Unter Bedingungen, in denen die Wirtschaft im Land nicht ausreichend stabil ist, ist jedes Unternehmen bestrebt, Instrumente einzusetzen, die dazu beitragen, den Umschlag finanzieller Vermögenswerte zu beschleunigen und die Risiken zu minimieren, die häufig bei der Lieferung von Waren mit Zahlungsaufschub entstehen.

In diesem Artikel sprechen wir über Factoring – vielleicht das einzige Finanzinstrument, das es Ihnen ermöglicht, mit Partnern bei internationalen Transaktionen mit Zahlungsaufschub zusammenzuarbeiten.

Das Konzept des Factoring und seine Anwendung im internationalen Handel

Factoring ist nicht nur eine Form der Finanzierung von Lieferungen, sondern eine ganze Reihe von Dienstleistungen. Dies unterscheidet sein Wesen von den bekannteren Instrumenten des internationalen Handels (Garantien usw.).

Die Parteien der Transaktion sind:

• Anbieter– ein Verkäufer von Waren (Bauarbeiten, Dienstleistungen), der daran interessiert ist, dafür so schnell wie möglich eine Bezahlung zu erhalten.
• Käufer, Kauf von Waren (Bauarbeiten, Dienstleistungen), für die es sich lohnt, die Lieferung so spät wie möglich zu bezahlen.
• Faktor– Bank oder Factoring-Unternehmen. Zahlt dem Lieferanten einen Teil der Forderungen des Käufers.

Beim internationalen Factoring sind Lieferant und Käufer in unterschiedlichen Ländern ansässig.

Es gibt objektive Gründe für die weltweite Beliebtheit von Factoring-Dienstleistungen:

1. Unterschiedliche Interessen des Lieferanten und des Käufers im Vergleichsverfahren. Der erste ist daran interessiert, eine Vorauszahlung zu erhalten, und zwar so früh wie möglich; die zweite besteht darin, die Ware mit maximaler Verzögerung zu bezahlen.
   Daher beziehen sie eine neutrale Partei ein – den Faktor. Er füllt mit seinem Geld die „Lücke“ im Handelsgeschäft, ohne seinen Teilnehmern zu schaden (kauft Forderungen auf und ersetzt einen Teil des Handelskredits durch „echtes“ Geld).
2. In einer schwierigen wirtschaftlichen Situation ist Factoring aufgrund fehlender Immobiliensicherheiten und geringerem Risiko aufgrund der Kurzfristigkeit gefragt.
3. Eine Frage des Vertrauens zwischen dem Lieferanten und dem Käufer, insbesondere wenn keine positiven Geschäftsbeziehungen bestehen.
4. Unterschiede in der Gesetzgebung der Staaten, deren Einwohner den Vertrag abschließen, begründen das Risiko einer gegenseitigen Vertragsverletzung.
5. Übertragung der arbeitsintensiven Funktion des Forderungsmanagements an einen Dritten.

Gerade in wirtschaftlich schwierigen Situationen ist Factoring gefragt.

Der Platz Russlands in der Weltwirtschaft bestimmt die Bedeutung seiner Rolle im internationalen Handel, sowohl als Lieferant als auch als Käufer. In der Russischen Föderation:

1. Exportvorgänge vorwiegend mit Rohstoffen (Energie, Metall, Holz) und Industriegütern verbunden.
2. Importiert hauptsächlich Konsumgüter (Möbel, Bau- und Ausbaumaterialien, Computer- und Haushaltsgeräte, einige Medikamente).

Zwei Jahre sind seit dem Start des Projekts „Smart Factoring“ bei Priorbank OJSC vergangen, das die Gelegenheit bot, die erfolgreichste Erfahrung des Factoring-Geschäfts, die von den Banken der Raiffeisen International-Gruppe geliehen wurde, in die Geschäftssituation der Republik Belarus umzusetzen und für Weißrussland angepasst. Der Geschäftsführer der Priorbank OJSC Alexander Leonidovich Klochko sprach über eine neue Initiative zur Entwicklung des Export-Factorings im Rahmen des Smart Factoring-Projekts.

Alexander Leonidovich, warum hat die Bank begonnen, das Export-Factoring aktiv zu entwickeln?

Heutzutage ist die Nachfrage von Unternehmern nach einem offenen, komfortablen Geschäftsumfeld, technologisch fortschrittlichen Finanzdienstleistungen und Dienstleistungen enorm und zweifellos fair.

Das Jahr 2011 mit seinen Höhen und Tiefen auf den globalen Finanzmärkten, Unsicherheit und einer schwierigen makroökonomischen Lage hat deutlich gezeigt, dass Exporte heute nicht nur für den Staat wichtig sind, um die exportorientierte Politik des Landes erfolgreich umzusetzen, sondern auch für Unternehmen selbst im Hinblick auf die Aufrechterhaltung der Rentabilität, Geschäftsentwicklungsmöglichkeiten und angemessenes Management von Währungsrisiken in ihrem eigenen Land.

Im Rahmen der Schaffung der Zollunion und des Gemeinsamen Wirtschaftsraums und unter Berücksichtigung der Offenheit der belarussischen Wirtschaft werden meiner Meinung nach Finanzinstrumente zur Unterstützung von Export-Import-Transaktionen sowie die rasche Einführung positiver internationaler Erfahrungen entwickelt in der Anwendung, die bereits in den letzten Jahrzehnten gewonnen wurden, gewinnen zunehmend an Relevanz.

Eines dieser Tools ist das Export-Factoring, das von Priorbank OJSC im Rahmen der fortschreitenden Entwicklung unseres Business Setup-Projekts angeboten wird.

Es ist anzumerken, dass reife Finanzmärkte auch durch Aktivitäten im Bereich des Import-Factorings gekennzeichnet sind, die Priorbank jedoch aus mehreren Gründen beschlossen hat, mit dem Export-Factoring zu beginnen.

Welche Arten von Export-Factoring werden heute in Weißrussland angeboten?

Die wesentlichen Definitionen in Theorie und Praxis laufen darauf hinaus, dass es sich beim Export-Factoring um eine Finanzierung gegen Abtretung einer Geldforderung an einen außerhalb der Republik Belarus ansässigen Schuldner handelt.

Es gibt verschiedene Arten des Export- (oder internationalen) Factorings. Die einfachste Art des Export-Factorings ist das direkte Export-Factoring. Im Rahmen dieses Produkts sind drei Parteien beteiligt: ​​der Exporteur, die Bank (Exportfaktor) und der Schuldner, an den die Waren (Dienstleistungen/Werke) geliefert werden, sowie Geldforderungen, die an die Bank abgetreten werden. Dieses Produkt wird meist zu Regressbedingungen (d. h. das Risiko der Nichtzahlung des Schuldners wird vom Exporteur selbst übernommen) und mit Benachrichtigung des Schuldners über die Abtretung angeboten (offenes Factoring). Darüber hinaus kann die Bank je nach Schuldner und Konditionen der Transaktion zusätzliche Sicherheiten (Verpfändung von Warenumlauf, Ausrüstung etc.) verlangen.

Wir halten das Zwei-Faktor-Factoring für eine attraktivere Form des Export-Factorings. Hier sind bereits 4 Parteien beteiligt: ​​Zusätzlich zu den oben genannten Parteien tritt eine neue Partei in die Transaktion ein – der Importfaktor. Zwischen dem Importfaktor und dem Exportfaktor wird eine spezielle Interfaktorvereinbarung geschlossen. Ein Importfaktor ist eine Bank oder ein Factoring-Unternehmen mit Sitz im Land des Schuldners, das das Risiko der Zahlungsausfälle dieses Schuldners übernimmt und auch die Eintreibung unbezahlter Schulden übernimmt. Wenn Ihr Käufer also nicht innerhalb einer bestimmten Frist (normalerweise Vertragslaufzeit + 90 Tage Wartezeit) zahlt, wird der Importfaktor die Schulden dafür abbezahlen. Bei diesem Schema ist es von entscheidender Bedeutung, dass der Exportfaktor und der Importfaktor notwendigerweise Mitglieder der internationalen Faktorvereinigung sind (z. B. IFG – International Factors Group, wo der einzige Vertreter aus Weißrussland heute Priorbank OJSC ist), was ihnen die Zusammenarbeit ermöglicht der Rahmen einheitlicher Regeln und Verfahren, die die Prozesse der Interaktion und des Informationsaustauschs bis ins kleinste Detail klar regeln und beschleunigen (analog den bekannten Einheitlichen Regeln der Internationalen Handelskammer für Dokumentenakkreditive und Garantien). ). Trotz der scheinbaren Komplexität des Vorhabens ändert sich für den Exporteur eigentlich nichts: Er schließt weiterhin einen Factoring-Vertrag mit der Priorbank ab und erhält eine Finanzierung in Fremdwährung gegen Forderungsabtretung an seine Abnehmer im Ausland.

Dieses Schema hat sich bewährt, ist für Partner transparent und verständlich und wird im internationalen Handel häufig eingesetzt. Bisher hat die Priorbank bereits erste Interfaktorvereinbarungen mit russischen Banken abgeschlossen – so können wir Exportströme nach Russland bereits im Zwei-Faktor-System bedienen. Derzeit werden Dokumente mit westeuropäischen Finanzinstituten finalisiert.

Wer kann vom Export-Factoring profitieren?

Export-Factoring ist besonders relevant für Exporteure (Hersteller oder Großhandelslieferanten), die Waren (Bauarbeiten/Dienstleistungen) zu Zahlungsaufschubbedingungen an Nichtansässige liefern und beabsichtigen, die Elemente des Standardangebots an ihre Gegenparteien qualitativ zu verbessern.

Welche Vorteile bietet Export-Factoring für Exporteure?

• - Finanzierung von Exportgeschäften in Fremdwährung.
• - Abdeckung des Risikos der Nichtzahlung durch einen nichtansässigen Käufer (im Falle der Inanspruchnahme eines Zwei-Faktor-Systems oder eines Systems mit Versicherungsschutz).
• - Effektives Management von Forderungen im Ausland.
• - Möglichkeit des Abschlusses eines Außenhandelsgeschäfts während des Exports durch Erlangung einer Finanzierung durch Factoring (Erlass des Präsidenten der Republik Belarus vom 27. März 2008 Nr. 178 „Über das Verfahren zur Durchführung und Überwachung von Außenhandelsgeschäften“, Abschnitt 1.7, Absatz 5) - Dank Factoring wird der Exporteur von der Verpflichtung entbunden, für den Erhalt des Erlöses aus einem Exportgeschäft unmittelbar nach Erhalt des Finanzierungsbetrags im Rahmen des Factoring-Vertrags zu sorgen.
• - Möglichkeit des Abschlusses von Exportverträgen mit einer Aufschubfrist von über 90 Tagen (keine zusätzliche Genehmigung der Nationalbank erforderlich).
• - Erschließung neuer Märkte und Erweiterung des Kundenstamms: Dank Factoring hat der Exporteur die Möglichkeit, Kunden mit Zahlungsaufschub günstigere Zahlungskonditionen anzubieten.

Selbstverständlich sind wir bereit, die positiven Aspekte und neuen Möglichkeiten des Export-Factorings im Einzelfall im Rahmen der Verhandlungen mit unseren Kunden ausführlicher zu besprechen.

Welche Praxis des Zahlungsaufschubs hat sich im internationalen Handel entwickelt?

In der internationalen Praxis wird der Zahlungsaufschub klassischerweise als Handelskredit angesehen, den der Verkäufer dem Käufer gewährt. Das heißt, dass der Verkäufer durch die Bereitstellung eines Zahlungsaufschubs im Wesentlichen das Betriebskapital des Käufers gutschreibt. Diese Situation kann von zwei Seiten betrachtet werden. Einerseits ist der Verkäufer zweifellos daran interessiert, die Kaufkraft seiner Kunden zu steigern: Unter diesem Gesichtspunkt erscheint eine Kreditvergabe an deren Betriebskapital sinnvoll. Andererseits schreibt die Logik vor, dass jeder Kredit zurückgezahlt werden muss. Schließlich erhöht die Gewährung einer Stundung den Umschlag des Betriebskapitals des Käufers erheblich, was sich direkt auf seine finanzielle Leistungsfähigkeit auswirkt. In der weltweiten Praxis kommt es recht häufig vor, dass die „Kosten“ eines solchen Warenkredits im Endpreis der Waren (Bauarbeiten/Dienstleistungen) enthalten sind: Je länger der Zahlungsaufschub, desto höher der Endpreis.

Leider sind es unsere Exporteure nicht gewohnt, die Stundung als eine kostenpflichtige Dienstleistung und als zusätzlichen Vorteil in den Verhandlungen mit dem Käufer zu betrachten. Oftmals kann der Exporteur aber die Kosten, die beispielsweise beim Factoring anfallen, ganz oder teilweise kompensieren, wenn die Exportlieferung auf Basis einer langen Stundung erfolgt und über dieses Instrument finanziert wird, indem er sie in den Verkaufspreis einbezieht.

Somit trägt die Bereitstellung eines Zahlungsaufschubs einerseits dazu bei, den Absatzmarkt zu erweitern und neue Kunden zu gewinnen. Andererseits ermöglicht der Einsatz von Factoring die Verbesserung der Umschlagshäufigkeit und die Vermeidung von Liquiditätslücken, die bei einer Stundung üblicherweise entstehen – eine Praxis, die auf den Weltmärkten weit verbreitet ist.

Was möchten Sie Ihren potenziellen Kunden mitteilen?

Der Wunsch nach Kreativität und Exzellenz eint Priorbank und die Mehrheit unserer bestehenden Kunden. Unsere neuen Dienstleistungen richten sich in erster Linie an erfolgreiche und sich entwickelnde Unternehmen, die ich einlade, uns bei unseren Bemühungen zu unterstützen, gemeinsam den Markt für Finanz- und Bankdienstleistungen reifer zu machen und ihn dem Niveau der besten Weltstandards anzunähern.

Ich möchte darauf hinweisen, dass unsere Entwicklungsspezialisten ein großes Interesse am internationalen Factoring nicht nur bei großen Firmenkunden, sondern auch bei kleinen und mittleren Unternehmen erwarten. Unsere Aufgabe besteht darin, das Wachstum des Factoring-Marktes nicht als Ersatz für Kredite und als Quelle von Verbindlichkeiten sicherzustellen, sondern als umfassende Dienstleistung mit einer ernsthaften Servicekomponente, die auf ein effektives und vor allem sicheres Wachstum des Unternehmens abzielt. Unsere Kunden verzeichnen bereits eine große Nachfrage nach Finanzlogistiklösungen mit hohem Mehrwert, die eine Reihe finanzieller und kommerzieller Dienstleistungen kombinieren (Lieferprüfung, Einzug und Verwaltung von Forderungen, Versicherung gegen Verzögerungen und Zahlungsausfälle, Beratung usw.).

Das Programm zur Einführung und Förderung einer Dienstleistung auf dem Markt umfasst nicht nur einen Standardsatz an Instrumenten (Marketing, Projektverwaltung, Preisgestaltung usw.), sondern auch eine Reihe neuer, im Land weitgehend unbekannter Instrumente. Wir werden unsere Kunden ermutigen.

Zu unseren Absichten: Ich habe bereits in meinen vorherigen Interviews darauf hingewiesen, dass wir dieses Mal, wie auch im Fall unseres sich schnell entwickelnden internen Factorings, beabsichtigen, diese Dienstleistung aktiv zu fördern und in naher Zukunft eine dominierende Position in diesem Marktsegment einzunehmen.

Abschließend lässt sich sagen, dass der Markteinführung dieses Produkts und der Schaffung eines günstigen Umfelds für seine erfolgreiche Vermarktung eine ernsthafte gemeinsame Arbeit mit den Leitern und Experten der Nationalbank, des Wirtschaftsministeriums und einer Reihe anderer Regierungsstellen vorausging Gremien und Institutionen. Bei dieser Gelegenheit möchte ich ihnen meinen Dank für die prompte Berücksichtigung und Unterstützung unserer Bemühungen aussprechen.

Für das Geschäft

Export-Factoring

Welche Form des Export-Factorings ist die richtige für Sie?

Internationale Export-Factoring-Dienstleistungen werden nach zwei Schemata erbracht.

• Export-Factoring mit Regress. Dies ist das beliebteste Format der gegenseitigen Abrechnung. Das Vorliegen eines Regresses gibt dem Finanzunternehmen im Falle der Nichtzahlung von Geldern durch den Schuldner und der Verweigerung der Lieferung das Recht, diese nach einer bestimmten Frist vom Lieferanten einzufordern. Der Faktor übernimmt das Liquiditätsrisiko. Die Gutschrift verbleibt beim Lieferanten.
• Export-Factoring ohne Regress. In diesem Fall übernimmt das Finanzinstitut die volle Verantwortung. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass bei Non-Recourse-Factoring-Dienstleistungen eine gründliche Prüfung der Zahlungsfähigkeit der Schuldner erforderlich ist. Zahlt der Kunde den Betrag nicht vollständig, erleidet der Faktor Verluste.

Mehr zum Export-Factoring

Export-Factoring ist eine Reihe von Dienstleistungen zur Regelung der gegenseitigen Abrechnung zwischen Lieferanten und Käufern aus verschiedenen Ländern. Factors bietet Kunden folgende Dienstleistungen an:

• Finanzierung ohne Verzögerungen;
• Bereitstellung langfristiger Stundungen zu günstigen Zinssätzen;
• Beratungen und Informationsunterstützung;
• Erstellung von Abstimmungsberichten;
• Schuldenkontrolle usw.

Die Vorteile liegen auf der Hand. Internationale Export-Factoring-Dienstleistungen beschleunigen und vereinfachen die Organisation von Lieferungen ins Ausland erheblich.

Vorteile des Export-Factorings

Export-Factoring bietet den Kontrahenten zahlreiche Vorteile.

Käufer.

• Importeure erhalten Zahlungsaufschübe für Lieferungen.
• Das Betriebskapital wird ohne Verpfändung von Eigentum wieder aufgefüllt.
• Das Sortiment wird erweitert.
• Es besteht die Möglichkeit, neue Märkte zu erschließen.
• Die Zinssätze für Factoring-Kredite sind niedriger als die von Banken angebotenen Zinssätze.

An Lieferanten.

• Exporteure erhalten die meisten Mittel sofort.
• Der Umsatz steigt.
• Es bestehen keine nennenswerten Liquiditätslücken.
• Das Risiko, dass Käufer Bestellungen nicht bezahlen, wird deutlich reduziert.
• Möchten Sie Export-Factoring-Dienstleistungen bestellen? Kontaktiere uns. Wir beurteilen die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens und bieten eine geeignete Option für eine für beide Seiten vorteilhafte Zusammenarbeit an.

Hierbei handelt es sich um eine Form des Factorings, bei dem alle Parteien einer Kauf- und Verkaufstransaktion ihren Sitz in Russland haben.

Die UniCredit Bank bietet:

• Regress-Factoring mit der Verpflichtung des Kunden, die Schulden an die Bank zurückzuzahlen, wenn diese vom Schuldner nicht zurückgezahlt werden können;
• Non-Recourse-Factoring ohne die Verpflichtung zu einer solchen Entschädigung;
• Factoring vor der Lieferung – Finanzierung bereits im Stadium der Warenbestellung;
• Factoring mit verlängertem Zahlungsaufschub;
• Unter Verfall versteht man den Kauf langfristiger Zahlungsverpflichtungen des Auftraggebers gegenüber dem Lieferanten/Gläubiger.

Wenden Sie sich an die Spezialisten der Bank, um herauszufinden, welches Dokumentenpaket erforderlich ist, um interne Factoring-Dienste bei der UniCredit Bank aufzunehmen.

Factoring zur Lieferantenfinanzierung

Das bei der UniCredit Bank entwickelte Lieferantenfinanzierungsprogramm hilft Ihnen:

• Stärken Sie die Beziehungen zu Ihrem Lieferantennetzwerk und erwarten Sie niedrigere Einkaufskosten.
• einen Zahlungsaufschub für Lieferungen erhalten oder erhöhen;
• Vereinfachen Sie die Interaktionskette mit Lieferanten – Sie kommunizieren mit einem Bankspezialisten, der Ihr Unternehmen begleitet, und nicht mit einem Dutzend Vertretern verschiedener Lieferanten;
• Nehmen Sie der Buchhaltung einen Teil der Arbeit ab – die Bank leistet eine vorzeitige Zahlung direkt auf das Konto des Lieferanten.
• Beseitigung der Notwendigkeit, Betriebskapital zur Bezahlung von Lieferungen umzuleiten;

Wie es funktioniert?

Wenn Sie mit Lieferanten auf Zahlungsaufschubbasis zusammenarbeiten, bedeutet dies in der Regel, dass der Lieferant alle mit Ihren Forderungen verbundenen Kosten in die Lieferkosten einbezieht.

Im Rahmen des Verwirbt die UniCredit Bank den Anspruch auf Geldforderungen gegen Sie von Ihren Lieferanten. Für den Lieferanten bedeutet das, dass er seine Forderungen durch Factoring kostengünstig finanzieren kann – statt die Liquiditätslücke durch unrentable Kredite seiner Bank schließen zu müssen. Und das bedeutet für Sie, dass Sie von diesem Lieferanten einen günstigeren Einkaufspreis verlangen können und ihm Garantien für eine langfristige Zusammenarbeit geben können.

Darüber hinaus wird Ihre Interaktionskette mit Lieferanten deutlich verkürzt, die Cashflow-Planung wird effizienter und die Kaufkraft steigt.

Mit welchen Konditionen der Zusammenarbeit kann Ihr Unternehmen im Rahmen des Vrechnen? Finden Sie es heraus, indem Sie Bankspezialisten kontaktieren oder ausfüllen.

Factoring mit Regress

Beim Regress-Factoring stehen der Bank im Falle der Nichtzahlung des Schuldners – des Käufers und des Verkäufers – zwei Quellen zur Schuldentilgung zur Verfügung. Dadurch werden die vom Factor eingegangenen Risiken reduziert, so dass die Bank den Kundenkreis für die Erbringung von Factoring-Dienstleistungen erweitern kann.

Als Kunde der UniCredit Bank genießen Sie alle Vorteile des Factorings mit Rückgriff:

• Finanzierung für Factoring bis zu 90 % des gesamten Transaktionsbetrags gewinnen;
• erhalten Sie im Vergleich zur Kreditvergabe eine schnellere und profitablere Finanzierung für den Zahlungsaufschubzeitraum;
• Sich als zuverlässiger Partner bei der Zusammenarbeit mit Lieferanten etablieren und die Zeit für die Bezahlung von Rechnungen für Lieferungen verkürzen;
• Debitorenbuchhaltung effektiv verwalten und dabei die analytische Unterstützung der Bank in Anspruch nehmen.

Factoring ohne Regress

Die größten russischen und ausländischen Unternehmen werden im Rahmen eines Non-Recourse-Factoring-Systems bedient, bei dem die UniCredit Bank das Risiko der Nichtzahlung der Schulden durch den Käufer vollständig übernimmt. Nutzen Sie eine Reihe regressloser Factoring-Dienstleistungen, um:

• Erhöhen Sie die Liquidität und verbessern Sie die finanzielle Leistung, indem Sie Forderungen aus der Bilanz der Organisation abschreiben.
• Kaufkraft erhöhen;
• die Höhe des Betriebskapitals reduzieren;
• Verbesserung des Verhältnisses von Schulden zu EBITDA.

Um herauszufinden, mit welchen Konditionen Sie bei der Erbringung dieser Dienstleistung in unserer Bank rechnen können, wenden Sie sich an die Spezialisten der UniCredit Bank oder füllen Sie das Formular aus.

Factoring mit verlängerter Zahlungsaufschubfrist

Die UniCredit Bank ermöglicht ihren Factoring-Kunden, zusätzlich zur vertraglichen Zahlung eine zusätzliche aufgeschobene Zahlung zu erhalten. In diesem Fall werden die Kosten für die zusätzliche Stundung von der Partei getragen, die bei der Transaktion als Schuldner auftritt.

Factoring vor der Auslieferung

Beim Pre-Delivery-Factoring handelt es sich um eine Finanzierung gegen Abtretung künftig entstehender Geldansprüche. Diese Art des Factorings ist bei Unternehmen gefragt, die Waren „auf Bestellung“ verkaufen und produzieren.

Mit Factoring vor der Auslieferung können Sie:

• Vorauszahlungsarbeiten zugunsten eines Zahlungsaufschubs ablehnen;
• erhalten Sie eine sofortige Finanzierung für zukünftige Verkäufe von Dienstleistungen und Waren sowie für die Produktion dieser Waren.

Diese Art des Factorings erfordert eine eingehende Analyse der Aktivitäten sowohl des Verkäufers als auch des Käufers. Nach der Analyse wird der Experte der Bank feststellen, welche Finanzierungsbedingungen das beste Gleichgewicht zwischen den Risiken der Bank und den Bedürfnissen des Kunden für eine Factoring-Finanzierung schaffen.

Forfaitierung

Die Forfaitierung ist eine dem Factoring ähnliche Finanzdienstleistung. Dies bedeutet jedoch, dass der Kunde eine Finanzierung erhält, indem er von ihm die langfristigen Verbindlichkeiten des Schuldners gegenüber der Gegenpartei (Lieferant, Gläubiger usw.) kauft.

Mit der Forfaitierung können Sie:

• den Gesamtschuldenbetrag mit einem Betrag diskontieren;
• eine langfristige Finanzierung für den Kauf von Anlagevermögen für bis zu 7 Jahre erhalten;
• das gesamte Risiko der Nichtzahlung der vertraglichen Schulden auf die Bank übertragen;

Bitte wenden Sie sich an die Spezialisten der UniCredit Bank, um weitere Informationen zum Verfall zu erhalten oder auszufüllen.

Nachexportfinanzierung – Factoring

Internationales Factoring ist ein Mittel zur Finanzierung internationaler Forderungen, mit dem ein Unternehmen ein Factoring-Unternehmen (Factor) auffordern kann, auf der Grundlage bestehender Forderungen Mittel vorzuschießen. Derzeit gibt es keine allgemeingültige Definition von Factoring. Factoring wird in verschiedenen Ländern unterschiedlich definiert. Bereits 1988 wurde definiert, dass Factoring ein Vertrag zwischen einem Factor und seinem Kunden ist, der mindestens zwei der folgenden Leistungen umfasst:

• ? Finanzierung;
• ? Führung von Konten;
• ? Eintreibung von Schulden;
• ? Absicherung gegen Kreditrisiken.

Vom finanziellen und wirtschaftlichen Inhalt her ist jedes Factoring ein Handels- und Provisionsgeschäft, verbunden mit der Beleihung des Betriebskapitals des Kunden, einschließlich des Einzugs seiner Forderungen, der Kreditvergabe und einer Garantie gegen Kredit- und Währungsrisiken. Ziel des Factorings ist der schnelle, aber vergünstigte Zahlungseingang beim Lieferanten zu einem bestimmten Termin. Grundlage des Factoring-Vorgangs ist die Abtretung ausstehender Zahlungen an den Factor (Factoring-Unternehmen). Dies geschieht durch die Übertragung (Indossament) von Rechnungen und Rechnungen.

Das Factoring im internationalen Handel ist vor allem für kleine und mittelständische Unternehmen mit Exportorientierung interessant. Solche Unternehmen haben oft Aussichten auf eine Ausweitung der Exportproduktionsmengen, verfügen jedoch nicht über eine ausreichende finanzielle Basis, da sie mit Forderungen belastet sind. Der Grund dafür sind Zahlungsverzögerungen für ihre Exportlieferungen durch ausländische Käufer, die zu einem Mangel an eigenem Betriebskapital führen [Pokrovskaya, 2009]. Um die Kapitalumschlagsrate zu erhöhen, machen sie Zugeständnisse bei Faktoren in Höhe eines Teils ihrer Handelsspanne.

Somit kann internationales Factoring als ein Vorgang definiert werden, der die Abwicklung und Finanzierung internationaler Lieferungen von Waren und Dienstleistungen übernimmt. Internationales Factoring wird im Gegensatz zu Handelsfinanzierungsgeschäften für die Arbeit im Rahmen langfristiger oder unbefristeter Außenwirtschaftsverträge eingesetzt, die durch Regelmäßigkeit der Lieferungen und eine Tendenz zur Steigerung des Handelsumsatzes gekennzeichnet sind. Das internationale Factoring erfolgt nach zwei Modellen: Einfaktor (Abb. 4.3) und Zweifaktor (Abb. 4.4).

Reis. 4.3.

Um die Rolle des Faktors bei der Organisation kontinuierlicher Exportströme durch Reduzierung des vom Exporteur wahrgenommenen Risikos und des tatsächlichen Risikos für den Exporteur besser zu verstehen, stellen wir den sequentiellen Ablauf der Ereignisse zwischen den drei Hauptakteuren des Export-Factorings vor, nämlich:

Der Exporteur schließt mit dem Factor eine Vereinbarung (Vereinbarung) über Export-Factoring ab;

Der Exporteur und der Importeur schließen einen Vertrag, der entweder eine oder (häufiger) mehrere internationale Lieferungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums (z. B. eines Kalenderjahres) umfassen kann;

Der Importeur gibt beim Exporteur eine Bestellung für einige Waren ohne Vorauszahlung auf (in der Erwartung, diese als „Warenkredit“ zu erhalten);

Der Exporteur liefert dem Importeur Waren im Rahmen eines Außenhandelsvertrags mit einer solchen Rechnung, wonach die Zahlung an den Factor zu überweisen ist de facto macht den Importeur zum Schuldner des Faktors, oder mit anderen Worten, der Exporteur überträgt die Forderungen aus der Transaktion mit dem Importeur an den Faktor (die Schritte der Übergabe der Waren an den Spediteur sowie der Warenannahme durch den Importeur entfallen). im Diagramm);

Der Exporteur sendet eine Lieferrechnung an den Faktor;

Der Faktor stellt dem Exporteur eine Vorfinanzierung zur Verfügung (z. B. 80–90 % der Rechnungskosten für die Lieferung im Rahmen des Vertrags). Interbankverbindungen sind im Diagramm nicht dargestellt;

Der Factor stellt dem Importeur gemäß der vertraglichen Rechnung eine Rechnung zur Zahlung aus und prüft die Leistung, wenn die Zahlung nicht rechtzeitig eingeht;

Der Importeur bezahlt die Rechnung zugunsten des Factors;

Der Faktor überweist Gelder zur endgültigen Abrechnung mit dem Exporteur.

Auf der Schlussfolgerung basiert die Beziehung zwischen dem Factoring-Unternehmen (Faktor) und dem Exporteur Export-Factoring-Vereinbarungen, die im Wesentlichen die Bedingungen für den Eintritt und die Beseitigung von Kredit- und Währungsrisiken bestimmt. Mit der Vertragsunterzeichnung kauft das Faktorunternehmen vom Exporteur alle Handelsrechte (Rechnungen), die ab dem Zeitpunkt der Lieferung der Ware an den Käufer entstehen. Der Exporteur erhält den Großteil des Betrags (60-90 %) zur Bezahlung der Lieferung unmittelbar nach dem Versand, der verbleibende Teil (abzüglich der Provision) wird vom Faktorunternehmen innerhalb der im Vertrag festgelegten Frist gezahlt. Diese Zahlung erfolgt unabhängig von der finanziellen Situation des Käufers.

Ein Factoring-Vorgang, der die Übertragung von Abwicklungsfunktionen vom Hauptfaktorunternehmen auf eine beliebige Niederlassung beinhaltet, wird als gegenseitiges Factoring bezeichnet. Export- und Import-Factoring setzen das Vorhandensein von Elementen des gegenseitigen Factorings voraus. Manchmal kann bei der Umsetzung einer Factoring-Vereinbarung direktes Factoring eine Rolle spielen. Beim Cross-Factoring schließt der Exporteur einen rechtlichen Vertrag nur mit dem nationalen Factoring-Unternehmen ab, das ihn bedient, ohne einen Vertrag mit einem auf dem Markt des Importeurs tätigen Unternehmen abzuschließen. Gleichzeitig kennt der Exporteur alle Informationen und Bedingungen, unter denen das Unternehmen des Importeurs tätig ist, sodass der Exporteur die Bedingungen für die Abtretung seiner Dokumente und Rechte an ein anderes Faktorunternehmen richtig einschätzen kann.

Export-Factoring ist ein Finanzsystem, das die Finanzierung des Betriebskapitals für den Exporteur, die Kreditabsicherung, die Verwaltung der Forderungen des ausländischen Importeurs und den Zahlungseinzug kombiniert. Der Faktor selbst kann durch eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut repräsentiert werden, das Exporte durch den Kauf der Rechnungen des Exporteurs oder der Forderungen des Importeurs finanziert.

Export-Factoring wird im Rahmen einer Vereinbarung zwischen dem Exporteur und dem Factor durchgeführt, bei der der Factor kurzfristige Forderungen des Exporteurs kauft und diese mit einem bestimmten Abschlag in bar bezahlt. Somit übernimmt der Faktor das Risiko der Nichtzahlung durch den Importeur und die Notwendigkeit, Maßnahmen zur Eintreibung dieser Schulden beim Importeur durchzuführen. Dadurch, dass das Risiko von Zahlungsausfällen seitens ausländischer Importeure praktisch ausgeschlossen ist, ermöglicht ein Factoring-System dem Exporteur, Zahlungsbedingungen von einem offenen Konto aus anzubieten, wodurch die Liquidität im Finanzprofil des Exporteurs erhöht und letztendlich seine Wettbewerbsfähigkeit in der Branche erhöht wird Weltmarkt.

Das internationale Factoring von Auslandsforderungen ist eine echte Alternative zur Exportkreditversicherung, der langfristigen Bankfinanzierung von Exporten und der Nutzung teurer Zwischenkredite wie z.B "Überbrückungskredit" und andere Arten von Krediten, die zu Schulden in der Bilanz des Exportunternehmens führen. Es gibt zwei Hauptmodelle zur Exportfinanzierung mittels Factoring:

Discount-Factoring (Discount-Factoring) - Der Faktor zahlt Gelder auf die Forderungen des Exporteurs aus, bevor er Gelder vom Importeur erhält. Die Transaktionskosten erweisen sich in diesem Fall als variabel und hängen vom Zeitrahmen für den Erhalt der Gelder vom Importeur und vom Wechselkurs der Währung ab, in der sie empfangen werden.

Inkasso-Factoring (Inkasso-Factoring ) – Der Factor leistet eine Zahlung an den Exporteur abzüglich Provisionen für Forderungen, für die eine Zahlung fällig geworden ist, unabhängig von der finanziellen Zahlungsfähigkeit des Importeurs. Die Transaktionskosten sind fest und liegen je nach Land, Umfang der Transaktion und Umfang des Papierkrams in der Regel zwischen 1 und 4 %.

Export-Factoring-Beschränkungen:

• ? wird nur in den Ländern verwendet, in denen es Gesetze gibt, die den Kauf und Verkauf von Forderungen regeln;
• ? für Auslandsforderungen mit einer Laufzeit von mehr als 180 Tagen in der Regel nicht geeignet;
• ? ist möglicherweise nicht für Exporteure geeignet, von denen erwartet wird, dass sie geringe Gewinne erzielen.

Beim internationalen Factoring ist es selbstverständlich, dass Verkäufer und Käufer in unterschiedlichen Ländern ansässig sind Zwei-Faktor-Factoring (siehe Abb. 4.4), wodurch Sie die Verantwortung zwischen zwei Factoring-Unternehmen aufteilen können.

Exportfaktor ( Exportfaktor ) finanziert den Verkäufer und übernimmt das Debitorenmanagement. Importfaktor (Importfaktor) stellt die Kreditdeckung sicher und macht Ansprüche auf unbezahlte Rechnungen geltend. Dieses Schema ist sehr praktisch und effektiv in Fällen, in denen erhebliche wirtschaftliche, rechtliche und insbesondere sprachliche Unterschiede zwischen den Marketingumgebungen der Länder des Verkäufers und des Käufers bestehen.

Reis. 4.4.

Das schrittweise Vorgehen beim internationalen Zwei-Faktor-Factoring mit vollem Leistungsspektrum von vier Factoring-Akteuren lässt sich wie folgt darstellen:

Der Exporteur (im Factoring-Begriff der Kunde) schließt mit dem Exportfaktor einen internationalen Factoring-Vertrag ab, in dem die vereinbarten Käufer (Importeure) häufig im Voraus festgelegt werden;

Der Exportfaktor und der Importfaktor schließen einen interfaktoriellen Kooperationsvertrag, in dessen Rahmen die vereinbarten Käufer (Importeure) vorab festgelegt werden;

Der Importeur gibt einen Auftrag zum Kauf von Waren beim Exporteur auf;

Der Exporteur erfragt anhand einer auf der Grundlage der Bestellung des Importeurs erstellten Proforma-Rechnung den Exportfaktor für die maximal zulässigen Gesamtkosten des der Bestellung des Importeurs entsprechenden Außenhandelsvertrags;

Der Exportfaktor wiederum vereinbart mit dem Importfaktor die maximal zulässigen Gesamtkosten des geplanten Außenhandelsvertrags des Importeurs;

Der Importfaktor prüft den aktuellen Status (Solvenz, Finanzhistorie) des Importeurs;

Bei positivem Ergebnis der Überprüfung des Status des Importeurs erteilt der Importfaktor dem Exportfaktor die Genehmigung für den Umfang des Außenhandelsgeschäfts;

Der Exportfaktor erteilt dem Exporteur die Genehmigung für die betreffende Transaktion;

Der Exporteur schließt einen Außenhandelsvertrag mit einem der in den Schritten genannten Importeure ab;

Der Exporteur liefert auf der Grundlage eines gemäß der Bestellung des Importeurs geschlossenen Außenhandelsvertrags Waren an den Importeur gemäß der angegebenen Proforma-Rechnung. Transportvorgänge und Zollformalitäten werden im Diagramm nicht dargestellt;

Der Exporteur übergibt dem Exportfaktor die Rechnung des Außenhandelsvertrags und andere für die Übertragung der Forderungen des Importeurs erforderliche Unterlagen (bei Zahlungsweise aus einem offenen Konto);

Der Exportfaktor überweist dem Exporteur die in seinem Factoringvertrag vereinbarten Mittel (in der Regel nicht mehr als 90 % des gesamten Vertragswerts);

Der Exportfaktor sendet Unterlagen zum Außenhandelsgeschäft an den Importfaktor und den Importeur;

Bei Fälligkeit der Zahlung (gemäß den Vertragsbedingungen und der entsprechenden vom Exporteur ausgestellten Rechnung) gibt der Importfaktor gegenüber dem Importeur eine Erklärung ab;

Der Importeur leistet entsprechend der Vorlage die Zahlung zugunsten des Importfaktors;

Der Importfaktor wiederum überträgt die gemäß der Interfaktorvereinbarung erforderlichen Mittel an den Exportfaktor.

Der Exportfaktor überweist (unter Berücksichtigung seiner eigenen Vergütung im Rahmen der Vereinbarung) den Restbetrag an den Exporteur und nimmt so die endgültige Abrechnung auf der Rechnung des Exporteurs vor, unter Berücksichtigung der zuvor vom Exportfaktor geleisteten Vorauszahlung.

Gegenseitiges oder Zwei-Faktor-Factoring ist ein Factoring-Vorgang, bei dem das Factoring-Unternehmen in seinem eigenen Land im Namen (im Namen) eines ausländischen Factoring-Unternehmens bei Transaktionen handelt, an denen diese beiden Länder beteiligt sind. Tatsächlich ist das Zwei-Faktor-Factoring das zuverlässigste Mittel zur Integration des grenzüberschreitenden Teils der Lieferkette (Netzwerk) und kann darüber hinaus als Instrument des internationalen Logistikrisikomanagements interpretiert werden (Tabelle 4.3).

Tabelle 4.3

Kurze Merkmale des Export-Factorings