Pul vəsaitlərinin hərəkəti aşağıdakılardan ibarətdir. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təşkili və idarə edilməsi

Bu mövzunun öyrənilməsi nəticəsində tələbə:

bilmək

Şirkətin ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün göstəricilər və üsullar;

bacarmaq

Birbaşa və dolayı təhlil aparın pul vəsaitlərinin hərəkəti;

sahibi

əldə edilmiş nəticələri şərh etmək və təşkilatın pul vəsaitlərinin hərəkətini optimallaşdırmaq üçün istiqamətləri formalaşdırmaq bacarıqları.

Təşkilatın pul vəsaitlərinin hərəkətinin strukturu

Pul vəsaitlərinin hərəkəti təsərrüfat subyektinin əsas, investisiya və maliyyə fəaliyyətinin həyata keçirilməsi zamanı qəbul və xərcləmə yolu ilə formalaşır. Pul. Maliyyə axını təşkilat tərəfindən yaradılan bütün daxilolmaların (müsbət pul vəsaitlərinin hərəkəti) və pul ödənişlərinin (mənfi pul axını) məcmusudur (Şəkil 7.1). Bu, təşkilatı inkişaf etdirmək, biznesi böyütmək və sabit mənfəət əldə etmək imkanlarını göstərən ardıcıl olaraq yaradılan xalis müsbət pul axınıdır. Pul vəsaitlərinin hərəkəti bir sıra xüsusiyyətlərə malikdir.

• 1. İstiqamət– bütün nağd pul daxilolmaları müsbət pul vəsaitlərinin hərəkətini, nağd ödənişlərin cəmi mənfi nağd pul qeydini təşkil edir.
• 2. Adekvatlıq:
  • artıq pul axını təşkilatın nağd pula məcmu ehtiyacını əhəmiyyətli dərəcədə aşan daxilolmalarla xarakterizə olunur;
  • Pul vəsaitlərinin kəsir hərəkəti daxilolmaları əhəmiyyətli dərəcədə üstələyən nağd ödənişlər hesabına formalaşır.
• 3. Fəaliyyət növündən asılılıq:Əməliyyat pul vəsaitlərinin hərəkəti təşkilatın əsas fəaliyyətindən yaranır və mallar, xammal və materiallar, istehsalda istehlak edilmiş xidmətlər üçün ödənişlər, əsas fəaliyyət növləri üzrə vergi ödənişləri ilə xarakterizə olunur; əmək haqqı idarəetmə personalı, habelə əsas fəaliyyətlə məşğul olan işçilər. Müsbət əməliyyat pul vəsaitlərinin hərəkəti alıcılardan, müştərilərdən daxilolmalar, tədarükçülərə və podratçılara artıq ödənilmiş məbləğlərin qaytarılması, şirkətlərdən ödənişlər hesabına formalaşır. vergi orqanları həddindən artıq köçürülmüş vergilər və ya geri qaytarılmalı olan ƏDV məbləğləri üçün.
• İnvestisiya fəaliyyətlərindən pul vəsaitlərinin hərəkəti gəlirini əsas vəsaitlərin, qeyri-maddi aktivlərin, xammal və materialların, uzunmüddətli qiymətli kağızların satışı, dividendlərin alınması və ya təşkilat üçün əsas olmayan biznesin səhmlərinin satışı yolu ilə əldə edir. İnvestisiya fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin xarixi kapitalın əldə edilməsi və ya dividend şəklində gəlir əldə etmək məqsədi ilə əsas vəsaitlərin, qeyri-maddi aktivlərin, digər təşkilatların nizamnamə kapitalındakı payların, qiymətli kağızların əldə edilməsi ilə bağlı hər hansı köçürmələr hesab edilir. faktorinq əməliyyatları.
• Maliyyə fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin hərəkəti təşkilatın inkişafı üçün kapital və ya borc kapitalı, faizlərin və (və ya) dividendlərin ödənilməsi şəklində xidmət kapitalı şəklində əlavə maliyyələşdirmə cəlb etmək üçün vəsaitlərin hərəkətini göstərir.

Təşkilatın əsas, investisiya və maliyyə fəaliyyətinin qarşılıqlı asılılığının gücünü çox qiymətləndirmək olmaz. Uzunmüddətli aktivlərə investisiya qoyuluşunun yüksək dərəcələri sərbəst pul vəsaitlərinin hərəkətinin çatışmazlığına, ödəmə qabiliyyətinin azalmasına və həcmlərin azalması və (və ya) xərclərin artması hesabına əsas fəaliyyətlərin səmərəliliyinin azalmasına səbəb ola bilər. Eyni zamanda, investisiyadan imtina təşkilatın inkişafının yavaşlamasına, itkisinə səbəb ola bilər rəqabət üstünlükləri və mənfəətin azalması, istehsal təşkilatlarında isə köhnəlmiş, köhnəlmiş avadanlıq səbəbindən istehsalın dayanması və məhsulun keyfiyyətinin aşağı düşməsi. Cazibə əlavə mənbələr məhdud bazarda maliyyələşdirmə effektiv investisiyalara, əlavə mənfəət əldə etməyə kömək etməyəcək və borc vəsaitlərinə xidmət üçün faiz şəklində səmərəsiz xərclərin artmasına səbəb olacaq ki, bu da yenə də mənfəətin azalmasına səbəb olacaq.

Giriş

Pul vəsaitlərinin hərəkəti real vaxtda vəsaitlərin hərəkətidir, əslində pul vəsaitlərinin hərəkəti müəyyən bir müddət üçün bir şirkətin pul vəsaitlərinin daxilolmaları və ödənişləri arasındakı fərqdir, çünki bu dövr üçün maliyyə ili alınır. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi pul vəsaitlərinin hərəkəti konsepsiyasına əsaslanır. Məsələn, pul vəsaitləri inventarlara, debitor borclarına və yenidən nağd pula çevrilərək şirkətin dövriyyə kapitalı dövrünü bağlayır. Pul vəsaitlərinin hərəkəti azaldıqda və ya tamamilə bloklandıqda, müflisləşmə fenomeni baş verir. Müəssisə rəsmi olaraq gəlirli qalsa belə, vəsait çatışmazlığı ilə üzləşə bilər (məsələn, şirkətin müştəriləri tərəfindən ödəniş şərtləri pozulur). İflas ərəfəsində olan gəlirli, lakin qeyri-likvid şirkətlərin problemlərinə səbəb olan da məhz budur.

1. Müəssisədə pul vəsaitlərinin hərəkətinin növləri, onun təsnifatı

“Müəssisə pul vəsaitlərinin hərəkəti” anlayışı, o cümlədən bu axınların çoxsaylı növlərini birləşdirmişdir. iqtisadi fəaliyyət. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin məqsədyönlü şəkildə effektiv idarə olunmasını təmin etmək üçün onlar müəyyən təsnifat tələb edir. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin bu təsnifatının aşağıdakı əsas xüsusiyyətlərə görə aparılması təklif olunur:

1. İqtisadi prosesə xidmət miqyasına görə Pul vəsaitlərinin hərəkətinin aşağıdakı növləri fərqləndirilir:

bütövlükdə müəssisə üzrə pul vəsaitlərinin hərəkəti. Bu, bütövlükdə müəssisənin iqtisadi prosesinə xidmət edən bütün növ pul vəsaitlərinin hərəkətini özündə cəmləşdirən pul vəsaitlərinin hərəkətinin ən ümumi növüdür;

fiziki şəxs tərəfindən pul vəsaitlərinin hərəkəti struktur bölmələri müəssisənin (məsuliyyət mərkəzləri). Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin belə diferensiallaşdırılması onu müəssisənin təşkilati-təsərrüfat strukturu sistemində müstəqil idarəetmə obyekti kimi müəyyən edir;

fərdi biznes əməliyyatları üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti. Müəssisənin iqtisadi prosesi sistemində bu növ pul vəsaitlərinin hərəkəti müstəqil idarəetmənin əsas obyekti hesab edilməlidir.

2. İqtisadi fəaliyyət növünə görə Beynəlxalq mühasibat uçotu standartlarına uyğun olaraq pul vəsaitlərinin hərəkətinin aşağıdakı növləri fərqləndirilir:

əməliyyat fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin hərəkəti. Xammal və material tədarükçülərinə nağd ödənişlər ilə xarakterizə olunur; əməliyyat fəaliyyətini həyata keçirən müəyyən növ xidmətlərin üçüncü tərəf təminatçılarına: əməliyyat prosesində iştirak edən işçilərə, habelə bu prosesi idarə edənlərə əmək haqqı; müəssisənin bütün səviyyəli büdcələrə və büdcədənkənar fondlara vergi ödəmələri; əməliyyat prosesinin həyata keçirilməsi ilə bağlı digər ödənişlər. Eyni zamanda, bu növ pul vəsaitlərinin hərəkəti məhsul alıcılarından pul vəsaitlərinin daxilolmalarını əks etdirir; artıq ödənilmiş məbləğlərin və beynəlxalq mühasibat uçotu standartlarında nəzərdə tutulmuş bəzi digər ödənişlərin yenidən hesablanması üçün vergi orqanlarından;

investisiya fəaliyyətlərindən pul vəsaitlərinin hərəkəti. Real və maliyyə investisiyalarının həyata keçirilməsi, istismardan çıxmış əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin satışı, investisiya portfelinin uzunmüddətli maliyyə alətlərinin rotasiyası və investisiya fəaliyyətinə xidmət edən digər oxşar pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə bağlı ödənişləri və vəsaitlərin daxilolmalarını xarakterizə edir. müəssisə;

maliyyələşdirmə fəaliyyətlərindən pul vəsaitlərinin hərəkəti.Əlavə nizamnamə kapitalının və ya nizamnamə kapitalının cəlb edilməsi, uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlərin və borcların alınması ilə bağlı vəsaitlərin daxilolmalarını və ödənişlərini, sahiblərin əmanətləri üzrə dividendlərin və faizlərin nağd şəkildə ödənilməsini və həyata keçirilməsi ilə bağlı bəzi digər pul vəsaitlərinin hərəkətini xarakterizə edir. müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin kənardan maliyyələşdirilməsinin.

3. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin istiqaməti üzrə Pul vəsaitlərinin hərəkətinin iki əsas növü var:

müsbət pul axını, bütün növ təsərrüfat əməliyyatlarından müəssisəyə daxil olan pul vəsaitlərinin məcmusunu xarakterizə edən (“pul vəsaitlərinin daxil olması” termini bu terminin analoqu kimi istifadə olunur);

mənfi pul axını, müəssisənin bütün növ təsərrüfat əməliyyatlarını həyata keçirməsi zamanı nağd pul ödəmələrinin məcmusunu xarakterizə edən (bu terminin analoqu kimi “nağd pul axını” termini istifadə olunur).

Bu növ pul vəsaitlərinin hərəkətini xarakterizə edərkən onların qarşılıqlı əlaqəsinin yüksək dərəcəsinə diqqət yetirmək lazımdır. Bu axınlardan birinin vaxtında həcmlərin qeyri-kafi olması bu axınların digər növünün həcminin sonradan azalmasına səbəb olur. Buna görə də müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi sistemində bu pul vəsaitlərinin hərəkəti növlərinin hər ikisi maliyyə idarəetməsinin vahid (mürəkkəb) obyektini təmsil edir.

4. Həcmi hesablama üsuluna görə

ümumi pul axını. O, onun ayrı-ayrı intervalları kontekstində nəzərdən keçirilən müddət ərzində vəsaitlərin daxilolmaları və ya xərclərinin bütün məcmusunu xarakterizə edir;

Xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti. O, ayrı-ayrı intervalları kontekstində nəzərdən keçirilən dövrdə müsbət və mənfi pul vəsaitlərinin hərəkəti (vəsaitlərin daxil olması və xərclənməsi arasında) arasındakı fərqi xarakterizə edir. Xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin ən mühüm nəticəsidir, əsasən maliyyə balansını və onun bazar dəyərinin artım tempini müəyyən edir.

Bütövlükdə müəssisə, onun ayrı-ayrı struktur bölmələri (məsuliyyət mərkəzləri), müxtəlif fəaliyyət növləri və ya fərdi təsərrüfat əməliyyatları üzrə xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin hesablanması aşağıdakı düsturdan istifadə etməklə aparılır:

NDP = PDP-ODP,

NPV – nəzərdən keçirilən dövrdə xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin məbləği;

PDP – nəzərdən keçirilən dövrdə müsbət pul vəsaitlərinin (pul vəsaitlərinin daxilolmalarının) məbləği;

ECF, nəzərdən keçirilən müddət ərzində mənfi pul axınının (pul xərclərinin) məbləğidir.

Bu düsturdan göründüyü kimi, müsbət və mənfi axınların həcmlərinin nisbətindən asılı olaraq, xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin məbləği müəssisənin müvafiq iqtisadi fəaliyyətinin yekun nəticəsini müəyyən edən həm müsbət, həm də mənfi qiymətlərlə xarakterizə edilə bilər. və son nəticədə onun pul aktivlərinin balansının ölçüsünün formalaşmasına və dinamikasına təsir göstərir.

5. Həcmi kafilik səviyyəsinə görə Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin aşağıdakı növləri fərqləndirilir:

həddindən artıq pul axını. Bu, pul vəsaitlərinin daxilolmalarının müəssisənin məqsədyönlü xərclərə real ehtiyacını əhəmiyyətli dərəcədə üstələdiyi pul vəsaitlərinin hərəkətini xarakterizə edir. Artıq pul vəsaitlərinin hərəkətinin sübutu müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin həyata keçirilməsi prosesində istifadə olunmayan xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin yüksək müsbət dəyəridir;

çatışmazlığı olan pul axını. Bu, pul vəsaitlərinin daxilolmalarının müəssisənin məqsədyönlü xərclənməsi üçün real ehtiyaclarından əhəmiyyətli dərəcədə aşağı olduğu pul vəsaitlərinin hərəkətini xarakterizə edir. Xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin məbləği müsbət olsa belə, bu məbləğ müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin bütün planlaşdırılan sahələrində pul vəsaitlərinin xərclənməsi üçün nəzərdə tutulmuş ehtiyacı ödəmirsə, onu kəsir kimi xarakterizə etmək olar. Xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti məbləğinin mənfi dəyəri avtomatik olaraq bu axını qıt edir.

6. Vaxtın qiymətləndirilməsi üsuluna görə Pul vəsaitlərinin hərəkətinin aşağıdakı növləri fərqləndirilir:

real pul axını. Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətini zamanın cari nöqtəsinə qədər azaldılmış vahid müqayisəli dəyər kimi xarakterizə edir;

gələcək pul vəsaitlərinin hərəkəti. Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətini müəyyən bir yaxınlaşan vaxta qədər azaldılmış vahid müqayisəli dəyər kimi xarakterizə edir. Gələcək pul vəsaitlərinin hərəkəti konsepsiyası, eyni zamanda, onu indiki dəyərə çatdırmaq üçün diskontlaşdırma bazası kimi xidmət edən gələcək zaman nöqtəsində (və ya gələcək dövrün intervalları kontekstində) nominal müəyyən edilmiş dəyər kimi istifadə edilə bilər. .

Nəzərdən keçirilən müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin növləri müəssisənin təsərrüfat əməliyyatları ilə bağlı zamanla pulun dəyərinin qiymətləndirilməsi konsepsiyasının məzmununu əks etdirir.

7. Nəzərdən keçirilən dövrdə formalaşmanın davamlılığına görə Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin aşağıdakı növləri fərqləndirilir:

müntəzəm pul axını. Bu, nəzərdən keçirilən dövrdə bu dövrün ayrı-ayrı intervallarında davamlı olaraq həyata keçirilən fərdi təsərrüfat əməliyyatları (bir növ pul vəsaitlərinin hərəkəti) üçün vəsaitlərin daxilolmaları və ya xərclərinin hərəkətini xarakterizə edir. Müəssisənin əməliyyat fəaliyyəti nəticəsində yaranan pul vəsaitlərinin hərəkətinin əksər növləri müntəzəm xarakter daşıyır: bütün formalarda maliyyə kreditinə xidmət göstərilməsi ilə bağlı axınlar; uzunmüddətli real investisiya layihələrinin həyata keçirilməsini təmin edən pul vəsaitlərinin hərəkəti və s.;

diskret pul vəsaitlərinin hərəkəti. Nəzərdən keçirilən müddət ərzində müəssisənin fərdi təsərrüfat əməliyyatlarının həyata keçirilməsi ilə bağlı vəsaitlərin daxil olması və ya xərclənməsini xarakterizə edir. Diskret pul vəsaitlərinin hərəkətinin xarakteri, müəssisə tərəfindən ayrılmaz əmlak kompleksinin əldə edilməsi ilə bağlı vəsaitlərin birdəfəlik xərclənməsidir; françayzinq lisenziyasının alınması; əvəzsiz yardım şəklində maliyyə vəsaitlərinin alınması və s.

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin bu növlərini nəzərdən keçirərkən, onların yalnız müəyyən vaxt intervalında fərqləndiyinə diqqət yetirmək lazımdır. Müəyyən bir minimum vaxt intervalı nəzərə alınmaqla, müəssisənin bütün pul vəsaitlərinin hərəkəti diskret hesab edilə bilər. Və əksinə - müəssisənin həyat dövrü ərzində onun pul vəsaitlərinin hərəkətinin üstünlük təşkil edən hissəsi müntəzəm xarakter daşıyır.

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkəti onun təsərrüfat fəaliyyəti nəticəsində yaranan vəsaitlərin zamanla bölüşdürülmüş mədaxil və ödənişlərinin məcmusudur.

İlkin şərtlər:

1. Müəssisənin səmərəli təşkil olunmuş pul vəsaitlərinin hərəkəti onun təsərrüfat fəaliyyətinin yüksək nəticələrinə nail olmaq üçün ilkin şərtdir.

2. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin effektiv idarə edilməsini təmin edir maliyyə sabitliyi müəssisələr.

3. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin səmərəli idarə edilməsi müəssisənin borc kapitalına ehtiyacını azaltmağa imkan verir.

4. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin effektiv idarə edilməsi müəssisənin müflisləşmə riskini azaldır.

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinə biznes fəaliyyətinə xidmət edən bu axınların bir çox növləri daxildir.

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkəti aşağıdakı əsas xüsusiyyətlərə görə təsnif edilir:

1) İqtisadi prosesə xidmət miqyasına görə:

· Bütövlükdə müəssisə üzrə pul vəsaitlərinin hərəkəti ən çox ümumi forma bütün növ pul vəsaitlərinin hərəkətini toplayan pul vəsaitlərinin hərəkəti;

· Müəssisənin ayrı-ayrı struktur hissələri üzrə pul vəsaitlərinin hərəkəti;

· Fərdi biznes əməliyyatları üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti.

2) İqtisadi fəaliyyət növünə görə:

· Əməliyyat fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin hərəkəti. Bu ilə xarakterizə olunur:

Xammal və material tədarükçülərinə nağd ödənişlər;

Əməliyyat fəaliyyətini təmin edən müəyyən növ xidmətlərin üçüncü tərəf provayderləri;

Müəssisənin bütün səviyyəli büdcələrə və büdcədənkənar fondlara vergi ödəmələri.

· İnvestisiya fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin hərəkəti. Bu ilə xarakterizə olunur:

Real və maliyyə investisiyalarının həyata keçirilməsi ilə bağlı ödənişlər və vəsaitlərin daxilolmaları;

İstifadəyə buraxılmış əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin satışı.

· Maliyyələşdirmə fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin hərəkəti. Bu ilə xarakterizə olunur:

Əlavə nizamnamə kapitalının və ya nizamnamə kapitalının cəlb edilməsi ilə bağlı vəsaitlərin daxilolmaları və ödənişləri;

Uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlərin və borcların alınması;

Sahiblərin əmanətləri üzrə dividendlərin və faizlərin nağd şəkildə ödənilməsi.

3) Pul vəsaitlərinin hərəkəti istiqamətinə görə:

· Müəssisəyə daxil olan pul vəsaitlərinin məcmusunu xarakterizə edən müsbət pul vəsaitlərinin hərəkəti;

· Müəssisə tərəfindən nağd ödənişlərin məcmusunu xarakterizə edən mənfi pul vəsaitlərinin hərəkəti.

4) Həcm hesablama üsuluna görə:

· Vəsaitlərin bütün daxilolmalarını və ya xərclərini xarakterizə edən ümumi pul vəsaitlərinin hərəkəti;

· Müsbət və mənfi pul vəsaitlərinin hərəkəti arasındakı fərqi xarakterizə edən xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti.

5) Formalaşmanın davamlılığına görə:

· Ayrı-ayrı təsərrüfat əməliyyatları üzrə vəsaitlərin daxilolmaları və ya xərclərinin hərəkətini xarakterizə edən müntəzəm pul vəsaitlərinin hərəkəti;

· Müəssisənin fərdi təsərrüfat əməliyyatlarının həyata keçirilməsi ilə bağlı vəsaitlərin daxil olmasını və ya xərclənməsini xarakterizə edən diskret pul vəsaitlərinin hərəkəti.

6) Həcmi kafilik səviyyəsinə görə:

· Pul vəsaitlərinin daxilolmalarının müəssisənin real tələbatını əhəmiyyətli dərəcədə üstələdiyi izafi pul axını;

· Pul vəsaitlərinin kəsir hərəkəti - bu zaman pul vəsaitlərinin daxilolmaları müəssisənin real ehtiyaclarından əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır.

7) Vaxtın hesablanması metoduna görə:

· Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətini vahid müqayisəli dəyər kimi səciyyələndirən, dəyəri ilə cari vaxta qədər azaldılmış real pul vəsaitlərinin hərəkəti.

· Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətini vahid müqayisəli dəyər kimi səciyyələndirən gələcək pul vəsaitlərinin hərəkəti, dəyəri müəyyən gələcək zamana azaldılır.

Müəssisələrin pul vəsaitlərinin hərəkətinin təsnifatı müəssisələrdə pul vəsaitlərinin hərəkətinin uçotu, təhlili və planlaşdırılmasına imkan verir.

1.2.1 Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi müəssisənin maliyyə balansını və onun davamlı artımını təmin etməyə yönəlmiş vəsaitlərin formalaşdırılması, bölüşdürülməsi və istifadəsi və onların dövriyyəsinin təşkili ilə bağlı idarəetmə qərarlarının işlənib hazırlanması və həyata keçirilməsi prinsipləri və üsulları sistemidir.

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin əsas məqsədləri müəssisənin bazar dəyərini artırmaq və müəssisənin daimi maliyyə balansını təmin etməkdir. Bu məqsədlərə nail olmaq üçün müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi əsas vəzifələrin həllinə yönəldilmişdir:

1. Müəssisənin qarşıdan gələn təsərrüfat fəaliyyətinin tələblərinə uyğun olaraq onun kifayət qədər maliyyə resurslarının formalaşdırılması. Onun həyata keçirilməsi aşağıdakı yollarla mümkündür:

Müəssisənin tələb olunan məbləğdə maliyyə resurslarına olan tələbatını müəyyən etməklə;

Onların təhsil mənbələri sisteminin yaradılması;

Onların müəssisəyə cəlb edilməsi xərclərinin minimuma endirilməsinin təmin edilməsi.

2. Müəssisənin maliyyə resurslarının yaranmış həcminin təsərrüfat fəaliyyət növləri və istifadə sahələri üzrə bölgüsünün təkmilləşdirilməsi. Bu tapşırığı yerinə yetirərkən müəssisənin maliyyə resurslarının inkişafa yönəldilməsinin zəruri məqsədəuyğunluğu təmin edilir müxtəlif növlər onun fəaliyyəti.

3. Müəssisənin inkişafı prosesində onun maliyyə sabitliyinin yüksək səviyyədə təmin edilməsi. Bu tapşırıq təmin edilir:

vəsaitlərin cəlb edilməsi mənbələrinin müvafiq strukturunun formalaşdırılması;

Öz və borc götürülmüş mənbələrdən onların cəlb edilməsinin həcminin nisbəti;

Gələcək qaytarılması şərtləri üçün cəlb edilmiş vəsaitlərin həcminin optimallaşdırılması;

Kifayət qədər maliyyə resurslarının formalaşması.

4. Müəssisənin daimi ödəmə qabiliyyətinin saxlanması. Bu vəzifəni aşağıdakılar vasitəsilə yerinə yetirmək olar:

Pul aktivlərinin və onların ekvivalentlərinin qalıqlarının səmərəli idarə edilməsi;

Müəssisəyə pul vəsaitlərinin hərəkətinin vahidliyinin təmin edilməsi;

Biznes əməliyyatları üçün hesablaşmalarda ən yaxşı ödəniş vasitələrinin seçilməsi.

5. Xalis pul vəsaitlərinin hərəkətini maksimuma çatdırın. Maksimallaşdırma özünümaliyyələşdirmə şərtləri ilə müəssisənin müəyyən edilmiş iqtisadi inkişaf tempini təmin edir. Bu vəzifəni aşağıdakılar vasitəsilə yerinə yetirmək olar:

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin yaradılması;

Effektiv seçimi amortizasiya siyasəti müəssisələr;

İstifadə edilməmiş aktivlərin vaxtında satışı.

6. Müəssisədə vəsaitlərin təsərrüfatdan istifadə edilməsi prosesində onların dəyərində itkilərin minimuma endirilməsinin təmin edilməsi.

Nəzərə alınan bütün pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi vəzifələri, bəzilərinin bir-birinə bərabər olmasına baxmayaraq, bir-biri ilə bağlıdır. Nəticədə, müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi prosesində, onun əsas məqsədinin ən effektiv şəkildə həyata keçirilməsi üçün fərdi tapşırıqlar öz aralarında optimallaşdırılmalıdır.

1.2.2 Pul vəsaitlərinin hərəkətinin qiymətləndirilməsi üsulları

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin hesablanmasının əsas üsulları birbaşa metod, dolayı metod və matris metodudur.

Bu üsulların hər birinə daha yaxından nəzər salaq.

1) Birbaşa üsul. Bu üsulla hərəkətin təhlili müəssisənin likvidliyini mühakimə etməyə imkan verir ki, bu da cari öhdəlikləri ödəmək, habelə investisiya fəaliyyətini həyata keçirmək üçün vəsaitlərin kifayət qədər olması barədə operativ nəticə çıxarmağa imkan verir. Bu metod şirkətin hesablarındakı pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlilinə əsaslanır. Birbaşa üsul aşağıdakılar üçün istifadə edilə bilər:

Mənfəətin əldə edilməsi prosesinə nəzarət etmək;

Cari öhdəlikləri ödəmək üçün vəsaitlərin adekvatlığına dair nəticələr.

Qüsurlar:

Əldə edilmiş maliyyə nəticəsi arasında əlaqəni açıqlamır;

Müəssisənin vəsaitlərinin mütləq məbləğində dəyişiklikləri açıqlamaz;

Çox vaxt tələb edir;

Nəticədə hesabat daha az faydalıdır.

Bu üsul hesabat dövründə müəssisənin ümumi və xalis pul vəsaitlərinin hərəkətini xarakterizə edən məlumatların əldə edilməsinə yönəlmişdir. O, ayrı-ayrı təsərrüfat fəaliyyət növləri üzrə və bütövlükdə bütün müəssisə üzrə vəsaitlərin daxilolmalarının və xərclərinin bütün həcmini əks etdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.

2) Dolayı üsul. Bu metodun mahiyyəti xalis mənfəətin məbləğinin pul vəsaitlərinin məbləğinə çevrilməsindən ibarətdir.

Dolayı üsul:

· balans maddələrinin və maliyyə hesabatlarının təhlili əsasında maliyyə nəticələri;

arasındakı əlaqəni göstərməyə imkan verir fərqli növlər müəssisənin fəaliyyəti;

· hesabat dövrü üçün xalis mənfəətlə müəssisənin aktivlərində baş verən dəyişikliklər arasında əlaqəni müəyyən edir;

· maliyyə nəticəsi ilə öz dövriyyə kapitalınız arasında uyğunluq yaratmağa imkan verir;

· dondurulmuş vəsaitlərin ən problemli “yığım yerlərini” müəyyən etməyə imkan verir;

· mövcud vəziyyətdən çıxış yollarını işləyib hazırlamaq.

Dolayı metod hesabat dövründə müəssisənin xalis pul vəsaitlərinin hərəkətini xarakterizə edən məlumatların əldə edilməsinə yönəlmişdir. Dolayı metoddan istifadə etməklə müəssisənin pul vəsaitlərinin hesabatının əsas üsulları bunlardır:

Hesabat balansı:

Gəlir hesabatı.

3) Matris metodu. Matris modeli düzbucaqlı cədvəldir, onun elementləri obyektlərin əlaqəsini əks etdirir. Matris balansı firmanın balans hesabatının standart formasından əldə edilmiş formatdır.

Matris balansının qurulması alqoritmi:

1) Balans matrisinin ölçüsünü seçin;

2) Standart balans ümumiləşdirilmiş balansa çevrilir;

3) Ümumi balans hesabatından məlumatların köçürüldüyü 10x10 matris qurulur.

4) Hər bir aktiv maddəsi üçün maliyyələşdirmə mənbəyi seçilir, balansın yekunları matrisin üfüqi və şaquli istiqamətdə yoxlanılır;

5) “Fərq matrisi balansı” qurulur;

6) “Müəssisənin kassa mədaxil və məxaric balansı” qurulur.

1.2.3 Müəssisə pul vəsaitlərinin hərəkətinin planlaşdırılması

Müəssisə pul vəsaitlərinin hərəkətinin düzgün planlaşdırılmasıdır əsas problem hər yeni müəssisə qarşısında. Müəssisələr bu problemi həll etməsələr, müəyyən bir anda onların kifayət qədər nağd pulu olmayacaq və bu, müəssisənin müflisləşməsinə səbəb olacaqdır. Şirkət ödəniş aldıqda və ya maliyyə ödəməsi etdikdə, kassadakı nağd pulun miqdarı dəyişir. Pul vəsaitlərinin mədaxil və ödəniş planının əsas vəzifəsi vəsaitlərin daxil olması və xərclənməsinin sinxronizasiyasını planlaşdırmaqdır.

Nağd pul daxilolmaları və ödənişlər planının hazırlanması:

· kredit təşkilatlarına və investorlara münasibətdə proqnozlaşdırılan ödəniş axınına təsir göstərir;

· likvidliyə nəzarət etməyə imkan verir;

· ödəniş alətlərinin balanslaşdırılması üçün müvafiq təşkilati, maliyyə və iqtisadi tədbirlərin işlənib hazırlanmasına və həyata keçirilməsinə təşəbbüs göstərir.

Maliyyə planlaşdırmasına daxil olan elementlər:

· dövrün əvvəlinə ödəniş vasitələrinin ehtiyatı əsasında pul vəsaitlərinin hərəkətinin hesablanması;

· ödənişləri aylar üzrə planlaşdırmaqla, pul vəsaitlərinin daxilolmaları və ödənişlərinin cari balansının saxlanılması;

· kənar maliyyələşdirmə və maliyyələşdirmənin həcmlərinin hesablanması;

· dövrün sonunda ödəniş vasitələrinin arzu olunan ehtiyatını müəyyən etmək üçün likvidlik ehtiyatlarının hesablanması.

Pul vəsaitlərinin hərəkətini planlaşdırmaqla (əgər konkret məqsədlər qoyulubsa) müəssisənin səmərəli fəaliyyətini təmin etmək üçün pulun nə vaxt və nə qədər daxil olacağı (ödəniləcəyi) müəyyən edilir.

Gəlir və xərclərin planlaşdırılması kreditləri ən optimal şəkildə cəlb etməyə və ya müvəqqəti olaraq pulsuz vəsaitləri sərfəli şəkildə investisiya etməyə kömək edəcəkdir. Plana yalnız konkret dövr üçün planlaşdırılan real gəlir və xərclər daxil edilməlidir. Bu ödənilən faktiki pul olmalıdır.

Planın tərkib hissələrinin hesablanması dövrün əvvəlində pul vəsaitlərinin məbləğinin müəyyən edilməsi ilə başlayır. Sonra müəssisənin cari fəaliyyəti ilə bağlı daxilolmaların və ödənişlərin hesablanması aparılır.

Nağd pul vəsaitlərinin daxilolmaları və ödənişləri planı aylar üzrə bölünmüş gəlir və xərclər planına əsaslanır.

Bir sıra hallarda, bir neçə mümkün inkişaf ssenarisini təmin etmək və müvafiq olaraq, gəlir və xərclər planı və pul vəsaitlərinin daxilolmaları və ödənişləri planı üçün bir neçə variant vermək faydalıdır.

Cədvəl 1

Nağd ödənişlər və daxilolmalar baxımından göstəriciləri hesablamaq üçün istifadə olunan düsturlar:

burada Pr pul daxilolmalarıdır;

P - ümumi ödənişlər;

D - pul vəsaitlərinin hərəkətinin artması;

O və Ok dövrün əvvəlində və sonunda qalanlardır.

Cari hesabda kifayət qədər vəsait olmadıqda, ödəniş müəyyən edilmiş ödəniş qaydasında həyata keçirilir:

1. həyat və sağlamlığa vurulmuş zərərin ödənilməsi tələblərinin, habelə aliment tələblərinin ödənilməsi;

2. işdən çıxma müavinətinin və işləyən şəxslərin əmək haqqının ödənilməsi əmək müqaviləsi, müəllif hüquqları müqavilələri üzrə qonorarların ödənilməsi;

3) borclunun əmlakının girovu ilə təmin edilmiş öhdəliklər üzrə kreditorların tələbləri təmin edildikdə;

4. büdcəyə və büdcədənkənar fondlara ödənişlər həyata keçirilir;

5. digər kreditorlarla hesablaşmalar.

Təcili ödənişlər üçün kifayət qədər pul varsa, köçürmə qaydası meyarlardan asılı olacaq:

· müəssisə üçün ödənişin əhəmiyyəti və bu vəsait qoyuluşundan gözlənilən gəlirin miqdarı;

· ödənişin gecikdirilməsi ilə əlaqədar cərimələrin və ya cərimələrin və digər itkilərin məbləği.

Meyarları seçərkən aşağıdakıları etməlisiniz:

Mövcud vəziyyətdən asılı olaraq onların "müsbət" və "eksi" tərəflərini vurğulayın;

Pul axınının idarə edilməsi halına gəldi ən mühüm sahədir bazar iqtisadiyyatının istənilən subyektinin fəaliyyəti. Bu, sənaye və kommersiya fəaliyyəti ilə məşğul olan müəssisələr üçün xüsusilə vacibdir. İstehsal texnologiyasının dəyişdirilməsi, yeni bazarlara daxil olmaq, istehsal həcminin genişləndirilməsi və ya azaldılması ilə bağlı qərarların qəbulu dərin maliyyə hesablamalarına, cəlb, bölüşdürmə, yenidən bölüşdürmə və investisiya strategiyasına əsaslanır. maddi resurslar. Rusiya və qlobal bazar vəziyyətinin inkişaf tendensiyaları: tələbatın gözlənilməz dəyişməsi, daha sərt rəqabət, şaxələndirmə və yeni bazar nişlərinin fəth edilməsi, əməliyyatlar zamanı artan risklər - müəssisələrin pul vəsaitlərinin hərəkətinin formalaşması və idarə edilməsi prinsiplərinin ətraflı öyrənilməsini tələb edir.

Daha rasional və operativ idarəetmə pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisənin daimi ödəmə qabiliyyətini təmin edə, tədarükçülərə və işçilərə borcların ödənilməməsi riskini azalda, investisiya cəlbediciliyini artıra, əlavə pul vəsaitlərini sərbəst buraxa bilər və s. IN bazar şərtləriİdarəetmə baxımından bu aspektlər şirkətlərin maliyyə sabitliyini və iqtisadi artım potensialını əks etdirən ən mühüm maliyyə-iqtisadi xüsusiyyətləridir.

1. Pul vəsaitlərinin hərəkəti anlayışı

Müəssisənin maliyyə idarəçiliyinin istiqamətlərindən biri onun pul vəsaitlərinin hərəkətinin səmərəli idarə olunmasıdır. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin tam qiymətləndirilməsi onun pul vəsaitlərinin hərəkətini təhlil etmədən mümkün deyil. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin vəzifələrindən biri pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə mənfəət arasındakı əlaqəni müəyyən etməkdir, yəni. əldə edilmiş mənfəətin effektiv pul vəsaitlərinin hərəkətinin nəticəsidir, yoxsa bəzi digər faktların nəticəsidir.

İstənilən kommersiya təşkilatının bütün fəaliyyəti vəsaitlərin hərəkəti, onların daxil olması və xaricə axını ilə bağlıdır. Müəssisədə pul vəsaitlərinin hərəkəti davamlı olaraq baş verir. Məhz bu davamlı pul hərəkəti prosesi mahiyyətcə “pul vəsaitlərinin hərəkəti” anlayışını təşkil edir.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti və pul vəsaitlərinin hərəkəti kimi anlayışlar var. Pul vəsaitlərinin hərəkəti onların həm nağd, həm də nağdsız yolla kiməsə köçürülməsidir, bu, müəssisənin bütün ümumi daxilolmaları və ödənişləridir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin ümumi tərifi belədir: “şirkətə satışdan və digər mənbələrdən daxil olan pullar, eləcə də şirkətin satınalmalara, əmək və s.

“Pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisənin təsərrüfat fəaliyyəti nəticəsində yaranan zamanla paylanmış pul vəsaitlərinin mədaxil və ödənişlərinin məcmusudur”.

IN iqtisadi əhəmiyyəti pul vəsaitlərinin hərəkəti təsərrüfat subyektinin gəlirləri ilə məsrəfləri arasındakı fərqdir, alınan ödənişlər və edilən ödənişlər arasındakı fərqlə ifadə edilir. Ümumiyyətlə, bu, firmanın bölüşdürülməmiş mənfəətinin və öz pul vəsaiti mənbəyini yaratmaq üçün yığılmış amortizasiya xərclərinin cəmidir.

Başqa sözlə, "pul vəsaitlərinin hərəkəti müəyyən bir dövrdə firma tərəfindən faktiki olaraq alınan xalis pul məbləğidir."

“Pul vəsaitlərinin hərəkəti” anlayışının təriflərini təhlil etmək üçün iki əsas yanaşma mövcuddur. Birinci yanaşmaya görə, pul vəsaitlərinin hərəkəti müəyyən müddət ərzində vəsaitlərin bütün daxilolmaları və xaricələri arasındakı fərqdir. Bu tərif“Xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti” termini daha məqsədəuyğundur ki, bu da təşkilatın pul vəsaitlərinin daxilolmalarının və çıxışlarının cəmi arasındakı fərqə bərabərdir. İkinci yanaşma iqtisadçılar arasında daha çox yayılmışdır. Pul vəsaitlərinin hərəkəti dövr üzrə pul vəsaitlərinin daxilolmaları və xaricələrinin cəmi kimi nəzərə alınır. Eyni zamanda, əksər müəlliflər pul vəsaitlərinin hərəkətinin bir hissəsi kimi pul vəsaitlərinin ekvivalentlərini nəzərə almırlar.

Siz həmçinin pul vəsaitlərinin hərəkətinin geniş mənada bölüşdürülməmiş mənfəət və köhnəlmə xərclərinin cəmi kimi nəzərə alındığı bir yanaşmanı da vurğulaya bilərsiniz ki, bu da pul vəsaitlərinin hərəkətinin müəyyən edilməsinə ilk yanaşma ilə sıx bağlıdır.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin mahiyyətini müəyyən etməyə yanaşmaları ümumiləşdirərək, bu iqtisadi kateqoriyanı nəzərdən keçirilən dövrün hər bir konkret nöqtəsində paylanmış və təşkilatın iqtisadi fəaliyyətinin bütün proseslərinə xidmət edən pul vəsaitlərinin və onların ekvivalentlərinin real daxilolmaları və xaricələrinin məcmusu kimi müəyyən edə bilərik. .

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi prosesi də birmənalı şərhə malik deyil. Bəzi iqtisadçılar bu prosesi pul vəsaitlərinin balansının optimal səviyyəsinin müəyyən edilməsinə və təşkilatın maliyyə fəaliyyətində istifadəsinə qədər azaldırlar.

Müxtəlif iqtisadçıların "idarəetmə" kateqoriyası ilə əlaqəli təriflərini ümumiləşdirərək, müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsini idarəetmə sisteminin hərəkət prosesində yaranan maliyyə-iqtisadi münasibətlərə məqsədyönlü və sistemli təsirinin təşkili kimi xarakterizə edə bilərik. təşkilatın pul kapitalından. Bu təsir qarşıya qoyulan vəzifələrin yerinə yetirilməsinə, habelə müvafiq prinsiplərdən, funksiyalardan və idarəetmə metodlarından istifadə etməklə müəssisənin pul kapitalının səmərəli formalaşdırılması, istifadəsi və bölüşdürülməsini təmin etmək məqsədi daşıyır.

Şirkətin fəaliyyətinin təhlilində pul vəsaitlərinin hərəkəti göstəricisinin əhəmiyyəti çox yüksəkdir: o, şirkətin ehtiyac duyduğu mal və xidmətlər üçün ödəmə qabiliyyətini, səhmdarlara dividend ödəmək qabiliyyətini göstərir və biznesin qiymətləndirilməsi çox vaxt buna əsaslanır.

“Pul vəsaitlərinin hərəkəti mənfəətə ekvivalent deyil: çox real vəziyyət yaranır ki, şirkət mənfəət əldə edir, lakin tədavüldə kifayət qədər pul olmadığına görə təchizatçılara ödənişləri davam etdirə bilmir.Kapital qoyuluşlarının səmərəliliyini qiymətləndirərkən pul vəsaitləri axın layihənin hər bir dövründə investisiya və əməliyyat fəaliyyətlərindən daxil olan və xaric olan pul vəsaitləri arasındakı fərqi xarakterizə edən göstəricidir."

Sadə pul köçürmələrindən fərqli olaraq pul vəsaitlərinin hərəkəti aşağıdakılardır:

– pulun hərəkətinin nəticəsi olan müəssisədə yaranan pul münasibətlərinin nəticəsi;

– təşkil edilmiş və idarə olunan proseslər;

– proseslər ümumi deyil, müəyyən bir müddətlə məhdudlaşır, yəni. vaxt məhdudiyyətləri var - başlanğıc və son;

– göstərici kimi pul vəsaitlərinin hərəkəti intensivlik, likvidlik, rentabellik, adekvatlıq və s. kimi bir sıra iqtisadi xüsusiyyətlərə malikdir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin faydaları və zəruriliyi aşağıdakılardır.

1. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsi tədavülə əlavə vəsaitlərin cəlb edilməsinə bərabərdir. Üstəlik, bu problem çox vaxt menecerlər üçün ikinci dərəcəli əhəmiyyət kəsb edir.

2. İri, uzunmüddətli müəssisələr üçün idarəetmə həm istifadə olunan vəsaitlərin səmərəliliyini artırmaq, həm də əlavə mənfəət əldə etmək və rentabelliyi artırmaq baxımından faydalıdır.

3. Gənc, kiçik müəssisələr üçün idarəetmə xüsusilə vacibdir, çünki onlar öz maliyyə mənbələrinə etibar etməlidirlər, çünki xarici olanlar həm qiymət baxımından, həm də onları əldə etmək imkanları baxımından həmişə əlçatan olmur.

4. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin peşəkar idarə olunması şirkətin banklar, təchizatçılar, müştərilər və s. ilə münasibətlərinə müsbət təsir göstərir.

Müəssisənin maliyyə dövrü və ya pul vəsaitlərinin hərəkəti dövrü aşağıdakı məqamları əhatə edir:

– xammal və materialların ödənilməsi;

– satış (hazır məhsulun göndərilməsi, xidmətlərin göstərilməsi, işlərin görülməsi);

- üçün pul qəbzi hazır məhsullar, göstərilən xidmətlər, görülən işlər.

Və yalnız pul vəsaitlərinin hərəkətini idarə etməklə ödənişlərin məbləği ilə daxilolmaların məbləği arasındakı fərq problemi həll edilə bilər, yəni. müəssisənin likvidlik problemi. Bu məqsədlər üçün müəssisənin dövriyyəsində öz və ya borc vəsaitlərinin həcmini artırmaq lazımdır.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi siyasətini həyata keçirərkən aşağıdakı nəticələr əldə edilir:

1. Müəssisənin maliyyə idarəçiliyinin səmərəliliyinin yüksəldilməsi.

2. Zamanla müsbət və mənfi pul vəsaitlərinin hərəkəti balansı; balanssız axınlar bəzi nöqtələrdə axını bütövlükdə qeyri-likvid edir və müəssisəni müflis edir. Aydındır ki, belə hallar nə qədər tez-tez baş verir və nə qədər uzun müddət davam edərsə, müəssisənin maliyyə vəziyyəti bir o qədər pisləşir.

3. Pul vəsaitlərinin hərəkəti istiqamətlərinin müəyyən edilməsi və onlara uyğun olaraq nəzarət. bütövlükdə müəssisə üzrə, fəaliyyət növlərinə, struktur bölmələrinə və məsuliyyət mərkəzlərinə, müəssisənin fəaliyyətinin mərhələlərinə və dövrlərinə, vəsait mənbələrinə (öz, borc və s.) görə təsnifat.

4. Müəssisənin səmərəli fəaliyyətini təmin etmək məqsədilə pul vəsaitlərinin hərəkətinin və vəsaitlərin mənbələrinin strukturunun optimallaşdırılması.

5. Müəssisənin dövriyyəsində vəsaitlərdən istifadənin səmərəliliyinin artırılması, onların dövriyyəsinin sürətləndirilməsi.

6. Pul vəsaitlərinin hərəkətinə nəzarətin artırılması və onların idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsi əsasında satış həcminin genişləndirilməsi.

7. Əlavə mənfəət əldə etmək və müəssisənin rentabelliyini artırmaq.

8. Müəssisənin fəaliyyətinin planlaşdırılması və proqnozlaşdırılmasının səmərəliliyinin artırılması.

9. Müəssisənin müflisləşmə riskinin azaldılması və onun iflasının qarşısının alınması.

2. Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin növləri və təsnifatı

Şəkildə. 1 müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin təsnifatını təqdim edir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti arasındakı əlaqəni vizuallaşdırmaq üçün şərti rəqəmlərdən istifadə olunur.

düyü. 1. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təsnifatı

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkəti müəyyən bir müddət ərzində onun bütün daxilolmaları və ödənişlərinin məcmusudur.

Müəyyən müddət ərzində pul daxilolmaları (daxilolmaları) və xaricələri (ödənişləri) pul vəsaitlərinin hərəkətinin tərkib hissəsidir. Daxil olan və ya daxilolmaların cəmi müsbət pul vəsaitlərinin hərəkəti, pulun xaricə çıxışı və ya ödənişlərinin cəmi isə mənfi pul vəsaitlərinin hərəkətidir.

Xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti daxilolmaların və çıxışların cəmi arasındakı fərqdir. Xalis axın müəssisənin maliyyə nəticələrinə aiddir. Xalis axın müsbət və ya mənfi ola bilər.

Müsbət xalis axın artıq və ya kəsir ola bilər. Həddindən artıq axın nağd pul daxilolmalarının tələbdən əhəmiyyətli dərəcədə artıq olması deməkdir. Gəlirlərin ehtiyacları ödəmək üçün kifayət etmədiyi zaman kəsir pul vəsaitlərinin hərəkəti əks hadisəni xarakterizə edir. Mənfi axın, əlbəttə ki, həmişə çatışmazlıqda olur.

Vaxtın qiymətləndirilməsi pul vəsaitlərinin hərəkətini indiki və gələcək kimi müəyyən edir. İndiki axın indiki zamanın qiymətləndirilməsində, gələcək axın isə diskontlaşdırma yolu ilə hansısa gələcək konkret vaxtın qiymətləndirilməsində müəyyən edilir, yəni. gələcək pul vəsaitlərinin hərəkətini indiki ilə müqayisə etmək.

Daimilik baxımından pul vəsaitlərinin hərəkəti müntəzəm və ya diskret ola bilər. Müntəzəm axın müəyyən bir müddət ərzində davamlı olaraq baş verir və diskret axın müəyyən dövr üçün müəssisə tərəfindən fərdi pul daxilolmaları və məxaricləridir. Pul vəsaitlərinin daxilolma və çıxışlarının əksəriyyəti müntəzəmdir. Diskret axınlar əmlakın əldə edilməsi, uzunmüddətli kreditin alınması, böyük vekselin ödənilməsindən əldə edilən gəlirlər, lisenziyanın alınması və s.dir. Daimi pul vəsaitlərinin hərəkəti ya vahid pul intervalları ilə, həm də qeyri-bərabər ola bilər.

Ölçüsündən asılı olaraq pul vəsaitlərinin hərəkəti aşağıdakılardır:

- bütövlükdə müəssisə üçün;

– müəyyən iqtisadi fəaliyyət növləri üçün (əsas, investisiya, maliyyə);

– müəssisənin ayrı-ayrı struktur bölmələri və ya məsuliyyət mərkəzləri üçün”;

- fərdi təsərrüfat əməliyyatları və ya müəssisənin fəaliyyətinin mərhələləri üçün, məsələn, yarandığı andan Səhmdar Cəmiyyəti, yeni məhsulların istehsalına başlanılması, yenidən qurulmasının başa çatdırılması və s.;

– öz və borc vəsaitləri;

– maliyyə nəticələrinə əsaslanan ümumi axınlar və axınlar.

3. Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin səmərəliliyi

Bütövlükdə müəssisə və ayrı-ayrı fəaliyyət növləri üzrə pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat maliyyə hesabatlarının bir hissəsidir.

Pul vəsaitlərinin istifadəsinin səmərəliliyi onların hərəkət sürəti - dövriyyə sürəti və ya dövriyyə ilə müəyyən edilir. DS-nin dövriyyəsi nə qədər tez tamamlanarsa, onların məbləği müəssisə tərəfindən bir o qədər az tələb olunacaq uğurlu icrası istehsal proqramı.

Nağd kapitalın müddəti (Pdn) aşağıdakı kimi müəyyən edilir:

Proqnozlaşdırılan pul balansını hesablamaq üçün aşağıdakı düsturdan istifadə edə bilərsiniz:

4. Müəssisədə pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin əsas məqsədi müəssisənin inkişafı prosesində pul vəsaitlərinin daxilolmaları və məxariclərinin həcmini tarazlaşdırmaq və onların zamanla sinxronlaşdırılması yolu ilə onun maliyyə balansını təmin etməkdir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin əsas vəzifələri aşağıdakılardır:

– daxil olan və çıxan pul vəsaitlərinin hərəkətinin proqnozu və onların idarə edilməsi;

– müəssisənin likvidliyinin təmin edilməsi;

– müxtəlif növ investisiyaların qiymətləndirilməsi və izafi vəsaitlərin yerləşdirilməsi;

– qısamüddətli maliyyələşdirmə mənbələrinin müəyyən edilməsi;

– faiz dərəcəsi və valyuta riskinin idarə edilməsi;

– vəsaitlərin daxil olması və onlardan istifadə planının müəyyən edilməsi.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi prosesi aşağıdakı mərhələlərdə təmsil oluna bilər:

1. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin tam və etibarlı uçotu və lazımi hesabatların formalaşdırılması.

2. Əvvəlki dövrdə pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili.

3. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin onların müxtəlif növləri kontekstində planlaşdırılması.

4. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması.

5. Pul vəsaitlərinin hərəkətinə effektiv nəzarətin təmin edilməsi.

5. Müəssisə pul vəsaitlərinin hərəkətinin uçotu

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin tam və etibarlı uçotu aşağıdakı prinsiplərə əsaslanır:

1. İnformasiyanın etibarlılığı prinsipi

2. Balansın təmin edilməsi prinsipi

3. Səmərəlilik prinsipi

4. Likvidliyin təmin edilməsi prinsipi

Müasir rus reallığının fərqli bir xüsusiyyəti pul vəsaitlərinin hərəkətinin müstəqil uçot obyekti olmamasıdır. Rusiyada mümkün gözlənilməz maliyyə problemlərinə yüksək həssas olmayan fondlar Rusiyada mühasibat uçotu obyekti kimi qəbul edilir. Nağd pul kateqoriyası statikdir və müəssisə və təşkilatların demək olar ki, bütün növ əməliyyatlarının həyata keçirilməsi pul vəsaitlərinin onların daxil olması və ya xərclənməsi formasında hərəkətinə səbəb olmasına baxmayaraq, vəsaitlərin hərəkətini açıqlamır. Yuxarıda qeyd olunan səbəblərə görə pul vəsaitlərinin hərəkətini müstəqil uçot obyektinə ayırmaq və pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarəedici, maliyyə və strateji uçotunu özündə birləşdirən pul vəsaitlərinin hərəkəti uçotu sistemini yaratmaq lazımdır.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin uçotu sisteminin əsas məqsədi, ilk növbədə, daxili istifadəçiləri adekvat idarəetmə qərarlarının hazırlanması və vaxtında qəbul edilməsi üçün zəruri və kifayət qədər pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında etibarlı məlumatla təmin etməkdir. Bu məqsədə informasiya istifadəçilərinə pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi ilə bağlı obyektiv qiymət verməyə və müvafiq qərarlar qəbul etməyə imkan verəcək hesabat sisteminin formalaşdırılması yolu ilə nail olunur.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin uçotu sisteminin obyektləri bunlardır:

– nağd və nağdsız ödənişlər sistemi;

– dövriyyə kapitalının idarə edilməsi;

– əsas kapitala qoyulan kapitalın idarə edilməsi (əsas kapital);

– yeni maliyyə resurslarının cəlb edilməsi siyasəti;

– müəssisənin kapital strukturunun idarə edilməsi;

– müəssisənin maliyyə nəticələrinin səviyyəsi və dinamikası.

– müəssisənin əmlak və maliyyə vəziyyəti;

– müəssisənin işgüzar fəaliyyəti və səmərəliliyi.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin uçotu sistemi aşağıdakıları təmin etmək üçün hazırlanmışdır:

1. Bütün maliyyə əməliyyatlarının əhatə dairəsi, yəni. fasiləsiz və fasiləsiz olmalı, müəssisənin maliyyə vəsaitlərinin və onun vəsaitlərinin hərəkəti üzrə bütün əməliyyatları bütün daxilolmalar, ödənişlər, müxtəlif pul formalarında qalıqlar - kassada olan nağd pullar, bank hesablarındakı nağdsız vəsaitlər, akkreditivlər üzrə əks etdirmək; yaşayış məntəqələri, qiymətli kağızlar və onların saxlandığı və ya yerləşdiyi hər hansı digər yerlər;

2. Müəssisənin maliyyə əməliyyatları ilə bilavasitə bağlı olan biznes proseslərinin əks olunması, məsələn, kommersiya məhsullarının istehsalı və müştərilərə göndərilməsi, ödəniş sənədlərinin hazırlanması və göndərilməsi, müştərilərdən vəsaitlərin vaxtında və tam alınması, imtinalar. təhvil verilmiş məhsulların natamam, natamam təhvil verilməsi və digər səbəblərə görə alıcı tərəfindən qəbulu, saxlanmağa təhvil verilməsi, müəssisənin digər istehsal-təsərrüfat faktları;

3. Büdcə ilə hesablaşmaların vaxtında aparılması haqqında məlumatların əks etdirilməsi və büdcədənkənar fondlar və müəssisənin digər qeyri-əmtəə əməliyyatları üçün;

4. Vəziyyəti və təyinatı üzrə istifadəyə nəzarət dövriyyə kapitalı müəssisələr.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın məqsədi istifadəçilərə faydalı məlumat verməkdir. Hal-hazırda üç əsas qrupda qruplaşdırıla bilən çoxsaylı istifadəçilərin informasiya ehtiyaclarının ödənilməsinin məqsədəuyğunluğu və zəruriliyi göz qabağındadır:

– bu müəssisədə bilavasitə bizneslə məşğul olan;

– müəssisədən kənarda yerləşən, lakin biznesdə birbaşa maliyyə marağı olan;

– biznesdə dolayı maliyyə marağının olması.

Istifadəçilərin birinci qrupu biznesin aparılmasına və müəssisə qarşısında qoyulmuş məqsədlərə nail olunmasına cavabdeh olan müəssisə rəhbərliyindən ibarətdir.

Hesabat məlumatlarının istifadəçilərinin ikinci kateqoriyası müəssisədə işləməyən, lakin onun fəaliyyətinin nəticələrinə birbaşa maliyyə marağı olan kifayət qədər çox sayda insanları təmsil edir. Bunlar ilk növbədə müəssisənin təsisçiləri, habelə müxtəlif kreditorlar - tədarükçülər və ya müəssisənin uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlər götürdüyü banklardır.

Dolayı maliyyə maraqları olan şəxslərin üçüncü dairəsi mühasibat (maliyyə) hesabatlarının müxtəlif istifadəçilərindən ibarətdir. Bunlar vergi xidməti, dövlət statistika orqanları, müxtəlif maliyyə məsləhətçiləri və s.

Rusiya müəssisələrinin hesabatlarında pul vəsaitlərinin hərəkətini əks etdirən formalar var. Bu:

– kapitalda dəyişikliklər haqqında arayış – forma No 3;

– pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat – forma №4;

– borc vəsaitlərinin hərəkəti – balansa əlavənin hissəsi, forma No 5.

6. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin növbəti mərhələsi əvvəlki dövrdəki pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlilidir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili nəticəsində müəssisə əsas suala cavab almalıdır: pul haradan gəlir, hər bir mənbənin rolu və hansı məqsədlər üçün istifadə olunur? Nəticələr həm bütövlükdə müəssisə üçün, həm də onun hər bir fəaliyyət növü üzrə: əsas, investisiya və maliyyə üzrə aparılmalıdır. Bunun əsasında hər bir fəaliyyət növünün mənbələri və lazımi vəsaitlə təmin edilməsi barədə nəticələr çıxarılır. Nəticədə nağd pul daxilolmalarının ödənişlərdən artıq olmasını, cari öhdəliklər və investisiya fəaliyyətləri üzrə ödəniş mənbələrini, alınan mənfəətin kifayət qədər olmasını və s.

Beləliklə, pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlilinin əsas obyektləri bunlardır:

– müsbət axın – qollar;

– mənfi axın – çıxışlar;

- pul balansı.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili aşağıdakı proseslərə təsir edən səbəblərin müəyyən edilməsi ilə əlaqələndirilir:

– pul vəsaitlərinin hərəkətinin artması;

- onların axınının azalması;

– onların xaricə axınının artması;

- onların xaricə axınının azalması.

Təhlil həm uzun müddətə (bir neçə il), həm də qısa müddətə (rüb, il) aparıla bilər. Belə bir təhlil, şübhəsiz ki, müəssisənin fəaliyyətində müəyyən bir mərhələni əks etdirən dövr üçün aparılarsa, maraq doğuracaqdır.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili həm hesabat, həm də planlaşdırılan göstəricilər əsasında aparılmalıdır. Hesablama göstəriciləri kimi müəssisənin ilkin mühasibat uçotu və müntəzəm hesabat məlumatlarından istifadə olunur.

7. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin planlaşdırılması

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin planlaşdırılması ilkin amillərin (nikbin, real, pessimist) inkişafı üçün müxtəlif ssenarilər üzrə bu göstəricilərin çoxvariantlı planlı hesablamaları şəklində həyata keçirilir. Bu halda obyekt vəsaitlərin həcminin formalaşması və onların müəyyən edilmiş istiqamətlər üzrə xərclənməsi üzrə müəyyən edilmiş planlı hədəflərin yerinə yetirilməsidir; zamanla pul vəsaitlərinin formalaşmasının vahidliyi; pul vəsaitlərinin hərəkətinin likvidliyi və onların səmərəliliyi. Bu göstəricilərə nəzarət müəssisənin cari maliyyə fəaliyyətinin monitorinqi prosesində aparılır.

Müəssisənin planlaşdırılmış pul vəsaitlərinin hərəkəti göstəriciləri əməliyyat şəklində hesablanır maliyyə planı, sözdə ödəniş təqvimi. 5, 10 və ya 15 gün tezliyi ilə bir ay ərzində hazırlanır.

Ödəniş təqviminin özəlliyi ondan ibarətdir ki, şirkət əvvəlcə ay üzrə bütün nağd pul xərclərini müəyyənləşdirir, sonra isə nağd gəlir kifayət etmədikdə xərcləri ödəmək üçün pul vəsaitləri tapır.

Planlaşdırma mümkün ödənişlər onların əhatə dairəsi isə pul vəsaitlərinin hərəkətinin əsas istiqamətləri kimi satışdan daxilolmaların daxil olmasına və daxil olan maddi sərvətlərin ödənilməsinə gündəlik nəzarətlə bağlıdır. İqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış ödəniş təqviminin hazırlanması pul vəsaitlərinin hərəkətinin effektiv idarə olunması üçün ilkin şərtlərdən biridir. O, müəssisəni lazımi vəsaitlə təmin etməyə, satışdan əldə olunan gəlirin və mənfəətin artırılması imkanlarını müəyyən etməyə, istifadə olunan vəsaitlərin strukturunun səmərəliliyini yüksəltməyə imkan verir.

Müəssisələrin ödəniş təqvimi ilə yanaşı, ödəniş təqviminin bütün göstəricilərini dinamikada, habelə pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın göstəricilərini əks etdirən xüsusi jurnal aparılır.

Ödəniş təqvimindən istifadə edərkən müəssisələrin ABC adlı analizdən istifadə etmək imkanı var. Onun mənası ondan ibarətdir ki, təbii və maya dəyəri göstəricilərindən istifadə etməklə vəsaitlərin həcmindən və ya digər amillərdən və bu qrupların hər birinə müvafiq idarəetmə üsullarının tətbiqi imkanlarından asılı olaraq pul vəsaitlərinin hərəkəti üç qrupa (A, B və C) bölünür.

1 aydan uzun müddətə pul vəsaitlərinin hərəkətinin planlaşdırılması pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsindən istifadə etməklə həyata keçirilir. Müəssisə büdcələri adətən 1 il üçün hazırlanır, lakin bu, 3 və ya 6 aya edilə bilər. Pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsi bir tərəfdən vəsaitlərin gəlirlərini və daxilolmalarını, digər tərəfdən isə xərcləri və ödənişləri əks etdirir. Lakin ödəniş təqvimindən fərqli olaraq, pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsində planlaşdırma üç növ fəaliyyət üzrə həyata keçirilir: əsas, investisiya və maliyyə. Pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsinin köməyi ilə müəssisə il ərzində müəyyən aylarda yaranan nağd pul çatışmazlığı problemini həll edir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətini hesablamaq üçün iki üsul var: birbaşa və dolayı. Bu üsullar arasındakı fərqlər hesablamaların prinsiplərindən irəli gəlir. Birbaşa üsulla axınlar hesablar əsasında hesablanır mühasibat uçotu müəssisə, dolayı halda isə - müəssisənin balans hesabatı (F-1) və mənfəət və zərər hesabatı (F-2) göstəriciləri əsasında.

Nəticədə, birbaşa üsulla müəssisə pul vəsaitlərinin daxilolmaları və xaricolmaları və onların bütün ödənişləri ödəmək üçün yetərliliyi ilə bağlı suallara cavablar alır. Dolayı metod müəssisənin müxtəlif fəaliyyət növləri arasında əlaqəni, habelə müəssisələrin aktiv və öhdəliklərində dəyişikliklərin mənfəətə təsirini göstərir. Bundan əlavə, birbaşa metod üçün hesablamanın əsasını məhsulların satışından əldə edilən gəlir, dolayı üsul üçün isə mənfəət təşkil edir.

Birbaşa üsulla pul vəsaitlərinin hərəkəti üç növ fəaliyyət üçün müəssisəyə daxil olan bütün vəsaitlər və onların xaricə axını arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Dövrün sonuna olan pul vəsaitlərinin qalığı, müəyyən dövr üçün onun hərəkəti nəzərə alınmaqla, onun əvvəlindəki qalığı kimi müəyyən edilir.

Dolayı metodla hesablama üçün əsas kimi bölüşdürülməmiş mənfəət, köhnəlmə və müəssisənin aktiv və öhdəliklərindəki dəyişikliklər təşkil edir.

Eyni zamanda, aktivlərin artması şirkətin pul vəsaitlərinin hərəkətini azaldır, öhdəliklərin artması isə onu artırır və əksinə.

8. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması

Pul axınının optimallaşdırılması seçim prosesidir ən yaxşı formaları onların təsərrüfat fəaliyyətinin şərtləri və xüsusiyyətləri nəzərə alınmaqla müəssisədə təşkili. Maliyyə risklərinin minimuma endirilməsi mexanizmləri pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılmasında mühüm rol oynayır.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin ən mühüm funksiyalarından biridir və qarşıdakı dövrdə onların səmərəliliyinin artırılmasına yönəlmişdir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin bu mərhələsində həll olunan ən mühüm vəzifələr bunlardır:

– müəssisənin asılılığını azaltmaq üçün ehtiyatların müəyyən edilməsi və həyata keçirilməsi xarici mənbələr vəsaitlərin cəlb edilməsi;

– vaxt və həcmdə müsbət və mənfi pul vəsaitlərinin hərəkətinin daha tam balansının təmin edilməsi;

– müəssisənin iqtisadi fəaliyyət növləri üzrə pul vəsaitlərinin hərəkəti arasında daha sıx əlaqənin təmin edilməsi;

– müəssisənin təsərrüfat fəaliyyəti nəticəsində yaranan xalis pul vəsaitlərinin həcminin və keyfiyyətinin artırılması.

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılmasının əsası müsbət və mənfi növlərin həcmləri arasında balansın təmin edilməsidir. Həm kəsir, həm də artıq pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə mənfi təsir göstərir.

Kəsirin pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması üsulları bu kəsirin xarakterindən asılıdır - qısamüddətli və ya uzunmüddətli.

Qısa müddətdə kəsir pul vəsaitlərinin hərəkətinin tarazlaşdırılması “Sürətləndirmə sistemi – ödəniş dövriyyəsinin ləngiməsi” vasitəsilə həyata keçirilir. Bu sistemin mahiyyəti müəssisədə vəsaitlərin cəlb edilməsini sürətləndirmək və onların ödənişlərini ləngitmək üçün təşkilati tədbirlərin işlənib hazırlanmasından ibarətdir.

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması sistemində onların zamanla balansı mühüm yer tutur. Belə optimallaşdırma prosesində iki əsas üsul istifadə olunur - hizalama və sinxronizasiya. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin uyğunlaşdırılması onların həcmini nəzərdən keçirilən müddətin ayrı-ayrı intervalları üzrə hamarlaşdırmağa yönəldilmişdir. Bu optimallaşdırma üsulu, eyni zamanda, orta pul vəsaitlərinin qalıqlarını optimallaşdırmaq və mütləq likvidlik səviyyəsini artırmaqla, müəyyən dərəcədə pul vəsaitlərinin hərəkətinin formalaşmasında mövsümi və tsiklik fərqləri (həm müsbət, həm də mənfi) aradan qaldırmağa imkan verir. Zamanla pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılmasının bu metodunun nəticələri optimallaşdırma prosesi zamanı azalmalı olan standart kənarlaşma və ya dəyişmə əmsalı ilə qiymətləndirilir.

Xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin artması özünümaliyyələşdirmə prinsipləri əsasında müəssisənin iqtisadi inkişaf tempinin yüksəldilməsini təmin edir, bu inkişafın xarici maliyyə mənbələrindən asılılığını azaldır və müəssisənin bazar dəyərinin yüksəlməsini təmin edir. .

Pul kəsirinin mənfi nəticələri müəssisənin likvidliyinin və ödəmə qabiliyyətinin səviyyəsinin azalmasında, xammal tədarükçülərinə vaxtı keçmiş kreditor borclarının artmasında, alınan maliyyə kreditləri üzrə vaxtı keçmiş borcların payının artmasında, gecikmələrdə özünü göstərir. əmək haqqının ödənilməsində (işçilərin məhsuldarlığı səviyyəsində müvafiq azalma ilə), maliyyə dövrünün müddətinin artmasında və nəticədə istifadənin gəlirliliyinin azalmasında kapital və müəssisə aktivləri.

Həddindən artıq pul vəsaitlərinin hərəkətinin mənfi nəticələri inflyasiya nəticəsində müvəqqəti istifadə olunmamış vəsaitlərin real dəyərinin itirilməsində, qısamüddətli investisiya sahəsində pul aktivlərinin istifadə olunmamış hissəsindən potensial gəlirlərin itirilməsində özünü göstərir ki, bu da son nəticədə inflyasiyaya mənfi təsir göstərir. müəssisənin aktivlərinin və kapitalının gəlirlilik səviyyəsi.

9. Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinə nəzarət

Pul vəsaitlərinin hərəkətinə effektiv nəzarətin təmin edilməsi şirkətin müflisləşmə riskini əhəmiyyətli dərəcədə azalda bilər. Hətta sahibkarlıq fəaliyyətini uğurla həyata keçirən və kifayət qədər mənfəət əldə edən müəssisələr üçün zaman keçdikcə müxtəlif növ pul vəsaitlərinin hərəkəti balansının pozulması nəticəsində müflisləşmə yarana bilər. Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi prosesində əldə edilən vəsaitlərin daxilolmaları və ödənişlərinin sinxronlaşdırılması onun müflisləşməsinin baş verməsində bu amili aradan qaldırmağa imkan verir.

Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsində əsas məqsəd pul vəsaitlərinin daxilolmaları və məxariclərinin həcmlərini tarazlaşdırmaq və onların zamanla sinxronlaşdırılması yolu ilə inkişaf prosesində onun maliyyə tarazlığını təmin etməkdir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinə nəzarətin təmin edilməsi üçün məsuliyyət müəssisənin maliyyə direktoru üzərindədir. Pul vəsaitlərinin hərəkətinə effektiv nəzarəti təmin etmək üçün maliyyə direktoru üçün tam məlumat verən pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə bağlı bütün əməliyyatların sənədləşdirilməsini təmin etmək lazımdır. Bunu etmək üçün, vəsaitlərin xərclənməsini tənzimləyən sənədləri daxil etməlisiniz, məsələn, ödəniş üçün ərizə, bu da ola bilər. ofis qeydləri, ödəniş registrləri və s. Belə sənəd üçün minimum rekvizitlər toplusuna aşağıdakı bölmələr daxildir:

– ödəniş təşəbbüskarı (şöbə, işçi);

– ödəniş maddələrinin və ya layihələrinin təsnifatına uyğun ödəniş kodu;

- ödəniş müddəti;

– ödəniş təşəbbüskarının, şöbə müdirinin, şirkət rəhbərinin imzaları.

Ödəniş sorğuları faktiki məlumat toplamaq üçün bir vasitə kimi xidmət edir. “Ödəniş təşəbbüskarı” təfərrüatı şirkətin hansı bölməsinin müəyyən xərc növlərini həyata keçirdiyini izləməyə imkan verir. Bu halda, şöbə müdirindən ərizəyə icazə vermək lazımdır və baş direktor, bu, şirkət vəsaitlərinin sui-istifadəsinin qarşısını alacaq.

Sorğular, hətta Excel-də asanlıqla şöbə və xərc maddəsinə görə təsnif edilə bilər. İki-üç ay ərzində faktiki ödənişlər haqqında məlumat topladıqdan sonra xərclərin məhdudlaşdırılmasına və ödəniş təqviminin tərtibinə keçə bilərsiniz.

Ödənişlərə nəzarət etmək üçün pulun xərclənməsinin məqsədəuyğunluğunu və xərclərin uçotu sistemini təhlil etmək faydalıdır. Ödəniş sorğunuza əlavə etməlisiniz analitik göstəricilər: inventar dövriyyəsi əmsalı (ani, 30 və 90 günlük), hər bir təchizatçıya ödənilməli və vaxtı keçmiş məbləğlər debitor borcları alıcılar, habelə gecikmə müddəti. Satış gəlirlərinin payı kimi təchizatçılara ödəniş dərəcəsinin göstəricisini təqdim etmək də faydalıdır. Beləliklə, onlar yaradılır xüsusi formalar maliyyə idarəçiliyi üçün və adı çəkilən göstəricilər (adətən 3-5) pulun necə və nə vaxt xərclənməsini anlamağa imkan verir.

Maliyyə direktoru ödənişləri tənzimləyən sənədləri imzalamaq hüququ almalıdır. Tipik olaraq, belə bir hüquq baş direktorun əmri ilə verilir, lakin bəzi hallarda - biznes sahibinin və ya direktorlar şurasının qərarı ilə.

Bu cür yeniliklər şirkətin yüksək vəzifəli şəxslərini maliyyə axınlarına təsirinin müəyyən qədər zəiflədilməsi ilə təhdid etdiyi üçün rəhbərliyə səlahiyyətlərin verilməsinin zəruriliyini izah etmək, həmçinin onları büdcə sistemini tətbiq etməyə inandırmaq lazımdır. maliyyə direktoru yaxud onun tabeliyində olan işçilər büdcədə təsdiq edilmiş ödənişlərlə bağlı həlledici imza hüququ əldə edəcəklər.

Ödəniş sənədlərini imzalamaqla maliyyə direktoru şirkətin fəaliyyəti, o cümlədən xərcləri haqqında vaxtında məlumat ala biləcək, top-menecer statusu əldə edəcək, bu da ona funksional şöbələrin rəhbərləri ilə münaqişələrin qarşısını almağa imkan verəcək, həmçinin büdcə prosedurlarını mərhələli şəkildə həyata keçirməyə başlayın.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinə nəzarətin səmərəli təşkili sayəsində uzunmüddətli perspektivdə müsbət pul axınının həcmini artırmaq və mənfi pul axınının həcmini azaltmaq üçün effektiv həllər hazırlamaq mümkündür.

Eyni zamanda, uzunmüddətli perspektivdə müsbət pul axınının həcminin artmasına aşağıdakı fəaliyyətlər vasitəsilə nail olmaq olar:

– nizamnamə kapitalının həcmini artırmaq üçün strateji investorların cəlb edilməsi;

– səhmlərin əlavə emissiyası;

– uzunmüddətli maliyyə kreditlərinin cəlb edilməsi;

– maliyyə investisiya alətlərinin bir hissəsinin (və ya bütün həcminin) satışı;

– istifadə olunmamış əsas vəsait növlərinin satışı (və ya icarəsi).

Uzunmüddətli perspektivdə mənfi pul axınının həcminin azaldılmasına aşağıdakı tədbirlər vasitəsilə nail olmaq olar:

– real investisiya proqramlarının həcminin və tərkibinin azalması;

– maliyyə investisiyasından imtina;

– müəssisənin sabit məsrəflərinin həcminin azalması.

Heç kimə sirr deyil ki, maliyyə fəaliyyətində müəssisənin bütün təsərrüfat fəaliyyətinə mənfi təsir göstərən və mülkiyyətçilərin hüquqlarını pozan sui-istifadə hallarına az rast gəlinir. Buna görə də səmərəliliyin təmin edilməsi maliyyə nəzarəti müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkəti üzərində nəzarət pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsində əsas addımdır.

10. Pul vəsaitlərinin hərəkətini idarə etmək ehtiyacı

Beləliklə, qeyd etmək lazımdır ki, istifadə olunan maliyyə resurslarının əksəriyyətini pul vəsaitlərinin hərəkəti təşkil edir kommersiya təşkilatları biznes fəaliyyəti zamanı. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin vəziyyəti əsasən həm ayrı-ayrı təşkilatların, həm də maliyyə rifahını müəyyən edir iqtisadi sistemümumiyyətlə.

Daimi pul axını istehsal və dövriyyə prosesinin fasiləsiz olması üçün əsasdır. Bu, pulun ən mühüm funksiyası - istehsaldır.

Nağd pul istehsal sferasına, tədavül sferasına, xalq təsərrüfatında ödənişlərin vəziyyətinə və bununla da ölkədə pul dövriyyəsinə mühüm təsir göstərən və özünün ikinci funksiyasını - ödənişi yerinə yetirən əsas maliyyə kateqoriyalarından biridir. və məskunlaşma.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi müəssisənin onlara olan planlı ehtiyacının müəyyən edilməsi və onların normalaşdırılması mexanizmi ilə bilavasitə bağlıdır. Müəssisə üçün müəyyən bir istehsal həcmi üçün planlaşdırılan mənfəəti minimal xərclərlə almağa imkan verən vəsaitlərə optimal ehtiyacı düzgün müəyyən etmək vacibdir. Vəsaitlərin miqdarının düzgün qiymətləndirilməməsi qeyri-sabit maliyyə vəziyyətinə, fasilələrə səbəb olur istehsalat prosesi və nəticədə istehsalın və mənfəətin azalması. Öz növbəsində, vəsaitlərin həcminin həddən artıq qiymətləndirilməsi müəssisənin istehsalı genişləndirmək üçün əsaslı xərclər etmək imkanını azaldır.

nəticələr

Müəssisələrin pul vəsaitlərinin hərəkətini idarə etmək üsulları daha məlumatlı və rasional qərarlar qəbul etməyə kömək edir maliyyə menecerləri təşkilatlar. Müəssisələrin praktiki fəaliyyətində pul vəsaitlərinin hərəkətinin formalaşması və idarə edilməsinin nəzərdən keçirilən prinsiplərindən istifadə müəssisələrin ödənişlərinin strukturunu optimallaşdırmağa imkan verəcəkdir. Şirkət ödənişlərinin optimallaşdırılması, ilk növbədə, nağd ödənişlərin balanslaşdırılması ilə əldə edilir, bunun nəticəsində ödəmə qabiliyyəti artır və onu lazımi səviyyədə saxlamaq mümkün olur.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin effektiv idarə olunması nağd pul dövriyyəsini sürətləndirməyə, əlavə borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi ehtiyacını azaltmağa və şirkətin dövriyyəsi üçün istifadə edilə bilən əlavə vəsaitləri azad etməyə imkan verir.

Ədəbiyyat

Dərsliklər və monoqrafiyalar

1. Balabanov İ.T. Maliyyə menecmentinin əsasları: Dərslik orta ixtisas üçün təhsil müəssisələri. – M.: Maliyyə və Statistika, 2006.

2. Bertonesh M., Knight R.. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi. – Sankt-Peterburq: Peter, 2005.

3. Boş İ.A. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi. – K.: Nika-Mərkəz, Elqa, 2007.

4. Borodina E.I. Müəssisə maliyyəsi. – M.: Maliyyə və Statistika, 2005.

5. Boçarov V.V., Leontyev V.E. Korporativ maliyyə. – Sankt-Peterburq: Peter, 2005.

6. Kovalev V.V. Müəssisənin maliyyəsi - M.: Prospekt, 2006.

7. Lixaçeva O.N. Maliyyə planlaşdırması müəssisədə. – M.: MMC "TK Velby", 2006.

8. Polovinkin S.A. Müəssisənin maliyyə menecmenti - M.: FBK-Press, 2007.

9. Çerkasov V.E. Maliyyə menecmenti. – Tver: Tver İqtisadiyyat və İdarəetmə İnstitutu, 2005.

Dövri nəşrlər

10. Mityakova O.İ. Bir vasitə kimi pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması böhranın idarə edilməsi müəssisə // Maliyyə və kredit. – 2005. – № 30. – S. 44-50.

11. Xorin A.N. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat // Mühasibat uçotu. – 2005 – No 5. – S.: 24-29.

12. Burtsev V.V. Müəssisənin maliyyə sisteminin auditi // Rusiyada və xaricdə idarəetmə. – 2004. – № 3. – S. 35-40.

Müəssisənin maliyyə idarəçiliyinin istiqamətlərindən biri pul vəsaitlərinin hərəkətinin effektiv idarə olunmasıdır. Pul vəsaitlərinin hərəkətini təhlil etmədən müəssisənin maliyyə vəziyyətinin tam qiymətləndirilməsi mümkün deyil. Hazırda əksər müəssisələrdə (80%-dən çoxunda) dövriyyə vəsaitləri çatışmazlığı mövcuddur. Eyni zamanda, onların bir çoxu gəlirlə işləyir. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin vəzifələrindən biri bu axınlar və mənfəət arasındakı əlaqəni müəyyən etməkdir, yəni. əldə edilən mənfəətin effektiv pul vəsaitlərinin hərəkətinin nəticəsidir, yoxsa bəzi digər amillərin nəticəsidir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil edərkən aydın başa düşmək lazımdır ki, hesabat dövrü üçün mənfəət və müəssisənin dövr ərzində əldə etdiyi vəsait eyni şey deyil.

Pul axını ilə mənfəət arasındakı fərq nədir:

Gəlir- gəlirin həm pul, həm də qeyri-pul formalarını əks etdirən müəyyən dövr üçün məhsul və ya xidmətlərin satışından əldə edilən mühasibat gəliri.

Mənfəət- satışdan mühasibat uçotu gəlirləri ilə satılan məhsullar üzrə hesablanmış xərclər arasındakı fərq.

Maliyyə axını- müəyyən müddət ərzində müəssisənin aldığı və ödədiyi bütün vəsaitlər arasındakı fərq.

Mənfəət müəssisənin idarə edilməsinin səmərəliliyini xarakterizə edən bir müddət ərzində şirkətin vəsaitlərinin artmasıdır. Mənfəətin olması o demək deyil ki, müəssisədə istifadə üçün sərbəst nağd pul var.

“Pul vəsaitlərinin hərəkəti” və “pul vəsaitlərinin hərəkəti” kimi anlayışlar var.

Altında Maliyyə axını müəssisənin bütün ümumi pul daxilolmaları və ödənişlərinə aiddir.

Maliyyə axını konkret vaxt dövrü ilə əlaqələndirilir və bu dövr üçün müəssisələr tərəfindən alınan və ödənilən bütün vəsaitlər arasındakı fərqi əks etdirir.

Pulun hərəkəti əsas prinsipdir, bunun nəticəsində maliyyə yaranır, yəni. maliyyə münasibətləri, pul fondları, pul vəsaitlərinin hərəkəti.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi aşağıdakıları əhatə edir:

Bu axınların təhlili,

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin uçotu,

Pul vəsaitlərinin hərəkəti planının hazırlanması.

Dünya təcrübəsində pul vəsaitlərinin hərəkəti anlayışı ilə işarələnir "cash flo"(pul axını), baxmayaraq ki, bu terminin hərfi tərcüməsi (ingilis dilindən) pul vəsaitlərinin hərəkətidir. Çıxışların daxilolmalardan çox olduğu pul vəsaitlərinin hərəkətinə “mənfi pul axını”, əks halda isə “müsbət pul axını” deyilir.

Şirkətin əsas fəaliyyəti əsas mənfəət mənbəyi olduğundan, o, həm də əsas pul mənbəyi olmalıdır.

Çünki biznesin uğurlu aparılması ilə müəssisə genişlənməyə və modernləşməyə çalışır istehsal həcmi, investisiya fəaliyyəti ümumilikdə vəsaitlərin müvəqqəti xaricə çıxmasına səbəb olur.

Maliyyə fəaliyyətləri əsas və investisiya fəaliyyətlərini maliyyə cəhətdən dəstəkləmək üçün şirkətin sərəncamında olan vəsaitləri artırmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur.

Artıq qeyd edildiyi kimi, pul vəsaitlərinin hərəkəti vəsaitlərin daxilolmaları və xaricələri ilə əlaqələndirilir:

Müəssisənin fəaliyyətinin üç növə bölünməsi zərurəti hər birinin rolu və onların qarşılıqlı əlaqəsi ilə izah olunur. Əgər əsas fəaliyyət hər üç növ üzrə zəruri vəsaiti təmin etmək üçün nəzərdə tutulubsa və əsas mənfəət mənbəyidirsə, investisiya və maliyyə bir tərəfdən əsas fəaliyyətin inkişafına töhfə vermək, digər tərəfdən isə onu əlavə vəsaitlə təmin etsin.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili təsir edən səbəblərin müəyyən edilməsi ilə bağlıdır:

Artan pul axını;

Onların axınının azaldılması;

Onların xaricə axınının artırılması;

Onların axınının azaldılması.

Bu, həm uzun müddət (bir neçə il), həm də qısa müddət ərzində (rüb, il) edilə bilər. Belə bir təhlil, şübhəsiz ki, müəssisənin fəaliyyətində müəyyən mərhələni əks etdirən bir dövr üçün, məsələn, səhmdar cəmiyyətinin yaradılması, yeni məhsulların istehsalına başlanılması, başa yenidən qurulması və s.

Pul vəsaitlərinin hərəkətini hesablamaq üçün iki üsul var:

birbaşa və dolayı.

Bu üsullar arasındakı fərqlər hesablamaların prinsiplərindən irəli gəlir.

At birbaşa üsul :

Hərəkətlərin hesablanması müəssisənin mühasibat uçotu hesabları əsasında aparılır;

Birbaşa metod üzrə hesablamanın əsasını məhsulların satışından əldə olunan gəlir təşkil edir;

Pul vəsaitlərinin hərəkəti üç fəaliyyət növü üzrə müəssisəyə daxil olan bütün vəsaitlər və onların xaricə axını arasındakı fərq kimi müəyyən edilir;

Dövrün sonuna olan pul vəsaitlərinin qalığı, müəyyən dövr üçün onun hərəkəti nəzərə alınmaqla, onun əvvəlindəki qalığı kimi müəyyən edilir.

Nəticədə, müəssisə pul vəsaitlərinin daxilolma və xaricolmaları və onların bütün ödənişləri ödəmək üçün yetərliliyi ilə bağlı suallara cavablar alır.

saat dolayı üsul:

- hesablama müəssisənin balans hesabatının göstəriciləri (F-1) və maliyyə nəticələri haqqında hesabat (F-2) əsasında aparılır;

Hesablamanın əsasını bölüşdürülməmiş mənfəət, köhnəlmə və müəssisənin aktiv və öhdəliklərindəki dəyişikliklər təşkil edir. Burada aktivlərin artması şirkətin pul vəsaitlərini azaldır, öhdəliklərin artması isə onu artırır və əksinə;

Müəssisənin müxtəlif fəaliyyət növləri arasında əlaqəni, habelə müəssisənin aktiv və öhdəliklərində baş verən dəyişikliklərin mənfəətə təsirini göstərir.

Ödənişlərin növləri və formaları

Təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirən müəssisə istehsal ehtiyacı ilə üzləşir nağd hesablaşmalar həm müəssisənin özündə, həm də ondan kənarda. Daxili hesablaşmalar işçilərə əmək haqqının və hesabatlı məbləğlərin, səhmdarlara dividendlərin ödənilməsi və s. ilə bağlıdır. Xarici hesablaşmalar məhsulların tədarükü, işlərin görülməsi, xidmətlərin göstərilməsi, xammal və materialların alınması, ödənişlə bağlı maliyyə münasibətləri ilə müəyyən edilir. vergilərin, büdcədənkənar fondlara ayırmaların, kreditlərin alınması və ödənilməsi və s.

Bütün müəssisə hesablamalarını qruplara bölmək olar:

1. Əmtəə əməliyyatları üçün ödənişlər - malların hərəkəti ilə bağlı əməliyyatlar, təchizatçılar və podratçılar, alıcılar və sifarişçilər, komisyonçular və malgöndərənlərlə hesablaşmalar.

2. Qeyri-əmtəə əməliyyatları üzrə hesablaşmalar - malların hərəkəti ilə şərtlənməyən və yalnız pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə bağlı əməliyyatlar - büdcə və büdcədənkənar fondlar, təsisçilər, səhmdarlar, məsul şəxslər, direktorlar və vəkillər, kredit təşkilatları ilə hesablaşmalar.

Əmtəə əməliyyatları üzrə hesablaşmalar aşağıdakı ödəniş növlərindən istifadə etməklə həyata keçirilir:

Ödəniş tapşırıqları;

Planlaşdırılmış ödənişlər:

Ödəniş tələbləri-sifarişlər;

Akkreditivlər;

Ödəniş çekləri;

Qarşılıqlı iddiaların əvəzləşdirilməsi;

Köçürmə vekselləri;

Malların əks hərəkəti (sövdələşmə əməliyyatları).

Qeyri-əmtəə əməliyyatları üçün hesablaşmalar yalnız ödəniş tapşırıqlarından istifadə etməklə həyata keçirilir.