Wie viel können Sie durch den Handel mit 1-Währungs-Futures verdienen? Was sind Futures und wie kann man damit Geld verdienen?

heim / Verdienste

- Hierbei handelt es sich um eine bestimmte Vereinbarung, die es Ihnen ermöglicht, in der Zukunft Transaktionen zu dem in der Vergangenheit festgelegten Preis durchzuführen. Der Hauptvorteil dieses Werkzeugs ist der auf das Limit reduzierte Startverbrauch. Ideal für Händler, die aktiv spekulativen Handel betreiben möchten, sowie für erfahrene Anleger. Im letzteren Fall spielen Futures die Rolle eines Aktienersatzes und verlagern Investitionen in günstigere Kanäle. Die meisten Neulinge in diesem Thema stellen die gleichen Fragen:

„Wie viel kann man mit Futures verdienen?“

„Ist es überhaupt möglich, mit Futures Geld zu verdienen?“

„Wie viel kann ich mit Futures verdienen?“

„Was ist das Risiko des Futures-Handels?“

Um all diese Fragen zu beantworten, stellen wir einige WICHTIGE PUNKTE vor, die den Kern des Themas „Wie verdient man mit Futures Geld?“ verdeutlichen:

Punkt 1 – Risiken des Futures-Handels

Durch den Kauf von Futures können Sie ein Vielfaches mehr verdienen als durch den Kauf regulärer Aktien. Um beispielsweise eine Aktie der JSC Russian Railways zu kaufen, benötigen Sie 150 Rubel. Für den Kauf von Futures auf dieselbe JSC Russian Railways benötigen Sie nur 50 Rubel und kaufen fast die gleiche Aktie, jedoch mit dem Unterschied, dass sie nicht in dieser Minute, sondern zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft produziert wird. Durch einfache Berechnungen erhalten wir: für 150 Rubel. Sie können bis zu drei Verträge kaufen. Aber!!! Fällt der Kurs der Russischen Eisenbahn, wird der Verlust deutlich höher ausfallen als beim Kauf einer Aktie dieses Unternehmens. Da Sie wahrscheinlich nicht in der Lage sind, die Zukunft vorherzusagen, müssen Sie sich aller Risiken nüchtern bewusst sein und verstehen, dass das Spielen mit Futures voller Gefahren sein kann.

Punkt 2 – drei Gruppen von Futures

Alle Futures werden herkömmlicherweise in drei große Gruppen eingeteilt: Rohstoff- und Währungs-Futures, Futures für, Aktien und. Kann man mit Futures Geld verdienen? Es ist möglich, wenn Sie sie richtig berechnen.

Punkt 3 – die interessantesten Aktien-Futures

Damit der Handel mit Termingeschäften Früchte trägt, müssen die Preise dynamisch sein und die Änderungen müssen erheblich sein. Wenn sich der Vertragswert geringfügig ändert, wird Ihr Vertragswert ebenso gering ausfallen. Bis heute sind Sberbank, Gazprom und LUKOIL die „leckersten“ und in jeder Hinsicht interessantesten Aktien-Futures. Für Händler bleiben Futures auf Gold und Weizen weiterhin attraktiv.

Punkt 4 – Dollar-Futures sind das beliebteste Instrument, das immer gefragt ist

Mit diesen Futures können Sie sowohl Short als auch Long spielen.

Klausel 5 – Freier Handel an der Börse

Dank des kostenlosen Börsenhandels können Sie jederzeit kaufen oder verkaufen – in dem Moment, in dem sich der Preis des Produkts als am akzeptabelsten herausstellt. Wenn sich die Bedingungen geändert haben, kann er das Produkt jederzeit „wegwerfen“.

Abschnitt 6 – Risikokontrolle

Um mit dem Handel mit Futures erfolgreich Geld zu verdienen, müssen Sie lernen, die mit dem Handel an der Börse verbundenen Risiken professionell zu kontrollieren. Dies ist der Hauptzweck aller Terminkontrakte.

Klausel 7 – Ablaufdatum des Terminkontrakts

Um erfolgreich mit Futures zu handeln, müssen Sie das Ablaufdatum des Futures-Kontrakts berücksichtigen. Es ist notwendig, Positionen vor diesem Datum und idealerweise vor der ersten Benachrichtigung zu schließen.

„Günstiger kaufen, teurer verkaufen“ – mit diesem Postulat beginnt der Handelsweg eines jeden Börsenteilnehmers. Um all das zusammenzufassen, wollen wir einige wichtige Punkte zusammenfassen. Das einfachste, womit Sie Geld verdienen können, wenn Sie dazu kommen, sind (Aktienpakete). Durch den Kauf von Aktien zum heutigen Preis können Sie deren weiteres Wachstum erwarten (hoffen, vorhersagen). Mit anderen Worten: Nach einer gewissen Zeit können Sie diese Aktien zu einem höheren Preis verkaufen, was Ihnen einen Gewinn bringt. Als Trader ist es jedoch überhaupt nicht notwendig, echte Aktien zu kaufen und zu verkaufen. Sie können auch mit Futures verdienen (und sogar um ein Vielfaches mehr). Sie verfügen über ausreichende Informationen über den Preis aktueller Transaktionen. Das Wichtigste ist Ihre Professionalität und Erfahrung. Wie viel kann man mit Futures verdienen? Es hängt alles nur von Ihnen und Ihrem „Appetit“ ab!

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Investitionen mit der richtigen Anlage bringen erhebliche Erträge. Aber nicht alle Bereiche in der heutigen unsicheren Welt können solche Renditen versprechen.

Glücksspiel

Immer mehr Menschen kommen zu dem Schluss, dass man auf dem Terminmarkt Geld verdienen kann, Hauptsache man hat eine gute Intuition und einen guten Scharfsinn. Im Wesentlichen handelt es sich bei einem Futures um eine Transaktion, bei der die Kauf- und Verkaufsbedingungen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft festgelegt werden. Bei den Gütern handelt es sich um Energieressourcen, Agrar- und Industrieprodukte sowie Wertpapiere.

Die Rentabilität des Handels wird durch drei Aspekte bestimmt:

Preisprognosen spielen eine Schlüsselrolle bei der Entscheidung, ob eine Preiserhöhung oder -senkung erfolgen soll.
Handelstaktiken – ein technisches Merkmal, das einen rechtzeitigen Markteintritt oder -austritt erfordert;
Geldmanagement – Optimierung aller Fragen rund um Geld.

Vereinfacht gesagt muss ein Händler, nachdem er die Preise vorhergesagt hat, über die Vorgehensweise (Verkauf oder Kauf) entscheiden, die Taktik wird zeigen, wann dies am besten ist, und das Management wird bestimmen, wie mit den Mitteln umgegangen wird.

Was für ein Spiel ist das?

Man unterscheidet zwischen Deliverable – also der Bereitstellung eines realen Vermögenswerts – und Non-Deliverable Futures. Dank des flexiblen Handels sind Mehrfachverkäufe möglich, wodurch Sie bei richtiger Entscheidung die Rentabilität steigern können. Der Anfangsbetrag variiert je nach Liquidität des Produkts. Sie ist umso höher, je näher der Ausführungstermin rückt, denn Die Preise sind nahezu real und Unvorhersehbarkeit ist unwahrscheinlich.

Jeder Vertragsteilnehmer möchte mehr verdienen, dafür kauft er den Vertrag zu einem niedrigen Preis und verkauft ihn zu einem höheren Preis. Hat der Eigentümer vor Ablauf der Frist keine Zeit, sein Angebot weiterzuverkaufen, erhält er das echte Produkt. Im Wesentlichen handeln Anleger als Betrüger, da sie keine Macht über die Vermögenswerte haben, die sie verkaufen.

Die Arbeit mit Futures bietet mehrere Vorteile:

alle Unternehmen, die solche Vereinbarungen abschließen, werden von speziellen Organisationen kontrolliert;
Der Handel ist gemeinfrei, was die realen Preise für Waren anzeigt, der Markt ist transparent;
Für die Vertragserfüllung ist keine 100-prozentige Zahlung erforderlich, es genügt eine Ersteinzahlung – eine Marge;
Es ist nicht erforderlich, das verbrauchte Guthaben zu bezahlen.

Der Nachteil ist die Dringlichkeit und das Risiko. Dieses Geschäft bewegt sich blitzschnell, daher muss der Investor einen kalten und berechnenden Verstand, eine ausgeprägte Intuition und Entschlossenheit haben.

Wenn Sie über einen Betrag verfügen, von dem Sie sich im Falle eines Scheiterns problemlos trennen können, dann wartet der Aktienhandel auf Sie.

Um jedoch die Rentabilität zu steigern, müssen Sie mehrere Punkte verstehen:

Der Kauf eines Futures bedeutet die Eröffnung einer Long-Position, zu deren Schließung jederzeit der Verkauf eines ähnlichen Kontrakts erforderlich ist.
Bei der Eröffnung einer Short-Position besteht die Möglichkeit, durch den Kauf eines ähnlichen Kontrakts aus dem Markt auszusteigen.
die Gesamtkosten werden entweder durch den Barpreis, der durch Angebot und Nachfrage reguliert wird, und durch den Spotpreis – den Marktwert des Produkts in einem bestimmten Zeitraum – bestimmt;
Die gesamte Schwierigkeit, Einkommen zu erzielen, hängt von der richtigen Auswahl und Überwachung ab.

Bevor Sie sich für eine neue Position entscheiden, müssen Sie sich selbst zuhören und eine Frage beantworten: „Was werde ich tun, wenn die Umstände für mich ungünstig sind?“ Daher spielt die Wahl einer guten Strategie eine wichtige Rolle im zukünftigen Handel. Als Beispiel sind hier einige Strategien, die die Rentabilität steigern.

Einfach und streng

Der Anleger, der glaubt, dass die Differenz zwischen dem Wert zweier Terminkontrakte nicht stimmt, eröffnet gleichzeitig Long- und Short-Positionen. So schützen Sie sich vor Handelsverlusten im Zusammenhang mit Preisschwankungen.

Einigkeit ist Stärke!

Der Kauf von drei Kontrakten mit einem gemeinsamen Vermögenswert erhöht die Rentabilität des Kontrakts, wenn die Richtung des Futures-Preises ungewiss ist.

Disziplin ist überall!

Für einen erfolgreichen Handel müssen Sie sich immer an den gewählten Aktionsalgorithmus halten:

Entscheiden Sie sich für Ihren Handelsstil. Je länger die Position gehalten wird, desto höher ist das Kapital;
Überwachen Sie vergangene Erfahrungen. Zur Unterstützung wurden Analysetools entwickelt, die es einfacher machen, mögliche Transaktionen in der Vergangenheit anzuzeigen.
Nachdem Sie systematisiert haben, verlieren Sie einen Monat lang auf einem Demokonto und optimieren Sie;
Punkt 3 auf ein echtes Konto übertragen und einen Vertrag handeln;
Laut Statistik hat der Gewinn 50 % erreicht, das Risiko sollte erhöht werden.

Jede Arbeit erfordert Nerven aus Stahl, daher wird die Anwendung dieser Strategie lange dauern
es ist verboten. Nachdem Sie die Rentabilität gesteigert und eine ausreichende Einzahlung erzielt haben, sollten Sie entweder einen anderen Weg wählen oder, nachdem das Risiko reduziert wurde, den gewählten Weg fortsetzen.

Aber die Wahl des Weges, mit Futures Geld zu verdienen, ist eine rein individuelle Angelegenheit.

Ein unerfahrener Händler an einer solchen Börse wird unweigerlich scheitern. Wenn Sie jedoch gelernt haben, unrentable Transaktionen rechtzeitig loszuwerden, können Sie freie Vermögenswerte richtig und zeitnah in profitablere Angebote investieren. Es ist besser, mehrere Strategien wiederholt zu verlieren und eine zu Ihrer Handelsstrategie zu machen.

Nicht mehr bedeutet profitabel. Manchmal leidet die Qualität, wenn man nach Quantität strebt. Vielleicht sollten Sie auf Ihre innere Stimme hören und einen möglichst profitablen Deal abschließen, der zu maximaler Rentabilität und minimalem Verlust führt.

Kompetente Kalkulation und Kapitalmanagement, Risikomanagement, führen Sie zur Entwicklung einer individuellen Strategie.

Willkommen beim Einsteigerleitfaden zum Futures-Handel. Dieser Leitfaden bietet einen allgemeinen Überblick über den Terminmarkt sowie Beschreibungen einiger auf dem Markt üblicher Tools und Techniken. Wie wir sehen werden, gibt es Terminkontrakte, die verschiedene Anlageklassen abdecken (z. B. Aktienindex, Gold, Orangensaft). Wir werden nicht auf jeden von ihnen näher eingehen.

Wenn Sie sich nach der Lektüre dieses Leitfadens dazu entschließen, mit dem Handel mit Futures zu beginnen, empfehlen wir Ihnen, etwas Zeit damit zu verbringen, sich über den spezifischen Markt (auf dem Sie handeln möchten) zu informieren. Wie bei jedem Unterfangen gilt: Je mehr Aufwand Sie in die Vorbereitung stecken, desto größer sind Ihre Erfolgschancen!

Einführung

Futures können sowohl zur effektiven Absicherung anderer Anlagepositionen als auch zur Spekulation eingesetzt werden. Dies birgt das Potenzial für gute Gewinne, die mit dem Einsatz von Leverage verbunden sind (wir werden dieses Thema später ausführlicher besprechen). Vergessen wir jedoch nicht, dass der Einsatz von Hebelwirkung immer mit einem erhöhten Risiko verbunden ist. Bevor Sie mit dem Handel mit Futures beginnen, müssen Sie sich nicht nur möglichst theoretisch vorbereiten, sondern auch absolut sicher sein, dass Sie finanzielle Verluste in Kauf nehmen können und wollen.

Der Grundaufbau dieses Leitfadens ist wie folgt:

Wir beginnen mit einem allgemeinen Überblick über den Futures-Markt, einschließlich dessen, was Futures sind und wie sie sich von anderen Finanzinstrumenten unterscheiden. Lassen Sie uns die Vor- und Nachteile des Einsatzes von Hebelwirkung besprechen.

Der zweite Abschnitt enthält einige Überlegungen, bevor Sie mit dem Handel beginnen, z. B. wie Sie das richtige Maklerunternehmen für den Futures-Handel auswählen, welche verschiedenen Arten von Futures-Kontrakten es gibt und welche Arten von Geschäften es gibt.

Der dritte Abschnitt behandelt die Terminbewertung, einschließlich fundamentaler und technischer Analysetechniken, sowie Softwarepakete, die für Sie beim Terminhandel nützlich sein können.

Abschließend wird im vierten Abschnitt dieses Leitfadens ein Beispiel für den echten Futures-Handel bereitgestellt. Schritt für Schritt werden wir uns mit der Auswahl eines Instruments, der Marktanalyse und der Ausführung eines Handels befassen.

Am Ende dieses Leitfadens sollten Sie über ein grundlegendes Verständnis des Futures-Handels verfügen, anhand dessen Sie entscheiden können, ob sich diese Art des Handels lohnt. Und wenn Sie entscheiden, dass ein solcher Handel das Richtige für Sie ist, bietet er eine gute Grundlage für weitere Untersuchungen des Terminmarktes.

Grundstruktur des Terminmarktes

In diesem Abschnitt schauen wir uns an, wie der Terminmarkt funktioniert, wie er sich von anderen Märkten unterscheidet und wie die Hebelwirkung darin funktioniert.

Wie der Terminmarkt funktioniert

Sie kennen wahrscheinlich das Konzept der derivativen Finanzinstrumente (Derivate).

Ein Derivat ist ein Derivat eines Finanzinstruments, das durch die Entwicklung seines Preises entsteht.

Mit anderen Worten: Der Preis eines Derivats (eines Derivats des Basiswerts) hängt von Preisänderungen dieses Basiswerts ab. Beispielsweise ist der Wert eines Derivats im Zusammenhang mit dem S&P 500 eine Funktion der Preisbewegung des S&P 500. Ein Terminkontrakt ist also im Kern ein Derivat.

Futures gehören zu den ältesten Derivatkontrakten. Sie waren ursprünglich dazu gedacht, es Landwirten zu ermöglichen, sich gegen Preisänderungen ihrer Produkte zwischen der Aussaat und der Ernte und Vermarktung abzusichern. Daher konzentrieren sich viele Terminkontrakte auf Dinge wie Vieh (Rinder) und Getreide (Weizen). Seitdem hat sich der Terminmarkt um Kontrakte erweitert, die sich auf eine breite Palette von Vermögenswerten beziehen, darunter Edelmetalle (Gold), Industriemetalle (Aluminium), Energie (Öl), Anleihen (Staatsanleihen) und Aktien (S&P 500).

Wie unterscheiden sich Futures von anderen Finanzinstrumenten?

Futures weisen einige Unterschiede zu vielen anderen Finanzinstrumenten auf.

Erstens wird der Wert eines Terminkontrakts durch die Bewegung von etwas anderem bestimmt – der Terminkontrakt selbst hat keinen „inhärenten“ Wert.

Zweitens haben Futures eine begrenzte Lebensdauer. Im Gegensatz zu Aktien, die ewig gültig sein können (oder solange das Unternehmen, das sie ausgegeben hat, existiert), hat ein Terminkontrakt ein Ablaufdatum, nach dem der Kontrakt nicht mehr existiert. Das bedeutet, dass beim Handel mit Futures die Marktrichtung und das Timing von entscheidender Bedeutung sind. Wenn Sie einen Terminkontrakt kaufen, haben Sie in der Regel mehrere Möglichkeiten, wann dieser abläuft.

Der dritte Unterschied besteht darin, dass viele Futures-Händler nicht nur direkte Wetten auf die Marktrichtung abschließen, sondern auch komplexere Handelsgeschäfte nutzen, deren Ergebnisse von der Beziehung der verschiedenen Kontrakte zueinander abhängen (wir werden darüber sprechen). Näheres dazu später). Der wichtigste Unterschied zwischen Futures und den meisten anderen Finanzinstrumenten, die Privatanlegern zur Verfügung stehen, ist jedoch der Einsatz von Hebelwirkung.

Hebelwirkung

Beim Kauf oder Verkauf eines Terminkontrakts muss der Anleger nicht den gesamten Kontrakt bezahlen. Stattdessen leistet er eine kleine Anzahlung, um die Position zu eröffnen. Betrachten wir als Beispiel einen hypothetischen Handel mit einem Futures-Kontrakt auf den S&P 500. Der Wert eines Punktes des Kontrakts auf den S&P 500 beträgt 250 $. Wenn also der S&P-Stand 1400 beträgt, dann beträgt der Wert des Futures-Kontrakts 350.000 $ (250 x 1400 $). Aber um mit dem Handel zu beginnen, müssen Sie lediglich eine anfängliche Marge von 21.875 $ leisten.

Hinweis: Die Höhe der anfänglichen Marge und der Wartungsmarge wird von den Börsen festgelegt und kann sich ändern.

Was passiert also, wenn sich der Stand des S&P 500 ändert? Wenn das S&P-Niveau auf 1500 steigt (ein Anstieg von nur 7 %), dann ist der Kontrakt bereits 375.000 US-Dollar wert (250 US-Dollar x 1500 US-Dollar). Mit anderen Worten: Der Vertragswert erhöhte sich um 25.000 US-Dollar (375.000 US-Dollar – 350.000 US-Dollar = 25.000 US-Dollar). Und diese Differenz wird der Anleger guten Gewissens in die Tasche stecken. Bei einem anfänglichen Investitionsniveau von 21.875 US-Dollar wird er also einen Nettogewinn von 25.000 US-Dollar erzielen (Rentabilität von mehr als 100 %). Die Möglichkeit, selbst bei einer kleinen Preisänderung des zugrunde liegenden Index so hohe Renditen zu erzielen, ist eine direkte Folge der Hebelwirkung. Und es ist diese Gelegenheit, die viele Menschen zum Terminmarkt lockt.

Schauen wir uns nun an, was passieren könnte, wenn der S&P 500 an Wert verliert. Wenn der S&P um zehn Punkte auf 1390 fallen würde, wäre der Kontrakt 347.500 US-Dollar wert und unser Anleger hätte einen Verlust von 2.500 US-Dollar. Jeden Tag würde die Börse den Wert des Terminkontrakts mit dem Konto des Kunden vergleichen und entweder Gewinne addieren oder Verluste abziehen. Die Börse erfordert, dass ein Kontostand über einem bestimmten Mindestniveau bleibt, das im Fall des S&P 500 17.500 US-Dollar beträgt. In unserem Beispiel hätte der Händler also einen Papierverlust von 2.500 US-Dollar, wäre aber nicht verpflichtet, zusätzliches Bargeld einzuzahlen Behalten Sie die offene Position bei.

Was passiert, wenn der S&P auf 1300 fällt? In diesem Fall hätte der Terminkontrakt einen Wert von 325.000 US-Dollar und die anfängliche Marge des Kunden von 21.875 US-Dollar würde vernichtet. (Denken Sie daran, dass die Hebelwirkung in beide Richtungen wirkt. In diesem Fall könnte also ein Rückgang des S&P um etwas mehr als 7 % dazu führen, dass der Anleger sein Geld vollständig verliert.) In diesem Fall zahlt der Anleger entweder Geld ein, um die Marge aufzufüllen, oder der Vertrag wird mit Verlust geschlossen.

Überlegungen vor dem Handel

Bevor Sie mit dem Handel mit Futures beginnen, wollen wir einige wichtige Dinge besprechen. Zunächst müssen Sie sich für die Wahl des Brokers, die Art der Futures, mit denen Sie handeln möchten, und die Art des Handels entscheiden. Aber das Wichtigste zuerst.

Auswahl eines Maklerunternehmens

Zunächst müssen Sie sich für die Wahl des Brokers entscheiden. Sie können einen Full-Service-Broker wählen, der Ihnen ein hohes Maß an Service und Beratung bietet, aber das wird wahrscheinlich ziemlich teuer sein. Oder Sie wählen einen Discount-Broker, der ein Minimum an Dienstleistungen, dafür aber geringe Provisionen bietet. Es hängt alles von Ihren Vorlieben und Ihrem Vermögen ab. Wahrscheinlich sind viele Leser dieses Artikels private Händler und Anleger, für die ein Discount-Broker die beste Option ist.

Wie immer sollten Sie bei der Auswahl eines Brokers sorgfältig an dieses Thema herangehen, insbesondere wenn Sie diesem „Biest“ noch nie zuvor begegnet sind. Wichtige Überlegungen umfassen Provisionssätze, Margin-Anforderungen, Handelsarten, Software und Benutzeroberfläche für Überwachung und Handel sowie Qualität und Geschwindigkeit des Kundenservice.

Weitere Informationen zur Auswahl eines Brokers finden Sie im Artikel: „“.

Futures-Marktkategorien

Wenn Sie mit Aktien handeln, wissen Sie, dass es viele verschiedene Branchen gibt (z. B. Technologie, Öl, Banken). Während die Handelsmechanismen für jede Branche gleich bleiben, variieren die Nuancen der zugrunde liegenden Branchen und Unternehmen erheblich. Dasselbe gilt auch für Futures. Alle Terminkontrakte sind ähnlich, aber Terminkontrakte umfassen ein so breites Spektrum an Instrumenten, dass es wichtig ist, sich der bestehenden Kategorien bewusst zu sein. Für ein besseres Verständnis ist es hilfreich, die Futures-Kategorien mit den Branchen an der Börse und jedem Aktien-Futures-Kontrakt zu vergleichen. Die Hauptkategorien von Terminkontrakten sowie einige gängige Kontrakte, die in diese Kategorien fallen, sind unten aufgeführt.

1. Landwirtschaft:

Getreide (Mais, Öl, Sojabohnen)
Vieh (Rinder, Schweine)
Milchprodukte (Milch, Käse)
Wald (Holz, Zellulose)

2. Energie:

Rohes Öl
Heizöl
Erdgas
Kohle

3. Aktienindizes:

S&P 500
Nasdaq 100
Nikkei 225
E-Mini S&P 500

Euro/$
GBP/$
Yen/$
Euro/Yen

5. Zinssätze:

Staatsanleihen (2, 5, 10, 30 Jahre)
Geldmärkte (Eurodollar, Fed Funds)
Zinsswaps
Barclays Aggregate Index

6. Metalle:

Gold
Silber
Platin
Nichteisenmetalle (Kupfer, Stahl)

Sie können in jeder dieser Kategorien handeln. Zu Beginn möchten Sie vielleicht etwas in Betracht ziehen, das Ihnen bereits bekannt ist. Wenn Sie beispielsweise schon seit vielen Jahren mit Aktien handeln, können Sie Ihren Futures-Handel mit Aktienindizes beginnen. In diesem Fall kennen Sie bereits die Hauptkräfte, die den Aktienmarkt antreiben, und Sie müssen sich nur noch mit den Nuancen des Terminmarktes selbst vertraut machen. Wenn Sie dreißig Jahre lang für Exxon gearbeitet haben, möchten Sie sich vielleicht zunächst auf Energie konzentrieren, da Sie wahrscheinlich wissen, was die Richtung des Ölmarkts bestimmt.

Nachdem Sie Ihre Terminmarktkategorie ausgewählt haben, besteht der nächste Schritt darin, zu bestimmen, mit welchen Instrumenten Sie handeln möchten. Nehmen wir an, Sie entscheiden sich für den Handel mit Instrumenten der Energiekategorie. Jetzt müssen Sie entscheiden, auf welche Verträge Sie Ihre Aufmerksamkeit richten möchten. Liegt Ihr Interesse am Erdöl, Erdgas oder Kohle? Wenn Sie sich auf Rohöl konzentrieren möchten, können Sie zwischen West Texas Intermediate, Brent Sea oder einer Vielzahl anderer Optionen wählen. Jeder dieser Märkte wird seine eigenen Nuancen haben: unterschiedliche Liquiditätsniveaus, Volatilität, unterschiedliche Kontraktgrößen und Margin-Anforderungen. Über diese Punkte müssen Sie sich unbedingt entscheiden, bevor Sie eine Karriere am Terminmarkt beginnen.

Arten von Transaktionen auf dem Terminmarkt

Auf der einfachsten Ebene können Sie einen Terminkontrakt in der Erwartung kaufen oder verkaufen, dass sein Preis steigt oder fällt. Diese Handelsarten sind den meisten Börsenanlegern bekannt und leicht zu verstehen. Daher ist der direkte Kauf und Verkauf wahrscheinlich eine gute Idee, um mit dem Futures-Handel zu beginnen. Sobald Sie im Futures-Handel einige Fortschritte gemacht haben, möchten Sie wahrscheinlich einige der fortgeschritteneren Futures-Handelstechniken anwenden. Da es sich hierbei um einen Leitfaden für Einsteiger handelt, werden wir diese Methoden nicht im Detail betrachten und uns auf eine kurze Beschreibung beschränken. Sie können sie in den entsprechenden Abschnitten dieser Website näher kennenlernen. Arten von Geschäften, die professionelle Futures-Händler typischerweise nutzen:

Ein Händler eröffnet eine Long-Position (Short-Position) auf dem Terminmarkt und gleichzeitig eine Short-Position (Long-Position) auf dem Geldmarkt. Dabei wird darauf gewettet, dass die Differenz zwischen dem Terminpreis einer Ware und der Ware selbst schwankt. Beispielsweise kann ein Händler Futures auf 10-jährige US-Staatsanleihen kaufen und gleichzeitig die 10-jährige US-Staatsanleihe selbst verkaufen. Somit hat er zwei offene Positionen, eine zum Kaufen (Long) und die andere zum Verkaufen (Short). Aus offensichtlichen Gründen werden sich die Preise für beide Positionen nahezu synchron bewegen, aber Schwankungen zwischen ihnen sind ebenfalls unvermeidlich. Bei diesen Schwankungen wird der Gesamtgewinn „auf dem Papier“ entweder positiv oder negativ sein. Der Händler ist natürlich an den Schwankungen interessiert, bei denen der Gesamtgewinn positiv ist, und er schließt beide Positionen darauf und holt sich den Jackpot;
Ein Händler eröffnet Long- und Short-Positionen für zwei verschiedene Futures-Kontrakte. Dies ist eine Wette darauf, dass sich der Preisunterschied zwischen ihnen ändern wird. Beispielsweise könnte ein Händler einen S&P 500-Kontrakt zur Lieferung im März kaufen und einen S&P 500-Kontrakt zur Lieferung im Juni verkaufen. Oder kaufen Sie einen Kontrakt für Öl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) und verkaufen Sie einen Kontrakt für Öl der Sorte Brent Sea. Die Logik zur Erzielung eines Gewinns ist hier dieselbe wie im vorherigen Absatz;
Zur Absicherung werden häufig Futures eingesetzt. Wenn Sie beispielsweise einen großen Aktienbestand haben, den Sie aus steuerlichen Gründen nicht verkaufen möchten, aber einen starken Marktrückgang befürchten, können Sie S&P 500-Futures als Absicherung gegen einen Kursrückgang verkaufen Markt.

Vorläufige Marktanalyse

Um einen Terminkontrakt für den spekulativen Handel auszuwählen bzw. bevor ein bestimmtes Geschäft mit den ausgewählten Terminkontrakten abgeschlossen wird, ist eine zumindest oberflächliche Analyse der aktuellen Marktsituation erforderlich. Derzeit sind die fundamentale und technische Marktanalyse die beliebtesten Methoden zur Untersuchung der aktuellen und Prognose der zukünftigen Marktsituation.

Fundamentale Analyse von Futures

Ziel dieser Art von Analyse ist die Untersuchung einer Vielzahl mikro- und makroökonomischer Indikatoren, die sich möglicherweise auf die zukünftigen Preise von Terminkontrakten auswirken könnten. Da der Preis des Futures stark mit dem Preis seines Basiswerts korreliert, werden alle Faktoren untersucht, die auf die eine oder andere Weise das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage in Bezug auf den Basiswert beeinflussen können.

Wenn wir beispielsweise über Devisentermingeschäfte sprechen, dann sind die Hauptfaktoren, die sie beeinflussen können, so wichtige Indikatoren des FOREX-Marktes wie Zinsniveaus, Inflations- und Deflationsindikatoren in Ländern, deren Landeswährungen das untersuchte Währungspaar bilden. Verschiedene Arten makroökonomischer Nachrichten, die sowohl regelmäßig (sogenannte) als auch spontane Nachrichten veröffentlicht werden, haben einen großen Einfluss.

Typischerweise wird die Fundamentalanalyse des Aktienmarkts von oben nach unten durchgeführt: Zunächst werden makroökonomische Faktoren berücksichtigt, die die Lage der gesamten Wirtschaft beeinflussen, dann wird die Situation in der Branche betrachtet, zu der der Emittent des zugrunde liegenden Futures-Vermögens gehört analysiert und abschließend wird der Zustand des Unternehmens selbst (des Emittenten des Basiswerts) beurteilt.

Sie können sich mit den Grundlagen der Fundamentalanalyse vertraut machen, indem Sie auf den Link „“ klicken.

Technische Analyse von Futures

Diese Art der Analyse erfolgt ausschließlich anhand von Preisdiagrammen. Ein technischer Analyst ist nicht besonders daran interessiert, wie sich die zugrunde liegenden Fundamentalindikatoren verändern, da er sich bei seiner Arbeit von dem Grundpostulat der technischen Analyse leiten lässt:

Der Preis in der Grafik beinhaltet und spiegelt bereits absolut alle Faktoren wider, die ihn auf die eine oder andere Weise beeinflussen können.

Ein weiteres Grundpostulat der technischen Analyse ist die Aussage, dass sich der Preis tendenziell im sogenannten. Das heißt mit anderen Worten, dass sich der Preis zu jedem aktuellen Zeitpunkt in dem einen oder anderen Trend (Aufwärts- oder Abwärtstrend) befindet. Und selbst wenn Sie auf dem Chart eindeutig keinen Trend sehen (der Preis ist flach), bedeutet das nur, dass Ihnen nur ein kleiner Ausschnitt des gesamten Preischarts offen steht und der aktuelle Flat nichts anderes ist eine Konsolidierungszone vor der nächsten Trendumkehr, die auf dem Diagramm mit einem großen angezeigt wird.

Trends, die auf Diagrammen kleiner Zeitrahmen sichtbar sind, sind nichts anderes als Komponenten von Trends auf Diagrammen großer Zeitrahmen. Ein Abwärtstrend auf einem Chart mit einer Periode von M5 (fünf Minuten) kann also nur ein Teil eines Aufwärtstrends auf einem Chart mit einer Periode von H1 (Stunde) sein. Schauen Sie sich die folgende Abbildung an:

Darüber hinaus verfügt die technische Marktanalyse über eine ganze Reihe von Instrumenten, sogenannte Indikatoren.

Im Allgemeinen ist ein technischer Indikator die Quintessenz oder Destillation des gesamten Preisdiagramms für einen bestimmten Zeitraum.

Dank des Einsatzes moderner Rechenleistung ist es sozusagen möglich, den Preisverlauf aus verschiedenen Blickwinkeln und unter verschiedenen Aspekten zu betrachten. Indikatoren basieren auf Preisdiagrammdaten und sollen den Prozess der Analyse der gesamten riesigen Datenmenge ihrer Komponenten vereinfachen.

Das Ergebnis des Indikators ist in der Regel ein Kaufsignal (was auf einen steigenden Preis hinweist) oder ein Verkaufssignal (was auf einen bevorstehenden Preisrückgang hinweist). Solche von einzelnen Indikatoren ausgehenden Signale sind sehr unzuverlässig und daher ist ihre Verwendung nur in Verbindung mit anderen technischen Analysetools (mit anderen Indikatoren, Unterstützungs-/Widerstandslinien, Mustern) sinnvoll.

Fallstudie

Nachdem Sie nun mit den Konzepten und Werkzeugen des Futures-Handels vertraut sind, schauen wir uns ein hypothetisches Schritt-für-Schritt-Beispiel an.

Schritt 1: Wählen Sie ein Maklerunternehmen aus und eröffnen Sie ein Konto. Für dieses Beispiel nutzen wir die Maklerfirma „XYZ“ und eröffnen dort ein Konto.

Schritt 2: Entscheiden Sie, welche Futures-Kategorie Sie handeln möchten. In diesem Beispiel entscheiden wir uns für den Handel mit Metall-Futures.

Schritt 3: Entscheiden Sie, welches Instrument aus der ausgewählten Kategorie Sie handeln möchten – wählen wir Gold.

Schritt 4: Durchführung von Recherchen auf dem ausgewählten Markt. Diese Forschung kann je nach Wunsch grundlegender oder technischer Natur sein. In jedem Fall gilt: Je mehr Arbeit Sie investieren, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie beim Trading erfolgreich sind.

Schritt 5: Bilden Sie sich eine Meinung über den Markt. Nehmen wir an, dass wir nach Durchführung unserer Recherche zu dem Schluss kommen, dass Gold in den nächsten sechs bis zwölf Monaten wahrscheinlich von seinem aktuellen Niveau von etwa 1.675 $/oz auf 2.000 $/oz steigen wird.

Schritt 6: Bestimmen Sie, wie wir unsere Meinung am besten äußern können. Da wir in diesem Fall davon ausgehen, dass der Preis steigen wird, möchten wir einen Gold-Futures-Kontrakt kaufen – aber welchen?

Schritt 7a: Schauen Sie sich die verfügbaren Verträge an – es gibt zwei Goldverträge. Der Standardvertrag umfasst 100 Unzen und der elektronische Mikrovertrag (E-Micro) umfasst 10 Unzen. Um unser Risiko bei unserem ersten Ausflug in den Terminmarkt zu steuern, werden wir den E-micro 10oz-Kontrakt auswählen.

Schritt 7b: Bewerten Sie verfügbare Verträge. Anschließend wählen wir den Monat aus, in dem der Vertrag ausläuft. Denken Sie daran, dass es bei Futures nicht ausreicht, die Marktrichtung zu verstehen, Sie müssen auch das Timing verstehen. Ein längerer Vertrag gibt uns mehr Zeit, „es richtig zu machen“, ist aber auch teurer. Da sich nach unserer in Absatz 5 gebildeten Meinung der Preis im Zeitraum von sechs auf zwölf Monate erhöht, können wir einen Vertrag mit einer Laufzeit von acht oder zehn Monaten wählen. Wählen wir zehn Monate.

Schritt 8: Führen Sie den Handel aus. Kaufen wir einen 10-monatigen E-Micro-Goldvertrag. Nehmen wir an, der Vertrag hat einen Wert von 1.680 $.

Schritt 9: Berücksichtigen wir die anfängliche Marge. In diesem Fall beträgt die Marge 911 US-Dollar (dies ist der Geldbetrag, der dank der Hebelwirkung sicherstellt, dass wir einen E-Micro-Goldkontrakt besitzen).

Schritt 10: Legen Sie einen Stop-Loss fest. Nehmen wir an, wir möchten nicht mehr als 30 % unseres Einsatzes verlieren. Wenn der Preis unseres Kontrakts also unter 625 $ fällt, werden wir verkaufen.

Schritt 11: Beobachten Sie den Markt und passen Sie Ihre Position gegebenenfalls an.

Hinweis: Dieses Beispiel ist rein hypothetisch und stellt keine Handlungsempfehlung dar. Dies sind die grundlegenden Schritte zur Durchführung des Futures-Handels. Wenn Sie Erfahrung und Wissen sammeln, werden Sie wahrscheinlich Ihr eigenes System entwickeln, das vollständig zu Ihnen passt.

SIE KÖNNEN mit einem beliebigen Betrag beginnen.
Die Hauptsache ist, keine Ascomas zu bekommen. :) :)
Angemessene Risikobewertung

Während wir in Kapitel drei Fragen im Zusammenhang mit der Haftung besprochen haben, haben wir immer noch wenig über den Handel selbst gesagt. Der Prozess des erfolgreichen Tradings wird oft noch verzerrter verstanden als die Vorstellung, volles Risiko einzugehen. Wie ich im ersten Kapitel erwähnt habe, gehen die meisten Händler fälschlicherweise davon aus, dass die Aktionen des Öffnens und Schließens von Geschäften riskanter Natur sind und sie daher dieses Risiko verstehen und akzeptieren – es gibt kein Entrinnen. Ich werde nicht müde zu wiederholen, dass dies sehr weit von der Wahrheit entfernt ist.

Risiko zu akzeptieren bedeutet, die Ergebnisse Ihres Handels ohne emotionales Unbehagen oder Angst zu akzeptieren. Sie müssen lernen, über den Handel und den Markt so nachzudenken, dass die Möglichkeit, falsch zu liegen, Geld zu verlieren, einen Fehler zu machen oder den Einstieg in einen profitablen Handel zu verpassen, Ihre Leistung nicht beeinträchtigt und Sie nicht aus der Fassung bringt. Fluss der Möglichkeiten“ Zustand. Wenn Sie lernen, Risiken einzugehen, wenn Sie einen Handel eingehen, aber Angst vor weiteren Konsequenzen haben, wird nichts Gutes dabei herauskommen, denn all diese Befürchtungen beeinträchtigen Ihre Informationswahrnehmung, was letztendlich dazu führen kann, dass Sie genau das erreichen, was Sie versuchen möchten mit aller Kraft, es zu vermeiden.

Ich biete Ihnen eine Denkweise an, die aus einer Reihe von Überzeugungen besteht, die es Ihnen ermöglichen, in jedem Moment konzentriert zu sein und sich in einem Zustand des „Flusses“ zu befinden. Mit diesem Handelsansatz werden Sie nicht länger versuchen, etwas vom Markt zu bekommen oder unangenehme Dinge zu vermeiden. Sie können dem Markt freien Lauf lassen und sich aus sich ergebenden Handelssituationen einen Vorteil verschaffen.

Wenn Sie sich den Möglichkeiten öffnen, die der Markt bietet, stellen Sie keine Einschränkungen oder Erwartungen mehr an sein Verhalten. Marktbewegungen in jede Richtung sind für Sie absolut akzeptabel. Von Zeit zu Zeit wird der Markt bestimmte Situationen schaffen, die Sie als potenziell gewinnbringende Einstiege identifizieren. Sie werden diese Gelegenheiten optimal für sich und Ihre Einlage nutzen, aber Ihre Einstellung und Leistung werden nicht vom Verhalten des Marktes abhängen.

Es entsteht ein Problem. Wie ist es überhaupt möglich, Handelsrisiken ruhig, ohne psychisches Unbehagen und Angst wahrzunehmen, wenn man, sobald man darüber nachdenkt, sofort beginnt, diese nicht gerade angenehmsten Emotionen zu spüren? Mit anderen Worten: Wie können Sie einen sicheren Leistungszustand aufrechterhalten, wenn Sie absolut sicher sind, dass Sie jederzeit einen Fehler machen können? Wie Sie sehen, sind Ihre Ängste und Ihr Unbehagen völlig berechtigt und rational. Normalerweise entstehen Fehler, wenn man sich zu sehr über sie Gedanken macht.

Wenn jedoch allen Händlern gleichermaßen Marktchancen offen stehen, ist die Wahrscheinlichkeit, falsch zu liegen, Geld zu verlieren, einen Fehler zu machen oder den Einstieg in einen profitablen Handel zu verpassen, nicht für jeden Händler gleich. Nicht jeder hat die gleichen Überzeugungen und Ansichten zu diesen Dingen, und das ist der Grund, warum auch unsere emotionale Sensibilität unterschiedlich ist. Mit anderen Worten: Wir können alle vor ganz unterschiedlichen Dingen Angst haben. All dies mag offensichtlich erscheinen, aber ich versichere Ihnen, dass es nicht so ist. Wann immer wir vor etwas Angst haben, ist das emotionale Unbehagen, das wir zu diesem Zeitpunkt empfinden, zweifellos so stark, dass es naheliegend ist, anzunehmen, dass auch andere Menschen unsere Gefühle teilen.

Ich werde ein großartiges Beispiel geben, um zu veranschaulichen, was ich meine. Ich habe kürzlich mit einem Händler zusammengearbeitet, der Todesangst vor Schlangen hatte. Er hatte sein ganzes Leben lang Angst vor ihnen und konnte sich an keinen Moment erinnern, in dem er diese Angst nicht gehabt hätte. Mittlerweile ist er verheiratet und hat eine dreijährige Tochter. Eines Tages, als seine Frau irgendwohin ging, luden seine Freunde ihn und seine Tochter zum Abendessen ein. Dieser Händler wusste nicht, dass das Kind seiner Freunde ein eher exotisches Haustier hatte – eine Schlange.

Als das Kind beschloss, sein neues Haustier vorzuführen und es ins Wohnzimmer brachte, hatte mein Klient solche Angst, dass er mit nur wenigen Sprüngen auf der anderen Seite des Zimmers landete, um der Schlange zu entkommen. Das Mädchen war so begeistert von ihrer Schlange, dass sie sie nicht in Ruhe ließ und mit ihr durch den Raum rannte.

Als er mir diese Geschichte erzählte, betonte er, dass ihn neben der unerwarteten Begegnung mit der Schlange auch das Verhalten seiner eigenen Tochter schockiert habe. Sie hatte keine Angst vor dem Reptil, was im Widerspruch zu den Überzeugungen ihres Vaters stand. Da seine Angst so stark und seine Bindung zu seiner Tochter so groß war, war es für diesen Händler undenkbar, dass das Kind nicht seine Weltanschauung teilte. Dieses Mädchen hatte einfach keine Gelegenheit, diese Angst von ihrem Vater zu übernehmen, es sei denn natürlich, er hätte ihr selbst beigebracht, Angst vor Schlangen zu haben, oder sie selbst hatte bereits einige unangenehme Momente damit verbunden. Bei einem solchen „Clean Slate“-Treffen, ohne jegliche Einflussnahme auf Glaubenssätze von außen, würde eine lebende Schlange pure Faszination und echtes Interesse wecken.

So wie mein Mandant davon ausging, dass seine Tochter Angst vor Schlangen haben würde, glauben die meisten Händler, dass erfolgreiche Händler wie sie selbst auch Angst davor haben, falsch zu liegen, Geld zu verlieren, einen Fehler zu machen oder den Einstieg in einen profitablen Handel zu verpassen. Sie glauben, dass diejenigen, die Erfolg haben, ihre Ängste durch unglaublichen Mut, Nerven aus Stahl und Selbstbeherrschung irgendwie neutralisiert haben.

Tatsächlich ist fast alles, was im Handel verständlich erscheint, normalerweise nicht verständlich. Natürlich kann jeder erfolgreiche Trader eine oder alle dieser Charaktereigenschaften aufweisen. Sie alle spielen jedoch keine Rolle für ihre konsistenten Handelsergebnisse. Mut, Nerven aus Stahl und Selbstbeherrschung können zu internen Konflikten führen, bei denen eine Kraft eingesetzt wird, um einer anderen entgegenzuwirken. Jeglicher Grad an Kampf, innerer Spannung oder Angst, die mit dem Trading einhergehen, wird Sie aus dem Flow-Zustand verdrängen, was folglich Ihre Ergebnisse verschlechtern wird.

Genau das unterscheidet professionelle Trader von der Masse. Wenn Sie das Risiko auf die Art und Weise akzeptieren, wie es die Profis tun, werden Sie jede Bewegung oder Aktion auf dem Markt nicht mehr als Bedrohung für sich selbst wahrnehmen. Wenn Ihnen also nichts droht, gibt es auch nichts, wovor Sie Angst haben müssen. Und wenn es nichts zu befürchten gibt, wird Mut irrelevant. Lassen Sie uns weitermachen: Wenn Sie nicht unter ständigem Stress stehen, warum brauchen Sie dann Nerven aus Stahl? Und wenn Sie keine Angst mehr haben, in rücksichtsloses und risikoreiches Handeln abzurutschen, weil Sie über die entsprechenden Hemmmechanismen verfügen, dann besteht kein Bedürfnis mehr nach Selbstkontrolle.

Wenn Sie das Gesagte nicht aus den Augen verloren haben, möchte ich Sie an eine wichtige Sache erinnern: Es gibt nur sehr wenige Menschen, die in den Handel einsteigen und ihre Reise damit beginnen, handelsoptimale Überzeugungen und Einstellungen zu Verantwortung und Risiko zu entwickeln. Natürlich kommen solche Händler vor, aber sie sind äußerst selten. Alle anderen durchlaufen den gleichen Zyklus, den ich im Beispiel über einen unerfahrenen Trader beschrieben habe: Wir starten in einem unbelasteten Bewusstseinszustand, dann überkommt uns Panik, die unser Potenzial bei jedem Schritt verringert.

Händler, die diesen Kreislauf durchbrechen und dadurch Stabilität erreichen, lernen schließlich, ihre Ängste abzulegen und beginnen, die Verantwortung und das Risiko für ihren Handel voll und ganz zu übernehmen. Die meisten, denen es gelang, diesen Teufelskreis erfolgreich zu durchbrechen, taten dies erst, als der Schmerz über ihre enormen Marktverluste einfach unerträglich wurde, was sich positiv auf die Beseitigung von Illusionen über die Natur des Handels auswirkte.

Der Mechanismus dieser Transformation selbst ist nicht so wichtig, da sie in den meisten Fällen spontan erfolgt. Mit anderen Worten: Sie waren sich der Veränderungen in ihrem Bewusstsein nicht besonders bewusst, bis sie begannen, die positiven Auswirkungen ihrer aktualisierten Wahrnehmung im Vergleich zu den bisherigen Handelsabläufen zu spüren. Aus diesem Grund können nur sehr wenige erfolgreiche Trader erklären, was ihren profitablen Handel ausmacht, natürlich ohne Axiome wie „Verluste decken“ und „dem Trend folgen“. Wichtig ist Ihr Verständnis dafür, dass es möglich ist, wie die Profis zu denken und ohne Angst zu handeln, auch wenn Ihre eigene direkte Erfahrung als Händler etwas anderes sagt.

Fortsetzung folgt...