Definitionen von Finanzdienstleistungen. Föderaler Dienst für die Überwachung des Schutzes der Verbraucherrechte und des menschlichen Wohlergehens Bunde"Zentrum für Hygiene und Epidemiologie in der Republik Tatarstan (Tatarstan) Arten von Organisationen

, Versicherungen und Leasing, Maklerunternehmen und viele andere Unternehmen. Finanzdienstleistungen sind die umsatzstärkste Branche der Welt, laut Daten von 2004 beträgt der Anteil der Marktkapitalisierung dieser Branche im S&P 500 20 %.

Bankdienstleistungen

In der Regel sind in allen Ländern eine Reihe von Finanzdienstleistungen besonders geregelt, wobei das Leistungsrecht nur den Banken zusteht. Diese Dienstleistungen umfassen:

• Anziehung von Geldern in Einlagen;
• Inkasso von Geldern, Rechnungen, Zahlungs- und Abrechnungsdokumenten
• Kauf und Verkauf von Fremdwährungen in bar und bargeldlos;
• Ausstellung von Bankgarantien;

Es gibt Finanzdienstleistungen, die nicht nur von Banken angeboten werden:

• Kreditvergabe (einschließlich Wohnungsbaudarlehen oder Hypotheken);

Es gibt auch das Konzept der Mikrofinanzierung und Mikrofinanzdienstleistungen (Mikrokredite, Mikroversicherungen usw.). Diese Dienstleistungen werden in Entwicklungs- und rückständigen Ländern für Menschen erbracht, die aufgrund ihrer schlechten finanziellen Situation keinen Anspruch auf gewöhnliche Finanzdienstleistungen haben.

Investmentbanking-Dienstleistungen

Versicherungsleistungen

Sonstiges

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Anmerkungen

Ein Auszug, der Finanzdienstleistungen charakterisiert

Doktor der Rechtswissenschaften, Professor der Abteilung für Unternehmensrecht, Staatliche Universität-Höhere Wirtschaftsschule

Finanzdienstleistungen als ganzheitliches Phänomen werden seit kurzem systematisch von der russischen Rechtsprechung untersucht. Es ist unwahrscheinlich, dass ich mich irre, wenn ich das Buch und ihre eigene Doktorarbeit als die erste systematische Forschung in Russland bezeichne, die sich diesen Diensten widmet. Trotz der Tatsache, dass bestimmte Arten von Finanzdienstleistungen – Banken, Versicherungsdienstleistungen, Wertpapiermarktdienstleistungen, Organismen für gemeinsame Anlagen usw. – seit langem und sehr aktiv untersucht werden, stellt sich die Frage, was in der gesetzlichen Regulierung aller Finanzdienstleistungen gemeinsam ist Dienstleistungen, unabhängig von ihrer Art, bis praktisch in der heimischen Rechtsprechung nicht festgelegt und dementsprechend nicht untersucht wurden.

Am Anfang einer systematischen Recherche steht wie immer die Frage nach der Begriffsdefinition und hier vor allem nach dem Schlüsselbegriff Financial Services. Dem ist diese Arbeit gewidmet.

Zwei Ansätze zur Definition von Finanzdienstleistungen.

geht davon aus, dass die Begriffe „Finanzdienstleistungen“ und „Wertpapierdienstleistungen“ derzeit identisch sind. Gleichzeitig gilt dieser Umstand in ihren Arbeiten als selbstverständlich und bedarf keiner Begründung.

In seiner Doktorarbeit definiert er daher zunächst Investieren: „ Geldanlage ist eine Veräußerungshandlung des Eigentümers von ... Fonds ... mit dem Ziel späterer Einkommenserzielung“, und dann die Definition einer Finanzdienstleistung: „ Eine Finanzdienstleistung (oder Wertpapierdienstleistung) ist eine Dienstleistung, die von einem professionellen Teilnehmer am Finanzdienstleistungsmarkt ... auf der Grundlage einer Vereinbarung zum Zwecke der Übertragung von Geldern erbracht wird, die vom Anleger zugunsten des Empfängers von Investitionen veräußert wurden».

Die Qualifizierung einer Dienstleistung als Finanzdienstleistung hängt somit nach der Idee wesentlich davon ab, zu welchem ​​Zweck der Kunde einer Finanzorganisation (ein professioneller Teilnehmer am relevanten Markt) sein Geld zurücksendet. Im Zusammenhang mit dem Vorhandensein eines solchen Ziels ist eine Finanzdienstleistung mit einer Anlagedienstleistung identisch.

In konsequenter Anwendung dieser Definition werden Transaktionen auf einem Girokonto, Transaktionen mit Bankkarten, Versicherungsdienstleistungen, die nicht mit der Platzierung von Geldern durch eine Versicherungsorganisation zusammenhängen, nicht als Finanzdienstleistungen anerkannt.

Allerdings gibt es eine etwas andere Definition von Finanzdienstleistungen. Artikel 4 des Bundesgesetzes-FZ "Über den Schutz des Wettbewerbs" enthält die folgende Definition: " Finanzdienstleistung - eine Bankdienstleistung, eine Versicherungsdienstleistung, eine Dienstleistung auf dem Wertpapiermarkt, eine Dienstleistung im Rahmen eines Leasingvertrags sowie eine von einer Finanzorganisation erbrachte Dienstleistung im Zusammenhang mit der Gewinnung und (oder) Platzierung von Geldern juristischer Personen und Einzelpersonen».

Da alle in dieser Norm aufgeführten Dienstleistungen mit der Gewinnung und Vermittlung von Geldern anderer Personen zusammenhängen, gilt: „ Zusammenhang mit der Gewinnung und Vermittlung von Geldern natürlicher und juristischer Personen» kann für die Zwecke dieser Definition als eines der qualifizierenden Merkmale dieser Dienste angesehen werden. Darüber hinaus erscheinen ständig neue Arten solcher Dienste auf den Märkten, weshalb ihre Liste nicht vollständig ist.

Der Begriff „Finanzintermediation“ wird hier auch verwendet, um kurz auf diese Tätigkeit des Anwerbens und Platzierens von Geldern anderer Personen hinzuweisen.

Das zweite qualifizierende Merkmal einer Finanzdienstleistung in der obigen Definition kann als die Einheit betrachtet werden, die sie erbringt – eine Finanzorganisation. Der Begriff „Finanzorganisation“ ist im selben Gesetz definiert und enthält eine erschöpfende Liste davon.

Der notwendige und ausreichende Satz an qualifizierenden Merkmalen von Finanzdienstleistungen im Sinne des Bundesgesetzes „Über den Wettbewerbsschutz“ wird somit durch zwei Merkmale gebildet:

Dies sind Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Gewinnung und Vermittlung von Geldern anderer Personen;

· bereitgestellt von einem Finanzinstitut, dessen vollständige Liste im Gesetz enthalten ist.

Beachten Sie, dass das Gesetz nichts über den Zweck aussagt, für den Gelder in Umlauf gebracht werden, die von einem Finanzinstitut „angezogen und platziert“ werden. Das Hauptmerkmal einer Finanzdienstleistung ist hier die Art der von einem Finanzinstitut ausgeübten Tätigkeit – Finanzvermittlung.

Der Begriff der Finanzdienstleistung wird auch im sogenannten Abkommen über Fr. Korfu, das ratifiziert wurde und Teil des russischen Rechts ist. Anhang 6 zu dieser Vereinbarung enthält eine direkte Auflistung von Dienstleistungen, die für die Zwecke dieser Vereinbarung als Finanzdienstleistungen anerkannt sind. Diese Liste ist zum Vergleich hilfreich:

Eine Finanzdienstleistung ist jede Dienstleistung finanzieller Art, die von einem Finanzdienstleister einer der Vertragsparteien erbracht wird. Zu den Finanzdienstleistungen gehören folgende Tätigkeiten:

A. Alle Versicherungs- und versicherungsbezogenen Dienstleistungen

1. Direktversicherung (inkl. Mitversicherung)

ii) andere Typen

2. Rückversicherung und Retrozession.

3. Versicherungsvermittlung, wie Makler- oder Agenturgeschäfte.

4. Nebenleistungen zur Versicherung wie Beratung, Versicherungsmathematik, Risikobewertung, Schadenregulierung.

B. Bank- und andere Finanzdienstleistungen (ohne Versicherungen)

1. Entgegennahme von Einlagen und anderen rückzahlbaren Geldern der Bevölkerung.

2. Kreditvergabe aller Art, einschließlich Verbraucherkredite, gesicherte Kredite, Factoring und Finanzierung von Handelsgeschäften.

3. Finanzierungsleasing.

4. Alle Arten von Zahlungs- und Geldtransferdiensten, einschließlich der Ausgabe von Kredit- und Debitkarten, Reiseschecks und Bankschecks.

5. Garantien und Verpflichtungen.

6. Umsetzung, auf eigene Kosten und auf Kosten der Kunden, an der Devisenbörse, am außerbörslichen Wertpapiermarkt oder anderweitig Transaktionen mit:

a) auf dem Geldmarkt umlaufende Kreditobligationen (einschließlich Schecks, Wechsel, Einlagenzertifikate usw.),

c) derivative Produkte, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Futures-Kontrakte und Optionen,

d) Instrumente im Zusammenhang mit Änderungen von Wechselkursen und Zinssätzen, einschließlich Swaps und Termingeschäfte,

e) übertragbare Wertpapiere,

f) andere handelbare Instrumente und finanzielle Vermögenswerte, einschließlich des Handels mit Gold- und Silberbarren.

7. Beteiligung an der Emission von Wertpapieren aller Art, einschließlich der Gewährleistung der Platzierung ihrer Emission auf dem Markt und ihrer Platzierung als Agent (öffentliche oder private Zeichnung) und Erbringung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Emission von Wertpapieren.

8. Geschäfte auf dem Geldmarkt.

9. Vermögensverwaltungsgeschäfte wie Direkt- und Portfolioinvestitionen, alle Formen der gemeinsamen Verwaltung von Investitionsprojekten, Pensionsfondsverwaltung, Verwahrung und Treuhanddienste.

10. Zahlungs- und Clearingdienste für finanzielle Vermögenswerte, einschließlich Wertpapiere, derivative Produkte und andere handelbare Dokumente.

11. Bereitstellung und Übermittlung von Finanzdaten, Verarbeitung von Finanzdaten und Bereitstellung von zugehöriger Software durch Anbieter sonstiger Finanzdienstleistungen.

12. Beratende Vermittlung und andere ergänzende Finanzdienstleistungen für alle in den vorstehenden Absätzen 1 bis 11 aufgeführten Tätigkeiten, einschließlich Referenz- und Analysematerialien zu Krediten, Recherche und Beratung zu Investitionen und Platzierung von Wertpapieren, Ausarbeitung von Empfehlungen zu Akquisitionen und zu Unternehmensumstrukturierungen und -strategien.

Im Wesentlichen ist dies alles die gleiche Finanzintermediation und einige, wie hier gesagt wird, „Hilfs“-Dienstleistungen wie Versicherungsmathematik, Beratung usw.

Es ist klar, dass der Vertrag formal aufgrund des erschöpfenden Charakters der Liste der im Vertrag bereitgestellten Dienstleistungen und nicht im Gesetz nicht erschöpfend ist, der Vertrag nicht alle vom Gesetz als finanziell anerkannten Dienstleistungen abdecken kann. Die Definition des Gesetzes deckt jedoch nicht alle in der Vereinbarung aufgeführten Dienstleistungen ab.

Betrachten Sie in der Tat die Punkte A4 und B12 der obigen Liste. Es kann argumentiert werden, ob diese Dienstleistungen unter die Definition des Gesetzes fallen, wenn solche Dienstleistungen von einem Finanzinstitut erbracht werden. Wenn eine solche Dienstleistung jedoch von einer Nichtfinanzorganisation erbracht wird, fallen diese Dienstleistungen definitiv nicht unter die Definition des Gesetzes, da Versicherungsmathematiker und verschiedene Beratungsunternehmen nicht in der Liste der Finanzorganisationen des Gesetzes enthalten sind.

So gibt es Dienstleistungen, die das Abkommen als finanziell anerkennt, aber das Gesetz nicht anerkennt und umgekehrt. Das heißt, zumindest diese beiden Beschreibungen von Finanzdienstleistungen sind nicht identisch. In einer Hinsicht sind sie sich jedoch sehr ähnlich - sowohl die Definition des Gesetzes als auch die Liste des Abkommens basieren auf der Art der Tätigkeit, die von der Person ausgeübt wird, die die Dienstleistung erbringt - Finanzvermittlung, und es wird nichts über die Zwecke gesagt denen diese Vermittlung durchgeführt wird.

Zur Frage des Verhältnisses zwischen der Definition des Gesetzes und der Liste des Abkommens bleibt nur folgendes festzuhalten. Formal ist die Gruppe der Finanzdienstleistungen nach dem Gesetz nicht vollständig in der Gruppe der Finanzdienstleistungen nach dem Abkommen enthalten, obwohl diese beiden Gruppen einen sehr großen gemeinsamen Teil haben. Wenn Sie jedoch die Liste der Vereinbarung nicht formell lesen, sondern den Inhalt der darin bereitgestellten Dienstleistungen berücksichtigen, wird deutlich, dass die Vereinbarung alle tatsächlich in der Praxis erbrachten Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Gewinnung und Platzierung von Geldern umfasst. Das bedeutet, dass fast alle Finanzdienstleistungen, die tatsächlich nach dem Gesetz erbracht werden, unter das Abkommen fallen, aber es gibt mehr davon im Abkommen als im Gesetz.

Schließlich gibt es im Allgemeinen Abkommen über den Handel mit Dienstleistungen (GATS/GATS), Marrakesch, 15. April 1994, eine Definition von Finanzdienstleistungen, der Russland noch nicht beigetreten ist, die aber in rechtsvergleichender Hinsicht ebenfalls übernommen werden sollte berücksichtigen. Unterabsatz „a“ von Absatz 5 des Anhangs über Finanzdienstleistungen zum GATS besagt, dass für die Zwecke dieses Anhangs:

Finanzdienstleistungen umfassen alle Versicherungs- und versicherungsnahen Dienstleistungen sowie alle Bank- und sonstigen Finanzdienstleistungen (außer Versicherungen). Finanzdienstleistungen umfassen die folgenden Arten von Dienstleistungen:

Versicherungen und versicherungsnahe Dienstleistungen

i) Direktversicherung (einschließlich Mitversicherung)

B) andere als Lebensversicherungen

ii) Rückversicherung und Retrozession;

iii) Versicherungsvermittlung wie Makler und Agentur;

iv) Versicherungsnebenleistungen wie Beratung, Versicherungsmathematik, Risikobewertung und Schadensregulierung.

Bank- und andere Finanzdienstleistungen (ohne Versicherungen)

v) Entgegennahme von Einlagen und anderen zahlbaren Geldern des Publikums;

vi) Vergabe von Darlehen aller Art, einschließlich Verbraucherkredite, besicherte Kredite, Factoring und Finanzierung von Handelsgeschäften;

vii) Finanzierungsleasing;

viii) Alle Arten von Zahlungs- und Geldtransferdiensten, einschließlich Kredit-, Zahlungs- und Debitkarten, Reiseschecks und Banknoten;

ix) Garantien und Verpflichtungen;

x) Handel für eigene Rechnung und für Rechnung von Kunden, an der Devisenbörse und außerbörslich oder anderweitig:

A) Geldmarktinstrumente (einschließlich Schecks, Wechsel, Einlagenzertifikate);

B) Fremdwährung;

C) derivative Produkte, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Futures und Optionen;

D) Instrumente in Bezug auf Wechselkurse und Zinssätze, einschließlich Swaps und Forwards;

E) übertragbare Wertpapiere;

F) andere handelbare Instrumente und finanzielle Vermögenswerte, einschließlich Gold- und Silberbarren.

xi) Beteiligung an Emissionen aller Arten von Wertpapieren, einschließlich Garantien und Platzierungen, als Agent (öffentlich oder privat) und Erbringung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit solchen Emissionen;

xii) Maklergeschäfte auf dem Geldmarkt;

xiii) Vermögensverwaltung wie Bargeld oder Wertpapiere, alle Arten der Verwaltung gemeinsamer Anlagen, Pensionsfondsverwaltung, Vormundschaft, Verwahrung und Treuhanddienste;

xiv) Zahlungs- und Clearingdienste für finanzielle Vermögenswerte, einschließlich Wertpapiere, derivative Produkte und andere handelbare Instrumente;

xv) Bereitstellung und Übermittlung von Finanzinformationen und Verarbeitung von Finanzdaten und zugehöriger Software durch Anbieter anderer Finanzdienstleistungen;

xvi) Beratungs-, Vermittlungs- und andere ergänzende Finanzdienstleistungen für alle Arten von Aktivitäten, die in den Unterabschnitten „v“ – „xv“ aufgeführt sind, einschließlich Referenz- und Analysematerialien zu Kreditangelegenheiten, Studien und Empfehlungen zu Direkt- und Portfolioinvestitionen, Empfehlungen zu Akquisitionen, Umstrukturierungen und Unternehmensstrategien.

Wir sehen, dass die Liste aus dem GATS in Bezug auf den Inhalt der Dienstleistungen fast identisch ist mit der Liste des Abkommens über. Korfu. Die GATS-Liste ist nur geringfügig detaillierter.

Es gibt also zwei grundsätzlich unterschiedliche Ansätze zur Definition von Finanzdienstleistungen. Ein Ansatz versteht Finanzdienstleistungen als eine Reihe von Aktivitäten, die wir als Finanzintermediation bezeichnen (Anziehung und Vermittlung von Geldern anderer Personen), und der zweite Ansatz erfordert, dass nicht nur die Art der Aktivitäten von Personen, die diese Dienstleistungen erbringen, berücksichtigt wird, sondern auch die Anlagezweck, mit dem der Empfänger dieser Dienstleistungen. Daher werden nach dem zweiten Ansatz einige Arten von Finanzintermediation nicht als Finanzdienstleistungen anerkannt.

Um einen der betrachteten Ansätze auszuwählen, wenden wir uns der Frage zu, warum Recht und Ordnung neben Bank-, Versicherungs-, Wertpapiermarktdienstleistungen usw. auch den allgemeinen Begriff „Finanzdienstleistungen“ einführt. Warum braucht der Gesetzgeber (und nicht nur der russische) diese Verallgemeinerung? Nach Beantwortung dieser Frage glaube ich, dass wir eine Definition wählen können, die geeignet ist, dieses Ziel der Rechtsstaatlichkeit zu erreichen.

Allgemeine Eigenschaften aller Arten von Aktivitäten, um das Geld anderer Leute anzuziehen und zu platzieren (Finanzintermediation).

Finanzintermediation und das Finanzsystem.

Betrachten Sie das Wesen der Tätigkeit eines Finanzvermittlers - einer Finanzorganisation. Es zieht entweder Gelder anderer Personen an und verspricht der Gegenpartei, sie nach einer bestimmten Zeit zurückzugeben, oder stellt der Gegenpartei für eine bestimmte Zeit Gelder zur Verfügung, unter seinem Versprechen, sie zurückzugeben. Gleichzeitig wird das Finanzinstitut, nachdem es Geld von einem Teilnehmer am Umsatz (A) erhalten hat, es bei einem anderen Teilnehmer (B) platzieren, und infolgedessen wenden sich A und B, die in keiner Weise durch private Beziehungen verbunden sind, ab durch Interessen eng verbunden sein. Diese Interessen werden jedoch nicht durch die Beziehung zwischen bestimmten Personen A und B erzeugt, da A und B möglicherweise nicht einmal von der Existenz des anderen wissen. Tatsächlich sprechen wir nicht über die Interessen bestimmter A und B, sondern über die allgemeinen Interessen von Personen, die am Funktionieren des Finanzsystems beteiligt sind, das heißt, die betreffenden Interessen sind nicht privat, sondern öffentlich.

Wie alle zivilrechtlichen Beziehungen begründet die Finanzintermediation somit die privaten Interessen der Parteien einer Transaktion zwischen einem Finanzinstitut und seiner Gegenpartei. Bei Finanzintermediationsbeziehungen spielen jedoch neben den privaten Interessen der an diesen Beziehungen Beteiligten auch öffentliche Interessen eine große Rolle.

Das Vorhandensein öffentlicher Interessen in zivilrechtlichen Beziehungen ist natürlich nicht nur für die Finanzintermediation charakteristisch. Es genügt beispielsweise, an einen Bauvertrag zu erinnern, bei dem die öffentlich-rechtlichen Anforderungen zahlreicher technischer Vorschriften maßgeblich das Verhältnis zur Vertragsdurchführung bestimmen. Die öffentlichen Interessen an der Finanzintermediation sind jedoch spezifisch. Um diese Besonderheit zu verdeutlichen, kann ein typisches und relevantes Beispiel angeführt werden.

Betrachten wir sehr schematisch die Natur der gegenwärtigen Krise der hypothekenbesicherten Wertpapiere in den Vereinigten Staaten.

Seit Anfang der 30er Jahre des 20. Jahrhunderts funktioniert der Hypothekenkreditmarkt in den USA aktiv. Wenn jedoch an der Westküste der Vereinigten Staaten eine übermäßige Nachfrage nach Hypothekendarlehen, aber ein Mangel an Ersparnissen bestand, überstiegen in anderen Regionen die von den Banken in Einlagen angezogenen Mittel die Nachfrage nach Hypothekendarlehen erheblich. Daher begann sich Ende der 70er Jahre des 20. Jahrhunderts in den Vereinigten Staaten die Verbriefung von Hypothekendarlehensforderungen zu entwickeln, das heißt, durch Hypothekendarlehensforderungen besicherte Wertpapiere (Mortgage-backed Securities) wurden emittiert und verbrieft kommerzielle Verbreitung.

Infolgedessen wurde das wichtigste wirtschaftliche Ziel der Schaffung eines Marktes für hypothekenbesicherte Wertpapiere erreicht – die Umverteilung finanzieller Ressourcen. Die Verbriefung ermöglichte es den Banken jedoch, ausgegebene Hypotheken zu refinanzieren – tatsächlich finanzierte ein Teil der Bevölkerung durch Hypothekenpapiere den Kauf von Immobilien durch einen anderen Teil der Bevölkerung – und die Banken wurden weniger vorsichtig bei der Prüfung der Kreditwürdigkeit von Hypothekenschuldnern. Die Anforderungen an die Kreditnehmer wurden deutlich reduziert.

Am Ende erwiesen sich viele Hypothekendarlehen als unbezahlt, und der Verkauf von belasteten Immobilien war aufgrund fehlender effektiver Nachfrage schwierig. Die Anforderungen an die Banken nach hypothekenbesicherten Wertpapieren überstiegen die Möglichkeiten der Banken, diese zu erfüllen – eine Krise brach aus, die sich auf andere Sektoren der Finanzmärkte auszuweiten begann. Der Staat war gezwungen, dem Finanzsystem bei der Bewältigung zu helfen.

Diese Provisionen wurden als „versteckt“ bezeichnet, weil sie entsprechend in den Text des Kreditvertrags aufgenommen wurden. Für einen gewöhnlichen Menschen, der einen Vertrag liest, den ihm eine Bank zur Unterzeichnung angeboten hat, ist das Vorhandensein dieser Provisionen nicht immer offensichtlich. Und manchmal waren diese Zahlungen nicht im Vertragstext enthalten, sondern in einem Anhang, den der Kreditnehmer nach Unterzeichnung des Kreditvertrags erhielt.

All dies führte dazu, dass viele Kredite nicht zurückgegeben wurden, aber diejenigen, die die Kredite zurückgaben, die Bank für ihre Verluste durch "versteckte Gebühren" entschädigten. Infolgedessen stellte sich heraus, dass die Situation im Wesentlichen einer Hypothekenkrise ähnelte - der zahlungsfähige Teil der Bevölkerung finanzierte die Anschaffungen seines zahlungsunfähigen Teils. Dies löste Proteste aus, Beschwerden gingen ein, und 2005 machte der Föderale Antimonopoldienst, die erste aller staatlichen Stellen, auf diese „versteckten Provisionen“ aufmerksam, wenn Banken Verbraucherkredite an die Bevölkerung vergeben, und 2006 schloss sich Rospotrebnadzor dem Kampf dagegen an Phänomen, jedoch ohne großen Erfolg.

Bereits Mitte 2005 gaben die Bundeskartellbehörde und die Zentralbank gemeinsame Empfehlungen zu den Standards für die Offenlegung von Informationen durch Banken im Verbraucherkreditgeschäft heraus, und Mitte 2007 erschien eine entsprechende Klarstellung zum Dokument zur Bestimmung der Reservebildung durch Banken und in den Jahren 2006 und 2007 gelang es den staatlichen Behörden, die Banken zu zwingen, die Beträge, die der Kreditnehmer für das Darlehen zahlen muss, vollständig offenzulegen.

Ähnliche „versteckte“ Bedingungen werden auch in Versicherungsverträgen praktiziert. Eine der Versicherungsgesellschaften hat in ihre Regeln der Kraftfahrtversicherung eine Klausel aufgenommen, die besagt, dass im Falle eines Unfalls, der durch das Verschulden des Versicherten eingetreten ist, ihm keine Versicherungsentschädigung gezahlt wird. Die Versicherungsordnung ist ein mehrseitiges Dokument in Fachsprache. Um es gut zu verstehen, braucht man zumindest die Fähigkeit, solche Texte zu lesen. Es ist unwahrscheinlich, dass ein gewöhnlicher Mensch beim ersten Mal auf alle Feinheiten achtet. Darüber hinaus war der Versicherungspreis nach diesen Regeln für dieses Unternehmen ungefähr derselbe wie für andere Unternehmen, die Kraftfahrzeuge ohne eine solche Klausel versichern.

Rosstrakhnadzor hat sich als Reaktion auf Beschwerden von Versicherungsnehmern dem Kampf gegen solche Bedingungen von Versicherungsverträgen angeschlossen, bisher jedoch ohne Erfolg. Derselbe Federal Antimonopoly Service hat es geschafft, es besser zu machen.

Es scheint, dass in diesem Fall die Bedingungen eines Darlehensvertrags oder eines Versicherungsvertrags Privatsache der Vertragsparteien sind. Eine Person, die einen Kredit aufnimmt oder einen Versicherungsvertrag abschließt, muss dessen Bedingungen sorgfältig lesen, analysieren und entscheiden, ob sie einen solchen Vertrag unterschreibt oder nicht.

In diesem Fall ist diese These jedoch falsch. Das moderne Leben ist dynamisch. Eine Person benötigt jetzt einen Kredit oder eine Versicherung und hat keine Zeit, sich mit den komplexen Vertragsbedingungen zu befassen. Die Einschaltung eines kompetenten, auf das jeweilige Fachgebiet spezialisierten Anwalts zur Vertragsanalyse führt dazu, dass der Kredit eine ganz ordentliche Summe kostet. Eine detaillierte Untersuchung komplexer Verträge für die Erbringung solcher spezialisierter Dienstleistungen, zu denen auch die Finanzvermittlung gehört, ist für den Durchschnittsbürger ineffizient.

Somit besteht zwischen den Vertragsparteien über die Erbringung von Finanzvermittlungsdiensten im Stadium des Vertragsabschlusses Informationsdisproportion: Der Kunde eines Finanzinstituts versteht aus ganz objektiven Gründen den Inhalt der erbrachten Dienstleistung nicht sehr gut. Alle modernen Rechtssysteme erkennen an, dass die Organisation nicht berechtigt ist, dieses Ungleichgewicht auszunutzen, und ihr Mandant sich auf den Schutz des Rechtsstaats verlassen kann.

Die englischen Autoren drückten diesen Gedanken im Vorwort zu ihrem Lehrbuch des Vertragsrechts folgendermaßen aus: „Die Funktionen des englischen Richters bestehen nicht darin, einige Elemente mentaler Natur zu suchen und zu finden, sondern sicherzustellen, soweit die praktische Erfahrung erlaubt, dass die vernünftigen Erwartungen anständiger Menschen gerechtfertigt sind“ . Ich glaube, dass dies nicht nur den englischen Richtern zuzuschreiben ist.

Beim Abschluss einer Vereinbarung zwischen einem Finanzinstitut und seinem Kunden entsteht ein weiteres Missverhältnis.

Finanzinstitute bewegen sich in einem Umsatzumfeld, das in hohem Maße verschiedenen Risiken ausgesetzt ist, und sind unter diesen Bedingungen verpflichtet, ihre finanzielle Stabilität zu gewährleisten. Daher entwickeln die meisten dieser Organisationen Standardsysteme für die Zusammenarbeit mit Kunden und schließen Standardverträge mit Kunden mit Standardbedingungen ab.

Teilweise ist der Abschluss standardisierter Verträge direkt gesetzlich vorgesehen. Zum Beispiel in Art. Die Artikel 940, 943 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation sehen direkt das Recht der Versicherer vor, Standardvertragsformen und Standardversicherungsregeln zu verwenden. Der Vertrag, den ein Aktionär eines Investmentfonds mit Anteilen abschließt, ist ein Beitrittsvertrag, und dies ist eine zwingende gesetzliche Vorschrift (§ 1, Artikel 11 des Bundesgesetzes -FZ „Über Investmentfonds“). Die Regeln der nichtstaatlichen Pensionskassen sind ebenfalls Standard und können nur nach entsprechender Registrierung verwendet werden (Absatz 1, Artikel 9 des Bundesgesetzes -FZ "Über die nichtstaatlichen Pensionskassen").

In anderen Fällen gibt es solche gesetzlichen Vorgaben nicht, die Verträge sind aber dennoch standardisiert. Beispielsweise schweigt sich die Gesetzgebung zu den Vertragsbedingungen der Banken aus, aber jeder, der jemals mit einer Bank Kontakt aufgenommen hat, weiß, dass die Banken für alle Arten von Geschäften Standardformulare und Vertragsbedingungen haben und sie zwingen, Änderungen vorzunehmen zu diesen Formen in der Praxis unmöglich. Dasselbe gilt für Finanzmakler, Händler, Registrierstellen usw.

Standardisierte Verträge haben jedoch, wie jedes andere Rechtsinstrument, ihre Kehrseite. Bei der Ausarbeitung dieser Verträge schließen Unternehmen oft Bedingungen ein, denen ein vernünftiger Kunde nicht zustimmen würde, wenn er an der Aushandlung der Vertragsbedingungen beteiligt wäre. Zudem sind die Texte standardisierter Verträge in der Regel recht umfangreich und in einer Fachsprache verfasst, wobei die jeweiligen Bedingungen unauffällig darin enthalten sind.

Solche Vertragsbedingungen mit standardisierten Laufzeiten sind allen Rechtsordnungen bekannt. Sie heißen unterschiedlich: „unfaire (unfaire) Bedingungen“, „unerwartete Vorbehalte“, „unauffällige Vorbehalte“. Im obigen Banking-Beispiel werden sie als „versteckte Gebühren“ bezeichnet.

Beim Abschluss einer Vereinbarung zwischen einem Finanzinstitut und seinem Kunden kommt es also neben dem Informationsungleichgewicht noch zu einem weiteren Missverhältnis, das wir vertraglich nennen werden. Der Kunde einer Finanzorganisation kann den Inhalt der Vereinbarung praktisch nicht beeinflussen - er kann ihrem Inhalt nur zustimmen oder nicht zustimmen.

In der Phase der Ausführung des Vertrags über die Erbringung von Finanzvermittlungsdiensten zeigt sich dieses vertragliche Ungleichgewicht auch dann, wenn ein Kunde eines Finanzinstituts eine Geldzahlung verlangt.

Ein Finanzinstitut legt sein Geld und das Geld seiner Kunden immer in profitable Finanzinstrumente an. Da es sich um ziemlich große Beträge handelt, sind die Einnahmen aus ihrer Vermittlung ziemlich groß, auch prozentual.

Laut der Zentralbank der Russischen Föderation betrug beispielsweise die Eigenkapitalrendite russischer Banken im Jahr 2006 durchschnittlich 26,3 %. Nach Angaben des Eidgenössischen Versicherungsaufsichtsdienstes hatten mehr als 100 Versicherungsunternehmen im Jahr 2005 eine Kapitalrendite von 12 % bis 40 % pro Jahr, und 10 Versicherungsunternehmen hatten eine Rendite von mehr als 40 % pro Jahr.

Die Haftung für die Nichterfüllung einer Geldverpflichtung gemäß Artikel 395 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation besteht in der Zahlung von Zinsen zum Refinanzierungssatz.

Dementsprechend stellt sich bei der Vorlage einer finanziellen Anforderung an ein Finanzinstitut die Frage nach dem Verhältnis der Folgen der Nichterfüllung dieser Anforderung und den Einnahmen, die infolge der Nichterfüllung erzielt werden. Natürlich bietet der zweite Teil von Artikel 15 Absatz 2 des Zivilgesetzbuchs der Russischen Föderation ein Mittel zur Bekämpfung dieser Argumentation, das es dem Gläubiger ermöglicht, entgangenen Gewinn in Höhe der infolge des Versagens des Schuldners erzielten Einkünfte zu seinen Gunsten zurückzufordern um seine Pflicht zu erfüllen. Dieses Tool ist jedoch nur theoretisch.

Zunächst ist auf die Schwierigkeiten bei der Wiedererlangung entgangener Gewinne mit dem bestehenden Ansatz zu ihrer Wiedererlangung hinzuweisen. Diese Schwierigkeiten wurden sehr detailliert untersucht. Darüber hinaus ist der Nachweis, dass nicht rechtzeitig gezahltes Geld gerade solche Einnahmen gebracht hat, äußerst schwierig - dazu müssen Sie spezielle Kenntnisse darüber haben, wie ein Finanzinstitut funktioniert, wo und unter welchen Bedingungen es Geld platziert. Ihr Mandant verfügt natürlich nicht über solche Kenntnisse.

Bei all dem sollte berücksichtigt werden, dass die Besonderheiten der Finanzmediation die Komplexität der Anforderungen bestimmen und die tatsächlichen Kosten des Mandanten für einen Rechtsstreit, einschließlich der Leistungen eines Vertreters in solchen Streitigkeiten, in der Regel viel höher sind als die Gerichte berechnen innerhalb der sogenannten "angemessenen Grenzen".

Die im Stadium des Vertragsabschlusses bestehenden Missverhältnisse manifestieren sich somit im Stadium der Vertragsausführung.

Ein Finanzinstitut und sein Kunde sind also sowohl beim Vertragsabschluss als auch während der Vertragsabwicklung rechtlich völlig gleichgestellt, tatsächlich aber ungleichgestellt.

Beim Abschluss einer Vereinbarung kann ein Finanzinstitut dem Kunden Bedingungen auferlegen, deren Bedeutung er nicht vollständig versteht, und im Streit um die Ausführung einer Vereinbarung wird ein Finanzinstitut fast immer gewinnen, weil es die Fähigkeit zu beidem hat in solchen Streitigkeiten und bei der Erlangung von Kapitalerträgen. Und ihr Mandant wird der Verlierer sein, denn selbst wenn er den Fall gewinnt, wird er viel Mühe und Geld für den Streit aufwenden, und infolgedessen entschädigen ihn die erhaltenen Zinsen nicht nur nicht für alle seine Kosten, sondern auch für die Inflation werden sie zu einem großen Teil „fressen“.

Gemäß der akzeptierten Terminologie wird das Vorhandensein dieser Ungleichgewichte dadurch angezeigt, dass der Kunde der Finanzorganisation als „schwache Partei“ des Vertrags bezeichnet wird.

Das Zivilrecht trifft häufig auf solche Missverhältnisse, und das nicht nur in Finanzvermittlungsbeziehungen. Bis zu einem gewissen Grad existieren sie in fast jeder Beziehung zwischen dem Unternehmer und dem Verbraucher. In den Beziehungen zur Finanzintermediation ergeben sich jedoch Missverhältnisse nicht nur durch den unterschiedlichen Status ihrer Teilnehmer, sondern auch durch den Inhalt dieser Beziehungen.

Wie bereits gezeigt wurde, arbeiten alle Finanzinstitute mit Risiken. Aber es gibt eine ganze Reihe von Finanzinstituten, sowohl wegen der Besonderheiten der erbrachten Dienstleistungen als auch wegen der strengen Anforderungen. So gab es beispielsweise im Jahr 2007 in Russland nur 962 Banken, 869 Versicherungsgesellschaften, 1114 Investmentfonds und nur 6 Aktienfonds.Banken, Versicherungsgesellschaften und Fonds haben mehrere zehn Millionen Kunden. Daher hat jede aktiv tätige Finanzorganisation viele Kunden, und wenn mit jedem Kunden eine individuelle Vereinbarung abgeschlossen wird, werden die Beziehungen zu jedem von ihnen individuelle Risiken für die Finanzorganisation erzeugen, und es wird völlig unmöglich, diese Risiken zu steuern.

Erst die Typisierung von Formularen und die Vereinheitlichung von Vertragsklauseln ermöglichen es, Risiken zu typisieren, zu vereinheitlichen und mit ihnen zu arbeiten. Daher ist die Verwendung von Standardvertragsformen und Standardbedingungen für Finanzorganisationen nur teilweise eine Manifestation ihres subjektiven Willens - es besteht ein völlig objektiver Bedarf für diese Arbeitsweise, der sich aus dem Inhalt ihrer Aktivitäten ergibt, und sie haben praktisch keinen Alternative dazu.

In ähnlicher Weise wird das Verhalten einer Finanzorganisation bei der Vertragserfüllung weitgehend von der Art ihrer Aktivitäten bestimmt - der Akkumulation und Investition von Finanzmitteln.

Daher sind die Unterschiede, die häufig in verschiedenen Arten von Beziehungen zwischen Unternehmern vorhanden sind, bei der Finanzintermediation viel ausgeprägter. Darüber hinaus treten solche Missverhältnisse in der Regel zwischen Unternehmern und Verbrauchern auf, sind aber im Bereich der Finanzintermediation sowohl in rein unternehmerischen Beziehungen als auch in Beziehungen zwischen gemeinnützigen Finanzorganisationen (Verbraucherkreditgenossenschaft, nichtstaatliche Pensionskasse) und ihren Kunden vorhanden . Solch schwerwiegende Missverhältnisse sind auf objektive Gründe zurückzuführen – die Art der erbrachten Dienstleistungen und die Notwendigkeit einer Finanzorganisation, ihre finanzielle Stabilität zu gewährleisten.

Der rechtsstaatliche Schutz zum Ausgleich der betrachteten Disparitäten ist auf den ersten Blick der Schutz privater Interessen. Schließlich werden die Interessen des Einzelnen geschützt. Dies ist jedoch nicht der Fall. Das Verfassungsgericht erkannte die Norm, die es den Banken erlaubte, den Zinssatz für Einlagen einseitig zu ändern, als verfassungswidrig an und erklärte: „... der Gesetzgeber hat kein Recht, sich auf die formelle Anerkennung der rechtlichen Gleichheit der Parteien zu beschränken, und muss bestimmte Vorteile gewähren an die wirtschaftlich schwache und abhängige Partei, um unlauteren Wettbewerb im Bereich der Banktätigkeit zu verhindern und gemäß Artikel 19 und 34 der Verfassung der Russischen Föderation die Einhaltung des Gleichheitsgrundsatzes bei der Umsetzung unternehmerischer Tätigkeiten wirksam zu gewährleisten und andere wirtschaftliche Aktivitäten, die nicht gesetzlich verboten sind.

Somit ist die Schutzgewährung in den betrachteten Fällen eine verfassungsrechtliche Pflicht des Staates, die auf den Schutz des verfassungsrechtlichen Gleichheitsgrundsatzes, also des öffentlichen Interesses, abzielt.

Der Europäische Gerichtshof für Menschenrechte vertritt eine ganz ähnliche Position. Im berühmten Fall Thlimmenos gegen Griechenland entschied dieses Gericht, dass die Gleichbehandlung von Personen in unterschiedlichen Situationen durch das Gesetz eine Diskriminierung darstellt.

Das heißt, in diesem Fall ist klar, dass das durch die Beziehungen auf den Finanzmärkten erzeugte öffentliche Interesse eng mit privaten Interessen verflochten und schwer zu trennen ist.

Die beiden angeführten Beispiele erschöpfen naturgemäß nicht die im Rahmen der Finanzintermediation entstehenden und rechtsstaatlich geschützten öffentlichen Interessen. Die offensichtlichsten dieser öffentlichen Interessen, die hier nicht berücksichtigt werden, beziehen sich auf den Schutz des Wettbewerbs.

Ich habe mich hier auf die beiden oben beschriebenen Arten von öffentlichen Interessen beschränkt, da sie durch den Inhalt dieser Dienstleistungen bestimmt werden und es uns ermöglichen, die Hauptmerkmale der Finanzintermediation zu formulieren, die allen Dienstleistungen dieser Art gemeinsam sind:

Finanzorganisationen, die ihren Kunden Dienstleistungen erbringen (Anwerbung und Platzierung ihrer Gelder), gewährleisten gleichzeitig das Funktionieren des Finanzsystems des Staates sowie des internationalen Finanzsystems und damit ihre Fähigkeit, ihre Verpflichtungen gegenüber Kunden zu erfüllen (Solvenz und finanzielle Stabilität), ist ihre Anfälligkeit für eine mögliche Krise weder für sie noch für ihre Kunden eine Privatsache;

· Beim Anwerben und Platzieren von Geldern sind Finanzinstitute sowohl dem Risiko ausgesetzt, dass sie die platzierten Gelder nicht zurückerhalten, als auch dem Risiko, dass sie die angezogenen Gelder nicht zurückgeben können. Sie sind verpflichtet, diese Risiken professionell zu untersuchen, zu bewerten und zu managen, d. h. Finanzinstitute benötigen neben der finanziellen Tragfähigkeit auch eine fachliche Ausbildung;

· In der Vertragsbeziehung zwischen dem Finanzinstitut und seinem Kunden besteht ein Informationsmissverhältnis. Die Besonderheit der Finanzintermediation erfordert zum Verständnis des Inhalts der erbrachten Dienstleistungen Spezialkenntnisse, die der Kunde eines Finanzinstituts in der Regel nicht besitzt;

Neben dem Informationsungleichgewicht besteht auch ein vertragliches Ungleichgewicht in der Vertragsbeziehung zwischen dem Finanzinstitut und seinem Kunden. Der Kunde einer Finanzorganisation versteht nicht nur den Inhalt der erbrachten Dienstleistung schlechter, sondern kann auch in geringerem Maße das Verfahren zur Vereinbarung der Vertragsbedingungen und seiner Ausführung beeinflussen.

Diese Merkmale charakterisieren zwei Arten von Beziehungen, die Finanzinstitute eingehen:

Öffentlichkeitsarbeit im Zusammenhang mit der Notwendigkeit, finanzielle und andere öffentliche (berufliche) Anforderungen zu erfüllen. Diese Beziehungen werden durch besondere öffentlich-rechtliche Normen geregelt;

· Vertragsbeziehungen mit dem Kunden, in denen sich Informations- und Vertragsungleichgewichte manifestieren.

Wie wir gesehen haben, sind die mit diesen beiden Arten von Beziehungen verbundenen Interessen miteinander verwoben, und es ist nicht immer möglich, sie klar voneinander zu trennen.

Das Konzept der "Finanzdienstleistungen".

Kehren wir zur Wahl eines der Ansätze zur Definition von Finanzdienstleistungen zurück. Wir haben gezeigt, dass alle Arten von Finanzvermittlungsdiensten (Aktivitäten zur Gewinnung und Platzierung von Geldern anderer Personen) wichtige gemeinsame Eigenschaften haben:

· im öffentlich-rechtlichen Bereich bildet die Erbringung dieser Dienstleistungen das Finanzsystem des Landes;

· im privatrechtlichen Bereich zwischen Finanzintermediären und ihren Kunden schon allein durch den Inhalt der erbrachten Dienstleistungen gravierende Missverhältnisse bestehen.

Diese Eigenschaften hängen nur von der Art der Tätigkeit von Finanzorganisationen ab – Finanzintermediation – und stehen in keinem Zusammenhang mit dem beabsichtigten Zweck der Mittel, mit denen diese Organisationen arbeiten.

Wir haben auch gezeigt, dass diese Gemeinsamkeiten aller Arten der Finanzintermediation mit öffentlichen Interessen verbunden sind, die den Schutz rechtsstaatlicher Prinzipien erfordern. Dementsprechend schafft der Rechtsstaat Mechanismen für einen solchen Schutz. Das Bundesgesetz „Über den Schutz des Wettbewerbs“ implementiert hauptsächlich Mechanismen zum Schutz vor Ungleichgewichten, aber die Mittel dieses Gesetzes, die die wirtschaftliche Konzentration erschweren, verhindern auch die Konzentration von Risiken und erhöhen dadurch die Stabilität des Finanzsystems (Finanzstabilität). In der Vereinbarung über Korfu, im GATS, implementieren ihre Parteien hauptsächlich Mechanismen für die Entwicklung und den Schutz ihrer Finanzsysteme, indem sie ihre Unternehmen auf den Finanzmärkten anderer Länder fördern und Ausländer zu ihren Märkten zulassen, jedoch mit einigen Einschränkungen ihrer Aktivitäten.

Mit anderen Worten, das Konzept der „Finanzdienstleistungen“ taucht in der Gesetzgebung auf, wo und wann es notwendig wird, Finanzvermittlungstätigkeiten – das Anwerben und Platzieren von Geldern – zu regulieren, unabhängig davon, für welchen Zweck dieses Geld in Umlauf gebracht wird.

Um Mechanismen zum rechtlichen Schutz der oben genannten Interessen zu schaffen, ist es daher sinnvoll, ein allgemeines Konzept einzuführen, das jede Tätigkeit von Finanzintermediären abdeckt, unabhängig vom Verwendungszweck des Geldes, mit dem sie handeln.

Dafür ist der vorgeschlagene Finanzdienstleistungsbegriff zu eng. Die Hauptziele und Merkmale der Rechtsschutzmechanismen der berücksichtigten öffentlichen Interessen hängen nicht davon ab, ob sich das Geld auf Bankeinlagen oder Girokonten befindet oder im Rahmen eines Versicherungsvertrags an den Versicherer überwiesen wird. Einerseits ist all dieses Geld im Umlauf und sozusagen das „Blut“ des Finanzsystems. Andererseits müssen Kunden von Finanzinstituten vor Versuchen dieser Institute geschützt werden, ihre natürlichen Marktvorteile auszunutzen.

Erstellt mit der Unterstützung der Wissenschaftsstiftung der Staatlichen Universität – Higher School of Economics Stipendium Nr. sowie mit der Informationsunterstützung von Plus.

Semilyutina Finanzdienstleistungsmarkt (Bildung eines Rechtsmodells) - M., Volters Kluver, 2005, 336 p.

Semilyutin des Rechtsmodells des russischen Finanzdienstleistungsmarktes: diss. ... Dok. legal Naturwissenschaften 12.00.03 - M., 2005.

Semilyutin des Rechtsmodells des russischen Finanzdienstleistungsmarktes: Zusammenfassung der Diss. ... Dok. legal Wissenschaften 12.00.03 - M., 2005 S.14. Um Platz zu sparen, habe ich den Text etwas gekürzt, aber seine Bedeutung bleibt voll erhalten.

Ebd. S.15. Auch dieser Text ist leicht gekürzt, jedoch unter vollständiger Bedeutungserhaltung.

SZ RF 2006, Nr. 31 (1 Stunde), Art. 3434

Partnerschafts- und Kooperationsabkommen zur Gründung einer Partnerschaft zwischen der Russischen Föderation einerseits und den Europäischen Gemeinschaften und ihren Mitgliedstaaten andererseits // СЗ 1998, Nr. 16, Art. 1802

Diese Vereinbarung ist in englischer Sprache in International Investment Instruments: A Compendium veröffentlicht. Band I. - New York und Genf: Vereinte Nationen, 1996. P. Es wurde nicht offiziell ins Russische übersetzt und veröffentlicht, aber eine inoffizielle Übersetzung ist in der Informationsbasis "Internationale Rechtsakte" des Consultant Plus ATP verfügbar.

Baer Hans Peter Asset Securitization: Verbriefung von Finanzanlagen – eine innovative Bankfinanzierungstechnik / ; Bahn mit ihm. [, ]. – M.: Wolters Klüver, 2006, S.391.

Dort mit. S.401-407

In Russland wird die Ausgabe solcher Wertpapiere derzeit durch das Föderale Gesetz -FZ „Über Hypothekenpapiere“ geregelt. Eine Beschreibung der Funktionsweise des Hauptsubjekts des Marktes für diese Wertpapiere – eines Hypothekenvermittlers – findet sich im Artikel von A. Gafarov Rechtliche Risiken eines Hypothekenvermittlers // Wirtschaft und Recht, 2005, Nr. 7,8.

Ausgestellt // Wedomosti, 29.12.2007, Nr.

Die Entwicklungsgeschichte und das Wesen dieser Krise werden auf dem Internetportal BBC NEWS // Elektronische Ressource http://news knapp, aber sehr genau beschrieben. Großer schwarzer Schwanz. co. uk/1/hi/business/7096845.stm und http://news. Großer schwarzer Schwanz. co. de/2/hi/business/7073131.stm.

Zu den Auswirkungen der Hypothekenmarktkrise auf andere Finanzmärkte siehe zum Beispiel die Internetseite des Internationalen Währungsfonds Artikel Dodd Randall Subprime Tentacles of a Crisis // Electronic resource http://www. IWF. org/external/pubs/ft/fandd/2007/12/dodd. htm.

Für Wirtschaftsinteressierte ist eine detaillierte Analyse dieser Krise im Oktober 2007 Global Financial Stability Report des Internationalen Währungsfonds verfügbar. Finanzmarktturbulenzen. Ursachen, Folgen und Richtlinien. Okt. 2007 - IWF Washington DC, 2007, p. S.2-39.

Amerikanische Hilfe in Höhe von 800 $ // Vedomosti, 20.01.2008, Nr. 9 (2031).

Erpylev Bankrecht: Entstehung, Natur, Grundbegriffe und Institutionen // M., Delo, 2004, p. 185.

Eine ziemlich vollständige Auflistung solcher Provisionen finden Sie im Artikel von S. Gorelik Banks täuschen die Russen weiterhin // *****, 2005, Nr. 24. Elektronische Ressource http://www. *****/articles/2005/01/24/399766.shtml

Einige Informationen über den Anteil versteckter Gebühren an den Gewinnen von Banken bietet das Informationsportal ***** // Elektronische Ressource http://*****/news/newsline/18.04.2007/81505

Versteckten Provisionen wird der Zugang verweigert // Finance, 2005, Nr. 3

Siehe Beschluss 9 des Berufungsgerichts vom 01.01.2001 Nr. 09AP-11031/2007-AK, Beschluss 9 des Berufungsgerichts vom 01.01.01 Nr. 09AP-14121/2007-AK

Gemeinsames Schreiben vom 01.01.2001 des Föderalen Antimonopoldienstes der Russischen Föderation Nr. IA / 7235 der Zentralbank der Russischen Föderation Nr. 77-T // Bulletin der Bank of Russia, 2005, Nr. 28.

Schreiben der Zentralbank der Russischen Föderation vom 01.01.2001 Nr. 78-T // Bulletin der Bank of Russia, 2007, Nr. 34.

Siehe Dekret der FAS MO vom 01.01.2001 Nr. KA-A40 / 5013-07, Bestimmung des Obersten Schiedsgerichts der Russischen Föderation / 07.

Das Informationsportal "Insurance Today" hat diese Geschichte ausführlich genug dargestellt // Elektronische Ressource http://www. *****/news/10272/.

Cheshire H. Fifoot D. Das Vertragsrecht / 11. Furmston - 1986, S.28f

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Föderaler Dienst für Versicherungsaufsicht. Bericht über die Ergebnisse 2005 - 9 Monate 2006 // Elektronische Ressource http://*****/www/site. nsf/web/doc_.html, S.35

Zum Zeitpunkt des Schreibens beträgt diese Arbeit 10,25 % pro Jahr.

Egorov profitieren: Probleme der Theorie und Widersprüche der Praxis // Im Buch. Verluste und die Praxis ihrer Kompensation: Artikelsammlung / Ed. ed. - M., Satzung, 2006, p. S. 68-137

Siehe dazu Rozhkova Erstattung der Kosten für die Zahlung von Dienstleistungen von Vertretern und andere Rechtsverluste // In dem Buch. Verluste und die Praxis ihrer Kompensation: Artikelsammlung / Ed. ed. - M., Satzung, 2006, S. 566.

In der englischen Literatur wird ein ähnlicher, aber etwas genauerer, wie mir scheint, Begriff verwendet. Sie sagen, dass die Parteien einer solchen Vereinbarung ungleichverhandelnEnergie- ungleiche Verhandlungsmacht.

Beschluss des Verfassungsgerichts der Russischen Föderation vom 01.01.2001 Nr. 4-P // Bulletin des Verfassungsgerichts der Russischen Föderation, 1999, Nr. 3

Präzedenzfälle des Europäischen Gerichtshofs für Menschenrechte. Leitlinien zur Rechtsprechung zur Europäischen Konvention zum Schutze der Menschenrechte und Grundfreiheiten. Gerichtspraxis von 1960 bis 2002: Übersetzung aus dem Französischen // St. Petersburg, Jurid. Center Press, 2004, S. 748

Dies zeigt sich allein schon daran, wie viel Aufmerksamkeit internationale Organisationen, die sich mit der Untersuchung und Verbesserung von Finanzsystemen befassen, der Liquiditätskrise des US-Bankensystems gewidmet haben. Die Website des Internationalen Währungsfonds (http://www.imf.org) bietet umfangreiches Material zu den Auswirkungen der US-Finanzkrise auf die internationale Finanzstabilität, ebenso wie die Website der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (http://www.imf.org). /www.bis.org) auf der Registerkarte Währungs- und Finanzstabilität (http://www.bis.org/stability.htm).

Natürlich ist das mit dem Wettbewerbsschutz verbundene öffentliche Interesse viel umfassender. Aber hier sprechen wir über zwei gegebene allgemeine Eigenschaften von Finanzdienstleistungen.

FINANZDIENSTLEISTUNG FINANZDIENSTLEISTUNG - gemäß der Definition des Bundesgesetzes "Über den Schutz des Wettbewerbs auf dem Finanzdienstleistungsmarkt" vom 23. Juni 1999 "Aktivitäten im Zusammenhang mit der Beschaffung und Verwendung von Geldern juristischer und natürlicher Personen." Für die Zwecke dieses Gesetzes als F.u. die Durchführung von Bankgeschäften und -transaktionen, die Erbringung von Versicherungsdienstleistungen und Dienstleistungen auf dem Wertpapiermarkt, der Abschluss von Finanzierungsleasingverträgen (Leasingverträgen) und Verträgen über die Treuhandverwaltung von Geldern oder Wertpapieren sowie andere Finanzdienstleistungen.

Großes juristisches Wörterbuch. - M.: Infra-M. A. Ya. Sukharev, V. E. Krutskikh, A. Ya. Sucharew. 2003 .

Sehen Sie, was "FINANZDIENSTLEISTUNG" in anderen Wörterbüchern ist:

FINANZDIENSTLEISTUNG- Aktivitäten im Zusammenhang mit der Gewinnung und Verwendung von Geldern juristischer und natürlicher Personen: Bankdienstleistungen, Versicherungsdienstleistungen, Dienstleistungen auf dem Wertpapiermarkt, Dienstleistungen im Rahmen eines Leasingvertrags sowie Dienstleistungen von Finanzinstituten ... ... Rechtslexikon

Finanzdienstleistung- 2) Finanzdienstleistung, Bankdienstleistung, Versicherungsdienstleistung, Dienstleistung auf dem Wertpapiermarkt, Dienstleistung im Rahmen eines Leasingvertrags sowie eine von einer Finanzorganisation erbrachte Dienstleistung im Zusammenhang mit der Gewinnung und (oder) Platzierung von Rechtsmitteln und .. . ... Offizielle Terminologie

Finanzdienstleistung- nach der Definition des Bundesgesetzes über den Schutz des Wettbewerbs auf dem Finanzdienstleistungsmarkt vom 23. Juni 1999 Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Gewinnung und Verwendung von Geldern von juristischen und natürlichen Personen. Für die Zwecke dieses Gesetzes als F.u. ... ... Großes Gesetzeslexikon

Finanzdienstleistung- Aktivitäten im Zusammenhang mit der Gewinnung und Verwendung von Geldern von juristischen und natürlichen Personen. Als Finanzdienstleistungen gelten die Durchführung von Bankgeschäften und -transaktionen, die Erbringung von Versicherungsdienstleistungen und Dienstleistungen auf dem Wertpapiermarkt ... ... Wortschatz: Rechnungswesen, Steuern, Wirtschaftsrecht

DIENSTLEISTUNG FINANZIELL- FINANZDIENSTLEISTUNG… Rechtslexikon

Finanzpyramide- (Finanzpyramide) Eine Finanzpyramide ist eine monetäre Struktur, die Geld ansammelt, indem sie ständig neue Investoren anzieht. Finanzpyramide: eine Liste von Finanzpyramiden, der Kampf gegen Finanzpyramiden, finanzielle ... ... Enzyklopädie des Investors

Forfaitierung- - eine Finanzdienstleistung, bei der der Verkäufer die Forderungen der Käufer vollständig und ohne Bestimmung ihrer Haftung bei Nichtzahlung verkauft. Somit wird bei der Forfaitierung das Risiko von einem spezialisierten ... ... übernommen. Bankenlexikon

- (engl. International Factoring) eine Art Factoring-Geschäft, das die Lieferung von Waren und Dienstleistungen mit Zahlungsaufschub unter Bedingungen finanziert, bei denen Verkäufer und Käufer in verschiedenen Staaten ansässig sind ... ... Wikipedia

Rechnungsrabatt- - eine Finanzdienstleistung der Banken, bei der dem Verkäufer der vom Käufer geschuldete Betrag ausgezahlt wird. Anders als beim Factoring handelt es sich beim Rechnungsrabatt nicht um eine Zahlung für jeden Vorgang, sondern um eine einmalige Zahlung des gesamten Forderungssaldos abzüglich eines bestimmten ... ... Bankenlexikon

Factoring- - Finanzdienstleistung eines spezialisierten Unternehmens oder einer Bank. Im Allgemeinen wird Factoring wie folgt eingesetzt: Der Lieferant verkauft die Ware an den Käufer, ohne dafür eine sofortige Zahlung zu verlangen. Für den Käufer dieses Produkts wird der Verkäufer von einem spezialisierten ... ... Bankenlexikon

Bücher

• Die Rechtskategorie "Finanzdienstleistung" in der Gesetzgebung zum Schutz des Wettbewerbs, N. V. Bandurina. Die Definition einer Finanzdienstleistung im neuen Gesetz wurde geändert. Elemente der Finanzdienstleistung wurden vereinheitlicht, d.h. jede Aktion, die als Bestandteil des Finanzplans enthalten ist ...

Gemäß diesem Gesetz wird eine Finanzdienstleistung als „eine Tätigkeit im Zusammenhang mit der Gewinnung und Verwendung von Geldern von juristischen und natürlichen Personen“ verstanden (Artikel 3 des Wettbewerbsschutzgesetzes). Gleichzeitig wurde zur Einengung des Anwendungsbereichs des Wettbewerbsschutzgesetzes die obige Definition, die sehr weit gefasst ist, durch folgenden Zusatz präzisiert: „Im Sinne dieses Gesetzes sind Bankgeschäfte und -geschäfte, Die Erbringung von Versicherungsdienstleistungen und Dienstleistungen auf dem Wertpapiermarkt gelten als Finanzdienstleistungen. , Abschluss von Finanzierungsleasingverträgen (Leasingverträgen) und Verträgen über die Verwaltung von Geldern oder Wertpapieren sowie andere Dienstleistungen finanzieller Art.

Derzeit ist die Kategorie „Finanzdienstleistung“ im Bundesgesetz vom 26. Juli 2006 Nr. 135-FZ „Über den Schutz des Wettbewerbs“ enthalten. Gemäß Art. 4 des genannten Gesetzes Finanzdienstleistung - eine Bankdienstleistung, eine Versicherungsdienstleistung, eine Dienstleistung auf dem Wertpapiermarkt, eine Dienstleistung im Rahmen eines Leasingvertrags sowie eine Dienstleistung, die von einer Finanzorganisation erbracht wird und mit der Gewinnung und (oder) Platzierung zusammenhängt von Fonds juristischer und natürlicher Personen.

Asien. Andreev sollte daher die Bildung einer rechtlichen Definition des Begriffs "Finanzdienstleistungen" Unternehmen (und Strafverfolgungsbehörden) ermöglichen, eine bestimmte Art von Tätigkeit eindeutig zu qualifizieren, die sowohl unter als auch nicht unter die Zeichen fällt der Begriff „Finanzdienstleistung“. Daher haben die Entwickler des Bundesgesetzes „Über den Wettbewerbsschutz“ in der analysierten Rechtsdefinition die Arten von Aktivitäten so weit wie möglich angegeben und versucht, sie geschlossen zu halten; maximal die Tätigkeitsbereiche aufgelistet, in denen Finanzdienstleistungen erbracht werden können.

Gleichzeitig unterliegen Finanzdienstleistungen als Begriff, der zur allgemeinen Kategorie der „kostenpflichtigen Dienstleistungen“ gehört, den Vorschriften des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation (Kapitel 39 „Zahlungspflichtige Dienstleistungen“). Darüber hinaus Absatz 2 der Kunst. 824 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation enthält eine Erwähnung von „anderen Arten von Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit Geldforderungen“, die dem Kunden im Zusammenhang mit einem Finanzierungsvertrag gegen die Abtretung einer Geldforderung erbracht werden.

In der Wirtschaftswissenschaft wird vorgeschlagen, den Begriff "Finanzdienstleistung" in drei Bedeutungen zu verstehen:

Eigentumsverhältnis;

Eine Gemeinsamkeit des Begriffs „Finanzdienstleistung als Produkt“ in der Wirtschaft ist die Erfüllung der Informationsfunktion in den Reproduktionsprozessen durch die Finanzdienstleistung.

Als Eigentumsverhältnis ist das Konzept der "Finanzdienstleistung" in der Wirtschaft durch folgende Merkmale gekennzeichnet: Das Verhältnis zielt darauf ab, das Problem der Diskontinuität in der Produktion und des Kapitalumlaufs zu lösen, um eine ständige Reproduktion von Prozessen sicherzustellen; Geschäftseinheiten und Finanzintermediäre sind an der Beziehung beteiligt; Die Haltung ist es, Ressourcen anzuziehen und zu nutzen.

Als Ware schließlich zeichnet sich der Begriff „Finanzdienstleistung“ in der Wirtschaft durch folgende Merkmale aus: Er stellt die Förderung von Finanzmitteln für die Bildung und Füllung von Dachfonds zur Verfügung; bietet Fortpflanzungsprozesse.

Somit identifizieren alle analysierten Ansätze trotz unterschiedlicher inhaltlicher Zugänge zu Finanzdienstleistungen ein gemeinsames Merkmal für Finanzdienstleistungen, nämlich den Fokus der Finanzdienstleistungen auf den Kapitalverkehr.

Der moderne Finanzmarkt zeichnet sich durch die Vielfalt und Komplexität der Dienstleistungen aus, die Finanzorganisationen für Verbraucher erbringen - Finanzdienstleistungen. Beispiele für Organisationen, die Finanz-(Verbraucher-)Dienstleistungen anbieten, sind Banken, Investmentbanken, Versicherungs- und Leasinggesellschaften, Maklerfirmen und viele andere Unternehmen.

Zunächst ist festzuhalten, dass der Inhalt des Begriffs „Finanzdienstleistungen“ in Gesetzgebung und innerstaatlicher Rechtsprechung unterschiedlich ist. Insofern bedarf dieses Konzept einer eingehenden Untersuchung. In der Gesetzgebung wird der Begriff „Finanzdienstleistungen“ für die Tätigkeiten verwendet, die von Finanzorganisationen ausgeführt werden, deren Verbraucher Bürger (Einzelpersonen) sind, die in einem Vertragsverhältnis mit ihrer Gegenpartei stehen oder nicht, die beabsichtigen, die Bereitstellung zu beantragen von Finanzdienstleistungen oder erhalten Finanzdienstleistungen ausschließlich für persönliche, familiäre, Haushalts- und andere Bedürfnisse, die nicht im Zusammenhang mit unternehmerischen Aktivitäten stehen.

Der Begriff der Finanzdienstleistung konzentriert sich im Rahmen von Art. 4 Bundesgesetz Nr. 135-FZ vom 26. Juli 2006 „Über den Schutz des Wettbewerbs“ Bundesgesetz Nr. 135-FZ vom 26. Juli 2006 „Über den Schutz des Wettbewerbs“ (in der Fassung vom 21. Juli 2014 Nr. 265-FZ ) // Rossiyskaya Gazeta vom 27. Juli 2006 Nr. 162. (im Folgenden Wettbewerbsschutzgesetz genannt), wonach unter Finanzdienstleistungen Bankdienstleistungen, Versicherungsdienstleistungen, Dienstleistungen auf dem Wertpapiermarkt, Dienstleistungen unter a Leasingvertrag sowie erbrachte Dienstleistungen für die finanzielle Organisation und im Zusammenhang mit der Gewinnung und (oder) Platzierung von Geldern einer juristischen Person und einer natürlichen Person“.

Daraus folgt, dass die in der spezifizierten Norm des Gesetzes zum Schutz des Wettbewerbs verankerten Arten von Dienstleistungen auf der Gewinnung und Platzierung ausländischer Gelder beruhen. Das bedeutet, dass die Verbindung einer Finanzdienstleistung mit dem Einwerben und Platzieren von Geldern einer natürlichen und juristischen Person als qualifizierendes Merkmal dieser Dienstleistung ausgelegt werden kann. Dekret op. - S. 77-78 ..

Das zweite qualifizierende Merkmal von Finanzdienstleistungen nach der Definition in Art. 4 des Gesetzes zum Schutz des Wettbewerbs, laut Yu.B. Fogelson wird auf die Definition des Unternehmens reduziert, das es bereitstellt, oder auf die Finanzorganisation Ebd. - S. 81 ..

Die Definition eines Finanzinstituts ist auch im Wettbewerbsschutzgesetz enthalten, das auch eine vollständige Liste der Finanzinstitute enthält.

Klassifizierung von Finanzdienstleistungen, Yu.B. Fogelson unterteilt sie wie folgt:

a) Bankdienstleistungen, wozu Finanzdienstleistungen gehören, deren Erbringung ausschließlich in die Kompetenz von Banken fällt. Dazu gehören Leistungen:

Um Gelder für Einlagen anzuziehen;

Für die Durchführung von Abwicklungs- und Bargelddiensten.

b) Finanzdienstleistungen, die neben Banken auch von Nichtbanken erbracht werden, einschließlich Kreditvergabe (einschließlich Wohnungs- oder Hypothekendarlehen) und Geldtransfers;

c) Investmentbanking-Dienstleistungen oder Vermittlungsdienste, an deren Durchführung der Verbraucher und die Börse beteiligt sind. Diese Art von Dienstleistung kombiniert Depotdienste, Finanzberatung und Immobilienbewertungsdienste;

d) Versicherungsdienstleistungen, d. h. Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Schutz der Vermögensinteressen natürlicher und juristischer Personen (versicherter Personen) im Falle eines bestimmten Ereignisses (Versicherungsereignisses) auf Kosten des darauf gebildeten Geld-(Versicherungs-)Fonds Grundlage der Versicherungsprämien (Versicherungsprämie). Dies sind Versicherungs- und Rückversicherungsdienste Ryzhanovskaya L.Yu. Der Mechanismus des rechtlichen Schutzes der Verbraucher von Finanzdienstleistungen // Scientific Research Financial Institute. Finanzzeitschrift. - 2013. - Nr. 1 (15). - S. 51 ..

Die Definition von Finanzdienstleistungen sowie ihre Klassifizierung sind im Partnerschafts- und Kooperationsabkommen Das Partnerschafts- und Kooperationsabkommen zur Gründung einer Partnerschaft zwischen der Russischen Föderation einerseits und den Europäischen Gemeinschaften und ihren Mitgliedstaaten andererseits enthalten Hand (Korfu, 24. Juni 1994) // Nicht offiziell veröffentlicht., die die Partnerschaft zwischen der Russischen Föderation und den Europäischen Gemeinschaften und ihren Mitgliedstaaten genehmigt, unterzeichnet am Fr. Korfu 24. Juni 1994 (im Folgenden das Abkommen). Dieses Abkommen wurde ratifiziert und ist Teil der russischen Gesetzgebung.

Anhang 6 zu dieser Vereinbarung enthält eine Liste von Dienstleistungen, die für die Zwecke dieser Vereinbarung als Finanzdienstleistungen anerkannt werden. Eine Finanzdienstleistung im Sinne der genannten Vereinbarung ist jede Dienstleistung finanzieller Art, die von einem Finanzdienstleister einer der Parteien erbracht wird. Im Rahmen dieses Abkommens werden folgende Gruppen von Finanzdienstleistungen festgelegt:

Erste Gruppe:

Versicherungsdienstleistungen und Dienstleistungen (alle) im Zusammenhang mit Versicherungen, nämlich: Direktversicherungsdienstleistungen, einschl. gemeinsam: Lebensversicherung, sonstige Versicherungen;

Rückversicherungs- und Retrozessionsleistungen;

Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Versicherungsvermittlung (Maklerdienste, Agenturdienste);

Versicherungsnebenleistungen in Bezug auf Versicherungsberatung, Risikobewertung und Schadenregulierung.

Zweite Gruppe:

Bank- und andere Finanzdienstleistungen, ausgenommen Versicherungen;

Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Annahme von Einlagen und anderen rückzahlbaren Geldern des Kunden;

Kreditvergabe (alle Arten der Kreditvergabe, einschließlich Dienstleistungen zur Bereitstellung von Verbraucherkrediten, besicherten Krediten, Factoring und Finanzierung von Handelsgeschäften).

Die dritte Dienstleistungsgruppe: Finanzierungsleasing.

Die vierte Gruppe von Dienstleistungen umfasst alle Arten von Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Überweisung von Zahlungen und Geld, einschließlich Dienstleistungen zur Ausgabe von Kredit- und Debitkarten, Reiseschecks und Bankschecks.

Die fünfte Gruppe der Finanzdienstleistungen fasst alle finanziellen Garantien und Verpflichtungen zusammen.

Die sechste Dienstleistungsgruppe umfasst Finanzdienstleistungen auf dem Wertpapiermarkt. Sie werden von Finanzinstituten für ihr eigenes Geld oder für das Geld von Kunden durchgeführt und an Devisenbörsen, außerbörslichen Wertpapiermärkten oder auf andere Weise durchgeführt. Diese Dienstleistungen umfassen Transaktionen mit:

a) auf dem Geldmarkt umlaufende Kreditobligationen (einschließlich Schecks, Wechsel, Einlagenzertifikate usw.);

b) Fremdwährung;

c) derivative Produkte, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Futures-Kontrakte und Optionen;

d) Instrumente im Zusammenhang mit Änderungen von Wechselkursen und Zinssätzen, einschließlich Swaps und Forwards;

e) übertragbare Wertpapiere;

f) andere handelbare Instrumente und finanzielle Vermögenswerte, einschließlich des Handels mit Gold- und Silberbarren.

Die siebte Gruppe von Finanzdienstleistungen bezieht sich auf die Emission aller Arten von Wertpapieren, einschließlich der garantierten Platzierung ihrer Emission auf dem Markt und ihrer Platzierung als Agent.

Die achte Gruppe von Finanzdienstleistungen umfasst die Durchführung von Operationen auf den Geldmärkten.

Die neunte, zehnte und elfte Gruppe von Finanzdienstleistungen, die im Abkommen verankert sind, beziehen sich auf die Erbringung von Vermögensverwaltungstätigkeiten, dh Direkt- und Portfolioinvestitionen, und umfassen auch die Verwaltung von Investitionsprojekten aller Art, Pensionsfonds.

Die zwölfte Gruppe von Finanzdienstleistungen umfasst Dienstleistungen im Zusammenhang mit beratender Vermittlung und anderen oben aufgeführten ergänzenden Finanzdienstleistungen, einschließlich der Bereitstellung von Referenz- und Analysematerialien zu Darlehen, Recherchen und Beratungsdiensten. Beachten Sie, dass es sich bei dieser Gruppe von Dienstleistungen tatsächlich um die gleiche Finanzvermittlung mit der zusätzlichen Einbeziehung von Nebendienstleistungen mit Beratungscharakter handelt.

Angesichts der vorstehenden Ausführungen wird deutlich, dass die im Abkommen verankerte Liste der Finanzdienstleistungen erschöpfend (abgeschlossen) und inhaltlich viel umfassender ist als die im Gesetz zum Schutz des Wettbewerbs verankerte. Dies bedeutet, dass das Gesetz zum Schutz des Wettbewerbs aufgrund seiner Definition nicht die gesamte Liste der im Abkommen verankerten Finanzdienstleistungen abdecken kann. Dekret op. - S. 84 ..

Natürlich kann man sich fragen, ob diese Dienstleistungen unter die Definition des Wettbewerbsschutzgesetzes fallen, wenn sie von einem Finanzinstitut erbracht werden. In diesem Zusammenhang ist die Meinung von Yu.B. Fogelson, der der Ansicht ist, dass „eine Dienstleistung, die von einer nichtfinanziellen Organisation erbracht wird, definitiv nicht unter die Definition dieses Gesetzes fällt, da Versicherungs- und verschiedene Beratungsunternehmen nicht mit Finanzorganisationen verbunden sind“ Ebenda. - S. 86-87 ..

Aus dem Vorstehenden folgt, dass Dienstleistungen, die im Rahmen des Abkommens als Finanzdienstleistungen eingestuft werden, vom Gesetz nicht als solche eingestuft werden und umgekehrt. Mit anderen Worten, diese beiden Beschreibungen von Finanzdienstleistungen sind zumindest nicht identisch. Gleichzeitig weisen sie eine große Ähnlichkeit auf: Zur Unterscheidung nehmen sowohl das Gesetz als auch die Vereinbarung die Art der Tätigkeit auf, die von der Person ausgeübt wird, die die Dienstleistung erbringt.

In Anbetracht des Verhältnisses der Definition von Finanzdienstleistungen, das in den beiden analysierten Dokumenten (Gesetz zum Schutz des Wettbewerbs und Vereinbarung) verankert ist, sollte beachtet werden, dass die Gruppe der Finanzdienstleistungen nach dem Gesetz formal nicht vollständig in der Gruppe enthalten ist von Finanzdienstleistungen im Rahmen des Abkommens, obwohl die meisten dieser Sätze in beiden Dokumenten aus ähnlichen Arten von Dienstleistungen bestehen.

Wenn wir uns gleichzeitig dem Studium der Liste des Abkommens nicht aus formaler Sicht nähern, sondern unter Berücksichtigung der darin enthaltenen Dienstleistungen, ist leicht zu erkennen, dass alle Finanzdienstleistungen für die Gewinnung und Investition von Geldern berücksichtigt werden drin. Daraus können wir schließen, dass das Abkommen die vollständigste Liste von Finanzdienstleistungen enthält, während die im Gesetz verankerte Liste viel enger ist.

Es gibt jedoch ein anderes Dokument, das eine Liste von Finanzdienstleistungen enthält, und es heißt Allgemeines Abkommen über den Handel mit Dienstleistungen Allgemeines Abkommen über den Handel mit Dienstleistungen (GATS) (WTO, Uruguay-Runde multilateraler Handelsverhandlungen, 15. April 1994) // Nicht offiziell veröffentlicht. (im Folgenden - GATS). Der Beitritt zu dieser Liste der Russischen Föderation wurde durch den Beitritt unseres Landes zur Welthandelsorganisation (im Folgenden als WTO bezeichnet) am 22. August 2012 erleichtert. Bei einer rechtsvergleichenden Studie muss dieses Dokument ebenfalls berücksichtigt werden. Laut Sub. 5 GATS (Anlage zum GATS) umfasst die Liste der Finanzdienstleistungen alle Versicherungs- und damit verbundenen Dienstleistungen, Bank- und sonstigen Finanzdienstleistungen, ausgenommen Versicherungen.

Zu den Versicherungen und damit verbundenen Dienstleistungen gehören:

i) Direkt- und Mitversicherungsleistungen:

b) ausgenommen Lebensversicherung;

ii) Rückversicherungs- und Retrozessionsleistungen;

iii) Versicherungsvermittlungsdienste wie beispielsweise Makler- und Agenturdienste;

iv) Nebenleistungen im Zusammenhang mit Versicherungen in Form von Beratungs-, Versicherungsmathematik-, Bewertungs- und Schadensleistungen.

Bank- und andere Finanzdienstleistungen (außer Versicherungen):

v) im Zusammenhang mit der Entgegennahme von Einlagen und anderen Geldern des Publikums, die unterliegen;

vi) im Zusammenhang mit der Vergabe von Darlehen jeglicher Art, einschließlich Verbraucherdarlehen, besicherte Darlehen, Factoring und Finanzierung von Handelsgeschäften;

vii) Finanzleasingdienste;

viii) alle Dienstleistungen im Zusammenhang mit Zahlungen und Geldtransfers, einschließlich Kredit-, Zahlungs- und Debitkarten, Reiseschecks und Bankschecks;

ix) Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Bereitstellung von finanziellen Garantien und Verpflichtungen;

x) Handelsdienstleistungen auf eigene Kosten und auf Kosten des Kunden sowie Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Handel an der Devisenbörse mit Hilfe von:

a) Geldmarktinstrumente (einschließlich Schecks, Wechsel, Einlagenzertifikate);

b) Dienstleistungen im Zusammenhang mit Devisen; derivative Produkte sowie Futures und Optionen;

d) Instrumente in Bezug auf Wechselkurse und Zinssätze, einschließlich Swaps und Forwards;

e) übertragbare Wertpapiere;

f) andere handelbare Instrumente und Finanzanlagen, einschließlich Gold, Silberbarren;

xi) Dienstleistungen zur Emission von Wertpapieren, einschließlich ihrer Platzierung, Vermittlungsleistungen öffentlicher oder privater Art sowie Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Emission;

xii) Geldmarktvermittlungsdienste;

xiii) Vermögensverwaltungsdienste, einschließlich Bargeld oder Wertpapiere, sowie Verwaltung aller Arten von Anlagen, Pensionsfondsverwaltung, Vormundschaftsdienste sowie Dienstleistungen im Zusammenhang mit Verwahrung und Treuhand;

xiv) Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Durchführung von Zahlungen und dem Clearing von finanziellen Vermögenswerten, einschließlich solcher in Bezug auf Wertpapiere, derivative Produkte und andere handelbare Instrumente;

xv) Dienstleistungen für die Bereitstellung und Übermittlung von Finanzinformationen und die Verarbeitung von Finanzdaten und die erforderliche Software von Anbietern anderer Finanzdienstleistungen;

xvi) Beratungs-, Vermittlungs- und andere Dienstleistungen im Bereich der zusätzlichen Finanzdienstleistungen, die in den Unterabsätzen „v“ – „xv“ aufgeführt sind, sowie Dienstleistungen für die Bereitstellung von Referenz- und Analysematerialien im Bereich der Kreditvergabe.

Eine Analyse der in der GATS-Liste verankerten Arten von Finanzdienstleistungen zeigt, dass sich diese Liste nicht wesentlich von der zuvor analysierten Liste von Finanzdienstleistungen (der Liste des auf der Insel Korfu abgeschlossenen Abkommens) unterscheidet. Der einzige Unterschied besteht in der detaillierteren Beschreibung von Finanzdienstleistungen in der GATS-Liste.

Aus den vorstehenden Ausführungen lässt sich ableiten, dass Finanzdienstleistungen nach geltendem Recht in erster Linie die Finanzvermittlung sowie eine Reihe von Neben-, Beratungs- und Informationsdienstleistungen sind, die sowohl vom Finanzintermediär selbst als auch von einem anderen erbracht werden Person des Finanzintermediärs.

Was die Herangehensweise an die Auslegung des Finanzdienstleistungsbegriffs durch die innerstaatliche Rechtsprechung betrifft, so muss festgestellt werden, dass sie erhebliche Unterschiede zur Auslegung der Finanzdienstleistung durch den Gesetzgeber aufweist.

Der Ansatz von N.G. Semilyutina, die ihre Vision dieses Konzepts im Rahmen ihrer Doktorarbeit „Bildung des Rechtsmodells des russischen Finanzdienstleistungsmarktes“ skizzierte Semilyutina N.G. Bildung des Rechtsmodells des russischen Finanzdienstleistungsmarktes: Fox. ... Dr. jurid. Wissenschaften. - M., 2011. - S. 15. Bei dem Versuch, eine eigene Definition einer Finanzdienstleistung zu entwickeln, greift der Autor auf eine Identifikation mit einer Wertpapierdienstleistung zurück. Der Autor definiert zunächst den Begriff der „Investition“ und versteht darunter einen Vorgang, der mit der Veräußerung von Geldern … durch den Eigentümer … zum Zweck der späteren Einkommensgenerierung verbunden ist“ Ebd. - S. 17-18., und charakterisiert dann direkt die Finanzdienstleistung selbst. NG Semilyutina schreibt: „Eine Finanzdienstleistung (oder Wertpapierdienstleistung) ist eine Dienstleistung, die professionelle Teilnehmer auf dem Finanzdienstleistungsmarkt gemäß einer Vereinbarung erbringen, mit dem Ziel, die vom Anleger veräußerten Gelder an den Empfänger von Investitionen zu überweisen.“ Ebd. - S. 18 ..

Mit anderen Worten, im Rahmen des Ansatzes des genannten Autors ist eine Finanzdienstleistung als Dienstleistung zu qualifizieren, die nicht nur durch die Art der Tätigkeit eines professionellen Teilnehmers am Finanzmarkt bestimmt wird, sondern auch durch das damit verfolgte Ziel Kunde dieses Vermittlers, der Gelder in diesen Umlauf schickt. Der Begriff „Ziel“ wird im wirtschaftlichen Sinne verwendet. Also laut N.G. Semilyutina, Finanz- und Investmentdienstleistungen sind identisch.

Aus Sicht des angegebenen Urhebers ist für die Anerkennung einer Wertpapierdienstleistung nicht nur die Art der Tätigkeit des Erbringenden wesentlich, sondern auch der Zweck, zu dem ihm sein Auftraggeber Geld überweist. Dies ist eine grundlegend andere Qualifikation von Finanzdienstleistungen, da die Definition des Wettbewerbsschutzgesetzes, die Liste des am Fr. Korfu, sowie GATS, Finanzdienstleistungen hängen in keiner Weise davon ab, für welchen Zweck das Geld an das Finanzinstitut überwiesen wird. Daher sind solche Vorgänge wie der Abschluss und die Ausführung von Versicherungsverträgen, die Eröffnung und Führung von Bankkonten, Abrechnungen gemäß dem Ansatz von N.G. Semilyutina, sind keine Finanzdienstleistungen.

Von besonderem Interesse im Rahmen dieser Arbeit ist die Interpretation des Begriffs der finanziellen (Verbraucher-)Dienstleistungen durch V.S. Petrishchev und S.A. Rumyantseva Petrishchev V.S., Rumyantsev S.A. Schutz der Rechte der Verbraucher von Finanzdienstleistungen. - M.: Infra-M, 2010. - S. 11., wonach eine finanzielle (Verbraucher-)Dienstleistung eine von einer Organisation erbrachte Dienstleistung ist, die sich auf die Gewinnung und (oder) Platzierung von Geldern von Einzelpersonen und den Schutz von Eigentumsinteressen bezieht Versicherung. Diese Definition wird als Grundlage für die vorliegende Arbeit genommen.

Somit haben wir für die Definition von finanziellen (Verbraucher-)Dienstleistungen zwei Möglichkeiten: Entweder jede Finanzvermittlung als Finanzdienstleistung zu betrachten, oder gar keine, sondern nur eine, die das Erreichen bestimmter Ziele sicherstellt – Investitionen vermittelt.

Zusammenfassend stellen wir in diesem Abschnitt der Studie fest, dass eine finanzielle (Verbraucher-)Dienstleistung eine von einer Organisation erbrachte Dienstleistung ist, die sich auf die Anwerbung und (oder) Platzierung von Geldern von Einzelpersonen und den Schutz von Eigentumsinteressen durch Versicherungen bezieht.

Die Analyse ermöglichte es, die Gesamtheit der qualifizierenden Merkmale von Finanzdienstleistungen im Sinne des Gesetzes zum Schutz des Wettbewerbs zu bestimmen, darunter:

Verbindung von Dienstleistungen mit der Gewinnung und Vermittlung von Geldern anderer Personen (Finanzvermittlung);

Erbringung dieser Art von Dienstleistung unter Einbeziehung eines Finanzinstituts.

Die wichtigsten Arten von Finanzdienstleistungen (Verbraucher) sind:

1) Bankdienstleistungen (Dienstleistungen, die nur den Banken zustehen: Einziehung von Geldern in Einlagen; Abrechnungs- und Bargelddienste);

2) Finanzdienstleistungen, die sowohl von Banken als auch von Nichtbankenorganisationen erbracht werden (Kreditvergabe); Geldtransfers;

3) Investmentbanking-Dienstleistungen oder Vermittlungsdienste zwischen dem Verbraucher und der Börse (Depotdienste; Finanzberatung; Immobilienbewertung);

4) Versicherungsdienstleistungen (Versicherung, Rückversicherung).