Bestimmen Sie die Höhe des freigesetzten Betriebskapitals. Indikatoren für den Einsatz von Working Capital

absolute Freigabe relative Freigabe

Betriebskapital Betriebskapital

Reis. 3. Freisetzung von Betriebskapital

Beispiel. Das tatsächliche Volumen der marktfähigen Produktion zum Selbstkostenpreis im laufenden Jahr beträgt 2500 Tausend Rubel, der tatsächliche Betrag des gesamten Betriebskapitals am Ende des laufenden Jahres beträgt 2800 Tausend Rubel, das Volumen der marktfähigen Produktion für das kommende Jahr beträgt 3600 Tausend Rubel. mit einer geschätzten Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals um 4 Tage.

Unter diesen Bedingungen beträgt der Umlauf des Betriebskapitals im laufenden Jahr:

O = 2800 / (2500 / 360) = 40 Tage

Die Höhe des Betriebskapitals wird auf der Grundlage des Volumens der marktfähigen Produkte im geplanten Jahr und des Umsatzes im laufenden Jahr in Höhe von 4.000.000 Rubel festgelegt.

[(36000 x 40) / 360]

Die Höhe des Betriebskapitals, basierend auf dem Volumen der marktfähigen Produkte, wird im kommenden Jahr unter Berücksichtigung der Beschleunigung ihres Umsatzes 3.600.000 Rubel betragen.

Die relative Freisetzung von Betriebskapital infolge der Umsatzbeschleunigung im kommenden Jahr wird 400.000 Rubel betragen.

FRAGEN UND AUFGABEN ZUR SELBSTKONTROLLE DES WISSENS

1. Was versteht man unter Working Capital eines Unternehmens?

2. Was sind die Merkmale der Klassifizierung des Betriebskapitals?

3. Was versteht man unter Working Capital und wie setzt es sich zusammen?

4. Was sind Umlauffonds und wie setzen sie sich zusammen?

5. Welche Faktoren beeinflussen die Struktur des Working Capital?

6. Welche Phasen bilden den Umlauf des Betriebskapitals?

7. Was ist das Wesen der Rationierung des Betriebskapitals?

8. Welche Komponenten bilden den Standard des Working Capital?

9. Wie wird die Effektivität des Working Capital Einsatzes bewertet?

10. Was sind die Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals.

ZUSÄTZLICHE LITERATUR

1. Babuk I.M. Unternehmenswirtschaft: Lernprogramm für Studierende des Weiterbildungssystems / I.M. Babuk, W.I. Demidov, L. Grintsevich, V.T. Piko. - Minsk: BNTI, 2002. - 263 p.

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3. Gruzinov V.I., Gribov V.D. Unternehmensökonomie: Proc. Zulage.-2. Aufl., extra. - M.: Finanzen und Statistik, 2001.

4. Zaitsev N.L. Ökonomie der Organisation. - M.: "Klausur", 2000.

5. Kozik P. Verwaltung des Betriebskapitals eines Unternehmens // NEG, Nr. 38, 2002.S.21.

6. Leshko V. Working Capital Management // Wirtschaftswissenschaften. Finanzen. Steuerung. - Nr. 12.-2000 - S. 30-32.

7. Verzeichnis des Finanzierers des Unternehmens. - 2. Aufl., erg. und überarbeitet. – M.: INFRA-M, 2000.

8. Betriebs- und Branchenökonomie: Uch. Nutzen / Unter. ed. ALS. Pelich. 4. Aufl. hinzugefügt. und überarbeitet. - Rostow am Don: Phönix, 2001.

9. Wirtschaftlichkeit des Unternehmens. Workshop: Lehrbuch / A.N. Senko, E.V. Krum. – Mn.: Wysch. Schule, 2002.

10. Unternehmensökonomie: Lehrbuch / Under. Ed. Prof. O. I. Volkova - 2. Aufl. überarbeitet und zusätzlich - M.: INFRA-M, 1999.

Zu den Indikatoren für die Effektivität der Nutzung des Betriebskapitals gehören die folgenden.

1. Die Dauer einer Umdrehung (D o) wird durch die Formel bestimmt:

wo C o - Salden des Betriebskapitals für den Zeitraum;

T-Spur - die Anzahl der Tage im Zeitraum;

V real - Betrag Produkte verkauft(Sie können marktgängige Produkte zum Selbstkostenpreis oder zu Verkaufspreisen verwenden).

2. Die Umsatzquote zeigt die Anzahl der Umsätze, die in einem bestimmten Zeitraum getätigt wurden. Es wird durch die Formel bestimmt:

3. Der Ladefaktor des OBS charakterisiert die Höhe des Betriebskapitals pro 1 Rubel. verkaufte Produkte:

4. Die Rentabilität des Betriebskapitals wird als Verhältnis des Gewinns (brutto oder netto) des Unternehmens zu den durchschnittlichen jährlichen Kosten des Betriebskapitals berechnet:

Durch die Beschleunigung des Umsatzes (Intensität der Nutzung des Anlagevermögens) wird eine gewisse Menge an Anlagevermögen freigesetzt.

Absolute Befreiung spiegelt einen direkten Rückgang des Bedarfs an Betriebskapital wider. Absolute Freisetzung tritt ein, wenn

Tatsache< С о.план, V реал = const ,

wobei C o.fact - die tatsächlichen Salden des Betriebssystems;

C o.plan - die geplanten Salden des Betriebssystems;

V real - Verkaufsvolumen.

Die absolute Freisetzung wird durch die Formel bestimmt:

AB \u003d C o.fakt - C o.plan.

Relative Freigabe OBS tritt auf, wenn sich der Umsatz mit zunehmendem Produktionsvolumen beschleunigt. Anders als bei der absoluten Freigabe können hier die freigegebenen Mittel nicht ohne Wahrung der Produktionskontinuität dem Verkehr entzogen werden.

Die relative Auflösung spiegelt sowohl die Veränderung des Werts des Betriebskapitals als auch die Veränderung des Volumens der verkauften Produkte wider. Um ihn zu ermitteln, müssen Sie den Bedarf an Working Capital für das Berichtsjahr berechnen, basierend auf dem tatsächlichen Umsatz für diesen Zeitraum und dem Umsatz in Tagen für das Vorjahr. Die Differenz ergibt die Höhe der freigegebenen Mittel.

Bei der Analyse der Arbeit Industrieunternehmen verschieden Indikatoren für die sinnvolle Nutzung materieller Ressourcen:

Ausstiegsrate (Faktor) Endprodukte aus einer Rohstoffeinheit;

Der Indikator des Rohstoffverbrauchs pro Einheit des Endprodukts;

Der Materialeinsatzkoeffizient (das Verhältnis des Nettogewichts oder der Nettomasse des Produkts zum Standard- oder tatsächlichen Verbrauch von Strukturmaterial);

Die Nutzungsrate der Fläche oder des Materialvolumens;

Das Ausmaß der Verschwendung (Verluste) usw.

Möglichkeiten zur Steigerung der Effizienz des Einsatzes von Working Capital: Optimierung von Ressourcenbeständen und unfertigen Leistungen; Verkürzung der Dauer Produktionszyklus; Verbesserung der Organisation der Logistik; Beschleunigung des Verkaufs von Handelsprodukten usw.

Übliche Quellen zur Einsparung von Materialressourcen sind: Verringerung des spezifischen Materialverbrauchs; Gewichtsreduzierung von Produkten; Reduzierung von Verlusten und Verschwendung von materiellen Ressourcen; Verwendung von Abfällen und Nebenprodukten; Recycling; Ersatz natürlicher Rohstoffe und Materialien durch künstliche usw.

Methoden zur Bewertung von Material und Produktion

Bestände

Wenn Bestände zur Produktion freigegeben oder anderweitig veräußert werden, kann ihre Bewertung nach einer der folgenden Methoden erfolgen:

FIFO-Verfahren;

LIFO-Verfahren;

zum Durchschnittspreis

zum Preis jeder Einheit.

Die Wahl einer bestimmten Methode hängt hauptsächlich davon ab, welche Aufgaben die Organisation im Bereich Finanzen, Investitionen und Steuern löst..

Methode FIFO geht davon aus, dass Materialien zu Lasten der jeweiligen Parteien in zeitlicher Reihenfolge ihres Eingangs abgeschrieben werden. In Bezug auf die Inflation führt dies zu einer Unterschätzung der Kosten der in die Produktion freigesetzten Ressourcen, einer Überschätzung ihres Saldos in der Bilanz und folglich zu einer Überschätzung finanzielles Ergebnis aus dem Kerngeschäft und verbesserte Liquiditätskennzahlen. Es ist ratsam, die FIFO-Methode für Organisationen zu verwenden, die eine Implementierung planen Kapital Investitionen auf Kosten der Eigenmittel und genießen die entsprechenden Einkommensteuervorteile.

Methode LIFO beinhaltet die vorrangige Abschreibung von Materialien auf Kosten der letzten Chargen. Diese Methode liefert eine Überschätzung des Wertes der verkauften Wertgegenstände, eine Unterschätzung ihres Saldos am Monatsende, was einen Gewinnrückgang und eine Verschlechterung der Liquidität bedeutet. Es wird empfohlen, es für Organisationen zu verwenden, die das Ziel haben, die Einkommensteuer zu minimieren.

Methode Durchschnittskosten ermöglicht es, die gelieferten Betriebsmittel zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten zu bewerten. Es ist im Vergleich zu den oben diskutierten Methoden hinsichtlich seiner Ergebnis- und Liquiditätswirkung moderat.

Methode Kosten pro Einheit basierend auf einer individuellen Bestandsschätzung. Dies gilt vor allem für Bestände, die von der Organisation in besonderer Weise genutzt werden (Edelmetalle, Edelsteine ​​etc.) und Bestände, die sich normalerweise nicht gegenseitig ersetzen können. Die Möglichkeit der Anwendung dieser Methode ist seit 1999 offiziell vorgesehen.

Diese Methoden können in Organisationen angewendet werden, die drei eingeführten Einschränkungen unterliegen:

1) Die gewählte Methode ist festgelegt Rechnungslegungsgrundsätze und ist während des gesamten Berichtsjahres gültig;

2) das Verfahren muss für die Art (Gruppe) von Materialien gleich sein;

3) fallen nicht unter die festgelegten Ausnahmen, nämlich Materialien, die einander nicht ersetzen können. Für sie gibt es nur eine Bewertungsmethode - auf Kosten jeder Einheit.

Indikatoren für den Einsatz von Working Capital.

Das Betriebskapital von Unternehmen ist in ständiger Bewegung, sie machen einen Kreislauf, der aus 3 Phasen besteht:

Ich inszeniere - Dies ist die Vorbereitung von Arbeitsgegenständen. In dieser Phase wird das vom Unternehmen in Form von Geld erhaltene Betriebskapital für den Kauf von Vorräten ausgegeben.

Stufe II die Zirkulation findet im Bereich der Produktion statt - materielle Werte gehen in die Produktion ein und fertige Produkte entstehen.

III. Stadium - Verkauf von Fertigprodukten. Empfang Geld für verkaufte Produkte endet diese Phase. Umlaufende Vermögenswerte kehren in ihre ursprüngliche Form zurück und beginnen den Kreislauf erneut.

D - PZ ... P ... GP - D '

Der sukzessive Wechsel von Geld-, Produktions- und Warenformen des Betriebskapitals wird genannt Umschlag des Betriebskapitals .

Der Umschlag des Betriebskapitals bestimmt weitgehend die Effektivität seiner Nutzung durch das Unternehmen. Umsatz O.S. lässt sich wie folgt charakterisieren Indikatoren :

1) Anzahl der Windungen für einen bestimmten Zeitraum bzw Fluktuationsquote Betriebskapital (K o), berechnet nach der Formel

K o \u003d R p / C o,

wobei K o die Umschlagsquote des Betriebskapitals, Umsatz ist

R p - das Volumen der für einen bestimmten Zeitraum verkauften Produkte, Rubel;

C o - die durchschnittliche Höhe des Betriebskapitals für denselben Zeitraum, reiben.

SO für einen Zeitraum, z. B. ein Quartal, wird durch die Formel bestimmt

(0,5 * Int1 + Int2 + Int3 + Int4 * 0,5) / 4

Die Umsatzquote kennzeichnet die Anzahl der Schaltungen, die das Betriebskapital des Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum durchführt, oder zeigt das Umsatzvolumen pro 1 Rubel. Betriebskapital. Eine Erhöhung der Drehzahl führt entweder zu einer Leistungssteigerung um 1 Rubel. Betriebskapital oder die Tatsache, dass für das gleiche Produktionsvolumen weniger Betriebskapital aufgewendet werden muss.

2) Belastungsfaktor Betriebskapital - ein Indikator, der umgekehrt zur Umschlagshäufigkeit ist. Es charakterisiert die Menge an Betriebskapital, die für 1 Rub aufgewendet wird. verkaufte Produkte:

Kz \u003d Co / Rp,

wobei Kz der Betriebskapitalnutzungsfaktor ist.

3) Dauer einer Umdrehung Das Betriebskapital wird ermittelt, indem die Anzahl der Tage im Zeitraum durch die Umschlagshäufigkeit dividiert wird:

D o \u003d D bis / K o,

wobei D bis - die Kalenderzahl der Tage im Zeitraum (360; 90; 30).

Je schneller eine Zirkulation des Betriebskapitals mit der gleichen Menge an verkauften Produkten erfolgt, desto weniger Betriebskapital wird benötigt, desto effizienter werden sie eingesetzt.

Der Effekt der Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals drückt sich in der Freisetzung aus, wodurch der Bedarf an ihnen im Zusammenhang mit der Verbesserung ihrer Nutzung verringert wird.

Es gibt absolute und relative Freisetzungen von Working Capital.

Absolute Befreiung spiegelt einen direkten Rückgang des Bedarfs an Betriebskapital wider, während das Umsatzvolumen für den Berichtszeitraum beibehalten wird.

Relative Freigabe tritt auf, wenn die Wachstumsrate des Produktionsvolumens die Wachstumsrate des Working Capital übersteigt. In diesem Fall sorgt eine geringere Menge an Betriebskapital für mehr Umsatz.

Beispiel:

Absolute Befreiung tritt auf, wenn im betrachteten Jahr die Höhe des Betriebskapitals geringer ist als im Vorjahr, und wird durch die Formel bestimmt:

∆Inv abs = Inv 0 – Inv 1, wo

Ereignis 0 und Ereignis 1 jeweils der tatsächliche Wert des Betriebskapitals im Vorjahr und im Berichtsjahr.

Relative Freigabe Betriebskapital bedeutet, dass das Unternehmen in einem bestimmten Jahr mit einem geringeren Betriebskapital eine größere Menge an Arbeit geleistet hat. Die relative Freisetzung von Working Capital infolge der Umsatzbeschleunigung im Vergleich zum Vorjahr errechnet sich nach der Formel:

, wo

Tob 0- die Dauer eines Umsatzes im Vorjahr;

Qreal 1 - das Volumen der im Berichtsjahr verkauften Produkte;

Veranstaltung 1 - die durchschnittliche Höhe des Betriebskapitals im Berichtsjahr;

360 ist die Länge des betreffenden Jahres.

OSotn \u003d RPpl / Co pr.g. - RPpl / Co-pl

RP - das Volumen der verkauften Produkte Planungszeitraum

Ko - Renditekoeffizienten in der Vorperiode bzw. in der geplanten Periode

Zum Beispiel:

Qreal 0 = 100 Millionen Rubel

Qreal 1 = 120 Millionen Rubel Tr Qreal = 120/100 = 120 %

Ereignis 0 = 16,7 Millionen Rubel

Ereignis 1 = 18 Millionen Rubel Tr Schluchzen \u003d 18 / 16,7 \u003d 107,8

Definieren absolute und relative Freisetzung (Overspending) von Working Capital

∆Cob abs = 16,7 - 18 = -1,3 Millionen Rubel (Mehrausgaben)

Berechnen Sie ∆Cev rel

Wir bestimmen Tob 0 \u003d 360 / N 0 \u003d 360 Ereignis 0 / Qreal 0 \u003d 360 * 16.700.000 / 100.000.000 \u003d 60 Tage.

360/N 1 \u003d 360 * 18.000.000/120.000.000 \u003d 54 Tage.

∆Tob = 60 - 54 = 6 Tage.

Wäre die Fluktuationsrate im betrachteten Jahr gleich wie im Vorjahr, würde Working Capital benötigt:

Schluchzen \u003d Tob 0 Qreal 1 / 360 \u003d 60 * 120.000.000/360 \u003d 20 Millionen Rubel.

Daher ∆Sob rel \u003d Сob ′′ - Сob 1 \u003d 20 Millionen - 18 Millionen \u003d 2 Millionen Rubel.

Die relative Freisetzung von Betriebskapital im Berichtsjahr infolge der Beschleunigung des Umsatzes betrug 2 Millionen Rubel.

Dass. wenn wir den Prozess der Weiterleitung des Betriebskapitals durch alle 3 Phasen beschleunigen, d.h. Um den Umlauf des Betriebskapitals zu beschleunigen, ist es möglich, in derselben Zeit oder mit weniger Betriebskapital eine größere Menge an Arbeit oder die gleiche Menge zu leisten.

Daher führt die Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals zu einer Verringerung des Bedarfs an ihnen und dient als einer der Indikatoren für die Effizienz der Produktion Wirtschaftstätigkeit Unternehmen.

Bis heute sind die Fragen der Einsparung von Materialressourcen und der Reduzierung von Lagerbeständen, die Fragen der maximalen Beteiligung am wirtschaftlichen Umsatz von Sekundärrohstoffen sehr relevant geworden.

Laut Ökonomen fallen jährlich mehr als 5 Milliarden Tonnen Müll im Land an. Mit den aktuellen Technologien ist eine solche Anzahl unvermeidlich! Zum Beispiel im alten bäuerliche Wirtschaft Es gab keine Verschwendung, alles ging zur Arbeit. Es gab einen geschlossenen Natur- und Wirtschaftskreislauf, sogar die Asche, die nach der Verbrennung von Brennholz im Ofen zurückblieb, wurde als Dünger verwendet, ganz zu schweigen von Dünger. Die natürlichen Verbindungen zwischen Natur und Wirtschaft wurden mit dem Aufkommen der Industrie gebrochen. Leider haben wir bei der Schaffung einer sozialistischen Gesellschaft billige „umweltzerstörende Technologien“ übernommen. Und die bürokratische, administrative Natur der Wirtschaftsführung zwang uns, den alten Weg einzuschlagen. Die meisten entwickelten Länder haben bereits auf intensive Entwicklungsmethoden umgestellt, die eine Steigerung der Ergebnisse zu gleichen oder niedrigeren Kosten beinhalten.

Für die Herstellung des gleichen Produktvolumens verbrauchen wir 1,5- bis 2-mal mehr Rohstoffe, Materialien, Brennstoffe und Energie als in Industrieländern.

Die Beschleunigung des Umschlags von Betriebskapital ist eine Priorität für Unternehmen in modernen Bedingungen und wird auf folgende Weise erreicht:

Strenge Kontrolle über die Nutzung der verfügbaren Arbeitsressourcen;

Rationelle Organisation Produktionsvorräte (ihre sparsame Verwendung; Abbau von Überbeständen; Verbesserung der Rationierung und des Systems der materiellen und technischen Versorgung);

Zeitnahe Ausführung der Dokumentation; Einhaltung der Zahlungs- und Vertragsdisziplin

Ähnliche Informationen.

Die Finanzlage, Liquidität und Zahlungsfähigkeit der Organisation hängen in größerem Maße von der Geschäftstätigkeit, der optimalen Nutzung des Betriebskapitals, der Bewertung ihrer Größe und Struktur ab.

Da das Betriebskapital den Großteil der liquiden Mittel einer Organisation ausmacht, sollte ihr Wert ausreichen, um den rhythmischen und gleichmäßigen Betrieb des Unternehmens und damit den Gewinn zu gewährleisten. Die Verwendung des Betriebskapitals im Rahmen der operativen Tätigkeit sollte auf einem Niveau erfolgen, das die Zeit minimiert und die Umlaufgeschwindigkeit des Betriebskapitals und seine Umwandlung in eine reale Geldmenge für die anschließende Finanzierung und den Erwerb von neuem Betriebskapital maximiert. Der Finanzierungsbedarf hängt proportional von der Umschlagshäufigkeit des Vermögens ab.

Je geringer der Umschlag des Betriebskapitals ist, desto größer ist die Notwendigkeit, zusätzliche Finanzierungsquellen zu erschließen, da die Organisation nicht über eigene Mittel zur Durchführung der Geschäftstätigkeit verfügt. Somit sind die Kennziffern des Working Capital Umschlags eng mit der Zahlungsfähigkeit und Liquidität der Bilanzstruktur verbunden.

In der Analysepraxis werden zur Bewertung des Umlaufvermögens verschiedene Umschlagskennzahlen verwendet, die sowohl für das gesamte Working Capital des Unternehmens als Ganzes als auch für einzelne Bestandteile dieses Kapitals oder deren Gruppen ermittelt werden können.

Verfügbarkeit und Effektivität des Working Capitals werden direkt anhand der Bilanzdaten ermittelt und analysiert.

Die Veränderung der Bilanz des Betriebskapitals insgesamt und für seine einzelnen Gruppen und Elemente ist eine Folge der Kontinuität des Produktionszyklus, während dessen die Vorräte verbraucht werden und deren Erneuerung und Ergänzung nur durch den Verkauf möglich ist Produkte (Werke, Dienstleistungen) und Erhalt von Geldern.

Working-Capital-Effizienz Unternehmen werden anhand der folgenden Indikatoren bewertet:

1. Die Dauer einer Umdrehung (D). Zeigt an, wie lange es dauert, bis das Unternehmen sein Betriebskapital in Form von Erlösen aus dem Verkauf von Produkten zurückgibt. Bestimmt durch die Formel:

D \u003d Cav x Tper / Vp

2. Umsatzquote (Kob). Informiert über die Anzahl der Umsätze, die das Betriebskapital der Organisation für einen bestimmten Zeitraum getätigt hat. Der Koeffizient wird nach folgender Formel berechnet:

Kob \u003d Vp / Co

Bei der Analyse des Indikators sollte darauf geachtet werden, die Höhe der Fluktuationsquote nach dem analysierten Unternehmen und verbundenen Unternehmen sowie konkurrierenden Unternehmen zu vergleichen. Einer der Hauptanalysebereiche ist die Untersuchung der Dynamik des Indikators. Das Wachstum des Indikators zeigt die Beschleunigung des Umsatzes an. Je höher die Anzahl der Fluktuationen, desto weniger Mittel benötigt die Organisation für die operative Tätigkeit.

3. Betriebskapitalnutzungsfaktor (Kz). Der Indikator charakterisiert die Höhe des Betriebskapitals pro Rubel verkaufter Produkte:

Kz \u003d Cav / Vp \u003d 1 / Kob

4. Rentabilität des Betriebskapitals (Рс). Der Indikator wird als Verhältnis des Gewinns (brutto oder netto) zu den durchschnittlichen jährlichen Kosten des Betriebskapitals gemäß der folgenden Formel berechnet:

Rs \u003d Pch / Ssr x 100%

Woher,
Tper - Anzahl der Tage im Zeitraum;
Vr - Einnahmen;
Pch - Nettogewinn (Bruttogewinn);
SSR- durchschnittliche jährliche Kosten Betriebskapital, definiert als: (CNG + Ckg) / 2 (die Summe der Kosten des Betriebskapitals zu Beginn und am Ende des Jahres dividiert durch zwei).

Zur Verdeutlichung der Berechnung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals können Sie die Indikatoren in einer Übersichtstabelle zusammenfassen:

Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals, d.h. Durch die Verkürzung der Zeit, die das Betriebskapital benötigt, um den gesamten Zyklus und seine einzelnen Phasen zu durchlaufen, wird der Bedarf an diesen Mitteln verringert, und Betriebskapital wird aus dem Kreislauf entlassen. Umgekehrt geht eine Verlangsamung des Umsatzes mit der Einbeziehung zusätzlicher Umlaufmittel einher, was sich negativ auf die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals auswirkt.

Die Freisetzung von Betriebskapital als Ergebnis der Beschleunigung ihres Umsatzes kann absolut und relativ sein.

Absolute Freisetzung von Working Capital(С abs) tritt in Fällen auf, in denen das Umsatzvolumen durch einen geringeren Einsatz von Working Capital im Berichtszeitraum (С 1) im Vergleich zum Basiszeitraum oder geplanten Bedarf (С 0) bereitgestellt wird:

C abs \u003d C 1 - C 0

Relative Freisetzung von Working Capital(C rel) wird durch die Beschleunigung des Umsatzes bei einer Steigerung des Absatzes oder der Produktion erhalten. Der Hauptunterschied zur absoluten Freigabe besteht darin, dass die Mittel des Unternehmens nicht aus dem Verkehr gezogen werden können, ohne die Kontinuität der Produktion aufrechtzuerhalten. Die relative Freisetzung von Working Capital wird durch die Formel bestimmt:

C rel \u003d (C 0 * B 1) / B 0 - C 1

C rel \u003d C 0 * I v - C 1

Woher,
B 0 , B 1 - das Umsatzvolumen im Basis- (geplanten) und Berichtszeitraum;
C 0, C 1 - der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals im Basis- (geplanten) und Berichtszeitraum;
l v - Wachstumsrate des Produktionsvolumens, d.h. V1/V0.

Die Hauptindikatoren für die Effizienz des Einsatzes von Betriebskapital sind die Indikatoren ihres Umsatzes. Ein schnellerer Umsatz hilft, den Bedarf zu reduzieren Umlaufvermögen, eine Erhöhung des Produktionsvolumens, eine Erhöhung des erzielten Gewinns und folglich eine Erhöhung der Stabilität der Finanzlage.

Um möglichst vollständige Informationen über den Zustand des Betriebskapitals zu erhalten, wird empfohlen, die relevanten Indikatoren in der Dynamik für ein bestimmtes Zeitintervall (normalerweise 3 Perioden) zu berücksichtigen und dabei die Anforderung der Vergleichbarkeit der Indikatoren zu beachten. Eine solche Analyse ermöglicht es uns, die Veränderungen, die in den analysierten Zeiträumen in der Organisation stattgefunden haben, zu charakterisieren und für die Zukunft vorherzusagen.

Freisetzung von Betriebskapital

Rationierung des Betriebskapitals

Dauer einer Runde

Working Capital-Indikatoren

1 . Umsatzquote zeigt an, wie oft im Monat oder Jahr die Waren in Geld umgewandelt werden.

wo K ungefähr - Umschlagshäufigkeit

R p - das Volumen der verkauften Produkte, UAH.

Über mit - das Gleichgewicht des Betriebskapitals, UAH.

2 . Koeffizient der Festsetzung des Betriebskapitals - inverser Indikator der Fluktuationsrate, der die Höhe des für 1 UAH ausgegebenen Betriebskapitals charakterisiert. verkaufte Produkte.

wo K 3 - Befestigungskoeffizient

wobei T die Dauer einer Umdrehung ͵ Tage ist

D - Anzahl der Tage im Zeitraum (360, 180, 90)

wo H ob.s - Normalisierung des Betriebskapitals

N pr.z - Rationierung der Vorräte

N-Raffinerie - Raffinerierationierung

N ᴦ.p - Rationierung der Lagerbestände an Fertigprodukten

wo 3 Strom. - aktueller Materialbestand, UAH.

3 Seiten - Sicherheitsbestand von Materialien, UAH.

3 tr. - Materialvorrat transportieren, UAH.

wo Ps - täglicher Bedarf an Materialien, UAH.

T p - der Zeitraum zwischen zwei nächsten Lieferungen dieser Art von Material, Tage

wobei T die Anzahl der Tage im Zeitraum ist (360, 90, 60,)

Q - der Bedarf an Rohstoffen, UAH

Q= H Durchfluss* N

wo H-Verbrauch _ Kostensatz pro Teil, UAH.

N - Anzahl der Produkte, Stk.

wobei T die durchschnittliche Verzögerungszeit der nächsten Lieferung dieser Art ist

Material, Tage

wo T s - Transportbestand, Tage

Q Haupt + Q-Hilfs. + Znor. + O f + d

wo Q main. - Materialbedarf für die Hauptproduktion

Q Zusatz - Materialbedarf für die Hilfsproduktion

Z-Norm - normative Materialbestände

Von - der tatsächliche Restbetrag des Materials zu Beginn des geplanten

d- Nutzung interner Reserven (Müllverarbeitung, Heirat)

Je schneller Working Capital einen Kreislauf macht, desto effizienter werden sie genutzt.

Der Effekt der Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals wird ausgedrückt in freigeben, Verringerung des Bedarfs an ihnen aufgrund der Verbesserung ihrer Verwendung.

Absolute Befreiung- spiegelt einen direkten Rückgang des Bedarfs an Betriebskapital wider. (120-20 = 100 Tausend UAH)

Relative Freigabe- spiegelt sowohl die Wertänderung des Betriebskapitals als auch die Änderung des Volumens der verkauften Produkte wider. Um ihn zu ermitteln, müssen Sie den Betriebsmittelbedarf für das Berichtsjahr anhand des tatsächlichen Umsatzes für den angegebenen Zeitraum und des Umsatzes in Tagen für das Vorjahr berechnen.Die Differenz ergibt die Höhe der Freigabe.

Z.B: = 120000 Tausend UAH

110500 Tausend UAH,

72, - 65 Tage.

Der Bedarf an Betriebskapital bei einem Umsatz von 1995ᴦ. und Verkaufsvolumen 1995 ᴦ. wird gleich sein: (612000 * 72): 360 = 122400 Tausend UAH. Relative Freigabe 122400 - 110500 = 11900 Tausend UAH.

Thema: Immaterielle Ressourcen und Vermögenswerte

1. Immaterielle Ressourcen verstehen und sehen

2. Verständnis der Klassifizierung von immateriellen Vermögenswerten

Immaterielle Ressourcen- Teil des Potenzials eines Unternehmens, das langfristig wirtschaftlichen Nutzen bringen kann, das durch das Fehlen einer materiellen Grundlage und die Ungewissheit der Höhe der zukünftigen Gewinne aus seiner Nutzung gekennzeichnet ist. |

Der Begriff „immaterielle Ressourcen“ wird verwendet, um die Gesamtheit der Objekte des geistigen Eigentums zu charakterisieren, zu denen gehören:

1) Gegenstände des gewerblichen Eigentums;

3) andere (nicht traditionelle) Objekte des geistigen Eigentums.

Geistiges Eigentum ist eine Rechtskategorie, die verwendet wird für:

1) Bestimmung der Ergebnisse der kreativen Arbeit einer Person;

2) Bezeichnung der Zugehörigkeit solcher Ergebnisse zu den relevanten Themen der kreativen Tätigkeit;

3) Sicherstellung von persönlichen Nicht-Eigentums- und Eigentumsrechten für diese Subjekte an der Entwicklung und Nutzung der von ihnen geschaffenen geistigen Produkte.

Urheberrechtsgesetz- Dies ist das Recht einer Person am Ergebnis geistiger Tätigkeit oder an einem anderen Gegenstand von Rechten des geistigen Eigentums.

Zu den Objekten des gewerblichen Eigentums gehören:

Erfindung ist das Ergebnis menschlicher kreativer Tätigkeit im Bereich Technologie, Lösungen Bezugsbedingungen in einem bestimmten Wirtschaftszweig, zeichnet sich durch erhebliche Neuartigkeit aus und hat einen positiven Effekt (praktischer Nutzen).

Öffnung- ϶ᴛᴏ die Etablierung von Phänomenen oder Mustern in der materiellen Welt, die zuvor unbekannt waren.

Rationalisierungsvorschlag- ϶ᴛᴏ ein technisches Problem lösen, das relativ neu ist und einen positiven Effekt hat

Gebrauchsmuster- dies ist das Ergebnis menschlicher intellektueller Tätigkeit, deren Gegenstand ein neues Aussehen, eine neue Form, eine Anordnung von Teilen oder der Bau eines Modells ist, das für die industrielle Produktion geeignet ist.

industrielle Designs- eine neue künstlerische und künstlerische Gestaltungslösung von Produkten, wenn die Einheit von technischen und ästhetischen Eigenschaften erreicht wird, die bestimmend sind Aussehen industrielles Produkt.

Industrielles Modell kann dreidimensional (Modell), flach (Zeichnung) oder kombiniert sein.

Marken (Marken für Waren und Dienstleistungen)- jede ursprüngliche Bezeichnung oder jede Kombination von Bezeichnungen, durch die sich Waren und Dienstleistungen einiger Personen von ähnlichen Waren und Dienstleistungen anderer Personen unterscheiden. Die Hauptaufgabe einer Marke besteht darin, ein Produkt oder eine Dienstleistung und ihren Hersteller auf dem Markt zu identifizieren. Es erfüllt zwei Funktionen gleichzeitig:

2) garantieren ihre Qualität.

Fachwissen- Dies sind Informationen jeglicher Art (Erfindungen, originelle Technologien, Kenntnisse, Fähigkeiten usw.), die durch das Regime des Geschäftsgeheimnisses geschützt sind und Gegenstand des Verkaufs sind oder zu deren Erreichung verwendet werden Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Geschäftseinheiten.

Handelsgeheimnis- die Art der Vertraulichkeit von Informationen, die es ihrem Eigentümer unter bestehenden oder möglichen Umständen ermöglicht, das Einkommen zu steigern, ungerechtfertigte Ausgaben zu vermeiden, eine Position auf dem Markt für Waren, Arbeiten, Dienstleistungen zu behaupten oder andere kommerzielle Vorteile zu erlangen. Unter dem Regime der Vertraulichkeit von Informationen ist es üblich, die Einführung und Aufrechterhaltung besonderer Maßnahmen zum Schutz von Informationen zu verstehen.

2.Immaterielle Vermögenswerte gehören zu den langfristigen Vermögenswerten und sind dauerhafte Mittel, die keine materielle (physische, natürliche) Form haben.

Gemäß P (S) BU 19 immaterielle Vermögenswerte- alle Vermögenswerte, mit Ausnahme von Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und Accounts erhaltbar in einem festen (oder bestimmten) Geldbetrag.

Die Klassifizierung und Bilanzierung der immateriellen Vermögenswerte erfolgt für jedes Objekt nach folgenden Gruppen:

1) das Recht auf Nutzung natürlicher Ressourcen(das Recht zur Nutzung des Untergrunds, anderer Ressourcen der natürlichen Umwelt, geologische und andere Informationen über die natürliche Umwelt usw.);

2) das Recht, Eigentum zu nutzen(das Recht zur Nutzung eines Grundstücks, das Recht zur Nutzung eines Gebäudes, das Recht zur Anmietung von Räumlichkeiten usw.);

3) Markenrechte für Waren und Dienstleistungen(Warenzeichen, Warenzeichen, Markennamen usw.);

4) Rechte an Objekten des gewerblichen Eigentums(das Recht an Erfindungen, Gebrauchsmustern, gewerblichen Marken, Pflanzensorten, Tierrassen, "Know-how", Schutz vor unlauterem Wettbewerb etc.)

6) Firmenwert ist der Überschuss der Anschaffungskosten über den Anteil des Erwerbers am beizulegenden Zeitwert der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden zum Erwerbszeitpunkt. Mit anderen Worten Wohlwollen- ist die Differenz zwischen Markt- und Buchwert des Unternehmens.

Kaufdatum- das Datum, an dem die Kontrolle über das Nettovermögen und die Aktivitäten des erworbenen Unternehmens auf den Erwerber übergeht.

Positiver Goodwill bedeutet, dass der Wert des Unternehmens den Gesamtwert seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten übersteigt, und negativ zeigt ein unterbewertetes Unternehmen an;

7) Sonstige immaterielle Vermögenswerte(das Recht, Tätigkeiten auszuüben, wirtschaftliche und andere Privilegien zu nutzen usw.).

Die Hauptmerkmale der immateriellen Vermögenswerte sind:

Abwesenheit von Material und Materialstruktur,

Verwenden Sie für eine lange Zeit (mehr als ein Jahr),

Fähigkeit, für das Unternehmen nützlich zu sein;

Ein hohes Maß an Unsicherheit über die Höhe möglicher zukünftiger Gewinne aufgrund ihrer Verwendung.

Thema: Innovations- und Investitionstätigkeit der Wirtschaft

1. Merkmale der Innovation und Innovationstätigkeit

2.Wirtschaftstag, Klassifizierung und Struktur der Investitionen

Innovation- ϶ᴛᴏ neue Schaffung oder Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit von Technologien, Produkten oder Dienstleistungen und organisatorisch und technisch Entscheidungen industrieller, administrativer, kaufmännischer oder anderer Art, die die Struktur und Qualität der Produktion und des sozialen Umfelds erheblich verbessern.