Преддипломная практика на тему: План мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия (Сокол»). Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия Мероприятия по улучшения финансового положения

Основная задача любого предприятия, направлена на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов трудового коллектива.

Как показал проведенный анализ, несмотря на то, что предприятие работает прибыльно, ликвидность его активов достаточно низка. Финансовые затруднения у предприятия возникают из-за нерационального управления оборотными средствами.

Управление оборотными средствами предполагает материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов с покупателями и поставщиками.

Если рассматривать материально-техническое снабжение, то по результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов СПК «Большевик» в 2011 году увеличился на 10843 тыс. руб., или на 108,6% к уровню 2009 года.

Излишний запас готовой продукции на складе, большой объем незавершенного производства и запасов является показателем того, что производственные планы компании формируются без ориентира на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах.

Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования требуют более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.

Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия по восстановлению финансовой устойчивости представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия, в тыс. руб.

Основой предложенных вариантов финансовой стратегии является политика увеличения собственных оборотных средств предприятия в целях поддержания его устойчивости. При 1-м варианте финансовой стратегии это предполагается осуществить за счет роста заемных средств на 1500 тыс. руб. по сравнению с отчетным периодом 2010 года. При 2-м варианте акцент делается также на наращивание краткосрочных заемных средств - предлагается получение краткосрочного кредита на сумму 2000 тыс. руб. Одновременно с ростом краткосрочных заемных средств, предполагается увеличение величины запасов и затрат предприятия (при 1-м варианте на 300 тыс. руб., при 2-м - на 500 тыс. руб.). Для увеличения основных средств в 1-м варианте предложено приобретение «Ноу-хау» на 500 тыс. руб. и 2-м варианте на 1000,0 тыс. руб. В 1-м варианте предложено создание резервного фонда в сумме 2000,0 тыс. руб. за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

Результаты анализа финансовой устойчивости предприятия до и после реализации финансовой стратегии сведем в итоговую таблицу (табл. 3.2).

Таблица 3.2. Итоги по предложениям к формированию внутренней финансовой стратегии

При анализе финансовой устойчивости предприятия установлено, что финансовое состояние предприятия на начало и конец рассматриваемого периода является кризисным. При реализации предложенных мероприятий наблюдаем рост устойчивости предприятия СПК «Большевик».

Для выхода из кризиса и дальнейшего развития необходима разработка программы по финансовому оздоровлению предприятия, которая включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (перепрофилирование), так и решение проблемы долговых обязательств.

Одним из путей выхода из кризисной ситуации можно порекомендовать СПК «Большевик» капиталовложения заемным путем.

Одной из причин ухудшения платежеспособности предприятия является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости предприятия. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:

• 1). Увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли.
• 2). Увеличение размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.
• 3). Пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Еще одним фактором, влияющим на финансовую устойчивость СПК «Большевик» является значительная дебиторская задолженность. На конец отчетного периода 2010 года она составляла около 76% в сумме всех оборотных активов. Это говорит о том, что предприятие имеет проблемы в получении денежных средств с покупателей и заказчиков.

Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять различные меры:

• - проводить факторинговые сделки с банком;
• - осуществлять процедуру контроля выставленных счетов;
• - по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;
• - контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям и т.д.

Таким образом, платежеспособность и устойчивость финансового состояния СПК «Большевик» может быть повышена путем:

• 1) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
• 2) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, т.е. увеличения доли собственных средств в источниках покрытия оборотных активов;
• 3) определения минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности;
• 4) корректировки потока платежей с целью уменьшения потребности в денежных активах, обеспечения ускорения оборота денежных активов;
• 5) использования возможности получения долгосрочных кредитов и займов в предпринимательской деятельности.

По результатам проведения анализа кредиторской задолженности СПК «Большевик» можно дать следующие рекомендации по ее снижению:

• - следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);
• - контролировать состояние расчетов по срокам;
• - расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);
• - своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств предприятия, так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансирования предприятия, в том случае, если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей.

Важной составляющей в улучшении платежеспособности предприятия является структура его активов. Проведя финансовый анализ предприятия, можно предложить определенные меры. Следует восстановить платежеспособность, так как по результатам анализа предпосылки к этому есть. Единственно приемлемым средством восстановления платежеспособности, является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности.

На предприятии по данным бухгалтерского баланса отсутствуют основные средства. Поэтому стоит предложить один из эффективных методов обновления материально - технической базы предприятия - это лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Это позволит оперативно обеспечить предприятие необходимым оборудованием и позволит увеличить объемы производства выпускаемой продукции.

Возможно также получение государственной финансовой поддержки бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Как пример, на территории Пензенской области действует долгосрочная целевая программа, утвержденная постановлением Правительства Пензенской области от 20.10.2008 года №674-пП «Развитие сельского хозяйства Пензенской области на 2009-2013 годы», в которой предусмотрено стимулирование приобретения сельскохозяйственными товаропроизводителями высокотехнологичных машин и оборудования за счет средств областного бюджета.

В целях рынка сбыта своей продукции, необходимо активизировать работу с организациями занимающихся производством и переработкой сельскохозяйственных культур и попадающих под данную программу.

Рекомендуется регулярное проведение рекламной кампании для привлечения внимания потребителей в целях повышения объема реализации продукции. Отсутствие рекламы своей продукции является одной из слабых сторон предприятия, по сравнению с фирмами-конкурентами.

Для выхода из кризиса и дальнейшего развития предприятию необходима разработка программы по финансовому оздоровлению предприятия, которая включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (перепрофилирование), так и решение проблемы долговых обязательств.

Привлечение кредитов под прибыльные инвестиционные проекты, способные принести предприятию высокий доход, является одним из резервов повышения финансовой устойчивости СПК «Большевик».

Политика СПК «Большевик» направлена на развитие производства, поэтому предприятию необходимо осуществлять прямые инвестиции. Это связано с необходимостью модернизации основных средств и роста выпуска конкурентоспособной продукции.

Инвестиционная программа, предлагаемая СПК «Большевик» в 2012-2014 годы представлена в таблице 3.3.

Таблица 3.3. Инвестиционная программа СПК «Большевик» в 2012-2014 гг.

Основную часть инвестиционной программы до 2014 года представляют две крупных продуктовых программы, каждая из которых имеет своей целью обеспечить дальнейшее развитие соответствующего продуктового направления бизнеса предприятия. Наряду с обновлением оборудования предусматривается модернизации литейного производства, имеющего ключевое значение для производства большинства выпускаемых продуктов. Общая сумма инвестиционной программы составляет 22,2 млн. рублей, как за счет собственных, так и долгосрочных кредитных средств.

Каждая из программ направлена на создание целого семейства новых и модернизированных изделий, обеспечивающих основные и вспомогательные технологические процессы потребителей, что будет способствовать их продвижению в составе комплексных решений для соответствующей отрасли. Поэтому наряду с приобретением основного технологического оборудования за счет этих программ финансируются, а также НИОКР, подготовка и расширение и производственных площадей и инфраструктуры, приобретение испытательных стендов, метрологических лабораторий.

Ожидаемый эффект от реализации инвестиционных программ по каждому продуктовому направлению заключается в следующем:

• - разработка усовершенствованных и новых конструкций оборудования с учетом использования последних научных достижений в области гидродинамики и материаловедения, а также современных технологий проектирования;
• - большая унификация узлов и деталей производимого оборудования;
• - улучшение технических и качественных характеристик производимого оборудования;
• - увеличение производственных мощностей по всем основным группам выпускаемого оборудования;
• - использование более производительного технологического оборудования;
• - уменьшение численности основных производственных рабочих;
• - снижение прямых затрат на единицу продукции.

Из представленного можно подвести итог, что реализация программы позволит, оснастив литейное производство передовыми технологиями, оборудованием, станков ЧПУ снизит себестоимость и создаст конкурентную продукцию.

Выполнение программы позволит СПК «Большевик» в 1,5 раза увеличить объем производства сельскохозяйственного оборудования.

В 2013-2014 годах, согласно расчетам, на СПК «Большевик» выручка увеличится до 100 млн. рублей, чистая прибыль до 70 млн. рублей, тем самым повысится финансовая устойчивость предприятия.

К сп = ДО / ПК

К сп 2005 = 875 / 5266 = 0,17

К сп 2006 = 755 / 5528 = 0,14

Отклонение 2005-2006 составило (-0,03).

В отчетном периоде наблюдается снижение доли долгосрочных займов в структуре привлеченного капитала (-0,03). При этом отметим общее увеличение привлеченных средств за отчетный период.

8. Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств.

Показывает пропорциональное соотношение собственных и привлечённых средств и определяется отношением суммы всего привлечённого капитала к сумме собственного капитала.

К с = ПК / СК

К с 2005 = 5266 / 2405 = 2,19; К с 2006 = 5528 / 2762 = 2,01;

Отклонение 2005-2006 составило (-0,18).

Значение показателя за отчётный год говорит о том, что на каждый рубль собственных средств приходится 2 рубля 01 копейка заёмных, а в базисном периоде на рубль собственных средств приходилось 2 рубля 19 копеек заёмных. Уменьшение данного показателя в динамике показывает снижение зависимости предприятия от внешних источников финансирования, т.е. об укреплении финансовой устойчивости относительно базисного периода.

9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Косс = (текущие активы - текущие обязательства) / (Запасы + НДС по приобретенным ценностям + дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие оборотные активы)

К осс 2005 = 4645 - 4391 / 26 + 216 + 3420 + 1190 + 9 = 0,05

К осс 2006 = 4912 - 4773 / 16 + 190 + 3575 + 1315 + 6 = 0,03.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её финансовой устойчивости. Нормативное значение этого коэффициента равно 0,1. В нашем случае наблюдается невыдерживание нормативного значения показателя, как в базисном, так и в отчетном периоде, более того наблюдается снижение показателя в отчетном периоде.

10. Коэффициент текущей ликвидности

К лик = (текущие активы - расходы будущих периодов) / (текущие обязательства- доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов)

К лик 2005 = 4645 - 9 / 4391 = 1,06; К лик 2006 = 4912 - 6 / 4773 = 1,03.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. В нашем случае, в отчетном периоде наблюдается снижение данного показателя на 0,03, что объясняется ростом величины текущих обязательств организации, а точнее их составляющей - кредиторской задолженности, и это не смотря на аналогичный рост текущих активов компании в 2006 году. Значение показателя в отчетном периоде превышает пороговое значение равное единице, означающее превышение текущих активов над текущими обязательствами. Нормативным же значением коэффициента текущей ликвидности является его значение равное 2, т.е. превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами в два раза.

Представим рассчитанные показатели в таблице 2.7 в разрезе 2005-2006 г.г.

Значения показателей, характери зующих финансовую устойч и вость

Таблица 2.7

Из данных таблицы можно увидеть следующую картину. В отчетном периоде наблюдается рост показателя характеризующего концентрацию собственного капитала, за счет увеличения собственного капитала организации, который в первую очередь увеличился за счет роста величины нераспределенной прибыли. Соответственно вместе с этим наблюдается снижение обратных указанному выше показателей: коэффициента финансовой зависимости, концентрации привлеченного капитала, а также коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств. Показатель маневренности собственного капитала снижается в отчетном периоде соответственно снижению величины собственных оборотных средств организации в 2005 году. В отчетном периоде снижаются показатели коэффициентов структуры долгосрочных вложений, долгосрочного привлечения заёмных средств, структуры привлеченного капитала, - это объясняется уменьшением в отчетном периоде суммы долгосрочных обязательств организации. Также отметим незначительное снижение показателей коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, при этом следует обратить внимание на то, что значение коэффициента текущей ликвидности в отчетном периоде превышает пороговое значение равное единице. В итоге можно сделать заключение, что организация является финансово-зависимой (нормативные значения основных коэффициентов не выдерживаются), но в отчетном периоде прослеживается тенденция к постепенному снижению данной зависимости, которое займет определенное время при правильном ходе дел.

2.9 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской

задолженности пре д приятия

Состояние дебиторской задолженности, её размеры и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных ис-точников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количе-ства покупателя.

Анализ дебиторской задолженности прово-дится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 2).

Для оценки состава и движения дебиторской задолженнос-ти составим аналитическую таблицу (см. приложение Е).

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности увеличилась на 4,5%. Доля просроченной де-биторской задолженности в начале отчетного года составляла 8,9% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она увеличилась до 9,2%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Уменьшился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 15,7%. Также отметим, что у организации, как на начало, так и на конец отчетного периода отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность.

Теперь рассчитаем среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году, а также в базисном периоде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Данный показатель равен отношению выручки от реализации к среднегодовой сумме дебиторской задолженности.

ОР о = В реализ. / Дб

ОР о 2005 = 26650 / 3280 = 8,1 (оборотов)

ОР о 2006 = 29880 / 3497,5 = 8,5 (оборотов)

Отклонение 2005-2006 составило (+0,4).

ОР д = 360 / ОР о

ОР д 2005 = 360 / 8,1 = 44,4 (дня)

ОР д 2006 = 360 / 8,5 = 42,3 (дня)

Отклонение 2005-2006 составило (-2,1).

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих ак-тивов. Данный показатель рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности к сумме текущих активов предприятия и выражается в процентном отношении.

У ДЗ 2005 = 3420 / 4645 * 100% = 73,6%

Отклонение 2005-2006 составило (-0,9%).

Дополнительно рассчитываем долю дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объёме активов.

У ДЗ 2005 = 3215 / 4645 * 100% = 69,2%

У ДЗ 2006 = 3575 / 4912 * 100% = 72,7%

Отклонение 2005-2006 составило (+3,5%).

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности сле-дует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (см. табл. 2.11).

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 2.11

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько улучшилось. Произошло это из-за увеличения выручки от реализации услуг, при этом отметим, что величина дебиторской задолженности в абсолютных величинах за 2006 год увеличилась на 155 тысяч рублей. На 2,1 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 42,3 дня. Также улучшилось состояние краткосрочной дебиторской задол-женности: в предыдущем году оно было хуже, чем в отчетном году. Ее оборачиваемость увеличилась на 2,8 дня, а количество оборотов за год увеличилось на 0,6 и составило 9,2 оборота. Отметим, снижение качества дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 72,7%, а доля задолжен-ности покупателей и заказчиков также составила 72,7% от общего объема теку-щих активов организации, то можно сделать вывод о влиянии состояния дебиторской задолженности на снижении ликвидности текущих активов в целом.

Заемные средства представляют собой правовые и хозяй-ственные обязательства организации перед третьими динами.

Обязательства - это задолженность (кредиторская или иная), возникшая в отчетном или предыдущих периодах, по которой имеется уверенность в том, что ее погашение (урегулирование) приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть к сокращению реальных активов.

В обязательстве воплощен конкретный долг, который необ-ходимо погашать, либо обязанность действовать определенным образом - например, устранять неисп-равности в проданной продукции или выполнять предваритель-но оплаченную работу.

К обязательствам относятся:

· долгосрочные займы и иные долговые обязательства;

· краткосрочные займы и банковские кредиты;

· кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;

· резервы предполагаемых ассигнований;

· планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.

Обязательства принимаются на учет только тогда, когда имеются основания полагать, что их урегулирование потребует определенных затрат, уменьшающих активы, либо иным путем ведет к сокращению потенциальных экономических выгод. Здесь и выполненные сделки, требующие оплаты, и принятие к исполнению судебного решения, и намерения уплатить неустойку или заплатить налог в бюджет государства.

Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного произ-водства погашаются из конкурсной массы.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных раздела 7 формы № 5 составляется аналитическая таблица (см. приложение Ж).

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка кредиторской задолженности увеличилась на 5%. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в начале отчетного года составляла 83,4% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она увеличилась до 86,3%. Следовательно, организации увеличила свою задолженность в отчетном периоде. Вырос остаток кредиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 8,5%. А долгосрочная задолженность организации в отчетном периоде напротив уменьшилась на 13,7%. структура кр

Нас в большей степени интересует кредиторская задолженность, очищенная от сумм долгосрочных обязательств, а также краткосрочных кредитов и займов (см. табл. 2.12)

Структура кредиторской задолженности на конец 2006г .

Табл и ца 2.12

Итак, как видно из таблицы, наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности приходится на задолженность перед государственными внебюджетными фондами (37,6%), а также на обязательную к уплате задолженность перед бюджетом по налогам и сборам (22,1%).

Теперь рассчитаем среднюю оборачиваемость кредиторской задолженности организации в отчетном году, а также в базисном периоде.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется делением суммы затрат на реализацию на среднегодовую величину кредиторской задолженности.

ОКЗ о = ЗР / КЗ

ОКЗ о 2005 = 22347 / 2820 = 7,9 (оборотов)

ОКЗ о 2006 = 25082 / 3333 = 7,5 (оборотов)

Отклонение 2005-2006 составило (-0,4).

Затем рассчитываем количество дней для совершения одного оборота.

ОКЗ д = 360 / ОКЗ о

ОКЗ д 2005 = 360 / 7,9 = 45,6 (дня)

ОКЗ д 2006 = 360 / 7,5 = 48 (дня)

Отклонение 2005-2006 составило (+2,4).

Из данных расчетов видно, что состояние кредиторской задолженности в отчетном периоде ухудшилось. Что в подтверждение к её росту в абсолютных величинах (+547 т.руб.) показывают и показатели количества оборотов за год (-0,4 оборота), а также продолжительности оборота в днях (+2,4 дня).

Теперь предлагается провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным на конец отчетного периода (см. табл. 2.13).

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолже н ности

Таблица 2.13

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности и темп её прироста выше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к росту зависимости от заёмных источников финансирования с целью пополнения оборотных средств организации, что в итоге может привести к неплатежеспособности организации.

3. Проектная часть

Опираясь на проведенный выше анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что организация является финансово-зависимой (нормативные значения основных коэффициентов не выдерживаются), и хотя в отчетном периоде прослеживается тенденция к постепенному снижению данной зависимости, хотелось бы предложить ряд мероприятий (см. схему 3.1), направленных на укрепление финансовой устойчивости и снижение финансовой зависимости.

Схема 3.1 - Проект мероприятий

3.1 Мероприятие по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью компании

Исходя из проведенного в данной работе анализа дебиторской задолженно-сти, можно сделать вывод, что организация имеет определен-ные проблемы с дебиторами и эти проблемы не уменьшались в отчетном году по сравнению с прошлым.

1. Необходимо постоянно контролировать состояние расче-тов с покупателями, особенно по отсроченным задолженнос-тям.

2. Установить определенные условия кредитования дебито-ров, например:

* покупатель получает скидку 2% в случае оплаты оказанной услуги в течение 10 дней с момента её оказания;

* покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

* в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вы-нужден дополнительно оплатить штраф, величина кото-рого зависит от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться на максимально большее число по-купателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколь-кими покупателями.

4. Факторинг, т.е. перепродажа дебиторской задолженности банку или факторинговой компании. Именно этот метод воздействия на дебиторскую задолженность ООО «Тропик-тур »может являться наиболее простым и в то же время эффективным. Ниже рассмотрим суть предлагаемых факторинговых услуг.

Факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Эти услуги включают:

· финансирование закупочной деятельности

· страхование кредитных рисков

· учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту

· контроль за своевременностью оплаты и работа с дебиторами.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие четыре основных компонента (в Российской Федерации - три компонента):

1. Фиксированный сбор за обработку документов по поставке (обычно эта сумма включается в процент по комиссии).

2. Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования Поставщика. Фактически это отражает процент за кредит и рассчитывается с суммы разницы между полученными суммами по факторингу и оставшимися суммами долга. Обычно ставки по таким кредитам на 2% - 4% выше текущей банковской по краткосрочным ссудам.

3. Комиссия за финансовый сервис. Данный вид комиссии предусматривает оказание Фактором следующих услуг:

а) контроль своевременности оплаты за оказанные услуги дебиторами;

б) работа с дебиторами при задержках платежей;

в) учет текущего состояния дебиторской задолженности;

г) предоставление клиенту отчетов;

д) установление и регулярный пересмотр лимитов;

е) контроль лимитов;

ж) принятие ряда рисков;

з) поддержание определенного уровня ликвидности, обеспечивающего возможность финансирования продавца в любой момент времени.

Комиссия за финансовый сервис зависит от среднемесячного оборота клиента по факторингу и количества дебиторов, переданных на обслуживание. Оборот поставщика считается по факту.

Стоимость обработки документов и комиссия за финансовый сервис не зависят от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. Экономический смысл взимания указанных комиссий состоит в оплате Фактору услуг по обеспечению минимально рискованной политике кредитования поставщика услуг.

По окончании месяца комиссия за факторинговое обслуживание пересматривается и может быть изменена в соответствии с тарифным планом в зависимости от статистики основных показателей: объема дебиторской задолженности, переданного на факторинговое обслуживание, количества дебиторов, оборачиваемости дебиторской задолженности. В среднем величина комиссионного сбора составляет 0,5% - 4% от сумм счетов.

С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита.

В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:

а) проценты за пользование кредитом;

б) расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т. д.

в) расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

г) расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.

Кроме этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т. д.

3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент факторинговой компании, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.

4. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за оказанные им услуги.

5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за:

а) контроль за дебиторской задолженностью;

б) привлечение финансовых ресурсов.

6. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа.

В России данный рынок стал развиваться с 1988 года. Факторинговые операции начали осуществлять коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и отвратительной платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к немалым потерям. Но уже в 1994 г., набравшись опыта и намереваясь выйти на рынок международного факторинга, первым российским банком, принятым в FCI, стал "Тверьуниверсалбанк", позже "Мост-банк". На протяжении ряда лет факторингом в Росиии пробовали заниматься и АКБ "Менатеп", и "Международный московский банк", и многие другие. Сегодня, на ряду со многими другими банками и компаниями, одним из крупнейших операторов факторинговых услуг в России является АБ "ИБГ НИКойл". Специалисты компании начали заниматься факторингом в 1995 г. в банке "Российский кредит". После августовского кризиса этот бизнес продолжил свое существование в НИКойле. Эта динамично развивающаяся инвестиционно-банковская группа осуществляет на рынке банковских услуг стратегию "финансового супермаркета". Одним из продуктов, пользующихся стабильным спросом, за последние годы стал факторинг. НИКойл работает не только с крупными поставщиками, но и с небольшими компаниями, ибо на факторинговое обслуживание могут быть приняты поставки даже на небольшие суммы. Предъявляется лишь требование к наличию у потенциального клиента диверсифицированной дебиторской задолженности, то есть к наличию хотя бы десятка постоянных клиентов. Естественно, торговля производится с отсрочкой платежа (договор о консигнации товаров не подойдет). Оплата поставок дебиторами должна осуществляться в безналичной форме. Сотрудничество с АБ "ИБГ НИКойл" по факторингу не накладывает на клиента обязательства об открытии расчетного счета в этом банке. На поставщика открывается лицевой счет на балансовом счете банка 47401 "Расчеты по факторинговым, форфейтинговым операциям", куда в последующем поступают платежи дебиторов по поставкам. Для открытия этих лицевых счетов от поставщика не требуется предоставления всевозможных справок и т.д., как при открытии, например, ссудного счета. Финансирование и перевод остатков платежей может производиться в любой российский банк, который будет указан в договоре о факторинговом обслуживании поставок товаров (услуг).

В таблице 3.1 представлены организации, оказывающие факторинговые услуги в Москве на наиболее выгодных условиях.

Таблица 3.1 - Предложение на рынке факторинговых услуг

Итак, рассмотрев предложения на рынке факторинговых услуг (в таблице приведены наиболее выгодные варианты) можно придти к выводу, что наиболее выгодное предложение исходит от АБ «ИБГ НИКОЙЛ», с ними и предлагается ООО «Тропик-тур »заключить договор на следующих условиях. ООО «Тропик-тур »предлагается сдать на инкассацию всю дебиторскую задолженность за исключением просроченной сроком более трёх месяцев, так как за инкассацию такой задолженности АБ «ИБГ НИКОЙЛ» возьмет достаточно большой процент по комиссии (6%), а также ставка по кредиту будет равна 30%, а единовременная выплата составит лишь 60% от суммы данной задолженности, данная позиция АБ «ИБГ НИКОЙЛ» объясняется страхованием от возможного риска связанного со взысканием столь давно просроченной задолженности.

В итоге, краткосрочная задолженность ООО «Тропик-тур »в размере 3249 тысяч рублей пройдет по договору факторинга с условиями: комиссия за фактор - 2% от общей суммы; ставка по кредитным ресурсам - 18% годовых. Заметим, что договор на инкассацию краткосрочной задолженности, не являющейся просроченной, имеет смысл заключать не более чем на полгода, соответственно уплатив 9% за кредитный ресурс. Единовременная выплата со стороны факторинговой компании при этом составит 90% от сумм счетов. Просроченная краткосрочная задолженность, в размере 251 тысячи рублей принимается на инкассацию уже на других, более невыгодных условиях, а именно: комиссия за фактор - 3% от общей суммы; ставка по кредитным ресурсам - 21% годовых. Договор заключается также на полгода. Оставшаяся же часть дебиторской задолженности в размере 75 тысяч рублей, являющаяся просроченной более чем на три месяца на инкассацию по договору не сдаётся. Полученные от факторинговой компании суммы целесообразно было бы пустить на погашение кредиторской задолженности ООО «Тропик-тур »а в первую очередь задолженности перед бюджетом по налогам и сборам. В результате проведенного мероприятия, за счет ускорения оборачиваемости, сократится потребность в кредитных ресурсах, увеличится количество оборотов оборотных средств предприятия, а производственный цикл сократится.

3.2 Мероприятия по увеличению объёмов источников собственного финансирования

Для финансирования текущей деятельности предприятия главными источниками являются доходы и прибыль от основной деятельности компании. Расширение основной деятельности за счёт различных мероприятий позволит дополнительно решить этот вопрос.

Для ООО «Тропик-тур » наиболее перспективными являются следующие направления:

Совершенствование сервиса компании

Расширение рынка сбыта

Ускорение сбыта и реализации

Совершенствование ассортимента

3.2.1 Мероприятие, направленное на совершенствование сервиса компании

В настоящее время большинство деловых людей, решающих для себя проблемы, связанные с отдыхом и выбором турагенства, вынуждены доверять столь деликатный вопрос своим помощникам, полагаться на выбор знакомых или советы приятелей вместо того, чтобы подобрать наиболее оптимальный вариант именно для себя. Это связано с постоянной занятостью и неимением свободного времени для поездки в офисы туристических компаний. Можно учесть все эти факторы и выйти на рынок с уникальным предложением. Ненужно будет отвлекаться от дел, сотрудники тур фирмы все сделают за клиента. Особенность данной идеи состоит в том, что можно выбрать наиболее подходящий тур не выходя из офиса, дома, находясь в деловой поездке или просто отдыхая с друзьями на даче. Большинство турагенств предлагают подъехать к ним в офис, посмотреть каталоги и выяснить все интересующие вопросы у менеджера лично. Но что делать, если на все это просто не хватает времени? Отказаться от поездки, о которой давно мечтали или отложить ее на неопределенный срок? Нет, теперь вся информация о туре сможет поступать по электронной почте, а с наличием ноутбука проблем с доступом к ней не возникнет, где бы клиент не находился. Но это еще не все. Для предотвращения малейшей возможности недопонимания, специалисты тур фирмы всегда могут связаться с потенциальным клиентом в любое удобное для него время и провести консультацию в режиме он-лайн, используя телефонную связь, электронную почту или интернет пейджер ICQ.

Данный проект может быть осуществлен следующим образом. Для реализации проекта необходимо будет воспользоваться услугами программистов, направленными на модернизацию существующего интернет сайта компании, а также привлечь в штат компании двух менеджеров-консультантов для работы на сайте компании в режиме он-лайн круглосуточно (используя сменный режим работы) и одного курьера для оплаты и оформления необходимых документов и путевок. В служебные обязанности менеджера-консультанта будет входить ряд следующих задач:

· Адресная электронная рассылка (директ-мейл) постоянным и потенциальным клиентам компании, содержащая рекламную информацию о фирме, оказываемых ею услугах, а также о существующих (Тур в кредит) и новых (Тур он-лайн) уникальных предложениях от фирмы ООО «Тропик-тур »на рынке.

· Консультирование посетителей интернет сайта по всем интересующим их вопросам, путём общения с ними в режиме чата и форума.

· Консультирование потенциальных клиентов по электронной почте, ICQ и телефону. Отправка потенциальным клиентам электронных каталогов, брошюр, помощь в загрузке с сайта компании ознакомительно-презентационных видеороликов и т.п.

· Согласование с клиентом всевозможных нюансов, касающихся заказа тура; подготовка необходимых документов, необходимых для оформления путевки и передача их курьеру.

В обязанности курьера входит выезд к клиенту для оформления необходимых документов и получения предоплаты (эта обязанность зависит от выбора способа оплаты клиентом) за бронирование.

Процесс бронирования происходит следующим образом:

Клиент выбирает направление, отель, питание, сроки поездки и другие услуги, входящие в путевку. После этого менеджер оформляет все необходимые для бронирования документы и передаёт их курьеру, который выезжает к клиенту в удобное для него место и время. Клиент вносит предоплату любым из перечисленных способов: наличными курьеру, по квитанции в любом отделении банка, по безналичному расчету со счета юридического лица, путем перевода на электронный счет, используя интернет систему Яндекс-Деньги или, заранее предупредив об этом менеджера, оформляется тур в кредит.

Затем тур фирма бронирует отель, авиабилеты, трансферы, экскурсии и другие заказанные клиентом ранее услуги. Подтверждение всего пакета туристических услуг на практике займет от 1-го часа до 2-х суток. Сразу после подтверждения менеджер сообщает клиенту любым удобным способом (телефон, e-mail, icq и т.д.) о подтверждении заказа. В случае неподтверждения одной или нескольких услуг входящих в бронируемый тур, менеджер предложит несколько альтернативных вариантов на выбор, если же они не подойдут клиенту, он всегда может забрать внесенную сумму предоплаты.

В итоге можно сказать, что при достаточно небольших затратах: закупка офисной оргтехники и дополнительных расходных материалов, а также введение в организационно-управленческую структуру новых штатных единиц на должности менеджера-консультанта и курьера; компания сможет добиться ряда значительных преимуществ перед конкурентами, реализовав на рынке данное инновационное решение, добиться большей известности и расширить рынок сбыта своих услуг, повысить эффективность своей деятельности и укрепить свою финансовую устойчивость.

3.2.2 Мероприятие по ускорению сбыта и реализации

В настоящее время проблема покупки подарка не стоит так остро, как во времена всеобщего дефицита. Но, тем не менее, многие хотят, чтобы именно их подарок произвел неизгладимое впечатление, оставил о себе приятное воспоминание и просто пришелся по душе. По данным социологического опроса, большинство людей испытывает затруднения с выбором подарка. Путешествие - один из лучших и в то же время необычных подарков любимым, близким и друзьям, а также наиболее результативный способ поощрения сотрудников. Поэтому, я предлагаю наладить выпуск подарочных туристических сертификатов и тем самым подарить людям уникальную возможность раз и навсегда забыть о проблеме выбора.

Данная форма поздравления будет выгодно, и приятно отличатся от стандартных и традиционных подарков. С его помощью можно поздравить с праздником коллег по бизнесу, сотрудников, партнеров или просто близких друзей. Дополнительным бонусом для туристической фирмы станет не только продажа подарочных сертификатов, но и привлечение новых клиентов, которые, получив однажды такой подарок, смогут стать постоянными клиентами.

Преимущества подарочного туристического сертификата для клиентов

Универсальность
ПТС - хороший подарок для любого человека, вне зависимости от пола, возраста и занимаемой должности, ведь такой подарок оставляет его владельцу свободу выбора времени поездки, страны, курорта, транспорта и т.д.

Гибкость Стоимость подарка может быть любой, в зависимости от важности подарка. Срок действия сертификата также устанавливается. Окупаемость ПТС можно использовать в качестве бонуса во время проведения рекламных кампаний и акций по стимулированию сбыта (лотереи, розыгрыши, конкурсы и т.д.) Мобильность ПТС может использовать любой человек - друг, родственник, знакомый клиента. ПТС может быть и именным документом. Легкость и компактность Лист бумаги весит минимально и практически не занимает место. Особое отношение Путешествие - подарок новый и оригинальный, а часто еще и ценный. Дарить туристический подарочный сертификат гораздо приличнее, чем просто дарить деньги (или, тем более, чем подарить дорогую вещь, которая потом будет пылиться в шкафу). Даря его, клиент демонстрируете свое особое отношение. А одариваемый никогда не забудет такого подарка! Элемент неожиданности Еще один аргумент в пользу ПТС: в отличие от приобретения туристической путевки, не нужно раскрывать свои намерения раньше времени. Можно просто подарить Подарочный Туристский Сертификат.

Подарочный Туристский Сертификат - это документ с определенным номиналом, используемый как платежное средство при покупке тура или авиабилета в компании. Размер номинала заказывает покупатель - от 300$ до полной стоимости тура. При изготовлении подарочного сертификата будут учитываться все пожелания клиента по его дизайну.

Подарочный Туристский Сертификат может быть красочно оформлен, изготовлен на номерной бумаге с водяными знаками, по желанию клиента может быть именным. Также будет возможна подарочная упаковка.

Для организаций, желающих приобрести Подарочный Туристский Сертификат для поощрения или мотивации персонала, может предлагаться индивидуальное согласование условий и заключение договора.

Преимущества выпуска подарочного туристического сертификата для туристической фирмы

Наиболее видимым преимуществом является, конечно, как сама продажа ПТС, так и привлечение новых клиентов. Получив однажды столь неожиданный подарок, человек, несомненно, оценит преимущества работы именно с ООО «Тропик-тур »и впоследствии может стать постоянным клиентом компании.

Не менее важно и то, что продажа ПТС является прекрасным фактором для сглаживания сезонных колебаний, когда туристические путевки не особенно востребованы (ноябрь-апрель). Сертификат будет ограничен сроком действия, например, 3 месяца.

Кроме того, если выбранная впоследствии услуга оказалась дешевле стоимости сертификата, разница стоимости деньгами не возмещается. И, напротив, если услуга стоит дороже, за нее надо будет доплатить. При утере подарочный сертификат не восстанавливается. Что, опять же, крайне выгодно для туристической фирмы.

3.2.4 Мероприятие по совершенствованию ассортимента . Открытие нового туристического маршрута

С целью расширения ассортиментного ряда предлагаемых маршрутов, а также с целью привлечения новых клиентов, сглаживания сезонных колебаний и тем самым укрепления финансовой устойчивости фирмы, предлагается открыть новый туристический маршрут. Большинство туристических фирм, в том числе и ООО «Тропик-тур »специализируются на организации туров в страны Европы, северной Африки и ближнего Востока, в то время как территория самой России имеет достаточно рекреационных ресурсов и таит в себе множество неизведанных красот. Такие стандартные экскурсионные маршруты, как путешествие по Золотому Кольцу, на озеро Байкал, в Карелию, Санкт-Петербург, на курорты Кавказа также являются практически обязательным набором многих туристических компаний. Поэтому, разрабатывая возможность открытия нового маршрута, учитывая высокую конкурентную борьбу на рынке туристических услуг, я обратила внимание на возможность открытия нового маршрута на прекрасный, незабываемый и далекий уголок нашей родины - Камчатский полуостров.

Клиентам предст...........

Страницы: | | | | |

Нестеров А.К. Пути улучшения финансового состояния предприятия // Энциклопедия Нестеровых

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий основана на их устойчивом финансовом состоянии, которое позволяет принимать решения о перспективности дальнейшего развития того или иного предприятия или отдельного бизнес-направления внутри производственно-хозяйственной структуры организации. В связи с этим для руководителей предприятий одним из основных направлений, с помощью которого они могут так или иначе влиять на будущее развитие, является улучшение финансового состояния предприятия.

- это основная задача управления финансовым состоянием предприятия.

Управление финансовым состоянием предприятия

Несмотря на высокие затраты, управление финансовым состоянием и проведение мероприятий, направленных на его улучшение, позволяет предприятиям достичь более высоких финансовых результатов. Создание более гибких бизнес-процессов также дает возможность компании более эффективно использовать финансовые ресурсы.

Финансовое состояние предприятия – это устойчивое состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения денежных расчетов с другими субъектами.

С помощью системы показателей состояния капитала в процессе его кругооборота в рамках деятельности предприятия можно оценить текущее финансовое состояние организации и определить ее способность к финансированию хозяйственно-экономической деятельности на текущий момент. Финансовое состояние, в связи с этим, может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние означает, что предприятие платежеспособно. Неустойчивое финансовое состояние характеризует ситуацию, в которой предприятие периодически неплатежеспособно. А кризисное финансовое состояние соответствует постоянной неплатежеспособности предприятия. Таким образом, наилучший вариант состоит в том, чтобы у предприятия всегда имелись свободные финансовые ресурсы, достаточные для погашения имеющихся обязательств.

Управление финансовым состоянием является одной из сложнейших задач для финансового директора.

включает в себя комплекс задач, связанных с анализом и диагностикой финансового состояния посредством финансовых коэффициентов, и разработку решений, направленных на улучшение финансового состояния.

Финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятий, являются показателями эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Значения коэффициентов численно выражают возможный риск ухудшения финансового состояния предприятия. Однако следует отметить, что некоторые финансовые коэффициенты могут быть неприменимы в полной мере к определенным предприятиям в силу специфики их экономической деятельности.

Таким образом, если предприятие способно своевременно выполнять свои обязательства и финансировать свою хозяйственную деятельность на постоянной основе, то это свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. При этом хорошее финансовое состояние имеет важное значение для предприятий в условиях динамичного развития современной экономики. Это обусловлено тем, что предприятия, находящиеся в устойчивом финансовом состоянии, имеют преимущество перед конкурентами в привлечении инвестиций, подборе квалифицированных кадров, налаживании устойчивых хозяйственных связей с поставщиками на выгодных условиях и т.п. Кроме того, такие предприятия не вступают в конфликт с государственными органами по выполнению своих обязательности перед государством и обществом в отношении налоговых выплат и заработной платы.

При этом любая деятельность прямо влияет на финансовое состояние предприятия, так как происходят изменения в структуре бухгалтерского баланса предприятия. Отражение процессов хозяйственной деятельности финансово устойчивого предприятия характеризуется сбалансированным балансом. При этом управлять финансовым состоянием предприятия возможно только при изучении данных за прошлый период, чтобы на основе полученных данных реализовать различные меры по улучшению финансового состояния в следующем периоде. Таким образом, ретроспективный анализ финансового состояния позволяет принимать решения по улучшения финансового состояния предприятия в будущем.

Управление финансовым состоянием предприятия усугубляется тем фактом, что многие компании используют одни и те же стандартные методы, забывая о необходимости вырабатывать решения, соответствующие экономической ситуации в целом и непосредственно финансовому положению предприятия. Таким образом, когда стандартные методы оказываются недостаточными, компания, как правило, нанимает внешнего финансового консультанта, в задачу которого входит проанализировать текущую ситуацию и предложить более совершенные методы улучшения финансового состояния компании. Другим подходом является прием в штат собственного финансового аналитика, который будет заниматься анализом финансового состояния предприятия и разрабатывать планы по улучшению финансового положения предприятия.

Следует отметить, что в некоторых компаниях, особенно крупных промышленных предприятиях, управление финансовым состоянием также включает в себя контроль лимитов финансовых операций, осуществления различных видов платежей и контроль выполнения обязательств, которые дала компания.

Улучшение финансового состояния предприятия

Механизм улучшения финансового состояния состоит из трех основных элементов:

1. диагностика текущей финансово-хозяйственной ситуации;
2. разработка предложений и мероприятий по улучшению финансового состояния;
3. внедрение разработанных рекомендаций.

Улучшение финансового состояния предприятия начинается с тщательного анализа существующей системы отчетности, которая должна давать полное представление о деятельности компании. Диагностика текущей финансово-хозяйственной ситуации опирается, прежде всего, на оценку основных финансовых коэффициентов. Кроме того, в диагностику входит также оценка текущей финансовой политики, системы управления финансами и общей хозяйственной стратегии фирмы.

По результатам анализа разрабатывается проект мероприятий или предложений, направленных на улучшения финансового состояния компании. Пути улучшения финансового состояния могут затрагивать как непосредственно финансовую составляющую деятельности организации, так и общеэкономические направления, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия.. К числу последних может относиться повышение прибыли, сокращение себестоимости и т.п. При этом довольно часто улучшение финансового состояния может упираться в оснащение предприятия производственным оборудованием или отсутствие денежных средств для реализации предложенных направлений. В этом случае первоочередной задачей улучшения финансового состояния будет изыскание дополнительных финансовых ресурсов на реализацию предложенных мероприятий.

Внедрение предложенных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния позволит предприятию получить больше возможностей по принятию бизнес-решений, связанных с повышением эффективности компании и увеличению прибыли. Кроме того, улучшение финансового состояния приводит к повышению прозрачности для инвесторов и акционеров, улучшению оперативности и инвестиционной привлекательности предприятия.

Анализ финансового состояния как отправная точка для его улучшения

Улучшение финансового состояния представляет собой комплекс мер, направленных на эффективное использование финансовых средств предприятия для достижения поставленных стратегических целей. К основным задачам улучшения финансового состояния относится максимизация прибыли, минимизация производственных издержек, оптимизации структуры капитала предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия и т.д.

Улучшение финансового состояния предприятия опирается на результаты диагностики текущей финансово-хозяйственной ситуации в компании.

Прирост актива баланса свидетельствует о расширении деятельности предприятия, уменьшение актива баланса – о сужении деятельности предприятия.

Также одним из основных абсолютных показателей финансового состояния является прибыль, которую получает предприятие. Другим, но не менее важным абсолютным показателем, является сумма задолженности предприятия перед кредиторами.

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов, показателей финансовой эффективности предприятия, которые отражают различные аспекты его деятельности. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Шесть основных показателей для анализа финансового состояния приведены в таблице.

Поскольку финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства, то анализ финансового состояния охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия. Поэтому финансовое состояние определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Следовательно:

Улучшение финансового состояния должно учитывать всю совокупность факторов, так или иначе влияющих на финансовое состояние предприятия.

Особенности улучшения финансового состояния предприятия

Несмотря на обилие показателей финансового стояния предприятия, многие аналитики применяют собственную шкалу оценок, которая может зависеть от специфики работы компании и целей, которые ставятся предприятием. В любом случае, для того чтобы получить реальную оценку работы предприятия, необходим всесторонний анализ, который должен быть основан на нескольких методиках, использующих различные показатели финансового состояния предприятия. На основе полученной оценки будет проводиться разработка вариантов улучшения финансового состояния предприятия.

Поиск оптимальных путей улучшения финансового состояния предприятия является главнейшей задачей финансового менеджмента компании. Прежде чем разрабатывать пути улучшения финансового состояния компании, сначала нужно определить, какие направления финансово-хозяйственной деятельности будут оптимизироваться. В современных условиях данные направления сводятся, в первую очередь, к снижению дебиторской и кредиторской задолженности, внедрению систем учета и планирования финансовой деятельности, распределению прибыли и пересмотру структуры источников финансирования основной деятельности предприятия. В частности, распространенным методом является внедрение системы управленческого учета, которая позволяет не только контролировать финансово-экономические процессы в хозяйственной деятельности предприятия, но и эффективно управлять ими. Кроме того, также следует проводить оценку возможностей повышения рентабельности предприятия за счет снижения себестоимости, рациональной организации производства, сбыта продукции или предоставления услуг. Немаловажным фактором выступает также оптимизация оборотных средств. Это еще один из путей улучшения финансового состояния предприятия за счет ускорения оборачиваемости средств предприятия, а также уменьшения затрат на производство продукции или предоставления услуг, без потери качества.

Кроме финансовых методов улучшения финансового состояния компании используются и экономические методы, которые опосредованным путем влияют на финансовое состояние предприятия. Одним из наиболее значимых путей улучшения финансового состояния предприятия за счет оптимизации экономических и общехозяйственных процессов является совершенствование качества продукции или услуг, которые предоставляются предприятием потребителям, а также увеличение выручки от реализации произведенной продукции.

Для реализации более эффективной политики в отношении улучшения финансового состояния необходимо разработать стратегию, в соответствии с которой предприятие будет использовать заемный капитал. При этом следует опираться на выбор наиболее эффективных источников и форм внешнего финансирования. В частности, в большинстве случаев выгоднее приобретать оборудование и машины в лизинг, чем привлекать кредитный капитал банков. Также необходимо разработать план, в соответствии с которым предприятие будет гасить свои долги.

Также при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия следует анализировать состояние имущества, которое находится в собственности предприятия. Например, помещения и оборудование, которое находится в собственности предприятия, могут быть использованы с большей эффективностью. Кроме того, возможна ликвидация неиспользуемых основных средств.

Разработка путей улучшения финансового состояния должна учитывать и отдельные виды рисков, которые могут влиять на деятельность предприятия. Это позволит минимизировать возможные убытки.

Таким образом, одной из основных задач улучшения финансового состояния предприятия является оптимизация бизнес-процессов, которые происходят на предприятии. Так или иначе, к этому сводятся все основные финансовые и экономические методы улучшения финансового состояния предприятия. Однако, все существующие основные финансовые и экономические приемы улучшения финансового состояния предприятия не в полной мере могут способствовать качественному улучшению финансового состояния предприятия. Поэтому многие компании используют в своей финансовой деятельности наиболее прогрессивные приемы улучшения финансового состояния предприятия, которые показали свою состоятельность в зарубежных и отечественных организациях. Такие приемы позволяют подойти к улучшению финансового состояния с точки зрения эффективности в долгосрочной перспективе.

Прогрессивные пути улучшения финансового состояния предприятия

Основные пути улучшения финансового состояния связаны с совершенствованием финансовой дисциплины на предприятии.

Внедрение кредитной политики

Одним из наиболее распространенных прогрессивных путей улучшения финансового состояния предприятия является внедрение для снижения дебиторской задолженности. Кредитная политика предприятия регламентирует предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Данный прием опирается на оценку контрагентов предприятия посредством ранжирования их по платежной дисциплине и объемам продаж. Т.е. если клиент компании приобретает большие объемы продукции и не задерживает оплату, то ему возможно предоставление льготных условий поставок.

В рамках кредитной политики также формируется кредитный регламент, который включает в себя порядок действий, начиная от заключения договора на поставку продукции или оказание услуг и заканчивая подачей судебного иска в случае невыполнения обязательств по договору.

Таким образом, необходимо найти точку равновесия между ужесточением требований к кредитованию клиента и предоставлением льготных условий продаж. Разумные границы кредитной политики являются объективной реальностью современной экономики. На передний план выдвигаются условия взаимовыгодного партнерства. Кредитора и заемщика объединяет общий экономический интерес, тесно связанный с устойчивым финансовым состоянием предприятия.

Внедрение системы бюджетирования

Другим прогрессивным приемом улучшения финансового состояния является внедрение системы . Такой шаг является органичным продолжением развития системы управленческого учета в компании.

Бюджетирование – основа делегирования задач и ответственности.

В рамках бюджетирования документируются цели, которые нужно достичь, и задачи, которые следует решить для этого.

Основная цель внедрения бюджетирования на предприятии– создание инструментария планирования, управления и контроля эффективности финансово-хозяйственной деятельности, ликвидности и финансового состояния предприятия, основанном на систематическом прогнозировании будущего развития предприятия путем составления бюджетов.

Опыт внедрения системы бюджетирования на предприятиях показал, что данный метод управления финансовым состоянием предприятия также заставляет приводить в порядок финансовую систему компании в том случае, если она не отвечает современным требованиям российской экономики. В долгосрочной перспективе внедрение бюжетирования даёт эффект снижения уровня кредиторской и дебиторской задолженностей до 5-8% уже на стадии планирования. На основании этого можно сделать выводы, о том, что бюджетирование является эффективным инструментом управления финансовым состоянием предприятия и в результате его внедрения можно достичь положительной динамики в отношении финансового состояния предприятия.

Оптимизация структуры капитала

В современных условиях хозяйствования возникают ситуации, когда предприятие не может повысить эффективность своей финансовой деятельности и улучшить финансовое состояние, продолжая заниматься профильным бизнесом. В этой связи перспективным приемом является проведение диверсификации бизнеса. Рассматривая этот прием в отрыве от его экономического смысла, а только в финансовом плане, можно говорить о повышении эффективности финансовой деятельности за счет получения дополнительного источника финансовых ресурсов в виде прибыли от нового бизнес-процесса. Таким образом, предприятия улучшает свое финансовое состояние за счет внутренних резервов и не увеличивает зависимость от внешних источников финансирования. В долгосрочной перспективе это позволит либо аккумулировать прибыль в фондах накопления и потребления или направлять ее на финансирование расширения масштабов деятельности предприятия.

Любая компания обычно финансируется одновременно из различных источников. А так как привлечение того или иного источника капитала для предприятия связано с определенными затратами, то мобилизация финансовых ресурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала – такого соотношения между собственными и заемными средствами, при котором средневзвешенная стоимость капитала является минимальной. Этот метод также относится к прогрессивным приемам улучшения финансового состояния в долгосрочной перспективе. Суть управления структурой капитала заключается в определении соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Выводы

Улучшению финансового состояния предприятия уделяется много внимания в современных условиях развития финансово-экономической системы России. Актуальность данного вопроса обусловила развитие основных методов улучшения финансового состояния предприятий. Эти методы направлены на улучшение финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений и разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Поскольку существующие базовые методы и модели улучшения финансового состояния предприятия на практике в чистом виде не всегда могут быть применимы к конкретному предприятию, то для получения более эффективных результатов используются различные прогрессивные приемы и модели улучшения финансового состояния. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Прогрессивные приемы и модели улучшения финансового состояния позволяют преодолеть эти недостатки и ограничения за счет адаптации к условиям хозяйствования и текущим финансово-экономическим условиям, сложившимся на предприятии.

Постоянное крепкое финансовое положение предприятие зависит в первую очередь от улучшения таких показателей, как- производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также следование и выполнение своего плана по прибыли.

Целесообразному распределению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, эффективная деятельность по ускорению денежного оборота. Для того чтобы понять на сколько грамотно и эффективно используются финансовые ресурсы, которыми распоряжается фирма, проводят анализ финансового состояния фирмы.

Прежде всего финансовая эффективность работы предприятия характеризуется оборачиваемостью оборотных средств предприятия.

К росту объемов производства и эффективного сбыта продукции ведет ускорение оборачиваемости оборотных средств, которые не требуют капитальных вложений. Т.к. инфляция достаточно быстро девальвирует оборотные средства, то предприятия вынуждены направлять на покупку товаров всё большую их часть, неплатежи покупателей отвлекают большую часть средств из оборота. В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы.

Экономию оборотного капитала, а следовательно повышение его оборачиваемости можно достичь путём усовершенствования управлениями запасами (т.е. баз данных). Предприятию нужно следить, чтобы товар не портился и не было устаревание товара, но тем временем поддерживать большой запас на складе, чтобы в случае большого спроса не было дефицита товара.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

Прогнозирование спроса и предпочтений покупателя и введение нового товара (или услуги) в базу данных;

использование современных баз дан;

за самый короткий срок обеспечить покупателя выбранной им услугой.

Чтобы постепенно снизить финансовую зависимость предприятия и укреплению финансовой деятельности предприятия, можно предложить мероприятие по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью компании. Управлять и распоряжаться дебиторской задолженностью можно, когда ты:

Регулярно контролируешь состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам.

Ставишь определенные условия кредитования дебиторов

Ориентируешься на наибольшее число покупателей, чтобы понизить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

Второе мероприятие, которое можно предложить предприятию - это внедрение рекламной программы для увеличения роста продаж и рентабельности.

Так как компания "Инком-Недвижимость" проводит грамотную ценовую политику и имеет свою долю на рынке, то самым оптимальным и целесообразным решением для эффективной финансовой деятельности предприятия будет конечно же повышение прибыли! Прежде всего это можно добиться, во-первых, путём увеличения расширения базы агентства, т.е предлагать ещё больший ассортимент покупателям. Во-вторых агентству нужно привлекать новых потребителей. Возможно, это можно сделать путём проведения каких-либо благотворительных акций и спонсирование чего-либо, тем самых завоевать ещё большее доверие потребителей. Если предприятия сумеет создать о себе и о своей деятельности хорошее и качественное представление у интересующих его групп общественности, то это значительно облегчит достижение поставленных целей. Главная задача фирмы в этой сфере - создание среди общественности и прежде всего среди активных и потенциальных покупателей привлекательного имиджа, выигрышного образа фирмы, который вызвал бы доверие к самой фирме и всей выпускаемой ею продукции.

Работа с общественностью (Public Relations, publicity) должна быть направлена таким образом, чтобы она убеждала покупателей в том, что предприятие заботиться о своих покупателях, окружающей среде, стремиться к тому, чтобы повысить благополучие населения, выпуске новых, первоклассных товаров и, в конечном счете, должно сформировать у покупателей мнение о фирме, как о надежном партнере, высокопрофессиональном, надежном и серьёзном поставщике.

В-третьих повысить классификацию каждого работника. В компании "Инком-Недвижимость" большая часть управляющего персонала имеет среднее либо среднее специальное образование, которое полностью не отвечает требования, которые предусматривают типовые должностные инструкции. Немало важное значение в деятельности и дальнейшем развитии играет квалификация работников финансового подразделения, ведь именно они принимаю какие-либо решения, касающиеся финансового положения предприятия, а их некомпетентность может привести финансовый ущерб предприятию и снизить эффективность управления его финансовыми ресурсами. Руководство компании также должно уделить не мало внимание своей информированности и подготовленности по вопросам управления финансовыми ресурсами, ведь если руководитель полностью понимает задачи и функции современной финансовой системы фирмы, то он сможет быстрее, а главное точно принимать оптимальные решения по вопросам фирмы.

По результатам анализа данной организации можно сделать вывод, что «Инком-Недвижимость» придерживается стратегии лидера.

Кто такой лидер? Обычно лидер- это та фирма, которая пользуется большим, призванным авторитет среди других фирм на рынке и которая вносит наибольший вклад в развитие этого рынка. Самой главной стратегией, которая определяет лидера, является стратегия увеличения спроса, которая направлена на то, чтобы найти большее число потребителей товара, обнаружение новых применений существующего товара или на увеличение потребления товара. Таким образом, когда лидер увеличивает рынок, то он приносит пользу своим конкурентам, действующих на рынке. Чтобы лидеру оставить за собой лидирующее положение среди всех предприятий на рынке, ему нужно пытаться расширить рынок в целом, но и в частности свой сегмент, приложить все усилия на поиск новых потребителей, а также снижать цены на товар за счёт снижения издержек. Любая стратегия, которая будет приносить наибольший доход фирме, и будет содержать не большой риск, всегда будет обоснована для такого рода организаций. Устанавливая новую и изменяя ценовую политику, расширяя долю рынка и увеличивая спрос, такие организации будут подавать пример своим конкурентам, благодаря чему на рынке будет царить здоровая и почти равная конкуренция. Увеличение рынка в целом, вовлечение новых потребителей, выявление новых, более современных способов потребления и применения продукции, всё это будет способствовать тому, что агентство сумеет упрочить свое лидирующее положение на рынке. И для того, чтобы в дальнейшем уверенно возвышаться фирма должна стараться находить способы, чтобы расширить общей спрос, защищать свой сегмент рынка с помощью хорошо продуманных действий и постараться расширить свою часть рынка.

Матрица БКГ

Используя эту матрицу, фирма может определить:

какой из ее продуктов играет ведущую роль по сравнению с конкурентами;

какова динамика ее рынка.

Классификации типов стратегических хозяйственных подразделений:

«Звезды»

Высокий рост объёма продаж и высокая доля рынка. Долю рынка необходимо сохранять и увеличивать. «Звезды» приносят очень большую прибыль. Но, несмотря на привлекательность данного товара, его чистый денежный поток достаточно низок, так как требует существенных инвестиций для обеспечения высокого темпа роста.

«Дойные коровы»

Высокая доля на рынке, но низкий темп роста объёма продаж. «Дойных коров» необходимо беречь и максимально контролировать. Их привлекательность объясняется тем, что они не требуют дополнительных инвестиций и сами при этом обеспечивают хороший денежный доход. Средства от продаж можно направлять на развитие «Трудных детей» и на поддержку «Звезд».

«Собаки»

Темп роста низкий, часть рынка низкая, продукт как правило низкого уровня рентабельности и требует большого внимания со стороны управляющего. От «Собак» нужно избавляться.

«Трудные дети»

Низкая доля рынка, но высокие темпы роста. «Трудных детей» необходимо изучать. В перспективе они могут стать как звездами, так и собаками. Если существует возможность перевода в звезды, то нужно инвестировать, иначе - избавляться.

Таким образом, агентству стоит отказаться от собак и вкладывать деньги в дойных коров.

Агентство недвижимости «Инком-Недвижимость» находится на стадии зрелости, поскольку его задачей является получение максимально возможной прибыли, имеет свою долю на рынке. Агентство недвижимости «Инком-Недвижимость» является известным агентством, поэтому для привлечения и удержания клиентов ему требуется поддерживать высокое качество предоставления услуг, хорошие отношения с клиентами.

Компания «Инком-Недвижимость» проводит грамотную ценовую политику. Цены обеспечивают компании запланированную прибыль, конкурентоспособность продукции, спрос на нее. В цену услуг заложен определенный уровень рентабельности. Ценовая политика такова, что воспользоваться услугами могут люди и с высоким, и со средним уровнем доходов.

Так же в ходе анализа предприятия было выявлены следующие слабые стороны:

Отсутствует ряда приоритетных подсистем управления.

Демотивация персонала.

Низкая управленческая и профессиональная образованность высшего и среднего персонала.

Неоптимальная организационная структура.