Dəyər baxımından gəlirlilik həddi. Mənfəət həddi
Hər hansı bir şirkətin maliyyə fəaliyyətini və iqtisadi vəziyyətini təhlil edərkən, bunu etməyə imkan verən göstəricilərdən biri gəlirlilik həddindir.
Gəlirlilik həddinin konsepsiyası
Müəssisənin ən kiçik satış həcmi ilə satışdan əldə edilən gəlirin bütün istehsal xərclərini, eləcə də məhsulların satışı ilə bağlı bütün xərcləri əhatə etdiyi göstərici gəlirlilik həddi adlanır. Mənfəət marjası o zaman sıfır olacaq.
Başqa sözlə, bu dəyişən firmanın zərər görməyəcəyi gəlirliliyi təmin etmək üçün müəyyən bir qiymətə məhsulun nə qədər satılmalı olduğunu müəyyən edir.
Çox vaxt bu göstərici kritik nöqtə, kritik istehsal həcmi və ya zərərsizlik nöqtəsi adlanır.
Aydınlaşdırmaq lazımdır ki, gəlir gəlirlilik həddini keçərsə, mənfəətin artması başlayacaq.
Beləliklə, məhsul üçün müəyyən edilmiş qiymət olduqda, o, zərərsizlik nöqtəsini aşan miqdarda satılmalıdır.
Mənfəətin həddi dərəcəsi müxtəlif bucaqlardan nəzərə alınmalıdır:
- Onun dəyəri müəssisənin hələ də mənfəət əldə etmədən fəaliyyət göstərə bildiyi zaman vəziyyətini xarakterizə etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.
- Bu göstərici ilə əlaqədar təşkilatın rəhbərliyi gəlirliliyi artırmaq üçün istehsal həcmini planlaşdıra biləcəkdir.
Təsir edən amillər
Mənfəətin həddi dərəcəsinin dəyərinə təsir edən amillər:
- mal və ya xidmət vahidinin satışından əldə edilən gəlir;
- sabit xərclər;
- dəyişən xərclər;
Bu göstəricilərdən hər hansı biri dəyişərsə, gəlirlilik həddi azalacaq və ya artacaq.
Bu amillərin əhəmiyyətini daha dolğun başa düşmək üçün dəyişən və sabit xərclər anlayışını daha ətraflı nəzərdən keçirmək lazımdır.
Sabit xərclər (şərti sabit) müəyyən bir dövr üçün istehsal həcmindən asılı olmayan və ayrıca hesabat dövrü üçün nisbətən dəyişməz qalan şirkətin xərcləridir.
- binaların icarəsi;
- amortizasiya üçün ayırmalar;
- kommunal xidmətlər (su təchizatı, işıqlandırma, istilik);
- təşkilatın idarəetmə aparatının işçilərinə əmək haqqının verilməsi üçün vəsait;
- sığorta ödənişləri;
- kreditlər üzrə faizlərin ödənilməsi;
- rabitə xərcləri və s.
Bu xərclərin özəlliyi ondan ibarətdir ki, onların təşkilatı mənfəət və ya zərərdə olmasından asılı olmayaraq istənilən halda ödəməyə borcludur.
Bu xərclərin azaldılması dəyişənlərdən fərqli olaraq çox çətindir.
Dəyişən məsrəflər müəssisənin istehsal olunan məhsul və ya xidmətlərin həcminə birbaşa mütənasib olaraq dəyişən xərcləridir.
Hər bir müəssisənin balansında “Xammal və materiallar” kimi maddə var. O, məhsul istehsalı üçün təşkilata lazım olan bütün vəsaitlərin dəyərini əks etdirir.
- Məhsul istehsalı ilə bilavasitə məşğul olan işçilərin əməyinin ödənilməsi üçün nəzərdə tutulmuş vəsaitlər.
- Gediş haqqı.
- Xammal və materialların alınması üçün vəsait.
- İstehsal üçün tələb olunan yanacaq və enerji üçün ödəniş.
- Maliyyə nəticəsindən hesablanmış vergilər (mənfəət vergisi) və s.
Mənfəətin həddi dərəcəsini hesablamaq üçün düsturlar
Birinci düstur: Vyrtb \u003d Zpost + Zper, burada:
- Vyrtb - zərərsizlik nöqtəsində gəlir;
- Zpost - sabit xərclər;
- Zper - dəyişən xərclər;
Sabit xərclərə ümumi marja da deyilir ki, bu da gəlir və dəyişən xərclər arasındakı fərqə bərabərdir.
Hər bir təşkilatın gəlirlilik həddini iki yolla hesablamaq olar:
Pul baxımından: PRden \u003d Vyr * Zpost / (Vyr-Zpost), burada:
- PRden - pul baxımından gəlirlilik həddi;
- Vyr - ümumi gəlir;
- Zpost - sabit xərclər;
- Zper - dəyişən xərclər;
Növdə: PRnat=Zpost/(C-ZSper), burada:
- PRnat - fiziki baxımdan gəlirliliyin həddi dərəcəsi;
- Zpost - sabit xərclər;
- ZSper - orta dəyişən xərclər (məhsul və ya xidmət vahidi üçün);
- C - istehsal və ya xidmət vahidinin dəyəri;
Bu qrafiki qurmaq üçün bir neçə istehsal həcmi üçün rentabellik həddi göstəricisini hesablamaq və müstəvidə bu nöqtələri qeyd etmək, sonra onları onların vasitəsilə birləşdirən əyri və ya düz xətt çəkmək lazımdır.
Excel-də gəlirin həddi dərəcəsinin hesablanması
Bu proqramda hesablama əməliyyatlarını həyata keçirmək inanılmaz dərəcədə rahatdır.
Bunun üçün sizə lazımdır:
- Birinci sütunda bir neçə satış və ya istehsal həcmi haqqında məlumatları daxil edin.
- İkinci sütunda bu həcmlərə uyğun gələn sabit xərcləri qeyd edin.
- Eyni şey üçüncü sütunda da edilməlidir, yalnız dəyişən xərclər üçün.
- Ayrı bir xanada məhsul və ya xidmət vahidinin dəyərini göstərməlisiniz.
- Son sütunda gəlirlilik həddini hesablamaq üçün düstur yazılır və bütün sütun boyunca uzanır.
Excel-də bu cədvələ əsaslanaraq siz qrafik yarada bilərsiniz.
Gəlirlilik həddinin hesablanması nümunəsi
Vəziyyət: şirkət 510 rubl qiymətində 110 ədəd mal satır. Dəyişən xərclərin məbləği 365 rubl, istehsal vahidi üçün sabit xərclər - 115 rubl. Mənfəətin həddi dərəcəsini hesablamaq lazımdır.
Pul ifadəsində hesablama:
- Zpost \u003d 115 * 110 \u003d 12650 rubl
- Zper=365*110=40150 rubl
- Vyr \u003d 510 * 110 \u003d 56100 rubl
- PRden \u003d (56100 * 12650) / (56100-40150) \u003d 44493,1 rubl
Beləliklə, məhsul və ya xidmətləri 44,493,1 rubldan yüksək olacaq ümumi məbləğə satılarsa, təşkilat qarada qalacaq.
Başqa sözlə desək, məhsulun müəyyən məbləğdə satışı zamanı şirkət zərərsizlik nöqtəsində olacaq.
Naturada hesablama:
- PRnat=12650/(510-365)=87 ədəd
Beləliklə, şirkət 87 ədəddən çox məhsul satarkən qazanc əldə edə biləcək.
Müəssisənin gəlirlilik göstəriciləri
Müəssisənin fəaliyyətinin nə qədər effektiv olduğunu başa düşmək üçün gəlirlilik həddinin dəyəri ilə yanaşı, təşkilatın əsas gəlirlilik əmsallarını hesablamaq lazımdır.
Mənfəət göstəriciləri müəssisənin qoyulmuş kapitaldan gəlir əldə etmək qabiliyyətini xarakterizə edir.
Aşağıdakı dəyişənlər fərqləndirilir:
Bütün aktivlərin rentabellik əmsalı. O, şirkətin biznesə yatırdığı kapitalın rubluna görə neçə rubl xalis mənfəət əldə etdiyindən danışır. Kra \u003d PE / KAPsr, burada: Kra - istədiyiniz əmsal; PE - xalis mənfəət; KAPsr - ilin sonunda və əvvəlində aktivlərin məbləği, yarıya bölünür.
Kapitalın gəlirliliyi nisbəti. Bu, biznesin investisiya cəlbediciliyini xarakterizə edir və səhmdarlar tərəfindən qoyulan vəsaitin bir rublu üçün neçə rubl olduğunu göstərir. Krsk \u003d PE / SKsr, burada: Krsk - istədiyiniz əmsal; PE - xalis mənfəət; SKav - ilin sonunda və əvvəlində kapitalın yarısına bölünən məbləği.
Cari aktivlərin gəlirliliyi. Dövriyyə vəsaitlərinin və əməliyyat fəaliyyətlərinin istifadəsinin səmərəliliyini göstərir. Krta \u003d PE / TAav, burada: Krta - istədiyiniz əmsal; PE - xalis mənfəət; TAav - ilin sonuna və əvvəlinə cari aktivlərin cəmi, yarıya bölünür.
Uzunmüddətli aktivlərin gəlirliliyi. O, ümumi və əsasən əsas vəsaitlərdə dövriyyədənkənar aktivlərdən nə qədər səmərəli istifadə olunduğunu göstərir. Bundan əlavə, göstərici müəssisənin investisiya fəaliyyətini xarakterizə edir. Krda \u003d PE / DAsr, burada: Krda - istədiyiniz əmsal; PE - xalis mənfəət; DAav - ilin sonuna və əvvəlinə uzunmüddətli aktivlərin yarısına bölünmüş məbləği.
Satış gəliri nisbəti. Marketinq fəaliyyətinin effektivliyini göstərir və şirkətin məhsullarına olan tələbatı xarakterizə edir. Krp \u003d PE / Vyr, burada:Крп - istədiyiniz əmsal; PE - xalis mənfəət; Vyr - gəlir.
İstehsal maya dəyərinin rentabellik nisbəti. Bu, şirkətin nə qədər səmərəli təşkil edildiyini və tələb olunduğunu, yəni əldə edilən xalis mənfəətin neçə rublunun istehsala qoyulan xərclərin bir rubluna bərabər olduğunu göstərir. Krps \u003d PE / Ss, burada: Krps - istədiyiniz əmsal; PE - xalis mənfəət; SS - xərc.
Beləliklə, belə bir nəticəyə gəlmək lazımdır ki, gəlirlilik həddi göstəricisini hesablamaq və onun köməyi ilə müəssisənin fəaliyyətinin müəyyən iqtisadi aspektlərini təhlil etmək heç də çətin deyil.
Bununla belə, onun rolu son dərəcə vacibdir. Və əsas gəlirlilik əmsallarının köməyi ilə iqtisadi vəziyyətin təhlili zamanı mal və xidmətlərin istehsalının məqsədəuyğunluğunu tam qiymətləndirmək olar.
Sahibkarlıq fəaliyyəti həmişə mənfəət əldə etməyi qarşısına əsas vəzifə kimi qoyur. Əks halda, bunun mənası yoxdur.
Mənfəətə təsir edən əsas amillərdən biri də budur müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin səmərəli, düzgün və vaxtında aparılması və resurslarından istifadənin səmərəliliyi.
Əsas biznes performans göstəriciləri
Hər hansı bir müəssisənin maliyyə-iqtisadi təhlilini apararkən, ilkin olaraq, hesablamaq lazımdır bir sıra standart göstəricilər.
Bunlara daxildir:
- gəlirlilik müəyyən şərtlər altında müəyyən sahibkarlıq fəaliyyəti;
- geri ödəmə müddəti qoyulmuş kapital;
- qırılma nöqtəsi və ya təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin gəlirlilik həddi;
Mənfəət həddi
Gəlirlilik həddinin müəyyən edilməsi təşkilatın gələcək səmərəli fəaliyyəti üçün çox vacibdir. Gəlirlilik həddi göstəricisi göstərir nə qədər məhsul istehsal edib satmaq lazımdır və bütün xərcləri ödəmək üçün nə qədər xidmət göstərilməlidir.
Yəni bu, mənfəətin (zərərin) sıfıra bərabər olduğu mal və ya xidmətlərin həcmidir.
Bu göstərici niyə lazımdır, onunla nə ölçülür
Gəlirlilik həddi göstəricisi müxtəlif nöqteyi-nəzərdən hesablanmalıdır:
- bu göstərici təşkilatın vəziyyətini xarakterizə edir qazanc əldə etmədikdə, lakin hələ də "suda" qalanda;
- bu göstəricini bilməklə müəyyən etmək olar, müəssisənin hansı maneəni keçərək getdikcə daha çox gəlir gətirəcəyini və ya zərərə düşəcəyini;
Gəlirlilik həddinin hesablanması düsturu
Hər hansı bir təşkilatın gəlirlilik həddini iki yolla hesablamaq olar:
- Pul baxımından
Pr \u003d (Gəlir * Sabit xərclər) / (Gəlir - dəyişən xərclər)
- naturada
Pr \u003d Sabit xərclər / (mal (xidmətlər) vahidinin dəyəri - bax. Malların (xidmətlərin) vahidinə görə dəyişən xərclər)
Qrafik olaraq rentabellik həddinin müəyyən edilməsi
Siz həmçinin rentabellik həddinin göstəricisini müəyyən edə və əldə edilən nəticələri qrafik olaraq təhlil edə bilərsiniz. Bu üsul biznesin səmərəliliyinin hansı vəziyyətdə artdığını və hansı vəziyyətdə azaldığını əyani şəkildə görməyə imkan verir.
Qrafik yaratmaq üçün sizə aşağıdakılar lazımdır:
- Gəlirlilik həddinin göstəricisini hesablamaq lazımdır bir neçə satış həcmi üçün və qrafiklərdə bütün nöqtələri qeyd edin;
- Verilmiş nöqtələrdən düz xətt çəkin. və ya onları birləşdirən əyri;
Diaqramın qurulması nümunəsinə http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer saytında baxmaq olar.
Excel-də gəlirlilik həddinin hesablanması
Kimi bir göstərici hesablamaq rahatdır Excel-də gəlirlilik həddi.
Bunu etmək üçün aşağıdakıları edin:
- bir sütunda fərqli istehsal və ya satış həcmini yazın;
- digər sütunda hər bir həcmə uyğun olan sabit xərclər;
- üçüncü sütunda hər bir həcmə uyğun dəyişən məsrəflər;
- məhsulun və ya xidmətin bir vahidinin dəyərinin ayrıca xanaya daxil edilməsi tələb olunur;
- son sütunda gəlirlilik həddinin hesablanması düsturu var;
Mənfəətliliyin əsas göstəriciləri bunlardır:
- İstehsal fondlarının səmərəliliyinin göstəricisi;
- Malların və xidmətlərin gəlirliliyinin göstəricisi;
- Təşkilatın əsas biznes fəaliyyətlərində maliyyə investisiyalarının səmərəliliyi;
Həssaslıq və gəlirlilik təhlili
Gəlirlilik həddini hesablayarkən, ilkin parametrlərin dəyişdirilməsinin sonda əldə edilən nəticəyə təsirini qiymətləndirmək vacibdir. Belə bir analiz deyilir həssaslıq və gəlirlilik təhlili.
Nəticədə, nəticədə əldə edilən, onlar təşkilatın gəlir dərəcəsi və NVP göstəricisini rəhbər tuturlar.
Maliyyə göstəriciləri
Eyni dərəcədə vacibdir tərif və digər maliyyə göstəriciləri bunlar arasında:
- zərərsizlik nöqtəsi (pul baxımından gəlirlilik həddi, tez-tez qrafik olaraq göstərilir);
- maliyyə gücü;
- əməliyyat qolu;
Qırılma nöqtəsi
Zərərsizlik nöqtəsi aydın şəkildə, yəni qrafik olaraq satılan məhsulların (göstərilən xidmətlərin) hansı həcmdə şirkətin mənfəət əldə etməyəcəyini, lakin zərərə düşməyəcəyini göstərir.
Əslində, zərərsizlik nöqtəsi gəlirlilik həddinin sinonimidir.
Qırılma nöqtəsi düsturu
Aşağıdakı hesablamalardan istifadə edə bilərsiniz:
Qırılma nöqtəsi = (Gəlir*Sabit Xərclər) / (Gəlir - Dəyişən Xərclər)
Qrafiki sındırın
Zərərsizlik diaqramı gəlirlilik həddinin qrafik təsvirinə bənzər şəkildə qurulur.
Maliyyə gücü marjası
Zərərsizlik nöqtəsinin hesablanmasından təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üçün daha iki vacib göstəricinin müəyyən edilməsi aşağıdakı kimidir. Onlardan biri maliyyə gücü marjası.
Mənfəətin (zərərin) sıfıra bərabər olduğu nöqtədə real istehsalın və satışın həcminə nisbətini göstərir.
Bu nisbətdən əldə edilən faiz nə qədər yüksək olarsa, müəssisə bir o qədər güclü hesab olunur.
Əməliyyat qolu
Zərərsizlik nöqtəsinin tərifindən irəli gələn digər göstərici əməliyyat leverage adlanır. O, gəlirin dəyişməsindən asılı olaraq mənfəətdəki dəyişikliklərin reaksiyasını müəyyən etməklə xarakterizə olunur.
Formulalar
Əməliyyat leverage (qiyməti) = müəyyən bir dövr üçün bütün satışlardan əldə edilən gəlir / eyni dövr üçün bütün satışlardan əldə edilən mənfəət
Əməliyyat leverage (təbii) = (gəlir - dəyişən xərclər) / mənfəət
xalis cari dəyər metodu
NPV və ya xalis diskontlaşdırılmış dəyər metodu biznes fəaliyyətinin diskontlaşdırılmış pul vəsaitlərinin hərəkəti baxımından qiymətləndirilməsi deməkdir.
Belə bir analiz aparmaq üçün tapmaq lazımdır daxil olan və çıxan pul vəsaitlərinin həcmi xüsusi investisiya layihəsi ilə əlaqələndirilir.
NPV-nin hesablanması üçün düstur
NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – İnv, harada
NCFi i-ci dövr üçün vəsait axınıdır
r - endirim dərəcəsi
İnv - maliyyə ilkin investisiya
Endirim hesablanması
Diskontlaşdırma şirkətin gələcəkdə əldə etməli olduğu maliyyə axınlarının dəyərini tapmaq deməkdir. 
Bunu etmək üçün aşağıdakı təxmini dəyərləri bilməlisiniz:
- gəlir;
- investisiyalar;
- xərc;
- endirim dərəcəsi;
- təşkilatın əmlakının qalıq dəyəri;
Endirim dərəcəsi
Uçot dərəcəsi investorlar tərəfindən tələb olunan maliyyə investisiyalarının gəlirlilik dərəcəsi ilə müəyyən edilir.
Layihənin geri qaytarılma müddəti
İnvestorlar üçün investisiya layihəsinin effektivliyini müəyyən edən digər mühüm göstərici onun geri qaytarılma müddətidir. Bu göstərici gəlirin investisiyalarla birlikdə bütün xərcləri ödəməsi üçün nə qədər vaxt sərf edilməli olduğunu göstərir.
Endirimli geri ödəmə müddəti
Layihənin geri qaytarılmasını təyin etmək üçün ən çox tətbiq olunan güzəştli geri ödəmədir. Bu göstərici uçot dərəcəsi nəzərə alınmaqla xalis maliyyə axını hesabına “biznes”ə yatırılan pulun qaytarılmasının mümkün olduğu vaxtı dəqiq müəyyənləşdirir.
Daxili gəlir dərəcəsi
Xalis cari dəyər sıfır olduqda, faiz dərəcəsi daxili gəlir dərəcəsi adlanır. Bu, təşkilatın investisiya layihələrinin gəlirliliyini xarakterizə edən başqa bir göstəricidir.
Əhatə nisbəti
Dövriyyə aktivlərinin qısamüddətli öhdəliklərə nisbətini müəyyən edərək, əhatə əmsalını müəyyən edən göstəricini hesablamaq olar.
Bu, təşkilatın dövriyyə kapitalından digər təsərrüfat subyektləri qarşısında cari maliyyə öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini göstərir.
Xülasə
Effektiv maliyyə-iqtisadi təhlil aparmaq üçün aşağıdakı göstəriciləri hesablamaq lazımdır:
- müəssisənin gəlirlilik həddi müxtəlif istehsal həcmlərində;
- qırılma nöqtəsini hesablamaq;
- şirkətin davamlılığı maliyyə gücü və əməliyyat leverecinin göstəricisini göstərəcək;
- effektivliyini müəyyən etmək hər hansı investisiya layihələri ilkin olaraq uçot dərəcəsini, daxili gəlir dərəcəsini və diskont edilmiş geri ödəmə müddətini hesablamalıdır;
- daha vizual təhlil üçün gəlirlilik həddi Excel-də hesablanmalı və ya qrafik olaraq göstərilməlidir;
Təşkilatın fəaliyyətinin planlaşdırılmasının ən mühüm mərhələlərindən biri bazar konyukturasında mümkün dəyişikliklər variantlarının və bu şəraitdə təşkilatın fəaliyyətinin imkanlarının nəzərdən keçirilməsidir.
Biznes fəaliyyətini və maliyyə nəticələrini idarə etmək üçün ən əlçatan üsullardan biri əməliyyat təhlili, sxem üzrə həyata keçirilir: xərclər - satış həcmi - mənfəət. Bu üsul maliyyə nəticəsinin məsrəflərin, qiymətlərin, istehsal həcminin və məhsul satışının dəyişməsindən asılılığını müəyyən etməyə imkan verir.
Əməliyyat təhlili ilə siz:
1. iqtisadi fəaliyyətin gəlirliliyini qiymətləndirmək;
2. təşkilatın gəlirliliyini proqnozlaşdırmaq;
3. biznes riskini qiymətləndirmək;
4. böhrandan ən yaxşı çıxış yollarını seçmək;
5. investisiyaların gəlirliliyini qiymətləndirmək;
6. istehsal və satış sahəsində təşkilat üçün ən faydalı çeşid siyasətini hazırlamaq.
Əməliyyat təhlilinin əsas elementləri aşağıdakı göstəricilərdir:
Məhsulların istehsalı və satışının kritik həcmi;
Gəlirlilik həddi;
maliyyə gücü marjası.
Biznesin zərərsizliyinin təhlili idarəetmə tapşırıqlarının böyük bir sinfini həll etmək üçün əsas vasitələrdən biridir. Belə təhlil vasitəsilə zərərsizlik nöqtəsini və maliyyə təhlükəsizlik marjasını (təhlükəsizlik zonası) müəyyən etmək, hədəf istehsal həcmini planlaşdırmaq, məhsul qiymətlərini təyin etmək, ən səmərəli istehsal texnologiyalarını seçmək, optimal istehsal planlarını qəbul etmək mümkündür.
Zərərsizlik nöqtəsi (mənfəət həddi)- bu, heç bir mənfəət və ya zərər gətirməyən, məhsulların istehsalı ilə bağlı bütün xərcləri əhatə edən minimum icazə verilən satış həcmidir.
Əgər şirkət yalnız bir növ məhsul istehsal edirsə, zərərsizlik nöqtəsi düsturla hesablanır:
TB \u003d PZ / (C - Per.Z.ud.),
TB - qırılma nöqtəsi, vahidlər.
ПЗ - sabit xərclər, rub.;
P - istehsal vahidinin qiyməti, rub./vahid;
Ln.Z.ud. - istehsal vahidi üçün dəyişən xərclər, rub./vahid;
(C -. Per.Z.ud) - istehsal vahidi üzrə marjinal gəlir, rub./vahid.
Dəyər baxımından gəlirlilik həddi aşağıdakı kimi müəyyən edilir:
TB \u003d PZ / Kmd,
Vərəm kritik gəlir miqdarıdır, rub.
Кмд - marjinal gəlir əmsalı;
Kmd = MD / N
N - satış gəliri, rub.
MD \u003d N - Per.Z.
Birdən çox məhsul növü varsa, zərərsizlik nöqtəsi bütövlükdə müəssisə və ya ayrı-ayrı məhsul növləri üçün müəyyən edilə bilər.
Faktiki və ya planlaşdırılan satış gəlirləri (Nactual, - Nplan) ilə gəlirin kritik məbləği (TB) arasındakı fərq maliyyə təhlükəsizliyi marjası (FFP):
ZFP = Nfact - Vərəm
və ya ZFP = Nplan - TB
Zərər riski olmayan müəssisə satış gəlirlərini FFP məbləğində azalda bilər. Maliyyə gücünün marjası yalnız mütləq şəkildə deyil, həm də nisbi olaraq müəyyən edilə bilər:
KZFP \u003d ZFP / Nfact * 100%
və ya KZFP = ZFP / Nplan * 100%
Maliyyə təhlükəsizliyi faktoru itki riski olmadan satış gəlirlərində yol verilən azalma faizini əks etdirir.
Əməliyyat riskini qiymətləndirmək üçün təhlükəsizlik göstəricisi tez-tez istifadə olunur: göstərici nə qədər yüksəkdirsə, vəziyyət bir o qədər təhlükəsizdir, çünki tarazlıq nöqtəsinin aşağı düşmə riski daha azdır.
Mövzu üzrə təhlükəsizlik sualları
1. Təşkilatın fəaliyyətinin planlaşdırılmasında iqtisadi təhlilin rolu nədir?
2. Təşkilatda büdcə planlaşdırmasının mənası nədir?
3. Biznes planın hazırlanmasında istifadə olunan əsas üsullar hansılardır?
4. Satış büdcəsi necə hazırlanır?
5. İstehsal büdcəsi nə qədərdir?
6. Birbaşa material məsrəflərinin smetası necə aparılır?
7. Əmək haqqı və ümumi istehsalat məsrəfləri üzrə xərclər smetası necə tərtib edilir?
8. Məhsulun smeta dəyəri necə hesablanır?
9. Hansı məsrəflər sabit və dəyişkəndir?
10. Ümumi məsrəfləri sabit və dəyişənlərə bölmək üçün hansı üsuldan istifadə etmək olar?
11. Marja gəliri necə hesablanır?
12. Gəlirlilik həddi necə hesablanır?
Testlər
1. Dövriyyə kapitalına ümumi ehtiyac müəyyən edilir:
a) kapitalın strukturu
b) bu növ məhsulun istehsalının rentabelliyi
c) istehsalın miqyası və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə müddəti
2. Dəyişən xərclərin azalması ilə təşkilatın gəlirlilik həddi:
a) eyni qalır
b) yüksəlir
c) aşağı düşür
3. Sabit xərclərin artması təşkilatın maliyyə gücünə necə təsir edəcək:
a) artacaq
b) azalma
c) eyni qalmaq
4. Sabit xərclərin artması kritik satış həcminə necə təsir edəcək?
a) kritik həcm azalacaq
b) kritik həcm dəyişməyəcək
c) kritik həcm artacaq
5. Təşkilatın əməliyyat büdcəsinə daxildir:
a) birbaşa əmək xərcləri üçün büdcə;
b) pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsi;
c) investisiya büdcəsi.
6. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında proqnoz hesabatı aşağıdakılar əsasında hazırlanır:
A) uzunmüddətli satış proqnozu
B) ümumi təsərrüfat xərclərinin büdcəsi
B) kapital qoyuluşu büdcəsi
d) mənfəət və zərər haqqında hesabat
7. Biznes planın maliyyə göstəriciləri balanslaşdırılmalıdır:
a) kapitalın intensivliyi göstəriciləri ilə
b) məhsulların istehsalı və satışının həcminin göstəriciləri ilə
c) rentabellik göstəriciləri ilə
8. Məhsulun gəlirliliyinin həddi (istehsalın kritik həcminin nöqtəsi) nisbətlə müəyyən edilir:
a) məhsul satışından əldə edilən gəlirə sabit xərclər
b) dəyişənlərə sabit xərclər
c) məhsul vahidinə düşən marjinal gəlirə sabit xərclər
9. Şirkətin əməliyyat büdcəsinə daxildir:
a) birbaşa əmək xərcləri üçün büdcə
b) pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsi
c) investisiya büdcəsi
10. Yuxarıdan aşağı büdcələşdirmə prosesi:
a) istehsal prosesində bilavasitə iştirak edən işçilər tərəfindən həyata keçirilir
b) ümumi büdcə direktivlərini tələb edir
c) idarəetmənin aşağı səviyyələrində menecerlərin müsbət münasibəti ilə xarakterizə olunur
d) təşkilati məqsədləri daha yaxşı əks etdirir
11. Təşkilatın təhlükəsiz və ya sabit işləmə zonası ilə xarakterizə olunur:
a) marjinal gəlirlə sabit xərclər arasındakı fərq
b) marjinal gəlirlə məhsul satışından əldə edilən mənfəət arasındakı fərq
c) satışın faktiki və kritik həcmi arasındakı fərq
12. Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) istehsalı və satışı üçün xərc elementləri bunlardır:
a) xammal, material, yanacaq, enerji, əmək haqqı, amortizasiya
b) amortizasiya, material məsrəfləri, əmək haqqı, ümumi təsərrüfat xərcləri.
13. Maliyyə planının tərtib edilməsi üsullarından biri də budur:
a) satış metodunun faizi
b) zəncirvari əvəzetmə üsulu
14. Təşkilatın büdcəsi:
a) proqnoz balansı
b) gəlir və xərclərin planlaşdırılmış məbləğini göstərən pul ifadəsində kəmiyyət planı
Praktik tapşırıqlar
1. Yeni məhsulların satışı üçün gəlirlilik həddini müəyyən edin (PR). Təxmini vahid qiyməti (C) - 500 rubl. İstehsal vahidinə görə dəyişən xərclər (PeryuZ.ed.) - 60%. Sabit xərclərin (FC) illik məbləği 200 min rubl təşkil edir.
2. Maliyyə təhlükəsizliyi marjasının miqdarını müəyyənləşdirin, əgər:
satış gəliri (N) 600 tr., dəyişən xərclər (Per.Z) - 300 tr., sabit xərclər (PC) - 150 tr.
3.. Satış gəlirlərində marjinal gəlirin payı 30%-dir; zərər nöqtəsində satış həcmi - 600 min rubl. Sabit xərclərin məbləği nə qədərdir?
4. Kritik satış həcmini (TB) müəyyən edin, əgər:
Sabit xərclər (PC) - 200t. rubl
İstehsal vahidi üçün dəyişən xərclər (Per.Z.ed) - 800 rubl
İstehsal vahidinin qiyməti 1800 rubl təşkil edir.
5. Töhfə marjasının dəyəri nədir, əgər:
Satışdan əldə olunan gəlir - 120.000 rubl.
Sabit xərclər - 30.000 rubl.
Dəyişən xərclər - 70.000 rubl.
6. Kritik satış həcminin (TB) nöqtəsini müəyyənləşdirin, əgər:
Satışdan əldə olunan gəlir (N) - 6000 min rubl.
Sabit xərclər (FC) - 1000 min rubl.
Dəyişən xərclər (Per.Z) - 2000 min rubl.
7. Mənfəətin miqdarını müəyyən edin (P),əgər:
Marjinal gəlir (MD) - 3000t.r.
Sabit xərclər (FC) - 1500t.r.
Satışdan əldə olunan gəlir (N) -8200t.r.
8. Hesabat tarixinə təşkilat aşağıdakı göstəricilərə malikdir:
Dövrün əvvəlində Dövrün sonunda
Material ehtiyatları: 2,750 3,250
Tamamlanmamış istehsal xərcləri 4,800 4,000
Hazır məhsul 2500 1250
Hesabat ili ərzində aşağıdakı xərclər çəkilmişdir:
Materiallar üçün - 20.000 rubl.
Əmək haqqı üçün - 11.000 rubl.
Ümumi istehsal xərcləri - 16500 rubl.
Mənfəət həddi- bu, şirkətin heç bir itkisi olmayan, lakin hələ də qazancının olmadığı satış gəliridir.
Gəlirlilik həddi, şirkətin məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə etdiyi gəlirin xərclərə bərabər olduğu məhsulların satışının həcmini xarakterizə edən göstəricidir. Bu, təsərrüfat subyektinin nə mənfəəti, nə də zərəri olmayan satış həcmidir.
Mənfəət həddinin təhlili aparılır blokda FinEcAnalysis proqramında Əməliyyat leverajından istifadə edərək zərərsizlik nöqtəsinin hesablanması.
Mənfəət həddi düsturu
Gəlirlilik həddi düsturla müəyyən edilir:
Sinonimlər
zərərsizlik nöqtəsi, ödəmə qabiliyyəti nöqtəsi, kritik satış həcmi
Səhifə faydalı oldu?
Gəlirlilik həddi haqqında daha çox tapıldı
- Marjinal təhlildə digər gəlir və xərclərin nəzərə alınması zərurəti
- Maliyyə sabitliyini və riskini müəyyən etmək üçün əməliyyat rıçağını istifadə edərək yuxarıda göstərilən göstəricilərə əsasən gəlirlilik həddini hesablayırıq.
- Maşınqayırma müəssisəsinin istehsal proqramının əməliyyat təhlili əsasında formalaşdırılması Lakin, əgər satışdan əldə olunan gəlirlər sürətlə artarsa, o zaman güclü əməliyyat rıçaqları ilə müəssisə, maksimum gəlir vergisini ödəsə də, böyük dividendlər ödəmək və onun inkişafını maliyyələşdirmək imkanı 5 müəssisənin artıq itkiləri olmayan reallaşdırılması
- Marjinal təhlilə əsaslanan idarəetmə qərarlarının əsaslandırılması Müəssisə üçün gəlirlilik həddinin hesablanması çox vacibdir Mənfəət həddinin hesablanması xərclərin dəyişən və sabit komponentlərə bölünməsi ilə başlayır.
- VM marja təhlili sistemində əməliyyat leverajının təsiri B 0,4 0,37 0,5 Mənfəət marjası FC KBM Min rubl 9,293,071 8,697,659 6,257,244
- Tander ASC-nin maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsində əməliyyat və maliyyə leverecinin əlaqəli təsiri, gəlirlilik həddini hesablamaq lazımdır. Bu göstərici məhsul satmağın nə qədər lazım olduğunu öyrənmək üçün lazımdır.
- Biznesin planlaşdırılmasında marjinal təhlil Ümumi marja nisbəti 0,172 0,177 0,005 Mənfəət həddi min rubl 212383 220000 7617 Maliyyə təhlükəsizliyi marjası min rubl 182641 253645 71004
- Mənfəətin operativ təhlili əsasında regionda maşınqayırma müəssisələrinin sahibkarlıq fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması Əməliyyat təhlilinin əsas elementləri müəssisənin fəaliyyətinin göstəricilərinin həddi qiymətləridir kritik istehsal həcminin zərərsizliyi baxımından gəlirlilik həddi.
- Avtomobil nəqliyyatı təşkilatının maliyyə nəticələrinin idarə edilməsində əməliyyat təhlilindən istifadə TB və gəlirlilik həddi PR Bu göstəricilər gəlir və satış həcmi baxımından kritik nöqtələri müəyyən etməyə imkan verir.
- Aşağı gəlirlilik həddi və yerində yoxlamalar A-M 2009. 564 s 12 Mənfəət həddi URL http www audit-it ru xəbər hesabı 735137.html 13. Petux A V Modelləşdirmə
- Maliyyə sabitliyini xarakterizə etmək üçün konsolidasiya edilmiş hesabatın analitik imkanları
- Başqırdıstan Respublikasının Chishminskoye ASC-də məhsulların satışından əldə edilən maliyyə nəticələrinin marjinal təhlili Chishminskoye ASC-nin gəlirlilik həddi satış həcminin kritik nöqtəsi 9119,0 min rubl azaldı.
- Müəssisənin istehsal prosesinin zərərsiz təhlili
- Müəssisə zərərsizliyi nöqtəsi Sinonimlər Mənfəət həddi Ödəmə qabiliyyəti nöqtəsi Səhifə faydalı oldu
- Çox məhsulun zərərsizliyi nöqtəsi Məhsul d gəlirlilik həddini keçmədi və -1133 rubl məbləğində zərər etdi, lakin buna baxmayaraq
- Maliyyə gəlirliliyi Növbəti maliyyə sabitliyinin gəlirlilik həddi Sinonimlər ROI Ratio Səhifəsi faydalı oldu
- Kənd təsərrüfatı təşkilatlarının maliyyə vəziyyətinin təhlili nəticələrinin şərhinin xüsusiyyətləri Bioloji və iqlim amillərinin istehsalın təşkilati, texniki və texnoloji şərtləri ilə qarşılıqlı əlaqəsi kənd təsərrüfatında satışın gəlirlilik həddinin proqnozlaşdırılması imkanlarını daraldır. əmlakın, kapitalın və öhdəliklərin strukturu
- Kənd təsərrüfatı müəssisələrində hazır məhsulların idarəetmə təhlili: metodoloji yanaşmalar və praktiki aspekt
- Maliyyə nəticələrinin təhlili Gəlirlilik həddinin və maliyyə təhlükəsizliyi marjasının hesablanması Göstəricilər Məbləğ, min rubl Dəyişiklik - min rubl başına ... Belə gəlirlə gəlirlilik sıfırdır.
- Müəssisənin maliyyə sağlamlaşdırılması Mənfəət həddinin zərərsizlik nöqtəsinin hesablanması 8.8. Proqnoz balansının məcmu forması 8.9. Cari likvidlik və kapital əmsallarının hesablanması
Mənfəət həddi
(zərərsizlik nöqtəsi, kritik nöqtə, istehsalın kritik həcmi (satış)) - bu, satışdan əldə edilən gəlirin məhsulların istehsalı və satışı ilə bağlı bütün xərcləri tam ödədiyi şirkətin satış həcmidir. Bu məqamı müəyyən etmək üçün istifadə olunan metodologiyadan asılı olmayaraq, ilk növbədə proqnozlaşdırılan xərcləri sabit və dəyişənlərə bölmək lazımdır.
Məsrəflərin sabit və dəyişkən xərclərə bölünməsinin praktiki faydası (qarışıq məsrəflərin məbləği diqqətdən kənarda qala bilər və ya mütənasib olaraq sabit və dəyişən xərclərə aid edilə bilər) aşağıdakı kimidir:
Birincisi, firmanın istehsalı dayandırması üçün şərtləri dəqiq müəyyən etmək olar (əgər firma orta dəyişən xərcləri bərpa etmirsə, o zaman istehsalı dayandırmalıdır).
İkincisi, müəyyən xərclərin nisbi azalması hesabına firmanın verilmiş parametrləri ilə mənfəətin maksimallaşdırılması və onun dinamikasının rasionallaşdırılması problemini həll etmək mümkündür.
Üçüncüsü, məsrəflərin belə bölgüsü bizə biznesin sındığı məhsulların istehsalının və satışının minimum həcmini (mənfəət həddini) müəyyən etməyə və faktiki istehsalın həcminin bu göstəricidən nə qədər çox olduğunu göstərməyə imkan verir. şirkət).
Gəlirlilik həddi müəyyən edilirşirkətin artıq itkiləri olmayan, lakin heç bir mənfəət əldə etmədiyi satışdan əldə edilən gəlir kimi, yəni dəyişkən xərclərin ödənilməsindən sonra satışdan əldə edilən maliyyə resursları yalnız sabit xərcləri ödəməyə kifayət edir və mənfəət sıfıra bərabərdir.
Fiziki baxımdan bərabərlik nöqtəsi müəyyən bir məhsulun istehsalı və satışı üçün ( Tb
) müəyyən bir məhsulun istehsalı və satışı üçün bütün sabit xərclərin nisbəti ilə müəyyən edilir ( Zpost
) qiymət (gəlir) arasındakı fərqə ( C
) və məhsul vahidinə görə dəyişən məsrəflər ( qaşınma. başına.
):
Dəyər baxımından bərabərlik nöqtəsi kritik istehsalın həcminin fiziki ifadədə məhsulu və məhsul vahidinin qiyməti kimi müəyyən edilir.
Gəlirlilik həddinin hesablanması mənfəətin planlaşdırılmasında və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin müəyyən edilməsində geniş istifadə olunur. Sahibkarlar üçün iki qayda:
1. Gəlirlərin rentabellik həddini aşdığı mövqeyə can atmaq, həddi aşan naturada məhsul istehsal etmək lazımdır. Bu, şirkətin mənfəətini artıracaq.
2. Yadda saxlamaq lazımdır ki, istehsal rıçaqının təsir qüvvəsi daha böyükdür, istehsal gəlirlilik həddinə nə qədər yaxın olarsa və əksinə. Bu o deməkdir ki, rentabellik həddini aşmaq üçün müəyyən bir hədd var ki, bu da qaçılmaz olaraq sabit xərclərin (yeni əmək vasitələri, yeni binalar, müəssisənin idarə edilməsi üçün artan xərcləri) sıçrayışı ilə müşayiət olunmalıdır.
Firma mütləq rentabellik həddini keçməlidir və nəzərə almalıdır ki, mənfəət kütləsinin artması dövründən sonra qaçılmaz olaraq elə bir dövr gələcəkdir ki, istehsalı davam etdirmək (məhsulun həcmini artırmaq) üçün, sadəcə olaraq, onu kəskin şəkildə artırmaq lazımdır. sabit xərcləri artırır ki, bu da qaçılmaz olaraq qısamüddətli mənfəətin azalması ilə nəticələnəcək.
İstehsalın həcmi ilə bağlı konkret qərar qəbul edərkən sahibkar bu qənaətləri nəzərə almalıdır.
Maliyyə gücü marjası
itki vermədən məhsulların satışını (istehsalını) nə qədər azalda biləcəyinizi göstərir. Real istehsalın gəlirlilik həddini aşması şirkətin maliyyə gücünün marjasıdır:
Maliyyə təhlükəsizlik marjası = Gəlir - Gəlirlilik həddi
Müəssisənin maliyyə gücü marjası maliyyə sabitliyi dərəcəsinin ən mühüm göstəricisidir. Bu göstəricinin hesablanması məhsulun satışından əldə edilən gəlirin zərərsizlik nöqtəsi daxilində əlavə azalmasının mümkünlüyünü qiymətləndirməyə imkan verir.
Təcrübədə mənfəətin miqdarına və müəssisənin maliyyə möhkəmliyinə müxtəlif yollarla təsir edəcək üç vəziyyət mövcuddur: 1) satışın həcmi istehsalın həcmi ilə üst-üstə düşür; 2) satışın həcmi istehsalın həcmindən azdır; 3) satışın həcmi istehsalın həcmindən çox olduqda.
Məhsulun artıqlığı ilə əldə edilən həm mənfəət, həm də maliyyə təhlükəsizliyi marjası, satış həcminin istehsal həcminə uyğun olmasından azdır. Buna görə də, həm maliyyə sabitliyini, həm də maliyyə nəticələrini artırmaqda maraqlı olan müəssisə istehsal həcminin planlaşdırılması üzərində nəzarəti gücləndirməlidir. Əksər hallarda müəssisənin inventarının artması istehsalın artıqlığını göstərir. Hazır məhsul baxımından ehtiyatların artması birbaşa onun artıqlığını, dolayı yolla - xammal və ilkin material ehtiyatlarının artmasına dəlalət edir, çünki müəssisə onları satın alındıqda artıq xərcləri öz üzərinə götürür. Ehtiyatların kəskin artması yaxın gələcəkdə istehsalın artımını göstərə bilər ki, bu da ciddi iqtisadi əsaslandırmaya məruz qalmalıdır.
Beləliklə, hesabat dövründə şirkətin ehtiyatlarında artım aşkar edilərsə, bunun maliyyə nəticəsinin dəyərinə və maliyyə sabitliyi səviyyəsinə təsir etdiyi qənaətinə gəlmək olar. Buna görə də, maliyyə təhlükəsizliyi marjasının dəyərini etibarlı şəkildə ölçmək üçün satış gəlirlərini hesabat dövrü üçün şirkətin inventarındakı artım məbləği ilə düzəltmək lazımdır.
Nisbətlərin son versiyasında - istehsal olunan məhsulların həcmindən daha çox satış həcmi ilə - mənfəət və maliyyə təhlükəsizlik marjası standart tikinti ilə müqayisədə daha yüksəkdir. Bununla belə, hələ istehsal olunmamış məhsulların satışı faktı, yəni faktiki olaraq, hazırda mövcud deyil (məsələn, cari dövr üçün istehsal edilə bilməyən böyük bir mal partiyası üçün avans ödənişi ilə). hesabat dövrü), müəssisənin üzərinə gələcəkdə yerinə yetirilməli olan əlavə öhdəliklər qoyur. Maliyyə təhlükəsizliyi marjasının faktiki dəyərini azaldan daxili amil var - bu gizli maliyyə qeyri-sabitliyidir. Müəssisənin gizli maliyyə qeyri-sabitliyinin əlaməti səhmlərin həcmində kəskin dəyişiklikdir.
Beləliklə, müəssisənin maliyyə gücünü ölçmək üçün aşağıdakı addımlar atılmalıdır:
1) maliyyə gücü marjasının hesablanması;
2) müəssisənin inventarının artması nəzərə alınmaqla, maliyyə təhlükəsizliyi marjasının dəyərinin korreksiyası yolu ilə satış həcmi və istehsal həcmi fərqinin təsirinin təhlili;
3) satışın həcminin optimal artımının və maliyyə təhlükəsizliyi marjasının məhdudlaşdırıcısının hesablanması.
Hesablanmış və düzəliş edilmiş maliyyə gücü marjası müəssisənin maliyyə sabitliyinin mühüm kompleks göstəricisidir və müəssisənin hərtərəfli maliyyə sabitliyini proqnozlaşdırmaq və təmin etmək üçün istifadə edilməlidir.
Əməliyyat leverec effekti
satış gəlirində hər hansı dəyişiklik mənfəətin daha da güclü dəyişməsinə gətirib çıxarır. Bu təsirin hərəkəti istehsal və satışın həcmi dəyişdikdə yarı sabit və yarıdəyişən xərclərin maliyyə nəticəsinə qeyri-mütənasib təsiri ilə bağlıdır.
Yarımsabit məsrəflərin istehsalın maya dəyərində payı nə qədər yüksək olarsa, əməliyyat rıçaqlarının təsiri də bir o qədər güclü olar.
Əməliyyat leverajının gücü marjinal mənfəətin satışdan əldə edilən gəlirə nisbəti kimi hesablanır.
Marjinal mənfəət
məhsulların satışından əldə edilən gəlirlə istehsalın bütün həcmi üzrə dəyişən xərclərin ümumi məbləği arasındakı fərq kimi hesablanır.
Satışdan qazanc
məhsulların satışından əldə edilən gəlirlə bütün istehsalın həcmi üzrə sabit və dəyişən xərclərin ümumi məbləği arasındakı fərq kimi hesablanır.
Beləliklə, maliyyə gücünün ölçüsü şirkətin maliyyə sabitliyi marjasına və deməli, mənfəətə sahib olduğunu göstərir. Lakin gəlir və rentabellik həddi arasındakı fərq nə qədər aşağı olarsa, itki riski bir o qədər çox olar. Belə ki:
- əməliyyat qolunun təsirinin gücü sabit xərclərin nisbi böyüklüyündən asılıdır;
- əməliyyat leverecinin gücü birbaşa satış həcminin artması ilə bağlıdır;
- əməliyyat leverajının təsir gücü nə qədər yüksəkdirsə, müəssisə gəlirlilik həddinə bir o qədər yaxındır;
- əməliyyat qolunun təsirinin gücü kapitalın intensivliyi səviyyəsindən asılıdır;
əməliyyat leverajının təsirinin gücü daha güclü olarsa, mənfəət nə qədər aşağı olarsa və sabit xərclər bir o qədər yüksək olar.
