Методы финансового планирования. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления Составление бюджетов включает в себя

Финансовое планирование – продукт финансовых исследований, которыми занимается наука. Планирование как элемент управления есть лучшее средство финансовой политики. Оно позволяет плавно и незаметно совершать крупные хозяйственные перемены. Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом – составление финансовых планов, начиная от смет отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства.

В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем. Задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами и др.

Методы финансового планирования:

1) автоматический. Этот метод является примитивным методом и, как правило, используется при нехватке времени;

2) статистический (складываются расходы за предыдущие годы и делятся на количество предыдущих лет);

3) нулевой базы (все позиции должны рассчитываться с самого начала. Метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями). Рыночная экономика опирается на сферу обмена, через которую осуществляются реализация товаров и услуг и признание общественно необходимых затрат, произведенных при их производстве и реализации.

Господствующим и определяющим способом связи в процессе производства и реализации товаров и услуг выступает рынок со своим механизмом, включающим деньги, цену, закон стоимости, закон спроса и предложения. Такая природа рыночного механизма определяет функционирование в нем прогнозного метода определения результатов производства и обмена, но с элементами планирования.

Финансовый план – системная совокупность мероприятий материального опосредования функционирования государства. Он составляется на срок от 1 до 5 лет и входит в бюджет. По форме финансовый план представляет собой изложение целей, цифр и организационных предложений на планируемый период. На предприятии планирование основывается на учете закона стоимости, при этом планирование выступает как экономическая категория.

Важнейшим принципом планирования является принцип непрерывности, который применяется в том смысле, что планировщик вносит коррективы в план ежегодно. Гибкость планов должна обеспечивать их жизнеспособность, а финансовая техника придумала принцип «скользящего бюджета». Этот принцип применяется для большинства расходов, особенно при расчете государственных ассигнований. В этих бюджетах (составляемых на 5 лет) есть определенные понятия в виде цифр по годам:

1) цифра второго года – твердая;

2) цифра третьего года – относительно твердая;

3) цифра четвертого года – предварительная;

4) цифра пятого года – приблизительная.

Методы планирования:

1) экстраполяция;

2) нормативный;

3) математического моделирования;

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

курсовая работа , добавлен 29.05.2016


Понятия "финансовое планирование" и "финансовое прогнозирование", их место в системе управления финансами. Виды финансовых планов, их особенности. Основные проблемы финансового планирования в Российской Федерации и направления его совершенствования.

курсовая работа , добавлен 27.04.2011


Основные особенности управления финансами. Содержание и основные задачи финансового планирования и прогнозирования. Сущность и виды финансового контроля. Разработка и исполнение бюджета страны. Оценка эффективности управления финансами в России.

курсовая работа , добавлен 30.01.2012


Теоретические аспекты понятия и сущности финансового планирования в некоммерческих организациях. Виды финансовых планов, этапы и методы их реализации. Проблемы финансового планирования в бюджетных организациях, пути и перспективы его совершенствования.

курсовая работа , добавлен 18.04.2011


Роль финансового плана в бизнес-плане. Сущность и содержание финансового планирования. Виды и характеристика методов финансового планирования. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием. Планирование прибыли на предприятии ООО "Рубикон".

курсовая работа , добавлен 01.12.2010


Понятие, сущность и функции финансов и финансового планирования. Финансовый план как составная часть бизнес-плана. Методы финансового планирования. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием. Финансовые документы компании "Силуэт".

курсовая работа , добавлен 14.01.2014


Цель, задачи, принципы финансового планирования и прогнозирования. Основные методы управления финансами: коэффициентный, нормативный, балансовый, программно-целевой, экспертных оценок. Характеристика перспективных, текущих и оперативных финансовых планов.

Запасы являются важнейшим элементом оборотных активов предприятия. Применительно к производственному предприятию запасы включают в себя запасы материальных ресурсов (сырья, материалов, комплектующих) и товарные остатки (запасы готовой продукции на складах).

Для торгового предприятия важнейший элемент запасов - товары, предназначенные для перепродажи.

Эффективное управленческое планирование запасов (как материальных ресурсов, так и готовой продукции) возможно на предприятии лишь как составная и неотъемлемая часть комплексного процесса финансового и операционного планирования (бюджетирования), охватывающего все основные сегменты хозяйственной деятельности и взаимосвязи между ними. Это обусловлено тем, что запасы сырья и материалов и товарные остатки представляют собой два звена (стадии) непрерывного процесса кругооборота оборотного капитала предприятия (операционного и финансового циклов предприятия), а также инвестиционного цикла (инвестиции в оборотный капитал) (рис. 14.1).





В целом плановый (а по итогам бюджетного периода - фактический) баланс движения запасов выражается классической формулой [Щиборгц, 2001]:

Остаток на начало периода + Приход - Расход =

Остаток на конец периода.

Поскольку запасы материальных ресурсов и готовой продукции принадлежат к так называемым «промежуточным» активам (т.е. промежуточным стадиям финансового цикла),
то приходные и расходные статьи балансового уравнения будут определяться соответственно «предшествующими» и «последующими» стадиями финансового цикла. Так, для запасов сырья и материалов балансовое уравнение будет выглядеть следующим образом:

Остаток материальных ресурсов на начало периода +

Бюджет закупок - Плановое производственное потребление = Плановый (целевой) остаток материальных ресурсов на конец периода.

Баланс движения товарных остатков определяется соотношением выпуска (приходная часть) и реализации (расходная часть):

Остаток готовой продукции на начало периода + Плановый выпуск - Плановый объем реализации = Плановый (целе- вой) остаток готовой продукции на конец периода.

Остаток запасов на начало бюджетного периода определяется их фактической величиной. Из трех других составляющих балансового уравнения две величины являются «заданными» (т.е. независимыми параметрами), а четвертая соответственно получается расчетным путем. Величина целевого остатка запасов планируется на основе отдельной методики оптимизации уровня запасов, и в балансовом уравнении величина конечного остатка запасов является независимым («заданным») параметром.


Для запасов готовой продукции расчет величины запаса осуществляется следующим образом. В балансовом уравнении движения товарных остатков бюджет продаж, определяемый на основе так называемого CVP-анализа (анализ «издержки - объем - прибыль» в целях установления физического и стоимостного объема продаж, при котором маржинальный доход от реализации является максимальным), - «заданный» параметр. Расчетной же величиной является плановый объем и структура выпуска (производственная программа):


Пример І4.1

Рассчитать бюджет закупок материалов на II квартал 2010 г. (два вида выпускаемой готовой продукции - А и Б, два вида сырья и материалов - 111 и 112, все материалы потребляются исключительно в производственной деятельности), используя данные, приведенные в таблице.

Показатель	Материалы
	111	112	Сумма, тыс. руб.
1. Производственная потребность, кг (нормирование)	84 000	44 000
2. Запланированные остатки на конец периода, кг (планирование целевого остатка)	6000	1000
3. Общая потребность плюс запланированные остатки материалов на конец периода, кг	90 000	45 000
4. Остатки материалов на начало периода, кг	5000	5000
5. Количество материалов, которое необходимо приобрести, кг	85 000	40 000
6. Плановая цена закупки за 1 кг, тыс. руб.	1	2,2
7. Затраты на приобретение, тыс. руб. (бюджет закупок)	85 000	88 000	173 000




Расшифровка строки «1» (производственная потребность) приведена в таблице ниже.




Таким образом, управление запасами - это поддержание оптимальной величины текущего остатка запасов в целях: а) недопущения образования избыточного уровня запасов, ведущего к излишней иммобилизации средств предприятия и дополнительным складским издержкам;

б) обеспечения нормальной ритмичности производственно-финансового цикла.

И в теории, и на практике два критерия определения величины запасов - критерий производственной логистики (эффективности) и критерий финансовой устойчивости - являются «разнонаправленными» (конфликтными), что и определяет сущность теоретического подхода к решению задачи планирования текущего уровня запасов.


Содержание

Введение 3

1. Финансовое планирование, как элемент управления деятельностью предприятия 6

1.1. Роль и место финансового планирования в составе функций управления деятельностью предприятия 6

1.3. Внутрифирменное планирование на предприятиях индустрии гостеприимства 18

2. Анализ эффективности системы планирования, применяемой в ТК «Замок», ее влияние на финансовое состояние 21

2.1. Характеристика ТК «Замок» как объекта исследования 21

2.2. Анализ структуры баланса предприятия 24

2.3 . Анализ платежеспособности и ликвидности 31

2.4. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов 36

2.5. Анализ и планирование издержек и прибыли 37

2.6 Анализ финансовых результатов 43

2.7. Анализ деловой активности предприятия 44

2.8. Анализ финансовой устойчивости и финансовой независимости 47

3. Предложения по совершенствованию внутрифирменного планирования в ТК «Замок» 52

3.1. План сбыта - основополагающий раздел внутрифирменного плана 52

3.3. Кадровое планирование и планирование оплаты труда 57

3.4. Планирование доходов и расходов 60

Заключение 61

Список литературы 65

Приложение 1 69

Приложение 2 70

Введение

Введение

Актуальность темы. Финансовое планирование на предприятии представляет собой планомерное управление процессами формирования и использования финансовых ресурсов. Осуществляется оно финансовыми службами предприятия. В условиях финансовой и хозяйственной самостоятельности предприятие само разрабатывает свои планы, руководствуясь целью - достижение высокой эффективности хозяйствования. При переходе экономики страны на основы рыночного хозяйствования потребность в финансовом планировании не утрачивается. Рынок представляет еще более высокие требования к качеству финансового планирования, чем прежняя система директивного планирования, так как при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответственность несет непосредственно предприятие.

Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой и служит необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Становление рыночных отношений и нового экономического мышления предполагает развитие предпринимательской деятельности, необходимой для подъема производства, увеличения выпуска товаров народного потребления, услуг населению. В условиях еще относительно молодого рынка, хронического дефицита при огромных ресурсах и неиспользованных резервах производства, предприятия всех форм собственности должны уделять первостепенное внимание стратегическому менеджменту и внутрифирменному планированию.

Сбалансированный внутрифирменный план представляет фирме вполне ощутимые блага: четкую мгновенную программу производственной деятельности, эффективную обратную связь, апробированную стратегию совершенствования производства, высокую трудовую мораль работников и работниц, всеобщую устремленность персонала фирмы к инновациям, сокращение издержек производства.

Цель работы. В данной работе автор попытался проанализировать применение финансового планирования, как способ повышения финансовой устойчивости предприятия. Предметом исследования является организация системы внутрифирменного планирования на предприятии. Объектом исследования является внутрифирменное планирование гостиницы ТК «Замок». Актуальность данной работы в первую очередь определяется необходимостью совершенствования внутрифирменного планирования выбранного объекта исследования. В связи с актуальностью выбранной темы можно выделить следующие задачи, решаемые в дипломном проекте:

Теоретическое исследование сущности финансового планирования;

Изучение системы действующего планирования на исследуемом предприятии;

Разработка предложений по совершенствованию планирования.

В теоретической части изложены основные аспекты современной системы внутрифирменного планирования. В общих чертах в планирование деятельности гостиничного предприятия входят: выявления перспектив развития внешнего окружения, формулирование целей и вероятных стратегий, установление первостепенных задач и определение курсов действий для их достижения. Продукцией планирования является система планов – долгосрочных, среднесрочных и оперативных. Процесс планирования охватывает все уровни управления и создает необходимые предпосылки для обеспечения в принципе в фирме точного соответствия предпринимаемых действий требованиям общих целей. В работе по внутрифирменному планированию, прежде всего, участвуют высшие руководители, которые формируют исходные положения для достижения оптимального распределения внутрифирменных ресурсов, делегируют полномочия, необходимые для эффективного использования этих ресурсов. От лиц, которым делегированы полномочия и приданы ресурсы, требуется творческий подход к использованию ресурсов. Прогресс в этом направлении зависит от умения менеджеров использовать новейшие теоретические положения, различные аналитические инструментарии для отыскания наилучших связей настоящего с будущим, для решения задач определения целей.

Во второй – аналитической части исследуются фактические показатели, используемые при составлении планов на исследуемом предприятии. Особое внимание уделяется планированию сбыта, персонала и финансовому планированию, как наиболее важным разделам внутрифирменного плана. Проведен анализ и отражена существующая система планирования, ее влияние на финансовую устойчивость ТК «Замок».

В третьей части дипломного проекта внесен ряд предложений по совершенствованию системы внутрифирменного планирования анализируемого предприятия.

Список литературы

Список литературы

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-мет. пос. – М.: ФиС, 2001. - 248 с.

2. Амосов А. Планирование производственного аппарата//Экономист. 2000. №8. с. 28-30.

3. Амосов А. Эволюция планирования//Экономист. 2002. №12.

4. Анри Файоль. «Общее и промышленное управление». – М.: 1996. с. 137

5. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учеб. пос. – ИНФРА-М, 2003. – 17,0.

6. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пос. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 16,2

7. Бизнес - план (методические материалы).- М: Финансы и статистика, 1995.-109 с.

8. Бринк И.Ю., Савельева Н.А. Бизнес-план предприятия. Теория и практика / Серия «Учебники, учебные пособия». – Ростов н/Д: «Феникс», 2003. – 384 с.

9. Бриль А. Нормативы для производственного и финансового планирования коммерческих предприятий//АКДИ «Экономика и жизнь». 2002. №5.

10. Буров И.С., Морошкин М.В., Новиков А.П. Бизнес – план. Методика составления. – М.: ЦИПКК, 1994.-101 с.

11. Бухарков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебн. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 400 с.

12. Бушуева Л.И. Методв прогнозирования объема продаж//Менеджмент в России и за рубежом, 2002. №1. с. 15-30.

13. Гвишиани Д.М. Организация и управление. – Изд. 3-е, перераб. – М.: МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1998.

14. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: Филинъ, 1999.

15. Горемыкин В.А., Богомолов О.А. Экономическая стратегия предприятия: Учебн. – М.: Филинъ, 2001. – 507 с.

16. Герчикова И. Государственное регулирование предпринимательской деятельности//Маркетинг. 2000. №6. с. 84-92.

17. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2003.

18. Деловое планирование (Методы. Организация. Современная практика): Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 368 с.

19. Дмитриев Ю.А., Гутман Г.В., Краев В.Н. Бизнес - план/структура, содержание/. Методические указания к разработке - М: Финансы и статистика, 1995.-341 с.

20. Друкер Питер Ф. «Управление, нацеленное на результаты»: Пер. с англ. – М.: Тех. школа бизнеса, 1994.

21. Егоров Ю.Н., Варакута С.А. Планирование на предприятии: Учеб. пос. – М.: ИНФРА-М, 2001

22. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебн. – Мн.: Новое знание, 2002.

23. И.А. Ревинский, профессор, зав. Каф. Экономики. Основы предпринимательства, маркетинга и менеджмента. Определение рыночной ниши и составление бизнес-плана: Учебное пособие. Новосибирск: Изд-во НГПУ, 2000. – 63 с.

24. Казначевская Г.Б. Менеджмент: Учеб.пос. – Ростов на Дону.: Феникс, 2002.

25. Кандинская О. Стратегический маркетинг и финансовое планирование//Маркетинг. 2001. №2. с. 34-36.

26. Ли Якокка. Карьера менеджера. – М.: Прогресс, 1996. – 268 с.

27. Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой: Учебное пособие. – М.: Финпресс, НГАЭиУ, 1997. – 356 с.

28. Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. Бизнес-план, Учебно-практическое пособие. – М.: «Издательство ПРИОР», 1998. – 96 с.

29. Мельничук Д. Методологические аспекты подготовки стратегического плана // \маркетинг. 2000. №6. с. 40-49.

30. Новоселов А.В. Бюджетирование: метод и проблемы // Финансы. 2000. № 11. с.67-68.

31. Ревенков А. Планирование в системе государственного регулирования экономики // Экономист. 2001. №8. с. 17-21.

32. Савельева М.Ю. Экономика организаций (предприятий): Учебно-методический комплекс. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2002. – 200 с.

33. Синцова Г., Растимешин В., Куприянова Т. Так достигается устойчивость (Опыт организации, планирования и обеспечения конкурентоспособности производства) // Экономист. 1999. №10.

34. Стратегическое планирование / Под ред. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1998. – 440 с.

35. Пелих А.С. Бизнес-план или как организовать собственный бизнес. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: «Ось – 89», 2003. – 96 с.

36. Уткин Э.А., Кочетова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. – М.: АКАЛИС, 1996. – 175 с.

37. Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 447 с.

38. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. Г.Б. Полякова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 518 с.

39. Финансовый бизнес-план: Учеб. пос. – М.: ФиС, 2002. -29,4

40. Финансы в управлении предприятием/ Под ред. А.М. Ковалевой – М.: Финансы и статистика, 1995. – 160 с.

41. Царев В.В. Внутрифирменное планирование. - СПб.: Питер, 2002. - 26,0.

42. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.; ИНФРА-М, 1997. – 343 с.

43. Черняк В.З. Бизнес-планирование: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 470 с.

44. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и расходов для обеспечения развития предприятия. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.

Финансовое планирование необходимо для того, чтобы:

1) понимать, где, когда и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию;

2) знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;

3) добиться эффективного использования привлеченных ресурсов;

4) предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений:

1) максимизация продаж;

2) максимизация прибыли;

3) максимизация собственности владельцев компании.

Объектами финансового планирования являются:

1) движение финансовых ресурсов;

2) финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;

3) стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

Качество финансового планирования определяется уровнем организа­ции бухгалтерского учета и финансового контроля.

Финансовое планирование основано на следующих принципах:

1.Выделение приоритетов . Финансовое планирование связано с реально существующей сложностью планируемых объектов и процессов, поэтому важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности предприятия и являющиеся структурными элементами единого плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации плана, а также контроля за его выполнением.

2.Прогнозирование состояния как внешней, так и внутренней, экономической, финансовой среды предприятия осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.

3.Обеспечение финансовой безопасности . Финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков.

4. Оптимизация . В соответствии с данным принципом финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших альтернатив использования финансовых ресурсов.

5.Координация и интеграция . При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности предприятия.





6. Упорядочение . С помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников организации.

7.Контроль . Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью и проводить анализ работы всех подразделений.

8.Документирование . Финансовое планирование обеспечивает отражение финансово-хозяйственной деятельности в документах.

В практике финансового планирования следует выделить три способа организации планировани я. При первом способе оно осуществляется снизу вверх, от низших уровней иерархии к высшим. Низшие структурные подразделения сами составляют детальный финансовый план своей работ, на верхних ступенях эти планы интегрируются, образуя в итоге финансовый план предприятия.

При втором способе финансовое планирование осуществляется сверху вниз. В этом случае процесс финансового планирования осуществляется исходя из плана предприятия путем детализации его показателей сверху вниз по иерархии. При этом структурные подразделения должны преобразовать поступающие к ним финансовые планы вышестоящих уровней в планы своих подразделений.

Третий способ – встречное планирование, которое представляет собой синтез первого и второго способов финансового планирования. Этот способ предусматривает разработку финансового плана в два этапа. На первом этапе (сверху вниз) производится текущее финансовое планирование по главным целям. На втором этапе (снизу вверх) составляется окончательный финансовый план по системе детализированных показателей. При этом в окончательные финансовые планы включаются по согласованию различных уровней наиболее удачные решения.

По охватываемому периоду времени разработки финансовых планов различают долгосрочное, среднесрочное и краткосрочно е финансовое планирование, они отличаются друг от друга продолжительностью про­межутка времени (сроками), необходимого для выполнения плановых финансовых показателей.

Долгосрочное планирование обычно охватывает длительные перио­ды – от 10 до 25 лет. В этом случае определяются ключевые финансовые параметры развития предприятия, разрабатываются стратегические изменения в движении его финансовых потоков.

Среднесрочное планирование конкретизирует ориентиры, определен­ные долгосрочным планом. Оно рассчитано на более короткий период. До недавнего времени горизонт среднесрочного планирования равнялся пяти годам. Однако непредвиденный характер и скорость изменения внешней среды часто вынуждают сократить протяженность плановых сроков с пяти до трех лет, и пятилетние планы по этой причине перешли в разряд долго­срочных.

Краткосрочное планирование – это обычно годичные планы. Краткосрочные планы включают конкретные способы использования ресурсов, необходимых для достижения целей, опреде­ленных в среднесрочных и долгосрочных планах. Содержание кратко­срочных планов детализируется по кварталам и месяцам. Долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные планы не противоречат друг другу, т. к. увязываются между собой.

С классификацией по периоду, охватываемому планированием, перекликается деление финансового планированияпо масштабности поставленной цели на стратегическое, тактическое и оперативное.

Стратегическое планирование – это разработка исходя из результатов финансового анализа состояния предприятия и прогноза изменений внешней и внутренней среды, стратегии финансовой деятель­ности на определенный период. Оно обычно рас­считано на длительный период. Но в условиях высокой неопределеннос­ти, в которых приходится работать большинству предприятий, более приемлемо среднесрочное, а иногда и краткосрочное стратегическое планирование.

В наиболее общем виде стратегический финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы:

1. Инвестиционная политика предприятия:

§ политика финансирования основных средств;

§ политика финансирования нематериальных активов;

§ политика в области долгосрочных финансовых вложений.

2. Управление оборотным капиталом:

§ управление денежными средствами;

§ управление дебиторской задолженностью (кредитная политика предприятия);

§ управление запасами.

3. Дивидендная политика предприятия.

4. Финансовые прогнозы:

§ прогноз доходов предприятия;

§ прогноз расходов;

§ общая потребность в капитале;

§ бюджет денежных средств.

5. Учетная политика предприятия.

6. Система управленческого контроля.

Реализация выработанной финансовой стратегии достигается путем раз­работки тактических (текущих) планов , реализуемых через оперативное планирование. Через это планирование решаются вопросы распределения ресурсов предприятия для достижения стратегических це­лей. Тактическое планирование обычно охватывает краткосрочный и сред­несрочный периоды.Такого рода планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого источника финансирования, проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.

Оперативное планирование – процесс разработки финансовых пла­нов, обеспечивающий наилучшее использование всех ресурсов предприятия (как собственных, так и привлеченных). Оперативное планирование помо­гает осуществлять текущее регулирование хода производства в целях равномерности и ритмичности работы, позволяет быстро и вовремя практически исправить или направить ход дел, координировать отдель­ные действия различных подразделений, объединенных единой целью, – обеспечением финансовой стабильности предприятия через реализацию его финансовой стратегии. Оперативные финансовые планы включают в себя краткосрочные тактические действия – составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю

В процессе финансового планиро­вания применяются следующие методы (приемы ):

1) прогноза объемов реализации;

2) баланса денежных расходов и поступлений;

3) бюджета наличности;

4) бюджета дополнительных вложений капитала;

5) определения потребности во внешнем финансировании;

6) составления таблицы доходов и затрат (расходов);

7) регрессионного анализа;

8) прогноза баланса активов и пассивов предприятия;

9) расчета точки безубыточности.

В экономической практике применяются три мо­дели финансового планирования :

1) разработка финансового раздела бизнес-плана;

2) бюджетирование;

3) составление прогнозных финансовых документов.

Рассмотрим содержание моделей финансового планирования.

Разработка финансового раздела бизнес-плана включает в себя:

1) подготовку заявок на получение кредитов в коммерческих бан­ках;

2) составление проспектов эмиссии ценных бумаг для привлечения дополнительного капитала в денежной форме;

3) обоснование получения инвестиций, сопровождаю­щееся предоставлением инвесторам надежной информации о фи­нансовой привлекательности бизнес-проекта.

Бюджетирование при­меняется при краткосрочном (оперативном) финансовом планировании. Бюджет представляет собой смету доходов и расходов. Исходя из стратегических целей, бюджеты решают задачи распределения экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбран­ным перспективам развития предприятия.

Составление бюджетов включает в себя:

1) установление общих целей развития предприятия (осуществляется на уровне высшего руководства);

2) конкре­тизацию общих целей и определение задач для каждого отдельного под­разделения;

3) подготовку отделами и подразделениями оперативных бюд­жетов (обычно на год или полгода);

4) анализ подготовленных бюджетов высшим руководством и их корректировку;

5) определение итоговых бюдже­тов.

Основой для определения прогнозных статей расходов бюджета слу­жат намеченные стратегические цели развития предприятия и способы их достижения. Прогнозы доходной части бюджета разрабатываются пу­тем учета всех возможных источников доходов, в том числе доходов от про­даж, процентов от инвестиций, выплат за использование лицензий, пра­вительственных субсидии. За основу берется прогноз продаж.

Выделяют несколько основных видов бюджетов :

1) материальный бюджет – включает перечень всех видов сырья и ма­териалов, необходимых для реализации конкретного плана и их ко­личественной оценкой;

2) бюджет закупок – в нем конкретизируются расходы на закупки всех материалов, необходимых для осуществления планов;

3) трудовой бюджет – отражает прямые издержки труда по запланиро­ванным видам деятельности;

4) бюджет административных расходов – включает расходы на вы­полнение главных управленческих функций (оклады управляющих, расходы на командировки и деловые поездки, расходы на содержание служебных помещений и офисов);

5) бюджет дополнительных вложений капитала;

6) бюджет наличности.

Составление прогнозных финансовых документов применяется при долгосрочном финан­совом планировании. Его целью является составление прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках, основываясь на которых предприятие разрабатывает более короткие по срокам бюджеты. Т.о. основой финансового планирования являетсяфинансовое прогнозирование – оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

Учитывая многофакторный характер и трудоемкость процессов плани­рования и прогнозирования, их высокое качество при одновременном значительном сокращении времени раз­работки может быть достигнуто применением специализированного па­кета прикладных программ.