Lerner-Index und seine wirtschaftliche Bedeutung. Indizes der Monopolmacht

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Es gibt mehrere Indikatoren, die verwendet werden können, um die Größe der Eintrittsbarriere in die Branche zu beurteilen. Ein solcher Indikator ist der Lerner-Index. (L):

L = (P- ATC LR ) / ATC LR ,

wo R- Verkaufspreis der Produkte;

ATClr sind die durchschnittlichen Gesamtkosten des Unternehmens auf lange Sicht.

Der Lerner-Koeffizient als Indikator für den Grad der Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt vermeidet die Schwierigkeiten, die mit der Berechnung der Rendite verbunden sind. Wir wissen, dass unter der Bedingung der Gewinnmaximierung Preis und Grenzkosten durch die Preiselastizität der Nachfrage miteinander in Beziehung stehen:

wobei MC die Grenzkosten sind

Ed - Preiselastizität der Nachfrage.

Der Lerner-Koeffizient nimmt Werte von Null an (auf dem Markt perfekter Wettbewerb) zur Einheit (für ein reines Monopol ohne Grenzkosten). Je höher der Indexwert, desto höher die Monopolmacht und desto weiter ist der Markt vom Idealzustand des perfekten Wettbewerbs entfernt.

Die Komplexität der Berechnung des Lerner-Koeffizienten liegt darin begründet, dass Informationen zu den Grenzkosten recht schwer zu erhalten sind. Empirische Studien verwenden häufig die folgende Formel, um die Grenzkosten basierend auf durchschnittlichen variablen Kostendaten zu bestimmen:

wobei AVC - durchschnittliche variable Kosten,

r ist die normale Rendite,

d - Abschreibungssatz

K - der Wert des Anlagevermögens

Q ist das Ausgabevolumen.

Die direkte Verwendung von durchschnittlichen variablen Kosten anstelle von Grenzkosten zur Bestimmung des Werts des Lerner-Koeffizienten führt jedoch zu ziemlich erheblichen Fehlern. Die Abweichung des Werts vom Lerner-Koeffizienten ist umso größer, je höher die Abschreibungsquote, der normal eingesetzte Gewinn und die eingesetzten Kapitalkosten und je geringer der Gesamtumsatz ist.

Der Wert des Lerner-Index kann direkt mit dem Indikator der Konzentration von Verkäufern auf dem Oligopolmarkt in Verbindung gebracht werden, vorausgesetzt, dass er durch das Cournot-Modell beschrieben wird. Das Cournot-Modell basiert auf der Annahme, dass das Unternehmen, das das Umsatzvolumen festlegt, das Umsatzvolumen anderer Unternehmen als unverändert betrachtet. Für Oligopolmärkte, in denen n Firmen nach Cournot interagieren, hängt der Lerner-Indikator für das Unternehmen direkt vom Marktanteil des Unternehmens (dem Verhältnis von Marktumsatz zu Branchenumsatz) und umgekehrt vom Nachfrageelastizitätsindex ab:

Der durchschnittliche Lerner-Index für die Branche (wenn die Gewichte die Anteile der Unternehmen am Markt sind) wird nach folgender Formel berechnet:

wobei HHI der Herfindahl-Hirschman-Konzentrationsindex ist. Wir sehen also, dass auf dem Oligopolmarkt eine exogene Beziehung zwischen dem Konzentrationsindikator und besteht Monopol Kraft.

Clarke, Davis und Waterson schlugen unter Berücksichtigung der Konsistenz der Preispolitik der Unternehmen die folgende Interpretation der Abhängigkeit des Lerner-Index vom Konzentrationsgrad vor:

wobei ein Indikator für die Konsistenz der Preispolitik von Unternehmen ist, wobei Werte von 0 (was der Interaktion von Unternehmen nach Cournot entspricht) bis 1 (was dem Abschluss einer Kartellvereinbarung entspricht) angenommen werden. Je höher der Indikator für die Konsistenz der Preispolitik ist, desto weniger hängt der Lerner-Index für das Unternehmen von seinem Marktanteil und für die Branche insgesamt von der Konzentration der Verkäufer ab. Der Kollusionsindikator selbst wurde von Forschern auf der Grundlage der Konstruktion einer linearen Regression geschätzt, die die Abhängigkeit des Lerner-Index für ein Unternehmen von seinem Marktanteil zeigt.

Bei einem solchen nicht kooperativen Verhalten der Verkäufer im Cournot-Modell hängt der Wert des Lerner-Index linear vom Marktanteil des Unternehmens ab (der Index ist gleich Null). Im Gegensatz dazu hängt der Lerner-Index im Rahmen einer Kartellvereinbarung nicht vom Marktanteil des Unternehmens ab (erinnern Sie sich daran, dass gemäß der Bedingung der Kartellgewinnmaximierung der Grenzerlös auf dem Markt gleich den Grenzkosten von sein muss jedes am Kartell beteiligte Unternehmen, daher sind die Grenzkosten der Kartellmitglieder einander gleich) . In den 104 von ihnen untersuchten Branchen schätzten diese Forscher, dass der Index der Preisverhaltenskonsistenz zwischen 0,039 und 0,536 lag, wobei ihre Ergebnisse durch andere Daten über das Vorhandensein oder Fehlen von Konsistenz bei der Preisgestaltung und der Produktionsbestimmung durch Verkäufer gestützt wurden.

Der Zusammenhang zwischen dem Konzentrationsindex (Herfindahl-Hirschman-Index) und dem Monopolmachtindex ist aus wirtschaftstheoretischer Sicht der Hauptvorteil des Lerner-Index. Diese Eigenschaft wird in der empirischen Forschung häufig genutzt.

Die Tabelle zeigt die Werte des Lerner-Index für einige US-Branchen 2), 1981-1999.

Wie aus der Tabelle ersichtlich, nimmt der Lerner-Index je nach Struktur der Branche unterschiedliche Werte an, was darauf hindeutet verschiedene Level Wettbewerb. Beachten Sie, dass die Regulierung des Bankensektors es ermöglicht hat, den Grad der Monopolisierung zu verringern und das Wettbewerbsniveau zwischen großen Banken zu erhöhen.

4. Tobins Koeffizient- ein Indikator für Marktmacht, der die relative Einschätzung der Lage des Unternehmens durch den Markt im Vergleich zur internen Einschätzung des Unternehmens selbst charakterisiert. Es setzt den Marktwert eines Unternehmens (gemessen am Marktpreis seiner Aktien) in Beziehung zum Wiederbeschaffungswert seiner Vermögenswerte:

wobei P der Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens ist;

C sind die Wiederbeschaffungskosten der Vermögenswerte des Unternehmens, die der Summe der Kosten entsprechen, die erforderlich sind, um die Vermögenswerte des Unternehmens zu jeweiligen Preisen zu erwerben.

Übersteigt die Bewertung der Vermögenswerte des Unternehmens an der Börse deren Wiederbeschaffungswert (der Wert des Tobin-Koeffizienten ist größer als 1), kann dies als Hinweis auf einen erhaltenen oder erwarteten positiven wirtschaftlichen Gewinn gewertet werden. Die Verwendung des Tobin-Index als Information über die Position des Unternehmens basiert auf der effizienten Finanzmarkthypothese. Der Vorteil der Verwendung dieses Indikators besteht darin, dass er das Problem der Schätzung der Rendite und der Grenzkosten für die Branche vermeidet.

Zahlreiche Studien haben ergeben, dass der Tobin-Koeffizient im Laufe der Zeit im Durchschnitt ziemlich stabil ist und Unternehmen mit einem hohen Wert normalerweise einzigartige Produktionsfaktoren haben oder einzigartige Güter produzieren, das heißt, diese Unternehmen sind durch das Vorhandensein von Monopolrenten gekennzeichnet . Firmen mit kleinen Werten sind in wettbewerbsorientierten oder regulierten Branchen tätig.

Der innere Wert der Vermögenswerte eines Unternehmens misst die Opportunitätskosten für den Ersatz von Produktionsfaktoren zu einem bestimmten Zeitpunkt für diese Methode Nutzung von Ressourcen. Für Wettbewerbsmarkt Opportunitätskosten werden in allen Richtungen der Ressourcennutzung ausgeglichen, so dass die Marktkosten (extern) mit den Ersatzkosten (intern) zusammenfallen und q = 1 ist. Wenn die externen Kosten des Unternehmens die internen übersteigen und q > 1, bedeutet dies, dass Das Rentabilitätsniveau des Unternehmens (oder der Branche) ist höher als erforderlich, um das Unternehmen in der Branche zu halten, dh das Unternehmen erzielt langfristig einen positiven Gewinn und verfügt daher über eine gewisse Marktmacht. Je größer q, desto stärker ist die Macht des Unternehmens. Wenn q< 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Betrachten Sie die Werte des Tobin-Index für eine Reihe von Sektoren der US-Wirtschaft in den 1980er Jahren 3):

Beachten Sie, dass die Struktur dieser Branchen nicht als wettbewerbsfähig angesehen werden kann und der höchste Grad an Monopolisierung in der chemischen Industrie zu beobachten ist. Es sei darauf hingewiesen, dass die Definition dieses Indikators für Russland mit einer Reihe von Schwierigkeiten verbunden ist, da der Markt unzureichend entwickelt ist wertvolle Papiere Es ist praktisch unmöglich, verlässliche Werte für die Bewertung des Vermögens eines Unternehmens durch externe Investoren zu erhalten, was es folglich nicht erlaubt, den Marktwert russischer Unternehmen angemessen auszudrücken.

4. Papandreou-Koeffizient- Koeffizient der Monopolmacht - basiert auf dem Konzept der Querelastizität der Residualnachfrage nach dem Produkt des Unternehmens. Eine notwendige Bedingung für die Ausübung von Monopolmacht ist die geringe Auswirkung der Preise von Verkäufern in verwandten Märkten oder Segmenten desselben Marktes auf die Verkäufe des Unternehmens.

Der Indikator der Kreuzelastizität der Residualnachfrage an sich kann jedoch nicht als Indikator für die Monopolmacht dienen, da sein Wert von zwei Faktoren abhängt, die sich gegensätzlich auf die Monopolmacht auswirken: von der Anzahl der Unternehmen auf dem Markt und von der Höhe der Die Substitution der Waren des betreffenden Verkäufers und der Waren anderer Firmen auf dem Markt führt zu einer Abnahme ihrer Interdependenz und einer entsprechenden Abnahme der Kreuzelastizität der Residualnachfrage. In einem vollkommen wettbewerbsorientierten Markt tendiert die Elastizität der Residualnachfrage nach dem Produkt eines Unternehmens gegen Null. Die Abnahme der Substituierbarkeit des Produkts des Unternehmens und der Waren anderer Verkäufer als Folge der Vertiefung der Produktdifferenzierung führt zu einer Abnahme der Elastizität der Residualnachfrage. Aber genauso wird der Weggang großer Verkäufer aus dem Markt, auf dem das betreffende Unternehmen tätig ist, zu einer Verringerung seiner Abhängigkeit von den Preisentscheidungen anderer Unternehmen führen, zu einer Verringerung der Elastizität der Residualnachfrage. Gemäß der Definition eines reinen Monopols sollte das Unternehmen keine engen Substitute haben, daher ist für ein Monopol die Elastizität der Residualnachfrage (übereinstimmend mit Marktnachfrage) wird ebenfalls gegen Null tendieren.

Darüber hinaus hängt die Auswirkung der Preispolitik anderer Unternehmen auf dem Markt auf das Umsatzvolumen des betreffenden Unternehmens von der begrenzten Kapazität anderer Unternehmen ab, wie stark sie ihren eigenen Umsatz tatsächlich steigern und dadurch ihren Marktanteil verringern können unserer Firma.

Um dieses Problem zu lösen, schlug Papandreou 1949 den sogenannten Penetrationskoeffizienten vor, der angibt, um wie viel Prozent sich der Umsatz eines Unternehmens ändert, wenn sich der Preis eines Konkurrenten um ein Prozent ändert. Die Formel für die Penetrationsrate (ein Indikator für Papandreous Monopolmacht) sieht so aus:

wobei Qdi das Volumen der Nachfrage nach den Gütern des Unternehmens mit Monopolmacht ist,

Pj - Preis eines Konkurrenten (Konkurrenten),

Kapazitätsbeschränkungsverhältnis der Wettbewerber, gemessen als Verhältnis einer potenziellen Produktionssteigerung zu einem Anstieg der Nachfrage nach ihrem Produkt aufgrund eines Preisrückgangs (reicht von 0 bis 1).

Der Papandreou-Index wird in der angewandten Forschung praktisch nicht verwendet, spiegelt aber sehr merkwürdig zwei Facetten der Monopolmacht wider: die Präsenz von Ersatzprodukten auf dem Markt und die begrenzte Macht von Wettbewerbern (oder die Möglichkeit ihres Eindringens in die Branche). Die Querelastizität der Nachfrage nach dem Produkt des Unternehmens weist auf die Möglichkeit hin, die Verbrauchernachfrage auf das Produkt der Wettbewerber umzustellen. Ein weiterer Faktor wiederum charakterisiert die Fähigkeit der Wettbewerber, die steigende Nachfrage nach ihren Produkten zu nutzen. Je niedriger einer der Faktoren, desto höher die Monopolmacht des Unternehmens.

Wir sehen also, dass die Struktur des Marktes ein komplexeres Konzept ist, als es auf den ersten Blick scheint. Die Struktur des Marktes hat viele Facetten, was sich in seinen verschiedenen Indikatoren widerspiegelt. Wir haben die Indikatoren für die Konzentration von Verkäufern auf dem Markt überprüft und ihre Haupteigenschaften besprochen. Der Wert der Konzentration von Anbietern auf dem Markt ist für die Bestimmung der Marktstruktur von großer Bedeutung. Die Konzentration von Verkäufern an sich bestimmt jedoch nicht das Ausmaß der Monopolmacht - die Fähigkeit, den Preis zu beeinflussen.

Nur mit ausreichend hohen Eintrittsbarrieren in die Branche lässt sich die Konzentration von Anbietern in Monopolmacht realisieren – die Fähigkeit, einen Preis festzulegen, der einen ausreichend hohen wirtschaftlichen Gewinn bringt. Wir haben die wichtigsten Arten von Eintrittsbarrieren in die Branche charakterisiert, hauptsächlich nicht-strategische Barrieren, die nicht vom bewussten Handeln der Unternehmen abhängen.

Ein anderer Ansatz zur Bestimmung des Ausmaßes der Marktmacht eines Unternehmens basiert auf der Annahme, dass bei vollkommenem Wettbewerb der Preis mit den Grenzkosten zusammenfällt, d.h. P=MS. Daher geht ein erheblicher Teil der Forscher davon aus, dass ein Unternehmen nur dann über Marktmacht verfügt, wenn es die Möglichkeit hat, die Bildung eines Marktpreises oberhalb der Grenzkosten zu beeinflussen, d.h. über wettbewerbsfähigen Marktpreisen. Dies ist der Fall, wenn ein Monopol besteht. Es ist bekannt, dass das Monopol das Produktionsvolumen (Q) wählt, das den Gewinn maximiert.

Der Lerner-Koeffizient (30er Jahre des 20. Jahrhunderts), der zur Bestimmung des Grads der Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt verwendet wird, ist frei von den Problemen, die mit der Berechnung der Rendite verbunden sind. Dieser Indikator spiegelt wider, wie stark der Marktpreis von den Grenzkosten abweicht:

L = –––––––– = –––– ,

wo MC - Grenzkosten;

Ed ist die direkte Preiselastizität der Nachfrage.

Der Lerner-Koeffizient variiert von null (bei perfektem Wettbewerb) bis eins (bei perfektem Monopol und null Grenzkosten). Die Monopolmacht ist umso höher, je höher der Wert des Lerner-Koeffizienten ist, dh je mehr die Preise die Grenzkosten übersteigen.

Die Monopolmacht allein garantiert keine hohe Profitrate, da der Profit vom Verhältnis von Preis und Durchschnittskosten (und nicht von Grenzkosten) abhängt. Ein Unternehmen kann mehr Monopolmacht haben, aber weniger Gewinn erzielen, wenn seine Durchschnittskosten ausreichend höher sind.

Auf einem Oligopolmarkt besteht eine komplizierte Beziehung zwischen dem Lerner-Index, der Preiselastizität der Nachfrage und dem Grad der Monopolmacht. Bei der Betrachtung eines Cournot-Oligopols löst jeder Oligopolist das Problem der Gewinnmaximierung, indem er das Produktionsniveau jedes Konkurrenten als konstant wahrnimmt.

Indem wir den Grenzerlös mit den Grenzkosten gleichsetzen und den entsprechenden Wert in die Lerner-Index-Formel einsetzen, erhalten wir, dass für Oligopolmärkte, in denen n Unternehmen nach Cournot interagieren, der Lerner-Index für das Unternehmen direkt proportional zum Marktanteil des Unternehmens ist (der Verhältnis von Marktumsatz zu Branchenumsatz) und umgekehrt von der Elastizität der Nachfrage.

L = –––––––– = –––– , wobei Si – Marktanteil Firmen

Somit hängt die Marktmacht eines einzelnen Oligopolisten nicht nur von der Höhe der Preiselastizität der Nachfrage, sondern auch von seinem Marktanteil ab. Ein großer Anteil an Industriemarkt verleiht dem Unternehmen mehr Verhandlungsmacht.

Der durchschnittliche Lerner-Index für die Branche (wenn die Gewichte die Anteile der Unternehmen auf dem Markt sind) wird nach der Formel L = HHI / Ed berechnet, wobei HHI der Herfindahl-Hirschman-Konzentrationsindex ist.

Auf einem Oligopolmarkt besteht eine exogene Beziehung zwischen Konzentration und Monopolmacht.

Clarke, Davis und Waterson schlugen die folgende Interpretation der Abhängigkeit des Lerner-Index vom Konzentrationsgrad vor, wobei sie die Konsistenz der Preispolitik der Unternehmen berücksichtigten:

für ein einzelnes Unternehmen

für die Industrie

wobei β ein Indikator für die Konsistenz der Preispolitik von Unternehmen ist, der einen Wert von 0 (was der Interaktion von Unternehmen nach Cournot entspricht) bis 1 (was dem Abschluss einer Kartellvereinbarung entspricht) annimmt.

Tobin-Koeffizient (q-Tobin)

Der Lerner-Index (Koeffizient) als Indikator für den Grad der Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt ermöglicht es, die Schwierigkeiten bei der Berechnung der Rendite zu umgehen. Wir wissen, dass unter der Bedingung der Gewinnmaximierung Preis und Grenzkosten durch die Preiselastizität der Nachfrage miteinander in Beziehung stehen. Der Monopolist berechnet einen Preis, der umgekehrt proportional zur Elastizität der Nachfrage ist, die über den Grenzkosten liegt. Wenn die Nachfrage extrem elastisch ist, liegt der Preis nahe an den Grenzkosten, und daher sieht der monopolisierte Markt wie ein perfekter Wettbewerbsmarkt aus. Auf dieser Grundlage schlugen die Bestimmungen von A. Lerner 1934 einen Index vor, der die Monopolmacht definiert:

Der Lerner-Index reicht von null (in einem Markt mit perfektem Wettbewerb) bis eins (für ein reines Monopol mit null Grenzkosten). Je höher der Indexwert, desto höher die Monopolmacht und desto weiter ist der Markt vom Idealzustand des perfekten Wettbewerbs entfernt.

Die Komplexität der Berechnung des Lerner-Index ergibt sich aus der Tatsache, dass Informationen zu den Grenzkosten nur sehr schwer erhältlich sind. Empirische Studien verwenden diese Formel häufig, um die Grenzkosten basierend auf durchschnittlichen variablen Kostendaten zu bestimmen.

Wenn wir den zweiten Term mit P/P und Q/Q multiplizieren, erhalten wir

Wo ist der Marktanteil des Unternehmens,

somit hängt der Lerner-Index direkt vom Marktanteil des Unternehmens und umgekehrt von der Preiselastizität der Nachfrage ab.

Der branchenübliche Lerner-Index wird nach folgender Formel berechnet:

Tobins Koeffizient (Tobins q)

Die Tobin-Ratio setzt den Marktwert eines Unternehmens (gemessen am Marktpreis seiner Aktien) in Beziehung zum Wiederbeschaffungswert seiner Vermögenswerte:

P ist der Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens (normalerweise bestimmt durch den Aktienkurs)

Übersteigt die Bewertung der Vermögenswerte des Unternehmens an der Börse deren Wiederbeschaffungswert (der Wert des Tobin-Koeffizienten ist größer als 1), kann dies als Hinweis auf einen erhaltenen oder erwarteten positiven wirtschaftlichen Gewinn gewertet werden. Die Verwendung des Tobin-Index als Information über die Position eines Unternehmens basiert auf der Hypothese der effizienten Finanzmärkte. Der Vorteil der Verwendung dieses Indikators besteht darin, dass er das Problem der Schätzung der Rendite und der Grenzkosten für die Branche vermeidet.

Zahlreiche Studien haben ergeben, dass der Koeffizient q im Laufe der Zeit im Durchschnitt ziemlich stabil ist und Unternehmen mit einem hohen Wert davon normalerweise einzigartige Produktionsfaktoren haben oder einzigartige Güter produzieren, das heißt, diese Unternehmen sind durch das Vorhandensein von Monopolrenten gekennzeichnet . Unternehmen mit kleinen Werten von q sind in wettbewerbsorientierten oder regulierten Branchen tätig.

Parametername	Bedeutung
Betreff des Artikels:	Lerner-Koeffizient
Rubrik (thematische Kategorie)	Produktion

Ein anderer Ansatz zur Bestimmung des Marktmachtgrades eines Unternehmens basiert auf der Annahme, dass unter Bedingungen vollkommenen Wettbewerbs der Preis mit den Grenzkosten zusammenfällt, ᴛ.ᴇ. P=MS. Aus diesem Grund geht ein erheblicher Teil der Forscher davon aus, dass ein Unternehmen nur dann über Marktmacht verfügt, wenn es die Möglichkeit hat, die Bildung eines Marktpreises oberhalb der Grenzkosten zu beeinflussen, ᴛ.ᴇ. über wettbewerbsfähigen Marktpreisen. Dies ist der Fall, wenn ein Monopol besteht. Es ist bekannt, dass das Monopol das Produktionsvolumen (Q) wählt, das den Gewinn maximiert.

L = –––––––– = –––– ,

wo MC - Grenzkosten;

Ed ist die direkte Preiselastizität der Nachfrage.

Indem wir den Grenzerlös mit den Grenzkosten gleichsetzen und den entsprechenden Wert in die Lerner-Index-Formel einsetzen, erhalten wir, dass für Oligopolmärkte, in denen n Firmen nach Cournot interagieren, der Lerner-Index für das Unternehmen direkt vom Marktanteil des Unternehmens abhängt (das Verhältnis von Marktverkäufen zu Branchenverkäufen) und umgekehrt von der Nachfrageelastizität.

L = –––––––– = –––– , wobei Si der Marktanteil des Unternehmens ist

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ hängt die Marktmacht eines einzelnen Oligopolisten nicht nur von der Höhe der Preiselastizität der Nachfrage ab, sondern auch von seinem Marktanteil. Ein großer Marktanteil in einer Branche verleiht einem Unternehmen eine größere Verhandlungsmacht.

Auf dem Oligopolmarkt besteht eine exogene Beziehung zwischen Konzentration und Monopolmacht.

für ein einzelnes Unternehmen

für die Industrie

Tobin-Koeffizient (q-Tobin)

Das Tobin-Verhältnis, auch als q-Verhältnis bekannt, setzt den Marktwert eines Unternehmens, gemessen am Marktpreis seiner Aktien, in Beziehung zum Wiederbeschaffungswert seiner Vermögenswerte:

wobei P der Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens ist ( Marktkapitalisierung);

C - die Wiederbeschaffungskosten der Vermögenswerte des Unternehmens, die den Ausgaben entsprechen, die erforderlich sind, um alle Vermögenswerte des Unternehmens zu aktuellen Preisen zu erwerben.

Die Idee des Tobin-Verhältnisses basiert auf der Tatsache, dass, wenn der Marktwert eines Unternehmens seine Wiederbeschaffungskosten übersteigt (q-Verhältnis > 1), dies bedeutet, dass das Unternehmen einen wirtschaftlichen Gewinn erzielt oder voraussichtlich erzielen wird. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, der Tobin-Koeffizient basiert auf der Annahme der Effizienz des Finanzmarktes.

Obwohl der Tobin-Koeffizient indirekt die Monopolmacht eines Unternehmens bewertet, wird er häufig verwendet, da er die Probleme vermeidet, die mit der Schätzung der Rendite oder der Grenzkosten verbunden sind. Zahlreiche Studien haben ergeben, dass der Tobin-Koeffizient im Laufe der Zeit im Durchschnitt ziemlich stabil ist und Unternehmen mit einem hohen Wert davon normalerweise einzigartige Produktionsfaktoren oder Produkte haben einzigartige Produkte, das heißt, diese Unternehmen sind durch das Vorhandensein von Monopolrenten gekennzeichnet. Unternehmen mit einem niedrigen Indexwert sind in wettbewerbsorientierten oder regulierten Branchen tätig.

Papandreou-Koeffizient (Durchdringungskoeffizient)

Der Papandreou-Monopolmachtkoeffizient basiert auf dem Konzept der Querelastizität der Residualnachfrage nach dem Produkt eines Unternehmens. Gleichzeitig weist der Indikator für die Kreuzelastizität der Residualnachfrage nach den Produkten des Unternehmens möglicherweise nicht immer auf das Vorhandensein einer Monopolmacht hin. Um dieses Problem zu überwinden, schlug Papandreou 1949 das sogenannte vor Durchdringungskoeffizient, die zeigt, um wie viel Prozent sich der Umsatz des Unternehmens ändert, wenn sich die Preise der Wettbewerber um ein Prozent ändern:

Q d j ist das Nachfragevolumen für das Produkt des Unternehmens;

P j - der Preis eines Konkurrenten (Konkurrenten);

λ j ist der Koeffizient der begrenzten Kapazität der Wettbewerber, gemessen als Verhältnis der potenziellen Produktionssteigerung zur Steigerung des Nachfragevolumens für ihr Produkt, verursacht durch einen Preisrückgang (0< λ j < 1):

Je niedriger der Wert des Papandreou-Koeffizienten, dh je niedriger entweder die Kreuzelastizität oder der Koeffizient der begrenzten Kapazität der Wettbewerber, desto geringer ist die Monopolmacht des Unternehmens.

Der Papandreou-Koeffizient berücksichtigt bei der Beurteilung des Grades der Monopolmacht die begrenzte Kapazität der Wettbewerber. Zwar sollte der Grad der Austauschbarkeit von Produkten auf dem Markt hoch sein, und dementsprechend wird auch der Kreuzelastizitätsindikator von großer Bedeutung sein, aber wenn die Kapazitäten der Wettbewerber maximal ausgelastet sind, werden konkurrierende Firmen keinesfalls Einfluss nehmen können die Position des betreffenden Unternehmens.

Zu beachten ist, dass der Papandreou-Koeffizient in der angewandten Forschung praktisch nicht verwendet wird. Gleichzeitig dieser Indikator ist insofern interessant, als es zwei Aspekte der Monopolmacht berührt: die Verfügbarkeit von Ersatzgütern und die Begrenztheit Produktionskapazität Konkurrenten (oder die Möglichkeit ihres Eindringens in die Branche).

Lerner-Koeffizient - Konzept und Typen. Einteilung und Merkmale der Kategorie „Lerner-Koeffizient“ 2017, 2018.

Das Monopolmaß ist der Anteil am Preis des Betrages, um den der Verkaufspreis die Grenzkosten übersteigt.

Berechnet:

wo P - Preis; MC - Grenzkosten.

Der Koeffizient kann auch durch die Nachfrageelastizität als umgekehrt proportionaler Wert berechnet werden:

wo ist die Elastizität der Nachfrage nach dem Produkt des Unternehmens

Der Lerner-Koeffizient hat einen numerischen Wert von null bis eins. Je größer es ist, desto größer ist die Monopolmacht dieses Unternehmens in seinem Marktsektor. Es wird angenommen, dass bei perfektem Wettbewerb der Preis gleich den Grenzkosten ist und der Koeffizient gleich Null wird. Monopolmacht allein garantiert keine hohen Gewinne, da die Gewinne vom Verhältnis der Durchschnittskosten zum Preis abhängen. Ein Unternehmen kann mehr Monopolmacht haben als ein anderes Unternehmen, aber weniger Gewinn erzielen.

Vergleichen wir als Beispiel einen durchschnittlichen Supermarkt und einen Convenience-Store in derselben Gegend. In Supermärkten beträgt der Aufschlag normalerweise 15-20 % und in Convenience-Stores 25-30 %. Dies erklärt sich aus der Tatsache, dass Supermärkte in einem wettbewerbsintensiveren Umfeld agieren - während ihres Betriebs arbeiten auch andere Verkaufsstellen gleichzeitig, um eine erhebliche Anzahl von Kunden zu gewährleisten, es ist notwendig, attraktive Preise anzubieten. Convenience Stores verlangen einen höheren Preis als Supermärkte, weil einige ihrer Kunden zu einer Zeit kommen, in der es nicht viel Auswahl gibt. Verkaufsstellen oder wegen einer kleinen Anschaffung macht es keinen Sinn, nach anderen Optionen zu suchen. Die Besucherzahlen in solchen Geschäften sind in der Regel weniger preisabhängig als in Supermärkten (weniger elastische Nachfrage). Gemäß dem Lerner-Koeffizienten gewinnen kleine Geschäfte mehr Monopolmacht, weil sie für das gleiche Produkt einen höheren Aufschlag verlangen. Gleichzeitig erzielen solche Geschäfte jedoch normalerweise einen deutlich geringeren Gewinn als ein Supermarkt, da sie einen viel geringeren Umsatz haben und die durchschnittlichen Stückkosten höher sind.

siehe auch

Literatur

Lerner, A. P. (1934), ""Das Konzept des Monopols und die Messung der Monopolmacht"", Die Überprüfung der Wirtschaftswissenschaften Bd. 1 (3): 157–175 , .

Wikimedia-Stiftung. 2010 .

Sehen Sie, was der "Lerner-Koeffizient" in anderen Wörterbüchern ist:

Lerner-Koeffizient- ein Indikator der Monopolmacht, der 1934 vom Ökonomen A. Lerner vorgeschlagen wurde. Er basiert auf der Tatsache, dass das Maß der Monopolmacht der Betrag ist, um den der gewinnmaximierende Preis die Grenzkosten übersteigt. Berechnet: L = (P… … Großes Wirtschaftslexikon

Lerner-Koeffizient- ein vom Ökonomen A. Lerner 1934 vorgeschlagener Indikator der Monopolmacht. Er geht davon aus, dass das Maß der Monopolmacht der Betrag ist, um den der gewinnmaximierende Preis die Grenzkosten übersteigt. ... ... Wirtschafts- und Mathematikwörterbuch

Lerner-Koeffizient- ein Indikator der Monopolmacht, der 1934 vom Ökonomen A. Lerner vorgeschlagen wurde. Er geht davon aus, dass das Maß der Monopolmacht der Betrag ist, um den der gewinnmaximierende Preis die Grenzkosten übersteigt. Berechnet: wobei P der Preis ist ... Handbuch für technische Übersetzer

Markt- (Markt) Der Markt ist ein System von Beziehungen zwischen dem Verkäufer (Erzeuger von Dienstleistungen / Waren) und dem Käufer (Konsumenten von Dienstleistungen / Waren) Entstehungsgeschichte des Marktes, Funktionen des Marktes, Marktgesetze, Arten von Märkten , freier Markt, staatliche Regulierung… … Enzyklopädie des Investors

siehe auch

Literatur

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