Betriebskapital des Unternehmens und Analyse seiner Verwendung. Analyse des Betriebskapitals des Unternehmens

EINLEITUNG

1. THEORETISCHE GRUNDLAGEN DER KONTROLLE

KAPITAL DES UNTERNEHMENS

1.1. Das Konzept, die Zusammensetzung und die Klassifizierung des Betriebskapitals

1.2. Ernennung des Betriebskapitals und seine Rolle in der Produktion

1.3. Effizienz der Nutzung und Umschlag des Betriebskapitals

Hauptstadt

1.4. Ziele, Ziele und Informationsquellen der Umsatzanalyse

Hauptstadt

2. ANALYSE DER VERWENDUNG DES ARBEITSKAPITALS

ZAG „STROYEL“

2.1. Analyse der Dynamik und Struktur des Umlaufvermögens

2.2. Liquiditätsanalyse

2.3. Umsatzanalyse

2.4. Faktorenanalyse der Umschlagskennzahlen des Working Capital

FAZIT

LISTE DER VERWENDETEN QUELLEN

Einführung.

Die Verbesserung des Mechanismus zur Verwaltung des Betriebskapitals eines Unternehmens ist einer der Hauptfaktoren für die Steigerung der wirtschaftlichen Effizienz der Produktion im gegenwärtigen Entwicklungsstadium der heimischen Wirtschaft. Vor dem Hintergrund der sozioökonomischen Instabilität und Volatilität der Marktinfrastruktur nimmt das Working Capital Management einen wichtigen Platz in der aktuellen täglichen Arbeit eines Finanzmanagers ein, weil. Hierin liegen die wesentlichen Gründe für die Erfolge und Misserfolge aller Produktions- und Handelsbetriebe des Unternehmens. Schließlich gehört der rationelle Einsatz von Working Capital im Kontext ihrer chronischen Verknappung derzeit zu den Prioritäten des Unternehmens.

Die theoretischen und praktischen Entwicklungen der oben genannten Autoren beziehen sich hauptsächlich auf Unternehmen, die in einem relativ stabilen und vorhersehbaren wirtschaftlichen Umfeld tätig sind, während die Probleme des Working Capital Managements in einer Krise und gewisse Schwierigkeiten bei der Umsetzung dieser Entwicklungen in die realwirtschaftliche Praxis zu einer sehr begrenzten geführt haben Anwendung ausländischer Methoden unter russischen Bedingungen.

Die oben genannten Umstände bestimmten die Relevanz und Wahl des Themas der Dissertation.

Der Zweck der Erstellung einer Hausarbeit besteht darin, die Verwendung des Umlaufvermögens von CJSC Stroitel zu analysieren und auf dieser Grundlage Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz der Verwaltung des Betriebskapitals eines Unternehmens zu entwickeln.

Zu den Zielen der Kursarbeit gehören:

Das Studium der theoretischen und organisatorischen Grundlagen des Umschlags von Betriebsmitteln;

Direkte Analyse des Betriebskapitals der untersuchten Organisation (CJSC Stroitel) mit Schlussfolgerungen zu ihren Ergebnissen;

Gegenstand der Studie ist die geschlossene Aktiengesellschaft "Stroitel", der Gründer des Unternehmens ist eine Einzelperson, die auch Generaldirektor ist. Der Zweck des Unternehmens ist die Erzielung von Gewinn. Die Haupttätigkeit von CJSC "Stroitel" ist die Produktion von allgemeinen Bauarbeiten.

1. THEORETISCHE GRUNDLAGEN DES ARBEITSKAPITALMANAGEMENTS DES UNTERNEHMENS

1.1. Das Konzept, die Zusammensetzung und die Klassifizierung des Betriebskapitals

Betriebskapital bezieht sich in der Regel auf Vermögenswerte (Fonds), die im Laufe der normalen Geschäftstätigkeit des Unternehmens über einen Zeitraum von höchstens einem Jahr in Bargeld umgewandelt werden.

Umlaufvermögen des Unternehmens sind bewegliche Vermögenswerte des Unternehmens, die liquide Mittel sind oder innerhalb eines Jahres oder eines Produktionszyklus in solche umgewandelt werden können.

Betriebskapital sind in Gegenstände investierte Finanzmittel, deren Nutzung durch das Unternehmen entweder innerhalb eines Reproduktionszyklus oder innerhalb eines relativ kurzen Kalenderzeitraums (normalerweise nicht mehr als 1 Jahr) erfolgt.

Diese Gelder machen im Prozess der Wirtschaftstätigkeit ständig einen Kreislauf, indem sie ihre Form von Bargeld zu Ware und umgekehrt ändern. Somit machen sie den Großteil der Produktionskosten aus. Andererseits sind sie der Garant für die Liquidität des Unternehmens, also seine Zahlungsfähigkeit. Unter der Zusammensetzung des Betriebskapitals wird eine Reihe von Elementen verstanden, die Betriebskapital und Umlauffonds bilden, dh ihre Platzierung in separaten Elementen.

Die Struktur des Betriebskapitals ist das Verhältnis der einzelnen Elemente des Betriebskapitals und des Umlaufvermögens, dh es zeigt den Anteil jedes Elements an der Gesamtmenge des Betriebskapitals.

Der überwiegende Teil des umlaufenden Produktionsvermögens sind Arbeitsgegenstände – Roh-, Grund- und Hilfsstoffe, zugekaufte Halbfabrikate, Betriebs- und Brennstoffe, Behälter und Behältermaterialien. Darüber hinaus gehören zu den im Umlauf befindlichen Produktionsgütern auch einige Arbeitsmittel - geringwertige und Verschleißteile (IBE), Werkzeuge, Spezialgeräte, austauschbare Ausrüstung, Inventar, Ersatzteile für laufende Reparaturen, Spezialkleidung und -schuhe. Diese Tools sind weniger als ein Jahr alt oder haben Kostengrenzen. Die Umlaufgrenzen ändern sich periodisch, was mit laufenden Neubewertungen des Anlagevermögens und des Anschaffungszeitraums verbunden ist.

Darüber hinaus gibt es diese Arbeitswerkzeuge in Unternehmen oft in Tausenden, was es technisch schwierig macht, ihren Verschleiß zu berücksichtigen. Daher werden sie in der Praxis nicht als feste, sondern als revolvierende Fonds eingestuft.

Die aufgeführten Gegenstände und Werkzeuge bilden eine Gruppe umlaufender Produktionsmittel - Produktionsreserven. Darüber hinaus umfasst das Betriebskapital laufende Arbeiten und abgegrenzte Ausgaben.

Der Hauptzweck der dem Betriebskapital zugeführten Mittel besteht darin, einen kontinuierlichen und rhythmischen Produktionsprozess sicherzustellen.

Neben dem umlaufenden Produktionsvermögen werden bei Unternehmen Umlauffonds gebildet. Dazu gehören: fertige Produkte auf Lager; versandte Ware; Bargeld in der Kasse des Unternehmens und auf Bankkonten; Forderungen; Guthaben auf anderen Konten.

Der Hauptzweck von Umlaufmitteln besteht darin, Ressourcen für den Umlaufprozess bereitzustellen.

Zusammensetzung und Struktur des Betriebskapitals sind in verschiedenen Sektoren und Teilsektoren der Wirtschaft nicht gleich. Sie werden von vielen Faktoren der industriellen, wirtschaftlichen und organisatorischen Ordnung bestimmt. So ist im Maschinenbau, wo der Produktionszyklus lang ist, der Anteil der unfertigen Arbeit hoch. In den Unternehmen der Leicht- und Lebensmittelindustrie nehmen Rohstoffe und Materialien (z. B. in der Textilindustrie) den Hauptplatz ein. Gleichzeitig hat die Lebensmittelindustrie (z. B. Molkerei, Butter und Käse) relativ hohe Bestände an Hilfsstoffen, Behältern und Fertigprodukten.

In Betrieben, in denen viele Werkzeuge, Vorrichtungen, Geräte verwendet werden, ist der Anteil an geringwertigen und verschlissenen Artikeln hoch (z. B. im Maschinenbau und in der Metallverarbeitung).

In der Rohstoffindustrie gibt es praktisch keine Lagerbestände an Rohstoffen und Grundstoffen, aber der Anteil der latenten Ausgaben ist groß. Darüber hinaus besteht beispielsweise in der Ölindustrie ein erhöhter Anteil an Hilfsstoffen, Ersatzteilen für die Reparatur von Grundhintergründen.

Der Wert von fertigen Produkten, versandten Waren und Forderungen wird von Faktoren wie den Verkaufsbedingungen von Produkten, Formen und Konditionen von Konten beeinflusst.

Das Hauptmerkmal des Umlaufvermögens ist die Liquidität, d.h. die Geschwindigkeit, mit der ein Vermögenswert in Bargeld umgewandelt wird.

In absteigender Reihenfolge der Liquidität kann das Betriebskapital wie folgt klassifiziert werden:

1. Bargeld. Sie sind das liquideste Element des Umlaufvermögens. Dazu gehören Kassenbestände, Zahlungsmittel in Abrechnung und Währung und andere Bankkonten. Sie sind der wichtigste Indikator für die Zahlungsfähigkeit der Organisation.

2. Marktfähige Wertpapiere: Unternehmen investieren häufig überschüssige Barmittel in Einlagenzertifikate, von Banken akzeptierte Wechsel, Staatspapiere oder hochwertige Wertpapiere großer Unternehmen, eigene Aktien. Solche Wertpapiere sollten leicht handelbar sein, eine kurze Umlaufdauer haben und das Risiko des Kapitalverlusts ausschließen. Anteile an anderen Unternehmen gelten nicht als Umlaufvermögen, weil: der Wert der Anteile erheblichen Schwankungen unterliegt, die Anteile das Eigentum am Unternehmen (nicht das Vermögen) darstellen, die Eigentümer der Anteile erst nach Befriedigung der Gläubigeransprüche entschädigt werden . Daher werden Anteile als Anlagevermögen klassifiziert (außer Anteile am eigenen Unternehmen).

3. Schuldnerkonten. Der Verkauf von Produkten auf Kredit bis zum Erhalt der entsprechenden Beträge wird in der Bilanz als Forderungen ausgewiesen. Die Liquidität hängt von der finanziellen Lage der Schuldner und ihrem geschäftlichen Ruf ab.

4. Wechselforderungen. Unbezahlte Schuldscheine im Rahmen besonderer Zahlungsvereinbarungen für die Lieferung von Produkten und Dienstleistungen.

5. Inventar. Dazu gehören fertige Erzeugnisse, Rohstoffvorräte, unfertige Erzeugnisse.

6. Sonstiges Umlaufvermögen. Dazu gehören kurzfristige Anlagen in Aktien anderer Unternehmen, Lebensversicherungsprämien.

Betriebskapital wird nach seiner Form (nach Ort und Rolle im Reproduktionsprozess) klassifiziert:

1) Produktion oder Material (Vorräte, unfertige Erzeugnisse, fertige Produkte);

2) Zahlung (Bargeld usw.).

Die Betrachtung der Zusammensetzung und Struktur des Betriebskapitals ermöglicht es uns, ein so wichtiges Problem der Organisation des Betriebskapitals zu berühren, wie seine rationelle Platzierung zwischen den Sphären der Produktion und der Zirkulation.

Die Ermittlung des optimalen Verhältnisses des Betriebskapitals in Produktion und Umlauf ist wichtig für die Bereitstellung von Mitteln für die Umsetzung des Produktionsprogramms und ist auch einer der Hauptfaktoren für die effektive Nutzung des Betriebskapitals.

Die Effizienz des Funktionierens und die finanzielle Stabilität von Unternehmen hängen weitgehend von der Verfügbarkeit von Betriebskapital, seiner Struktur und seinem Verwendungsgrad ab. Daher umfasst das aktuelle Vermögensverwaltungssystem neben der Planung, Regulierung und Buchhaltung eine regelmäßige Analyse ihrer Zusammensetzung, Dynamik und Übereinstimmung mit den Bedürfnissen der aktuellen Produktion und wirtschaftlichen Aktivitäten.

Die Zusammensetzung und Struktur des Umlaufvermögens der Krasnodartorgtekhnika LLC ist in Tabelle 2.18 dargestellt.

Aus der Tabelle ist ersichtlich, dass im Jahr 2007 ein wesentlicher Teil des Umlaufvermögens Vorräte (26,4 %) und Forderungen (55,4 %) sind. Ein großer Teil des ersten Faktors ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen im Zusammenhang mit Verträgen zur Wartung und Reparatur verkaufter Geräte Ersatzteile auf Lager halten muss, falls eine Reparaturanfrage eingeht, ein hoher Forderungsbestand besteht aufgrund der Tatsache, dass das Unternehmen mit Haushaltsorganisationen zusammenarbeitet, und im Jahr 2007 verzögerten sich Zahlungen aus dem Budget.

Tabelle 2.18 - Zusammensetzung und Struktur des Umlaufvermögens von Krasnodartorgtekhnika LLC, Tausend Rubel

Im Jahr 2008 kommt es zu einer Reduzierung der Reparaturverträge, was wiederum zu einer Reduzierung der Vorratsbestände führt, obwohl das prozentuale Verhältnis zur Gesamtsumme des Umlaufvermögens auf 37,1 % steigt. Im Zusammenhang mit der Rückzahlung von Schulden wird der Forderungsbestand deutlich reduziert (22,1 % des gesamten Umlaufvermögens), was zu einer Erhöhung der Zahlungsmittel führt (40,8 % des gesamten Umlaufvermögens). Diese Veränderungen wirken sich sehr positiv auf die wirtschaftliche Tätigkeit des Unternehmens aus. Im Jahr 2009 ändert sich die Situation praktisch nicht, der Anteil der Vorräte nimmt prozentual leicht ab (30,3 % des Gesamtbestands), der Anteil der Forderungen steigt auf 33,2 % des Gesamtbestands und der Anteil der Barmittel sinkt auf 36,6 %.

Das rationale Verhältnis der Quellen zur Bildung des Umlaufvermögens hängt von den Branchenspezifika der Organisationen ab. Es liegt auf der Hand, dass in Handelsorganisationen kein Bedarf an hohen Eigenmitteln besteht. Und im verarbeitenden Gewerbe ist ein hoher Anteil an Eigenquellen wünschenswert, aber schwer zu erreichen.

Betrachten Sie die Beziehung zwischen Änderungen in der Struktur des Umlaufvermögens, den Quellen der Bildung des Umlaufvermögens und der Höhe der absoluten Liquidität des Unternehmens.

Dazu stellen wir in Tabelle 2.19 die Quellenstruktur für die Bildung des Umlaufvermögens dar

Tabelle 2.19 - Die Struktur der Quellen für die Bildung des Betriebskapitals der Krasnodartorgtekhnika LLC für 2007 - 2009,%

Natürlich ist die Struktur der Quellen für die Bildung des Betriebskapitals des Unternehmens LLC Krasnodartorgtekhnika alles andere als optimal, aber in der Dynamik präsentiert sie sich eigentlich stetig positiv. Aus der Tabelle können wir schließen, dass Krasnodartorgtekhnika LLC über Reserven zur Erhöhung der geliehenen und geliehenen Mittel verfügt, was bedeutet, dass es in der Lage ist, den Umsatz der Produktionsaktivitäten zu steigern.

Lassen Sie uns die Umsatzindikatoren von Krasnodartorgtekhnika LLC berechnen. Die Daten werden in Tabelle 2.20 zusammengefasst

Gemäß der Tabelle können die folgenden Schlussfolgerungen gezogen werden. Im Jahr 2007 betrug der Gesamtumsatz des Umlaufvermögens 4,8 Rubel, was bedeutet, dass für jeden in das Umlaufvermögen investierten Rubel 4,8 Rubel an Einnahmen entfielen. Dieser Indikator ist aufgrund der Besonderheiten der Aktivitäten von Krasnodartorgtekhnika LLC hoch. In den Jahren 2008 und 2009 zeigte diese Kennzahl einen stetigen Aufwärtstrend und betrug 5,1 bzw. 7. Dies bedeutet, dass bei relativ geringen Schwankungen in der Höhe des Working Capitals die Wachstumsrate der Verkaufserlöse signifikant hoch ist.

Tabelle 2.20 - Umsatzindikatoren von Krasnodartorgtekhnika LLC für 2007-2009.

Die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens lag 2007 bei 7,1. Das bedeutet, dass für 1 Rubel des Umlaufvermögens ohne Vorräte 7,1 Rubel Verkaufserlös anfallen. 2008 änderte sich die Situation leicht und diese Zahl lag bei 7,5. Aber im Jahr 2009 betrug die Wachstumsrate dieses Indikators 138,8%, was bedeutet, dass 10,5 Rubel der Gesamteinnahmen einen Rubel des Umlaufvermögens ausmachten.

Im Jahr 2007 betrug die Lagerumschlagsquote 14,9, was bedeutet, dass ein Rubel der Lagerbestände 14,9 Rubel des Bruttoumsatzes ausmachte. In den Jahren 2008 und 2009 betrugen die Wachstumsraten dieses Indikators 111,7 % bzw. 126,2 %, was bedeutet, dass dieser Indikator 16,6 bzw. 21 betrug.

Die Umsatzquote der Forderungen betrug 2007 9,6 %, was bedeutet, dass für einen Rubel, der in die Forderungen umgeleitet wird, die Einnahmen 9,6 Rubel betragen. Im Jahr 2008 betrug die Wachstumsrate des Indikators 124,4 %, absolut gesehen sind es 11,9 %. Im Jahr 2009 hat sich dieser Indikator mehr als verdoppelt und betrug 24,7. Dies liegt daran, dass die Bruttoeinnahmen schneller wachsen als die Forderungen.

2007 war die Umschlagsquote des Eigenkapitals am niedrigsten, sie betrug 0,4, was bedeutet, dass für 1 Rubel Eigenkapital die Umsatzrendite nur 40 Kopeken betrug. Aber diese Zahl im Jahr 2008 stieg am stärksten und stieg um mehr als das 5,5-fache. Im Jahr 2009 gab es eine relativ kleine Veränderung, die Wachstumsrate des Indikators betrug 102,3 %.

Die Bargeldumsatzquote war 2007 am höchsten. Es belief sich auf 54,6, was bedeutet, dass 1 Rubel der Mittel 54,6 Rubel der Gesamteinnahmen ausmachte. Im Jahr 2008 sank dieser Indikator um mehr als das Zweifache und betrug 23,7, und im Jahr 2009 ging er auf 18,2 zurück.

Berechnen Sie die Indikatoren für die Verwendung des Betriebskapitals. Die erhaltenen Daten werden in Tabelle 2.21 dargestellt

Tabelle 2.21 - Indikatoren für die Verwendung des Betriebskapitals

Der Autonomiekoeffizient lag 2007 bei 0,54, 2008 und 2009 betrugen die Wachstumsraten 127 % bzw. 109 %. Dieser Indikator kennzeichnet den Anteil des Eigentums der Eigentümer des Unternehmens an der Gesamtsumme der Vorschüsse. Je höher der Wert des Koeffizienten, desto finanziell stabiler und unabhängiger von externen Gläubigern ist das Unternehmen. Dies bedeutet, dass mit dem Wachstum dieses Indikators die finanzielle Stabilität von Krasnodartorgtekhnika LLC wächst. Die Immobilisierungsquote zeigt, welcher Anteil des Eigenkapitals in Sachanlagen investiert ist. Im Berichtszeitraum nimmt dieser Indikator tendenziell ab, was wiederum auf eine relativ starke Abnahme des Anlagevermögens zurückzuführen ist.

Der Koeffizient der Bereitstellung von Aktien mit eigenem Betriebskapital im Berichtszeitraum wächst, wenn auch langsam. Damit wächst der Anteil des eigenen Working Capital an der Gesamtkapitalstruktur.

Im Jahr 2007 betrug der Koeffizient der Bereitstellung von Betriebskapital aus eigenen Quellen 0,57, was bedeutet, dass 57 Kopeken aus eigenen Finanzierungsquellen in 1 Rubel Betriebskapital investiert wurden. 2008 stieg dieser Wert auf 0,75 und 2009 auf 0,79.

Die Gesamtliquiditätskennzahl lag 2007 bei 2,64. Der Standardwert dieses Indikators ist 1, was bedeutet, dass der Indikator die zulässige Grenze überschreitet. 2008 erhöht sich diese Zahl um das Vierfache und 2009 um weitere 80 %, was in absoluten Zahlen 10,87 bzw. 19,4 beträgt.

Im Jahr 2007 betrug die kritische Liquiditätskennzahl 0,19, was deutlich unter dem erforderlichen Niveau liegt (0,7 - 0,8), aber in den Jahren 2008 - 2009 änderte sich die Situation zum Besseren, dieser Indikator betrug 1,21 bzw. 1,39 und übertraf damit nicht nur die Mindestschwelle, sondern hat auch die wirtschaftliche Attraktivität von Krasnodartorgtekhnika LLC erheblich verbessert.

Da Krasnodartorgtekhnika LLC keine kurzfristigen Finanzinvestitionen hat, sind die kritischen und absoluten Liquiditätskennzahlen gleich. In der Weltpraxis wird der Wert der absoluten Liquiditätsquote von 0,2 - 0,3 als ausreichend angesehen, dh das Unternehmen kann sofort 20 - 30% der laufenden Verbindlichkeiten zurückzahlen. Damit erfüllt die Kennzahl der absoluten Liquidität im Betrachtungszeitraum den optimalen Wert.

Der Wert des Nettoumlaufvermögens betrug im Jahr 2007 3013 Tausend Rubel, im Jahr 2008 sank er auf 2764 Tausend Rubel und im Jahr 2009 stieg er um 30% und übertraf in absoluten Zahlen das Jahr 2007 und betrug 3588 Tausend Rubel.

Aus dem Vorhergehenden können die folgenden Schlussfolgerungen gezogen werden. Wirtschaftskennzahlen wie Bruttoumsatz und Nettogewinn steigen, was sich positiv auf die Wirtschaftstätigkeit auswirkt. Die Umsatzkosten wachsen langsamer, was sich auch positiv auf die wirtschaftliche Attraktivität von Krasnodartorgtekhnika LLC auswirkt. Ein Unternehmen zur Organisation eines unterbrechungsfreien Produktionsprozesses benötigt keine erheblichen Investitionen in das Anlagevermögen. Krasnodartorgtekhnika LLC verfolgt einen aggressiven Ansatz zur Bildung von Umlaufvermögen und reduziert Jahr für Jahr deren Betrag.

In Anbetracht der Besonderheit der erbrachten Dienstleistungen und der verkauften Waren (Verkauf, Installation und Einstellung von Industriekälte- und technologischen Ausrüstungen) muss ein Unternehmen über eine feste Belegschaft hochqualifizierter Mitarbeiter (Mechaniker) verfügen, um seit der Ausbildung wettbewerbsfähige Tätigkeiten ausüben zu können von Spezialisten des erforderlichen Niveaus dauert mindestens 8-10 Jahre .

Die Bilanz von Krasnodartorgtekhnika LLC ist absolut liquide, da die Posten A1-A3 die Posten P1-P3 übersteigen. Das Unternehmen ist voll solvent.

Nach der Analyse der Struktur der Zu- und Abflüsse von Finanzmitteln (Fonds) von Krasnodartorgtekhnika LLC für 2007-2009 können wir zu dem Schluss kommen, dass das Unternehmen über eine gute finanzielle Stabilität verfügt, da der Hauptzufluss an Finanzmitteln aus dem Nettogewinn stammt und der Hauptabfluss ist mit dem Ziel, das Produktionspotential des Unternehmens zu erweitern und zuvor erhaltene kurzfristige Kredite zurückzuzahlen.

Der Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit war im Berichtszeitraum negativ, sein negativer Betrag verringerte sich jedoch jedes Jahr. Nach der Analyse von Indikatoren wie Grenzeinkommen, Gewinnmarge und finanzieller Sicherheitsmarge können wir sagen, dass Krasnodartorgtekhnika LLC die verfügbaren Reserven nutzt, um diese Verhältnisse rational zu erhöhen.

Die relative finanzielle Sicherheitsmarge lag 2009 bei 94,3 %. Der allgemein akzeptierte relative Normalwert von FFP liegt bei 60 %, was die sehr hohe Stärke unseres Unternehmens bedeutet. Positive Veränderungen in den Auswirkungen der operativen, finanziellen und operativ-finanziellen Hebelwirkung wurden ebenfalls festgestellt.

Eine geringfügige absolute Abweichung des Werts der Vorräte weist darauf hin, dass das Unternehmen eine optimale Strategie für die Bereitstellung und Verwendung von Vorräten anwendet, wobei die Besonderheiten und Saisonalität der Haupttätigkeit der Organisation berücksichtigt werden. Ein deutlicher Rückgang der Forderungen weist auf die korrekte Entwicklung der Kaufverträge unter Berücksichtigung der Besonderheiten der Käufer hin. Eine deutliche Erhöhung der Zahlungsmittel weist auf die Bildung einer Rücklage für kurzfristige Geldanlagen hin.

Das rationale Verhältnis der Quellen zur Bildung des Umlaufvermögens hängt von den Branchenspezifika der Organisationen ab. Es liegt auf der Hand, dass in Handelsorganisationen kein Bedarf an hohen Eigenmitteln besteht. Und im verarbeitenden Gewerbe ist ein hoher Anteil an Eigenquellen wünschenswert, aber schwer zu erreichen. Natürlich ist die Struktur der Quellen für die Bildung des Betriebskapitals des Unternehmens LLC Krasnodartorgtekhnika alles andere als optimal, aber in der Dynamik präsentiert sie sich eigentlich stetig positiv. Aus der Tabelle können wir schließen, dass Krasnodartorgtekhnika LLC über Reserven zur Erhöhung der geliehenen und geliehenen Mittel verfügt, was bedeutet, dass es in der Lage ist, den Umsatz der Produktionsaktivitäten zu steigern.

Bei der Analyse der Umsatzindikatoren kann bei allen Indikatoren ein aktives Wachstum festgestellt werden, mit Ausnahme des Fondsumsatzes, der aufgrund seiner Akkumulation in den Gewinnrücklagen reduziert wird.

Nach der Dynamik des Indikators der Dauer eines Umsatzes können wir sagen, dass dieser Indikator aufgrund der Beschleunigung des Gesamtumsatzes bis 2009 von 74 auf 51 Tage gesunken ist, was wiederum ein positiver Faktor für die Wirtschaftstätigkeit von Krasnodartorgtekhnika ist GMBH

Nach der Analyse der Indikatoren für den Einsatz von Working Capital können auch positive Veränderungen festgestellt werden. Die Liquiditätsindikatoren überschreiten nicht nur die normativen Werte, sondern wachsen auch im gesamten Berichtszeitraum, was auf eine Steigerung der wirtschaftlichen Attraktivität von Krasnodartorgtekhnika LLC hinweist.

Einleitung ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1. Theoretische Grundlagen des Working Capital Managements eines Unternehmens………..5

1.1 Definition, Zusammensetzung und Quellen der Working Capital Bildung……..5

1.2 Bewertung der Effektivität des Betriebsmitteleinsatzes…………..………....10

2. Analyse und Bewertung des Betriebskapitals bei OJSC "AVTOVAZAGGREGAT"… ...…15

2.1 Kurze Beschreibung der OJSC „AVTOVAZAGGREGAT“…………….…………15

2.2 Analyse der Struktur des Betriebskapitals des Unternehmens…………………………..21

2.3 Analyse der Effektivität des Working Capital Managements………………..26

3. Entwicklung einer Reihe von Maßnahmen zur Verbesserung des Verwaltungsmechanismus

Betriebskapital in JSC "AVTOVAZAGREGAT"……………………………..32

3.1. Debitorenmanagement……………………….……….32

3.2 Maßnahmen zur Verbesserung des Managementsystems

Vorräte…………………………………………..35

Schlussfolgerung ……………………………………………………………………...……….41

Referenzen…………………………………………………………………………….43

Anwendungen

Einführung

Eine unabdingbare Voraussetzung für die Durchführung der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens ist die Verfügbarkeit von Betriebskapital (Working Capital). Der in Working Capital investierte Teil des Kapitals ist Working Capital. Die Verbesserung des Mechanismus zur Verwaltung des Betriebskapitals eines Unternehmens ist einer der Hauptfaktoren für die Steigerung der wirtschaftlichen Effizienz der Produktion im gegenwärtigen Entwicklungsstadium der heimischen Wirtschaft. Vor dem Hintergrund der sozioökonomischen Instabilität und Volatilität der Marktinfrastruktur nimmt das Working Capital Management einen wichtigen Platz in der aktuellen täglichen Arbeit eines Finanzmanagers ein, weil. Hierin liegen die wesentlichen Gründe für die Erfolge und Misserfolge aller Produktions- und Handelsbetriebe des Unternehmens. Letztendlich ist die rationelle Nutzung des Betriebskapitals unter den Bedingungen ihres Defizits derzeit einer der vorrangigen Bereiche der Tätigkeit des Unternehmens.

Das Betriebskapital eines Unternehmens ist eine ökonomische Kategorie, in der viele theoretische und praktische Aspekte miteinander verflochten sind. Unter ihnen ist die Frage nach dem Wesen, der Bedeutung und den Grundlagen der Organisation des Working Capital sehr wichtig. Inflation, Zahlungsausfälle und andere Krisenphänomene zwingen Unternehmen, ihre Politik in Bezug auf das Betriebskapital zu ändern, nach neuen Quellen für die Auffüllung zu suchen und das Problem der Effektivität ihrer Nutzung zu untersuchen.

Das Thema der Kursarbeit ist relevant, da ein effektives Management des Working Capitals zu einer Steigerung des Einkommens führt und das Risiko eines Liquiditätsengpasses eines Unternehmens verringert. Durch optimales Management von Bargeld, Forderungen und Inventar kann ein Unternehmen Gewinnmargen und Geschäftsrisiken maximieren. Der in jede aktuelle Vermögensposition investierte Betrag kann sich täglich ändern und muss sorgfältig kontrolliert werden, um die produktivste Verwendung der Mittel sicherzustellen.

Ziel der Studienarbeit ist es, das Working Capital eines Unternehmens zu analysieren und zu bewerten

Um das Ziel der Kursarbeit zu erreichen, sind folgende Aufgaben angegeben:

Betrachten Sie die theoretischen Grundlagen der Verwaltung des Betriebskapitals eines Unternehmens.

Führen Sie eine Analyse und Bewertung des Betriebskapitals bei JSC "AVTOVAZAGGREGAT" durch;

Durchführung der Entwicklung einer Reihe von Maßnahmen zur Verbesserung des Betrin OJSC AVTOVAZAGGREGAT.

Gegenstand der Studie ist OJSC "AVTOVAZAGGREGAT".

Gegenstand der Studie ist die Verwaltung des Betriebskapitals der JSC "AVTOVAZAGGREGAT".

Die Probleme des Working Capital Managements in verschiedenen Wirtschaftszweigen stehen seit jeher im Fokus der heimischen Forschung. Die Werke von M.I. Bakanova, I.T. Balabanova, I.A. Leer, V. V. Bocharova, M.M. Golansky, A.G. Grjasnowa, V. V. Grigorieva, O. V. Efimova, T.A. Karaeva, O. Kachanova, V.V. Kovaleva, V.E. Leontjew, M.I. Litwina, E.A. Makaryan, V. Meshalkin, V.D. Novodvorsky, L.N. Pavlova, G.B. Polyak, V.M. Rodionova, V.N. Rusak, N.A. Rusak, G. V. Savitskaya, R.S. Saifulina, E.S. Stoyanova, N.D. Fasoljak, M.A. Fedotova, A.N. Khorina, AD Sheremet und andere.

1. Theoretische Grundlagen des betrieblichen Working Capital Managements

1.1 Definition, Zusammensetzung und Quellen der Working Capital Bildung

Die finanziellen Mittel einer Wirtschaftseinheit haben immer zwei praktische Anwendungsbereiche:

ein Teil der Mittel wird für verschiedene Zwecke in Sachanlagen investiert (investiert);

der andere Teil der Mittel wird dem Working Capital 1 vorgeschossen.

Working Capital sind die in Gegenstände investierten Finanzmittel, deren Nutzung durch das Unternehmen entweder im Rahmen eines Produktionszyklus oder innerhalb eines relativ kurzen kalendarischen Zeitraums (in der Regel ein Jahr) erfolgt 2 .

Im Gegensatz zum fixen Kapital überträgt das zirkulierende Kapital während eines Produktionszyklus seinen gesamten Wert auf das neu geschaffene Produkt, wird nach jeder Zirkulation in bar und dann in naturstofflicher Form zurückerstattet. Ein Teil des Betriebskapitals verändert seine naturstoffliche Form (Rohstoffe, Materialien), ein Teil verschwindet spurlos als Abfallenergie, Gas.

Revolvierende Fonds sind neben Umlauffonds Teil des Betriebskapitals.

Zirkulationsmittel nehmen nicht direkt am Produktionsprozess teil, sind aber notwendig, um die Einheit von Produktion und Zirkulation zu gewährleisten. Je nach Art der Zirkulation und Art der Wertübertragung werden Betriebsmittel und Umlaufvermögen zum Oberbegriff „Betriebskapital“ oder „Betriebskapital einer wirtschaftlichen Einheit“ 3 zusammengefasst.

Die Höhe des Betriebskapitals, das Teil des Betriebskapitalvermögens ist, wird durch das organisatorische und technische Produktionsniveau, den Tätigkeitsbereich, den Produktionsumfang und die Dauer des Produktionszyklus der hergestellten Produkte bestimmt.

Die Höhe des Betriebskapitals, das Teil der Umlaufmittel ist, wird durch die Organisation der Marktforschung und den Verkauf von Produkten, die Bedingungen für den Verkauf von Produkten, das Vertriebssystem und die Zahlungsmethoden für Produkte bestimmt.

Umlaufvermögen zeichnen sich dadurch aus, dass sie nicht direkt an der Wertbildung teilnehmen, sondern Träger des bereits geschaffenen Wertes sind.

Der Hauptzweck von Umlaufmitteln besteht darin, Geldmittel im Rhythmus des Umlaufprozesses bereitzustellen.

Die Vereinigung von Arbeitskapital und Zirkulationsfonds zu einem einzigen System des Arbeitskapitals ist bestimmt durch die Kontinuität des vorgeschoßnen Werts in drei Stufen der Zirkulation, Zirkulation, Produktion und Zirkulation.

Die Zusammensetzung des Working Capital umfasst Vorräte und Produktionsanlagen im Produktionsprozess.

Produktionsvorräte - Vorräte an Rohstoffen, Materialien, Komponenten, Brennstoffen, Behältern, geringwertigen und abgenutzten Werkzeugen, Haushaltsgeräten 4.

Das Betriebskapital im Produktionsprozess besteht aus unfertigen Erzeugnissen, Halbfabrikaten und abgegrenzten Kosten.

Unfertige Erzeugnisse und Halbfabrikate aus eigener Herstellung sind Teile, Baugruppen, Erzeugnisse, die noch nicht alle Stufen der Bearbeitung, Montage, Prüfung, Abnahme durchlaufen haben, sowie Arbeitsgegenstände, deren Herstellung noch nicht vollständig abgeschlossen ist aus Sicht dieser Produktion oder fertig gestellt, aber nicht dem Fertigwarenlager 5 übergeben.

Rechnungsabgrenzungsposten – Ausgaben für die Vorbereitung und Entwicklung neuer Produkttypen, neuer Gerätetypen, die in einem bestimmten Zeitraum hergestellt wurden, aber den Kosten des zukünftigen Zeitraums zuzurechnen sind 6 .

In der Zusammensetzung des Betriebskapitals, das einen bestimmten Teil des gesamten Vermögens einer wirtschaftlichen Einheit bildet, gibt es materielle und materielle Elemente (Vorräte), Forderungen, Bargeld und kurzfristige Geldanlagen, die eine zusätzliche Einnahmequelle darstellen können das Unternehmen, das Finanzanlagen besitzt 7.

Die Zusammensetzung von kurzfristigen Geldanlagen, Geldern in Verrechnungen und Barmitteln hängt nicht vom Profil der Haupttätigkeit ab. Die Zusammensetzung der materiellen Elemente variiert je nach Art der Aktivität erheblich. Wenn also die Haupttätigkeit des Unternehmens in der Produktion liegt, dann wird der größte Teil des Immobilienbestands aus Produktionsbeständen und Fertigprodukten bestehen. Bei den Liefer-, Handels- und Vermittlungstätigkeiten wird ein erheblicher Teil des Immobilienbestands zum Verkauf bestimmte Waren sein.

Das Arbeitskapital nimmt wertmäßig nach dem Anlagekapital den zweiten Platz in der Gesamtmenge der Ressourcen ein, die die Wirtschaftlichkeit einer Wirtschaftseinheit bestimmen.

Da Working Capital eine bedeutende Größe ist, ist dessen rationeller Einsatz eine wichtige Voraussetzung für erfolgreiches Wirtschaften.

Bei Finanzaktivitäten spielt das Betriebskapital eine wichtige Rolle, da es sich direkt auf die Zahlungsfähigkeit, den „Totheitsgrad“ des Kapitals, das Forderungsvolumen und folglich auf die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen auswirkt.

Laufende Fonds einer wirtschaftlichen Einheit werden konsequent in umlaufende Fonds überführt und umgekehrt.

Barvorschüsse in Betriebsmittelfonds und Umlauffonds charakterisieren das Betriebskapital. Das Wesen des Betriebskapitals wird durch seine wirtschaftliche Rolle bestimmt, die Notwendigkeit, den Reproduktionsprozess sicherzustellen, einschließlich sowohl der Produktion als auch des Zirkulationsprozesses.

Die Zusammensetzung des Betriebskapitals besteht aus Betriebskapital und Umlaufvermögen. Revolvierende Fonds werden im Bereich der Produktion eingesetzt. Zirkulationsgelder werden in der Tauschsphäre (Zirkulation) verwendet. Revolvierende Fonds und Umlauffonds werden in verschiedene Elemente unterteilt, die die materielle Struktur des Betriebskapitals bilden 8 .

Umlaufvermögen sind Produktionsbestände und Umlaufvermögen im Produktionsprozess.

Die Umlaufmittel bestehen aus folgenden Elementen:

fertige Produkte in Lagern;

Waren im Transit (versendete Produkte);

Barzahlungen (Forderungen);

Kassenbestand und auf dem Abrechnungskontokorrent 9 .

Das Verhältnis zwischen den einzelnen Elementen des Working Capital bzw. deren Bestandteilen wird als Struktur des Working Capital bezeichnet 10 . Die Struktur des Betriebskapitals hängt von der Branche, der Art und den Merkmalen der Organisation der Produktionstätigkeiten, den Liefer- und Vermarktungsbedingungen sowie den Abrechnungen mit Käufern und Kunden ab.

1. Aufgaben, Zweck und Informationsunterstützung der Working Capital Analyse

2. Das wirtschaftliche Wesen des Betriebskapitals des Unternehmens

3. Analyse des Zustands und der Verwendung des Betriebskapitals

4. Analyse der Effektivität der Nutzung des Betriebskapitals des Unternehmens

Im Eigentum eines Unternehmens nimmt das Betriebskapital, dh ein Teil des in das Umlaufvermögen investierten Kapitals, einen wichtigen Platz ein. Der Zweck des Betriebskapitals besteht darin, die Kontinuität des Produktionsprozesses und des Verkaufs von Produkten sowie die Vollständigkeit und Aktualität der Finanzierung der Geschäftstätigkeit sicherzustellen.

Die Hauptaufgaben der Working Capital Analyse:

1. Untersuchung der Veränderungen in der Zusammensetzung und Struktur des Betriebskapitals

2. Gruppierung des Betriebskapitals nach den Hauptmerkmalen

3. Bestimmung der Hauptquellen der Working Capital Bildung.

4. Bestimmung der Hauptindikatoren für die Effizienz des Einsatzes von Betriebskapital

Ausgehend von den gestellten Aufgaben formulieren wir den Zweck der Analyse des Working Capital

Informationsunterstützung für Working-Capital-Analyse:

1. Rechnungssaldo

2. Gewinn- und Verlustrechnung

3. Primär- und Buchhaltungsdaten, die entziffert werden und einzelne Bilanzposten detailliert darstellen

Die ökonomische Essenz des Working Capital

Working Capital - Cash-Ressourcen, die zu Working Capital und Zirkulationsforten vorgeschossen werden.

Revolvierende Fonds nehmen einmalig am Produktionsprozess teil, verändern dabei die naturstoffliche Form und übertragen ihren Wert vollständig auf das neu geschaffene Produkt. Diese beinhalten:

1. Rohstoffe, Grundstoffe und zugekaufte Halbfabrikate;

2. Hilfsstoffe

3. Kraftstoff

5. Ersatzteile zur Reparatur

6. Verschleißteile von geringem Wert

7. Unfertige Leistungen in Form von unfertigen Leistungen

8. Rechnungsabgrenzungsposten zur Gewährleistung der Kontinuität der Produktion

Umlaufmittel - verbunden mit der Aufrechterhaltung des Umlaufprozesses. Diese beinhalten:

1. Produkte in den Lagern des Unternehmens

2. Versandte Produkte

3. Kassenbestand und Bankkonten

4. Forderungen

Diese beiden Bestandteile des Arbeitskapitals sind eng miteinander verbunden und bewegen sich ständig von der Produktionssphäre in die Zirkulationssphäre und umgekehrt und bilden zusammen das Arbeitskapital, das im Produktionsprozess einen vollständigen Kreislauf macht, der aus folgenden Stufen besteht:

1. Akquisition (Vorbereitungsphase). Auf Kosten der Geldmittel werden die für die Organisation der Produktion notwendigen Arbeitsgegenstände gekauft. Die monetäre Form des Betriebskapitals wird durch eine Warenform ersetzt, indem Geldmittel aus der Zirkulationssphäre in die Produktionssphäre überführt werden.

2. Produktion (Produktionsphase). In dieser Phase wird das erworbene Betriebskapital direkt in den Produktionsprozess geleitet, wo es zunächst in Form von unfertigen Erzeugnissen und Halbfertigprodukten und dann in Form von Fertigprodukten vorliegt.

3. Verkauf von Fertigprodukten (Verkaufsphase). Zirkulierende Güter aber gehen aus der Produktionssphäre in die Zirkulationssphäre über und wirken als fertige Produkte im Lager, als Produkte, die vom Konsumenten versandt werden, und in Form von Geld.

Die Vollendung des Umlaufs des Betriebskapitals bedeutet also nicht nur das Ende des Produktionsprozesses, sondern auch den Beginn seiner Durchführung, dh die Produktionsform des Betriebskapitals wird durch Bargeld ersetzt. Danach werden die erhaltenen Mittel erneut verwendet, um Betriebskapital zu erwerben und in Produktion zu bringen, dh ein neuer Kreislauf beginnt.

Die Zeit, in der das Betriebskapital einen vollständigen Kreislauf durchläuft, dh alle drei Stufen durchläuft, wird Umlaufdauer des Betriebskapitals oder die Dauer ihres einen Umschlags genannt.

Im Gegensatz zu OPF ist Betriebskapital ständig im Umlauf und ändert seine Form.

Das gesamte Working Capital ist unterteilt in:

1. Abhängig von der Finanzierungsquelle: eigenes (Betriebskapital, das im Besitz des Unternehmens ist; geliehenes Betriebskapital (gebildet durch Erhalt von Krediten von Banken)

2. Abhängig davon, ob das für den reibungslosen Betrieb des Unternehmens erforderliche Volumen des Betriebskapitals berechnet und gesteuert werden kann: standardisiert (Bestandteile des Betriebskapitals, nach denen Normen und Standards berechnet und festgelegt werden. Dazu gehören Vorräte, unfertige Erzeugnisse und fertige Produkte auf Lager) und nicht standardisierte (Arbeitskapital, das keine Standards hat und dessen Volumen gemäß den tatsächlichen Daten gesteuert wird. Dies sind Produkte, die vom Verbraucher versandt, aber nicht bezahlt werden, Forderungen und Bargeld)

Analyse des Verwendungszustands des Betriebskapitals

Eine Analyse des Zustands und der Verwendung des Working Capitals soll Antworten auf folgende Fragen geben:

1. Wie ist das Working Capital aufgebaut?

2. Aus welchen Mitteln wird die laufende Tätigkeit des Unternehmens finanziert?

3. Wie hoch ist der Bedarf an Betriebskapital?

4. Aus welchen Quellen sollte der Bedarf an Working Capital gedeckt werden?

5. Wie effektiv werden die Ressourcen der Organisation in einem bestimmten Zeitraum und in welcher Dynamik genutzt?

Betrachten Sie die obigen Schritte

Analyse der Dynamik von Veränderungen des Working Capital. Um die Dynamik zu identifizieren, werden die Bilanz der Organisation (Formular 1) und die horizontale Analysemethode verwendet, mit der Sie Folgendes bestimmen können:

1. Absolute Veränderung des Working Capital: deltaOBS=OBSotch-OBSbase

2. Relative Veränderung oder Wachstumsrate: deltaOBS / OBSbase * 100

Um die Veränderung der Betriebskapitalkosten unter Berücksichtigung des Produktionsvolumens (Verkaufserlöse) zu bewerten, wird der Indikator der relativen Abweichung (Einsparungen / Mehrausgaben) nach folgender Formel berechnet: Otk \u003d OBSbase-OBSotch * Tr (v ), wo Tr (v) \u003d Vbaz-Watch, wo B - Einnahmen.

Wenn der empfangene Wert Ot ist<0, то в отчетный период имеет место относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.

Die Analyse der Struktur des Working Capital hängt vom Einfluss folgender Faktoren ab: dem Produktionszyklus, den Bedingungen der wirtschaftlichen und organisatorischen Ordnung, dh zur Analyse der Struktur des Working Capital ist es ratsam, die Anteile der Bestandteile des Betriebskapitals in ihren Gesamtkosten unter Verwendung der vertikalen Analysemethode.

Wenn wir den Anteil jeder Komponente am Umlaufvermögen kennen, können wir bestimmte Rückschlüsse auf das Niveau des Ressourcenmanagements ziehen. Beispielsweise weist ein erheblicher Teil der Forderungen auf ein unzureichendes Management hin, und ein erheblicher Teil der Vorräte kann auf Folgendes zurückzuführen sein:

1. Die Organisation erhöht das Einkaufsvolumen von Rohstoffen und Materialien aufgrund des Preisanstiegs für die wichtigsten Rohstoffarten und der Unzuverlässigkeit der Hauptlieferanten

2. Die Organisation hat das Produktionsvolumen erheblich erhöht, was zu einer Erhöhung der Materialressourcen geführt hat

3. Schlechtes Management materieller Ressourcen

Quellen der Bildung von Betriebskapital.

Das System der Bildung von Betriebskapital beeinflusst die Geschwindigkeit ihres Umsatzes und die Effizienz der Nutzung. Ein Überschuss an Working Capital bedeutet, dass ein Teil des Unternehmenskapitals ungenutzt bleibt und keine Einnahmen generiert. Der Mangel an Betriebskapital verlangsamt die Umsetzung des Produktionsprozesses und verlangsamt die wirtschaftliche Umsatzrate der Unternehmensmittel.

Die Frage nach den Quellen der Bildung von Betriebskapital ist auch im Hinblick auf die Marktsituation wichtig, die sich ständig ändert, daher ist der Bedarf eines Unternehmens an Betriebskapital instabil und es ist fast unmöglich, den Bedarf zu decken sie nur auf Kosten der eigenen Quellen. Daher ist es notwendig, Betriebskapital zu bilden, indem die Effizienz der Anziehung von Fremdkapital sichergestellt wird. Lassen Sie uns die Quellen des Betriebskapitals in Form einer Tabelle darstellen:

Tabelle 1.

Der Mindestbedarf an Working Capital wird in der Regel durch eigene Gewinnquellen, genehmigtes Kapital und Reservekapital gedeckt. Unter Bedingungen der Inflation, des Umsatzwachstums hat das Unternehmen vorübergehend zusätzlichen Bedarf an Betriebskapital. In diesen Fällen geht die finanzielle Unterstützung der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens mit der Einwerbung von geliehenen und zusätzlich eingeworbenen Mitteln einher.

Angaben zur Höhe der Eigenmittelquellen sind in der Bilanz des Unternehmens (Abschnitt 4) und Abschnitt 1 des Formulars 3 „Kapitalflussrechnung“ dargestellt.

Informationen zu geliehenen und geliehenen Quellen werden in den Abschnitten 5 und 6 der Bilanz und den Abschnitten 1 und 2 des Formulars 5 „Anhang zur Bilanz“ dargestellt.

Analyse der Effektivität des Working Capital Einsatzes

Die Effizienz der Verwendung von Betriebskapital wird durch die Geschwindigkeit ihres Umsatzes (Umsatzes) gekennzeichnet - die Zeit, die für den Durchgang des gesamten Betriebskapitals in allen Phasen des Zyklus aufgewendet wird. Der durch die Umsatzbeschleunigung erzielte Effekt drückt sich in einer Leistungssteigerung ohne zusätzliche finanzielle Mittel aus.

Der Umlauf des Betriebskapitals wird anhand von Indikatoren berechnet:

1. Dauer eines Umsatzes (Umsatz des Betriebskapitals in Tagen) - das Verhältnis der Höhe des durchschnittlichen Betriebskapitalsaldos zur Höhe des Tagesumsatzes für den analysierten Zeitraum

2. Die Umsatzquote des Betriebskapitals oder die Anzahl der Umsätze für den Berichtszeitraum - charakterisiert die Größe des Erlösvolumens aus dem Verkauf von Produkten pro Rubel des Betriebskapitals und stellt das Verhältnis des Erlösvolumens aus dem Verkauf dar die Höhe des Betriebskapitals

3. Um die Menge des Betriebskapitals zu berechnen, die aufgrund der Beschleunigung (Verlangsamung) des Umschlags des Betriebskapitals aus dem Umlauf freigesetzt wird, wird sie nach folgender Formel berechnet: das Produkt der Änderung der Dauer eines Umschlags durch den tatsächlichen Umsatz eines Tages

Erwägen Sie die Verwendung dieser Indikatoren.

Tabelle 2. Analyse des Betriebskapitalumsatzes

Schlussfolgerung: Gemäß Tabelle 2 können wir die folgenden Schlussfolgerungen ziehen, dass sich der Umlauf des Betriebskapitals einer Wirtschaftseinheit um 2,11 beschleunigt hat, dh von 31,86 auf 29,75 Tage. Dadurch erhöhte sich die Fluktuationsquote um 0,8 Fluktuation von 11,3 auf 12,1 Fluktuation. Die Änderung der Umschlagsrate des Betriebskapitals wurde durch das Zusammenwirken zweier Faktoren erreicht: eine Erhöhung des durchschnittlichen Betriebskapitalsaldos um 74 und eine Umsatzsteigerung um 5.000 Rubel. Mit der Methode der Kettensubstitution berechnen wir den Einfluss dieser Faktoren auf die heulende Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals.

63000/5133=12,27

12,27-11,3 \u003d 0,97, dh aufgrund einer Umsatzsteigerung um 5.000 Rubel stieg die Umsatzquote um 0,97 Umsatz

12,1-12,27 \u003d -0,17, dh aufgrund einer Erhöhung des durchschnittlichen Betriebskapitalsaldos um 74 Rubel verringerte sich die Umsatzquote um 0,17 Umsatz

0,97-0,17 = 0,8 Umdrehungen

Daher war der Umsatz positiv und der durchschnittliche Betriebskapitalsaldo negativ.

Faktoren, die das Working Capital beeinflussen, werden in zwei Gruppen unterteilt:

1. Externe Faktoren, die die Größe und Geschwindigkeit des Umlaufs des Betriebskapitals des Unternehmens beeinflussen: die Größe des Unternehmens (kleines Unternehmen, mittelgroß, groß); Art der Tätigkeit (Branchenzugehörigkeit); Dauer (Anzahl und Dauer) der technologischen Operationen bei der Durchführung von Aktivitäten; die Menge und Vielfalt der verbrauchten Arten von Ressourcen; Geographie von Produktverbrauchern, Lieferanten und Subunternehmern; Zahlungssystem für Waren, Arbeiten, Dienstleistungen; Zahlungsfähigkeit des Kunden; Qualität der Bankdienstleistungen; Rechnungslegungsgrundsätze des Unternehmens; Qualifikation von Führungskräften; Inflation

2. Interne Faktoren - entstehen als Ergebnis der wirtschaftlichen Tätigkeit dieses Unternehmens: Nichterfüllung des Umsatzplans und Verletzung seiner Warenstruktur; Verlangsamung des Umsatzes; Überschreitung des Standards für die Bestandsaufnahme und Versäumnis, rechtzeitig Maßnahmen zu deren Umsetzung zu ergreifen

Der Begriff "Betriebskapital" (sein Synonym in der inländischen Rechnungslegung - Betriebskapital) bezieht sich auf das Umlaufvermögen des Unternehmens. Working Capital sichert die Kontinuität des Produktionsprozesses.

In der Planungs-, Bilanzierungs- und Analysepraxis wird das Working Capital nach folgenden Kriterien aufgeteilt:

• o nach funktionaler Rolle im Produktionsprozess: Betriebskapital und Umlaufvermögen. Working Capital umfasst Vorräte (Rohstoffe, Materialien, Brennstoffe), unfertige Erzeugnisse, Halbfabrikate aus eigener Herstellung, Rechnungsabgrenzungsposten. Umlaufmittel sind fertige Produkte und Waren zum Weiterverkauf, versendete Waren, Bargeld, Abrechnungen mit anderen Unternehmen und Organisationen. Eine solche Aufteilung ist für eine gesonderte Betrachtung der Verweildauer des Betriebskapitals im Produktions- und Zirkulationsprozess notwendig;
• o zur Praxis der Kontrolle, Planung und Verwaltung: standardisiertes Betriebskapital und nicht standardisiertes Betriebskapital. Das Unternehmen kann Standards für Vorräte, Halbfabrikate aus eigener Produktion, Fertigprodukte, Waren für den Wiederverkauf haben;
• o nach Quellen der Betriebskapitalbildung: eigenes Betriebskapital und geliehenes Betriebskapital. Der Wert des eigenen Betriebskapitals wird als Differenz zwischen dem Ergebnis des Bilanzabschnitts „Kapital und Rücklagen“, des Abschnitts „Anlagevermögen“ und des Abschnitts „Verluste“ ermittelt. Geliehenes Umlaufvermögen wird in Form von Bankdarlehen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gebildet. Sie werden dem Unternehmen zur vorübergehenden Nutzung überlassen;
• o durch Liquidität (Umwandlungsgeschwindigkeit in Bargeld): absolut liquide Mittel, schnell realisierbares Working Capital, langsam realisierbares Working Capital;
• o je nach Risikograd der Kapitalanlage:
  • Working Capital mit minimalem Investitionsrisiko: Barmittel, kurzfristige Geldanlagen;
  • Betriebskapital mit geringem Investitionsrisiko: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (ohne zweifelhafte Forderungen), Vorräte (mit Ausnahme veralteter), Restbestände an fertigen Produkten und Waren (mit Ausnahme derjenigen, die nicht nachgefragt werden);
  • · Working Capital mit mittlerem Investitionsrisiko: geringwertige und verschlissene Artikel, unfertige Erzeugnisse, Rechnungsabgrenzungsposten;
  • Working Capital mit hohem Investitionsrisiko: zweifelhafte Forderungen, veraltete Vorräte, fertige Produkte und nicht nachgefragte Waren;
• o in Bezug auf den materiellen Inhalt: Arbeitsgegenstände (Rohstoffe, Materialien, Brennstoffe usw.), fertige Produkte und Waren, Bargeld und Gelder in Siedlungen.

Die Finanzlage des Unternehmens hängt direkt davon ab, wie schnell die in Vermögenswerte investierten Mittel in echtes Geld umgewandelt werden.

Die Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals reduziert den Bedarf an ihnen: Es sind weniger Vorräte an Rohstoffen, Materialien, Brennstoffen und unfertigen Arbeiten erforderlich, was zu einer Senkung der Kosten für ihre Lagerung führt, was letztendlich zu einer Erhöhung beiträgt der Rentabilität und eine Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens.

Die Verlangsamung der Umschlagszeit führt zu einer Erhöhung des erforderlichen Betriebskapitals und zusätzlicher Kosten und damit zu einer Verschlechterung der Finanzlage des Unternehmens.

Die Umsatzrate der Mittel ist ein komplexer Indikator für das organisatorische und technische Niveau der Produktion und der wirtschaftlichen Aktivitäten. Working Capital sichert die Kontinuität des Produktionsprozesses.

Die Duration des Geldumlaufs wird durch externe und interne Faktoren beeinflusst.

Zu Faktoren äußerer Charakter umfassen den Umfang des Unternehmens, die Branchenzugehörigkeit, den Umfang des Unternehmens, die wirtschaftliche Situation im Land und die damit verbundenen Geschäftsbedingungen des Unternehmens.

Interne Faktoren-- die Preispolitik des Unternehmens, die Vermögensstruktur, die Methode zur Schätzung der Reserven.

Die Fluktuationsrate des Betriebskapitals wird durch folgende Indikatoren geschätzt:

1. Turnover Ratio oder Fluktuationsrate:

Zu Über \u003d Vp / CO (4.1)

wobei Vr der Erlös aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten und Dienstleistungen ist (Tausend Rubel);

SO -- der durchschnittliche Wert des Betriebskapitals (Tausend Rubel).

Die Turnover Ratio zeigt die Anzahl der vollständigen Turnover (Zeiten), die das Working Capital für den analysierten Zeitraum gemacht hat. Mit einem Anstieg des Indikators beschleunigt sich der Umlauf des Betriebskapitals, was bedeutet, dass sich die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals verbessert.

2. Dauer einer Umdrehung:

D \u003d COxT / Vr, (4.2)

wobei D die Dauer eines Arbeitskapitalumschlags (in Tagen) ist;

T – Berichtszeitraum (in Tagen).

Die Verkürzung der Umschlagszeit führt, wie bereits erwähnt, zur Freisetzung von Geldern aus dem Umlauf und zu deren Erhöhung - zu einem zusätzlichen Bedarf an Betriebskapital.

3. Koeffizient der Fixierung des Betriebskapitals:

Ka \u003d CO / Vp (4.3)

Der Koeffizient der Fixierung des Betriebskapitals zeigt die Höhe des Betriebskapitals pro 1 Reiben. verkaufte Produkte.

Tabelle 4.1 zeigt die Berechnung der Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals.

Tabelle 4.1. Indikatoren für den Umsatz des Betriebskapitals der OJSC "Izmailovskaya Manufaktur".

Wie aus Tabelle 4.1 ersichtlich, beschleunigte sich der Umlauf des Betriebskapitals für 1999 um 1,29 Umsätze und betrug 5,317 Umsätze pro Jahr bzw. 68,647 Tage bei einem Umsatz von 0,188 Jahren.

Es sei darauf hingewiesen, dass sich der Umlauf des Betriebskapitals um 21.991 Tage beschleunigte.

Die Beschleunigung des Kapitalumschlags von JSC trägt zu einer Verringerung des Bedarfs an Betriebskapital (absolute Freisetzung), einer Erhöhung des Produktionsvolumens (relative Freisetzung) und damit zu einer Gewinnsteigerung bei. Dadurch verbessert sich die Finanzlage des Unternehmens, die Zahlungsfähigkeit wird gestärkt.

der Wert absolute Einsparungen (Anziehung) von Working Capital kann auf zwei Arten berechnet werden.

Erstens kann die Freisetzung (Anziehung) von Betriebskapital aus dem Umlauf durch die Formel bestimmt werden:

CO=CO 1 -CO 0 xK Vp , (4.4)

wobei CO die Höhe der Einsparungen (-) oder der Anziehung (+) des Betriebskapitals ist;

CO 1, CO 0 – der Durchschnittswert des Betriebskapitals des Unternehmens für den Berichts- bzw. Basiszeitraum;

K Vr - Wachstumskoeffizient der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten (in relativen Einheiten),

K Vr = Vr 1 / Vr 0 = 54008/210152,57.

Beim analysierten Unternehmen gemäß den Angaben in Tabelle 4.1:

SO = 10157,5-5218,5x2,57 - 3253,9 (Tausend Rubel).

Zweitens können Sie die Formel verwenden:

CO=(D L1 D L0 )хV 1 EINS. , (4.5)

wo D L1, D L0 - die Dauer eines Umlaufs des Betriebskapitals in Tagen;

V 1 EINS -- eintägiger Verkauf von Produkten (Tausend Rubel)

Lassen Sie uns die Freisetzung von Betriebskapital bei JSC basierend auf den Indikatoren von Tabelle 4.1 berechnen:

CO \u003d (68,647-90,638) x 147,97 - 3253,9 (Tausend Rubel),

Das heißt, aufgrund der Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals wurden 3253,9 Tausend Rubel in der Izmailovskaya Manufactory OJSC freigegeben.

Der Wert der Erhöhung des Produktionsvolumens durch die Beschleunigung des Working Capital (ceteris paribus) kann mit der Methode der Kettensubstitutionen bestimmt werden:

Vð=(Ê rev1 Zu rev0 )хСО 1 (4.6)

Bei dem betrachteten Unternehmen betrug die Produktionssteigerung aufgrund der Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals 13.103.175.000 Rubel. (Vr = +1,29 x 10157,5).

Der Einfluss des Umschlags des Betriebskapitals auf den Gewinnzuwachs P kann nach folgender Formel berechnet werden:

P=(P 0 xK rev1 /ZU rev0 )R Über , (4.7)

wobei R o -- Gewinn für den Basiszeitraum;

K ob1, K ob0 – Umschlagsquoten des Betriebskapitals für den Berichtszeitraum und den Basiszeitraum.

Wir berechnen diesen Koeffizienten für OJSC nicht, da das Unternehmen weder 1998 noch 1999 Gewinne aus Verkäufen erzielte.