Analyse der Rentabilität des Gesamtkapitals (Aktiva und Passiva) des Unternehmens

Ein wichtiger Indikator für die Rentabilität des Unternehmens ist die Gesamtkapitalrendite. Die Rentabilitätsquote wird als Verhältnis des Verkaufserlöses oder Nettogewinns zum Wert der Vermögenswerte (die durchschnittlichen Gesamtkapitalkosten) berechnet. Dieser Koeffizient zeigt, wie viele Kopeken Gewinn auf jeden Rubel an Vermögenswerten fallen, d.h. wie effektiv die Ressourcen der Organisation genutzt werden.

Anfangsdaten für Faktorenanalyse Rentabilität des Gesamtkapitals des Speisesaals des Sanatoriums-Apotheke "Lenevka" sind in Tabelle 2.4.3.1 dargestellt.

Tabelle 2.4.3.1. Analyse der Rentabilität des Gesamtkapitals des Unternehmens

Nach den Daten der analytischen Tabelle 2.4.3.1. zu urteilen, weist die Gesamtkapitalrendite also einen positiven Trend auf. 2009 betrug die Gesamtkapitalrendite 41,21 % und stieg damit gegenüber der Vorperiode um 11,43 %

Wir berechnen die Faktoren, die die Rentabilität des Gesamtkapitals eines Gemeibeeinflussen, mit der folgenden Formel:

wobei: Ra - Gesamtkapitalrendite;

P - Gewinn aus dem Verkauf von Produkten oder Nettogewinn.

TO - Umsatz der Gemeinschaftsverpflegung, Tausend Rubel.

Kob. - Umschlagshäufigkeit des Gesamtkapitals (Verhältnis des Umsatzes zum durchschnittlichen Betrag des Anlage- und Betriebskapitals).

Um den Einfluss von Faktoren auf die Veränderung des Rentabilitätsniveaus des Gesamtkapitals des Speisesaals des Sanatorium-Preventoriums "Lenevka" zu berechnen, verwenden wir die Daten in Tabelle 3.3.1.

Somit die Rentabilität des Gesamtkapitals der Kantine des Sanatorium-Preventoriums "Lenevka" für 2008. um 11,4 % und 2009 um 11,04 % gestiegen. Diese Veränderungen des Eigenkapitals des Unternehmens ergaben sich aufgrund von Veränderungen in:

• a) Umsatz der Gemeinschaftsverpflegung: 25,65 - 29,78 = -4,13 %;
• a) Umsatz der Gemeinschaftsverpflegung: 39,05 - 41,2 = -2,15 %;
• b) Höhe des Einkommens aus dem Verkauf von Produkten und Waren: 36,36 - 25,65 = + 10,71 %;
• b) Einkommenshöhe aus dem Verkauf von Produkten und Waren: 54,88 - 39,05 = + 15,83 %;
• c) Beschleunigung des gesamten Kapitalumsatzes: 41,2 - 36,36 = +4,84 %
• c) Beschleunigung des gesamten Kapitalumsatzes: 52,24 - 54,88 = -2,64 %

Sie können den Grad des Einflusses jedes der Faktoren in Abbildung 2.4.3.1 visuell beurteilen.

Reis. 2.4.3.1.

Somit können wir feststellen, dass die Veränderung der Rentabilität des Gesamtkapitals des Unternehmens durch die Erhöhung des Gewinns aus dem Verkauf von Waren (Dienstleistungen) und die Beschleunigung des Umsatzes des Gesamtkapitals (d Umschlagquote des Gesamtkapitals) im Jahr 2008.

Belastend für die Veränderung der Gesamtkapitalrendite war die Veränderung des Umsatzes der Gemeinschaftsverpflegung und die Verlangsamung des Umsatzes des Gesamtkapitals im Jahr 2009.

Die Kapitalrendite ist die stärkste Belegschaft in der Unternehmensinvestitionsbranche. Die Mittel, die zur Schaffung des Kapitals des Unternehmens verwendet werden, haben ihren eigenen Wert, dessen Wert durch die Fähigkeit der Organisation berechnet wird, Finanzierungsquellen auszuwählen. Während des Prozesses ist es wichtig, den Wert des Indikators im weitesten Sinne zu definieren, d.h. herausfinden, was das gesamte Kapital, das es betreibt, das Unternehmen kostet oder was das Ergebnis einem Einzelnen bringt bzw juristische Person Zusammenarbeit mit dem Unternehmen. Einfach ausgedrückt ist dies die Höhe der finanziellen Verantwortung, die die Organisation für die Verwendung der Gelder anderer Personen für ihre Arbeit übernimmt. Die Entscheidung zu diesem Punkt fällt oft auf die Schultern des Audits in der Phase der Suche nach Investitionen oder deren Nutzung.

Bilanz und Kapitalarten

Balance - eine sofortige Darstellung des Zustands der Vermögenswerte, die in der Organisation betrieben werden, und des Kapitals, das diese Vermögenswerte bildet. Das ist eine Art ökonomische Version des Energieerhaltungssatzes: Vermögen entsteht nicht einfach, es entsteht durch Kapitalvermehrung.

Vermögenswerte sind kurz- und langfristig. Das Kapital wiederum ist unterteilt in Eigenkapital (auf dem Territorium der Russischen Föderation ist dies normalerweise genehmigtes Kapital + in den Jahren des Betriebs erzielter Gewinn), langfristig (Schulden, die länger als ein Jahr aufgenommen wurden) und kurzfristig (Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Sonstiges, z. B. abgegrenzte, aber nicht abgeführte Steuern, Löhne usw.) Verbindlichkeiten.

Gesamtvermögen - ein Indikator, der langfristige und kurzfristige Vermögenswerte zusammenfasst.

Investiertes Kapital = das Volumen des Umlauf- und Anlagevermögens - kurzfristige Beziehungen.

Auch Eigenkapital (genehmigtes Kapital und angesammelter Gewinn oder: Anlagevermögen + Umlaufvermögen - lang- und kurzfristige Verbindlichkeiten) und Betriebskapital (Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten) werden zugeordnet.

Das Gesamtkapital ist die Summe aller am Betrieb des Unternehmens beteiligten Kapitalien. Bei diesem Indikator ist der Gesamtanteil von Eigen- und Fremdkapital zu berücksichtigen. Der Teil mit Schulden wird am häufigsten als finanzielle Hebelwirkung des Unternehmens bezeichnet.

In der Bilanz ist das Gesamtkapital: Verbindlichkeit (Zeile 1370 Abschnitt 5 im ersten Formular der Bilanz) oder der Betrag Kapital und Rücklagen (Zeile 490 Abschnitt 3 im ersten Formular), langfristige Beziehungen (Abschnitt vier, Zeile 590 des ersten Formulars), kurzfristige Verbindlichkeiten (Abschnitt 5 des Saldos im ersten Formular, Zeile 690).

Berechnung des Gesamtkapitals

Um die Höhe des Stammkapitals zu ermitteln, sind verschiedene Berechnungsmethoden geeignet, beispielsweise eine methodische Methode der gemessenen Bewertung. Gleichzeitig fließen das Volumen der Kennzahl, die Kosten der Fremdfinanzierung und die im Unternehmen verbleibenden Einnahmen in den Bilanzprozess ein.

Infolgedessen bleibt es, die Größe der Variablen namens Return on Investment zu finden. Sie wird wie folgt berechnet:

Pk \u003d Rp + Chp / Sk * 100 (!)

Anmerkungen:

• Rp - Ausgaben im Zusammenhang mit der "Einladung" von Investitionen Dritter;
• Np - der Betrag des Nettogewinns, der unter der Leitung des Unternehmens verbleibt;
• Sk ist das Gesamtkapital, das von der Gesellschaft betrieben wird.

Die Höhe des Gesamtkapitals wird von Wirtschaftsprüfern wiederum nach verschiedenen Methoden bestimmt, von denen die beliebtesten sind:

1. Die Höhe der langfristigen Vermögenswerte zum Restpreis der derzeit verfügbaren Vermögenswerte, dh die endgültigen Informationen der Abschnitte 1, 2 und 3 der Vermögensbilanz;
2. Summe aus vorhandenem und langfristigem Nettovermögen. Die Größe des ersten Indikators wird durch die Methode des Ausschlusses aus den Ergebnissen des zweiten und dritten Abschnitts des Vermögenswerts des Saldos der kurzfristigen Verbindlichkeiten bestimmt;
3. Volumen der Saldowährung.

Alle Indikatoren werden zu einem bestimmten Datum (meistens am Ende des Zeitraums) oder nach der Methode zur Bestimmung des Durchschnittswerts berechnet.

Die Anwendung der ersten Methode der Arbeit mit dem Gesamtkapital basiert auf der Anwendung seines Wertes, dh des Preises des gesamten Eigentums des Unternehmens, dessen Quelle aus lang- und kurzfristig beschafften Mitteln besteht. Die Verwendung dieses Indikators im Nenner des Algorithmus (!) hilft bei der Berechnung einer Variablen namens Return on Assets.

Die Berechnung nach einer anderen Methode geht davon aus, dass Kapital eine langfristige Anlage ist. Infolgedessen wird nur eigenes und langfristiges Ersatzkapital in den Prozess aufgenommen, dies sind Vermögenswerte, denen die bestehenden Verbindlichkeiten entzogen wurden.

Die letzte Methode ist der ersten sehr ähnlich. Unterschiede treten erst in einer Situation auf, in der bestimmte Zahlen in der Bilanz des Unternehmens in der Position "Verluste" enthalten sind. Bei der Höhe der Verluste werden Diskrepanzen zwischen dem Eigentum der Organisation und den allgemeinen Verbindlichkeiten gebildet (es gibt mehr Verbindlichkeiten als Eigentum). Der ökonomische Gehalt des Verhältnisses Vermögen – allgemeine Verbindlichkeiten – Verluste liegt darin, dass durch die irrationale Verteilung ein Teil des Kapitals dem Unternehmen verloren gegangen ist und dadurch alle Aktivitäten weniger finanziert werden als in der Bilanz ausgewiesen . In einer solchen Situation wird die erste Zählmethode als richtiger angesehen.

Die zweite Methode wird am häufigsten verwendet, wenn die Rentabilität langfristiger Vermögenswerte bewertet werden muss.

Halten es die Eigentümer (Eigentümer, Gesellschafter) für erforderlich, bei einem solchen Schritt einen Gewinnanteil am Umsatz der Organisation zu belassen, um deren sonstigen Finanzierungsbedarf zu decken, so können sie einen Beratungsgewinn geltend machen. Es stellt sich heraus, dass die Einnahmen aus der Anfangsinvestition nicht nur der an sie gezahlte Geldbetrag sind, sondern der gesamte Nettogewinn des Unternehmens, ansonsten ist es für die Eigentümer einfach nicht rentabel, sich nicht am Gewinn zu beteiligen Umsatz. Daher muss der Gesamtwert des in der Organisation eingesetzten Kapitals die gesamte Gesamtrechnung des Nettogewinns enthalten, von dem außerordentliche Ausgaben abgezogen werden.

Neben dem Durchschnittspreis des eingesetzten Gesamtkapitals ist es sehr wichtig, die Amortisation der einzelnen Bestandteile zu kennen. Es stellt sich heraus, dass die Eigenkapitalrendite wie folgt berechnet wird: Der Zähler des Algorithmus ist das Einkommen der Eigentümer. Der Nenner zeigt das Kapital, das von den Aktionären in die Arbeit des Unternehmens eingebracht wird. Es enthält: genehmigtes Kapital, Fonds und Reserven, nicht genutzter Gewinn, zusätzliches Kapital.

Zu berücksichtigen ist auch, dass die Höhe des Eigenkapitals über die Zeit bestimmt wird. Daher muss eine Methode zur Berechnung des Eigenkapitals ausgewählt werden, oder besser gesagt: basierend auf Informationen über seinen Zustand zum genauen Datum (meistens zum Ende des Zeitraums); Bestimmung des Durchschnittsindikators für den Zeitraum.

DEFINITION

Rendite auf das Gesamtkapital ist ein Indikator, der die Rentabilität des Unternehmens widerspiegelt, wenn es Investitionen in seine Vermögenswerte verwendet.

Alle Beteiligungen können aus zwei Quellen gebildet werden: Eigenkapital und Fremdkapital. Aus diesem Grund gibt es zwei Koeffizienten, anhand derer die Gesamtkapitalrendite bestimmt wird:

• Eigenkapitalrendite (ROE),
• Verzinsung des Fremdkapitals (ROCE).

Die Kapitalrendite der Organisation spiegelt die Effektivität der Investition in das Funktionieren des Unternehmens wider.

Die Formel für die Rentabilität des eingesetzten (Fremd-) Kapitals spiegelt die Wirksamkeit von Investitionen in die Arbeit der Organisation wider, sowohl eigene als auch geliehenes Geld. Mit Hilfe dieser Kennzahl kann das Management den Grad der Effizienz beim Einsatz von Eigenkapital und eingeworbenen Mitteln bei seinen Aktivitäten (zB Investitionen) langfristig ermitteln.

Formel für Gesamtkapitalrendite

Die Formel für die Gesamtkapitalrendite (Vermögen, Gesamtvermögen) ergibt sich aus dem Verhältnis des Buchgewinns zum Wert aller Vermögenswerte des Unternehmens. Mit dieser Formel wird die Rendite festgelegt, die auf jeden Rubel von Vermögenswerten fällt.

Die Gesamtkapitalrendite kann sich ändern, wenn wir anstelle des Bilanzgewinns den Wert des Nettogewinns in den Zähler stellen. In diesem Fall erhalten wir die Nettorendite auf das Gesamtkapital:

Rsk \u003d PE / SK * 100%

Hier ist Rsk ein Indikator für die Kapitalrendite (%),

NP - Nettogewinn (rub.),

SC sind die Gesamtkapitalkosten (Rubel).

Alle Rentabilitätswerte werden in Prozent ermittelt.

Wenn im Berechnungsprozess Rechnungsabschlüsse verwendet werden, sieht die Formel für die Gesamtkapitalrendite wie folgt aus:

Rsk = str 2300 / str 1600

Hier ist Zeile 2300 der Betrag des Gewinns vor Steuern aus der Gewinn- und Verlustrechnung,

Zeile 1600 - die Höhe des Unternehmensvermögens laut Bilanz.

Der Wert der Rendite auf das Gesamtkapital

Der Wert der Gesamtkapitalrendite wird durch die Höhe des Gewinns sowie das Verhältnis zwischen Verbindlichkeiten und Eigenmitteln beeinflusst. Dieses Verhältnis kann durch das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu Kapital (" Verschuldungsgrad» Unternehmen).

Im Zuge steigender Verbindlichkeiten und steigender Kosten für deren Bedienung schmälert die Unternehmensleitung somit Gewinne und Rentabilität.

Beim Kapitalvergleich wird die Formel für die Gesamtkapitalrendite verwendet:

• mit ähnlichen Indikatoren anderer Unternehmen,
• mit Zinsen auf Bankeinlagen und der Rendite auf Staatspapiere.

Wenn die Eigenkapitalrendite für den gleichen Zeitraum geringer ist als die Verzinsung des Depots (Anleihen), macht eine Investition in das Projekt keinen Sinn. Der optimale Rentabilitätsüberschuss gegenüber diesen Indikatoren beträgt ein Vielfaches.

Beispiele für Problemlösungen

BEISPIEL 1

2.9. Bewertung der Rentabilität und Rentabilität

Die Intensität der Nutzung von Unternehmensressourcen, die Fähigkeit, Einkommen und Gewinn zu erzielen, wird anhand von Rentabilitätsindikatoren beurteilt. Sie spiegeln sowohl die Finanzlage des Unternehmens als auch die Effizienz der Verwaltung der wirtschaftlichen Aktivitäten, des vorhandenen Vermögens und des von den Eigentümern investierten Kapitals wider. Rentabilitätskennzahlen zeigen, wie profitabel die Aktivitäten des Unternehmens sind, und werden aus dem Verhältnis des erhaltenen Gewinns zu den verwendeten Finanzierungsquellen berechnet.

Gesamtkapitalrendite (R sov.k ).

Dies ist der häufigste Rentabilitätsindikator, der bestimmt, wie viele Rubel (oder andere Geldeinheiten) eine Organisation ausgeben muss, um einen Rubel Nettogewinn zu erzielen, unabhängig von der Quelle der Beschaffung dieser Mittel:

Berechnet nach der Formel:

Am Anfang pro. 2003 R. sov.k. =-1989,7/19780,9*100%=-10,05%

Am Anfang pro. 2004 R. sov.k. \u003d -1707,0 / 18269,6 * 100 % \u003d -9,3 %

Am Anfang pro. 2005 R. sov.k. \u003d -907,1 / 20540,8 * 100 \u003d -4,4 %

Eigenkapitalrendite (R nach ).

Ermöglicht es Ihnen, die Effizienz der Verwendung des von den Eigentümern investierten Kapitals zu bestimmen und diesen Indikator mit den möglichen Erträgen aus der Anlage dieser Mittel in andere Wertpapiere zu vergleichen.

(2.26)

Am Anfang pro. 2003 R sob.k \u003d -1989,7 / 10416,8 * 100% \u003d -19,1%

Am Anfang pro. 2004 R sob.k \u003d -1707,0 / 8718,9 * 100% \u003d -19,6%

Am Anfang pro. 2005 R sob.k \u003d -907,1 / 7811,8 * 100% \u003d -11,6%

Rentabilität des Verkaufs zeigt, wie viel Gewinn auf die Einheit der verkauften Produkte fällt.

Am Anfang 2003 R Pr. \u003d -1050,0 / 30179,0 * 100% \u003d -3,5%

Am Anfang 2004 R Pr. \u003d -723,8 / 13891,1 * 100% \u003d -5,2%

Am Anfang 2005 R Pr. \u003d -1511,2 / 16374,5 * 100% -9,2%

Einkommensquote (QY) zeigt, wie effizient das Unternehmen Vermögenswerte einsetzt. Aus Investitionssicht ermöglicht es Ihnen, den möglichen Gewinn bei Investitionen zu bewerten.

(2.28)

Am Anfang 2003 Kg.d. =-1989,7/19780,9*100%=-10,05%

Am Anfang 2004 Kg.d. \u003d -1707,0 / 18269,6 * 100 % \u003d -9,3 %

Am Anfang 2005 kgd = -907,1 / 20540,8 * 100 % = -4,4 %

Wir fassen die Indikatoren in Tabelle 2.8 zusammen.

Tabelle 2.8

Rentabilitätsindikatoren, Rentabilität, %

Die Berechnung zeigt, dass die Rentabilitätsindikatoren für den analysierten Zeitraum negativ sind, aber ihre Verbesserung beobachtet wird. Die Gesamtkapitalrendite ging von Anfang 2003 bis Ende 2004 um 5,65 % zurück. Auch die Berechnung der Eigenkapitalrendite ist negativ, hat sich aber leicht um 7,5 % verbessert, die Kennzahl der Umsatzrendite hingegen hat sich 2004 gegenüber 2003 um 5,7 % verschlechtert. Die Einkommensgenerierungsquote ging von -10,05 % Anfang 2003 auf -4,4 % Ende 2004 zurück, was auf Ineffizienz von Investitionen und irrationale Verwendung von Vermögenswerten hindeutet.

Diese Indikatoren weisen darauf hin, dass das Unternehmen nicht profitabel ist und seine Vermögenswerte ineffizient einsetzt.

Basierend auf den Ergebnissen der Finanzanalyse können folgende Schlussfolgerungen gezogen werden:

Das Unternehmen LLC Khleb-Sol ist ein unrentables Unternehmen (unrentabel). Dies wird durch alle Schätzungen und Berechnungen bestätigt.

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind doppelt so hoch wie das Umlaufvermögen. Der Anteil der Fremdmittel ist in diesem Fall irrational hoch, was einer der Gründe für die finanzielle Instabilität des Unternehmens ist und auf eine Erhöhung der finanziellen Risiken sowie eine aktive Umverteilung von Einnahmen von Gläubigern an das Schuldnerunternehmen hinweist.

Die Lage des Unternehmens ist instabil – es kann durchaus eine Situation eintreten, in der es nicht über genügend Barmittel verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen.

Eigenkapital bei diesem Unternehmen mit einem Minus, sollte daraus geschlossen werden, dass das Unternehmen ein langfristiges Darlehen benötigt; das Unternehmen als zahlungsunfähig anerkannt werden kann und die Finanzlage unbefriedigend ist. Bei diesem Unternehmen wird zu einem größeren Teil Eigenkapital auf Kosten von zusätzlichem Kapital gebildet - das ist irrational. Es soll durch Ausschüttung des Reingewinns gebildet werden.

Das Vorhandensein von Verlusten in der Bilanz weist auf die Abzweigung von Mitteln aus dem Umsatz und einem Teil des Nettogewinns für deren Rückzahlung hin, dies erlaubt dem Unternehmen nicht, sein Produktionspotenzial kurzfristig zu entwickeln und zu steigern.

Zu Beginn des Jahres 2004 hat das Unternehmen latente Steuerschulden in Höhe von 90,7 Rubel. Dies beweist einmal mehr, dass sich das Unternehmen in einer sehr schwierigen Situation befindet und dringend Maßnahmen ergriffen werden müssen, um es aus der Krise zu führen.

Zaya, überarbeite diesen Teil…..

3. MÖGLICHKEITEN ZUR VERBESSERUNG DER FINANZIELLEN LAGE DES UNTERNEHMENS LLC „BREAD-SOL“

3.1. Merkmale des Marktzustandes von Nichteisen- und Eisenmetallen

Derzeit haben metallurgische Unternehmen in Russland Schwierigkeiten, die sich negativ auf ihre Arbeit auswirken Finanzielle Situation. Sie sind nicht nur mit Problemen innerhalb des Landes verbunden, sondern auch mit Problemen auf der ganzen Welt.

Das Finanzergebnis in der Nichteisenmetallurgie ist im Jahr 2004 um 31,8 % gesunken, in der Eisenmetallurgie um 38,6 %.

Die Gründe für diese Situation sind:

1. Rückgang der Inlandsnachfrage nach Produkten. Die Nachfrage nach Produkten metallurgischer Unternehmen in Russland ist gering, was auf eine tiefe Krise in der heimischen Maschinenbauindustrie, im militärisch-industriellen Komplex und in der Flugzeugindustrie zurückzuführen ist, die in naher Zukunft wahrscheinlich nicht überwunden werden wird. Der Verbraucher der Produkte von Vostokmetall LLC in Russland ist das nach ihm benannte Werk. Y. Gagarin in Komsomolsk am Amur beschäftigt sich mit Flugzeugtechnik. Der Rückgang des Anteils der staatlichen Aufträge für die Herstellung von Luftfahrtausrüstung wirkt sich direkt auf das Liefervolumen von Aluminium-"Barren" LLC " Brot-Salz“ zu diesem Unternehmen.

2. Sinkende Preise auf dem Weltmarkt. Der Export von Produkten ins Ausland bringt keinen gerechtfertigten Gewinn, weil. Weltmarktpreise fallen. Die Verlangsamung der Wachstumsraten (Europa), Rezession (USA) und anhaltende Stagnation (Japan) führten zu einem Preisverfall bei allen Industriemetallen – Stahl, Aluminium, Kupfer, Nickel, Zink. Die Krise in der Aluminiumindustrie des Westens verschärfte sich nach den Terroranschlägen vom September in den Vereinigten Staaten. Auf diese Länder entfällt der Löwenanteil des Weltverbrauchs an Aluminiumhalbzeugen aller Art.

Reis. 3.1. Weltaluminiumverbrauch im Jahr 2004 .

3. Mangel an Rohstoffen. Dieses Problem ist eine Folge der geringen Wettbewerbsfähigkeit eines erheblichen Teils der Nichteisenmetallerzvorkommen, der Alterung der wichtigsten Industrie- und Produktionsanlagen, der geringen Umweltfreundlichkeit der verwendeten Technologien, des Mangels an Investitionen usw. Um Rohstoffe zu erhalten, schließen Unternehmen Verträge über die Lieferung von Eisenerz und Tonerde mit Guinea, der Ukraine, Kasachstan und anderen Staaten ab.

Reis. 3.2. Entwicklung des im Umlauf befindlichen Primäraluminiums

4. Wachstum der Produktionskosten und Erhöhung der Produktionskosten. Die aktuelle Situation ist mit einem starken Anstieg der Bahntarife, steigenden Strompreisen, hoch verbunden Zollabgaben. Die Wachstumsraten der Preise für elektrische Transportmittel und Eisenbahntransporttarife übersteigen die Preissteigerungen für Nichteisen- und Eisenmetallurgieprodukte erheblich.

5.Liquidation der Haushaltsfinanzierung. Das Verhältnis zwischen Metallurgie und Staat hat sich verändert. Wenn im föderalen Zielprogramm für 1993-2000. Der Anteil der Haushaltsmittel betrug etwa 30% der Investitionen, dann in der neuen - weniger als 5%. Ein erschwerender Faktor bei diesem Problem war, dass Russland 2003 einen großen Teil seiner Auslandsschulden zurückzahlen musste.

6. Unzureichender Anteil der Investitionen in der Metallurgie. Der starke Mangel an Investitionen ist auf die Einstellung der staatlichen Unterstützung für metallurgische Unternehmen zurückzuführen. Die Nichtverfügbarkeit von Krediten, der Anstieg der Preise für Produkte und Dienstleistungen monopolistischer Industrien bleiben akute Probleme für Unternehmen. Die vorgeschlagene Preiserhöhung könnte viele Unternehmen an den Rand des Bankrotts treiben.

1. Reduzieren Sie die Anzahl des Industrie- und Produktionspersonals;

2. Arbeitskosten senken;

Reduzieren Sie die Verwaltungskosten;

Leistungen verweigern Schienenverkehr, indem sie auf die Dienste des See- und Flusstransports zurückgreifen. Die Transportkosten auf dieser Strecke werden im Vergleich zur Bahn um 15-20 % gesenkt;

Energiekosten senken;

Investitionsprojekte aussetzen usw.

Bei der Bewertung der kurzfristigen Aussichten für die Entwicklung der Metallurgie sollte daher betont werden, dass sich die Branche insgesamt in einer ziemlich schwierigen Position befindet, da ein erheblicher Teil der Nichteisen- und Eisenmetallerzvorkommen aufgrund ihrer geringen Wettbewerbsfähigkeit altert von festen Industrie- und Produktionsanlagen, geringe Umweltfreundlichkeit der eingesetzten Technologien etc.

Das Hauptproblem des Unternehmens ist das Wachstum der Produktionskosten und die Erhöhung der Produktionskosten. Die Gründe dafür sind: eine Erhöhung der Tarife für den Schienenverkehr, eine Erhöhung der Strompreise, inflationäre Prozesse und eine fehlende Rohstoffbasis. Die Produktion eines Unternehmens kann nur rentabel sein, wenn die Rohstoffversorgung mindestens 600 Tonnen pro Monat beträgt. Heute verarbeitet Vostokmetal LLC bis zu 200 Tonnen pro Monat.

Modern Marktwirtschaft gekennzeichnet durch Unternehmensfreiheit und Wettbewerb zwischen Unternehmen.

Jedes Unternehmen strebt nach der effizientesten Nutzung seiner Ressourcen. Zur Bewertung der Arbeitsergebnisse wird eine Wirtschaftlichkeitsanalyse durchgeführt.

Es werden eine Vielzahl absoluter und relativer Indikatoren und Koeffizienten berechnet.

So erkennen Sie Engpässe, finden Reserven zur Effizienzsteigerung und skizzieren Weiterentwicklungsmöglichkeiten. Einer der wichtigsten Indikatoren ist die Rentabilität.

Das Konzept der Rentabilität und sein Zweck

Rentabilität ist die resultierende relative Leistungskennzahl des Unternehmens, die die Rendite auf verfügbare Ressourcen und Kapital zeigt.

Es ist privat aus der Aufteilung des Gewinns (Bilanz, brutto) durch Gesamtkosten, Einnahmen, einzelne Vermögensgruppen. Rentabilität zeigt, welche Effizienz das Unternehmen von jedem in die Produktion investierten Rubel erhält. Er kann in Koeffizienten ausgedrückt werden, wird aber häufiger in Prozent berechnet. Wenn das Unternehmen Verluste erleidet, dann sind bestimmte Rentabilitätsarten negativ.

Im Gegensatz zum Gewinn, der ein absolutes Maß ist, wird die Rentabilität nicht von Inflation und Inflation beeinflusst ermöglicht es Ihnen, zu korrelieren erhaltene Einnahmen mit angefallenen Ausgaben. Dadurch erhält man ein vollständigeres Bild über den Stand der Dinge im Unternehmen. Es ist möglich, dass ein hohes Gewinnwachstum mit einem noch stärkeren Wachstum der Produktionskosten einhergeht. In diesem Fall sinkt die Rentabilität, obwohl die Gewinne steigen. Analyse dieses Indikators in dynamics ermöglicht es Ihnen, unrentable Produkttypen, stille Reserven für weiteres Wachstum zu identifizieren und die Preispolitik des Unternehmens zu bewerten.

Arten

Leistungsindikatoren in verschiedenen Unternehmen können unterschiedlich sein, da jedes Unternehmen seine eigenen Besonderheiten der Arbeit hat.

Alle Arten von Rentabilität sind geteilt für 3 Gruppen nach Art des analysierten Produktionsindikators:

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Berechnungsverfahren und Formeln

Für Berechnungen werden die Formulare Nr. 1 und 2 verwendet Jahresabschlüsse- und .

Der Zähler aller Formeln ist der Gewinn. Das Netto wird häufiger verwendet, manchmal aber auch die Bilanz, das Brutto, der Verkaufsgewinn,.

Der Nenner ist der analysierte Indikator (Vermögen, Kapital). Es wäre falsch, diese Werte einfach aus der Berichterstattung zu übernehmen, da sich ihr Wert in der Bilanz im Laufe des Zeitraums – sechs Monate, ein Jahr – ändert. Daher für die richtige Berechnung die durchschnittlichen Kosten für den Zeitraum werden berechnet. Zum Beispiel:

Ist der Wert der eingebrachten und abgezogenen Vermögenswerte bekannt, kann die Berechnung nach einer anderen Formel erfolgen:

Die Formel zur Berechnung der Gesamtrentabilität:

Ausländische Analysten nennen diesen Indikator auch Rentabilität von funktionierendem Kapital oder wirtschaftlichen Ressourcen.

Formel zeigt an die Rückgabe aller am Produktionsprozess beteiligten Arbeitsmittel. Der Nenner gibt die Kosten nicht aller Anlagegüter an, sondern nur derjenigen, die direkt an der Produktion beteiligt sind (OPF). Dazu gehören: Werkzeugmaschinen, Maschinen, Anlagen, Spezialwerkzeuge, Pressen, Turbinen, Motoren und andere Produktionsanlagen.

Zu Normalisiertes Betriebskapital enthalten:

• Produktionsvorräte (Rohstoffe, Brennstoffe, Hilfsstoffe, Komponenten, Ersatzteile);
• Halbfabrikate und unfertige Erzeugnisse (Arbeitsgegenstände, die noch nicht alle Stadien vollständig durchlaufen haben Produktionsprozess). Es werden nur eigene Produkte berücksichtigt;
• zukünftige Ausgaben ( Geldmittel für die Entwicklung von Technologie, die Entwicklung und Einführung neuer Produkttypen in der Zukunft);
• fertige Ware auf Lager.

Alle oben genannten Betriebsmittel sind meistens Betriebskapital. Produktionsanlagen(OBPF). Daher werden sie manchmal in die Formel aufgenommen.

Formel Umsatzrendite:

Dieser Indikator gibt Aufschluss darüber, wie effektiv der Verkauf abläuft. Das heißt, wie viel Prozent des Gewinns in jedem Rubel der Einnahmen enthalten sind. Um die Auswirkungen von betrieblichen und nicht betrieblichen Erträgen und Aufwendungen zu beurteilen, kann der Wert des Bruttogewinns in die Formel eingesetzt werden. Auch die Berechnung erfolgt mit dem Gewinn aus dem Verkauf.

Formel Rendite auf das Vermögen:

Bei der Berechnung dieses Indikators wird die Summe aller Vermögenswerte des Unternehmens (Bilanzwährung) oder deren bestimmte Typen(aktuell, langfristig). Geschätzt zusammen mit der Ressourcenproduktivität (Einnahmen/Vermögen).

Berechnung Rentabilität des Berichtszeitraums:

Dieser Indikator wertet alle aus finanzielle Aktivitäten Unternehmen (nicht nur Produktverkäufe) für den vergangenen Zeitraum.

Formel Rentabilität von OPF:

Zeigt die Rendite auf OPF. Die Anschaffungskosten aller in der Produktion verwendeten Sachanlagen, einschließlich geleaster, werden zur Berechnung herangezogen.

Berechnung Kostenrendite (Kosten):

Dieser Indikator kann sowohl für alle Produkte als auch für einzelne Produktgruppen berechnet werden. Eine Einschätzung der Rentabilität der Produktion und des Verkaufs jedes Produkts (oder der Nachfrage nach der erbrachten Dienstleistung) wird gegeben. Bei der Berechnung dieses Indikators decken die Einnahmen nur die Kosten (der Gewinn ist in diesem Fall gleich 0).

ROI:

Dieser Indikator gibt dem Anleger Auskunft darüber, wie effektiv die Investition ist. Es dient dem Vergleich und der Bewertung verschiedener Projekte. Analysiert zusammen mit Amortisationszeit, Kapitalrendite und Kapitalwert.

Berechnungsbeispiele

Die Berechnung und Analyse führen wir am Beispiel einer Anlage zur Herstellung von kaltgeformten geschweißten Rohren durch. Hauptverbraucher sind Unternehmen der Chemie-, Brennstoff- und Nuklearindustrie.

Ausgangsdaten:

1. Bilanzgewinn für 2015 - 2760 Tausend Rubel.
2. OPF am Anfang Jahr - 17120 Tausend Rubel.
3. OPF auf con. Jahr - 17330 Tausend Rubel.
4. OB.Norm. an den Anfang Jahr - 3240 Tausend Rubel.
5. OB.Sorm.per con. Jahr - 3750 Tausend Rubel.

Berechnen Sie die durchschnittlichen jährlichen OPF-Kosten, normalisiert Betriebskapital und berechnen Sie die Gesamtrentabilität:

So hat das Werk im vergangenen Jahr aus jedem Rubel der in der Produktion eingesetzten Arbeitsmittel 13,32 % des Bilanzgewinns herausgezogen.

Datenanalyse

Um die Gesamtrentabilität zu analysieren, muss dieser Indikator dynamisch mit 2014 verglichen werden.

Alle Daten für Berechnungen werden in der Tabelle wiedergegeben:

Trotz des Anstiegs des Bilanzgewinns gibt es einen negativen Trend bei der Gesamtrentabilität. Dies wurde durch den Anstieg der Kosten für OPF und normalisiertes Betriebskapital beeinflusst.

Um den Einfluss jedes Faktors zu beurteilen, führen wir eine faktorielle Analyse durch Kettensubstitutionen durch.

Veränderung des Buchgewinns nach der Formel berechnen:

Änderung in OPFavg. Jahr. nach der Formel berechnen:

Änderung im OB.Av.Jahr. nach der Formel berechnen:

Gleichgewicht ( Gesamteinfluss) werden alle 3 Faktoren nach folgender Formel berechnet:

Die Steigerung des Bilanzgewinns erhöhte die Gesamtrentabilität im Jahr 2015. um 0,34 %. Der Anstieg der Kosten des Anlagevermögens verringerte diese Zahl um 0,03 %, der Anstieg der Kosten des normalisierten Betriebskapitals wirkte sich ebenfalls negativ aus - um 0,73 %. In diesem Fall ist die Wachstumsrate des Gewinns niedriger als die Wachstumsrate des normalisierten Betriebskapitals des Unternehmens, und deshalb hat die Gesamtrentabilität an Dynamik abgenommen. Die Auswirkung von OPF ist minimal (die Kosten sind im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen).

2015 erhielt das Werk einen weiteren Auftrag zur Produktion dünnwandiger Rohre. Es braucht mehr, um es zu vervollständigen Produktionskapazität. Die vorhandene Ausrüstung ist vollständig geladen und das Unternehmen hat diesen zusätzlichen Auftrag in Teilen in die Produktion aufgenommen, wodurch sich die Fristen für die Umsetzung laufender Aufträge verschieben. Dies führte zu Störungen im Arbeitsrhythmus. Die Modernisierung einer Rohrschweißlinie ist für 2016 geplant. Dies ist das Hauptereignis in Bezug auf den OPF.

Außerdem gab es im vergangenen Jahr eine Zunahme der Überfüllung von Lagern und unfertigen Erzeugnissen. Grund dafür war der Mangel an Hydrotestgeräten, deren Anschaffung geplant ist nächstes Jahr. Vor diesem Produktionsschritt liegen eine Vielzahl von Rohren. Bisher konnte mit einigen Kunden die optionale Durchführung dieser Tests vereinbart werden. Fertige dünnwandige Rohre nach einem neuen Auftrag wurden in kleinen Chargen produziert und mussten in einem Lager liegen, um eine große Charge an den Kunden zu versenden.

Das Unternehmen sucht aktiv nach neuen Lieferanten von Hilfsstoffen: Schmier- und Kühlmittel, Behälter, Verpackungen für Rohre, Lösungsmittel, Handschuhe, flüssiges Argon. Sie nehmen einen hohen Anteil am normalisierten Working Capital ein. Einige Lieferanten versprechen, die Preise für diese Materialien zu erhöhen, und um die Gesamtrentabilität zu erhöhen, muss das Unternehmen die Einkaufskosten senken.

Der Wert des Gesamtrentabilitätsindikators im produzierenden Gewerbe liegt im Durchschnitt bei 4–25 % für verschiedene Firmen. Wie aus unserem Beispiel hervorgeht, erlaubt uns dieser Wert an sich jedoch nicht richtige Schlussfolgerungen. Durchführung von Faktorenanalysen gibt ein Bild von der realen Situation im Unternehmen und hilft, Problemfelder und stille Reserven zu finden.

Jedes Unternehmen entwickelt anhand der Analysedaten sein eigenes Programm zur Steigerung der Gesamtrentabilität.

Es gibt mehrere Gruppen von Verbesserungsmethoden:

1. Verbesserung der Verwendung von OPF. Wenn die Wachstumsrate der Gewinne höher ist als die Wachstumsrate der Kosten von OPF, wird ihr Betrieb als effektiv anerkannt. Zu den Methoden dieser Gruppe gehören:
   • Umbau, Modernisierung und technische Umrüstung;
   • Einhaltung der Fristen für Reparaturen des BPF und Kontrolle ihrer Qualität;
   • Reduzierung von Ausfallzeiten und optimale Beladung der Ausrüstung;
   • materielle Anreize für das arbeitende Personal und Steigerung ihrer Motivation;
   • Einführung von Computerprogrammen in der Geräteverwaltung.
2. Verbesserung der Nutzung des normalisierten Betriebskapitals. Ähnlich wie beim OPF ist ihre Arbeit bei höheren Gewinnwachstumsraten effektiv. Die Methoden sind wie folgt:
   • Festlegung optimale Größe Produktionsbestände;
   • Umsatzbeschleunigung;
   • Kontrolle über das Volumen der laufenden Arbeiten (die Gefahr eines hohen Wachstums besteht darin, dass es sich um einen versteckten Mangel handeln kann) und Endprodukte in Lagern;
   • rechtzeitige Bereitstellung von Rohstoffen, Materialien und die Festlegung angemessener Verbrauchsraten;
   • die Kontrolle .
3. Senkung der Produktionskosten;
4. Wachstum in der Produktion von höher rentablen Produkten und der Suche nach neuen Kunden;
5. Steigerung der Produktionskapazität und des Produktionsvolumens;
6. Verbesserung der Produktqualität, Reduzierung der Endverheiratung und Produktionsabfälle.

All diese Methoden sind eng miteinander verflochten. Zielsetzung wirtschaftliche Bewertung Unternehmen und Recht Managemententscheidungen zu gesteigerter Rentabilität und positiven Betriebsergebnissen führen. Als Ergebnis verbessert sich das Wohlergehen der gesamten Gesellschaft als Ganzes.

Was Rentabilität ist und warum es notwendig ist, sie zu berechnen, wird in der folgenden Videolektion beschrieben: