Sahibkarlıqda niyə risk var? Biznes fəaliyyətlərində risklər

Federal Dövlət Təhsil Büdcə Ali Peşəkar Təhsil Təşkilatı

“MALİYYƏ UNİVERSİTETİ

RUSİYA FEDERASİYASI HÖKUMƏTİNİN YARDIMINDA”

(Maliyyə Universiteti)

“Mikroiqtisadiyyat” kafedrası

KURS İŞİ

mövzuda:

“SAHİBKARLIQ RİSKİ: RUSİYADA ONUN MƏHİYYƏTİ, NÖVLƏRİ VƏ XÜSUSİYYƏTLƏRİ”

Tamamlandı:

Zaretski Yuri KEF 1-2

Moskva 2013

Plan

Giriş

1.4 Riskin qiymətləndirilməsi modelləri

3.2 Sahibkarlıq risklərinin dərəcəsinin azaldılması yolları

Nəticə

Biblioqrafiya

Proqramlar

Giriş

Bu və ya digər dərəcədə risk hər hansı bir insan fəaliyyətini daim müşayiət edir. O, insanın təsərrüfat fəaliyyətinin daimi yoldaşıdır, bəzən onun son nəticəsinə həlledici təsir göstərir.

Ən ağlabatan iqtisadi vəziyyətdə belə, hər bir müəssisə üçün həmişə böhranlı iqtisadi hadisələrin baş vermə ehtimalı var. Bu ehtimal risklə əlaqələndirilir. Risk insanın təsərrüfat fəaliyyətinin istənilən sahəsinə xasdır ki, bu da insanların qəbul etdiyi konkret qərarlar nəticəsində müəyyən müsbət nəticəyə təsir edən səbəb və şəraitin çoxluğu ilə bağlıdır.

Ən böyük risk dərəcəsi bir sıra səbəblərdən iqtisadiyyatın qeyri-mütəşəkkilliyi nəticəsində əldə edilir. Beləliklə, məsələn, 2008-ci ilin sentyabr-oktyabr aylarında bir çox inkişaf etmiş ölkələrdə əsas iqtisadi göstəricilərin çox kəskin pisləşməsi şəklində özünü göstərən 2008-ci ilin Dünya Maliyyə Böhranını (“böyük tənəzzül”) xatırlatmaq kifayətdir. və bunun nəticəsi qlobal tənəzzül oldu. 2008-ci ilin maliyyə böhranının ilkin şərti ABŞ-da ipoteka böhranı oldu, onun ilk əlamətləri 2006-cı ildə ev satışlarının sayının sürətlə azalması şəklində özünü göstərdi və bu böhran 2007-ci ilin əvvəlində yüksək riskli ipoteka böhranına çevrildi. Yaxın vaxtlarda etibarlı borcalanlar da kreditləşmədə problemlər hiss edirdilər. 2007-ci ilin yayında ipoteka böhranı tədricən maliyyə böhranına çevrilməyə başladı. Böyük bankların müflisləşməsi başladı, bankların xilası milli hökumətlər tərəfindən başladı. Fond bazarlarında kotirovkalar 2008-ci ildə və 2009-cu ilin əvvəlində kəskin şəkildə aşağı düşdü. Şirkətlər üçün qiymətli kağızların yerləşdirilməsi zamanı kapital əldə etmək ehtimalının payı əhəmiyyətli dərəcədə azalıb. 2008-ci ildə böhran qlobal xarakter alıb və tədricən istehsal həcmlərinin geniş şəkildə azalması, xammala tələbin və qiymətlərin azalması, işsizliyin artması ilə özünü göstərməyə başlayıb.

Beləliklə, deyə bilərik ki, qlobal maliyyə böhranı, aktivliyin sürətli artımı və kortəbii iqtisadi bazarın miqyası şəraitində artan sayda kiçik və orta sahibkarların cəlb edilməsi qeyri-mümkün olur, çünki böhran sözün həqiqi mənasında çoxalır. iqtisadiyyatı nizamsızlaşdıran risk dərəcəsi. Sahibkarlıq fəaliyyətində “qeyri-müəyyənlik” və risklə bağlı məsələlərin həlli son dərəcə mühüm rol oynayır. Ona görə də seçdiyimiz mövzunun aktuallığı həqiqətən də son dərəcə yüksəkdir və təbii ki, biz sahibkarlıq riskinin bütün aspektlərini hərtərəfli öyrənməliyik.

Xatırladaq ki, sahibkarlıq fəaliyyəti gəlir əldə etməyə yönəlmiş fəaliyyətdir. Təbii ki, sahibkarlıq fəaliyyəti ilə yanaşı, artıq dediyimiz kimi, şirkət sahibini bu çətin vəzifənin həlli, yəni risk səviyyəsinin azaldılması ilə bağlı bu və ya digər qərarlar qəbul etməyə məcbur edən sahibkarlıq riski də mövcuddur.

Ənənəvi olaraq sahibkarlıq riski dedikdə, məhsulların, malların və xidmətlərin istehsalı və bilavasitə onların həyata keçirilməsi ilə bağlı sahibkarlıq fəaliyyətinin bütün növlərində yaranan risk başa düşülür; maliyyə və əmtəə-pul əməliyyatları; kommersiya, habelə elmi-texniki layihələrin həyata keçirilməsi ilə.

Sahibkarlıq fəaliyyəti (fəaliyyəti) ilə bağlı xarici mühitin qeyri-müəyyənliyinə görə kommersiya riski obyektiv bazaya malikdir. Beləliklə, xarici mühitə sahibkarın fəaliyyət göstərdiyi obyektiv iqtisadi, sosial və siyasi şərait və onun uyğunlaşmalı olduğu dəyişikliklər daxildir.

Rusiyada sahibkarlıq risklərinin qiymətləndirilməsi

Onu da qeyd etmək lazımdır ki, bütün ölkələrin inkişaf təcrübəsi göstərir ki, iqtisadi siyasətin strategiya və taktikasının işlənib hazırlanmasında, konkret qərarların qəbulunda iqtisadi riskə etinasız yanaşılması və ya lazımi səviyyədə qiymətləndirilməməsi istər-istəməz cəmiyyətin, elmi və texnoloji tərəqqi, bütün iqtisadi sistemi durğunluğa məhkum edir ...

Kurs işinin məqsədi sahibkarlıq riskinin mahiyyətini, onun növlərini və xüsusiyyətlərini əsaslandırmaqdır.

Beləliklə, işimizin məqsədlərini müəyyənləşdiririk:

Sahibkarlıq riskini iqtisadi kateqoriya kimi nəzərdən keçirin.

Sahibkarlıq risklərinin funksiyalarını və növlərini, kommersiya riskinin dərəcəsinə təsir edən səbəbləri nəzərdən keçirin.

İnkişaf etmiş ölkələrdə sahibkarlıq risklərinin xarakterik xüsusiyyətlərini öyrənək.

Rusiya Federasiyasında əsas biznes risklərini və onların azaldılması üsullarını müəyyən edək.

Tədqiqatın obyekti bazar iqtisadiyyatı şəraitində sahibkarlıq risklərinin təhlili və idarə edilməsi konsepsiyası və praktikasıdır. Kommersiya risklərinin məzmununu, növlərini və qiymətləndirilməsi üsullarını araşdıraraq, habelə Rusiya iqtisadi reallığında onların idarə edilməsi və iqtisadi təhlükəsizliyinin təmin edilməsinin səbəblərini nəzərdən keçirərək, biz Rusiyada biznes riskinin dəqiq qiymətləndirilməsini verə biləcəyik.

Tədqiqat predmeti olaraq biz ABŞ, Fransa və birbaşa Rusiyanın özündə sahibkarlıq riskini təyin edirik.

Fəsil 1. Sahibkarlıq riskinin nəzəri əsasları

1.1 Sahibkarlıq riski iqtisadi kateqoriya kimi

Sahibkarlıq riskinin klassik nəzəriyyəsində (J. Mill, N.W. Senior) seçilmiş qərar nəticəsində baş verməsi üçün hər şansa malik olan itkilərin riyazi gözləntiləri ilə eyniləşdirilir. Burada risk qərarın icrası nəticəsində dəyən zərər kimi müəyyən edilir. Riskin mahiyyətinin bu cür şərhi bütün iqtisadçılar tərəfindən qəbul edilmədi və bu, riskin məzmunu haqqında fərqli anlayışın inkişafına səbəb oldu. 30-cu illərdə. 20-ci əsrdə iqtisadçılar A. Marshall və A. Pigou kommersiya riskinin neoklassik nəzəriyyəsinin əsaslarını işləyib hazırladılar ki, bunlar aşağıdakılarda nümayiş etdirilir:

tacir demək olar ki, tam qeyri-müəyyənlik şəraitində işləyir;

sahibkarlıq mənfəəti təsadüfi dəyişəndir.

Sahibkarlar öz fəaliyyətlərində aşağıdakı meyarları rəhbər tuturlar:

gözlənilən mənfəət,

onun ehtimal olunan dalğalanmalarının miqyası.

Neoklassik nəzəriyyəyə görə, eyni miqdarda mümkün mənfəətlə sahibkar ən aşağı risk səviyyəsi ilə əlaqəli variantı seçir. Beləliklə, sahibkarlıq riskinin neoklassik nəzəriyyəsinin nümayəndələri “riskin əleyhdarları” mövqeyini əsaslandırdılar.

J.M. Keyns isə əksinə, diqqətini gələcəkdə gözlənilən daha böyük qazanc əldə etmək üçün iş adamlarının böyük risklərə meyilli olmasına yönəldirdi. Bundan əlavə, o, faktiki gəlirin mümkün (gözlənilən) səviyyəsindən iddia edilən kənarlaşmasını ödəmək üçün “risk xərcləri”nin tətbiqi zərurətini əsaslandırır, həmçinin iqtisadi həyatı nəzərə almağın məqsədəuyğun olduğu 3 əsas risk növünü müəyyən edir.

) ehtimalının müəyyən nisbəti hesablana bilən və sığortalana bilən risklər (belə risklər mənfəətdən çıxılan istehsal xərclərinin maddəsinə çevrilir);

) sahibkarların konkret gəlirinin mövcudluğunu izah edən müəyyən dərəcədə ehtimalı hesablanmayan risklər.

Bizim yerli iqtisadiyyat elmimizdə risk probleminə təəssüf ki, çox az diqqət yetirilmişdir. 20-ci illərdə. keçən əsrdə Rusiyada sənaye və iqtisadi riskin mövcudluğunu nəzərə alaraq bir sıra qanunvericilik aktları qəbul edildi. Amma inzibati-amirlik sisteminin təsdiqi ilə real sahibkarlıq tamamilə məhv edildi və artıq 30-cu illərin ortalarında. “risk” kateqoriyasına burjua, kapitalist etiketi verildi. Bu onunla izah olunur ki, iqtisadiyyatın əmr-inzibati sistemi şəraitində iqtisadi vəziyyət “yuxarıdan” sifariş əsasında iqtisadçılar tərəfindən işlənib hazırlanmış normalar və müəyyən qaydalar toplusu şəklində “yuxarıdan” müəyyən edilirdi. risk iqtisadi təhlilin predmeti ola bilməyən marksist-leninist nəzəriyyənin postulatları.

Demək lazımdır ki, o vaxtkı Rusiyanın sosialist iqtisadiyyatında risk problemləri yerli müəlliflər S.N. Koşelenko A.P. Algin, D.V. Tulin, I.M. Syroezhin, D.N. Nazarov. Eyni zamanda, əksər əsərlərdə geniş iqtisadi ədəbiyyatda risk kateqoriyasının əsassız olaraq nəzərə alınmaması və ya son dərəcə az mənalı şərhə malik olması vurğulanırdı. Vaxtın çox hissəsi ümumi metodoloji problemlərə, eləcə də kredit, xarici ticarət və digər əməliyyatların bağlanması, yeni texnologiyaların tətbiqi ilə bağlı praktiki həllərə həsr olunub. Bəzi ekspertlər əsas diqqəti kapitalist və sosialist düşərgələri ölkələrində iqtisadi riskin qiymətləndirilməsində fərqliliklərə yönəldiblər, bu da təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyəti üçün müxtəlif motivasiyalarla - planın həyata keçirilməsi və iqtisadi mənfəətin əldə edilməsi / max. Planlı iqtisadiyyatda dövlət büdcəsinin yerinə yetirilməməsi riski ilə üzləşmək lazım idi. plan, müqavilə əsasında öhdəliklərin pozulması, məhsulun qısa müddətdə təhvil verilməsi və bu kimi hallar, əksər hallarda təsərrüfat fəaliyyətinin norma və qaydalarına əməl edilməməsi ilə əlaqədardır. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində isə riskin ilkin elementləri təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyətinin yekun nəticələrini müəyyən edən bazar şəraitinin, tələbin, qiymətlərin və alıcının (istehlakçının) davranışının qeyri-müəyyənliyidir.

Rusiya Federasiyasında bir sıra iqtisadi islahatların həyata keçirilməsi iqtisadi fəaliyyətdə riskin nəzərə alınması ilə bağlı problemlərə maraq doğurdu. Bazar münasibətlərinin formalaşması prosesində risk anlayışının özü nəinki sonrakı inkişafını aldı, həm də faktiki olaraq tələbat oldu. Qeyd etmək lazımdır ki, kommersiya riskinin yerli müasir nəzəri mövqeləri müəyyən edilərkən direktivlə idarə olunan iqtisadiyyata xas olan iqtisadi risk formalarına münasibətdə sahibkarlıq fəaliyyətinin bacarıq və bilikləri də nəzərə alınmalıdır.

Bu gün "riskin" mahiyyəti haqqında ümumi bir anlayış yoxdur. Bu, bu hadisənin çoxölçülü olması ilə izah edilə bilər. İqtisadi praktika və idarəetmə fəaliyyəti baxımından iqtisadi qanunvericiliyimiz tərəfindən demək olar ki, tamamilə nəzərə alınmaması da baş verir. Bundan əlavə, risk çoxlu heterojen, bəzən isə əksinə, mövcud əsasları olan son dərəcə mürəkkəb bir fenomendir. Bu, müxtəlif nöqteyi-nəzərdən “risk” sözünün anlayışlarının bir neçə tərifinin mövcudluğu ehtimalı ilə izah olunur.

Dövrümüzdə yerli və xarici müəlliflər tərəfindən bizə verilən "riskin" bir sıra təriflərinə nəzər salın:

Risk potensial, ölçülə bilən itki ehtimalıdır. Risk anlayışı layihənin icrası zamanı xoşagəlməz halların baş vermə ehtimalı ilə bağlı qeyri-müəyyənliyi və fakt olaraq nəticələrini xarakterizə edir.

Risk - planlaşdırılmış gəlirdə, mənfəətdə itkilər, itkilər, çatışmazlıqlar ehtimalı.

Risk gələcək maliyyə nəticələrimizin qeyri-müəyyənliyidir.

Risk itkilərə səbəb olan ehtimal hadisəsinin dəyəri ifadəsidir.

Risk - fəaliyyətin aparılması üçün vəziyyət və şərtlər plan və hesablamalarda nəzərdə tutulandan fərqli bir istiqamətdə dəyişərsə, sahibkarlıq fəaliyyəti nəticəsində dəyərlərin itirilməsi ehtimalı.

Qeyd etmək lazımdır ki, “risk” anlayışı kifayət qədər uzun tarixə malikdir, lakin riskin müxtəlif aspektləri 19-cu əsrin sonu – 20-ci əsrin əvvəllərində daha intensiv şəkildə öyrənilməyə başlanılıb.

Beləliklə, biz kommersiya riskini bir sıra iqtisadi məktəblərin mövqeyindən götürdük. İndi biz iqtisadi kateqoriya kimi sahibkarlıq riski haqqında əldə etdiyimiz bilikləri ümumiləşdirməli, onunla bağlı müasir təsəvvürlərə əsaslanaraq anlayışları birləşdirməliyik.

Təbii ki, bütün şirkətlər öz risklərini minimuma endirməyə və öz növbəsində mənfəətlərini maksimuma çatdırmağa çalışırlar. Ancaq eyni zamanda, risk dərəcəsi nə qədər aşağı olarsa, yüksək sahibkarlıq mənfəəti əldə etmək imkanı bir o qədər aşağı olar. Bu amillər arasındakı əlaqə düz mütənasibdir. Prinsipcə, riskdən uzaqlaşmaq mümkün deyil, çünki tərifinə görə onun sıfır səviyyəsi mövcud deyil. Buna görə də, bir şirkətin (firmanın, təşkilatın) menecerinin vəzifəsi risklər konsepsiyasına görə, riski təmiz formada azaltmaq deyil, qəbul edilən qərarın risk səviyyəsi arasında ağlabatan nisbət tapmaqdır. və onun nəticəsinin gəlirliliyi.

Bütün ölkələrdə iqtisadiyyatın böhranı sahibkarlıq riskini artıran amillərdən birinə çevrilir ki, bu da qeyri-marjinal müəssisələrin sayının artmasına səbəb olur. Qeyri-kommersiya şirkətlərinin əhəmiyyətli artımı belə qənaətə gəlməyə imkan verir ki, istehsal və təsərrüfat fəaliyyətində risk faktorunu nəzərə almadan bunu etmək mümkün deyil, çünki sahibkarın kommersiya fəaliyyətinin real şəraitə adekvat nəticələrini əldə etmək çətindir. . Ona görə də riskli idarəetmə olmadan şirkətin iqtisadiyyatın digər təsərrüfat subyektləri ilə əməkdaşlıq şəraitində fəaliyyət göstərməsinin səmərəli mexanizmini konsepsiya əsasında formalaşdırmaq mümkün deyil.

“Risk”in çoxsaylı mənalarının daha əvvəl təhlili bizə riskli vəziyyət üçün təbii olan ilkin məqamları müəyyən etməyə imkan verir. Onların arasında aşağıdakıları qeyd etməliyik:

Mümkün nəticələrdən hansının praktikada reallaşmasına təsir edən hadisənin kortəbii xarakteri;

Digər həllərin mövcudluğu;

Gözlənilən son nəticələrin ehtimalı.

1.2 Biznes risklərinin funksiyaları və növləri

Sahibkarlıq riskinin mahiyyəti riskin yerinə yetirdiyi funksiyaların müəyyən edilməsi ilə sıx bağlıdır. Tənzimləmə, stimullaşdırma, mühafizə və seçim kimi funksiyaları ayırmaq adətdir. Bu funksiyaların məzmununu nəzərdən keçirin.

Riskin stimullaşdırıcı funksiyası menecer qarşısında yaranan problemlərin qeyri-standart həll yollarını tapmağa yönəlmişdir. Əksər müəssisə və firmalar riskli fəaliyyətlər əsasında uğur qazanır, rəqabət qabiliyyətini artırırlar. Qeyd etmək lazımdır ki, bu cür idarəetmə daha səmərəli istehsala gətirib çıxarır ki, bundan həm istehlakçılar, həm də bütövlükdə cəmiyyət faydalanır.

Riskin tənzimləyici funksiyası meneceri, ilk növbədə, perspektivli qərarların qəbulu və həyata keçirilməsinə mane olan ətalət, mühafizəkarlıq və psixoloji maneələri aradan qaldırmaqla əhəmiyyətli nəticələr əldə etməyə istiqamətləndirir. Bu funksiya uğurlu sahibkarlıq fəaliyyətinin mümkün yollarından biri kimi risk götürmək qabiliyyətini əhatə edir.

Riskin qoruyucu funksiyası özünü göstərir ki, əgər risk şirkət üçün normal haldırsa, uğursuzluqlara qarşı dözümlü münasibət də təbii olmalıdır. Sahibkar və təşəbbüskar sahibkarlar siyasi, hüquqi və iqtisadi təminatlar şəklində sosial müdafiəyə ehtiyac duyurlar.

Sahibkarlıq riskinin seçilməsi funksiyası onunla bağlıdır ki, riskin mövcudluğu mümkün həll yollarından birinin seçilməsini zəruri edir. Bu baxımdan, menecer qərar qəbul etmə prosesində müxtəlif variantları təhlil edərək, ən sərfəli və ən az riskli olanı seçir. Seçim situasiyasının konkret məzmunundan asılı olaraq, o, müxtəlif mürəkkəblik dərəcəsinə malikdir və müxtəlif yollarla həll olunur.

Risk dərəcəsinin ölçülməsi və tənzimlənməsinin effektivliyi əsasən onun təsnifatını bilmək və anlamaqla müəyyən edilir.

Risklərin təsnifatı dedikdə, risklərin konkret qruplar üzrə bölüşdürülməsi başa düşülməlidir. məqsədlərə çatmaq üçün işarələr (şək. 1). Riskin təsnifatı imkan verir. onların ümumi sistemində hər bir riskin yerini müəyyənləşdirin. Sahibkarlıq fəaliyyətində risklərin idarə edilməsinin müvafiq üsul və üsullarından səmərəli istifadə imkanları yaradır. Hər bir riskin öz biznes risklərinin idarə edilməsi üsulları və metodları sistemi var.

Təsnifatın çətinliyi. sahibkarlıq riskləri onların müxtəlifliyindədir. İstisnasız olaraq bütün firmaların, təşkilatların və s.-nin məruz qaldığı bir sıra əsas risk növləri vardır. Ancaq ümumi olanlarla yanaşı, xarakterik olanlar da var. sahibkarlıq fəaliyyətinin (fəaliyyətinin) müəyyən növlərinə xas olan risk növləri: bank riskləri sığorta fəaliyyətindəki risklərdən, sonuncu isə öz növbəsində sənaye biznesindəki risklərdən fərqlənir.

Bundan əlavə, iqtisadi və müasir istehsalın siyasi inkişafı. o qədər də sadə olmayan yeni risk növləri yaradır. onları müəyyənləşdirin və ölçün. Müxtəlif ölkələrin milli iqtisadiyyatının hərəkəti mürəkkəb maliyyənin yaradılması ilə müşayiət olunur. və sənaye əlaqələri. Bir firmanın dağılması halında bu kommersiya təşkilatı ilə əlaqəli başqalarının bir sıra müflisləşməsinə səbəb olan "domino effekti" var - müflis. Müəssisələrin fəaliyyətinin kompüterləşdirilməsi və avtomatlaşdırılmasının artması kompüter sisteminin sıradan çıxması nəticəsində itkilərin baş verməsi ehtimalına gətirib çıxarır.

Risklər adətən bir sıra meyarlara görə bölünür. Risk qruplaşması üçün meyarları nəzərdən keçirin.

Bəli, asılı olaraq. Ehtimal olunan nəticədən (və ya risk hadisəsindən) riskləri 2 böyük qrupa bölmək olar: xalis və spekulyativ.

düyü. 1 - Risk təsnifatı

Xalis risklər qeyri-müsbət (mənfi və ya sıfır) nəticə əldə etmək ehtimalı kimi müəyyən edilə bilər. Biz bunlara daxil edəcəyik: siyasi, nəqliyyat, təbii, kommersiya risklərinin bir hissəsi (istehsal, əmlak, ticarət), ekoloji və s.

Təbii risklər, şübhəsiz ki, təbii xarakterli qüvvələrin (zəlzələlər, daşqınlar, tufanlar, yanğınlar, epidemiyalar) təzahürü ilə bağlıdır.

Ekoloji risklər - ətraf mühitin çirklənməsi prosesləri ilə bağlı risklər.

Siyasi risklər ölkədəki siyasi sabitlik və dövlətin birbaşa fəaliyyəti ilə müəyyən edilir. İstehsal və ticarət prosesinin şərtləri təsərrüfat subyektindən asılı olmayan səbəblərdən pozulduqda onların özünü büruzə verməsi səciyyəvidir.

Nəqliyyat riskləri - yüklərin daşınması ilə bağlı risklər (dəniz, avtomobil, çay, hava, dəmir yolu,).

Sahibkarlıq riskləri maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti prosesində itki təhlükəsini ifadə edir və bu sahibkarlıq fəaliyyətinin nəticələrinin qeyri-müəyyənliyini ifadə edir. Struktur əsasda sahibkarlıq riskləri istehsal, əmlak, maliyyə və ticarət risklərinə bölünə bilər.

Təzahür sferasına görə sahibkarlıq riskləri daxili və xarici risklərə bölünməlidir. Beləliklə, xarici risklərin mənbəyi müəssisənin xarici mühitidir. Tacir bu risklərə təsir edə bilməz, o, öz sahibkarlıq fəaliyyətində onları ancaq müəyyən dərəcədə qabaqcadan görüb nəzərə ala bilir. Beləliklə, biz xarici risklərə ölkədə kommersiya fəaliyyətini tənzimləyən qanunvericilikdə gözlənilməz dəyişikliklərin riskini aid edə bilərik; ölkədə siyasi rejimin qeyri-sabitliyi; tətillər, milliləşdirmə, embarqolar və s. Daxili risklərin mənbəyi təşkilatın özüdür. Bu risklər özünü savadsız idarəetmə, qeyri-münasib biznes qərarlarının qəbul edilməsində əks olunan səhv marketinq siyasəti, həmçinin daxili sui-istifadə hallarında göstərir. Daxili məzmun riskləri arasında başlıcası kommersiya şirkətinin işçilərinin peşəkar səviyyəsi və xüsusiyyətləri ilə bağlı kadr riskləridir; sonra texnoloji, texniki, istehsal riskləri və s.

Sahibkarlıq fəaliyyətinin növləri aşağıdakı riskləri fərqləndirir: maliyyə, sığorta, istehsal, hüquqi, kommersiya, investisiya və innovasiya.

Bizim dövrümüzdə biznesin aparılması şəraitində sahibkarlıq qərarlarının qəbulu səviyyəsinə görə kommersiya riskinin iki növü fərqləndirilir: ayrı-ayrı müəssisələr səviyyəsində risk və ya yerli (mikroiqtisadi) və qlobal (makroiqtisadi) risk. 1980-ci illərin ortalarına qədər Rusiyada riskin əsas payı qlobal səviyyəyə - dövlətin özünün səviyyəsinə düşürdü. Müxtəlif mülkiyyət formalı təşkilatların meydana gəlməsi ilə vəziyyət kəskin şəkildə dəyişdi, indi riskin dominant hissəsini firmalar daşıyır. Müstəqil olaraq innovativ və investisiya fəaliyyətlərini müəyyən edərək, təchizatçılar və istehlakçılarla müstəqil müqavilələr bağlayaraq, qərarları ilə bağlı kommersiya riskini tam şəkildə öz üzərinə götürürlər.

Biz həmçinin sığorta imkanlarına görə bütün biznes risklərini iki böyük qrupa ayıra bilərik: sığortalana bilməyənlər və sığortalananlar. Tacir xüsusilə sığorta haqqı şəklində müəyyən xərclər çəkərək riski digər təsərrüfat subyektlərinə keçirə, özünü qismən qoruya bilər. Məsələn, sahibkar əmlakın itirilməsi (və ya məhv olması), qəza, yanğın və s. risklərini sığortalaya bilər.

Sığorta riski - sığortanın həyata keçirildiyi anda mümkün hadisə və ya hadisələr toplusu. Sığorta risklərinə, artıq qeyd etdiyimiz kimi, təbii fəlakətlər, avtomobil qəzaları, anbarda və ya daşınma zamanı məhsulların zədələnməsi, subpodratçı və ya təchizatçılar tərəfindən öhdəliklərin yerinə yetirilməməsi, işçilərin səhvləri, işçilərlə baş verən bədbəxt hadisələr nəticəsində mümkün itkilər, və s.

Sığorta riski nəticəsində dəyən zərər sığorta şirkətləri tərəfindən ödənilən ödənişlər hesabına ödənilirsə, deməli, risk nəticəsində yaranan itkilər müəssisənin şəxsi vəsaitləri hesabına ödənilir.

Riskin əhatə dairəsinin əsas daxili mənbələri təşkilatın öz kapitalı, habelə bu məqsədlə nəzərdə tutulmuş ehtiyat fondlarıdır. Daxili mənbələrdən əlavə, ehtimal olunan zərərləri ödəmək üçün xarici mənbələr də var, məsələn, əsas bank törəmə banklar üçün məsuliyyət daşıyır.

İtkilərin səbəblərinə görə alimlər dinamik və statik riskləri fərqləndirirlər. Statik risklər təbii fəlakətlərin (yanğın, zəlzələ, daşqın, qasırğa və s.) təşkilatının aktivlərinə mənfi hərəkətlər nəticəsində dəyən mümkün zərərdir; əlverişsiz qanunvericiliyin qəbulu (əmlakın üzərinə həbs qoyulmasının itirilməsi və ya qanunvericiliyin mükəmməl olmaması səbəbindən təqsirkardan kompensasiyanın ödənilməsinin mümkünsüzlüyü); cinayət əməlləri; peşəkar kadrların işə götürülməsinin çətinliyi ilə əlaqəli olan əsas işçilərin (şirkətin ən yüksək heyəti) qeyri-kafiliyi, habelə mülkiyyətin ötürülməsi nəticəsində yaranan itkilər. Statik risklərin özəlliyi onların biznes üçün həmişə itkilər daşımasından başqa bir şey deyil.

Statik riskdən fərqli olaraq, dinamik risk ya firmalar üçün mənfəəti, ya da zərərləri nəzərdə tutur. Ona görə də biz onları “spekulyativ” adlandıra bilərik. Dinamik risklər öz xüsusiyyətlərinə görə firmanın idarə etməsi çox çətindir.

Kommersiya risklərinin yuxarıdakı təsnifatı bir qədər şərtidir, çünki müəyyən risk növləri arasında aydın xətt çəkmək çox çətindir. Bundan əlavə, bir çox risklər bir-biri ilə sıx bağlıdır. Onlardan birinin səviyyəsinin dəyişməsi dərhal digər riskin miqyasının dəyişməsinə səbəb olur. Lakin bütün risklər şirkətin istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə təsir göstərir və buna görə də müəssisənin normal səmərəliliyini qorumaq üçün onlar nəzərə alınmalıdır.

1.3 Sahibkarlıq riskinin səviyyəsinə təsir edən amillər

Hər bir müəssisə (istehsal, nəqliyyat və s.) çoxlu müxtəlif amillərin təsirinə məruz qalan mürəkkəb istehsal və təsərrüfat sistemidir. Onların müxtəlif həcm və zaman təsiri (birlikdə və ya ayrıca və ya müxtəlif kombinasiyalarda) qeyri-müəyyənliyə səbəb olur ki, bu da öz növbəsində risk mənbəyidir. Faktorlar, fəaliyyətin təşkilində və ya müəssisənin strategiyasında göstərildiyi kimi, rəhbərinin hərəkətləri nəticəsində necə hərəkət etməli ola bilər.

Sahibkarlıq risklərinə səbəb olan amilləri 2 qrupa bölmək olar:

subyektiv və obyektiv;

xarici və daxili.

“Obyektiv amillər” qrupuna “Fəal resursların keyfiyyəti” və “Vəziyyətin keyfiyyəti” kimi birinci dərəcəli əhəmiyyət kəsb edən hallar daxildir. Eyni zamanda, "Aktiv resursların keyfiyyəti" kateqoriyasına sahibkarın planlaşdırdığı işini təmin etmək üçün lazım olan hər şeyi, xüsusən də cəlb edilmiş öz və borc götürülmüş maliyyə, iqtisadi və maddi resursların keyfiyyətini daxil etməlidir. Sahibkarın idarə edə bilmədiyi, onun nəzarətindən kənarda qalan, lakin sahibkarlıq fəaliyyətinin maliyyə-iqtisadi nəticələrinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir edən hər şey “Vəziyyətin keyfiyyəti” kateqoriyasına aiddir. Vəziyyətin keyfiyyəti ölkədəki və ya sahibkarın bizneslə məşğul olduğu ölkələrdəki iqtisadi, siyasi və sosial vəziyyətin diktə etdiyi şərtlərlə, habelə onunla işləyən kadrların keyfiyyəti, tərəfdaşların vicdanlılığı və s.

Şərti olaraq “Subyektiv amillər” adlandırılan ikinci qrup sahibkarın şəxsiyyətinin xüsusiyyətləridir.

Rusiyada biznesin aparılması şərtləri artıq qurulmuş bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrdəkindən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir. Odur ki, bu ölkələrdə kommersiya riskinin səviyyəsinə təsir edən nəzərdən keçirilən amillərlə yanaşı, daxili iqtisadiyyatda ölkəmizə xas olan bir sıra amillər də mövcuddur.

Rusiya iqtisadiyyatının mövcud vəziyyətinin təhlili sahibkarlıq riskinin yaranmasına səbəb olan aşağıdakı amilləri müəyyən etməyə imkan verir:

ölkədə təsərrüfat subyektlərinin məsuliyyətsizliyi və seçimsizliyi;

müəssisə, firma və təşkilatların fəaliyyətini tənzimləyən normativ və qanunvericilik aktlarında qeyri-müəyyənlik və davamlı dəyişiklik;

qeyri-sabit inflyasiya dərəcələri;

siyasi qeyri-sabitlik;

müqavilə münasibətləri vasitəsilə riskin ümumi səviyyəsinin azaldılmasına mane olan real iqtisadi hüququn olmaması;

şirkət rəhbərlərinin əhəmiyyətli bir hissəsinin fəaliyyətlərinin nəticələrinə görə şəxsi məsuliyyətinin olmaması, bu da onların hər hansı bir qərarının risk səviyyəsini artırır;

siyasətçilərin iqtisadiyyata müdaxiləsi;

inzibati aparat işçilərinin sayının artırılması;

qeyri-sabit vergi qanunları;

sahibkarların əsas təhsil səviyyəsinin aşağı olması.

Təsərrüfat subyektinə münasibətdə bütün təsir edən amilləri iki qrupa ayıra bilərik - xarici və daxili. Hər bir faktor qrupunu nəzərdən keçirək.

Xarici amillər, bir sahibkarın və ya menecerin, bir qayda olaraq, dəyişə bilmədiyi, lakin yekun nəticələrə təsir etdiyi üçün nəzərə almalı olduğu şərtlər kimi başa düşülməlidir.

Risk səviyyəsinə təsir edən daxili amillər qrupuna adətən alt qruplara bölünən çoxlu sayda müxtəlif və müxtəlif amillər daxildir: müəssisənin strategiyası, onun idarə edilməsi prinsipləri və üsulları, resurslar və onlardan istifadə səviyyəsi, marketinq fəaliyyəti, təşkilatın istifadə etdiyi üsullar. biznes sirlərini, məhsulun keyfiyyətini (işləri, xidmətləri) qorumaq və s. Bu alt qrupların hər biri risklərin yaranmasına kömək edən özünəməxsus faktorları ehtiva edir.

1.4 Riskin qiymətləndirilməsi modelləri

Ən ümumi formada sahibkarlıq riskinin qiymətləndirilməsi modeli aşağıdakı riyazi modellə ifadə edilə bilər ki, bu da nisbətdir:

burada R risk hadisəsinin nəticələrinin qiymətləndirilməsidir;

P - risk hadisəsinin baş vermə ehtimalı;

I - risk faktorunun potensial nəticələri.

Sahibkarlıq riskinin təhlili və onun qiymətləndirilməsi üçün adekvat modelin qurulması üzərində iş çox vaxt aparır.

Bu, bir tərəfdən risk faktorlarının səbəblərinin qeyri-sabitliyi ilə, digər tərəfdən isə fəaliyyətin nəticələrinin rəsmiləşdirilməsinin mürəkkəbliyi ilə izah olunur. Buna görə də, sahibkarlıq riskinin qiymətləndirilməsi üçün riyazi modellərin əsaslandırılması və işlənib hazırlanması zamanı sahibkarlıq riskinin səbəbləri və amilləri haqqında ilkin məlumatların mahiyyətinin, habelə tədqiqatın məqsədinin hərtərəfli təhlili tələb olunur.

Problemin qoyulması anında mövcud olan təklif olunan məlumatın xarakterindən və qeyri-müəyyənliyi təsvir etmək üçün seçilmiş metoddan asılı olaraq riskin nəticələrinin qiymətləndirilməsi üçün aşağıdakı riyazi model növləri daha çox yayılmışdır: deterministik; stokastik; dilçilik və oyun.

düyü. 2 - Riskin qiymətləndirilməsinin riyazi modelləri

Deterministik model, səbəblərin və risk faktorlarının təbiətinin məlum olduğu və hər bir hərəkət üçün bizi müəyyən bir konkret nəticəyə aparacağı müəyyən edilmiş model kimi başa düşülür. Belə hallarda deyirik ki, klassik riyazi analiz üsulları və riyazi məntiq, proqramlaşdırma və s. maliyyə riskinin riyazi təsvirinə xidmət edir.

Stokastik modellər səbəblərin və risk faktorlarının təsadüfiliyini nəzərdə tutur, ona görə də biz deyirik ki, risk verilmiş çoxluqda ehtimal paylanması ilə təsvir olunur. Bu modellərin ağlabatan istifadəsi üçün ilkin şərt naməlum dəyişənin keçmiş tətbiqləri haqqında statistik əhəmiyyətli məlumatların olmasıdır.

Linqvistik modellərdə qeyri-müəyyənlik şifahi olaraq müəyyən edilmiş üzvlük funksiyası ilə təsvir olunur. Üzvlük funksiyasını qurmaq üçün reallaşa biləcək bu və ya digər mümkün hadisəyə meyl səviyyəsi haqqında ekspert mülahizələrindən istifadə edilir.

Oyun (qeyri-stokastik) modelin qurulması vəziyyətində, həyata keçirilə bilən bir risk hadisəsinin nəticələrinin yalnız müstəqil dəyərlər toplusu müəyyən edilir. Təsvir kimi statistik və riyazi oyunlar, faydalılıq nəzəriyyəsi və s.

Beləliklə, deterministik modellərdən stoxastik modellərdən linqvistik və oyun modellərinə keçid zamanı risk faktorları haqqında qərar qəbul edən şəxsin məlumat məzmunu azalır və nəticədə riskin qiymətləndirilməsinin düzgünlüyünün səviyyəsi kəskin aşağı düşür ki, bu da risk faktorlarına mənfi təsir göstərir. gəlirin proqnozlaşdırılmasının nəticəsidir.

Çox vaxt qeyri-müəyyənliyin bizim tərəfimizdən təsvir edilə bilməyəcəyi və riski hesablamaq mümkün olmadığı vəziyyətlər olur. Bu zaman riskli qərarlar evristika - nəzəri tədqiqatlar üçün metodoloji qaydalar toplusu, məntiqi texnika və həqiqətin axtarışı əsasında qəbul edilməlidir. Risklərin idarə edilməsi, qismən və ya hətta tam qeyri-müəyyənlik şəraitində qərar qəbul etmək üçün öz müvafiq qaydalar və üsullar sisteminə malikdir.

Risk göstəricisi riskli vəziyyətin nəticəsinin kəmiyyət ifadəsi kimi xidmət edə bilər. Deməliyik ki, müxtəlif növ risklərin qiymətləndirilməsi göstəriciləri mövcuddur ki, bu da konkret qərarın qəbul edildiyi informasiya vəziyyəti ilə bağlıdır. Riskin qiymətləndirilməsi göstəricilərinin toplusu Fig.3-də göstərilmişdir.

Risk hadisəsinin baş vermə ehtimalı ilə bağlı qeyri-müəyyənlik səviyyəsi əsasında formalaşan risk qiymətləndirmə göstəriciləri qrupunu nəzərdən keçirək.

düyü. 3 - Riskin qiymətləndirilməsi göstəricilərinin təsnifatı

Müəyyənlik şəraitində risklərin qiymətləndirilməsi göstəriciləri qrupuna maliyyə resurslarının mövcudluğunu, yerləşdirilməsini və istifadəsini əks etdirən və beləliklə, təşkilatların fəaliyyətinin nəticələrinin nəticələrinin riskini qiymətləndirməyə imkan verən maliyyə göstəriciləri daxildir.

Biz risklərin qiymətləndirilməsində ilkin məlumat kimi şirkətin maliyyə hesabatlarından istifadə edirik. Modellərin məlumat bazası - riskin hesablamaların real nəticəsinin idealdan, yəni risksiz variantdan kənara çıxması ilə ölçülə biləcəyi mövqe. Bunun özəlliyi ondan ibarətdir ki, qiymətləndirməmizin obyekti fəaliyyətin nəticəsi ilə xarakterizə olunan risklərdir, yəni söhbət digər maliyyə risklərinin təsiri altında formalaşmış mürəkkəb risklərdən gedir. Göstəricilərin müqayisəsi üçün meyar parametrləri olaraq, bir qayda olaraq, bu şirkətin keçmiş dövrlərinin məlumatlarına əsaslanan hesablanmış dəyərlər və ya ümumi qəbul edilmiş dəyərlər istifadə edilə bilər.

İlkin məlumatın xüsusiyyətlərinə və göstəricilərin strukturuna görə riskin qiymətləndirilməsi mövcud ola bilər və deterministik modellər əsasında həyata keçirilə bilər.

Bu modellərin çatışmazlıqlarına aşağıdakılar daxildir: kriter parametrlərinin qeyri-kafi çevikliyi; köhnə məlumatlardan istifadə; qeyri-kafi dinamizm; maliyyə hesabatlarının kifayət qədər məlumat məzmununun olmaması;

Bəzi qeyri-müəyyənlik şəraitində risk ehtimal kateqoriyası kimi nəzərə alınmalıdır. Riskin qiymətləndirilməsinin ehtimal göstəriciləri stoxastik modellərdən istifadə etməklə statistik ehtimalın klassik prinsipləri əsasında hesablanır. İfadə forması interval və nöqtə risk təxminləridir. Risk vəziyyəti haqqında ilkin məlumatlar risk hadisələrinin baş vermə tezliyi şəklində mövcuddur.

Biz həmçinin risklərin qiymətləndirilməsi göstəricilərinin müqayisəli xüsusiyyətlərini təqdim etdik (bax: Əlavə 1).

Ekspert risklərinin qiymətləndirilməsi üsulları - arzu olunan (rasional) həll yolunu seçmək üçün ekspert ekspertlərdən məlumat əldə etməyə, onun təhlilinə və ümumiləşdirilməsinə yönəlmiş riyazi və məntiqi prosedurlar məcmusudur.

Bu üsullar bir sıra prosedurların və ya addımların həyata keçirilməsini nəzərdə tutur:

ekspert qiymətləndirməsinin məqsəd və vəzifələrinin formalaşdırılması;

ekspert məlumatlarının toplanması və işlənməsi metodunun seçimi;

ekspert qrupunun seçilməsi və formalaşdırılması;

ekspertlərin sorğu-sual edilməsi və ya sorğulanması;

alınan nəticələrin işlənməsi və təhlili.

Ekspert qiymətləndirmə üsullarını aşağıdakı kimi təsnif edə bilərik:

Ekspertlər qrupunun birgə iş üsulları riskli vəziyyətin kollektiv müzakirəsi zamanı ümumi rəyin formalaşmasını nəzərdə tutur. Bəzən bu üsulları birbaşa kollektiv rəyin alınması üsulları kimi də təyin etmək olar. Bunlara beyin fırtınası, işgüzar oyunlar, görüşlər və ssenarilər daxildir.

Ekspert qrupunun üzvlərinin fərdi rəylərinin alınması üsulları toplanmış məlumatların sonradan işlənməsi ilə bir-birindən asılı olmayaraq müsahibə aparılan ekspertlərdən məlumatların vaxtından əvvəl toplanmasına əsaslanır. Bu üsullara müsahibə, anket sorğusu üsulları daxildir.

Reallıqda ekspert mülahizələri qərar qəbul etmək üçün əsas kimi istifadə edilmir, yalnız kəmiyyət riskinin qiymətləndirilməsini tamamlayır. Bu, bir çox amillərlə, o cümlədən bu təxminlərin subyektivliyi ilə bağlıdır. Yəni bu metodların riyazi komponenti toplanmış məlumatların/nəticələrin emalı və qiymətləndirilməsidir.

Beləliklə, belə nəticəyə gəlmək olar ki, riyazi metodlar statistik məlumatlara əsaslanır və onlar bizə obyektiv kəmiyyət riski qiymətləndirməsini verir. Eyni zamanda, bu metodların/metodların yeganə çatışmazlığı gələcək vəziyyəti proqnozlaşdırmaq üçün keçmiş məlumatlardan istifadə edilməsidir.

Maliyyə vəziyyətinin modelləşdirilməsi riyazi modellərə əsaslanır. Maliyyə sahəsində modelləşdirmənin istiqamətlərindən biri şirkət tərəfindən idarəetmə qərarlarının qəbulu zamanı maliyyə riskinin daha da qiymətləndirilməsi məqsədilə risk vəziyyətlərinin modelləşdirilməsidir. Fond bazarı timsalında maliyyə risklərinin idarə edilməsinin əsas modellərini nəzərdən keçirin.

P.Samuelson və L.Bachelier modellərinin fond bazarlarında qiymət dəyişikliklərini qiymətləndirməsinə baxmayaraq, onlar bütün risklərin idarə edilməsi modelləri deyil, əksinə onların inkişafı üçün əsas təşkil edir.

Q.Markovitsin paradiqması reallığı sadələşdirən bir sıra abstraksiyalara əsaslanır:

) investisiya qərarı qəbul edərkən investor ilk növbədə yalnız iki meyara - risk səviyyəsi və investisiyanın gəlirliliyinə əsaslanmalıdır;

) investor özünü rasional aparır: eyni gəlirliliyə malik 2 investisiya obyektindən o, daha aşağı risk səviyyəsinə malik olana üstünlük verəcək;

) investorlar gəlirliliyi maksimuma çatdırmağa çalışırlar;

) investorlar üçün xarakterik xüsusiyyət gözləntilərin homojenliyi olacaq, yəni onların risk göstəricisi və gələcək gəlirlə bağlı fərziyyələri eynidir.

G. Markowitzin əsas məziyyəti onun təklif etdiyi "mənfəət" və "risk" terminlərinin ehtimalla rəsmiləşdirilməsidir. Q. Markowitz modelində investisiyaların riski ilə onların gözlənilən gəliri arasındakı nisbəti hesablamaq üçün birbaşa ehtimal paylanmasından istifadə olunur. Onun qəbul etdiyi qiymətli kağızlar portfelinin gəliri ehtimal paylanmasının orta dəyəri kimi, risk isə gözləniləndən gəlirin ehtimal dəyərlərinin standart sapması kimi tapılır.

Q.Markovitsin tədqiqatının nəticələri optimal investisiya strategiyasının seçilməsi problemini dəqiq riyazi dilə çevirməyə imkan verdi.

Model G. Markowitz modeli ilə eyni fərziyyələrə, həmçinin aşağıdakılara əsaslanır:

bütün investorlar üçün investisiya müddəti eynidir;

məlumat hər bir investor üçün sərbəst və dərhal mövcuddur;

investorların homogen gözləntiləri var, yəni qiymətli kağızların gələcək gəlirlərini, riskini və gəlirlərinin kovariantlarını eyni dərəcədə qiymətləndirirlər;

risksiz faiz dərəcəsi hər bir investor üçün eynidir.

V.Şarp Q.Markovitsin yanaşmasını inkişaf etdirərək riski 2 hissəyə böldü: 1-ci - səhm aktivləri üçün bazar riski (sistematik), 2-ci - qeyri-sistemli.U. Sharp əvvəllər istiqrazların və ya səhmlərin qiymətlərinin bazar vəziyyətindəki dəyişikliklərə reaksiyasının xüsusi əmsallarını təyin edərək, "borc kapitalı bazarının səmərəliliyi xətti" əsasında qiymətli kağızların riskinin müqayisəli ölçüsünü hesablamaq üçün düstur aşkar etdi.

Eyni modelə əsaslanaraq, U.Şarp optimal portfelin tapılması üçün daha sadə üsul təklif etdi, bu metodda problem kvadratikdən xətti optimallaşdırmaya endirilmişdir.

U.Şarpın çıxardığı nəticələr, təklifə əsaslanan uzunmüddətli aktivlərin qiymətləndirilməsi modelləri kimi geniş tanınmağa başladı, bunun mahiyyəti rəqabətli bazarda gözlənilən risk mükafatının əmsala düz mütənasib olaraq dəyişməsidir.

Fəsil 2. İnkişaf etmiş ölkələrdə sahibkarlıq risklərinin xüsusiyyətləri

2.1 ABŞ iqtisadiyyatında sahibkarlıq risklərinin xüsusiyyətləri və onların qiymətləndirilməsi

Bir çox Amerika biznesinin yüksək riskli təbiəti ABŞ iqtisadiyyatına immiqrantlar arasında kifayət qədər az sayda macəraçı insanların olması ilə daxil oldu. Onlar daha mühafizəkar və daha az riskdən çəkinən kolonistləri ticarət fəaliyyətlərində risk almağa məcbur etdilər.

Amerika anlayışlarına görə, risk hər hansı bir fəaliyyətlə məşğul olmaq nəticəsində itki və ya ziyana uğrama şansıdır. Təbii ki, bəzi risk növləri müvafiq sığorta müqavilələri bağlamaq yolu ilə sığorta təşkilatlarına verilə bilər. Bununla belə, risklərin çoxu (qiymətlərdə və tələbdə dəyişikliklər, idarəetmə səhvləri, firma tərəfindən yanlış seçilmiş layihə və s.) tamamilə tacirlərin üzərinə düşür. Bir çox bazar iqtisadiyyatlarının təcrübəsi bizə deyir ki, risk olmadan biznes aparmaq mümkün deyil. Risk etməyənlər sonda uğursuzluğa düçar olacaqlar!

ABŞ-da risk fərdlərə aiddir, yəni müəssisənin hər bir təşkilatçısı riskə girir, lakin bu risk sayəsində bütövlükdə cəmiyyət qazanmağa qalır. Şübhəsiz ki, ABŞ-ın biznes sistemində demək olar ki, hər yerdə müxtəlif və çoxsaylı risk növlərinin olması cəmiyyətə və milli iqtisadiyyata böyük fayda gətirir. iqtisadiyyat. Bir iş adamı, risk dərəcəsi ilə bağlı fərziyyələrə əsaslanaraq, məsuliyyətli artan qərarlar qəbul edərkən diqqətli olmağa çalışır. Mühüm və böyük layihələrə başlamazdan əvvəl ilkin araşdırma nə qədər hərtərəfli aparılıbsa, itkilərə məruz qalma ehtimalı bir o qədər azdır, buna görə də risk bir o qədər azdır.

Amerikalı sahibkarlar üçün risk faktorunun olması pul və resurslara qənaət etmək üçün güclü stimuldur. Bütün bunlar, öz növbəsində, təşkilatları layihələrin gəlirliliyini həddindən artıq diqqətlə təhlil etməyə, həddən artıq məsuliyyətlə investisiya planlarını (büdcələrini) yaratmağa, resursları almağa, kadrları işə götürməyə və s. İsrafçılığın, resurslara və vəsaitlərə qeyri-iqtisadi münasibətin əsas səbəblərindən biri, amerikalı iqtisadçıların hesab etdiyi kimi, artan qərarlar qəbul edərkən və inkişaf etdirərkən risk amilinin nəzərə alınmamasıdır ki, bu da mülkiyyətdən uzaqlaşma ilə ayrılmaz şəkildə bağlıdır. Çox güman ki, ölkəmizdə mülkiyyət sahəsində qanunvericilik dəyişiklikləri biznes həyatımızda öz layiqli yerini tutmalı olan risk faktorunu müəyyən etməlidir və o zaman bu sahədə Amerika təcrübəsi böyük ölçüdə bizim üçün faydalı olacaqdır.

Nümunə kimi - hansı qeyri-müəyyən və bəzən mürəkkəb qərarlarla, sahibkarlıq hansı böyük risklərlə üzləşir, lakin kommersiya təşkilatının cəmiyyətə nə faydası var, əgər qərarı həqiqətən düzgün seçilibsə, neylon istehsalı ilə bir nümunə verəcəyik. tanınmış DuPont şirkəti tərəfindən.

36 milyon dollara başa gələn davamlı və tez-tez incidən tədqiqat işi on il ərzində səhmdarlar, elm adamları və mətbuat tərəfindən çoxlu şübhə və məzəmmətlərə səbəb oldu. Amma sonda şirkət uğur qazandı və bu uğurla bərabər bəşəriyyət bu gün həyatımızı bir çox cəhətdən dəyişdirən bir material aldı - neylon.

Tipik olaraq, iri kommersiya təşkilatları tədqiqat üçün böyük məbləğdə vəsait ayırır və bu vəsaitlər əvvəlcədən zərər kimi silinir. Lakin təcrübə bizə deyir ki, bu vəsaitlər boş yerə xərclənmir. Risk sahibkarlıq fəaliyyətinin xas xüsusiyyətidir, lakin o, yalnız hərtərəfli hesablamalardan sonra qəbul edilir.

Plan/layihə seçimi ilə bağlı sahibkarlıq riski məsələləri var. ABŞ-da sahibkarlıq riski ilə bağlı çoxlu istinad kitabları və əsas tədqiqatlar mövcuddur. “Fortune” və ya “Business Week” kimi hər bir ixtisaslaşdırılmış jurnalda kredit, investisiyalar, qiymətli kağızların alınması və s. risklərin uçotu problemlərinə həsr olunmuş xüsusi rubrikalar var. Maliyyə təhsili olmayan insanlar üçün nəşrlər var, məsələn, "Money" jurnalı. Demək olar ki, bütün iri maliyyə şirkətləri (məsələn, "Merrill Lynsh") müxtəlif növ biznes riski məsələləri üzrə pulsuz metodiki tövsiyələr verir.

Risklərin idarə edilməsi ABŞ-ın orta biznes müəssisələrinin 78%-i üçün yüksək idarəetmə prioritetlərindən biridir. ABŞ şirkətlərinin 3/4-ü risklərin idarə edilməsi ilə firma dəyəri arasında güclü korrelyasiya (statistik əlaqə) olduğunu qəbul edir.

Ancaq bu və ya digər şəkildə, Amerika müəssisələrinin 1/3-nin rəhbərliyi bilmir ki, onların şirkəti əhəmiyyətli itkilərə məruz qalır, ya yox! Məsələn, orta ölçülü Avropa şirkətlərinin yalnız 8%-də ən azı bir peşəkar risk meneceri çalışır. Bu, ilk növbədə kadr çatışmazlığı ilə bağlıdır.

2.2 Fransa iqtisadiyyatında sahibkarlıq risklərinin xüsusiyyətləri və onların qiymətləndirilməsi

Sahibkarlıq fəaliyyətinin və bunda sahibkarlıq riskinin qarşısının alınmasının tarixən iqtisadi sistemdə mühüm yer tutduğu və onların inkişafı zamanı dəstək infrastrukturunun formalaşdığı, ehtiyaclarına uyğun olaraq dəyişdiyi Fransada dövlətin rolu böyükdür. yüksəkdir ki, bu da ənənəvi olaraq ölkə iqtisadiyyatında və onun tənzimlənməsində böyük rol oynayır.

Avropa İttifaqının ən böyük iqtisadiyyatlarından biri olan Fransa öz iqtisadi inkişafı zamanı yüksək rəqabətli bazar mühitində sahibkarlıq fəaliyyətinin uğurlu fəaliyyət göstərməsi üçün hüquqi, iqtisadi, maliyyə və təşkilati şəraitin yaradılması üçün bir çox vasitə və üsullar işləyib hazırlamışdır. . İqtisadiyyatın bu sektorunu dəstəkləmək üçün infrastruktur Fransada onilliklər ərzində qurulub və bir çox güclü tərəflərə malikdir.

Kiçik biznesin sahibkarlıq riskindən dəstəklənməsi üçün infrastruktura həm maliyyə dəstəyi göstərən dövlət şirkətləri, həm də müxtəlif növ xidmətlər göstərən müxtəlif özəl şirkətlər, o cümlədən təhsil, konsaltinq və s. daxil olan ölkə olan Fransanın təcrübəsi. Bundan başqa, hərtərəfli dəstək və daxili və xarici bazarlarda.

Qeyd etmək lazımdır ki, sahibkarlıq fəaliyyətinin formalaşması və onun dəstəklənməsi sahəsində Fransa təcrübəsinin öyrənilməsi elmi ədəbiyyatda praktiki olaraq işıqlandırılmır.

Yuxarıda qeyd olundu ki, sahibkarlıq fəaliyyəti yalnız onların sayını nəzərə alsaq belə, Fransa iqtisadiyyatında mühüm yer tutur (ümuminin 99%-dən çoxu, mikro müəssisələr və fərdi sahibkarlar 93,55%-ni təşkil edir). Eyni zamanda qeyd edirik ki, son 20-30 ildə Fransada sahibkarlıq fəaliyyəti xeyli dəyişib. Əvvəllər kiçik istehsal müəssisələri kifayət qədər arxaik bazar seqmentini təmsil edirdilər, çünki onların sahibləri ya köhnəlmiş, ya da ucuz avadanlıq ala bilirdilər. O vaxtdan bəri vəziyyət keyfiyyətcə dəyişdi. Müasir kiçik və orta müəssisələr istehsal sahəsində yüksək texnologiyalardan istifadə edirlər.

Bununla belə, Fransada xaricdə fəallığın olmaması qeyd oluna bilər, baxmayaraq ki, Fransada ixracatçı müəssisələrin və mallarını yalnız daxili bazarda satan müəssisələrin müqayisəli araşdırmaları göstərir ki, birincilər daha böyük və daha məhsuldar və gəlirlidirlər.

Beləliklə, sahibkarlıq fəaliyyətinin dəstəklənməsi siyasəti Fransanın sosial və ya iqtisadi problemlərinin həllinə, yəni: yeni müəssisələrin yaradılması ilə işsizliyin azaldılmasına, həcmin artırılması ilə iqtisadiyyatın rəqabət qabiliyyətinin yüksəldilməsinə yönəldilmişdir.

Fransa hökuməti və biznes ictimaiyyəti kiçik biznesə dövlət yardımından sahibkarlıq üçün əlverişli mühitin yaradılması siyasətinə keçməyin vacib olduğunu bilir. Və dəstək siyasəti təkcə müəssisənin yaradılması zamanı deyil, həm də onun inkişafı zamanı risklərin (xüsusilə maliyyə risklərinin) bölüşdürülməsini, habelə mürəkkəb inzibati prosedurların məhdudlaşdırılmasını təmin etməlidir.

Sahibkarlıq fəaliyyətinin inkişafına kömək edən əsas dövlət orqanı İqtisadiyyat, Maliyyə və Sənaye Nazirliyinin (Ministere de l) tərkibinə daxil olan Ticarət, Sənətkarlıq və Xidmət Müəssisələri Departamentidir (Direction des Entreprises commerciales, artisanales et de serviсes) İqtisadiyyat, des Finances et de l sənaye). Lakin Fransa dövlətinin sahibkarlıq biznesinə dəstək fəaliyyəti həm dövlətə məxsus, həm də qarışıq struktura malik olan digər tərəfdaş və agentliklərin cəlb edilməsi ilə tamamlanır ki, bu da daha çox sayda müəssisəyə müraciət etməyə və onlar üçün vasitəçi tapmağa imkan verir. xüsusi problemlərə ən uyğunlaşdırılmışdır.

Fransa Ümumdünya Ticarət Təşkilatının üzvü olduğu üçün Fransa dövləti sahibkarlıq fəaliyyətini birbaşa subsidiya şəklində dəstəkləyə bilmir, dolayı üsullara əl atmağa məcbur olur. Bu məqsədlər üçün iki təşkilat yaradıldı: OSEO və Coface.

OSEO 2005-ci ildə Kiçik və Orta Müəssisələrin İnkişafı Bankının (BDPME - la Banque de) birləşməsindən sonra yaradılmış ictimai təşkilatdır. Devel oppement des PME), Milli Araşdırmalara Dəstək Agentliyi (Ənvar - l Agence nationale de valorisation de la recherche), Sənaye İnnovasiyaları Agentliyi (AII - l) Agentlik de l innovation industrielle) və Fransa Kiçik və Orta Müəssisələrin Maliyyələşdirmə Zəmanətləri Cəmiyyəti (Sоfaris - la Soсiete française de guarantie des finances des PME). Onun məqsədi sahibkarlıq fəaliyyətini maliyyələşdirmək və dəstəkləməkdir. OSEO 80.000-dən çox müəssisəni dəstəkləmişdir.

Sahibkarlıq fəaliyyətində bank kreditlərinə çıxışı asanlaşdırmaq üçün OSEO, müəssisənin yaradılması üçün verilmiş kreditlərin risklərini banklarla bölüşməyə hazırdır, müəyyən məbləğdə (40 və ya 70%) maliyyələşdirmə və ya müəssisələrə kreditlərin qaytarılmasına zəmanət verir. banklar. OSEO-nun maliyyələşdirmə və zəmanətlər sahəsində fəaliyyəti kiçik biznesin və onların tərəfdaşlarının üç növ ehtiyacını əhatə edir: uzunmüddətli kreditləşmə və banklarla birgə maliyyələşdirmə, qısamüddətli maliyyələşdirmə, müxtəlif növ zəmanətlər.

Bir tərəfdən, OSEO-nun fəaliyyətini yüksək qiymətləndirmək çətindir, çünki məsələn, bu qurumun zəmanəti olmadan Fransada demək olar ki, heç bir bank yeni müəssisənin yaradılması üçün kredit verməyəcək. Digər tərəfdən, forumlarda və məqalələrdə müəssisələrin yaradılması üçün kredit verən banklar, onları kifayət qədər məlumatlandırmayan OSEO tərəfindən “aldadıldığına” inanan onlarla sahibkarın fikirlərinə rast gəlmək olar. qəsdən qeyri-müəyyənliyi ehtiva edən bütövlükdə sistem. Əlbəttə ki, biz hiylədən danışmırıq, əksinə, OSEO-nun təqdim etdiyi məhsullar sadə və birmənalı deyil və iqtisadi artım mərhələsində, məsələn, OSEO zəmanətlərinin təqdim edilməsi şərtlərini başa düşməyən sahibkarlar və ya İşçiləri iflasa uğrayan banklar böhran zamanı əziyyət çəkən işçilər tərəfindən aldadıldı.

OSEO təkcə daxili bazarda deyil, həm də dünya bazarlarına çıxmaq istəyən müəssisələrə dəstək verir, lakin Fransada ixrac risklərinə zəmanət verən əsas şirkət Cofacedir (Compagnie française d assurance pour le commerce exterieur - 1946-cı ildə yaradılmış beynəlxalq ticarət üçün zəmanətlər üzrə fransız şirkəti. Coface əsasən kredit sığortası ilə məşğul olur ki, bu da hər hansı ixracatçı müəssisənin (təkcə kiçik və orta müəssisələrin deyil) xəbərdarlıq və ödəniş etməmələrini əhatə edir. Qeyd etmək olar ki, bir tərəfdən Fransanın dövlət və qeyri-hökumət təşkilatlarının xaricdə KOM-ların fəaliyyətini dəstəkləmək üçün təklif etdiyi alətlər son dərəcə müxtəlifdir, lakin digər tərəfdən, xüsusilə kiçik müəssisələr üçün onlardan istifadə etmək kifayət qədər çətindir. , burada tez-tez istifadənin incəlikləri ilə tanış olan kadr çatışmazlığı var.

Fransanın innovasiya liderləri olan ölkələrdən geri qalması və qlobal böhranın nəticələrinin yumşaldılması zərurəti ilə əlaqədar olaraq, milli innovasiya strategiyasının əhəmiyyətli dərəcədə modernləşdirilməsi zərurəti yaranıb. Fransa hökumətinin tətbiq etdiyi dəstək tədbirlərinin əksəriyyəti müəssisələrdə elmi-tədqiqat və təkmilləşdirməyə dolayı dəstək məqsədi daşıyır. Məsələn, tədqiqat vergisi krediti və Gənc İnnovativ Müəssisə statusu kimi vergi güzəştlərinin istifadəsi son illərdə Fransanın innovasiya siyasətinin ən mühüm alətlərindən birinə çevrilmişdir.

Beləliklə, belə nəticəyə gəlmək olar ki, müasir Fransada elmi-tədqiqat işlərinə ayrılan resursların həcmini artırmaq üçün güclü siyasi iradə var. Həqiqətən də şirkətlərin, xüsusən də KOM-ların innovativ davranışını gücləndirməklə, özəl R&D-nin genişləndirilməsinə xüsusi diqqət yetirilir. Bütün dəstək tədbirləri əsas prioritetlərə uyğundur və yeni innovativ texnologiyaların yaradılmasına xərclərin artırılması tendensiyası və innovativ məhsul və texnologiyaların yaradılmasında Fransanın geridə qalmasını aradan qaldırmağa kömək edir.

Fransa və Belçika orta ölçülü firmalarının 64%-i risklərin idarə edilməsini yüksək idarəetmə prioritetləri kimi qiymətləndirir.

Avropada orta hesabla firmaların 20%-i ad hoc risklərin idarə edilməsi ilə məşğul olur, yəni. yalnız hadisə zamanı, Fransada bu rəqəm təxminən 33% təşkil edir.

Avropanın orta şirkətlərinin yalnız 8%-də ən azı bir peşəkar risk meneceri çalışır. Bu, ilk növbədə kadr çatışmazlığı ilə bağlıdır.

Fəsil 3. Rusiya timsalında sahibkarlıq riskinin praktiki əsasları

3.1 Rusiyada əsas biznes riskləri

Rusiyada biznes risklərinin idarə edilməsi prosesi sürətlə inkişaf edir, yerli şirkətlər biznes risklərinin idarə edilməsinə yanaşmanın rəsmiləşdirilməsi və kəmiyyətinin müəyyənləşdirilməsində Qərb firmalarının təcrübəsindən istifadə edirlər. Bu yanaşmanın artan mürəkkəbliyini nəzərə alsaq, Rusiyadakı müəssisələrin digər inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatları ilə müqayisədə daha çox riskləri idarə etməsi təəccüblü deyil.

Sahibkarlıqda risklərin spektrini nəzərdən keçirək və Rusiya müəssisələrinin bu riskləri aktiv şəkildə idarə edib-etmədiyi sualına cavab verək (bax Diaqram 1).

Rusiya şirkətləri qeyd olunan biznes risklərinin əksəriyyətinin aktiv idarə olunmasının inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatlarında olan şirkətlər üçün orta göstəricidən daha yüksək olduğunu göstərir. Sahibkarlıqda digər risklərin idarəolunma dərəcəsi ümumiyyətlə digər inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatlarında müşahidə olunan səviyyə ilə eynidir, yeganə real istisnalar sahibkarlıqda qiymət riskləri (Rusiyada inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatları üçün orta hesabla 81%-ə qarşı 77%) və bazar riskləridir. və ya biznesdə rəqabət riskləri (Rusiyada 73%, inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrdə orta hesabla 79%).

Müsahibə edilən bəzi Rusiya rəhbərləri sürətlə dəyişən bazar mühitində biznes risklərinin idarə olunmasının çətinliyini qeyd ediblər. Təhlil göstərdi ki, Rusiyada bir çox şirkət müsbət imicinin şüurlu şəkildə saxlanmasını rəqabət risklərinin idarə edilməsi sisteminin tərkib hissəsi hesab edir. Rusiyada daha aktiv reputasiya riskinin idarə edilməsi (inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatları üçün orta hesabla 92% və 82%) bu qənaəti təsdiqləyir.

Qrafik. 1 - İnkişaf etməkdə olan Bazar İqtisadiyyatlarında Risklərin İdarə Edilməsi

Rusiyada sahibkarlıqda hansı risklərin ən əhəmiyyətli hesab edildiyi sualını nəzərdən keçirmək vacibdir. Əldə edilmiş məlumatlar əsasında sahibkarlıq risklərinin prioritetlərini və onların idarə edilməsi üsullarını əks etdirən aşağıdakı diaqram tərtib edilmişdir.

Qrafik. 2 - Rusiyada şirkətlərin üzləşdiyi əsas biznes riskləri

Müsahibə zamanı sahibkarlar Rusiyada əsas risk faktoru kimi bazar və ya rəqabət riskini qeyd ediblər. Seçilmiş sorğunun nəticələrinə görə, Rusiyada sahibkarlar onlara 35% üstünlük verirlər. Bu riski idarə etmək üçün Rusiyadakı müəssisələr bazarın vəziyyətini və meyllərini yaxından izləyir və rəqiblərinin strategiyasını müəyyənləşdirməyə çalışırlar. Müsbət imic formalaşdırmaq və saxlamaq, həmçinin müəssisənin sosial vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün şüurlu bir istək var.

Rusiya müəssisələri kredit risklərini və ya alıcıların müflisləşməsi ilə bağlı riskləri əsas risklər hesab edirlər. Bu risklər bütün inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatlarında müəssisələrin sahibkarlarını çox narahat etsə də və bütün risklər arasında əhəmiyyətinə görə ikinci yer tutsa da, Rusiyadakı müəssisələr onlara əhəmiyyətli dərəcədə yüksək çəki verirlər (Rusiyada 45%, inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatlarında orta hesabla 25%). ). Tədqiqat göstərdi ki, Rusiya müəssisələrinin əhəmiyyətli bir hissəsi alıcılar və ya müştərilərlə işgüzar əlaqələr qurmazdan əvvəl potensial tərəfdaşların ciddi yoxlanışını aparır, o cümlədən müştəri ilə münasibətlərin tarixinin qiymətləndirilməsi, kredit qabiliyyətinin təhlili və fəaliyyətlərin daimi monitorinqi. . Kreditin ölçüsünü məhdudlaşdırmaq və tam əvvəlcədən ödəmə əsasında işləmək də ümumi təcrübədir.

Ümumiyyətlə, Rusiyadakı bizneslər hüquqi və tənzimləyici tələblərə uyğunluğu idarə edilməli olan əhəmiyyətli risk kimi qiymətləndirir, lakin rəqabət, kredit və ya valyuta riskləri qədər bunu prioritet hesab etmirlər.

Təkmil olmayan qanunvericilik maliyyə və biznes risklərinin sığortasının artmasına əsas maneə olaraq qalır

Rusiya müəssisələrinin xaricdə mövcudluğunu genişləndirdiyi, yerli qanunlara riayət etmək zərurəti ilə müşayiət olunan bir vəziyyətdə, rus menecerlərinin nöqteyi-nəzərləri bir qədər fərqlidir. Tədqiqat müəyyən etdi ki, Rusiyada uyğunluq risklərinə daha çox əhəmiyyət verilir, bunu beynəlxalq miqyasda altıncı yerlə (15%) müqayisədə prioritetlər miqyasında üçüncü yer (27%) göstərir. Bazar riskləri kimi idarə edilməsi çətin olan digər risklərdə olduğu kimi, bir çox Rusiya müəssisələri tənzimləyici bazadakı dəyişiklikləri daim izləmək siyasəti aparır. Müəssisələr beynəlxalq tənzimləmə bazasındakı dəyişikliklərə daha çox reaksiya verirlər, lakin onları proqnozlaşdırmırlar.

Bir sıra Rusiya şirkətlərinin rəhbərləri də səlahiyyətlərinə tənzimləyici tələblərə riayət edilməməsi risklərinin idarə edilməsini əhatə edən ixtisaslaşmış risklərin idarə edilməsi bölmələrinin və ya hüquq departamentlərinin yaradılmasını təsdiqləyirlər.

Transaksiya riskləri Rusiyadakı müəssisələrin digər ölkələrdəki orta göstəricidən daha çox əhəmiyyət verdiyi bir sahədir (inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatları üçün orta hesabla 19% - 9%). Bu riskləri idarə etmək üçün tədbirlər müxtəlifdir və hərtərəfli qiymətləndirmə, aydın və sənədləşdirilmiş yanaşma, risklərin idarə edilməsi sahəsində təlim keçmiş kadrlar, bütün mərhələlərdə daimi monitorinq və əməliyyatların sığortalanması daxildir.

Bundan əlavə, Rusiyada, eləcə də inkişaf etməkdə olan bazar iqtisadiyyatı olan digər ölkələrdə sahibkarlar daxili bazarda idarə edilməli olan ən əhəmiyyətli risklər kimi valyuta və ya likvidlik risklərini, siyasi, kadr və qiymət risklərini göstərirlər.

Maliyyə və biznes risklərinin sığortasının artırılmasına əsas maneə Rusiya qanunvericiliyinin qeyri-kamilliyi olaraq qalır.

Bizim dövrümüzdə biznes və maliyyə risklərinin sığortası Rusiya Federasiyasında "maraq" olaraq qalır. Amma ölkə dünya iqtisadiyyatına inteqrasiya etdikcə ona indikindən qat-qat tələbat yaranacaq.

Sığortanın maliyyənin ən yüksək riyaziyyatı olduğunu desək, təbii ki, maliyyə risklərinin sığortasının sığortanın ən yüksək riyaziyyatı olduğunu söyləməli olacağıq, çünki onlar bir-birini müəyyən edir. Maliyyə riskləri kateqoriyasına biz kifayət qədər geniş və tam müəyyən edilməmiş risklər siyahısını daxil edirik.

Biznes riskinin sığortası dedikdə, burada fərqli bir hal var. Çox vaxt biz maliyyə və biznes risklərinin sığortasından danışarkən bu iki növ arasında fərq qoymuruq.

Lakin "Rusiya Federasiyasında sığorta işinin təşkili haqqında" qanunda "Sığorta növlərinin təsnifatı" (Maddə 32.9) var, burada 2 müxtəlif növ fərqlənir: "Maliyyə risklərinin sığortası" və "Biznes risklərinin sığortası" .

Maliyyə riskinin sığortasının obyekti sığortalının sığorta müqaviləsində nəzərdə tutulmuş hallara görə xərclərin və ya itkilərin baş verməsi ilə bağlı əmlak maraqlarıdır.

Biznes risklərinin sığortasının fərqləndirici xüsusiyyəti sığortalının kommersiya fəaliyyətinin həyata keçirilməsi ilə bilavasitə bağlı olan risklərdir. Bu kateqoriyaya həmçinin kredit riski, debitor borcları və biznesin dayandırılması sığortası daxildir.

Rusiyanın Maliyyə Bazarları üzrə Federal Xidmətinin (Şəkil 2) məlumatlarına əsasən deyə bilərik ki, 2011-ci ildə sığorta şirkətləri biznes və maliyyə risklərinin sığortası sektorunda 12,03 milyard rubl mükafat toplayıblar ki, bu da əvvəlki göstəricini xeyli üstələyir. ildir və fərq 46,7% təşkil edir. Baxmayaraq ki, qeyd etməliyik ki, eyni zamanda bu sığorta növlərinin icbari tibbi sığorta istisna olmaqla sığorta bazarının ümumi həcmində payı ilin sonuna müxtəlif hesablamalara görə 1,8-3 faiz təşkil edib. bazarda toplanan ümumi sığorta mükafatının və yalnız sığorta D & O haqqında danışırıqsa, onda təxminən 1%.

Şəkil 4 - Biznes və maliyyə risklərinin sığortası.

"Çox güman ki, rusiyalıların "bəlkə də" və maliyyə itkilərinin hansısa yolla qarşısının alınacağına olan ənənəvi ümid də rol oynayır. Amma son vaxtlar bu sığorta növünün effektiv və nisbətən ucuz biznes aləti kimi tanınması getdikcə artır. məsələn. , əməliyyat və ya kredit riskləri ilə şirkət investorlar və kreditorlar üçün daha cəlbedici olur."

Bazar sisteminin formalaşmasına sığortaçıların sistemli sığorta finişinə başlamağa ümumi hazırlıqsızlığı da mane olur. risklər, eləcə də həm Rusiya Federasiyasında, həm də dünyada makroiqtisadi vəziyyət, sığortaçılara riskləri adekvat qiymətləndirməyə həmişə imkan vermir.

Maliyyə sığortasının inkişafına əsas maneə. Risklər yenə də qanunvericiliyin mükəmməl olmamasıdır. Maliyyə riskləri, məsələn, Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsində ayrıca bir maddə yoxdur, ayrıca qanun yoxdur.

Biznes risklərinin sığortası hər növ vergi güzəştlərini təmin etmir. Bir nümunə verək: Rusiya Federasiyasında əmlak sığortası istisna olmaqla, demək olar ki, istənilən sığorta növü mənfəətdən ödənilir.

Digər problem isə xarici sığortaçıların Rusiya rezidentlərimizin sığortasında iştirak etmək hüququnun olmamasıdır. Bu problemin aradan qaldırılması sığortalılarımıza birinci dərəcəli xarici şirkətlərə açıq çıxış imkanı verəcək, bu da rəqabəti tamamilə yeni səviyyəyə qaldıra bilər və deməli, bu, xüsusilə seqmentin və bütövlükdə bazarın inkişafını təmin edərdi. Bazarın mükəmməl olmaması (inkişaf etməməsi baxımından) maneələr yaradır və buna görə də yüksək keyfiyyətli maliyyə risklərinin sığortası xidmətləri təklif etməyə hazır olan sığorta şirkətlərinin sayı az olaraq qalır.

Reallıqda belə riskləri öz üzərinə götürə biləcək sığortaçıların sayı çox deyil ki, bu da əvvəlki mülahizələrimizin düzgünlüyünü əks etdirir. Bu sığorta növü tələb olunur, lakin sığortaçıların imkanları məhduddur və bir çoxları Rusiya Federasiyasının ərazisində qanunvericilik bazasının mükəmməl olmaması və hüquq-mühafizə təcrübəsinin olmaması səbəbindən sığorta üçün bu cür riskləri götürmək istəmirlər. federasiya.

Hazırda Rusiya Federasiyasının iqtisadiyyatında baş verən dəyişikliklər bütün iqtisadi fəaliyyət növləri üçün aşağı risk fonu yaratmır. Rusiyanın ən yüksək dairələrində bazar iqtisadiyyatında risklərin idarə edilməsi intizamı kifayət qədər qeyri-sabit olaraq qalır: "risk meneceri" mövqeyi və əlaqəli mövzular bir neçə universitet proqramlarında qeyd olunur, lakin müvafiq standartın qəbulu məsələsi lazımsız yerə süründürülür. Gündəlik fasiləsiz risklər şəraitində yaşayan çoxlu sayda iş adamları risklərin idarə edilməsini və şirkətlərinin risklərini öyrənmək üçün diqqətlərini cari işlərdən yayındıra bilmirlər.

Rusiyada köklü dəyişikliklər Sovet İttifaqının dağılması, siyasi və iqtisadi qeyri-sabitlik, bir sıra qanunlardakı uyğunsuzluqlar şəraitində başladı. Hadisələrin bu gedişi istər-istəməz ölkəmiz iqtisadiyyatında risklərin ümumi dərəcəsini artırdı. Bu vacibdir, çünki risklərin səviyyəsi və xüsusiyyətləri həlledici dərəcədə onun investisiya və ümumi biznes mühitinə təsir göstərir.

Rusiya üçün risklə bağlı artıq mövcud olan təcrübənin əksəriyyəti yalnız xarici paydır. Bunu demək nə qədər kədərli olardı, amma Rusiya iqtisadiyyatı fəlakətlər və itkilər üzrə “lider”ə çevrilir və risklərin şüurlu idarə edilməsi hələ də artıq qeyd olunduğu kimi, Qərbdə çoxdan yayılmış standart idarəetmə fəaliyyətinə çevrilməyib. və Amerikada. Vaxtilə inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatına malik olan bütün ölkələr Rusiyadakı müasir dövrə bənzər inkişaf dövrlərini keçirdilər. Yalnız bu proses onilliklər ərzində təkamül yolu ilə genişləndi ki, bu da onlara təcrübə toplamağa, xüsusi ədəbiyyat yaratmağa, bazar infrastrukturunu inkişaf etdirməyə, bu xalqlara əsassız risklərlə: yüksək və aşağı səviyyədə mübarizə aparmağa imkan verən bir mədəniyyət formalaşdırmağa imkan verdi.

2010-cu ilin yayında Rusiya Risklərin İdarə Edilməsi Cəmiyyətinin (RusRisk) və Rusiya Sənayeçilər və Sahibkarlar İttifaqının (RSPP) birbaşa dəstəyi ilə biz 1000-ə yaxın şirkətin adı uğrunda müsabiqədə iştirak edən poçt sorğusu keçirdik. Rusiya Federasiyasının ən yaxşı müəssisəsi. Anketi dolduranların əksəriyyəti müxtəlif titullu vəzifələrə malikdir, lakin ümumilikdə baş icraçı direktorlar (CEO), baş maliyyə direktorları (CFO) və ya inkişaf və/və ya marketinq üzrə baş icraçı müavinləri kimi vəzifələr tutur. Bu araşdırma əsasında artıq çıxara biləcəyimiz nəticələr maraqsız deyil. Aşağıda sorğunun əsas nəticələri verilmişdir.

Respondentlərin əksəriyyəti Rusiya Federasiyasındakı risk vəziyyətini, onların fikrincə, artıq təchiz olunmuş bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrlə müqayisədə təxminən 1,5 dəfə daha gərgin hesab edir. Bu, Marsh, AIG, AON və Willis kimi sənaye liderlərinin Rusiya Federasiyasını demək olar ki, bütün əsas risklər üçün yüksək riskli ölkə kimi təsnif etdiyi araşdırmaların nəticələrinə bənzəyir. Oxşar sorğunun nəticələrinə görə, respondentlər orta hesabla Rusiyanın riskliliyini 100 ballıq şkala üzrə 65-70 bal səviyyəsində qiymətləndirirlər. Bunun yaxşı və ya pis olduğunu deyə bilməzsiniz. Bu göstəricidir, çünki Rusiya iqtisadiyyatı həqiqətən risklərin idarə edilməsi infrastrukturunun inkişafını tələb edir və bəzi vençur fondları istisna olmaqla əksər investorlar daha az “istiləşmiş” iqtisadiyyatlarda işləməyə üstünlük verirlər. Bütün bunlar bizə Rusiyanın perspektivlərinin xaricdə düşündükləri qədər də qaranlıq olmadığını göstərir. Baxmayaraq ki, heç kimə sirr deyil ki, xarici investorlar Rusiya bazarını düzgün qiymətləndirmirlər. Beləliklə, gəlin faktlara keçək.

Budur, daha bir sorğunun nəticələri: əcnəbilər Rusiya risklərinin səviyyəsini Rusiya menecerlərindən 10-15% yüksək qiymətləndirirlər. Eyni zamanda, rus menecerləri hesab edirlər ki, əcnəbilərin Rusiyada işləməsi yerli sahibkarlara nisbətən daha asan və təhlükəsizdir; səlahiyyətli respondentlərin təxminən 40% -i riskə qarşı həssaslığı artırdı, təxminən 40% - orta, 20% - açıq şəkildə qiymətləndirilmədi; ən uyğun risklərdən daha az uyğun olanlara qədər (100 ballıq sistemə görə) risk spektri deməkdir (şək. 3):

Fig.5 - Xaricilər tərəfindən rus səviyyəsinin qiymətləndirilməsi

Qısaca təqdim etdiyimiz Rusiya iqtisadiyyatında risk vəziyyətinin spesifikliyi iki əsas nəticəyə gətirib çıxarır - müəssisələrin (və ümumilikdə şirkətlərin, firmaların, təşkilatların) təşkilatçılarının qeyri-adekvat riskliliyi və qeyri-adekvat ehtiyatlılığı, nəticədə onların səviyyəsinin aşağı düşməsinə səbəb olur. müasir bazarda rəqabət qabiliyyəti. İqtisadiyyatda hər dəfə qeyri-sabitlik dərəcəsi artdıqca, sürətli islahatlar və ya kortəbii dəyişikliklər baş verəndə, yəni transformasiya dövrlərində risklər artır. Bir çox bazar risklərinin tərkibi və miqyası. iqtisadiyyatlara insanlar və müxtəlif təşkilatlar təsir edir. Ehtimal olunan, lakin məcburi olmayan və çox arzuolunmaz hadisələrin nəticələrinin tezliyi və şiddəti böyük dərəcədə onların faktiki fəaliyyətindən/hərəkətlərindən asılıdır. Firmaların davranışını onun rəhbərliyi, yəni rəhbərlərinin qəbul etdiyi qərarlar üzə çıxarır. Rusiya iqtisadiyyatının yüksək riskliliyini aradan qaldırmaq üçün çox şey lazımdır, lakin iki amil əsasdır: sağlam təhsil sistemi və siyasi iradə.

Uzun sürən restrukturizasiyanın digər nəticəsi köhnəlmiş əsas vəsaitlərdir. Bina və tikililər köhnədir və uzun müddətdir ki, təmir olunmur. Dəzgahlar, lokomotivlər, təyyarələr, gəmilər köhnəlib. XXI əsrin əvvəlinə Rusiya iqtisadiyyatında əsas vəsaitlərin köhnəlməsi. müxtəlif ekspertlər 60%-dən 70%-ə qədər qiymətləndirirlər. Ölkənin köhnəlmiş və uzun onilliklər ərzində lazımi qaydada saxlanılmayan nəhəng parkının yaratdığı risklər son dərəcə yüksəkdir.

Nəzərə almaq lazımdır ki, araşdırmalar göstərir ki, Rusiya şirkətlərinin hazırkı risk profilinə daxil olan risklərin tərkibi Qərb təşkilatlarınınkından çox da fərqlənmir. Sığortaçılar və bankirlər Rusiya iqtisadiyyatının real risk profilini öyrənmək üçün artıq kifayət qədər işlər görüblər. Bununla belə, bu kifayət deyil. Müasir Rusiya iqtisadiyyatının riskləri haqqında bilik və məlumatlılıq səviyyəsini ötən əsrdə inkişaf etmiş köhnə bazar ənənələri olan ölkələrin səviyyəsinə çatdırmalıyıq.

Rusiya Federasiyasının konyunkturasında risklərin idarə edilməsi üsullarını tez mənimsəmək zərurəti ilk növbədə böhran vəziyyətlərində təşkilatlara dəstək olmaq üçün effektiv mexanizmlərin hələ hazırlanmaması ilə əlaqədardır. İqtisadi cəhətdən fəal olan obyektlərin əksəriyyəti hüquqi cəhətdən müstəqildir. Bu, tətil, qəza və ya maliyyə çətinliyi vəziyyətində dövlət dəstəyi və ya müdafiəsi ilə bağlı heç bir öhdəliyin olmaması deməkdir. Mövcud dövlət məhkəmə sistemi, arbitraj və icra sistemləri nəinki səmərəsizdir, hətta bəzən aqressiv məqsədlər üçün istifadə olunur. Başqa sözlə, təsərrüfat subyektinin iqtisadi müstəqilliyi həm imkanların artması, həm də təhlükələrin artması deməkdir. Bu, bütün risk məkanında risklərin artmasını nəzərdə tutan strateji riskdə ümumi artımdır. Belə bir şəraitdə keçmiş sosialist təşkilatları və ya yeni yaradılmış kapitalist şirkətləri həm arzuolunmaz hadisələrin qarşısını almaq, həm də onlardan sağalmaq üçün öz davamlılığını qorumaq, həyati ehtiyatlar yaratmaq, daxili və xarici maliyyəni səfərbər etmək üçün qabaqlayıcı tədbirləri şəxsən həyata keçirməyə borcludurlar. Vəziyyət həm də ona görə pisləşir ki, bir çox təşkilatçıların və müəssisə rəhbərlərinin sovet təfəkkürü aradan qalxmayıb, onlar dövlət orqanlarında etibarlı stabilləşdirici amil görən, səlahiyyətləri danılmazdır. Reallıqda indi dövlətin iştirakı olmadan - birbaşa dövlət dəstəyi olmadan müxtəlif növ və növlərdə kəskin artan qeyri-müəyyənliklərlə məşğul olmaq lazımdır.

.2 Biznes riskini azaltmağın yolları

Sahibkarlıq fəaliyyəti risklidir. Sahibkarın vəzifəsi sahibkarlıq riskinin dərəcəsini mümkün qədər azaltmağa yönəlmiş fəaliyyətdir. Problemi həll etmək üçün müxtəlif üsullardan istifadə olunur: diversifikasiya, məhdudlaşdırma, sığorta, gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün vəsait ehtiyatı, risk bölgüsü, qarşıdan gələn seçim və nəticələr haqqında daha çox məlumat əldə etmək.

Diversifikasiya, nəticələri bir-biri ilə birbaşa əlaqəli olmayan müxtəlif fəaliyyət növləri arasında kapital qoyuluşlarının bölüşdürülməsi kimi bir tərifə malikdir.

Diversifikasiyanın özəlliyi ondan ibarətdir ki, bir fəaliyyət növündə zərər verən müəssisə digər fəaliyyət növü hesabına mənfəət əldə edə bilər. Diversifikasiya şirkətin biznes mühitindəki dəyişikliklərə davamlılığını artırır.

Sığorta biznes riskində mühüm rol oynayır və öz tərifinə malikdir, müəyyən risklərin sığorta şirkətinə bir növ “ötürülməsi”dir. Risk dərəcəsini azaltmaq üçün əmlak sığortası və qəza sığortasından geniş istifadə olunur. Əmlak sığortası adətən aşağıdakı formalara bölünür: müqavilə üzrə tikinti riskinin sığortası, avadanlıqların sığortası, yüklərin sığortası və s. Bədbəxt hadisələrdən sığortaya ümumi mülki məsuliyyət sığortası və peşə məsuliyyətinin sığortası daxildir. Ölkəmizdə məhsulun qiymətinin ya istehsalın təşkilatçıları üçün arzuolunmaz ucuzlaşma, ya da istehlakçı üçün əlverişsiz artım riskindən sığortası olan hedcinq kimi sığorta növü də geniş tətbiq olunur.

Əməliyyatın texnikasına və məqsədlərinə görə hedcinq satış yolu ilə hedcinqə bölünür, yəni gələcək malların satışı zamanı qiymətin aşağı düşməsindən sığortalanmaq üçün istehsalçı və ya əmtəə sahibi tərəfindən fyuçers müqaviləsinin hazırlanması və qəbul edilməsi, ya artıq mövcuddur, ya da hələ istehsal olunmamış, lakin müəyyən müddət ərzində məcburi çatdırılma üçün nəzərdə tutulmuşdur; satınalma hedcinqi - gələcəkdə zəruri növdə istehsal olunan məhsulu alarkən qiymət artımından sığortalanmaq üçün satıcı və ya istehlakçı tərəfindən fyuçers müqaviləsi bağlaması.

Məhdudiyyət limit aidiyyatını nəzərdə tutur, yəni. deterministik məsrəf məbləğləri, kredit üzrə malların satışı, kapital qoyuluşunun məbləğləri və s.

Gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün vəsait ehtiyatı mümkün risklərlə bu risklərin mənfi nəticələrini aradan qaldırmaq üçün zəruri olan xərclərin məbləği arasında nisbətin yaradılmasını nəzərdə tutur. Bu riskin azaldılması üsulu ən çox müxtəlif layihələrin icrasında istifadə olunur. Ümumi hallarda, ehtiyat əlavə işləri maliyyələşdirmək, maddi və əmək məsrəflərində gözlənilməz dəyişiklikləri, əlavə məsrəfləri və təyin edilmiş layihənin icrası zamanı yaranan digər xərcləri kompensasiya etmək üçün tətbiq olunur.

Riskin bölüşdürülməsi dedikdə, riskin layihənin özündə iştirakçılar arasında bölüşdürülməsini nəzərdə tuturuq. İnvestisiyaların həcminin və müddətinin artması, yeni texnologiyaların tətbiqi, xarici mühitin yüksək dinamizmi - bütün bunlar qəbul edilən layihənin risk dərəcəsini artırır. Beləliklə, riski bölüşdürməyin yollarından biri faktorinq əməliyyatlarıdır. Xarici bankların təcrübəsində faktorinq əməliyyatlarının inkişafı əsasən ayrı-ayrı tədarükçülərin onlara şübhəli görünən ödənişləri tez bir zamanda qəbul etmə ehtiyacı ilə bağlıdır. Bir qayda olaraq, belə hallarda ödəyicinin ümumiyyətlə pul ödəməməsi ilə bağlı risk var. Təchizatçıdan bu cür tələbləri alan bank bu halda özü zərər verə bilər. Faktorinq əməliyyatları son dərəcə yüksək riskli əməliyyatlar kimi təsnif edilir. Komissiyanın ölçüsü həm risk səviyyəsindən (ödənilmiş borcun "şübhəliliyi" səviyyəsindən), həm də müqavilə üzrə gecikmə müddətindən asılıdır. Bəzi hallarda ümumi ödəniş məbləğinin iyirmi faizinə çatır. İstənilən idarəetmə qərarı nəticələrin müəyyən edilmədiyi və məlumatın tam və hətta məhdud olmadığı şəraitdə qəbul edilir. Beləliklə, məlumat mənbəyi nə qədər geniş olarsa, daha yaxşı proqnoz vermək və qəbul edilən riski azaltmaq üçün bir o qədər imkanlar yaranır. Tam məlumatın dəyəri tam (və ya demək olar ki, tam) məlumat mövcud olduqda konkret fəaliyyətin (layihənin) ehtimal olunan dəyəri ilə məlumat tam olmadıqda gözlənilən xərc arasındakı fərq kimi hesablanmalıdır.

Biznes reallığında ümumi sayılmalı olan risklərin azaldılması üçün 3 əsas prinsip var:

öz kapitalınızın imkan verdiyindən çox risk etməyin;

riskin nəticələrini həmişə xatırlayın;

Bir az üçün çox risk etməyin.

Nəticə

İstənilən müəssisə istehsal, kommersiya və digər fəaliyyətləri ilə bağlı riskləri daşıyır və müəssisənin rəhbərləri şirkət tərəfindən qəbul edilən idarəetmə qərarlarının nəticələrinə görə məsuliyyət daşıyırlar. Sahibkarlıq fəaliyyətində risk faktoru inflyasiya prosesləri, superbahalı kreditlər və s. ilə müşayiət olunan qeyri-sabit iqtisadi şərait dövrlərində əhəmiyyətli dərəcədə artır. Bu, xüsusilə 2008-ci il qlobal maliyyə böhranının əvvəlində özünü büruzə verdi.

Biz sahibkarlıq riskini, eləcə də iqtisadi kateqoriyanı nəzərdən keçirdik, bununla da riski baş verə biləcək və ya olmaya biləcək bir hadisə kimi müəyyən etdik.

Təbii ki, sahibkarlıq riski iqtisadi azadlığın əks tərəfidir, onun müəyyən qiymətidir. Müəssisənin bir təşkilatçısının azadlığı eyni zamanda digər sahibkarların azadlığı ilə müşayiət olunur. Tamamilə əsaslı şəkildə güman edilir ki, risk etməyən qalib gəlmir. İqtisadi mənfəət əldə etmək üçün sahibkar şüurlu şəkildə bu və ya digər riskli qərarlar qəbul etməlidir. Sahibkarlıq riskini, bu cür sahibkarlıq fəaliyyətində kapitalın rasional istifadəsini nəzərdə tutan seçimlə müqayisədə potensial ehtimal olunan, mümkün kapital itkisi və ya gəlirin yalnız bir hissəsinin əldə edilməsi təhlükəsi kimi müəyyən edə bilərik ...

Rusiyada biznes olduqca riskli bir peşədir və bu risklərin sığortalanması problemləri digər sığorta problemləri arasında bəlkə də ən vacib və aktual olur.

Sahibkarlıq risklərinin müxtəlifliyi çox böyükdür - yanğınlar və təbii fəlakətlərdən tutmuş etnik münaqişələrə, qanunvericilikdəki dəyişikliklərə və inflyasiyanın dəyişməsinə qədər. Bununla belə, onları ümumi "risk" anlayışından fərqləndirən vahid xüsusi xüsusiyyət var - bu, müəssisənin təşkilatçısının şəxsi insani keyfiyyətlərinin risk dərəcəsinə təsirini əks etdirən subyektivlikdir. Hər hansı bir müəssisədə yanğın baş verə bilər, lakin böyük ehtimalla, sahibkar super mənfəət güdərək, yanğın təhlükəsizliyi qaydalarına məhəl qoymayan yerdə baş verəcəkdir. Ona görə də biznes risklərini sığortalayarkən əsas odur ki, obyektiv risk faktorlarını subyektiv, sırf sahibkarın şəxsiyyətindən asılı olan spekulyativ amillərdən ayıra bilək. Sığorta üçün belə subyektiv risklər, bir qayda olaraq, praktikada qəbul edilmir.

Sahibkarlıq riskləri əsasən sahibkarlıq fəaliyyətinin növündən - istehsal, xidmət, ticarətdən asılıdır. Bundan asılı olaraq əmlak və məsuliyyət sığortasının müəyyən növləri, işçilərin şəxsi mənafelərinin və ya istehsalat rəhbərinin özünün müdafiəsinə gəldikdə isə fərdi sığorta növləri tətbiq edilir. Biznes risklərinin sığortasının spesifik növləri bank və maliyyə risklərinin sığortasıdır və onların sırasına xarici ticarət əməliyyatları risklərinin sığortasını da aid etmək olar.

Maliyyə riski dedikdə adətən maliyyə əməliyyatlarında (banklara investisiya qoymaq, birjada oynamaq, səhmlər və s.) yaranan risk başa düşülür. Bu risk gəlirin alınmaması və ya pulun bir hissəsinin (və ya hətta hamısının) itirilməsi ilə əlaqələndirilir və əslində spekulyativ xarakter daşıyır. Buna görə də, məsələn, sığortalının ortaq müəssisəsinin iflası ilə bağlı maliyyə risklərinin yalnız obyektiv hissəsi sığortaya qəbul edilir. Maliyyə riskinin digər növü investisiya riskidir. Bu, müxtəlif layihələrə vəsait qoyuluşunun (investisiyasının) xüsusiyyətləri ilə əlaqələndirilir. Maliyyə riski sığortasının mühüm növü istehsalda müvəqqəti dayanmalardan, məsələn, atelyedə yanğın nəticəsində itkilərin sığortasıdır.

İstənilən biznes kimi bankçılıq da istər-istəməz risklərlə əlaqələndirilir. Xarici, son illərdə isə yerli təcrübədə banklar üçün sığorta təminatının ümumi paketində bank risklərinin sığortası xüsusi yer tutur.

İnkişaf etmiş ölkələrdə xarici ticarət əməliyyatlarının kommersiya və siyasi risklərinin sığortası xarici iqtisadi fəaliyyətin tərkib hissəsidir. Siyasi risklər dövlət siyasətində, qanunvericilikdə dəyişikliklər, daxili investorların vəsaitlərinin yatırıldığı ölkədə silahlı münaqişələrin yaranması ilə bağlıdır. Kommersiya riskləri isə öz növbəsində xarici tərəfdaşların müflisləşməsi, tranzit zamanı malların itirilməsi, ödənişlərin gecikdirilməsi və s.

Ümumiyyətlə, biznes risklərinin sığortası sığortanın bütün sahələri daxil olmaqla hərtərəflidir...

Biblioqrafiya

Rəsmi sənədlər:

1.Rusiya Federasiyasının 27 noyabr 1992-ci il tarixli 4015-I "Rusiya Federasiyasında sığorta işinin təşkili haqqında" Qanunu (25 dekabr 2012-ci il tarixli redaksiyada əlavə və dəyişikliklərlə)

Monoqrafiyalar, kollektiv əsərlər, elmi məqalələr topluları:

2.Avdisky VI, Gerasimov P.A., Lebedev I.A. Təsərrüfat subyektlərinin iqtisadi təhlükəsizliyi sistemində risklərin təhlili və proqnozlaşdırılması. Dərslik: Saat 14:00 M .: Maliyyə Akademiyası, 2007.

3.Antonova N.A. Sahibkarlıq riskinin sığortası: problemlər və perspektivlər // Hüquqşünas. 2003. № 9.

.Antoshina T. Sahibkarlıq riskinin sığortası // Maliyyə direktoru. 2003. № 12.

.Valiqursky D.I. Sahibkarlıq fəaliyyətinin təşkili: dərslik. - 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: Nəşriyyat və Ticarət Korporasiyası "Daşkov və K0", 2010. - 520 s.

.Qarina E.P., Medvedeva O.V., Şpilevskaya E.V. Sahibkarlıq fəaliyyətinin əsasları [Mətn]: Dərslik. M.: Feniks, 2010. - 352s.

.Qorfinkel V.Ya. Sahibkarlıq [Mətn]: Dərslik - 4-cü nəşr. yenidən işlənmişdir və əlavə M.: İnfra-M, 2008. - 735 s.

.Qrishina N.A. İqtisadi vəziyyətin qeyri-müəyyənliyi şəraitində təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin riskinin qiymətləndirilməsi // Qiymətləndirmə sualları. 2001. № 1.

.Krutik A.B., Reshetova M.V. Sahibkarlığın əsasları: Dərslik. M.: Akademiya, 2010. - 320 s.

.Lapusta M.G. Kiçik biznes: Dərslik - 3-cü nəşr. yenidən işlənmişdir və əlavə M.: İNFRA-M, 2010. - 685 s.42

.Maltseva E., Savkina R. Sahibkarlıq fəaliyyətinin təşkili: Dərslik. M.: Knorus, 2011. - 216 s.

.Malyugina A.A. Fransada kiçik və orta innovativ müəssisələrin dəstəklənməsi təcrübəsi [mətn] / A.A. Malyugina // Bank xidmətləri. - 2011. - No 4. S.23-26. (0,35 p. l.).

.Minat V.N. Sahibkarlığın maliyyə mühiti və sahibkarlıq riskləri: universitetlər üçün dərslik. - M.: "İmtahan" nəşriyyatı, 2006. - 189 s.

.F. Knight "Risk, qeyri-müəyyənlik və mənfəət" (İng. Risk, qeyri-müəyyənlik və mənfəət, 1921) / red. və əlavə M: Delo (Moskva) - 2003; (“Müasir institusional və iqtisadi nəzəriyyə” seriyasında), – 397 s.

.Chernova G.V. Risklərin idarə edilməsi: dərslik / G.V. Çernova, A.A. Kudryavtsev. - M.: Prospekt, 2009. - 158 s.

İnternet resursları:

16.Məlumat və analitik portal (PROFILE): [veb-sayt]. URL: #"mərkəz"> Proqramlar

Əlavə 1

Risk təsirinin qiymətləndirilməsi üsullarının müqayisəli təhlili

Metodlar qrupu Metodların məzmunuİnformasiya bazası Riskin qiymətləndirilməsinin göstəriciləriÜstünlüklər Mənfi cəhətlərRisk ehtimalının nöqtəli qiymətləndirilməsiNəticənin faktiki dəyərinin əldə edilməsi ehtimalı kriteriya parametrindən azdır. Fəaliyyət nəticələrinin mümkün qiymətlərinin paylanması qanunu əsasında Statistik məlumatlar Nəticənin müəyyən edilmiş dəyərdən kənara çıxma ehtimalı; tezlik; tezlik Obyektivlik Müvafiq paylama funksiyasını seçməkdə çətinlik; tarixi məlumatlar əsasında; zəruri statistik məlumat həmişə mövcud deyil; əldə edilmiş nəticənin etibarlılığının qiymətləndirilməsini ehtiva etmir Risk göstəricisinin interval qiymətləndirilməsi Vəziyyətin nəticəsinin müəyyən edilmiş interval daxilində olması ehtimalı hesablanır. belə bir ehtimal nəticəsinin əldə edilməsi ehtimalı; etimad intervalı; zaman üfüqüObyektivlik. Nəticənin ehtimalının qiymətləndirilməsi Müvafiq paylanma funksiyasının seçilməsində çətinlik; tarixi məlumatlar əsasında; zəruri statistik məlumat həmişə mövcud deyil; təxmin edilən parametrlərin (aktivlərin) tərkibi və strukturu bütün vaxt intervalı ərzində dəyişməz qalmalıdır. variasiya diapazonu göstəricisi; dispersiya; standart sapma; etimad intervalı; variasiya əmsalı Riyazi hesablamaların sadəliyi Dispersiya kənarlaşmanın işarəsini göstərmir; böyük miqdarda məlumat tələb olunur; tarixi məlumatlar əsasında; zəruri statistik məlumat həmişə mövcud olmur Ekspert riskinin qiymətləndirilməsi rasional qərar seçmək üçün ekspert ekspertlərdən məlumatların alınmasına, onların təhlilinə və ümumiləşdirilməsinə yönəlmiş məntiqi və riyazi prosedurlar məcmusudur. təhsil Statistik məlumat tələb olunmur

Repetitorluq

Mövzunu öyrənməyə kömək lazımdır?

Mütəxəssislərimiz sizi maraqlandıran mövzular üzrə məsləhət və ya repetitorluq xidmətləri göstərəcək.
Ərizə təqdim edin konsultasiya əldə etmək imkanını öyrənmək üçün mövzunu indi göstərərək.

Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

Oxşar Sənədlər

Sahibkarlıq riskinin mahiyyəti və onun təsnifatı. Sahibkarlıq risklərinin obyektiv və subyektiv səbəbləri. Sahibkarlıq riskinin tərifi və funksiyaları. Biznes risklərinin təsnifatı. Riskin azaldılması üsulları.

kurs işi, 05/03/2003 əlavə edildi


Risklər sahibkarlıq fəaliyyətinin tərkib elementi, kapitaldan səmərəli istifadə üçün stimul kimi: təsnifat, miqyaslar və səviyyələr, təsir amilləri. Biznes risklərinin idarə edilməsinin prinsipləri və mərhələləri, onların zərərsizləşdirilməsinin əsas mexanizmləri.

kurs işi, 30/03/2011 əlavə edildi


Sahibkarlıq fəaliyyətində riskin dəyəri. Sahibkarlıq risklərinin funksiyaları, onların təsnifatının xüsusiyyətləri və növlərinin xüsusiyyətləri. Rusiyada sahibkarlıq riskləri, onların sığortası. Biznes risklərinin qiymətləndirilməsi, hesablanması və azaldılması yolları.

kurs işi, 12/06/2013 əlavə edildi


kurs işi, 24/06/2015 əlavə edildi


Maliyyə təhlilinin əsas üsulları və onların ənənəvi və riyazi olanlara təsnifatı. Sahibkarlıq fəaliyyətində risklər. Risk göstəriciləri və onun qiymətləndirilməsi üsulları. Sahibkarlıq risklərinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi alqoritmi, onların həlli vasitələri.

test, 03/13/2010 əlavə edildi


Sahibkarlıq müasir bazar iqtisadi sisteminin tərkib elementi kimi, onun formalaşma qaydası və qanunauyğunluqları, fəaliyyətin hüquqi əsasları. Müasir Rusiyada sahibkarlıq fəaliyyətinin inkişafının stimullaşdırılması üsulları və yolları.

mücərrəd, 25/07/2010 əlavə edildi


Risklərin konsepsiyası və təsnifatı. Sahibkarlıq fəaliyyətində baş verən itkilər, sahibkarlıq riskinin səbəbləri. Gözlənilən gəlir və layihənin riskliliyi arasında üstünlük xəritəsi. Risklərin idarə edilməsi mexanizmi və onun azaldılması yolları.

kurs işi, 16/06/2011 əlavə edildi


Sahibkarlıq fəaliyyətində risklər, onların növləri və səbəbləri. Risklərin minimuma endirilməsi və qorunması üçün planlaşdırma. Mümkün risklərin siyahısı. Sənayedə orta əmək xərcləri. Texnoloji avadanlıqların hesablanması. Əsas vəsaitlərin dəyəri.

nəzarət işi, 04/01/2009 əlavə edildi

İlk dəfə olaraq sahibkarlıq risklərinin təsnifatı C.Keynsin əsərlərində təqdim olunur. Onun fikrincə, məhsulun maya dəyərinə avadanlığın artan aşınması, bazar şəraitinin və qiymətlərin dəyişməsi, habelə qəza və fəlakətlər nəticəsində məhv edilməsi ilə bağlı məsrəflərin məbləği daxil edilməlidir ki, bu da o, risk xərcləri adlandırıb. məhsulun faktiki gəlirində gözlənilən dəyərdən kənarlaşmaları kompensasiya etmək.

C.Keyns qeyd etmişdir ki, iqtisadi sferada sahibkarlıq risklərinin üç əsas növünü ayırmaq məqsədəuyğundur.

Hər şeydən əvvəl bu sahibkarlıq riski və ya borcalan. Bu risk növü yalnız öz pullarının dövriyyəyə buraxılması və sahibkarın ümid etdiyi faydanı həqiqətən əldə edib-etməyəcəyinə şübhə edəndə yaranır.

Sahibkarlıq riskinin ikinci növü kreditor riski. Bu, kredit əməliyyatlarının həyata keçirildiyi yerlərdə baş verir və qəsdən müflisləşmə və ya borclunun öz öhdəliklərini yerinə yetirməkdən yayınma cəhdləri zamanı göstərilən etibarın etibarlılığına dair şübhələrlə əlaqələndirilir. Borcalanın məcburi müflisləşməsi halında, gözlənilən gəlirin özünü doğrultmadığı halda kreditin təmin edilməsinin yetərliliyi də şübhə doğura bilər.

Sahibkarlıq riskinin üçüncü növü inflyasiya riski. Bu, pul vahidinin dəyərinin mümkün azalması ilə əlaqələndirilir və pul kreditinin daşınmaz əmlakdan həmişə daha az etibarlı olduğu qənaətinə gəlməyə imkan verir. Bundan əlavə, inflyasiya investisiyaya mənfi təsir göstərir (xüsusilə uzunmüddətli perspektivdə) və borcluları kreditorlarla müqayisədə imtiyazlı vəziyyətə salır.

C.Keynsə görə, sahibkarlıq risklərinin bütün bu növləri ilkin kəmiyyət və keyfiyyət qiymətləndirməsini tələb edir.

Sahibkarlıq risklərinin təsnifatı sahəsində əsas anlayışlar müəyyən edilərkən faktiki sahibkarlıq riskləri və sahibkarlıq riskləri sistemi fərqləndirilir. Sonuncu anlayış daha genişdir: faktiki sahibkarlıq riskləri ilə yanaşı, risklərin idarə edilməsi, sahibkarlıq risklərinin sığortası, risklərin subyektlər üzrə bölüşdürülməsi, risk şəraitinin dəyişməsi və s.

Əslində sahibkarlıq riskləri milli səviyyədə risklərə (bir ölkənin iqtisadiyyatı daxilində) və beynəlxalq risklərə (müxtəlif ölkələrin iqtisadiyyatına təsir edən) bölünür.

Milli səviyyədə risklərə daxildir:

• bütövlükdə iqtisadiyyatı əhatə edən makroiqtisadi səviyyədə risklər;
• ayrı-ayrı istehsal müəssisələri, qurumlar, təşkilatlar və ya şəxslərə təsir edən mikroiqtisadi səviyyədə risklər.

Gəlin əvvəlcə makroiqtisadi səviyyədə iqtisadi risklərin xüsusiyyətləri üzərində dayanaq.

Bu risklərə milli və yerli risklər daxildir. Milli riskin subyektləri dövlət hakimiyyətinin ali orqanlarıdır. Yerli risk anlayışı daha çox özəl, konkret vəzifələrin icrası ilə bağlıdır və iqtisadiyyatın idarə edilməsinin sektoral və ya regional səviyyələrində özünü göstərir.

Ümumiyyətlə, milli risk iqtisadi inkişaf strategiyasının hazırlanması, transformasiya konsepsiyasının qəbul edilməsi, ölkənin inkişafında müxtəlif variantların və prioritetlərin seçilib həyata keçirilməsi zamanı yaranır. Prioritet sahələrin müəyyən edilməsi indiki dövrdə əsas məsələdir, çünki ciddi mərkəzləşdirilmiş idarəetmə sistemindən bazar iqtisadiyyatının inkişafına keçid dövründə prioritetlərin seçilməsi və problemlərin həlli ardıcıllığı milli miqyasda mühüm məsələyə çevrilir. miqyası.

Risklər subyektlərinə, növlərinə və təzahürlərinə görə təsnif edilir. Risk subyekti risk vəziyyətində olan və bundan xəbərdar olan hüquqi və ya fiziki şəxsdir. Adətən sahibkarlıq risklərinin üç subyektini müəyyən edin:

1. istehsal müəssisələri;
2. fiziki şəxslər (fiziki şəxslər, gəlir alanlar);
3. digər subyektlər (qeyri-istehsal fəaliyyət sferasında olan təşkilatlar, o cümlədən dövlət orqanları).

Sahibkarlıq riskinin bir növü riskli situasiyalarda risk fərqindəlik və davranış baxımından oxşar vəziyyətlərin qruplaşdırılmasıdır. Müasir iqtisadi ədəbiyyatda risk növlərinin sayı ilə bağlı ciddi fikir ayrılıqları mövcuddur. Bəzi təsnifatlarda ondan on üçə qədər müxtəlif növ biznes riskləri verilir. Risk təsnifatına bütün müxtəlif yanaşmalarla bir neçə əsas növü ayırd etmək olar:

• istehsal (xalis);
• investisiya və innovasiya;
• maliyyə;
• əmtəə;
• kompleks;
• bankçılıq.

Sonuncu risk növü fərdi təzahürlərinin əhəmiyyətinə və spesifikliyinə görə ayrıca mövqedə seçilir, lakin bəzən maliyyə riskləri arasında öyrənilir.

Sahibkarlıq riskinin təzahürü ayrı bir subyektin ayrıca risk növü ilə birləşməsi kimi başa düşülür. Riskin təzahürü risk növü üçün daha xüsusi bir anlayışdır, çünki eyni risk növü üçün onu müəyyən edən bir neçə təzahür ola bilər. Bundan əlavə, müxtəlif subyektlər üçün eyni risk növü üçün sahibkarlıq risklərinin müxtəlif təzahürləri olacaqdır.

Biz risklərin əsas təzahürlərini ən vacib subyektlər - istehsal müəssisələri üçün növlərinə görə ayırırıq.

İstehsal riskləri arasında istehsalın dayandırılması riskləri və müəssisənin nizamsızlığı, həmçinin təbii fəlakətlər, fəlakətlər və qəzalar (sel, zəlzələ, yanğın və s.) əsas təzahürləridir. İstehsal riskləri isə öz növbəsində sənaye istehsalı sahəsində və digər sahələrdə (əsasən kənd təsərrüfatı istehsalı sahəsində) risklərə bölünür.

İstehsal müəssisələri üçün investisiya riskləri əsasən layihənin hazırlanması və onun həyata keçirilməsi mərhələlərində özünü göstərir.

İstehsal müəssisələri üçün maliyyə risklərinin əsas təzahürü müflisləşmə təhlükəsidir. Bu risk növünə gəlirin alınmaması ilə bağlı maliyyə riskləri və qiymətli kağızlarla əməliyyatlarla bağlı risklər daxildir.

İstehsal müəssisələri üçün əmtəə riskləri əsasən malların çatışmazlığı və onlara tələbatın olmaması risklərində özünü göstərir.

Kompleks risklərin əsas təzahürü inflyasiya riskidir.

Bank risklərinin əsas təzahürləri kredit, faiz, bank likvidliyi, depozit əməliyyatları və hesablaşmalar, habelə bank işindən sui-istifadə riskləridir.

Əlbəttə ki, risklərin növlərinə və təzahürlərinə görə belə təsnifatı şərtidir, çünki məsələn, investisiya və maliyyə riskləri arasında aydın fərqlər yaratmaq mümkün deyil.

Fərdlərdə risklərin əsas təzahürləri:

• sənaye risklərində - əlillik;
• maliyyə riskləri olduqda - öhdəliklərin yerinə yetirilməməsi və qiymətli kağızlarla əməliyyatlar;
• əmtəə riskləri ilə - işsizlik.

Digər hüquqi şəxslər üçün risklərin əsas təzahürləri maliyyə valyuta riski, dövlət xidmətlərinə tələbin əmtəə riski, iqtisadi sahədə dövlət tədbirlərinə firmaların və istehlakçıların reaksiyasının kompleks riski və s.

Effektiv idarəetmə üçün təşkilatdan kənar amillərə təsir edə bilmək lazımdır. Xarici mühitdəki dəyişikliklər çox əhəmiyyətlidir. Menecerlər öz təsirlərini nəzərə almalıdırlar, çünki təşkilat resursların, enerjinin, kadrların, eləcə də müştərilərin mövcudluğuna görə xarici dünyadan asılıdır. Təşkilatın sağ qalması əsasən liderdən asılıdır, buna görə də menecer ona təsir edən ən əhəmiyyətli xarici amilləri müəyyən etməyi bacarmalıdır. O, xarici təsirlərə cavab vermənin rasional yollarını, ilk növbədə, xarici mühitin qeyri-müəyyənliyindən yaranan riskin aradan qaldırılması vasitələrini tapmalı və təklif etməlidir. Nə qədər çox qeyri-müəyyənlik varsa, risk bir o qədər böyükdür və effektiv qərarlar qəbul etmək bir o qədər çətinləşir.

Risk bazar şəraitində fəaliyyətin xas xüsusiyyətidir. Hər bir təşkilat riski minimuma endirməklə mənfəəti artırmağa çalışır.

Risk komandanlıq təsərrüfatında da mövcud idi, lakin o, dövlət sifarişlərinin yerinə yetirilməməsi, təchizat müqavilələrinin pozulması, nəqliyyatın, resursların çatışmazlığı və s. ehtimalı ilə əlaqələndirilirdi. Bütün bunlara görə məsuliyyəti yuxarı təşkilata keçirmək olardı və itkilər nazirliyin vəsaitləri hesabına ödənilə bilər. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində dövlət müəssisənin öhdəliklərinə görə məsuliyyət daşımır, riskin bütün nəticələri sahibkarın üzərinə düşür.

Risk, proqnozlaşdırılan seçimlə müqayisədə gəlirin itirilməsi və ya azalması ehtimalıdır. Risksiz biznes mümkün deyil, bu, sahibkarlıq azadlığının əks tərəfidir, onun üçün bir növ ödənişdir. Rusiyada bazar münasibətləri inkişaf etdikcə rəqabət güclənir. Bu şəraitdə sağ qalmaq üçün texniki və digər yeniliklərin tətbiqi, cəsarətli, qeyri-standart hərəkətlər barədə qərar qəbul etməlisiniz və bu, riski artırır. Biz riskin qaçılmazlığı ilə barışmalı, onu proqnozlaşdırmağı öyrənməli, onu qiymətləndirməli və məqbul hədlərdən kənara çıxmamalıyıq. Eyni zamanda, təcrübə göstərir ki, risk səviyyəsi nə qədər yüksək olarsa, uğur əldə olunarsa qazanc da bir o qədər çox olar.

Sahibkarlıq riskinin aşağıdakı növləri məlumdur.

İstehsal riski məhsulların, malların, xidmətlərin istehsalı, istənilən istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi ilə bağlıdır. Belə riskin yaranmasının səbəbləri arasında istehsalın həcminin azalması, maddi və digər xərclərin artması, artan faizlərin ödənilməsi, ayırmalar, vergilər və s.

Kommersiya (əmtəə) riski sahibkarın istehsal etdiyi və ya aldığı mal və xidmətlərin satışı prosesində yaranır. Onun səbəbləri satış həcminin azalması, məsələn, bazardakı vəziyyətin dəyişməsi, alış qiymətinin artması, alışın həcminin gözlənilməz azalması, malların dövriyyə prosesində itkiləri, paylanmanın artmasıdır. xərclər.,

Maliyyə riski müəssisənin banklar və digər maliyyə institutları ilə münasibətləri sferasında yaranır. O, adətən borc götürülmüş vəsaitlərin mülkiyyətə nisbəti ilə ölçülür: bu nisbət nə qədər yüksəkdirsə, şirkət kreditorlardan nə qədər çox asılıdırsa, maliyyə riski də bir o qədər yüksəkdir, çünki kreditləşmənin məhdudlaşdırılması və ya dayandırılması, kredit şərtlərinin sərtləşdirilməsi istehsalın dayanmasına səbəb olur. xammal çatışmazlığı səbəbindən və s.

Maliyyə riskləri iki növə bölünür: pulun alıcılıq qabiliyyəti və kapital qoyuluşu ilə əlaqəli olanlar (investisiya riskləri).

Pulun alıcılıq qabiliyyəti ilə bağlı risklərə inflyasiya və valyuta riskləri daxildir.

İnflyasiya riski o zaman yaranır ki, inflyasiya nəticəsində əldə edilən gəlir artdıqca (alıcılıq qabiliyyəti baxımından) daha tez ucuzlaşır.

Valyuta riski valyuta məzənnəsinin dəyişməsi ilə əlaqədar əhəmiyyətli itkilərlə əlaqələndirilir. Bu risk növü xüsusi əhəmiyyət kəsb edir və valyuta dəyərləri ilə ixrac-idxal əməliyyatları aparılarkən qiymətləndirilməlidir.

İnvestisiya riskləri qrupu çox genişdir və aşağıdakı riskləri ehtiva edir: sistemli, seçmə, likvidlik, kredit, regional, sektoral, müəssisə, innovativ.

Sistemli risk bütövlükdə hər hansı bir bazarın konyukturasının pisləşməsi (düşməsi) riskidir. O, konkret investisiya obyekti ilə əlaqələndirilmir və bu bazarda bütün investisiyalar (səhm, valyuta, daşınmaz əmlak və s.) üçün ümumi riski təmsil edir, bu isə investorun əhəmiyyətli itkilər vermədən onları qaytara bilməyəcəyini bildirir. Sistemli riskin təhlili onun səhmlər kimi bu cür aktivlərlə məşğul olmağa və ya daşınmaz əmlak kimi digər əmlak növlərinə investisiya qoymağa dəyər olub-olmaması problemindən qaynaqlanır.

Seçmə riski, müəyyən bir bazarda investisiya obyektinin səhv seçilməsi, məsələn, qiymətli kağızlar portfelini formalaşdırarkən fond bazarında mövcud olan qiymətli kağızların səhv seçilməsi nəticəsində mənfəətin itirilməsi və ya itirilməsi riskidir.

Likvidlik riski investisiya obyektinin, məsələn, hər hansı bir məhsulun, daşınmaz əmlakın (torpaq, tikililər), qiymətli kağızların və s.-nin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsinin dəyişməsi nəticəsində onun satışında itkilərin baş vermə ehtimalı ilə bağlıdır.

Kredit riski borcalanın (borclunun) öz öhdəliklərini yerinə yetirə bilməməsi riskidir. Nümunələrə kredit ödənişlərinin təxirə salınması və ya istiqraz ödənişlərinin dondurulması daxildir.

Regional risk müəyyən regionların iqtisadi vəziyyəti ilə bağlıdır. Bu, tək məhsuldar regionlar, məsələn, kömür və ya neft hasil edən rayonlar, pambıq istehsal edən rayonlar üçün xarakterikdir ki, bu da əsas məhsulun bazar konyukturasının dəyişməsi (qiymətlərin düşməsi) nəticəsində ciddi iqtisadi çətinliklərlə üzləşə bilər. bölgə və ya artan rəqabət.

Regional risklər siyasi və ya iqtisadi separatizm, eləcə də bir sıra regionlarda iqtisadiyyatın ümumi depressiya vəziyyəti (istehsalın azalması, yüksək

işsizlik nisbəti).

Sənaye riski iqtisadiyyatın ayrı-ayrı sahələrinin xüsusiyyətləri ilə əlaqələndirilir ki, bu da iki əsas amillə müəyyən edilir: tsiklik dalğalanmalara məruz qalma və sənayenin həyat dövrünün mərhələsi. Bu xüsusiyyətlərə görə bütün sənaye sahələri tsiklik dalğalanmalara məruz qalan və daha az məruz qalan, həmçinin tənəzzüldə olan (ölməkdə olan), stabil (yetişmiş) və sürətlə inkişaf edən (gənc) sahələrə bölmək olar. Əlbəttə ki, yetkin və ya gənc və daha az tsiklik sənayelərə biznes qurmaq və investisiya qoymaq riski daha azdır.

Müəssisə riski investisiya obyekti kimi konkret müəssisə ilə əlaqələndirilir. Bu, əsasən regional və sənaye risklərindən irəli gəlir, lakin davranış növü, müəyyən bir müəssisənin strategiyası, onun idarə edilməsinin məqsədləri və səviyyəsi də öz töhfəsini verir. Riskin bir səviyyəsi müəyyən, sabit bazar sektorunu tutan, daimi müştəriləri (müştəriləri), yüksək keyfiyyətli məhsul və ya xidmətləri olan, məhdud inkişaf strategiyasına əməl edən müəssisənin mühafizəkar davranış növü ilə əlaqələndirilir. Fərqli risk dərəcəsi aqressiv, yeni, bəlkə də yeni yaradılmış müəssisə ilə əlaqələndirilir.

Bundan əlavə, müəssisə riskinə fırıldaqçılıq riski də daxildir. Məsələn, qiymətli kağızların kotirovkaları üzrə spekulyativ qumar oyunları üçün investorlardan və ya səhmdar cəmiyyətlərindən fırıldaq yolu ilə vəsait cəlb etmək üçün saxta şirkətlər yaratmaq olar.

İnnovasiya riski, inkişafı üçün çox əhəmiyyətli vəsait tələb edə bilən bir innovasiyanın, yeni məhsulun və ya xidmətin, yeni texnologiyanın həyata keçirilməməsi və ya səmərə verməməsi ilə bağlı itki riskidir.

Maliyyə menecerinin məsuliyyəti bütün növ risklərin azaldılmasını təmin etməkdir, çünki müəssisənin müxtəlif sahələri arasında dəqiq sərhədlər yoxdur.

Alternativ həllərin qiymətləndirilməsi zamanı menecer mümkün nəticələri proqnozlaşdırmalıdır. Bu halda, qərar, menecer alternativ variantların hər birinin nəticələrini dəqiq qiymətləndirə bildiyi zaman, əminlik şəraitində qəbul edilir. Nümunə olaraq depozit sertifikatlarına və dövlət istiqrazlarına investisiyalar göstərilə bilər, burada dövlət zəmanəti var və yatırılan vəsaitlər üzrə razılaşdırılmış faizlərin alınacağı dəqiq bilinir.

Risk altında qəbul edilən qərarlara hər hansı bir nəticə əldə etmək ehtimalı məlum olan qərarlar daxildir. Bu, qeyri-müəyyənlik şəraitində, nəticələrin ehtimalını qiymətləndirmək mümkün olmadıqda baş verir. Əgər təhlil və mühasibat uçotunu tələb edən amillər çox mürəkkəbdirsə və onlar haqqında etibarlı və ya kifayət qədər məlumat yoxdursa, onda konkret nəticənin ehtimalını az və ya çox dəqiq proqnozlaşdırmaq mümkün deyil. Qeyri-müəyyənlik həm də sürətlə dəyişən şəraitdə qəbul edilən bir çox qərarlar üçün xarakterikdir.

Sahibkarlıq fəaliyyətində mümkün itkilər maddi, əmək, maliyyə, vaxt itkiləri, xüsusi itki növlərinə bölünür.

Maddi itkilər materialların, xammalların, yanacaqların, elektrik enerjisinin, avadanlıqların və s. üçün gözlənilməz əlavə xərclərdə özünü göstərir. resurslar ölçülür. Fiziki cəhətdən maddi itkilərin hesablanması zamanı müqayisə olunmayan ölçü vahidlərindən istifadə edildiyi üçün onların universal sayğacından - xərc smetasından istifadə etmək məqsədəuyğundur.

Əmək itkiləri gözlənilməz hallar nəticəsində yaranan iş vaxtının itkisidir.

Maliyyə itkiləri gözlənilməz ödənişlər, cərimələrin, cərimələrin, əlavə vergilərin ödənilməsi, vəsaitlərin, qiymətli kağızların itirilməsi ilə bağlı birbaşa pul itkiləridir. Maliyyə itkilərinə həmçinin verilmiş mənbələrdən vəsaitin çatışmazlığı və ya daxil olmaması, borcların qaytarılmaması, satılan mal və xidmətlərin qiymətinin aşağı düşməsi nəticəsində gəlirlərin azalması faktları da daxildir. Maliyyə itkilərinin xüsusi növlərinə inflyasiya nəticəsində dəymiş pul zərəri, məzənnənin ucuzlaşması, vəsaitlərin büdcəyə əlavə qanuni çıxarılması daxildir.

Sahibkarlıq layihəsinin həyata keçirilməsinin əvvəlcədən planlaşdırıldığından daha uzun müddət ərzində həyata keçirildiyi hallarda vaxt itkisi baş verir. Vaxt itkilərinin qiymətləndirilməsi saatlarla, günlərlə, həftələrlə, aylarla aparılır.

İtkilərin xüsusi növləri insanların sağlamlığına və həyatına, ətraf mühitə, şirkətin, sahibkarın imicinə, habelə əlverişsiz sosial-iqtisadi, mənəvi, psixoloji, elmi-texniki amillərin təsirinə məruz qalması nəticəsində özünü göstərir.

Gözlənilməz amillərə siyasi riski doğuran siyasi vəziyyət də daxildir. O, biznes şəraitinin gözlənilməz dəyişməsi, sahibkarlığın inkişafı üçün əlverişsiz fon formalaşdıran qanunvericilik məhdudiyyətlərinin yaradılması şəklində özünü göstərir. Bu cür riskin mənbələri vergi dərəcələrinin artırılması, məcburi ayırmaların tətbiqi, müqavilə şərtlərinin, mülkiyyət formalarının, siyasi səbəblərdən əmlaka və fondlara münasibətdə dəyişikliklərdir.

Gözlənilməz itkilər təbii fəlakətlərin, oğurluğun, əmlakın zədələnməsinin nəticələridir.

Mövcud qanunvericiliyin və metodologiyanın qeyri-kamilliyi və uyğunsuzluğu, habelə müəssisədə sahibkarlıq fəaliyyətinin iqtisadi əsaslandırılmasını həyata keçirən şəxslərin səriştəsizliyi nəticəsində yaranan itkilər xüsusi qeyd olunur.

Tərəfdaşların vicdansızlığı və ya müflisləşməsi səbəbindən itkilər xüsusi əhəmiyyət kəsb edir.

Risk səviyyəsini müəyyən etmək üçün adətən statistik, ekspert və birləşdirilmiş metodlardan istifadə olunur. Statistik metodun mahiyyəti ondan ibarətdir ki, müəyyən və ya oxşar müəssisədə baş vermiş zərər və mənfəətin statistikası öyrənilir, konkret iqtisadi gəlirin əldə edilməsinin miqyası və tezliyi müəyyən edilir və gələcək üçün ehtimal olunan proqnoz verilir. müəyyən edilmişdir. Ekspert metodu təcrübəli mütəxəssislərin bir sıra rəylərinin işlənməsindən ibarətdir. Ən təsirli variant riskin müəyyən edilməsi üçün statistik və ekspert metodlarının birləşməsidir.

RİSKİN İDARƏ EDİLMƏSİ

Bazar şəraitində biznesin aparılması təcrübəsi resursların idarə edilməsi prosesində riskləri məharətlə qiymətləndirməyi və onların mənfi nəticələrini səmərəli şəkildə azaltmağı və ya kompensasiya etməyi zəruri edir.

Riskin məqbulluq dərəcəsini qiymətləndirmək üçün ilk növbədə gözlənilən itkilərin miqdarından asılı olaraq onun müəyyən zonalarını ayırmaq lazımdır. Riskli zonaların sxemi Şəkil 20-də göstərilmişdir.

İtkilərin gözlənilmədiyi, yəni iqtisadi fəaliyyətin iqtisadi nəticəsinin müsbət olduğu sahə risksiz adlanır.

Məqbul risk zonası, ehtimal olunan itkilərin miqdarının gözlənilən mənfəətdən çox olmadığı və buna görə də kommersiya fəaliyyətinin iqtisadi cəhətdən məqsədəuyğun olduğu sahədir. Məqbul risk zonasının sərhədi hesablanmış mənfəətə bərabər olan itkilərin səviyyəsinə uyğundur.

Kritik risk zonası ümumi təxmin edilən gəlirin (xərclərin və mənfəətin cəmi) dəyərinə qədər gözlənilən mənfəətin miqdarını aşan mümkün itkilər sahəsidir. Burada sahibkar nəinki heç bir gəlir əldə etməməklə yanaşı, həm də bütün istehsal xərcləri məbləğində birbaşa itkilərə məruz qalır.

Fəlakətli risk zonası kritik səviyyəni aşan və təşkilatın öz kapitalına bərabər bir dəyərə çata bilən ehtimal olunan itkilər sahəsidir. Fəlakətli risk təşkilatı və ya sahibkarı iflasa və iflasa apara bilər. Bundan əlavə, maddi ziyanın miqyasından asılı olmayaraq, fəlakətli risk kateqoriyasına insanların həyatı və ya sağlamlığı üçün təhlükə və ekoloji fəlakətlərin baş verməsi ilə bağlı risklər daxil edilməlidir.

Risklərin idarə edilməsi bu gün idarəetmə sahəsində dinamik inkişaf edən peşəkar fəaliyyətlərdən biridir. Bir çox Qərb firmalarının heyətində bir vəzifə var - risk meneceri (risk meneceri), onun vəzifələrinə bütün növ risklərin azaldılmasını təmin etmək daxildir. Risk meneceri riskli qərarların qəbulunda müvafiq mütəxəssislərlə birlikdə iştirak edir və onların nəticələrinə görə məsuliyyəti onlarla bölüşür.

Risklərin idarə edilməsi aşağıdakı əsas fəaliyyət sahələrini əhatə edir:

risk dərəcəsinin tanınması, təhlili və qiymətləndirilməsi;

riskin qarşısının alınması, minimuma endirilməsi və sığortalanması üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması və həyata keçirilməsi;

böhranın idarə edilməsi (ortaya çıxan itkilərin nəticələrinin aradan qaldırılması və təşkilatın yaşaması üçün mexanizmlərin inkişafı).

Təşkilat üçün müəyyən bir risk idarəetmə strategiyasının formalaşdırılması çox vacibdir, bunun üçün aşağıdakı suallara konkret cavablar vermək lazımdır:

fəaliyyətlərində hansı risk növləri nəzərə alınmalıdır;

hansı üsul və alətlər bu cür riskləri idarə etməyə imkan verir;

təşkilatın nə qədər risk götürə biləcəyi (öz vəsaitləri hesabına ödənilə bilən zərərin məqbul miqdarı).

Bununla belə, yalnız risklərin idarə edilməsi strategiyasını formalaşdırmaq kifayət deyil, onun həyata keçirilməsi üçün bir mexanizm - risklərin idarə edilməsi sistemi olmalıdır, bu da öz növbəsində:

qəbul edilmiş qərarların effektiv qiymətləndirilməsi və nəzarəti sisteminin yaradılması;

risklərin idarə edilməsi həvalə olunacaq xüsusi bölmənin (işçinin) təşkili;

risklərin sığortalanması və itkilərin və itkilərin ödənilməsi üçün vəsaitlərin ayrılması və xüsusi ehtiyatların formalaşdırılması.

Təcrübə, həmçinin, mümkün risklərlə bağlı təşkilatın ayrı-ayrı işçilərinin və struktur bölmələrinin hərəkətlərini tənzimləyən risklərin idarə edilməsi üzrə xüsusi təlimatın hazırlanmasının məqsədəuyğunluğunu və zəruriliyini təsdiqləyir. Bu, ilk növbədə, banklara, kredit, sığorta təşkilatlarına, investisiya institutlarına, habelə digər fəaliyyət növləri üzrə təşkilatların maliyyə və kommersiya bölmələrinə aiddir.

Risklərin idarə edilməsi üsullarını həm məqsədlərinə, həm də alətlərinə görə fərqlənən iki əsas sahəyə bölmək olar.

təsir:

risk xəbərdarlığı və limitləri;

itkilərin kompensasiyası.

Risklərin səviyyəsinin azaldılması məqsədini güdən birinci istiqamətə aşağıdakı üsullar daxildir:

qəbul edilən qərar variantlarının hərtərəfli ilkin tədqiqi və müvafiq risk səviyyələrinin qiymətləndirilməsi;

riskin məhdudlaşdırılması - müəyyən bir qərarla bağlı xərclərin maksimum məbləğinin təyin edilməsi;

borclunun öhdəliklərinin yerinə yetirilməsini təmin etmək üçün müxtəlif növ təminatlardan və girov əməliyyatlarından istifadə edilməsi;

risklərin diversifikasiyası, məsələn, təşkilatın kapitalını müxtəlif fəaliyyət növlərinə (ən azı 12 şirkət tövsiyə olunur), müxtəlif növ qiymətli kağızlara (optimal olaraq 8-20 növ) investisiya etmək, investisiya portfelinin strukturunun optimallaşdırılması (1/3 - böyük firmalar) , 1/3 - orta, 1/3 - kiçik), tədarükçülərin təkrarlanması (ən azı iki təchizatçı və daha yaxşısı üç və ya dörd), qiymətli yüklərin daşınması zamanı partiyaların ayrılması (ən azı iki lot), mal və xidmətlərin satışı bir neçə bazar seqmenti (müxtəlif kateqoriyalı istehlakçılar, müştərilər, müxtəlif regionlar), qiymətlilərin müxtəlif yerlərdə saxlanması və s.;

orta gəlir (gəlir) dərəcəsinə diqqət yetirin, çünki daha yüksək mənfəətə can atmaq riski kəskin şəkildə artırır;

itkilərin vaxtında aşkar edilməsinə və qarşısının alınmasına imkan verən effektiv idarəetmə sistemlərindən istifadə.

Dəymiş təşkilati zərərin ödənilməsi məqsədi daşıyan ikinci istiqamətə aşağıdakı risklərin idarə edilməsi üsulları daxildir:

xüsusi sığorta və ehtiyat fondlarının yaradılması (məsələn, səhmdar cəmiyyətləri, "Rusiya Federasiyasında səhmdar cəmiyyətləri haqqında" qanuna (1998) uyğun olaraq, mümkün itkiləri ödəmək və ödəmək üçün nəzərdə tutulmuş ehtiyat fondu yaratmaq tələb olunur. mənfəət əldə edilmədikdə istiqrazlı kreditlər; əlavə olaraq, nizamnamədə nəzərdə tutulduğu hallar istisna olmaqla, dividendlərin ödənilməsi üçün xüsusi fond yaradıla bilər);

sığorta təşkilatlarında risklərin sığortası - müxtəlif kommersiya riskləri, əmlak, mülki məsuliyyət və s. üzrə sığorta müqavilələrinin bağlanması.

Riskin hesablana bildiyi, ölçülə bildiyi və risk dərəcəsinin müəyyən edilməsi üsullarının həm nəzəri, həm də praktiki cəhətdən yaxşı işlənmiş olduğu biznes fəaliyyəti növləri var. Riskin kəmiyyət ölçüsü itkilərin mütləq və ya nisbi səviyyəsi ilə müəyyən edilə bilər. Mütləq mənada risk fiziki və ya dəyər baxımından mümkün itkilərin məbləğində ifadə edilə bilər.

İstehsal biznesində itkilər aşağıdakı rəqəmlərlə ifadə edilmişdir.

1. Əmək məhsuldarlığının azalması, avadanlıqların dayanması və ya istehsal gücündən tam istifadə edilməməsi, iş vaxtının itirilməsi, lazımi miqdarda xammalın olmaması, bank faizinin artması səbəbindən məhsul istehsalının və satışının planlaşdırılmış həcmlərinin azalması, planlaşdırılan gəlirdə çatışmazlıq.

2. Məhsulun satışının nəzərdə tutulduğu qiymətlərin onun kifayət qədər yüksək keyfiyyətdə olmaması, bazar konyunkturasının əlverişsiz dəyişməsi, tələbin aşağı düşməsi, ehtimal olunan itkilərə səbəb olan qiymət inflyasiyası səbəbindən aşağı düşməsi:

3. Materialların, xammalın, yanacağın, enerjinin həddən artıq xərclənməsi nəticəsində artan material məsrəfləri asılılıqla müəyyən edilən itkilərə səbəb olur.

4.Yüksək nəqliyyat xərcləri, satış xərcləri, qaimə məsrəfləri və digər əlavə xərclər səbəbindən yarana biləcək digər məsrəflərin məbləği.

5. İşçilərin təxmini sayından artıq olması və ya planlaşdırılmış əmək haqqı səviyyəsindən yüksək məbləğin ödənilməsi ilə əlaqədar planlaşdırılmış əmək haqqı fondunun artıq xərclənməsinin məbləği.

6. Biznes planın icrası prosesində yığımların və vergilərin dərəcələri sahibkar üçün əlverişsiz istiqamətdə dəyişərsə, artırılmış haqların və vergilərin ödənilməsi məbləği.

7. Cərimələrin, təbii itkilərin, habelə təbii fəlakətlər nəticəsində itkilərin məbləği, baxmayaraq ki, belə itkiləri hesablamaq mümkün deyil.

Kommersiya müəssisəsində itkilər aşağıdakı göstəricilərlə ifadə olunur.

1. Sahibkarlıq layihəsinin həyata keçirilməsi prosesində satınalma müqaviləsinin şərtləri ilə maneə törədilməyən malların alış qiymətinin əlverişsiz dəyişməsi (artım) ehtimal olunan itkilərə səbəb olur.

2. Planlaşdırılanla müqayisədə satınalmaların həcminin gözlənilməz azalması satışın həcminin, yəni bütün əməliyyatın miqyasının azalmasına səbəb olur. Mənfəət (gəlir) itkiləri alışların həcminin azalmasının məhsulu və əmtəə satışının vahid həcminə düşən mənfəətin (gəlir) məbləği kimi hesablanır.

Nəzərə almaq lazımdır ki, alqı-satqı həcminin azalması xərclərin azalması ilə müşayiət oluna bilər, çünki sözdə yarı sabit xərclərə əlavə olaraq əməliyyatın həcminə mütənasib xərclər də mövcuddur.

3. Malın dövriyyəsi (daşıması, saxlanması) prosesində və ya keyfiyyətinin, istehlak dəyərinin itirilməsi, onun dəyərinin azalmasına səbəb olan itkilər. Belə zərərin səviyyəsi itirilmiş malların həcmi ilə alış qiymətinin hasilinə və ya zədələnmiş malların həcminə və azaldılmış satış qiymətinin hasilinə bərabər müəyyən edilir.

4. Planlaşdırılanlarla müqayisədə bölgü xərclərinin artması gəlirin, mənfəətin müvafiq olaraq azalmasına səbəb olur. Xərclərin artmasının mümkün səbəbləri arasında gözlənilməz rüsumlar, ayırmalar, cərimələr, əlavə xərclər ola bilər.

5. Malın satıldığı qiymətin dizayn qiymətinə nisbətən aşağı düşməsi satışın həcminin qiymətin aşağı salınması məbləğinə vurulması məbləğində itkilərə səbəb olur.

6. Məhsula tələbin və ya tələbin gözlənilməz azalması, onun rəqabət aparan məhsullarla yerdəyişməsi, satışın məhdudlaşdırılması nəticəsində satışın həcminin azalması satılmamış məhsulların həcminin hasilatı ilə ölçülən gəlir və mənfəət itkisinə səbəb ola bilər. və satış qiyməti.

Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, maliyyə sahibkarlığı, əslində, həm də kommersiya sahibkarlığıdır, lakin burada mal pul, qiymətli kağızlar, valyutadır. Deməli, ümumən kommersiya sahibkarlığına xas olan itkilər maliyyə sahibkarlığına da xasdır.

Bununla belə, maliyyə riskini qiymətləndirərkən, maliyyə əməliyyatının agentlərindən birinin müflisləşməsi, məzənnənin dəyişməsi, qiymətli kağızlar, valyuta əməliyyatlarına qoyulan məhdudiyyətlər, müəyyən bir vəsaitin mümkün geri çəkilməsi kimi spesifik amilləri nəzərə almaq lazımdır. sahibkarlıq fəaliyyəti zamanı maliyyə resurslarının bir hissəsi.

Nisbi mənada risk mümkün itkilərin məbləğinin kapital, ümumi xərclər və ya mənfəət kimi bəzi bazaya nisbəti kimi müəyyən edilə bilər. Vəzifə bununla belə çətinləşir ki, praktikada konkret idarəetmə qərarını həyata keçirərkən, bir qayda olaraq, bir deyil, bir neçə risk növünü nəzərə almaq lazımdır. Bu baxımdan riskin ümumi səviyyəsi özəl risklərin cəmi ilə müəyyən edilir.

Müflisləşməyə aparan risk dərəcəsini ölçə bilmək son dərəcə vacibdir. Bu məqsədlə risk faktoru hesablanır.

Empirik tədqiqatlar göstərir ki, optimal risk nisbəti 0,3, kritik nisbət isə (iflasla nəticələnən həddini aşan) 0,7-dir.

Elmi və peşəkar bir ixtisas kimi risklərin idarə edilməsi mürəkkəb idarəetmə sahəsidir, çünki o, müxtəlif bilik sahələrinin kəsişməsində yerləşir və strateji, maliyyə və investisiya idarəçiliyi elementlərindən istifadə etmək, tətbiq etmək bacarığını, fəaliyyətin xüsusiyyətlərini bilmək tələb edir. sığorta fəaliyyəti və birja ticarəti. Müasir biznesin getdikcə daha çox xüsusi birja əsaslı risk idarəetmə alətlərindən - fyuçers müqavilələrindən istifadə etməyə ehtiyacı var: forvard, fyuçers, opsion, həm sığorta, həm də mənfəət üçün istifadə olunur. Bu gün əksər banklar və maliyyə təşkilatları bu vasitələrdən fəal şəkildə istifadə edirlər. Hazırda ticarət və xüsusilə sənaye təşkilatlarının rəhbərləri risklərin idarə edilməsi üsullarını mənimsəməli və praktikada fəal şəkildə tətbiq etməlidirlər.

Nəzarət sualları və tapşırıqlar

1. Sahibkarlıq riski anlayışını formalaşdırın.

2. Biznes riskinin növləri hansılardır?

3. Maliyyə riski nədir və onun növləri hansılardır?

4. İtkilərin hansı növləri var?

5. Risk səviyyəsinin müəyyən edilməsi üsulları hansılardır?

6. Risk zonaları hansılardır?

7. Riski necə idarə etmək olar?

8. Riskin kəmiyyətini necə müəyyənləşdirmək olar?

Bazar mühitində məhsulların istehsalı, bölüşdürülməsi, mübadiləsi və istehlakı prosesləri prinsipcə riskdən yayınmağı deyil, onu qabaqcadan görməyə və mümkün olan ən aşağı səviyyəyə endirməyə hazır olmağı nəzərdə tutur.

Sahibkarlıq riski - resursların potensial itkisi və ya ehtiyatlardan rasional istifadəyə yönəlmiş normativ variantdan kənara çıxma təhlükəsidir.

İstənilən müəssisə istehsal, kommersiya və digər fəaliyyətləri ilə bağlı riskləri öz üzərinə götürür, istənilən sahibkar bu risklərin nəticələrinə görə məsuliyyət daşıyır. Risk faktoru sahibkarı pula qənaət etməyə və yeni layihələrin, kommersiya əməliyyatlarının və s. səmərəliliyinin hesablanmasına xüsusi diqqət yetirməyə vadar edir.Sahibkarlıq fəaliyyətində risk faktoru xüsusilə qeyri-sabit iqtisadi şəraitin inflyasiya prosesləri ilə müşayiət olunduğu dövrlərdə, həddindən artıq bahalı kreditlər, və s.

Risk anlayışı və növləri

Biznesdə risk- bu, planlaşdırılan hadisə (idarəetmə qərarı) yerinə yetirilmədikdə, habelə idarəetmə qərarlarının qəbulu zamanı səhv hesablamalar və ya səhvlərə yol verildikdə, müəssisənin zərər və ya itkiyə məruz qalma ehtimalıdır. Sahibkarlıq riskini istehsal, maliyyə və investisiya risklərinə bölmək olar.

İstehsal riski birbaşa müəssisənin təsərrüfat fəaliyyəti ilə bağlıdır. İstehsal riski dedikdə, bir qayda olaraq, müəssisənin müştəri ilə bağlanmış müqavilə və ya müqavilə üzrə öhdəliklərini yerinə yetirməməsi ehtimalı (mümkünlüyü), mal və xidmətlərin satışında risklər, qiymət siyasətindəki səhvlər, iflas riski başa düşülür.

Sənaye müəssisəsinin istehsal fəaliyyətində aşağıdakı riskləri ayırd etmək olar:

• bu texnologiya üçün zəruri olan materialların, komponentlərin və digər ilkin məhsulların tədarükünə dair müqavilələrin bağlanmasının mümkünsüzlüyü ilə əlaqədar müəssisənin tamamilə dayandırılması riski;
• bağlanmış tədarük müqavilələrinin yerinə yetirilməməsi səbəbindən xammalın alınmaması riski, habelə əvvəlcədən ödəniş şəklində təchizatçıya köçürülmüş vəsaitlərin geri qaytarılmaması riski;
• istehsal olunan məhsulların, işlərin və ya xidmətlərin satışı üzrə müqavilələrin bağlanmaması riski, yəni tam və ya qismən satılmaması riski;
• satış üçün göndərilən məhsullar üçün vəsaitin alınmaması və ya vaxtında alınmaması riski;
• alıcının məhsulları almaqdan və pul ödəməkdən imtina etməsi və ya geri qaytarılma riski;
• kreditlərin, investisiyaların və ya kreditlərin verilməsi üçün bağlanmış müqavilələrin pozulması riski;
• müəssisə tərəfindən satılan məhsul və xidmətlərin qiymətinin müəyyən edilməsi ilə bağlı qiymət riski, o cümlədən zəruri istehsal vasitələrinin, istifadə olunan xammalın, materialın, yanacağın, enerjinin, əmək və kapitalın qiymətinin müəyyən edilməsində risk (şəkildə kreditlər üzrə faiz dərəcələri). Bəzi hesablamalara görə, satılan məhsulların qiymətində 1%-lik səhv satışdan əldə olunan gəlirin ən azı 1%-i həcmində itkilərə səbəb olur. Əgər bu məhsula tələb elastikdirsə, onda itkilər 2-3% ola bilər. 10-12% məhsul marjası ilə 1% qiymət səhvi mənfəətdə 5-10% itki demək ola bilər. İnflyasiya şəraitində qiymət riski əhəmiyyətli dərəcədə artır;
• həm biznes tərəfdaşlarının (podratçıların, distribyutorların, təchizatçıların və s.), həm də müəssisənin özünün iflas riski.

Maliyyə riski maliyyə, kredit və mübadilə sahələrində hər hansı əməliyyatlar, qiymətli kağızlarla əməliyyatlar nəticəsində zərərin baş vermə ehtimalıdır, yəni. maliyyə əməliyyatlarının xarakterindən irəli gələn risk. Maliyyə risklərinə kredit riski, faiz dərəcəsi riski, valyuta riski, itirilmiş maliyyə mənfəəti riski daxildir.

Kredit riski borcalan tərəfindən əsas borcun və kredit üzrə hesablanmış faizlərin ödənilməməsi ilə bağlıdır. Faiz riski kommersiya banklarının, kredit təşkilatlarının, investisiya fondlarının cəlb edilmiş vəsaitlər üzrə ödədikləri faiz dərəcələrinin verilmiş kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin artması nəticəsində itkiləri təhlükəsidir. Valyuta riskləri xarici iqtisadi, kredit və digər valyuta əməliyyatları zamanı bir xarici valyutanın, o cümlədən milli valyutanın digər valyutaya nisbətdə məzənnəsinin dəyişməsi ilə bağlı valyuta itkiləri riskini əks etdirir. İtirilmiş maliyyə faydası riski hər hansı bir fəaliyyətin həyata keçirilməməsi və ya sahibkarlıq fəaliyyətinin dayandırılması nəticəsində yarana biləcək maliyyə zərərinin ehtimalı ilə müəyyən edilir. Müəssisənin investisiya fəaliyyətində qiymətli kağızlara investisiya yatırma riskini və ya xüsusi qiymətli kağızların və formalaşmış qiymətli kağızlar portfelinin gəlirliliyinin azaldılması riskinin dərəcəsini xarakterizə edən “portfel riski”, habelə riski ayırmaq olar. yenilik. Yeni layihələr üç növ risk ehtiva edir:

• texniki yeniliklərlə bağlı risk;
• istehsalın iqtisadi və ya təşkilati tərəfi ilə bağlı risk;
• risk “müəssisənin gəncliyi” tərəfindən müəyyən edilir. Risklər digər meyarlara görə də təsnif edilə bilər. Beləliklə, məsələn, risklər təmiz və spekulyativ, dinamik və statik, mütləq və nisbi olaraq fərqlənir. Net.risks itki və ya sıfır nəticə ehtimalı deməkdir. Adətən bunlara istehsal və investisiya riskləri daxildir. Spekulyativ risklər həm müsbət, həm də mənfi nəticələrin əldə edilməsi ehtimalı ilə ifadə edilir. Maliyyə riskləri, məsələn, spekulyativ risklər hesab olunur.

Dinamik risk idarəetmə qərarları və ya ictimai həyatın iqtisadi, siyasi və digər sahələrində baş vermiş dəyişikliklər nəticəsində gözlənilməz dəyişikliklər riskidir. Bu cür dəyişikliklər həm itkilərə, həm də əlavə gəlirlərə səbəb ola bilər. Statik risk, əmlakın zədələnməsi ilə əlaqədar itki riski, habelə təşkilatın fəaliyyət qabiliyyətinin olmaması səbəbindən gəlir itkisidir. Bu risk yalnız itkilərə səbəb ola bilər.

Mütləq risk pul vahidlərində (rubl, dollar və s.) qiymətləndirilir; nisbi risk - vahidin fraksiyaları və ya faizlə. Məsələn, biznesdə risk mütləq dəyərlə - itki və itkilərin cəmi ilə və nisbi dəyərlə - risk dərəcəsi ilə ölçülə bilər, yəni. nəzərdə tutulan hadisənin həyata keçirilməməsi və ya məqsədli mənfəət, gəlir, qiymət səviyyəsinə nail olunmaması ehtimalının ölçüsü. Hər iki göstərici zəruridir və müvafiq məlumat daşıyır - mütləq və nisbi risk.

Sahibkarlıq riskinin növlərinin təsnifatı

İqtisadi riskləri bir çox əlamətlər əsasında təsnif etmək mümkündür. Oxşar cəhdlər artıq fundamental elmin nümayəndələri tərəfindən edilib. C.Keyns öz təsnifatında riski “borcalan-kreditor” münasibətləri prizmasından hesab edirdi.

Keyns hesab edirdi ki, ayrılıq etmək məqsədəuyğundur üç əsas risk növü:

• sahibkarlıq riski;
• kreditor riski;
• pul riski.

Sahibkar riski onun proqnozlaşdırdığı perspektiv faydanın əldə edilməsinin həqiqətən mümkün olub-olmayacağına dair şübhələr nəzərə alınmaqla yaranır. Bu tip risk o zaman yaranır ki, sahibkar yalnız öz pulundan istifadə edir.

Kreditor riski etibarın etibarlılığına dair şübhələrlə bağlı, yəni. borclunun öhdəlikləri yerinə yetirməkdən yayınmağa qəsdən və ya başqa cəhd göstərməsi təhlükəsi ilə; həm də borcalanın gəlir gözləntilərinin yerinə yetirilməməsi səbəbindən məcburi iflasın mümkün riski ilə. Bu risk növü C.Keynsin kreditlərin verilməsini başa düşdüyü kredit əməliyyatlarının həyata keçirildiyi yerlərdə yaranır.

Pul riski valyutanın dəyərinin azalması ilə bağlıdır. Buna əsaslanaraq C.Keyns hesab edirdi ki, pul krediti müəyyən dərəcədə maddi aktivlərdən daha az etibarlıdır.

Qeyd etmək lazımdır ki, müasir iqtisadiyyat şəraitində qeyri-müəyyənlik və risk amilləri təkrar istehsalın bütün mərhələləridir - xammalın alınmasından hazır məhsulun istehlakçılara çatdırılmasına qədər. Eyni zamanda, risk və mənfəət arasındakı əlaqəni vurğulamaq lazımdır. Bir təzahür nümunəsi risk və potensial mənfəət arasında birbaşa əlaqə, kapital artım tempi - qısamüddətli istiqrazlar: bu növ qiymətli kağızlar ən az riskə malikdir və kapital artımı ən yavaşdır, əksinə, minimum təminat dərəcəsinə malik adi bir səhm ən sürətli kapital artımına malikdir.

Biznes risk sahələrinin təsnifatı

İqtisadi ədəbiyyatda müəssisənin təsərrüfat fəaliyyəti zamanı düşə biləcəyi bir neçə risk sahəsi əks olunur. Qurulması üçün əsas risk sahələri götürmək məqsədəuyğundur firmanın öz fəaliyyəti nəticəsində itirdiyi aktivlərinin payı. Müəssisənin vəziyyətindən asılı olaraq, o, aşağıdakı zonalardan birində yerləşə bilər, eyni zamanda müxtəlif dərəcələrdə iflasa uğrayır. Bu eniş dərinliyi müflisləşmə institutu daxilində iflasdan çıxış yoluna təsir edir.

Aşağıdakılar var sahələr, ilə bağlıdır risk:

• risksiz sahə;
• məqbul risk sahəsi;
• böhran sahəsi;
• fəlakət zonası.

1. Risksiz sahə - itkilərin olmaması ilə xarakterizə olunur, həyata keçirilən əməliyyatlar minimum standart mənfəətə zəmanət verir, şirkətin potensial mənfəəti məhdud deyil və onun alınması, bir qayda olaraq, borc kapitalı sıfır olduqda, kapital hesabına baş verir.

2. Məqbul risk sahəsi gözlənilən mənfəətdən artıq olmayan itkilər səviyyəsi ilə xarakterizə olunur və sahibkarlıq fəaliyyəti maliyyə və bazar məqsədəuyğunluğunu saxlayır.

3. Böhran bölgəsi, itkisi ilə xarakterizə olunur. Böhran sahəsi gözlənilən mənfəəti açıq-aydın aşan itkilər təhlükəsi ilə xarakterizə olunur və maksimum dərəcədə sahibkarın biznesə qoyduğu bütün vəsaitlərin geri qaytarıla bilməyən itkisinə səbəb ola bilər.

Əslində, bu risk növü zəruri pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə bağlı çətinliklərdə özünü göstərir, kreditorlar müqaviləni artan faizlə də yeniləməyin təhlükəli olduğu qənaətinə gəlsələr, arta bilər (çünki pulların geri qaytarılması riski azalma ilə artır. şirkətin kapitalının dəyərində) və şirkət təkcə faizləri deyil, həm də əsas məbləği ödəməli olacaq.

Sahibkarlıq riskinin bu sahəsinə daxil olmaqla, likvidlik böhranı yaşayan şirkət iflas kimi qəbul edilə bilən "mütləq" müflisləşmə vəziyyətinə düşəcək və sonuncu ləğvetmə proseduruna başlamaq üçün əsasdır. Bu iflas dərəcəsi adlanır biznes iflas - müəssisənin səmərəsiz idarə edilməsi, marketinq siyasəti və ya səmərəsiz istifadəsi nəticəsində və .

Sabit təkrar istehsal üçün şərait yaratmaq üçün real resursların müəyyən xərcləri tələb olunur, bunlar deyilir əməliyyat xərcləri(ingiliscə əməliyyatdan - sövdələşmə).

institusional mühit və institusional münasibətlər daxilində koordinasiya və bölgü konfliktləri probleminin həlli zamanı istifadə olunan resursların dəyəridir.

Bu xərclər aşağıdakılardan ibarətdir:

• qiymətlər və tələb olunan resurslar haqqında məlumatların axtarışı xərcləri;
• müqavilə xərcləri;
• onların icrasına nəzarət və hüquqi təminatı.

Bəzi müəssisələr əməliyyat xərclərini ödəmirsə, iflas ehtimalı var. Başqa sözlə, müəssisələrin müflisləşməsi əməliyyat xərclərinin mövcudluğuna görə əhalinin və dövlətin ödədiyi qiymətdir.

Bu nəticə, makroiqtisadi sistemin elementlərinin - institutların formalaşması prosesində tranzaksiya xərclərinin oynadığı və oynamalı olduğu fundamental rolu üzə çıxaran Ronald Kouzun işinin təhlilinə əsaslanır. Əməliyyat xərclərinin mövcudluğu probleminə yerləşdirmənin ən vacib forması firmanın ortaya çıxmasıdır. Əgər əməliyyat xərcləri olmasaydı, o zaman firmaya, müəssisəyə, korporasiyaya ehtiyac qalmazdı.

Planlı iqtisadiyyatda əməliyyat xərclərinin yerini planlaşdırma və koordinasiya xərcləri tuturdu, bu xərclər nə Ronald Kouz, nə də digər tədqiqatçılar tərəfindən nəzərə alınmamışdır, baxmayaraq ki, onlar xarici təsirləri kompensasiya etmək üçün dövlət xərcləri şəklində də mövcuddur. Dövlət müəssisələrinin səmərəliliyinin aşağı olması, daha çox, planlı iqtisadiyyat dövründə onların müflisləşmədən əvvəlki daimi vəziyyəti onların istehsal fəaliyyətinin bütün mərhələlərinin (yəni, yüksək planlaşdırma və koordinasiya xərcləri) daimi inzibati əlaqələndirilməsi ehtiyacı ilə əlaqədar idi. bazar mexanizmi əməliyyat xərclərinin daha aşağı olmasını və daha dərin enişi nəzərdə tutur.

4. Fəlakət zonası miqyasda böhran səviyyəsini aşan və müəssisənin real dəyərinə bərabər ölçüyə çata bilən itkilər sahəsini təmsil edir. Bu halda firmanın rentabelliyinin azalması onun qiymətinin aşağı düşməsini nəzərdə tutur. Bir biznes vahidi kimi firmanın qiyməti adi səhmlərin sayı (N) və onların bazar qiymətinin (P) hasilatı kimi müəyyən edilir. Firmanın bazar dəyəri = NP. Bu risk sahəsində firmanın qiyməti kreditorlar qarşısında öhdəliklərin məbləğindən aşağı düşə bilər ki, bu da nizamnamə kapitalının minimuma endirilməsinə bərabərdir. Bu, səhmdarların iflası və ya sahibinin iflasıdır. Bu seçim, bazarda bu növ məhsula ehtiyac olmasına baxmayaraq, sahibinin genişləndirilmiş və ya hətta sadə reproduksiya üçün resurslarının olmaması nəticəsində mümkündür. Düzdür, burada bəzi nüanslar var. Firmanın qiymətinin düşməsi ilə əlaqədar olaraq, sonuncu aktivlərin ləğvetmə dəyərindən aşağı düşə bilər. Sonra firmanın ləğvi onun fəaliyyətindən daha sərfəli olur və əgər firmanın ləğvetmə dəyəri öhdəliklərin qiymətindən aşağı olarsa, səhmdarlar bütün kapitallarını itirirlər. Belə bir fenomen deyilir istehsalın iflası. Həmçinin, fəlakət riski kateqoriyasına insan həyatı üçün birbaşa təhlükə və ya texnogen fəlakətlərin baş verməsi ilə bağlı risk daxil edilməlidir ki, bu da köhnəlmiş istehsal vasitələrindən istifadə zamanı xüsusilə ehtimal olunur.