Alles über die Börse Frankfurt: Was ist XETRA und was erwartet Sie am deutschen Markt? Verfolgung wichtiger Akteure – Analyse von COT-Berichten So erhalten Sie Zugang zum Handel an der Börse.

Die Geschichte der Börse reicht bis zur Einführung einheitlicher Wechselkurse durch Händler im Jahr 1585 in Frankfurt am Main zurück, das sich zu diesem Zeitpunkt bereits zu einer wichtigen europäischen Handelsstadt entwickelt hatte.

Die Frankfurter Wertpapierbörse nimmt seit 1949 eine führende Stellung in Deutschland ein. Ende der 1980er Jahre vereinte die Deutsche Börse mehrere deutsche Börsen unter ihren Fittichen, darunter auch Frankfurt.

1988 wurde der DAX-Index der Öffentlichkeit vorgestellt, eine Liste der 30 führenden deutschen Blue-Chip-Unternehmen, die an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt wurden. Diese Liste umfasst Weltmarktführer ihrer Branche wie Siemens, Adidas, BMW, Volkswagen Group, Bayer, Metro, Henkel. Betreiber der Seite ist die Deutsche Börse Group AG. Sie wurde 1993 in die Kontrolle der auf ihrer Grundlage entstandenen Gruppe Deutsche Börse überführt.

Die Frankfurter Wertpapierbörse ist eine der ältesten Börsen der Welt und eine der wichtigsten Börsen auf dem europäischen Festland. Die Frankfurter Wertpapierbörse ist Teil der Deutschen Börse-Gruppe, zu der auch mehrere Dutzend Unternehmen aus dem Finanz- und Bankensektor gehören. Die Gruppe bietet ein umfassendes Spektrum an Börsendienstleistungen an, auf die 70 % der Börsenaktivitäten in Deutschland, der größten Volkswirtschaft der Europäischen Union, entfallen.

Geschichte der Frankfurter Wertpapierbörse

Der Beginn der FSE-Börse wird auf das Jahr 1585 zurückgeführt, als sich Händler aus Westeuropa im damals am weitesten entwickelten Handelsknotenpunkt trafen – in der Stadt Frankfurt. Alles begann mit gewöhnlichen Jahrmärkten, die Händler aus allen Teilen Europas anzogen.

Tausende verschiedene Emittenten

Platz unter den Börsen der Welt

alle Finanztransaktionen in Deutschland

Einige Historiker erwähnen die ersten Ursprünge der Frankfurter Börse bereits früher – im Jahr 1150. Damals fand ihrer Meinung nach die erste Lebensmittelmesse am Rhein statt, die den Beginn der Börsengeschichte markierte. Zunächst fanden die Messen einmal im Jahr statt, doch im Jahr 1330 beschloss Ludwig der Bayern, als er die Beliebtheit und hohe Nachfrage des Handelsplatzes beobachtete, die Einführung einer zusätzlichen Frühjahrsmesse, was sowohl für Pflanzenproduzenten als auch für Käufer aus Westeuropa eine gute Nachricht war. Im Gegenzug brachten Händler aus dem Westteil Fisch zur Messe, was auch die Einnahmen des Ortes steigerte.

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Bereits in der Mitte des 16. Jahrhunderts war das Börsenparkett in Frankfurt zu einem der größten und beliebtesten in Europa geworden, und Händler und Käufer aus Holland und Frankreich kamen in dieses Börsenparkett, die von ihrer Regierung wegen des Protestantismus verfolgt wurden.

Der Zeitraum, der offiziell als Beginn des Funktionierens der Frankfurter Börse gilt, nämlich 1585, wurde zum Datum der Einführung einheitlicher Wechselkurse. Ursache dafür waren zu viele Händler aus verschiedenen Regionen und dementsprechend eine große Anzahl unterschiedlicher Währungseinheiten. Käufer und Verkäufer selbst begannen sich über den Wechselkursunterschied zu verwirren, und Betrüger nutzten diesen Faktor häufig aus, um Gewinne zu erzielen. Dann beschlossen die Bieter, einen einheitlichen Wechselkurs festzulegen. Vor dem Hintergrund solcher Regulierungen tauchten sofort Wechselhändler und Wechselkursspekulanten an der Börse auf. Das erste offizielle Wechselkursblatt für den Geldwechsel wurde 1625 eingeführt. Die Liste umfasste 12 Währungen mit Abschlussterminen für auf der Messe abgeschlossene Transaktionen.

NameBurse (Börse,Seit 1605 ist die Börse allen Börsen Kontinentaleuropas zugeordnet. Historiker führen diesen Namen auf die Verdienste des Kaufmanns Van der Beers aus Brügge zurück. Einige glauben auch, dass die Gasse, auf der sich die ersten Händler versammelten, einen ähnlichen Namen hatte.

Im Jahr 1666 erschien erstmals eine Verhaltensordnung für Börsenmakler an der Frankfurter Wertpapierbörse, und schon am Ende dieses Jahrhunderts konnten Frankfurter Börsenmakler ein eigenes Grober-Braunfels-Gebäude für die Abwicklung von Handelsaktivitäten erwerben. Die ersten Staatsanleihen des Deutschen Reiches wurden 1779 an der Frankfurter Börse platziert.

Das Ende des Ersten Weltkriegs brachte eine schwere Wirtschaftskrise für Deutschland und 1929 fielen fast alle Aktien des Unternehmens auf nur noch wenige Cent. Während des Zweiten Weltkriegs war die Frankfurter Wertpapierbörse recht aktiv und gewann an Dynamik, doch mit dem Fall des Dritten Reiches kam es zu einem erheblichen Kapitalabfluss und sie blieb sechs Monate lang geschlossen.

Das Jahr 1953 markiert den erneuten Beginn der Frankfurter Wertpapierbörse und der aktive Handel mit den Währungen der Vereinigten Staaten, Kanadas, der Schweiz und anderer entwickelter Länder der Welt beginnt auf dem Gelände. Bis 1957 stellte die Börse den zerstörten Handelssaal wieder her und setzte den Betrieb in vollem Umfang fort.

Im Jahr 1969 wurde das BOGA-Handelscomputersystem im FSE-Gebäude installiert, zwei Jahre früher als ein ähnliches System NASDAQ in den USA. Das Boga-System gewährleistete eine zeitnahe Übermittlung der Angebote per Telex.

Anfang der 90er Jahre wurde die Frankfurter Wertpapierbörse zum „Geburtsort neuer Märkte“ – europäische Unternehmen aus der Technologiebranche und Start-up-Webunternehmen notierten ihre Aktien an der Frankfurter Börse. Ebenfalls im Jahr 1993 wurde FSE Teil der Holding der Deutschen Börse AG.

Anfang der 2000er Jahre hielt die Geschäftsführung der Frankfurter Wertpapierbörse mehrere Treffen mit den Eigentümern der Londoner Börse ab. Gesprächsthema war der Zusammenschluss zweier der größten Börsen Europas, aus dem einer der größten Aktienmärkte der Welt entstehen könnte. Der Deal kam jedoch nie vollständig zustande, da einer der Initiatoren, Werner Seifert (Vorstandsvorsitzender der Deutschen Börse AG), zurücktrat. Mit der Bildung der internationalen Handelsplattform International Exchange unter Führung der Frankfurter Führung gelang den Börsen nur eine teilweise Fusion.

Später diskutierten die Eigentümer der deutschen Börse über eine Fusion mit einer anderen Börse, der französischen Börse Euronext. Doch der Deal kam nicht zustande, da Euronext von der New Yorker Börse aufgekauft wurde NYSE-Börse für 9,96 Milliarden Dollar. Aufgrund einer solchen Misserfolgsserie beschloss das FSE-Management, schnell die Schweizer Beteiligung SIX Swiss Exchange zu erwerben. Diese Transaktionen führten nicht zu nennenswerten Kapitalerhöhungen, ermöglichten aber den Export des 1997 von den Deutschen geschaffenen Xetra-Handelssystems ins Ausland.

Auch heute noch erfreut sich das Handelssystem Xetra großer Beliebtheit und Nachfrage. Daran ist nicht nur die Frankfurter Wertpapierbörse angeschlossen, sondern auch alle Bereiche der Deutschen Börse AG, das Netzwerk der Schweizer Börsen, die Shanghai Stock Exchange und Eurex. Das System zeichnet sich durch hohe Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit sowie eine einfache Benutzeroberfläche aus, die Ihnen die Durchführung von Transaktionen mit Aktien, Derivaten sowie im Kassamarkt und Edelmetallen (Kassamarkt und Xetra-Gold) ermöglicht.

Moderne FSE

Die moderne Frankfurter Wertpapierbörse ist die führende europäische Plattform für Transaktionen in Aktien, Anleihen, Derivaten und synthetischen Finanzinstrumenten. Die FSE listet mehr als 1.000 Unternehmen mit einer Gesamtkapitalisierung von fast 2 Billionen US-Dollar. Zur Borse AG-Gruppe gehören neben Börsenplattformen auch Bankinstitute, eine Clearinggesellschaft, offizielle Broker und Handelszentren.

Die Börse ist von 9:00 bis 20:00 Uhr geöffnet. Es steht eine breite Palette von Instrumenten zur Verfügung, die nicht nur europäischen Ursprungs sind, sondern auch Finanzanlagen aus Russland, Asien und Amerika.

Die Börse berechnet mehrere Aktienindizes, von denen zwei weltweit sehr beliebt sind: DAX und EuroStoxx 50.

Der DAX wird seit 1988 verwendet und gilt als Index der deutschen Wirtschaftsaktivität. Der Indexindikator umfasst 30 der größten Unternehmen des Landes, deren Aktien an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt werden. Während seines Bestehens ist der DAX-Index um das Siebenfache gewachsen.

Euro Stoxx 50- ein grundlegender Indikator für die gesamte Wirtschaft der Europäischen Union, der gleichzeitig in 5 Weltwährungen berechnet wird.

Die bekanntesten Unternehmen, die auf dem FSE-Markt gehandelt werden können, sind Volkswagen Group, Siemens, MAN, Henkel, E.ON, Deutsche Lufthansa, Deutsche Bank, Daimler, Commerzbank, BMW, Bayer, BASF, Adidas und andere.

Heute wickelt die Frankfurter Wertpapierbörse 90 % aller Finanztransaktionen in Deutschland ab und kontrolliert etwa 30 % des europäischen Marktes.

Frankfurter Wertpapierbörse (Frankfurter Wertpapierbörse, FWB)- eine der größten Handelsplattformen der Welt, und auch Deutschlands größte und älteste Börse. Sie ist Teil der Deutschen Börse-Gruppe, einer riesigen Börsenorganisation, die eine Aktiengesellschaft ist und eine umfassende Palette an Finanzprodukten und -dienstleistungen anbietet.

Die Wurzeln der Frankfurter Wertpapierbörse reichen bis in die Zeit der mittelalterlichen Jahrmärkte zurück. Im 21. Jahrhundert fanden jährlich Herbstmessen statt, ab 1330 begannen auch Frühjahrsmessen, die zahlreiche Kaufleute aus verschiedenen europäischen Ländern anzogen. Die Hauptschwierigkeit bestand darin, Zahlungen zu leisten, da nicht nur große Königreiche, sondern auch kleine Landgüter ihre eigene Währung hatten. Die Situation änderte sich im Jahr 1585, als sich alle Kaufleute trafen, um einheitliche Wechselkurse festzulegen. Dieses Ereignis gilt als Geburtsstunde der modernen Frankfurter Wertpapierbörse. Und bald darauf beteiligten sich auch Intermediäre mit Wechseln, also mit Urkundenschuldverpflichtungen, an Devisengeschäften. Das erste offizielle Wechselkursblatt stammt aus dem Jahr 1625 und enthielt zwölf Währungen. Ende des 18. Jahrhunderts begann der Handel mit Staatsanleihen an der Börse und 1779 wurden die ersten Schuldverschreibungen platziert, die von jedermann zurückgezahlt werden konnten.
Die nächste bedeutende Etappe in der Entwicklung der Frankfurter Wertpapierbörse begann nach dem Zweiten Weltkrieg, als sie nach der Schließung der Börse Anfang 1945 innerhalb von sechs Monaten ihre Arbeit wieder aufnahm. Zur Wiederbelebung der Nachkriegswirtschaft wurde 1948 eine Währungsreform durchgeführt, die der Börse zu ihrer früheren Bedeutung verhalf. 1956 trat die FWB in den Weltmarkt ein und entwickelte sich zur führenden Handelsplattform in Westdeutschland. Das Ende des 20. Jahrhunderts war eine Zeit der Reformen und Innovationen: Die Deutsche Börse wurde Anfang der 1990er Jahre gegründet (Deutsche Börse), zu dem die Frankfurter Wertpapierbörse und andere große deutsche Unternehmen gehörten, die an Börsenaktivitäten beteiligt waren. Die Frankfurter Wertpapierbörse hat ihren unabhängigen Charakter bei der Durchführung ihrer eigenen Aktivitäten und Richtlinien weitgehend bewahrt.
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Das deutsche Wort „Vörse“ (übersetzt „Austausch“) stammt aus dem 15. Jahrhundert und stammt aus der belgischen Stadt Brügge. Dieser Begriff beschrieb die regelmäßigen Treffen wohlhabender italienischer Kaufleute auf dem Buerse-Platz, Der Name leitet sich vom Nachnamen der in dieser Stadt lebenden Adelsfamilie Van der Burse (lateinisch Bursa = „Tasche“ oder „Geldbörse“) ab.
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1997 führte die Börse ihr eigenes elektronisches Handelssystem Xetra® ein. Der erste Handelstag fand am 28. November statt. Im selben Jahr eröffnet die Gruppe Deutsche Börse ihre ersten Auslandsbüros in London und Chicago. In dieser Zeit wurde auch erstmals der Neue Markt eingeführt, der die Möglichkeit bot, Kapital an junge Kleinunternehmen zu verteilen
Seit Januar 2003 hat die Frankfurter Wertpapierbörse ein neues Marktsegmentierungssystem eingeführt. Ein Börsengang im regulierten Marktsegment der EU kann entweder im General Standard oder im Prime Standard erfolgen. In Europa gibt es zwei Möglichkeiten für den Eintritt in die Kapitalmärkte: den Eintritt in von der EU regulierte Märkte (offizielle Märkte) und den Eintritt in Märkte, die direkt von Börsen reguliert werden (inoffizielle geregelte Märkte).
Prime-Standard-Unternehmen erfüllen sehr strenge internationale Transparenzstandards, während der General Standard die gesetzlichen Mindestanforderungen für amtliche Märkte anwendet. Dadurch wurde das Segment Neuer Markt nicht mehr benötigt und geschlossen. Im Oktober 2005 wurde der Entry Standard als neues Segment des informell regulierten Marktes eingeführt, der kleinen und mittleren Unternehmen den schnellen Einstieg in das Bieterverfahren ohne komplexe formelle Verpflichtungen ermöglicht.

Heute nimmt die Börse eine führende Position in Europa ein und ist eine der größten Plattformen weltweit. Experten betonen eine Reihe entscheidender Vorteile:

Die weltweit besten Umsatz-, Gewinn- und Marktkapitalisierungsindikatoren;

Das vertikale Integrationsprinzip, d.h. alle Arten von Systemen und Dienstleistungen, die börsennotierte Unternehmen und Investoren benötigen, sind verfügbar;

Der Betreiber des Xetra®-Systems ist ein elektronisches Handelssystem, das in Bezug auf Liquidität das erste in Europa ist. Es umfasst über 650 Teilnehmer, darunter 270 internationale Banken und 4.500 Händler.

Betreiber des Eurex®-Systems, dem weltweit größten Derivatemarkt.

Eurex® wurde im Juni 1998 gegründet und ist eines der erfolgreichsten Projekte der Deutschen. Eurex® ist in Europa, Asien und den Vereinigten Staaten tätig und bietet ein diversifiziertes Portfolio an Kontrakten, die mehrere Anlageklassen sowie die am aktivsten gehandelten Futures und Optionen abdecken.

DAX-Index- der wichtigste Aktienindex in Deutschland. Die erste Berechnung erfolgte durch die Deutsche Börse AG am 1. Juli 1988.
Er errechnet sich aus dem kapitalisierungsgewichteten Durchschnitt der Aktienkurse der 30 größten und liquidesten deutschen Unternehmen, die an der Frankfurter Wertpapierbörse im PrimeStandard-Segment notiert sind. Der Index berücksichtigt auch Dividendenerträge aus Aktien, vorausgesetzt, dass Dividenden in Aktien reinvestiert werden. Somit spiegelt der Index die Gesamtkapitalrendite wider.
In die DAX-Berechnung werden die meistgehandelten Aktien auf Basis der Statistik der letzten drei Jahre einbezogen. Eine Sonderkommission prüft und aktualisiert diese Liste regelmäßig. Die sich verändernde Zusammensetzung des Index zeigt deutlich Veränderungen in der deutschen Wirtschaft, aber auch in der europäischen Wirtschaft. Waren es in der ersten Zusammensetzung des DAX also fünf Banken, sind derzeit nur noch zwei übrig – die Deutsche Bank und die Commerzbank. Nach dem Ausschluss des deutschen Handelskonzerns Metro aus dem Index im Jahr 2012 blieb kein einziger Vertreter des Groß- und Einzelhandels übrig. Im Gegensatz dazu sind zwei grundlegende Sektoren der deutschen Wirtschaft – die Automobilindustrie und die Chemie- und Pharmaindustrie – durch Volkswagen, Daimler, BMW, Continental sowie BASF, Bayer, Beiersdorf, Henkel, K+S und Merck stark vertreten. Der Index enthält auch viele „langlebige“ Aktiengesellschaften, insbesondere: den Versicherer Allianz, die Konzerne Siemens und Thyssen Krupp, den Energiekonzern RWE und die Fluggesellschaft Lufthansa.

Frankfurter Wertpapierbörse - Englisch Frankfurter Wertpapierbörse (deutsch: Frankfurter Wertpapierbörse, FWB), die zwölftgrößte Börse der Welt nach Marktkapitalisierung. Die Frankfurter Wertpapierbörse befindet sich in Frankfurt am Main, Deutschland, und wird von der Deutschen Börse betrieben, zu der auch die europäische Terminbörse Eurex und das Clearing-Unternehmen Clearstream gehören.

Die Frankfurter Wertpapierbörse deckt mehr als 90 % des Umsatzes am deutschen Aktienmarkt ab und hat einen bedeutenden Anteil am europäischen Markt. Im Jahr 2010 beschloss die Börse, keine Transaktionen mehr auf dem Parkett durchzuführen, und der vollständige Übergang zum elektronischen Handel wurde 2011 abgeschlossen. Der Handel erfolgt mittlerweile ausschließlich über das Xetra-System, wobei ehemalige Parkettmakler nun die Rolle des Market Makers übernehmen.

Die Handelsplattform Xetra wird bereits von mehr als 14 internationalen Börsen genutzt, darunter der Wiener Börse seit 1999, der Irish Stock Exchange seit 2000 und der Budapester Börse seit 2003. Etwa 47 % der 300 Marktteilnehmer an der Frankfurter Wertpapierbörse sind ausländische Unternehmen. Mit Stand November 2010 sind an der Börse Unternehmen aus mehr als 80 Ländern notiert: 49 % aus Nord- und Südamerika, 31 % aus Europa (einschließlich Russland), 14 % aus Asien und 6 % aus Australien und Afrika.

An der Frankfurter Wertpapierbörse sind mehr als 250 internationale Handelsinstitute und mehr als 4.500 Händler tätig. Investoren mit direktem Zugang zur Börse repräsentieren 35 % des weltweiten Anlagekapitals.

Die Indizes an der Frankfurter Wertpapierbörse sind: DAX, DAXplus, CDAX, DivDAX, LDAX, MDAX, SDAX, TecDAX, VDAX und EuroStoxx 50.

Auf der automatisierten Handelsplattform von Xetra können Geschäfte von 09:00 bis 17:30 Uhr ausgeführt werden, die Schlussauktion findet von 17:30 bis 17:35 Uhr statt. Im November 2003 wurde der Late DAX mit Handelszeiten von 17:45 bis 20:00 Uhr und im Jahr 2006 der X-DAX mit Handelszeiten von 17:45 bis 22:00 Uhr (entsprechend der amerikanischen Handelszeit) eingeführt.

Basierend auf zahlreichen Anfragen von Händlern.

Hallo Freunde! Heute werden wir über eine Möglichkeit sprechen, herauszufinden, welche Positionen große Spekulanten und Investmentfonds einnehmen. Wie Sie wissen, wird der Forex-Markt schließlich vom Geld bestimmt. Nämlich viel Geld. Genauer gesagt werden wir über die Analyse der COT-Berichte (Commitments of Traders) der CFTC (US Commodity Futures Trading Commission) sprechen. Aus dem folgenden Material erfahren Sie, um welche Art von Berichten es sich handelt, wann und wo Sie sie erhalten und vor allem, wie sie uns beim Handel helfen können.

COT-Berichte

Anhand dieser Berichte können wir herausfinden, welche Position die wichtigsten Forex-Spieler derzeit einnehmen. Und treffen Sie anhand dieser Daten fundiertere Entscheidungen über Ihre eigenen Eingaben und Transaktionen, um die aktuelle Handelssituation am Markt zu analysieren.

Warum brauchen wir also den Umzug großer Player? Tatsache ist, dass der Markt vom Geld angetrieben wird. Und es ist das große Geld, das es antreibt. Natürlich werden wir mit viel, sagen wir, 0,1 nichts ändern. Aber die großen Player: große Händler, Investmentfonds, Banken usw., die Hunderte Millionen Dollar in den Markt pumpen, sorgen für erhebliche Bewegungen. Und gegen eine solche Gewalt vorzugehen ist oft unklug. Daher kann es für uns nützlich sein zu wissen, auf welcher Seite des Marktes sich der „Große“ befindet.

Wie finde ich die Positionen wichtiger Spieler heraus?

Eine Möglichkeit sind COT-Berichte der USA. CFTC.

UNS. Die CFTC ist eine Organisation, die sicherstellt, dass es beim Handel auf dem Terminmarkt keine Verstöße gibt. Und alle wichtigen Akteure auf dem Terminmarkt berichten an diese Organisation. Im Gegenzug veröffentlicht diese Kommission öffentlich zugängliche Berichte mit dem Titel „Commitments of Traders“. Wir können einfach auf ihre Website gehen und diese Berichte ungehindert einsehen. Hierbei handelt es sich um kostenlose Informationen im öffentlichen Bereich. Natürlich stammen diese Berichte aus dem Terminmarkt. Und der Terminmarkt besteht nicht aus allen Akteuren auf dem Devisenmarkt. Aber auch aus diesen Daten können wir durchaus bedeutsame Schlussfolgerungen ziehen.

Wie können wir auf diese Berichte zugreifen?

NICHT KOMMERZIELL sind große Spekulanten. Das heißt, Banken oder Investmentfonds. Sowie Einzelpersonen mit großem Kapital. Hier sehen Sie die Anzahl der Long- und Short-Positionen sowie die Spreads.

Spreads sind entgegengesetzte Positionen, die vom selben Spieler eröffnet werden. Zum Beispiel gleichzeitig kaufen und verkaufen. Möglicherweise ist dies Teil einer komplexen Strategie, da Futures unterschiedliche Ablaufdaten haben. Vielleicht etwas anderes. Das interessiert uns nicht besonders. Aber solche Daten werden bereitgestellt.

KOMMERZIELL sind Daten zu Hedgern. Daten über Handelsvertreter am Markt, die nicht handeln, um irgendwie spekulativ Geld zu verdienen, sondern im eigenen Interesse. Das heißt, einige große Unternehmen.

Beispielsweise ist es für manche Unternehmen unrentabel, die Preise für alle Rohstoffe zu erhöhen, die zur Herstellung ihres Produkts benötigt werden. Und sie kaufen dementsprechend Rohstoffe oder Währungen im Voraus, damit sie bei steigenden Preisen über einen Vorrat für ihre Waren verfügen und nicht zu viel bezahlen. Einfach ausgedrückt: Kommerzielle Akteure agieren nicht auf dem Markt, um von Preisänderungen zu profitieren, sondern handeln im eigenen Interesse.

Um in diese Kategorie zu fallen, müssen Sie einen speziellen Antrag bei der Futures Markets Commission einreichen. Und erst danach können sie dich akzeptieren. Aber neuerdings fallen nicht nur große Handelsorganisationen, sondern beispielsweise auch Swap-Händler in Banken in diese Kategorie.

TOTAL – die Summe der Long- und Short-Positionen großer Player und kommerzieller Hedger. Für jede Position gibt es eine Unterteilung in Long und Short, also in die Anzahl von Long und Short. Dieser Bericht enthält viele Informationen, die wir nicht benötigen. Hier gibt es verschiedene Produkte und Waren. Uns interessiert die Währung, daher müssen wir im Bericht nach unten zu den Währungen scrollen.

Wir haben auch ÄNDERUNGEN VON DEN DATEN.

Einfach ausgedrückt ist Open Interest der Geldbetrag auf dem Markt.

Wie verwende ich die Daten aus dem COT-Bericht?

Im Prinzip können Sie die Daten direkt aus dem Bericht studieren, auf unserer Website gibt es jedoch ein Tool, das die Zahlen in Form von Indikatoren für jedes einzelne Währungspaar darstellt.
Es befindet sich unter folgendem Link:

Die Zahlen aus dem Bulletin der CFTC-Kommission sind auf drei Diagramme unterhalb des Währungspaars verteilt. In den Einstellungsfenstern oberhalb des Charts können Sie ein bestimmtes Instrument auswählen.

Die Anzahl der Paare (8 Positionen) entspricht der Liste der Währungstermingeschäfte an der CME-Börse. Die verbleibenden zwei Einstellungsfenster sind technische Indikatoren und Optionen zur Darstellung der Art der Kurse: Kerzen, Balken usw.

COT-Tools basieren auf dem TradingView-Dienst, der es Ihnen ermöglicht, Standardeinstellungen für Diagramme zu verwenden oder einige Indikatoren zu entfernen.

Kommerzielle Akteure wie Händler, die als Market Maker fungieren und gegenüber Kunden Positionen eröffnen, widersprechen dem Trend. Und in der Regel beginnen sie aktiv gegen den Trend vorzugehen. Und oft etwas früher als in dem Moment, in dem der Trend auftritt.

Faktoren, die für normale Menschen unzugänglich sind, den Hedgern jedoch bekannt sind, veranlassen sie, im Voraus Maßnahmen zu ergreifen. Zum Beispiel den Kauf von Pfund-Futures. Und schützen Sie so Ihr Unternehmen vor finanziellen Risiken. Hier ist ein gutes Beispiel für den kanadischen Dollar.

Wir hatten einen langen Abwärtstrend. Zu diesem Zeitpunkt befanden sich Hedger (Commercials) im überkauften Bereich des COT-Index. Fast die ganze Zeit war der Trend rückläufig. Und sobald der Trend zu steigen begann, begann dementsprechend der COT-Index für Hedger (Commercials) zu sinken. Sie handeln aus eigenen Interessen gegen den Trend. Und oft beginnen sie schon im Vorfeld gegen den Trend zu handeln.

In unserem Beispiel mit dem Pfund können Sie sehen, dass die Positionen der Hedger nun wachsen. Das bedeutet, dass wir mit einer Abwärtsbewegung des Pfunds rechnen sollten. Große Händler oder Spekulanten folgen in der Regel dem Markt, da sie einen erheblichen Teil davon ausmachen.

Wie kann man das alles analysieren?

Es lohnt sich, die Situation als Ganzes zu betrachten. Das heißt, achten Sie auf Hedger (Commercials) und große Spekulanten (Large Speculations) sowie auf kleine Spekulanten. Zunächst möchte ich Sie warnen, dass die Verwendung des COT-Index als separates System falsch ist.

Wenn Sie sich nur auf COT-Berichte verlassen, ist es unwahrscheinlich, dass Sie allein auf der Grundlage dieser Informationen profitabel handeln können. Es kommt vor, dass die Signale falsch sind und Sie auf Wochencharts handeln müssen. Um dies zu erkennen, bedarf es einer großen Ausbildung und Erfahrung. Plus der Zeitfaktor. Sie müssen die Position sehr lange halten und hohe Stop-Losses einsetzen.

Daher empfehle ich, COT-Berichte als Filter für Ihr System zu verwenden. Das heißt, Sie beurteilen die Situation mithilfe technischer Analysen und überprüfen Transaktionen und die allgemeine Marktlage mithilfe von COT-Berichten. In diesem Fall müssen Sie alle Informationen nutzen und nicht nur eine bestimmte Gruppe von Händlern. Und achten Sie auch auf das Open Interest, also darauf, wie heiß der Markt ist.

Das offene Interesse wird am unteren Rand des Diagramms als Histogramm angezeigt. Ich möchte Sie daran erinnern, dass OpenInterest der Geldbetrag auf dem Markt ist. Schauen wir uns ein Beispiel dafür an, was auf dem Markt passiert ist. Ich mache Sie auf die Punkte aufmerksam, an denen in kritischen Positionen Open Interest besteht. Das heißt, entweder ist er sehr niedrig oder hoch.

Wie hoch und wie niedrig können wir nur anhand der gesamten Grafik bestimmen. An diesen Stellen achten wir darauf, was die anderen Spekulantengruppen tun. Nämlich große Hedger (Commercials) und kleine Player (Small Speculations).

Wie Sie auf dem Bild oben sehen können, ähnelt ein niedriges Open Interest einem Flat; der Mangel an Liquidität ermöglicht es keinem der im COT registrierten Teilnehmer, große Positionen im Euro zu erwerben.

Die Grafik zeigt außerdem, dass die Situation geringer Volumina bei Futures und Optionen die „Ruhe vor dem Sturm“ war. Das Brexit-Referendum, die US-Wahlen und die Kehrtwende der US-Notenbank führten zu starken Bewegungen im Devisenhandel, die sich in aktiven Trends und erhöhter Liquidität widerspiegelten.

Ein kritisch hohes Open Interest bedeutet, dass der Markt überhitzt ist. Hedger-Positionen (Commercials) sind unten aufgeführt. Die Positionen großer (Large Speculations) und kleiner Händler (Small Speculations) befinden sich auf dem Höhepunkt der Käufe. Was könnte hier passieren? Kleine Spekulanten können leicht unter die Lupe genommen werden. Große Spekulanten nehmen wahrscheinlich Gewinne mit, indem sie ihre Positionen an kleine Spekulanten verkaufen, die sie bereitwillig kaufen. Es gibt zu viel Geld, das Wachstumspotenzial ist derzeit ausgeschöpft.

Der Fall des Euro lässt nicht lange auf sich warten: Kleine Spekulanten (Small Speculations) haben die Bewegung wie immer nicht erraten, große Player und Hedger „tauschen“ Volumina aus, die Indikatorkurven treffen sich auf halbem Weg, einige Positionen gehen in den Cache , was sich im Rückgang des Open Interest widerspiegelt.

Die Positionen von Hedgern (Commercials) und Spekulanten (Large Speculations) können auch als Signale für Überkauft oder Überverkauft verwendet werden. Die Mindest- und Höchstwerte der akkumulierten Futures-Volumina fallen oft mit einem ungewöhnlichen Anstieg oder Rückgang des Open Interest zusammen.

Wie aus der folgenden Abbildung hervorgeht, sagen sie Änderungen (Umkehrungen) des Wechselkurses eines Währungspaars genau voraus.

Das Wichtigste ist, sich an die Regel zu erinnern: Große Spekulanten (Large Speculations) erhöhen ihre Long-Positionen immer entsprechend der Entwicklung des Wechselkurses des Paares. Hedger handeln immer gegen den Trend. Kleine Händler sind fast immer Opfer – sie liegen oft falsch, aber die Indikatorkurve muss vom System gegen die Masse gehandelt werden, daher können sie manchmal recht nützlich sein. Das ist alles.

Abschluss

Vergessen Sie nicht, dass Sie COT-Berichte nur als zusätzlichen Indikator für Ihr System verwenden sollten, der einmal pro Woche vor Marktöffnung überprüft werden kann. Handeln Sie nicht ausschließlich auf der Grundlage von COT-Berichten, da diese, gelinde gesagt, sehr schwierig und unzuverlässig sind.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Wir sehen uns wieder!