Поглощение года. Роснефть закрыла сделку по приобретению акций Башнефти и намерена провести в компании кардинальные перестановки

Как и предполагал “Ъ”, «Башнефть» продадут «Роснефти» без торгов - правительство одобрило директиву совету директоров крупнейшей нефтекомпании. Сделку, сумма которой составит 329 млрд руб., 1 октября уже одобрена «Роснефтью». По словам собеседников “Ъ”, сделка будет закрыта в течение двух недель.

Правительство официально опубликовало директиву совету директоров «Роснефти», согласно которой та покупает напрямую 50,08% уставного капитала «Башнефти» за сумму не более 330 млрд руб. О существовании такого плана “Ъ” сообщал 3 октября . Сумма сделки, по словам собеседников “Ъ”, составит 329 млрд руб. Это примерно на 5% больше, чем оценил госпакет «Башнефти» независимый оценщик EY. Директива предписывает главе «Роснефти» Игорю Сечину подписать договор купли-продажи контроля в «Башнефти» до 15 октября.

Совет директоров «Роснефти» одобрил сделку по покупке «Башнефти» 1 октября, на следующий день после того, как первый вице-премьер Игорь Шувалов объявил о возобновлении сделки, которая неожиданно была приостановлена в середине августа. Напомним, что ранее господин Шувалов называл наилучшим претендентом на актив ЛУКОЙЛ, хотя кроме него были и другие кандидаты, но, по словам источников “Ъ”, они даже не рассматривались всерьез. При этом желание «Роснефти» заполучить актив встретило сопротивление чиновников финансового блока правительства, в том числе помощника президента, главы совета директоров «Роснефти» Андрея Белоусова, который назвал продажу одной госкомпании другой глупостью. Как писал “Ъ” , притормозив приватизацию «Башнефти», в правительстве сначала хотели взяться за приватизацию самой «Роснефти».

Но лоббистский ресурс Игоря Сечина не только не дал осуществить это, но кардинально изменил расклад сил не в пользу ЛУКОЙЛа, в результате чего «Роснефть» стала основным претендентом на пакет «Башнефти». Предполагается, что, заполучив этот актив, «Роснефть» повысит свою акционерную стоимость, и тогда правительство планирует провести приватизацию 19,5% акций крупнейшей нефтекомпании, которая, по заверениям главы Минэкономразвития Алексея Улюкаева, пройдет в ноябре. Минфин закладывает в бюджет доходы от двух приватизационных сделок, которые должны принести более 1 трлн руб.

Аналитик Raiffeisen Bank Денис Порывай в эфире “Ъ FM”: «Либо будет продажа валюты на открытом рынке, и уже будет расчет с бюджетом рублями, либо бюджет получит деньги в валюте, затем будет конвертация в рубли напрямую в ЦБ. В любом из этих вариантов валюта фокального рынка так или иначе уйдет, соответственно, возникнет дефицит валютной ликвидности. Однозначно сказать нельзя, что будет. Часть валюты "Роснефть" может и продать, это вызовет укрепление рубля, а может и не продать, может произойти ослабление рубля. Эта волатильность негативно бы отразилась на участниках рынка, на их ожиданиях».

Владимир Путин оставил «Роснефть» в игре

Владимир Путин 2 сентября дал первые публичные комментарии по поводу ситуации вокруг приватизации «Башнефти», которые мало что прояснили, однако явно свидетельствовали о том, что «Роснефть» Игоря Сечина оставалась реальным претендентом на актив. Президент дал понять, что покупка одной госкомпанией другой - это «не лучший вариант», но заметил, что в итоге для бюджета «важно, кто даст больше денег», и поэтому «Роснефть» не может быть отстранена от участия в конкурсе.

Почему чиновники выступили против участия «Роснефти» в приватизации «Башнефти»

Правительство запретило «Роснефти» участвовать в приватизации «Башнефти», заявил 28 июля вице-премьер Аркадий Дворкович. Пресс-секретарь премьера Наталья Тимакова подтвердила, что это официальная позиция правительства. Помощник президента РФ и глава совета директоров самой «Роснефти» Андрей Белоусов согласился, что такое участие «какая-то глупость». Но «Роснефть» это не смутило - представитель компании заявил, что та подчиняется только указаниям «основного акционера».

Представляющих интересы РФ. Там, в частности, говорится, что указанные члены совета должны голосовать за проект решения, предусматривающего одобрение участия «Роснефти» в капитале компании «Башнефть» путем приобретения 50,0755% акций последней по цене не более 330 млрд руб.

А также за поручение единоличному исполнительному органу «Роснефти» подписать договор купли-продажи в срок до 15 октября текущего года.

Директивы утверждены первым зампредом правительства . В «Роснефти» ситуацию пока не комментируют, но ранее в четверг первый вице-президент «Роснефти» заявил , что совет директоров компании «принял все необходимые решения», связанные с покупкой «Башнефти».

Капитализация «Башнефти» на Московской бирже на 16.20 мск четверга составляла 469,56 млрд руб. (3181,5 руб. за акцию, -0,98%). То есть рыночная стоимость 50,08% компании, находящихся в собственности российского правительства (еще 25% принадлежит властям Башкирии), составляет порядка 235,155 млрд.

Исходя из суммы в 330 млрд руб., премия к рынку может составить более 40%.

Кстати, еще 3 октября стоимость обыкновенных акций «Башнефти» на МБ доходила до 3339 руб. за штуку, то есть, учитывая, что акционерный капитал компании разделен на 147 846 489 акций, капитализация на тот момент составляла 493,659 млрд руб.

Таким образом, всего за три дня «Башнефть» подешевела более чем на 20 млрд руб.

Компания «Башнефть», считающаяся одним из самых привлекательных активов российской нефтянки (в первую очередь за счет перерабатывающих мощностей), изначально принадлежала государству. В 2009 году сын бывшего президента Башкирии Урал Рахимов передал контрольные пакеты предприятий Башкирского ТЭКа («Башнефть», «Уфанефтехим», «Новойл», «Уфаоргсинтез», Уфимский НПЗ, «Башкирнефтепродукт») четырем благотворительным фондам, которые, по одной из версий, были ему подконтрольны. Позднее Владимира а приобрела контрольные пакеты предприятий Башкирского ТЭКа, заплатив $2 млрд, и создала единую компанию на базе «Башнефти».

По поводу «Роснефти» власти долго спорили — может ли одна госкомпания участвовать в приватизации другой. По одной из версий, именно с этим был связан перенос сроков приватизации, о котором заявил в августе премьер-министр РФ . В конце сентября Игорь Шувалов объявил о возобновлении подготовки к продаже «Башнефти» и сообщил, что для «Роснефти» никаких ограничений в участии нет.

«С одной стороны, прямая продажа «Башнефти» без проведения аукциона не выглядит оптимальным рыночным решением, — комментирует глава совета директоров «Инжиниринговой компании «2К» . — С другой — цена, предложенная «Роснефтью», даже перекрывает финансовые ожидания правительства по этой сделке (власти рассчитывали на 297-315 млрд руб. — «Газета.Ru»)».

«Маловероятно, что предложение «Роснефти» могло быть перебито в ходе торгов», — считает эксперт.

Ранее источники «Газеты.Ru» в правительстве поясняли, что власти приняли решение вернуться к приватизации «Башнефти» (и, кстати, ускорить продажу «Роснефти») для того, чтобы покрыть растущие бюджетные расходы. Речь идет о финансировании гособоронзаказа.

«Если бы недавние поправки в бюджет-2016, учитывающие доход от продажи «Башнефти» и «Роснефти», не учитывали также растущие расходы, в первую очередь на оборонку, - дефицит бюджета был бы меньше, — комментирует из Экономической экспертной группы. — Однако теперь даже с приватизацией он составит около 3 трлн руб.».

Кроме того, как указывает Суслина, продажа госактивов дает разовый доход, то есть никакого резерва на будущий год не останется.

Кстати, Иван Андриевский полагает, что продажа «Башнефти» затормозит приватизацию «Роснефти», ведь последней потребуется время на поглощение башкирских активов и интеграцию их в свою структуру. После чего еще будет необходимо провести собственную переоценку.

«Башнефть» сменила контролирующего акционера уже в четвертый раз. В 2003 году акции ключевых предприятий ТЭК Башкортостана выкупили семь обществ с ограниченной ответственностью, созданных Уралом Рахимовым, сыном тогдашнего руководителя региона. В 2009 году Рахимов-младший уступил эти акции АФК «Система», контролируемой Владимиром Евтушенковым. Сделка была оценена в $2,5 млрд. «Система» рассчиталась с Уралом Рахимовым, получив кредит в ВТБ. После перехода «Башнефти» под контроль Евтушенкова уфимская нефтяная компания резко увеличила выплату дивидендов, львиная доля которых поступала на счета предприятий, аффилированных с АФК «Система», что позволило ей досрочно погасить кредит ВТБ.

Но в сентябре 2014 года Владимир Евтушенков стал фигурантом уголовного дела о хищении акций предприятий, входящих в ТЭК Башкортостана, а 30 октября 2014 года Арбитражный суд Москвы по иску Генпрокуратуры вынес решение об изъятии 71,6% акций «Башнефти» у АФК «Система» и ее «дочки», компании «Система Инвест», и возвращении этого актива в госсобственность (вскоре Евтушенкову изменили меру пресечения с «домашнего ареста» на «подписку о невыезде», а 16 января 2016 года уголовное дело в отношении бизнесмена и вовсе закрыли — «в связи с отсутствием состава преступления»).

«Документы могут быть уничтожены»

Сейчас история «Башнефти» закладывает очередной крутой вираж. В среду, 12 октября, уфимская нефтяная компания перешла под контроль «Роснефти», выкупившей за 329,7 млрд рублей 50,08% акций «Башнефти», принадлежавших государству. Уже на следующий день, 13 октября, были прекращены полномочия Александра Корсика, возглавлявшего «Башнефть» с апреля 2011 года. Новым руководителем компании назначен Андрей Шишкин, до минувшего четверга трудившийся вице-президентом «Роснефти».

В этот же день начался процесс «передачи дел» новому собственнику. Процедура оказалась больше похожа на спецоперацию. В офисах «Башнефти» в Москве и Уфе появились люди в штатском, которые усилили охрану и пропускной режим, отключили интернет и начали изымать документы. В четверг вечером «РИА Новости» процитировало источник в уфимском офисе «Башнефти»: «Как мы поняли, они так внезапно появились, чтобы не допустить уничтожения каких-либо финансовых документов».

Опасения нового собственника, что какие-то документы финансово-хозяйственной деятельности «Башнефти» могут быть уничтожены, не беспочвенны. Еще полгода назад, 19 апреля 2016 г. в журналистском расследовании «В одну трубу можно войти дважды» в «Новой газете» я рассказал о целой серии контрактов «Башнефти» на поставку как готовой продукции, так и сырой нефти. Эти договоры на сотни миллиардов рублей давали основание для предположения, что компания серьезно законтрактована, что даже еще не добытое «Башнефтью» стратегическое сырье распродано на годы вперед.

Информацию для апрельской публикации я собирал несколько месяцев. Слетал в командировку в Уфу, встретился лично или записал по телефону десяток интервью. И многие мои собеседники высказывали мысль, образно сформированную одним из менеджеров среднего звена «Башнефти», сравнившего работу нефтяной компании с заводом по производству соков, у которого есть фруктовый сад, но все яблоки, собранные в собственном саду, завод продает, а на вырученные деньги покупает яблоки в соседнем районе. При этом свои яблоки продает дешевле, чем покупает у соседей…

К примеру, в январе 2016 года «Башнефть» заключила контракт на 81 млрд рублей на поставку сырой нефти офшорному нефтяному трейдеру Concept Oil Services Limited, зарегистрированному в Гонконге. В 2013 году «Башнефть» уже подписывала аналогичный договор с этим новичком нефтяного рынка. И сразу на сумму 2,3 млрд долларов. Уже тогда ходили разговоры, что к компании Concept Oil Services Limited могут быть причастны чиновники Минэнерго, которые и пролоббировали сделку с новичком нефтяного рынка, на условиях куда более выгодных гонконгской компании, нежели российской.

Бизнес на прокладках

Не менее странными выглядят и контракты с ООО «ЛУКОЙЛ-Резервнефтепродукт». Когда ООО «Башнефть-Полюс», дочернее предприятие уфимской компании, практически всю нефть, добываемую на месторождении Требса и Титова в Ненецком автономном округе Архангельской области, продает ООО «ЛУКОЙЛ-Резервнефтепродукт». А потом у нее же покупает нефть для загрузки собственных НПЗ.

При этом в 2015 году в цепочке «Башнефть-Полюс»—«ЛУКОЙЛ-Резервнефтепродукт»—«Башнефть» появились еще и «прокладки». Это фирмы «Эксим Групп» (с которой были заключены контракты на 85 млрд рублей), «Арктик Бункер» (85 млрд рублей), Trubond Limited (98,5 млрд рублей), «Минко Энтерпрайз лимитед» и «Трейд Нафта» (83 млрд рублей). Все эти контракты были подписаны в ноябре 2014 года, перед самым возвращением акций «Башнефти» в государственную собственность. И судя по экспертному заключению специалистов ГКУ нефти и газа им. Губкина (документ имеется в распоряжении редакции) , эти контракты были заключены не на рыночных условиях и могли нанести ущерб экономическим интересам «Башнефти».

Где-то через неделю после выхода публикации «В одну трубу можно войти дважды», в редакцию пришло письмо от бизнесмена Евгения Мулюкова, предложившего представить информацию и документы, объясняющие подробности появления контрактов на поставку нефти и нефтепродуктов, заключенных «Башнефтью» в ноябре 2014 года.

Признаюсь, предложение Мулюкова заинтересовало, но не настолько, чтобы, скорректировав планы, немедленно продолжить журналистское расследование о деятельности «Башнефти». Прежде всего потому, что не было ни малейшего желания встревать в спор «хозяйствующих субъектов». Дело в том, что, наведя справки, я выяснил, что Евгений Мулюков — один из фигурантов судебных тяжб со своим бывшим компаньоном, бизнесменом Михаилом Голубем, которые уже не первый год тянутся в Лондонском международном арбитражном суде (LCIA) и Восточно-Карибском верховном суде (юрисдикция Британских Виргинских островов).

Но вскоре в редакцию пришло письмо от адвоката Елены Деминой, которая в интересах своего клиента Михаила Голубя потребовала удалить с сайта «Новой» расследование «В одну трубу можно войти дважды» и опубликовать опровержение сведений, «не соответствующих действительности».

Пришлось вернуться к теме «Башнефти».

Написал адвокату Елене Деминой письмо с просьбой организовать интервью с Михаилом Голубем. Честно предупредил, что с аналогичной просьбой обратился и к его оппоненту — Евгению Мулюкову. Но Демина ответила, что считает мое внимание к Голубю «излишне пристальным» и что «…на данный момент могу быть… полезной только в обсуждении вопроса об удалении вашей статьи и публикации опровержения недостоверных и порочащих деловую репутацию сведений о моем доверителе».

Удалять публикацию редакция отказалась. Хотя и предоставила Михаилу Голубю возможность реализовать «право на ответ», предусмотренное законодательством, регулирующим деятельность СМИ.

Но этого Голубю оказалось недостаточно. Бизнесмен потребовал выплатить ему 30 миллионов рублей, обратившись в Арбитражный суд Москвы с иском о взыскании половины этой суммы с редакции «Новой газеты» и такой же суммы с меня как автора публикации «В одну трубу можно войти дважды».

Сравнительный анализ

Сведения, изложенные Голубем в иске, направленном в российский суд, резко отличаются от показаний, данных им же, но в судах за пределами России.

К примеру, в иске, поданном в Арбитражный суд Москвы и предварительное заседание по которому назначено на 26 октября, Голубь утверждает, что публикация «Новой» «ставит под сомнение мнение об истце как о лице, имеющем безупречную репутацию. Истец имеет положительный имидж…»

Но за пределами России репутация Михаила Голубя не такая уж и безупречная. К примеру, задолго до публикации «Новой газеты», еще 6 августа 2015 года был вынесен судебный приказ «о наложении ареста на имущество/активы» Голубя. И бизнесмен, обжаловав этот судебный документ, расценил его как существенно осложняющим его коммерческую деятельность.

Подчеркну: о судебных тяжбах Михаила Голубя за пределами России я узнал уже после выхода публикации «В одну трубу можно войти дважды». От Евгения Мулюкова и его российского адвоката Федора Трусова, которые в отличие от Михаила Голубя и его представителя Елены Деминой, — не уклонились от интервью «под диктофонную запись».

И именно Мулюков рассказал мне, что «перед самым возвращением нефтяной компании в госсобственность, с фирмами, контролируемыми Голубем, «Башнефть» заключила целый ряд «обременительных контрактов» на сумму более 400 млрд рублей».

— С 23 по 30 мая 2015 года в Лондонском международном арбитражном суде (LCIA) состоялось судебное заседание в рамках процесса, инициированного Михаилом Голубем, — рассказал Мулюков. — В ходе перекрестного допроса Голубя и топ-менеджеров (ряда компаний. — И.М. ) они были вынуждены признать, что именно Голубь контролирует все эти компании.

По словам Мулюкова, LCIA еще не вынес окончательное судебное решение, и он пока не имеет права раскрывать все сведения, озвученные в ходе судебного заседания.

Евгений Мулюков ссылается на конфиденциальность судебных процессов, идущих за пределами России. Но нам удалось добыть письменные показания Михаила Голубя, направленные им в Восточно-Карибский верховный суд.

«Я намерен дать данные свидетельские показания в качестве письменных показаний, данных под присягой…» — пишет Голубь и далее на 152 машинописных страницах приводит сведения, которые отличаются от тех, что он привел в иске, поданном в Арбитражный суд Москвы в отношении «Новой газеты» и меня как автора публикации «В одну трубу можно войти дважды».

В российском иске Голубь пишет, что «…истец не имеет отношения к ООО «Эксим Групп». Истец также не является участником ООО «Арктик Бункер». Кроме того, истец не контролирует компании Trubond Limited, «Минко Энтерпрайз лимитед», речь о которых идет в статье». А в письменных показаниях иностранному суд детально расписывает, какое отношение он имеет к этим компаниям, как через его контакты заключались эксклюзивные контракты с ЛУКОЙЛом и «Башнефтью».

К примеру, в пунктах 24—29 Голубь сетует, что 24 ноября 2014 года президент России подписал «Закон о деофшоризации», требующий от граждан РФ, имеющих доли в «контролируемых инвестиционных компаниях» (КИК), объявить о своем участии в этих компаниях, и что прибыль таких компаний «должна считаться налогооблагаемой прибылью налогового резидента России». Чтобы избежать необходимости платить налоги в России, Голубь и его супруга решили выйти из числа учредителей офшорной фирмы, владеющей компанией Trubond Limited. И 24 декабря 2014 года актив был переписан на дочь Голубя — Яну Айснер, которая не является налоговым резидентом России. Замечу, что контракт «Башнефти» с фирмой Trubond Limited на 98,5 млрд рублей был подписан в конце ноября 2014 года, когда даже формально фирму контролировал именно Михаил Голубь с супругой.

Про фирму «Трейд Нафта», заключившую контракт с «Башнефтью» на 83 млрд рублей, Михаил Голубь рассказывает, что приобрел 50% этой компании еще в марте 2003 года, а 27 декабря 2004 года увеличил свою долю в уставном капитале фирмы до 80%.

Про фирму «Арктик Бункер» Голубь пишет: «Я стал участником «Арктик Бункер» 27 сентября 2014 года с миноритарной долей участия в размере 47,5%», то есть за два месяца до того, как эта фирма заключила контракт с «Башнефтью» на 85 млрд рублей.

В письменных показаниях в Восточно-Карибский верховный суд Михаил Голубь написал и о своих взаимоотношениях с топ-менеджерами «Башнефти» и ЛУКОЙЛа. К примеру, о том, что с экс-руководителем уфимской нефтяной компании Александром Корсиком он знаком более 15 лет. И именно Корсик познакомил Голубя с другими менеджерами, в то время руководившими «Башнефтью».

Эти знакомства пригодились и в бизнесе. Голубь так и пишет: «Через мои контакты «Минко» заключила эксклюзивный договор с ЛУКОЙЛом на перевалку прямогонного бензина на его терминалы в Высоцке. Это привело к получению компанией «Минко» тендеров и заключению долгосрочного соглашения с «Башнефтью».

Тут надо заметить, что вначале был договор о перевалке продукции в терминалы в Высоцке и лишь затем контракт с «Башнефтью». А терминалы на острове Высоцкий в Выборгском районе Ленинградской области — это фактически ворота на европейский рынок нефтепродуктов. Наивный вопрос: а не могли ли «Башнефть» и ЛУКОЙЛ напрямую заключить договор о сотрудничестве?

Вся эта несколько «странная» финансово-хозяйственная деятельность «Башнефти» и контракты, о которых мы писали в апрельской публикации и о которых узнали от Евгения Мулюкова и его представителя Федора Трусова, не могли не заинтересовать нового собственника. Как заинтересовали нескольких депутатов Госдумы, направивших депутатские запросы генеральному прокурору России. К примеру, генерала армии Михаила Моисеева, копия обращения которого к Юрию Чайке имеется в редакции. И поэтому меня ничуть не удивил характер «передачи дел» новому собственнику, «Роснефти», больше похожий на внезапную спецоперацию.

"Роснефть" купила 50,0755% акций "Башнефти" за 329,7 миллиарда рублей. На очереди – приватизация "Роснефти", и в сделке вполне может поучаствовать сама компания

Минэкономразвития в среду сообщило о завершении сделки, сопровождавшейся большим числом неоднозначных замечаний, — "Роснефть" купила 50,0755% акций "Башнефти" за 329,7 миллиарда рублей и сразу перечислила средства на счета Казначейства.

В течение лета власти активно обсуждали реализацию пакета "Башнефти". Предполагалось, что в сентябре-октябре удастся продать госпакет в 50,08% акций, который был оценен в 297-315 миллиардов рублей. Однако в августе объявили о приостановке всех процедур — было решено отложить эту сделку и сначала приватизировать пакет акций "Роснефти".

Однако 30 сентября первый вице-премьер Игорь Шувалов объявил о возобновлении процедуры приватизации "Башнефти". Тогда же было подано и юридически обязывающее предложение по сделке от "Роснефти". Компании потребовалось меньше двух недель на приобретение башкирского актива. При этом она не прибегала к заемным средствам и не проводила специальной конверсии валют.

На очереди - приватизация "Роснефти", и в сделке вполне может поучаствовать сама компания.

"Деньги на счетах компании есть, и дополнительных средств с рынка, с внутреннего российского финансового рынка, на завершение всех операций, в том числе и по продаже ("Башнефти" - ред), а если нужно — и по приобретению, выкупу акций самой "Роснефти", компании не потребуется. Все средства есть на счетах и в наличии, могут быть использованы не во вред текущим операциям, не во вред текущему денежному потоку", — отметил в среду президент России Владимир Путин.

Долгая подготовка

"Роснефть" подала заявку на участие в покупке башкирской компании еще летом. Вице-премьер Аркадий Дворкович тогда заявил, что "Роснефть" не может претендовать на участие в сделке, и это официальная позиция правительства.

Глава МЭР Алексей Улюкаев также отмечал, что участие "Роснефти" в приватизации башкирской компании нецелесообразно. С ним соглашался и глава Минэнерго Александр Новак.

Несмотря на позицию правительства, "Роснефть" заявила, что не намерена отказываться от участия в приватизации "Башнефти", сообщал глава компании Игорь Сечин газете "Ведомости" в начале сентября. Он также отмечал, что компания вела соответствующую переписку с правительством.

Владимир Путин заявил в интервью агентству Блумберг, что покупка "Башнефти" "Роснефтью" — не лучший вариант, но с точки зрения бюджета важно, кто даст больше денег.

Оказалось, что больше денег сумела заплатить "Роснефть". Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) с партнерами решили не участвовать в приватизации "Башнефти", так как сумма, запрошенная за госпакет компании, была значительно выше первоначальной оценки, заявил ранее РИА Новости глава фонда Кирилл Дмитриев. Оценка контрольного пакета "Башнефти", сделанная ранее EY, составляла 297-315 миллиардов рублей.

"Лукойл", летом называвшийся одним из основных претендентов на покупку госдоли в "Башнефти", также отказался от участия в приватизации из-за высокой цены актива.

Минэкономразвития сообщило, что, помимо "Роснефти", юридически обязывающее предложение на покупку госпакета "Башнефти" сделала еще только одна компания, имя которой министерство не назвало. "Наилучшее (предложение) - выше стоимости оценщика - сделала только "Роснефть", — заявил Улюкаев. По его словам, ценовое предложение "Роснефти" оказалось с существенной премией к текущей рыночной стоимости акций: 20,6% к цене закрытия торгов 30 сентября.

Среди российских компаний и фондов, проявлявших интерес к приватизации госпакета "Башнефти", также назывались ранее "Татнефть", Антипинский НПЗ и ННК.

Президент России в среду заверил нефтекомпании, что власти поддержат их, если не в этой сделке, то по другим направлениям.

Синергия и польза

Представители российских властей и "Роснефть" в один голос в течение последних нескольких дней заявляли о том большом синергетическом эффекте, который образуется в результате покупки компанией с госучастием "Башнефти".

По словам Улюкаева, этот эффект оценивается в 150-180 миллиардов рублей за счет экономии при переработке нефти.

"Консультант по "Роснефти" — банк Intesa аргументировал синергию следующим образом: прежде всего, это переработка, потому что и так часть сырой нефти, добываемой "Роснефтью", перерабатывается "Башнефтью", там есть оптимизация нефтяных потоков, возникает серьезная экономия. Второй важный аспект - синергия, которая возникает от комплексного освоения месторождений, который сейчас относятся к "Роснефти" и "Башнефти", — говорилось в сообщении Минэкономразвития.

По мнению Путина, "после приобретения "Башнефти" и последующей продажи большого пакета, 19,5%, в самой "Роснефти" наступает синергетический эффект. То есть, стоимость этих 19,5% самой "Роснефти" существенным образом вырастает".

Сама "Роснефть" видит плюсы для себя в выходе в новые регионы производства и поставок нефти и нефтепродуктов, в увеличении объема добычи жидких углеводородов "Роснефти" на 10% и объема нефтепереработки на 20%. Значительный синергетический потенциал ожидается и от оптимизации взаимных поставок нефти, транспортных и логистических затрат, снижения стоимости буровых услуг, совместного использования инфраструктуры добывающих активов, современных технологий и ноу-хау, отмечалось в сообщении компании, распространенном в среду.

"Башнефть" сегодня никак не комментировала сделку.

Реальный масштаб эффекта синергии еще предстоит увидеть, но уже сегодня акции "Роснефти" подорожали по итогам торгов на 0,3%, обыкновенные акции "Башнефти" — на 1,3%, а префы — на 0,6% при падающем индексе ММВБ. Удалось реализовать и основной, по мнению помощника президента РФ Андрея Белоусова, мотив сделки — быстрое получение денег в этом году в бюджет.

Приватизация "Роснефти"

"Роснефть" имеет возможность не только "отбить", простите за моветон, ту небольшую премию, которую она дает государству при приобретении "Башнефти", но и выгодно продать свой собственный пакет", — заявил сегодня Путин.

Минэкономразвития сообщило в среду, что совместно с АО "Роснефтегаз" завершает подготовительные мероприятия по отчуждению 19,5% акций "Роснефти" для реализации сделки в 2016 году.

Улюкаев отмечал, что процедура приватизации 19,5% "Роснефти" пока не предусматривает выкуп ей своих акций у "Роснефтегаза". При этом он не стал высказывать свою позицию относительно возможного buyback "Роснефти". По его словам, после покупки "Башнефти" возможна либо новая оценка "Роснефти" в целях приватизации, либо ориентир на биржевые котировки.

"Роснефть" готова выкупить свои акции у "Роснефтегаза" при выгодной конъюнктуре, но будет ждать решения правительства по схеме приватизации, сообщил пресс-секретарь "Роснефти" Михаил Леонтьев в интервью "Коммерсант FM".

"Мы готовы реализовать ту схему, которую предложит правительство, в рамках этой схемы мы со своей стороны заинтересованы в своих акциях. Наши акции обладают колоссальным потенциалом роста. И мы же не продавец. Если продавец выберет другого инвестора, так он имеет на это свои основания", — заявил он.

Глава "Роснефти" Игорь Сечин отмечал, что компания будет учитывать интересы своих акционеров при принятии решений о выкупе собственных акций у "Роснефтегаза". Роберт Дадли, глава ВР, которая является акционером "Роснефти", сообщил, что он не против механизма buy back. "Покупка собственных акций, если (компания — ред.) считает это хорошей инвестицией, это всегда хорошая вещь", — отметил он.

Минэкономразвития исходит из завершения сделки по продаже 19,5% акций "Роснефти" в текущем году. Интерес проявляют инвесторы из Индии, Японии, но пока никаких формальных обращений не было.

Улюкаев высказывал уверенность, что все доходы от приватизации "Роснефти" "Роснефтегаз" перечислит в бюджет. На это рассчитывает и Минфин. "Задача в том, чтобы мы в этом году получили средства от приватизации", — сказал замминистра финансов Алексей Моисеев.

Шувалов ранее заявлял, что от продажи обоих активов - "Башнефти" и "Роснефти" — государство намерено выручить более 1 триллиона рублей.

Как менялся владелец «Башнефти»

В августе 2005 года, когда АФК «Система» стала собственником блокирующего пакета «Башнефти», ее руководители подчеркивали, что инвестиции носят исключительно портфельный характер, и акции могут быть проданы через несколько лет. В частности, вице-президент «Системы» Леван Васадзе указывал, что компания хотела бы получить 75% «Башкирского капитала», под управлением которого находилась и «Башнефть», а через 1,5—2 года акции можно было бы продавать. «Роснефть» и «Газпром» тогда называли одним из наиболее вероятных претендентов на башкирские нефтяные активы, и в самой компании подтверждали интерес к ним. В июле 2006 года президент «Роснефти» Сергей Богданчиков говорил : «На башкирские НПЗ мы смотрим, они даже лучше активов ЮКОСа».

В июне 2013 года газета «Ведомости» со ссылкой на собственные источники сообщила об интересе «Роснефти» (тогда находившейся в процессе интеграции с ТНК-BP) к покупке «Башнефти». Глава «Роснефти» Игорь Сечин назвал вопрос о покупке «Башнефти» «интересным», но сказал, что это не обсуждается.

В июле 2013 года основной акционер АФК «Система» Владимир Евтушенков заявил Bloomberg , что «Башнефть» действительно может быть продана стратегическому партнеру или ее акции могут быть размещены на рынке.

В августе 2013 года ТАСС сообщил, что «Система» планирует продать «Башнефть» до конца года и выйти из нефтяного бизнеса. Наиболее вероятным покупателем нефтяной компании источники агентства называли Независимую нефтегазовую компанию (ННК), подконтрольную экс-президенту «Роснефти» Эдуарду Худайнатову. Однако президент «Башнефти» Александр Корсик сообщил , что Евтушенков не думает о продаже компании. Президент «Системы» Михаил Шамолин заявил «Ведомостям» , что компания намерена самостоятельно развивать этот актив и может провести IPO в 2014-2015 годах.

В марте 2014 года «Башнефть» купила за $1 млрд тюменскую нефтяную компанию «Бурнефтегаз» Олега Бурлакова, на которую претендовали также «Газпром нефть» и «Роснефть».

В июле 2014 года Басманный суд Москвы арестовал контрольный пакет «Башнефти», принадлежащий «Системе» по уголовному делу о приватизации нефтяной компании. Председателя совета директоров и основного акционера «Системы» Владимира Евтушенкова вызвали на допрос, а сам он , что расценивает происходящее как рейдерский захват.

В сентябре 2014 года Игорь Сечин заявил , что «Роснефть» никогда не рассматривала покупку акций ОАО «Башнефть» из-за «скелетов в шкафу» и рисков приватизации этого актива.

В октябре 2014 года Арбитражный суд Москвы вынес решение об истребовании в собственность государства 81,67% акций «Башнефти», и в декабре «Система» передала эти акции Росимуществу.

В октябре 2015 года замглавы Минэнерго Алексей Текслер, возглавлявший совет директоров «Башнефти», заявлял , что на тот момент планов по SPO не было, но «перед менеджментом была поставлена задача всегда быть готовыми к приватизации». А в июле 2016 года «Роснефть» сообщила, что получила предложение от правительственного консультанта «ВТБ Капитала» о покупке 50,1% акций «Башнефти» в ходе приватизации.

Правительство получило два обязывающих предложения от претендентов на «Башнефть», рассказал Улюкаев. «Наилучшее — выше стоимости оценщика (от 297 млрд до 315 млрд руб. — РБК ) — сделала только ПАО «НК «Роснефть», — сказал Улюкаев. По его словам, ценовое предложение «Роснефти» оказалось с существенной премией к текущей рыночной стоимости акций: 20,6% к цене закрытия торгов 30 сентября (день получения обязывающего предложения). Второго претендента глава МЭР не назвал, отметив только, что его заявка предполагала «цену несколько меньшую».

По словам Улюкаева, продажа госпакета акций «Роснефти» позволит сохранить целостность активов «Башнефти» и поддержит планы по приватизации пакета в 19,5% акций самой «Роснефти».

Ранее в среду президент России Владимир Путин , что сделка с «Роснефтью», предложившей за акции «Башнефти» наивысшую цену, будет выгодной для бюджета страны. «Это приватизация аккуратная, имея в виду синергетический эффект и получение максимального выигрыша с точки зрения бюджетных фискальных интересов», — сказал глава государства на форуме «Россия зовет!».

10 октября стало известно, что глава правительства Дмитрий Медведев подписал распоряжение о прямой продаже «Роснефти» 50,08% акций «Башнефти» за 329,69 млрд руб. Директива правительства предусматривала, что представители государства в совете директоров «Роснефти» должны поручить главе компании Игорю Сечину подписать договор купли-продажи до 15 октября.