Müəssisənin məcmu kapitalının (aktiv və öhdəliklərinin) rentabelliyinin təhlili

Müəssisənin gəlirliliyinin mühüm göstəricisi aktivlərin gəlirliliyidir. Aktivlərin gəlirliliyi əmsalı satışdan əldə edilən mənfəətin və ya xalis mənfəətin aktivlərin dəyərinə (ümumi kapitalın orta dəyəri) nisbəti kimi hesablanır. Bu əmsal aktivlərin hər rubluna neçə qəpik mənfəət düşdüyünü göstərir, yəni. təşkilatın resurslarından nə qədər səmərəli istifadə olunur.

üçün ilkin məlumatlar faktor təhlili"Lenevka" sanatoriya-dispanserinin yeməkxanasının məcmu kapitalının gəlirliliyi cədvəl 2.4.3.1-də təqdim olunur.

Cədvəl 2.4.3.1. Müəssisənin məcmu kapitalının rentabelliyinin təhlili

Beləliklə, 2.4.3.1-ci analitik cədvəlin məlumatlarına əsasən məcmu kapitalın gəlirliliyi müsbət tendensiyaya malikdir. 2009-cu ildə məcmu kapitalın gəlirlilik səviyyəsi 41,21% təşkil etmiş və bununla da əvvəlki dövrlə müqayisədə 11,43% artmışdır.

İctimai iaşə müəssisəsinin məcmu kapitalının gəlirliliyinə təsir edən amilləri aşağıdakı düsturla hesablayacağıq:

burada: Ra - məcmu kapitalın gəlirliliyi;

P - məhsulların satışından mənfəət və ya xalis mənfəət.

TO - İctimai iaşə dövriyyəsi, min rubl.

Kob. - məcmu kapitalın dövriyyə əmsalı (satışın əsas və dövriyyə kapitalının orta məbləğinə nisbəti).

"Lenevka" sanatoriya-dispanserinin yeməkxanasının məcmu kapitalının gəlirlilik səviyyəsinin dəyişməsinə amillərin təsirini hesablamaq üçün cədvəl 3.3.1-dəki məlumatlardan istifadə edirik.

Beləliklə, 2008-ci il üçün "Lenevka" sanatoriya-profilaktikasının yeməkxanasının ümumi kapitalının gəlirliliyi. 11,4%, 2009-cu ildə isə 11,04% artıb. Müəssisənin nizamnamə kapitalındakı bu dəyişikliklər aşağıdakı dəyişikliklər nəticəsində baş vermişdir:

• a) ictimai iaşə dövriyyəsi: 25,65 - 29,78 = -4,13%;
• a) ictimai iaşə dövriyyəsi: 39,05 - 41,2 = -2,15%;
• b) məhsul və malların satışından əldə edilən gəlir səviyyəsi: 36,36 - 25,65 = + 10,71%;
• b) məhsul və malların satışından əldə edilən gəlir səviyyəsi: 54,88 - 39,05 = + 15,83%;
• c) məcmu kapital dövriyyəsinin sürətlənməsi: 41,2 - 36,36 = +4,84%
• c) məcmu kapital dövriyyəsinin sürətlənməsi: 52,24 - 54,88 = -2,64%

Şəkil 2.4.3.1-də hər bir amillərin təsir dərəcəsini əyani olaraq qiymətləndirə bilərsiniz.

düyü. 2.4.3.1.

Beləliklə, deyə bilərik ki, müəssisənin məcmu kapitalının rentabelliyinin dəyişməsinə malların (xidmətlərin) satışından əldə edilən mənfəətin artması və məcmu kapitalın dövriyyəsinin sürətlənməsi (yəni, kapitalın dəyişməsi) müsbət təsir göstərmişdir. məcmu kapitalın dövriyyə əmsalı) 2008-ci ildə.

Məcmu kapitalın gəlirliliyinin dəyişməsi üçün mənfi amil 2009-cu ildə ictimai iaşə dövriyyəsinin dəyişməsi və məcmu kapitalın dövriyyəsinin yavaşlaması olmuşdur.

Kapital qoyuluşunun qaytarılması biznes investisiya sənayesində ən güclü işçi qüvvəsidir. Şirkətin kapitalını yaratmaq üçün istifadə olunan vəsaitlərin öz dəyəri var, dəyəri təşkilatın maliyyə mənbələrini seçmək qabiliyyəti ilə hesablanır. Proses zamanı göstəricinin dəyərini geniş mənada müəyyən etmək vacibdir, yəni. onun işlətdiyi bütün kapitalın şirkətə nəyə başa gəldiyini və ya nəticənin bir şəxsə nə gətirdiyini öyrənin və ya hüquqi şəxsşirkəti ilə əməkdaşlıq. Sadə dillə desək, bu, təşkilatın öz işində başqalarının vəsaitlərindən istifadə etmək üçün üzərinə götürdüyü maliyyə məsuliyyətinin məbləğidir. Bu nöqtənin qərarı çox vaxt investisiyaların axtarışı və ya onların istifadəsi mərhələsində auditin çiyinlərinə düşür.

Mühasibat balansı və kapitalın növləri

Balans - təşkilatda fəaliyyət göstərən aktivlərin vəziyyətinin və bu aktivləri təşkil edən kapitalın ani əks olunması. Bu, enerjinin saxlanması qanununun bir növ iqtisadi versiyasıdır: aktivlər sadəcə olaraq yaranmır, onlar kapitalın artırılması ilə əldə edilir.

Aktivlər cari və uzunmüddətlidir. Kapital, öz növbəsində, kapitala bölünür (Rusiya Federasiyasının ərazisində bu, adətən nizamnamə kapitalı + əməliyyat illəri ərzində əldə edilən mənfəətdir), uzunmüddətli (bir ildən çox müddətə götürülmüş borclar) və qısamüddətli. (kreditor borcları, digərləri, məsələn, hesablanmış, lakin köçürülmüş vergilər deyil, əmək haqqı və s.) öhdəliklər.

Ümumi aktivlər - uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərini ümumiləşdirən göstərici.

Yatırılmış kapital = dövriyyə və dövriyyədənkənar aktivlərin həcmi - qısamüddətli münasibətlər.

Kapital da (nizamnamə kapitalı və yığılmış mənfəət və ya: uzunmüddətli aktivlər + dövriyyə aktivləri - uzunmüddətli və qısamüddətli öhdəliklər) və dövriyyə kapitalı (dövriyyə aktivləri - qısamüddətli öhdəliklər) ayrılır.

Ümumi kapital şirkətin fəaliyyətində iştirak edən bütün kapitalların cəmidir. Bu göstəricidə kapitalın və borcun ümumi nisbətini nəzərə almaq lazımdır. Borcu olan hissəyə ən çox müəssisənin maliyyə rıçaqları deyilir.

Balans hesabatında məcmu kapital aşağıdakılardır: Öhdəlik (mühasibat balansının birinci formasında sətir 1370 bölmə 5) və ya məbləğ Kapital və ehtiyatlar (birinci formada 490-cı sətir 3-cü bölmə), Uzunmüddətli münasibətlər (dördüncü bölmə, birinci formanın 590-cı sətri), Qısamüddətli öhdəliklər (birinci formada qalığın 5-ci bölməsi, sətir 690).

Ümumi Kapitalın Hesablanması

Adi kapitalın miqdarını müəyyən etmək üçün müxtəlif hesablama üsulları, məsələn, ölçülmüş qiymətləndirmənin metodik metodu uyğun gəlir. Eyni zamanda, göstəricinin həcmi, borc pulun tapılması ilə bağlı xərclər və şirkət daxilində qalan gəlirin məbləği balans prosesinə daxil edilir.

Nəticə etibarilə, investisiya gəliri adlanan dəyişənin ölçüsünü tapmaq qalır. Aşağıdakı kimi hesablanır:

Pk \u003d Rp + Chp / Sk * 100 (!)

Qeydlər:

• Rp - üçüncü tərəf investisiyalarının "dəvət"i ilə bağlı xərclər;
• Np - müəssisənin idarəçiliyində qalan xalis mənfəətin məbləği;
• Sk şirkət tərəfindən idarə olunan ümumi kapitaldır.

Öz növbəsində, auditorlar tərəfindən məcmu kapitalın miqdarı müxtəlif üsullarla müəyyən edilir, bunlardan ən populyarları:

1. Hazırda mövcud olan aktivlərin qalıq qiymətində uzunmüddətli aktivlərin məbləği, yəni aktiv balansının 1,2 və 3-cü bölmələrinin yekun məlumatları;
2. Xalis mövcud və uzunmüddətli aktivlərin cəmi. Birinci göstəricinin ölçüsü aktivin cari öhdəliklər balansının ikinci və üçüncü bölmələrinin nəticələrindən çıxarılma üsulu ilə müəyyən edilir;
3. Balans valyutasının həcmi.

Bütün göstəricilər müəyyən bir dəqiq tarixdə (çox vaxt dövrün sonunda) və ya orta dəyərin müəyyən edilməsi üsulu ilə hesablanır.

Məcmu kapitalla işləməyin birinci üsulunun tətbiqi onun dəyərinin, yəni şirkətin uzun və qısamüddətli əsasda cəlb edilən vəsaitlərin mənbəyi olan bütün əmlakının qiymətinin tətbiqinə əsaslanır. Bu göstəricinin alqoritmin məxrəcində (!) istifadəsi aktivlərin gəlirliliyi adlanan dəyişəni hesablamağa kömək edir.

Başqa üsulla hesablama kapitalın uzunmüddətli investisiya olmasına əsaslanır. Nəticədə prosesə yalnız öz və uzunmüddətli əvəzedici kapital daxil edilir, bunlar mövcud öhdəliklərin götürüldüyü aktivlərdir.

Sonuncu üsul birinciyə çox oxşardır. Fərqlər yalnız şirkətin balansında "Zərərlər" bəndində müəyyən rəqəmlərin olduğu bir vəziyyətdə görünməyə başlayır. Zərərlərin ölçüsünə görə təşkilatın əmlakı ilə ümumi öhdəliklər arasında uyğunsuzluqlar yaranır (mülkiyyətdən daha çox öhdəlik var). Əmlak - ümumi öhdəliklər - itki nisbətinin iqtisadi məzmunu ondan ibarətdir ki, kapitalın bir hissəsi səmərəsiz bölüşdürülməsi səbəbindən şirkətə itirilib və nəticədə bütün fəaliyyətlər balansda əks olunandan daha az maliyyələşir. . Belə bir vəziyyətdə birinci hesablama üsulu daha düzgün hesab ediləcək.

Uzunmüddətli aktivlərin gəlirliliyini qiymətləndirmək tələb olunduqda ikinci üsul ən çox istifadə olunur.

Sahiblər (sahiblər, səhmdarlar) belə bir addımda təşkilatın digər maliyyə ehtiyaclarını ödəmək üçün onun dövriyyəsində mənfəətin bir hissəsini buraxmağın zəruri olduğunu hesab edərlərsə, o zaman məsləhət mənfəəti almağı iddia edə bilərlər. Belə çıxır ki, ilkin sərmayədən əldə edilən gəlir təkcə ona ödənilən pul məbləği deyil, həm də şirkətin bütün xalis mənfəətidir, əks halda sahiblər üçün mənfəətdən pay almamaq sadəcə olaraq sərfəli deyil. dövriyyə. Buna görə də, təşkilatda istifadə olunan kapitalın ümumi dəyəri, fövqəladə xərclərin çıxıldığı xalis mənfəətin bütün ümumi hesablamasını ehtiva etməlidir.

Cəlb edilmiş ümumi kapitalın orta qiyməti ilə birlikdə onun ayrı-ayrı komponentlərinin geri qaytarılmasından xəbərdar olmaq çox vacibdir. Məlum oldu ki, kapitalın gəlirliliyi aşağıdakı kimi hesablanır: alqoritmin sayı sahiblərinin gəliridir. Məxrəc səhmdarların şirkətin işinə köçürdüyü kapitalı göstərir. Buraya daxildir: nizamnamə kapitalı, fondlar və ehtiyatlar, istifadə olunmamış mənfəət, əlavə kapital.

Həmçinin nəzərə almaq lazımdır ki, nizamnamə kapitalının miqdarı zamanla müəyyən edilir. Buna görə də, kapitalın hesablanması metodologiyasının seçilməsinə ehtiyac var, daha doğrusu: onun dəqiq tarixdəki vəziyyəti haqqında məlumat əsasında (çox vaxt dövrün sonu); dövr üzrə orta göstəricinin müəyyən edilməsi.

TƏrif

Ümumi kapitalın gəlirliliyi müəssisənin aktivlərinə investisiyalardan istifadə edərkən onun gəlirliliyini əks etdirən göstəricidir.

Bütün investisiyalar iki mənbədən formalaşa bilər: kapital və borc kapitalı. Bu səbəbdən məcmu kapitalın gəlirliliyinin təyin olunduğu iki əmsal var:

• kapitalın gəlirliliyi (ROE),
• borc kapitalının gəlirliliyi (ROCE).

Təşkilatın sahib olduğu kapitalın gəliri şirkətin fəaliyyətinə investisiya qoyuluşunun effektivliyini əks etdirir.

İşə cəlb edilmiş (borc götürülmüş) kapitalın gəlirliliyi düsturu təşkilatın işinə həm öz, həm də investisiyaların effektivliyini əks etdirir. borc pul. Bu göstəricinin köməyi ilə rəhbərlik uzunmüddətli perspektivdə öz fəaliyyətində öz kapitalından və cəlb olunmuş vəsaitlərdən istifadənin səmərəlilik dərəcəsini müəyyən edə bilər (məsələn, investisiyalar).

Ümumi kapitalın gəlirliliyi düsturu

Ümumi kapitalın (aktivlərin, məcmu vəsaitlərin) gəlirliliyinin düsturu mühasibat mənfəətinin müəssisənin bütün aktivlərinin dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir. Bu düsturdan istifadə edərək, aktivlərin hər bir rubluna düşən gəlir müəyyən edilir.

Balans mənfəəti əvəzinə xalis mənfəətin dəyərini hesablasaq, məcmu kapitalın gəlirliliyi dəyişə bilər. Bu halda ümumi kapitaldan xalis gəlir əldə edirik:

Rsk \u003d PE / SK * 100%

Burada Rsk kapitalın gəlirliliyinin göstəricisidir (%),

NP - xalis mənfəət (rub.),

SC kapitalın ümumi dəyəridir (rubl).

Bütün gəlirlilik dəyərləri faizlə müəyyən edilir.

Hesablama prosesində mühasibat hesabatlarından istifadə edilərsə, məcmu kapitalın gəlirliliyi düsturu aşağıdakı formanı alacaqdır:

Rsk = küç 2300 / küç 1600

Burada 2300-cü sətir mənfəət hesabatından vergidən əvvəlki mənfəətin məbləğidir,

1600-cü sətir - balans hesabatına uyğun olaraq şirkətin aktivlərinin məbləği.

Ümumi kapitalın gəlirliliyinin dəyəri

Məcmu kapitalın gəlirliliyinin dəyərinə mənfəətin məbləği, habelə öhdəliklər və öz resursları arasındakı nisbət təsir göstərir. Bu nisbət öhdəliklərin kapitala nisbəti ilə müəyyən edilə bilər (" maliyyə rıçaqları» müəssisələr).

Öhdəliklərin artırılması və onlara xidmət xərclərinin artırılması prosesində şirkət rəhbərliyi bununla da mənfəəti və rentabelliyi azaldır.

Kapitalın müqayisəsi prosesində məcmu kapitalın gəlirliliyi düsturu istifadə olunur:

• digər müəssisələrin oxşar göstəriciləri ilə,
• bank depozitləri üzrə faizlər və dövlət qiymətli kağızlarının gəlirliliyi ilə.

Əgər kapitalın gəlirliyi eyni müddət üçün depozit (istiqrazlar) üzrə faizdən azdırsa, o zaman layihəyə sərmayə qoymağın mənası olmayacaq. Bu göstəricilər üzərində rentabelliyin optimal həddi bir neçə dəfədir.

Problemin həlli nümunələri

NÜMUNƏ 1

2.9. Mənfəət və gəlirliliyin qiymətləndirilməsi

Müəssisə resurslarından istifadənin intensivliyi, gəlir və mənfəət əldə etmək qabiliyyəti gəlirlilik göstəriciləri ilə qiymətləndirilir. Onlar həm müəssisənin maliyyə vəziyyətini, həm də təsərrüfat fəaliyyətinin idarə edilməsinin səmərəliliyini, mövcud aktivləri və mülkiyyətçilər tərəfindən qoyulmuş kapitalı əks etdirir. Mənfəətlilik əmsalları şirkətin fəaliyyətinin nə qədər sərfəli olduğunu göstərir və əldə edilən mənfəətin istifadə olunan vəsait mənbələrinə nisbəti ilə hesablanır.

Ümumi kapitalın gəlirliliyi (Р sov.k ).

Bu, bu vəsaitlərin cəlb edilməsi mənbəyindən asılı olmayaraq, bir rubl xalis mənfəət əldə etmək üçün bir təşkilatın neçə rubl (və ya digər pul vahidləri) xərcləməli olduğunu təyin edən gəlirliliyin ən ümumi göstəricisidir:

Formula uyğun olaraq hesablanır:

Başlanğıcda başına. 2003 R sov.k. =-1989.7/19780.9*100%=-10.05%

Başlanğıcda başına. 2004 R sov.k. \u003d -1707,0 / 18269,6 * 100% \u003d -9,3%

Başlanğıcda başına. 2005 R sov.k. \u003d -907,1 / 20540,8 * 100 \u003d -4,4%

Kapitalın gəlirliliyi (R ac.to ).

Sahiblər tərəfindən qoyulmuş kapitaldan istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə və bu göstəricini bu vəsaitlərin digər qiymətli kağızlara yatırılmasından mümkün gəlirlə müqayisə etməyə imkan verir.

(2.26)

Başlanğıcda başına. 2003 R sob.k \u003d -1989,7 / 10416,8 * 100% \u003d -19,1%

Başlanğıcda başına. 2004 R sob.k \u003d -1707.0 / 8718.9 * 100% \u003d -19.6%

Başlanğıcda başına. 2005 R sob.k \u003d -907.1 / 7811.8 * 100% \u003d -11.6%

Satışların rentabelliyi satış vahidinə nə qədər mənfəət düşdüyünü göstərir.

Başlanğıcda 2003 R pr. \u003d -1050,0 / 30179,0 * 100% \u003d -3,5%

Başlanğıcda 2004 R pr. \u003d -723,8 / 13891,1 * 100% \u003d -5,2%

Başlanğıcda 2005 R pr. \u003d -1511.2 / 16374.5 * 100% -9.2%

Gəlir yaratma nisbəti (QY)şirkətin aktivlərdən nə qədər səmərəli istifadə etdiyini göstərir. İnvestisiya nöqteyi-nəzərindən investisiya qoyarkən mümkün mənfəəti qiymətləndirməyə imkan verir.

(2.28)

Başlanğıcda 2003 Kg.d. =-1989.7/19780.9*100%=-10.05%

Başlanğıcda 2004 Kg.d. \u003d -1707,0 / 18269,6 * 100% \u003d -9,3%

Başlanğıcda 2005 Kg.d. = -907,1 / 20540,8 * 100% = -4,4%

Göstəriciləri cədvəl 2.8-də ümumiləşdiririk.

Cədvəl 2.8

Gəlirlilik, gəlirlilik göstəriciləri, %

Hesablama göstərir ki, təhlil edilən dövr üçün gəlirlilik göstəriciləri mənfidir, lakin onların yaxşılaşması müşahidə olunur. Məcmu kapitalın gəlirliliyi 2003-cü ilin əvvəlindən 2004-cü ilin sonuna kimi 5,65% azalıb. Kapitalın gəlirliliyinin hesablanması da mənfi olsa da, 7,5% bir qədər yaxşılaşmışdır.Satışların gəlirliliyi göstəricisi isə əksinə, 2004-cü ildə 2003-cü illə müqayisədə 5,7% pisləşmişdir. Gəlirlərin yaradılması əmsalı 2003-cü ilin əvvəlindəki -10,05%-dən 2004-cü ilin sonunda -4,4%-ə qədər azalmışdır ki, bu da investisiyaların səmərəsizliyini və aktivlərin qeyri-rasional istifadəsini göstərir.

Bu göstəricilər şirkətin gəlirli olmadığını, onun aktivlərindən səmərəsiz istifadə etdiyini göstərir.

Maliyyə təhlilinin nəticələrinə əsasən aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar:

MMC Xleb-Sol müəssisəsi zərərli bir müəssisədir (zərərli). Bunu bütün hesablamalar və hesablamalar təsdiqləyir.

Qısamüddətli öhdəliklər dövriyyə aktivlərindən 2 dəfə çoxdur. Bu halda borc vəsaitlərinin xüsusi çəkisi irrasional olaraq yüksəkdir ki, bu da müəssisənin maliyyə qeyri-sabitliyinin səbəblərindən biridir və maliyyə risklərinin artmasından, habelə kreditorlardan borclu müəssisəyə gəlirlərin aktiv şəkildə yenidən bölüşdürülməsindən xəbər verir.

Müəssisənin vəziyyəti qeyri-sabitdir - öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət qədər pul vəsaiti olmadıqda vəziyyət yarana bilər.

Mənfi olan bu müəssisədə öz kapitalı, müəssisənin uzunmüddətli kreditə ehtiyacı olduğu qənaətinə gəlmək lazımdır; müəssisə müflis hesab oluna bilər, maliyyə vəziyyəti isə qeyri-qənaətbəxşdir. Bu müəssisədə daha çox nisbətdə öz kapitalı əlavə kapital hesabına formalaşır - bu, irrasionaldır. O, xalis mənfəətin bölüşdürülməsi yolu ilə formalaşmalıdır.

Balans hesabatında itkilərin olması vəsaitlərin dövriyyədən yayındırılmasını və onların ödənilməsi üçün xalis mənfəətin bir hissəsini göstərir, bu, şirkətə qısa müddətdə istehsal potensialını inkişaf etdirməyə və artırmağa imkan vermir.

2004-cü ilin əvvəlində şirkətin 90,7 rubl məbləğində təxirə salınmış vergi öhdəlikləri var. Bu bir daha sübut edir ki, şirkət çox çətin vəziyyətdədir və onu böhrandan çıxarmaq üçün təcili tədbirlər görmək lazımdır.

Zaya, bu hissəni yenidən et...

3. “ÇÖRƏK-SOL” MMC-NİN MALİYYƏ VƏZİYYƏTİNİN YAXŞILANMASI YOLLARI

3.1. Əlvan və qara metallar bazarının vəziyyətinin xüsusiyyətləri

Hal-hazırda Rusiyadakı metallurgiya müəssisələri onların işinə mənfi təsir göstərən çətinliklərlə üzləşirlər maliyyə vəziyyəti. Onlar təkcə ölkə daxilindəki problemlərlə deyil, həm də dünyadakı problemlərlə bağlıdır.

2004-cü ildə əlvan metallurgiyada maliyyə nəticəsi 31,8%, qara metallurgiyada 38,6% azalmışdır.

Bu vəziyyətin səbəbləri bunlardır:

1. Məhsullara daxili tələbatın azalması. Rusiyada metallurgiya müəssisələrinin məhsullarına tələbat azdır ki, bu da yerli maşınqayırma sənayesində, hərbi-sənaye kompleksində, aviasiya sənayesində dərin böhranla bağlıdır ki, bunun da yaxın gələcəkdə aradan qaldırılması mümkün deyil. Rusiyada “Vostokmetall” MMC-nin məhsullarının istehlakçısı adına Zavoddur. Y.Qaqarin Komsomolsk-na-Amurda təyyarə mühəndisliyi ilə məşğul olurdu. Aviasiya avadanlığının istehsalı üzrə dövlət sifarişlərinin payının azalması alüminium “barlar” MMC-nin tədarük həcminə birbaşa təsir göstərir”. Çörək-Duz” bu şirkətə.

2. Dünya bazarında qiymətlərin düşməsi. Xaricə məhsulların ixracı özünü doğruldan mənfəət gətirmir, çünki. dünya bazarında qiymətlər aşağı düşür. Artım templərinin aşağı düşməsi (Avropa), tənəzzül (ABŞ) və durğunluğun davam etməsi (Yaponiya) bütün sənaye metallarının - polad, alüminium, mis, nikel, sinkin qiymətlərinin aşağı düşməsinə səbəb olub. Qərbin alüminium sənayesindəki böhran ABŞ-da sentyabr terror aktlarından sonra daha da pisləşdi. Bütün növ alüminium yarımfabrikatlarının dünya istehlakında aslan payı bu ölkələrin payına düşür.

düyü. 3.1. 2004-cü ildə dünya alüminium istehlakı.

3. Xammal çatışmazlığı. Bu problem əlvan metal filizi yataqlarının əhəmiyyətli hissəsinin aşağı rəqabət qabiliyyətinin, əsas sənaye və istehsal fondlarının köhnəlməsinin, istifadə olunan texnologiyaların aşağı ekoloji təmizliyinin, investisiyaların olmamasının və s. Xammal əldə etmək üçün müəssisələr Qvineya, Ukrayna, Qazaxıstan və digər dövlətlərlə dəmir filizi və alüminium oksidinin tədarükü üçün müqavilələr bağlayırlar.

düyü. 3.2. Dövriyyədə ilkin alüminiumun inkişafı

4. İstehsal xərclərinin artması və məhsulun maya dəyərinin artması. Mövcud vəziyyət dəmir yolu tariflərinin kəskin artması, elektrik enerjisinin bahalaşması, yüksək Gömrük rüsumları. Elektrik daşıyıcılarının qiymətlərinin və dəmir yolu daşımalarının tariflərinin artım templəri əlvan və qara metallurgiya məhsullarının qiymətlərinin artımını xeyli üstələyir.

5.Büdcə maliyyələşdirməsinin ləğvi. Metallurgiya ilə dövlət arasında münasibət dəyişdi. Əgər 1993-2000-ci illər üçün federal məqsədli proqramda. büdcə vəsaitlərinin payı investisiyaların təqribən 30%-ni, sonra yenisində isə 5%-dən az idi. Bu problemi çətinləşdirən amil Rusiyanın 2003-cü ildə xarici borcunun böyük hissəsini ödəməli olması idi.

6. Metallurgiyaya investisiyaların qeyri-kafi payı. İnvestisiyaların kəskin çatışmazlığı metallurgiya müəssisələrinə dövlət dəstəyinin dayandırılması ilə bağlıdır. Kreditlərin əlçatmazlığı, inhisarçı sənayenin məhsul və xidmətlərinin bahalaşması müəssisələr üçün kəskin problem olaraq qalır. Təklif olunan qiymət artımı bir çox biznesi iflas həddinə çatdıra bilər.

1. Sənaye və istehsalat işçilərinin sayının azaldılması;

2. Əmək xərclərini azaltmaq;

İdarəetmə xərclərini azaltmaq;

Xidmətlərdən imtina dəmir yolu nəqliyyatı, dəniz və çay nəqliyyatının xidmətlərinə müraciət edir. Bu marşrut üzrə daşımaların dəyəri dəmir yolu ilə müqayisədə 15-20% ucuzlaşır;

Enerji xərclərini azaltmaq;

İnvestisiya layihələrini dayandırmaq və s.

Beləliklə, metallurgiyanın inkişafının qısamüddətli perspektivlərini qiymətləndirərkən vurğulamaq lazımdır ki, əlvan və qara metal filizi yataqlarının əhəmiyyətli hissəsinin rəqabət qabiliyyətinin aşağı olması, köhnəlməsi səbəbindən sənaye bütövlükdə kifayət qədər çətin vəziyyətdədir. əsas sənaye və istehsal fondlarının, istifadə olunan texnologiyaların aşağı ətraf mühitə uyğunluğu və s.

Müəssisənin əsas problemi istehsal xərclərinin artması və məhsulun maya dəyərinin artmasıdır. Bunun səbəbi: dəmir yolu daşımalarında tariflərin artması, elektrik enerjisinin qiymətinin artması, inflyasiya prosesləri, xammal bazasının olmamasıdır. Müəssisənin istehsalı o zaman sərfəli ola bilər ki, xammal tədarükü ayda ən azı 600 ton olsun. Bu gün “Vostokmetal” MMC ayda 200 tona qədər emal edir.

Müasir bazar iqtisadiyyatı sahibkarlıq azadlığı və sahibkarlıq subyektləri arasında rəqabət ilə xarakterizə olunur.

İstənilən müəssisə öz resurslarından maksimum səmərəli istifadə etməyə çalışır. İşin nəticələrini qiymətləndirmək üçün iqtisadi təhlil aparılır.

Çoxlu sayda mütləq və nisbi göstəricilər və əmsallar hesablanır.

Bu, darboğazları müəyyən etməyə, səmərəliliyin artırılması üçün ehtiyatlar tapmağa və gələcək inkişafın yollarını müəyyənləşdirməyə imkan verir. Ən vacib göstəricilərdən biri gəlirlilikdir.

Mənfəətlilik anlayışı və onun məqsədi

Mənfəətlilik mövcud resursların və kapitalın gəlirliliyini göstərən müəssisənin nəticə etibarı ilə nisbi fəaliyyətinin göstəricisidir.

Mənfəətin (balans, ümumi,) ümumi xərclər, gəlirlər, ayrı-ayrı aktiv qrupları üzrə bölünməsindən özəldir. Mənfəətlilik göstərir, şirkət istehsala yatırılan hər rubldan hansı səmərəlilik əldə edir. O, əmsallarla ifadə edilə bilər, lakin daha tez-tez faizlə hesablanır. Müəssisə zərər verirsə, o zaman müəyyən növ gəlirlilik mənfi olur.

Mütləq ölçü olan mənfəətdən fərqli olaraq, rentabelliyə inflyasiya təsir etmir və əlaqələndirməyə imkan verirçəkilmiş xərclərlə gəlir əldə etmişdir. Bu, müəssisədəki işlərin vəziyyəti haqqında daha dolğun təsəvvür yaradır. Ola bilsin ki, mənfəətin yüksək artımı istehsal xərclərinin daha da yüksək artımı ilə müşayiət olunsun. Bu halda mənfəət artsa da, rentabellik azalacaq. Bu göstəricinin təhlili dinamikada zərərli məhsul növlərini, gələcək artım üçün gizli ehtiyatları müəyyən etməyə və şirkətin qiymət siyasətini qiymətləndirməyə imkan verir.

Növlər

Fərqli müəssisələrdə fəaliyyət göstəriciləri fərqli ola bilər, çünki hər bir şirkətin öz iş xüsusiyyətləri var.

Bütün növ gəlirlilik bölünür 3 qrup üçün təhlil edilən istehsal göstəricisinin növünə görə:

Hələ bir təşkilatı qeydiyyatdan keçirməmisinizsə, o zaman ən asan ilə edin onlayn xidmətlər, bütün lazımi sənədləri pulsuz yaratmağınıza kömək edəcək: Əgər artıq bir təşkilatınız varsa və mühasibat uçotunu və hesabatı necə asanlaşdırmaq və avtomatlaşdırmaq barədə düşünürsünüzsə, mühasibi tamamilə əvəz edəcək aşağıdakı onlayn xidmətlər köməyə gəlir. müəssisənizdə və çoxlu pula və vaxtınıza qənaət edin. Bütün hesabatlar avtomatik olaraq yaradılır, imzalanır Elektron imza və avtomatik olaraq onlayn göndərilir. USN, UTII, PSN, TS, OSNO-da fərdi sahibkar və ya MMC üçün idealdır.
Hər şey bir neçə kliklə, növbə və stress olmadan baş verir. Bunu cəhd edin və təəccüblənəcəksiniz necə də asan oldu!

Hesablama proseduru və düsturlar

Hesablamalar üçün 1 və 2 nömrəli formalardan istifadə olunur Maliyyə hesabatları- və .

Bütün düsturların sayı mənfəətdir. Net daha tez-tez istifadə olunur, lakin bəzən balans hesabatı, ümumi, satış mənfəəti,.

Məxrəc təhlil edilən göstəricidir (aktivlər, kapital). Bu dəyərləri sadəcə hesabatdan götürmək düzgün olmazdı, çünki dövr ərzində - altı ay, bir il - onların balansdakı dəyəri dəyişir. Buna görə düzgün hesablama üçün dövr üzrə orta xərc hesablanır. Misal üçün:

Təqdim edilmiş və çıxarılan aktivlərin dəyəri məlumdursa, hesablama fərqli bir düsturdan istifadə etməklə edilə bilər:

Ümumi gəlirliliyi hesablamaq üçün formula:

Xarici analitiklər də bu göstərici adlandırırlar fəaliyyət göstərən kapitalın və ya iqtisadi resursların rentabelliyi.

Düstur göstərir istehsal prosesində iştirak edən bütün əmək vasitələrinin geri qaytarılması. Məxrəc bütün əsas vəsaitlərin dəyərini deyil, yalnız istehsalda birbaşa iştirak edənləri (OPF) göstərir. Bunlara aşağıdakılar daxildir: dəzgahlar, maşınlar, avadanlıqlar, xüsusi alətlər, preslər, turbinlər, mühərriklər və digər istehsal aktivləri.

üçün normallaşdırılmış dövriyyə kapitalı daxildir:

• istehsal ehtiyatları (xammal, yanacaq, köməkçi materiallar, komponentlər, ehtiyat hissələri);
• yarımfabrikatlar və hazır məhsullar (bütün mərhələlərdən tam keçməmiş əmək obyektləri istehsalat prosesi). Yalnız öz məhsulları nəzərə alınır;
• Gələcək xərclər ( nağd pul texnologiyanın inkişafı, gələcək dövrdə yeni məhsul növlərinin hazırlanması və buraxılması üçün);
• anbarda hazır məhsullar.

Yuxarıda göstərilən dövriyyə kapitalının hamısı ən çox dövriyyə kapitalıdır. istehsal aktivləri(OBPF). Buna görə də bəzən onlar formulun içinə salınır.

Düstur satışdan gəlir:

Bu göstərici satışın nə qədər effektiv davam etdiyini başa düşməyə imkan verir. Yəni, gəlirin hər rublunda mənfəətin neçə faizi var. Əməliyyat və qeyri-əməliyyat gəlir və xərclərinin təsirini qiymətləndirmək üçün düsturda ümumi mənfəətin dəyərindən istifadə etmək olar. Həmçinin, hesablama satışdan əldə edilən mənfəətdən istifadə etməklə aparılır.

Düstur aktivlərin qaytarılması:

Bu göstərici hesablanarkən müəssisənin bütün aktivlərinin cəmi (balans valyutası) və ya onların müəyyən növlər(cari, cari olmayan). Resurs məhsuldarlığı (gəlir/aktivlər) ilə birlikdə təxmin edilir.

Hesablama hesabat dövrünün rentabelliyi:

Bu göstərici hər şeyi qiymətləndirir maliyyə fəaliyyətişirkətlər (yalnız məhsulların satışı deyil).

Düstur OPF-nin gəlirliliyi:

OPF üzrə gəliri göstərir. İstehsalda istifadə olunan bütün əsas fondların, o cümlədən icarəyə verilmiş əsas vəsaitlərin dəyəri hesablama üçün götürülür.

Hesablama xərclərin qaytarılması (xərc):

Bu göstərici həm bütün məhsullar, həm də ayrı-ayrı məhsul qrupları üçün hesablana bilər. Hər bir məhsulun (və ya göstərilən xidmətə tələbatın) istehsalının və satışının gəlirliliyinin qiymətləndirilməsi verilir. Bu göstəricini hesablayarkən, gəlirin yalnız dəyəri ödəyəcəyi vaxt var (bu halda mənfəət 0-a bərabər olacaq).

ROI:

Bu göstərici investora investisiyanın nə dərəcədə effektiv olması barədə məlumat verir. Müxtəlif layihələri müqayisə etmək və qiymətləndirmək üçün istifadə olunur. Geri ödəmə müddəti, kapitalın gəlirliyi və xalis cari dəyərlə birlikdə təhlil edilir.

Hesablama nümunələri

Soyuq formada qaynaqlanmış boruların istehsalı üçün bir zavodun nümunəsindən istifadə edərək hesablama və təhlil aparacağıq. Əsas istehlakçılar kimya, yanacaq və nüvə sənayesi müəssisələridir.

İlkin məlumatlar:

1. 2015-ci il üçün balans mənfəəti - 2760 min rubl.
2. Başlanğıcda OPF il - 17120 min rubl.
3. OPF on con. il - 17330 min rubl.
4. OB.Norm əvvəlinə il - 3240 min rubl.
5. OB.Sorm. il - 3750 min rubl.

Normallaşdırılmış OPF-nin illik orta dəyərini hesablayın dövriyyə kapitalı və ümumi gəlirliliyi hesablayın:

Belə ki, son bir ildə istehsala cəlb olunan əmək vasitələrinin hər rublundan zavod balans mənfəətinin 13,32 faizini əldə etmişdir.

Məlumatların təhlili

Ümumi gəlirliliyi təhlil etmək üçün bu göstəricini dinamikada 2014-cü illə müqayisə etmək lazımdır.

Hesablamalar üçün bütün məlumatlar cədvəldə əks olunacaq:

Balans mənfəətinin artmasına baxmayaraq, ümumi gəlirlilikdə mənfi tendensiya müşahidə olunur. Buna OPF və normallaşdırılmış dövriyyə kapitalının dəyərinin artması təsir etdi.

Hər bir amilin təsirini qiymətləndirmək üçün zəncir əvəzləmələri ilə faktorial təhlil aparacağıq.

Kitab mənfəətində dəyişiklik düsturla hesablayın:

OPFavg-də dəyişiklik. il. düsturla hesablayın:

OB.Av.İldə dəyişiklik. düsturla hesablayın:

Balans ( ümumi təsir) bütün 3 amil düsturla hesablanır:

Balans mənfəətinin artması 2015-ci ildə ümumi gəlirliliyi artırıb. 0,34% artıb. Əsas vəsaitlərin maya dəyərinin artması bu göstəricini 0,03%, normallaşdırılmış dövriyyə vəsaitlərinin maya dəyərinin artması da mənfi təsir göstərib - 0,73%. Bu zaman mənfəətin artım tempi müəssisənin normallaşdırılmış dövriyyə kapitalının artım tempindən aşağı olur və buna görə də dinamikada ümumi rentabellik aşağı düşmüşdür. OPF-nin təsiri minimaldır (əvvəlki ilə nisbətən dəyəri bir qədər artmışdır).

2015-ci ildə zavod nazik divarlı boruların istehsalı üçün əlavə sifariş alıb. Tamamlamaq üçün daha çox vaxt lazımdır istehsal həcmi. Mövcud avadanlıq tam yüklənib və şirkət cari sifarişlərin yerinə yetirilməsi üçün son tarixləri dəyişdirərək, bu əlavə sifarişi hissə-hissə istehsala başlayıb. Bu, iş ritmində pozulmalara səbəb oldu. Bir boru qaynaq xəttinin modernləşdirilməsi 2016-cı ilə planlaşdırılır. Bu, OPF ilə bağlı əsas hadisədir.

Həmçinin, son bir ildə anbarlarda və yarımçıq qalmış işlərdə çoxalma müşahidə olunub. Buna səbəb alınması planlaşdırılan hidrosınaq avadanlıqlarının çatışmazlığı olub növbəti il. İstehsal prosesinin bu mərhələsindən əvvəl çoxlu sayda borular qoyulur. İndiyə qədər bəzi müştərilərlə bu sınaqların isteğe bağlı aparılması ilə bağlı razılaşmaq mümkün olub. Yeni sifariş üzrə hazır nazik divarlı borular kiçik partiyalarla istehsal olunurdu və böyük partiyanı müştəriyə göndərmək üçün anbarda yatmalı olurdu.

Şirkət fəal şəkildə köməkçi materialların yeni tədarükçülərini axtarır: sürtkü yağları və soyuducu maddələr, qablar, borular üçün qablaşdırma, həlledici, əlcəklər, maye arqon. Onlar normallaşdırılmış dövriyyə kapitalında yüksək paya malikdirlər. Bəzi tədarükçülər bu materialların qiymətlərini artırmağa söz verirlər və ümumi gəlirlilik səviyyəsini artırmaq üçün müəssisə onları satın alma xərclərini azaltmalıdır.

İstehsal sektorunda ümumi gəlirlilik göstəricisinin dəyəri orta hesabla 4-25% təşkil edir müxtəlif şirkətlər. Ancaq nümunəmizdən göründüyü kimi, bu dəyər öz-özünə bizə imkan vermir düzgün nəticələr. Amil analizinin aparılması müəssisədəki real vəziyyət haqqında təsəvvür yaradır və problemli sahələri və gizli ehtiyatları tapmağa kömək edir.

Hər bir müəssisə təhlilin məlumatlarından istifadə edərək ümumi gəlirliliyi artırmaq üçün öz proqramı hazırlayır.

Təkmilləşdirmə üsullarının bir neçə qrupu var:

1. OPF-dən istifadənin təkmilləşdirilməsi. Mənfəətin artım tempi OPF-nin dəyərinin artım sürətindən yüksəkdirsə, onların fəaliyyəti effektiv hesab olunur. Bu qrupdakı üsullara aşağıdakılar daxildir:
   • yenidənqurma, modernləşdirmə və texniki yenidən təchizat;
   • BPF-nin təmir müddətlərinə riayət edilməsi və onların keyfiyyətinə nəzarət;
   • fasilələrin azaldılması və avadanlığın optimal yüklənməsi;
   • işləyən kadrların maddi həvəsləndirilməsi və onların motivasiyasının artırılması;
   • avadanlıqların idarə edilməsində kompüter proqramlarının tətbiqi.
2. Normallaşdırılmış dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin təkmilləşdirilməsi. OPF kimi, onların işi daha yüksək mənfəət artımı nisbətlərində təsirli olur. Metodlar aşağıdakılardır:
   • yaradılması optimal ölçü istehsal ehtiyatları;
   • dövriyyənin sürətləndirilməsi;
   • görülən işlərin həcminə nəzarət (yüksək artım təhlükəsi gizli qüsur ola bilər) və hazır məhsullar anbarlarda;
   • xammal, materiallarla vaxtında təmin edilməsi və münasib istehlak normalarının müəyyən edilməsi;
   • nəzarət.
3. İstehsal maya dəyərinin azaldılması;
4. Daha yüksək gəlirli məhsulların istehsalında artım və yeni müştərilərin axtarışı;
5. İstehsal gücünün və istehsal həcminin artırılması;
6. Məhsulun keyfiyyətinin yaxşılaşdırılması, son nikah və istehsal tullantılarının azaldılması.

Bütün bu üsullar bir-biri ilə sıx bağlıdır. obyektiv iqtisadi qiymətləndirmə biznes və hüququ idarəetmə qərarları gəlirliliyin artmasına və müsbət əməliyyat nəticələrinə səbəb olur. Nəticədə bütövlükdə cəmiyyətin rifahı yaxşılaşır.

Gəlirlilik nədir və niyə onu hesablamaq lazım olduğu aşağıdakı video dərsində təsvir edilmişdir: