Bei einer Verringerung des Betriebskapitalsaldos wird der Auslastungsfaktor. Berechnung der Working Capital Turnover Ratio des Unternehmens

Das Umlaufvermögen des Unternehmens wird im 2. Abschnitt des Bilanzaktivums ausgewiesen und umfasst Vorräte, Forderungen, Barmittel und Mehrwertsteuer auf Anschaffungswerte. Die Analyse kann als Ganzes für 2 Abschnitte und für jede Art von Working Capital durchgeführt werden. Bei der Analyse muss festgestellt werden, ob sich der Umsatz verlangsamt oder beschleunigt hat. Dazu werden die Kennziffern des Working Capital-Verbrauchs für mehrere Perioden berechnet und verglichen sowie die Steigerung der Fluktuationsquote, die Verkürzung der Dauer eines Umsatzes und der Working-Capital-Nutzungsfaktor positiv bewertet.

JSC "Vazhskoye" ist wie jedes andere Unternehmen daran interessiert, den Umschlag von Betriebskapital zu beschleunigen, weil die Abhängigkeit von Fremdmitteln wird reduziert, der Bedarf an Betriebskapital reduziert und die materielle und technische Basis effektiv genutzt.

Das Kriterium für die Effektivität des Betriebskapitaleinsatzes ist die relative Minimierung des vorgeschossenen Betriebskapitals, das die höchstmöglichen Ergebnisse der Produktions- und Finanztätigkeit sicherstellt. Darauf aufbauend wird die Effizienz des Working Capital Einsatzes durch ein Kennzahlensystem charakterisiert:

Durchschnittlicher jährlicher Betriebskapitalsaldo

Umschlagshäufigkeit (Umdrehungen)

Dauer eines Umsatzes in Tagen (Umsatzquote in Tagen)

Working-Capital-Nutzungsfaktor

Tabelle 7- Indikatoren für die Verwendung von Betriebskapital in OAO Vazhskoye

Aus der Analyse der Daten in Tabelle 7 können wir schließen, dass die Dauer eines Umsatzes in Tagen im Jahr 2007 zugenommen hat. im Vergleich zu 2005 um 9,8 deutet dies darauf hin, dass das Betriebskapital langsamer zirkuliert (Betriebskapital fließt langsam in Form von Einnahmen aus dem Verkauf von Dienstleistungen an das Unternehmen zurück) und daher nicht effektiv genutzt wird.

Der Ladefaktor hat sich 2007 gegenüber 2005 um 0,029 erhöht, d.h. erhöhte Betriebskapitalkosten, um 1 Rubel zu erhalten. Produkte verkauft(Werke, Dienstleistungen). Mit einer Erhöhung des Auslastungsfaktors des Betriebskapitals verschlechtert sich die Finanzlage des Unternehmens und die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals nimmt ab.

Im Allgemeinen verringerte sich die Fluktuationsrate für das Working Capital um 0,07. Eine Abnahme des Koeffizienten bedeutet, dass sich der Umlauf des Betriebskapitals einer Wirtschaftseinheit verlangsamt.

Je höher der Wert der Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens ist, desto besser wird das Betriebskapital eingesetzt. Sein Wachstum bedeutet die Einsparung von gesellschaftlich notwendiger Zeit und die Freisetzung von Geldern aus dem Umlauf. Dies ermöglicht es der Organisation, mit einer geringeren Menge an Betriebskapital auszukommen, um die Freigabe und den Verkauf von Produkten sicherzustellen, oder bei gleicher Menge an Betriebskapital das Volumen zu erhöhen und die Qualität der Produkte zu verbessern (5, S. 468).

Lassen Sie uns die Menge der freigegebenen (oder angezogenen) Gelder ermitteln, die 2007 in Umlauf gebracht wurden.

Damit verlangsamte sich der Umsatz um 9,8 Tage. erfordert zusätzliche Mittel für einen Umsatz in Höhe von 1101,57 Tausend Rubel. Der Umsatz im Berichtsjahr betrug 1,58 Umsätze, daher werden für das gesamte Jahr zusätzliche Mittel benötigt: (1101,57 1,58) = 1740,46 Tausend Rubel.

Der Umschlag des Betriebskapitals als Ganzes hängt von der Umschlagsgeschwindigkeit der einzelnen Elemente des Betriebskapitals ab, insbesondere wie:

produktive Reserven

Bei der Analyse des Lagerumschlags gemäß der Bilanz nehmen wir anstelle der Einnahmen aus Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“ die Kosten (Zeile 020).

Durchschnittlicher Jahresbestand

Umsatzquote

S - die Kosten der verkauften Waren, Arbeiten, Dienstleistungen

Drehzahländerung: 2,27 - 1,88 = 0,39

Die Lagerumschlagshäufigkeit charakterisiert die Anzahl der Lagerumschläge für den betrachteten Zeitraum. Ein Anstieg des Koeffizienten weist auf einen relativen Rückgang der Vorräte und einen Rückgang der Produktion und anderer Aktivitäten hin.

Forderungen

Mittel Forderungen

Umsatzquote

Drehzahländerung = 4,97 - 15,48 = - 10,51

Die Umschlagshäufigkeit von Forderungen charakterisiert die Umschlagsgeschwindigkeit von Forderungen. Der Rückgang dieses Indikators spiegelt den Anstieg der Verkäufe auf Kredit wider.

2.4 . Verbesserung der Nutzung des Betriebskapitals des Unternehmens

Eine wesentliche Quelle interner Investitionen in einer Organisation ist eine Steigerung der Umschlagsrate der in Vermögenswerte investierten Mittel. Das Management des Betriebskapitals basiert auf der Bestimmung des optimalen Volumens und der optimalen Struktur des Umlaufvermögens, seiner Deckungsquellen und des Verhältnisses zwischen ihnen, der Gewährleistung eines stabilen und effizienten Betriebs der Organisation sowie der Schaffung von Möglichkeiten zur Eigenfinanzierung der Entwicklung. Diese Aufgabe kann gelöst werden, indem eine regelmäßige Analyse der Struktur und des Umsatzes des Vermögens der Organisation durchgeführt wird.

Mit der Beschleunigung ihres Umsatzes, solchen Momenten wie einer Verringerung des Wertes des vorgeschossenen Kapitals auf das erforderliche Mindestniveau, einer Verringerung des Bedarfs an zusätzlichen Finanzierungsquellen (bzw. Gebühren dafür), einer Verringerung der damit verbundenen Kosten der Besitz von Inventar und deren Lagerung sowie eine Verringerung der gezahlten Steuern usw. (5, S. 467).

Die Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals führt zur Freisetzung von Mitteln aus dem Umlauf, wodurch eine geringere Menge an Betriebskapital die Produktion und den Verkauf von Produkten steigern und die Qualität der Produkte (Arbeiten, Dienstleistungen) verbessern kann (2, S. 187 ).

Die Duration des Geldumlaufs wird durch eine Reihe externer und interner Faktoren beeinflusst.

Zu den externen Faktoren gehören: Produktion, Lieferung und Marketing sowie Vermittlungstätigkeiten, Branchenzugehörigkeit, Größe der Organisation, wirtschaftliche Situation und damit verbundene Geschäftsbedingungen (Inflationsrate, Verletzung oder vollständiges Fehlen etablierter wirtschaftlicher Bindungen, was zu einer erzwungenen Anhäufung von Lagerbeständen führt und eine Verlangsamung des Geldumschlags).

Zu den internen Faktoren gehören die Effektivität der Vermögensverwaltungsstrategie durch Preispolitik, die Vermögensstruktur, die Wahl der Methoden zur Bewertung von Inventargegenständen (5, S. 467).

Der rationelle und sparsame Umgang mit Working Capital ist für jedes einzelne Unternehmen sehr wichtig.

Das Hauptziel der Verbesserung der Nutzung des Betriebskapitals ist die Verbesserung Finanzielle Situation Unternehmen (Erzielung des maximalen Gewinns und Steigerung des Unternehmenswerts).

Im Gegensatz zu Vorräten, die ziemlich statisch sind und nicht dramatisch verändert werden können, da sie weitgehend vom Wesen des technologischen Prozesses bestimmt werden, sind Forderungen ein sehr variables und dynamisches Element des Betriebskapitals, das maßgeblich von der Politik des Unternehmens gegenüber Produktkäufern abhängt. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind eine Immobilisierung des eigenen Betriebskapitals, d.h. sie sind für das Unternehmen grundsätzlich unrentabel, weil. es hängt von der Verfügbarkeit von Mitteln auf den Konten des Unternehmens ab. Theoretisch können Forderungen auf ein Minimum reduziert werden, dies geschieht jedoch aus vielen Gründen, einschließlich des Wettbewerbs, nicht.

Im Hinblick auf die Wiedererlangung der Kosten der gelieferten Produkte kann der Verkauf auf drei Arten erfolgen:

Vorkasse (die Ware wird ganz oder teilweise vorher bezahlt
Überweisung durch den Verkäufer);

Barzahlung (die Ware wird vollständig bezahlt
zum Zeitpunkt der Warenübergabe, d.h. es findet sozusagen ein Warentausch statt
Geld);

Zahlung auf Kredit (die Ware wird über eine bestimmte
Zeit nach Übergabe an den Käufer). In einer Marktwirtschaft
Es ist die letztere Methode, die die Hauptmethode ist und durchgeführt wird
in der Regel in Form von bargeldlosen Zahlungen, deren Hauptformen ein Zahlungsauftrag, ein Akkreditiv, Inkassoabrechnungen und ein Abrechnungsscheck sind. Das letztere Schema ist für den Verkäufer am unrentabelsten, da er dem Käufer einen Kredit gewähren muss, aber genau dieses Schema ist das wichtigste im System der Zahlungen für gelieferte Produkte. Bei der Zahlung mit Zahlungsaufschub entstehen gerade Forderungen aus Warengeschäften als natürliches Element eines solchen allgemein anerkannten Abrechnungssystems.

Bei der Entwicklung einer Kreditpolitik für Käufer seiner Produkte muss das Unternehmen über die folgenden Schlüsselfragen entscheiden:

Laufzeit des Darlehens (meistens hat das Unternehmen mehrere Standardverträge Bereitstellung der Zahlungsfrist für Produkte);

Bonitätsstandards (Kriterien, anhand derer der Lieferant die Zahlungsfähigkeit des Käufers und die daraus resultierende Möglichkeiten Zahlung);

ein System zur Bildung von Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen (es wird davon ausgegangen, dass unabhängig davon, wie das System der Arbeit mit Schuldnern fehlerfrei ist, immer das Risiko des Nichterhalts der Zahlung besteht, zumindest aufgrund höherer Gewalt; daher basierend auf der Vorsichtsprinzip, es ist notwendig, eine Rückstellung für Verluste im Zusammenhang mit der Insolvenz des Käufers zu bilden);

Zahlungseinzugssystem (dazu gehören Verfahren zur Interaktion mit Kunden im Falle eines Verstoßes gegen Zahlungsbedingungen, eine Reihe von Kriterien Indikatorwerte, Angabe der Wesentlichkeit von Zahlungsverstößen, des Bestrafungssystems für skrupellose Auftragnehmer usw.);

das System der gewährten Rabatte (in einer Marktwirtschaft
die übliche Praxis ist die Gewährung von Rabatten bei einer vereinbarten und relativ kurzen Zahlungsfrist für die gelieferten Produkte) (8, S. 372).

Ein effektives System zum Aufbau von Beziehungen zu Kunden umfasst:

Qualitative Auswahl von Kunden, denen Kredite gewährt werden können;

Ermittlung optimaler Kreditkonditionen;

Ein klares Verfahren zur Einreichung von Ansprüchen;

Überwachung, wie Kunden die Vertragsbedingungen erfüllen.

Unabhängig davon, wie effektiv das Käuferauswahlsystem ist, werden im Laufe der Interaktion mit ihnen alle Arten von Overlays nicht ausgeschlossen, sodass das Unternehmen gezwungen ist, ein System der Kontrolle über die Erfüllung der Zahlungsdisziplin durch Käufer zu organisieren. Dieses System wird als System der gegenseitigen Verwaltung bezeichnetBeziehungen zu Kunden umfassen:

Regelmäßige Überwachung der Debitoren nach Produkttyp,
die Höhe der Schulden, Fälligkeit usw.;

Minimierung der Zeitintervalle zwischen dem Abschluss der Arbeiten, dem Versand der Produkte, der Vorlage der Zahlungsdokumente;

Versand von Zahlungsdokumenten an die entsprechenden Adressen;

d) sorgfältige Berücksichtigung von Kundenwünschen zu Konditionen
Zahlung;

Ein klares Verfahren zum Bezahlen von Rechnungen und Empfangen von Zahlungen.

Folgende Wege zur Verbesserung des Working Capital Einsatzes im Unternehmen sind möglich:

Schaffung eines perfekten gesetzlicher Rahmen im Unternehmen;

Management des Betriebskapitals im Unternehmen, um es zu minimieren;

Ausbildung der Mitarbeiter des Unternehmens im Geiste der Vernunft
Nutzung materieller Ressourcen;

Instandhaltung von Ausrüstung und Technik in einwandfreiem Zustand und strikte Einhaltung technologischer Prozesse usw. (3, S. 248-249).

Schlussfolgerungen und Angebote

Studienobjekt Seminararbeit- Offene Aktiengesellschaft "Vazhskoe". Die Produktionsrichtung von JSC "Vazhskoye" in Bezug auf die Struktur der Handelsprodukte ist Milch und Fleisch. Der führende Zweig der Tierhaltung ist die Erzeugung von Milch und Rinderfleisch.

Für die wirtschaftlichen Merkmale des Unternehmens wurden verwendet:

Daten der Formen der Rechnungslegung (Jahresabschluss) des Unternehmens für 2005 - 2007, Verordnung über Rechnungslegungsgrundsätze, primäre Rechnungslegungsunterlagen.

Bei der Analyse des Niveaus und der Dynamik der Finanzergebnisse im Allgemeinen für das Unternehmen und nach Art der Tätigkeit können wir sagen, dass die Verkaufserlöse, das Niveau der sonstigen Einnahmen und Ausgaben gestiegen sind. Die Wachstumsrate der Einnahmen entspricht der Wachstumsrate der Kosten, was natürlich ein negativer Indikator ist. Die Rentabilität des Umsatzes ist gesunken, was bedeutet, dass die Nachfrage nach Produkten zurückgegangen ist. Die Finanzlage des Unternehmens ist stabil, ab 01.01.2008 sind freie Mittel vorhanden.

Die Finanzlage des Unternehmens hängt maßgeblich von der Struktur und dem Umfang der Nutzung des Betriebskapitals ab. Indikatoren für den Einsatz von Working Capital sind die Fluktuationsquote; die Dauer einer Umdrehung und der Belastungsfaktor.

Im Vergleich zu 2005 ist das Volumen des Betriebskapitals zurückgegangen (2005 - 34659 Tausend Rubel, zum 01.01.2008 - 60153 Tausend Rubel). Aus der Analyse der Effektivität der Nutzung des Betriebskapitals in der OAO „Vazhskoye“ können wir schließen, dass die Dauer eines Umsatzes in Tagen zugenommen hat, was darauf hinweist, dass das Betriebskapital einen langsamen Umsatz macht. Die Auslastung stieg, während sich die Finanzlage des Unternehmens verschlechterte, das Betriebskapital begann weniger effizient eingesetzt zu werden. Im Allgemeinen verringerte sich die Fluktuationsrate für das Working Capital um 0,07.

Während der FahrtWorking Capital, ist es notwendig, auf den Stand der Dinge im Unternehmen in folgenden Bereichen zu achten:

ein System zur Verbesserung des regulatorischen Rahmens im Unternehmen;

Verwaltung des Betriebskapitals im Unternehmen, um diese zu minimieren (um rechtzeitig Mittel für die geleisteten Arbeiten und Dienstleistungen zu erhalten und die mit der Eintreibung überfälliger Schulden verbundenen Kosten zu senken, muss JSC „Vazhskoye“ den Kreis analysieren seiner Kunden und Käufer die Kontrolle über die Erfüllung der Vertragsbedingungen stärken ; Erstellung eines Berichts über Forderungen mit dem Zeitpunkt ihres Auftretens, damit rechtzeitig Maßnahmen gegen nicht zahlende Unternehmen ergriffen werden können);

Überwachung von Standards und Dynamik der tatsächlichen Stückkosten und des Umschlags des Betriebskapitals;

Verbesserung der Planung und Bildung von Betriebskapital;

das Qualitätsniveau der Arbeiten und Dienstleistungen und die Gewährleistung ihrer Wettbewerbsfähigkeit usw.

Tatsächlich sind dies alles die wichtigsten Faktoren, um die Effizienz des Working Capital-Einsatzes im Unternehmen zu steigern.

Verbesserung der Nutzung des Betriebskapitals im Unternehmen hatvon großer wirtschaftlicher und sozialer Bedeutung, da es Folgendes ermöglicht:

den dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Gewinn erheblich steigern;

Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit von Produkten;

Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens;

ausreichend eigene finanzielle Mittel ansammeln
neue Geräte kaufen usw.

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unter Umsatz verhandelbar Mittel bezieht sich auf die Dauer eines vollständigen Zyklus Mittel ab Kaufdatum verhandelbar Mittel(Käufe...

1. verhandelbar Einrichtungen (12)

   Zusammenfassung >> Wirtschaftswissenschaften

   ... verhandelbar Mittel sind: 1. Standard verhandelbar Mittel nach Produktionsbeständen 2. Standard verhandelbar Mittel für unfertige 3. standard verhandelbar Mittel ...

2. verhandelbar Einrichtungen (16)

   Zusammenfassung >> Wirtschaftstheorie

   Bestandteile der Materialstruktur verhandelbar Mittel. Elemente verhandelbar Mittel verhandelbar Produktionsanlagen umfassen: ... für die Finanzierung verhandelbar Mittel geliehen Einrichtungen. Zusätzlicher Bedarf an verhandelbar meint wegen...

Der Direktor des Unternehmens, der nur Indikatoren für den Gewinn und die Gesamtrentabilität vor Augen hat, kann nicht immer verstehen, wie er sie in die richtige Richtung korrigieren kann. Um alle Hebel der Steuerung im Griff zu haben, ist es zwingend erforderlich, auch den Umschlag des Working Capitals zu berechnen.
Das Bild der Nutzung des Working Capitals besteht aus vier Hauptindikatoren:

• Umsatzdauer (festgelegt in Tagen);
• Wie oft macht das Working Capital im Berichtszeitraum einen Umsatz;
• Wie viel Betriebskapital wird pro verkaufter Produkteinheit berücksichtigt?
• Ladefaktor des Geldumlaufs.

Betrachten Sie die Berechnung dieser Daten am Beispiel eines herkömmlichen Unternehmens sowie die Berechnung einer Reihe wichtiger Koeffizienten zum Verständnis des Werts von Umsatzindikatoren in großes Bild Unternehmenserfolg.

Umsatzquote

Die Grundformel, die die Fluktuationsrate des Betriebskapitals bestimmt, lautet wie folgt:

Cob ist die Turnover Ratio. Es zeigt, wie viele Umsätze des Betriebskapitals für einen bestimmten Zeitraum getätigt wurden. Andere Bezeichnungen in dieser Formel: Vp - Verkaufsvolumen für den Berichtszeitraum;
Oav, - der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals für den Berichtszeitraum.
Meistens wird der Indikator für ein Jahr berechnet, aber es kann absolut jeder für die Analyse erforderliche Zeitraum gewählt werden. Dieses Verhältnis ist die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals. Zum Beispiel der Jahresumsatz eines Mini-Ladens Mobiltelefone belief sich auf 4.800.000 Rubel. Der durchschnittliche Geldumlauf betrug 357.600 Rubel. Wir erhalten die Umschlagshäufigkeit:
4800000 / 357 600 = 13,4 Umdrehungen.

Umsatzdauer

Es spielt auch eine Rolle, wie viele Tage eine Umdrehung dauert. Dies ist einer der wichtigsten Indikatoren, der anzeigt, wie viele Tage das Unternehmen die in den Umsatz investierten Mittel in Form von Barerlösen sehen und verwenden kann. Auf dieser Basis lassen sich sowohl Zahlungseingänge als auch Umsatzausweitungen planen. Die Dauer wird wie folgt berechnet:

T ist die Anzahl der Tage im analysierten Zeitraum.
Lassen Sie uns diesen Indikator für das obige digitale Beispiel berechnen. Da das Unternehmen handelt, hat es minimale Menge Wochenenden - 5 Tage im Jahr, für die Berechnung gehen wir von 360 Arbeitstagen aus.
Berechnen Sie, wie viele Tage das Unternehmen das in den Umsatz investierte Geld in Form von Einnahmen sehen könnte:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 Tage.
Wie Sie sehen können, ist der Geldumschlag kurz, das Management des Unternehmens kann Zahlungen planen und fast monatlich Mittel für die Ausweitung des Handels verwenden.
Um den Umsatz des Betriebskapitals zu berechnen Bedeutung Es hat auch eine Rendite. Um es zu berechnen, müssen Sie das Verhältnis des Gewinns zum durchschnittlichen Jahressaldo des Betriebskapitals berechnen.
Der Gewinn des Unternehmens für das analysierte Jahr betrug 1.640.000 Rubel, die durchschnittliche Jahresbilanz 34.080.000 Rubel. Dementsprechend beträgt die Rendite auf das Working Capital in diesem Beispiel nur 5 %.

Ladefaktor des Geldumlaufs

Und ein weiterer Indikator, der zur Beurteilung der Umschlagsgeschwindigkeit des Betriebskapitals erforderlich ist, ist der Nutzungsfaktor der umlaufenden Mittel. Der Koeffizient zeigt, wie viel Betriebskapital für 1 Rubel vorgeschossen wird. Einnahmen. Dies ist die Working-Capital-Intensität, die zeigt, wie viel Working Capital ausgegeben werden muss, damit das Unternehmen 1 Rubel Umsatz erhält. Es wird so berechnet:

Wo Kz - der Ladefaktor des Geldumlaufs, kop.;
100 - Überweisung von Rubel in Kopeken.
Dies ist das Gegenteil der Fluktuationsrate. Je kleiner es ist, desto besser ist die Nutzung des Betriebskapitals. In unserem Fall ist dieser Koeffizient gleich:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 Kop.
Dieser Indikator ist eine wichtige Bestätigung dafür, dass Working Capital sehr rationell eingesetzt wird. Die Berechnung all dieser Indikatoren ist für ein Unternehmen, das versucht, die Effizienz der Arbeit mit Hilfe aller möglichen wirtschaftlichen Hebel zu beeinflussen, obligatorisch.
Prognose JETZT! berechnet werden können

• Umsatz in monetären und physischen Einheiten sowohl für ein bestimmtes Produkt als auch für eine Warengruppe und für einen Schnitt - beispielsweise für Lieferanten
• Die Dynamik der Umsatzänderungen in allen erforderlichen Abschnitten

Ein Beispiel zur Berechnung der Umschlagshäufigkeit für Warengruppen:

Sehr wichtig ist auch die Auswertung der Dynamik der Umsatzveränderungen nach Waren/Warengruppen. Gleichzeitig ist es wichtig, den Umsatzplan mit dem Service-Level-Plan zu korrelieren (inwieweit wir die Verbrauchernachfrage in der Vorperiode befriedigt haben).
Wenn zum Beispiel der Umsatz und das Serviceniveau sinken, dann ist dies eine ungesunde Situation – Sie müssen diese Warengruppe genauer untersuchen.
Wenn der Umsatz steigt, aber das Serviceniveau abnimmt, dann wird die Umsatzsteigerung höchstwahrscheinlich durch weniger Einkäufe und eine Zunahme von Engpässen erreicht. Auch die gegenteilige Situation ist möglich - der Umsatz sinkt, aber bei dieser Berechnung wird das Serviceniveau - die Kundennachfrage wird durch große Warenkäufe gedeckt.
In diesen beiden Situationen ist es notwendig, die Dynamik von Gewinn und Rentabilität zu bewerten - wenn diese Indikatoren wachsen, sind die laufenden Veränderungen für das Unternehmen von Vorteil, wenn sie fallen, müssen Maßnahmen ergriffen werden.
Prognose JETZT! Es ist einfach, die Dynamik von Umsatz, Serviceniveau, Gewinn und Rentabilität zu bewerten - es reicht aus, die notwendige Analyse durchzuführen.
Beispiel:

Seit August steigt der Umsatz bei abnehmendem Serviceniveau - es ist notwendig, die Dynamik von Rentabilität und Gewinn zu bewerten:

Rentabilität und Gewinn sind seit August gesunken, wir können daraus schließen, dass die Dynamik der Veränderungen negativ ist

Zur Charakterisierung des Umschlags des Betriebskapitals werden folgende Indikatoren verwendet:

1. Umsatzverhältnis (K o), dh die Anzahl der Umsätze, die das Betriebskapital für den Zeitraum getätigt hat;
2. Ladefaktor des Geldumlaufs (K z);
3. ein Indikator für die Dauer einer Umdrehung in Tagen (T).

Umsatzquote nach der Formel berechnet

wobei P das Umsatzvolumen (nach Haupttätigkeitsarten) für den Zeitraum zu Anschaffungskosten in Rubel ist;

C - der Durchschnittswert des Betriebskapitals für den Zeitraum, der als durchschnittlicher chronologischer Reibwert definiert werden kann.

Ladefaktor des Geldumlaufs ist definiert als die Umkehrung von:

Dauer eines Umsatzes (Umsatzzeitraum) in Tagen ergibt sich aus dem Verhältnis der Anzahl der Tage des Berichtszeitraums (D) zur Umschlagshäufigkeit:

Basierend auf den obigen Formeln für den Geldumschlag Geschwindigkeit(K o) kann durch zwei Formeln bestimmt werden:

Basierend auf diesen beiden Gleichungen kann man die Gleichheit erhalten

R / S = D / T

Daraus leitet sich eine in der Praxis weit verbreitete Formel zur Ermittlung der Umsatzdauer in Tagen ab:.

Prüfen Beispiel. Die Kosten für verkaufte Produkte für das Jahr betragen 20 Millionen Rubel. Der durchschnittliche Wert des Betriebskapitals für das Jahr beträgt 2 Millionen Rubel. In diesem Fall die Turnover Ratio

T \u003d (S ∙ D) / Ko

und die Umschlagsdauer

T \u003d D / Ko \u003d 365/100 \u003d 36,5 Tage.

Daraus folgt, dass bei einer Umschlagsdauer von 36,5 Tagen das Betriebskapital 10 Mal im Jahr umgeschlagen wird. Für jeden Rubel Betriebskapital entfielen 10 Rubel. verkaufte Produkte. Je höher die Fluktuationsquote, desto besser ist natürlich die Nutzung des Betriebskapitals.

Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals können auf ähnliche Weise für alle am Umsatz beteiligten Komponenten des Betriebskapitals und ihre einzelnen Elemente berechnet werden. Als Ergebnis des Vergleichs des Umlaufs des Betriebskapitals wird seine Beschleunigung oder Verlangsamung in den Phasen seiner Verwendung aufgedeckt. Mit der Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals werden materielle Ressourcen und Quellen ihrer Bildung aus dem Umsatz freigesetzt, mit einer Verlangsamung werden zusätzliche Mittel am Umsatz beteiligt.

Die Freisetzung von Betriebskapital aufgrund der Beschleunigung ihres Umsatzes kann absolut und relativ sein. Eine absolute Auflösung erfolgt, wenn die tatsächlichen Salden des Betriebskapitals unter dem Standard oder den Salden der Vorperiode liegen, während das Umsatzvolumen für den Berichtszeitraum beibehalten oder überschritten wird. Die relative Freisetzung von Betriebskapital findet in den Fällen statt, in denen die Beschleunigung ihres Umsatzes gleichzeitig mit dem Wachstum der Produktion erfolgt und die Wachstumsrate der Produktion die Wachstumsrate der Betriebskapitalsalden übersteigt.

Die wichtigsten Möglichkeiten zur Reduzierung der Lagerbestände liegen in ihrer rationellen Nutzung, der Beseitigung überschüssiger Materialbestände, der Verbesserung der Rationierung, der Verbesserung der Versorgungsorganisation, der optimalen Auswahl der Lieferanten und der optimierten Abwicklung des Transports. Eine wichtige Rolle spielt die Verbesserung der Organisation der Lagerverwaltung.

Die Reduzierung der Zeit, die das Betriebskapital in unfertigen Arbeiten verbringt, wird durch eine Verbesserung der Produktionsorganisation, die Verbesserung der verwendeten Ausrüstung und Technologie, die Verbesserung der Nutzung des Anlagevermögens und Einsparungen in allen Phasen der Bewegung des Betriebskapitals erreicht.

In der Sphäre der Zirkulation ist das Betriebskapital nicht an der Schaffung eines neuen Produkts beteiligt, sondern stellt nur dessen Lieferung an den Verbraucher sicher. Die wichtigste Voraussetzung für die Verringerung der Investition von Betriebskapital in die Zirkulationssphäre ist rationale Organisation Verkauf von Fertigprodukten, Verwendung fortschrittlicher Zahlungsmethoden, rechtzeitige Ausführung der Dokumentation und Beschleunigung ihrer Bewegung, Einhaltung der Vertrags- und Zahlungsdisziplin.

Die Struktur des Betriebskapitals in Unternehmen verschiedener Branchen wird durch die Besonderheiten ihrer Produktion und die Art der Produkte bestimmt. Beispielsweise werden in der Eisenmetallurgie der Wert und die Struktur des Betriebskapitals durch den kontinuierlichen Produktionsprozess und den erheblichen Materialverbrauch von Produkten bestimmt.

Neben der Einteilung des Betriebskapitals nach den Zirkulationsstufen in Betriebskapital (funktionierend in der Produktionssphäre) und Zirkulationsfonds (funktionierend in der Zirkulationssphäre) gibt es eine zweite Einteilung derselben in normalisierte und nicht standardisierte Arbeit Hauptstadt. Das normalisierte Betriebskapital besteht aus Betriebskapital und fertigen Produkten auf Lager, wodurch die Kontinuität des Produktionsprozesses sichergestellt wird. Der überwiegende Teil (bis zu 90%) des Betriebskapitals der Eisenmetallurgieunternehmen ist das bewertete Betriebskapital. Die Einteilung des Working Capital in normalisiertes und nicht standardisiertes ist nicht starr. Die Organisation hat das Recht, die Liste des in einer bestimmten Gruppe enthaltenen Betriebskapitals unabhängig zu bestimmen.

• Finanzergebnis: Transformation des Begriffswörterbuchs B. A. Raizberg L. Sh. Lozovsky E. B. Starodubtseva Finanzergebnisse Ergebnisse Wirtschaftstätigkeit Unternehmen und seine Geschäftsbereiche ausgedrückt als Finanzkennzahlen wie z. B. Gewinn-Verlust-Änderung
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Working-Capital-Nutzungsfaktor: Berechnung für das Projekt

Working Capital ist der wichtigste Faktor Produktionsprozess und nehmen einen ziemlich großen Anteil am Gesamtwert des Vermögens des Unternehmens ein. Daher ist es notwendig, den Wert mobiler Vermögenswerte rational anzugehen und ihre Werte zu planen.

Beachtung

Dazu werden Leistungsindikatoren verwendet. Betriebskapital(Umsatzquote, Auslastung, Rentabilität etc.) Inhaltsverzeichnis:1. Das Wesen des Indikators2. So berechnen Sie die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals3.

Finanzvokabular

Wichtig

Mögliche Gründe für den Rückgang Eine Verlangsamung des Umsatzes kann durch eine Verlängerung der Dauer eines Umsatzes entstehen, deren Ursachen ein ungerechtfertigtes Wachstum der Lagerbestände, das Auftreten von Käuferschulden, ein Versagen im Produktionsprozess und infolgedessen eine Unfertigkeit sind Produkte. Auch zu mögliche Gründe einen Nachfragerückgang beinhalten, wodurch fertige Produkte länger auf Lager bleiben, die Produktionsmengen sinken.

Generell ermöglicht die Turnover Ratio des Working Capitals eine hinreichend qualitative Beurteilung der Effizienz des operativen Working Capitals. Für eine vollständigere und objektivere Bewertung ist es jedoch ratsam, andere Indikatoren für Effizienz und Liquiditätsstabilität zu berechnen.

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Berechnung der Working Capital Turnover Ratio des Unternehmens

Die Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals und dessen Freisetzung in irgendeiner Form wird es dem Unternehmen ermöglichen, Mittel für die Entwicklung bereitzustellen, ohne zusätzliche anzuziehen finanzielle Resourcen. Eine Verbesserung der Nutzung des Betriebskapitals kann erreicht werden durch:

• wirtschaftlich u rationelle Nutzung Materielle Ressourcen;
• Optimierung der Größe der Lagerbestände und des Rückstands an laufenden Arbeiten;
• beschleunigen den Umschlag des Betriebskapitals.

Ermittlung des Bedarfs an Betriebskapital.

Um den Bedarf des Unternehmens an Betriebskapital zu ermitteln, wird die Rationierung des Betriebskapitals durchgeführt. Die Rationierung des Betriebskapitals ist der Prozess der Bestimmung der minimalen, aber ausreichenden (für den normalen Ablauf des Produktionsprozesses) Menge des Betriebskapitals im Unternehmen.

Analyse des Mittelumsatzes - Verhältnis und Indikatoren

Der Umlauf des Betriebskapitals (Dauer eines Umsatzes, Tage) (Add) zeigt, wie lange es dauert, bis das Unternehmen sein Betriebskapital in Form von Erlösen aus dem Verkauf von Produkten zurückgibt, berechnet nach der Formel: Add \u003d Dk / Kob oder Add \u003d SOobs × Dk / Vr , wobei Dk die Anzahl der Kalendertage im betrachteten Zeitraum in Tagen ist. Working Capital Usage Factor (Kzag) im Umsatz zeigt die Höhe des Working Capital, die 1 Rubel der verkauften Produkte zuzurechnen ist, wird durch die Formel ermittelt: Kzag \u003d COob.s / Vr. Der Effizienzkoeffizient (Rentabilität) des Betriebskapitals (Kef) zeigt, wie viel Gewinn aus dem Verkauf von Produkten auf 1 Rubel Betriebskapital fällt, und wird nach folgender Formel berechnet: Kef \u003d Preal / COob.s, wobei Preal der Gewinn ist aus Verkäufen im Berichtszeitraum reiben.

Umsatzkennzahlen (Indikatoren der Geschäftstätigkeit)

Von besonderer Bedeutung bei den Aktivitäten jedes Faches ist die Analyse der Veränderungen in der Bewegung des Betriebskapitals und der Umlaufmittel, die in Bezug auf das Produktionstempo durchgeführt wird. Was ist erforderlich, um mit Working Capital zu arbeiten? Dauer des Umsatzes Die Arbeit mit dem Vermögen des Unternehmens soll dem Eigentümer Nutzen bringen.

Die Info

In diesem Fall ist eine Analyse unabdingbar. Als Merkmal für die Zweckmäßigkeit des Working Capital-Einsatzes dienen folgende Indikatoren:

• Ladefaktor
• Indikator Nutzungsintensität (Umsatz)
• Umsatzdauer

Diese Faktoren ermöglichen eine Beurteilung der Qualität des Working Capital Managements. Definition von Indikatoren Dieses Verhältnis ist das Verhältnis der Einnahmen aus dem Verkauf von Waren zu Wertbegriffe Betriebskapital, die in der Bilanz der Organisation aufgeführt sind.

So berechnen Sie den Umlauf des Betriebskapitals in Tagen nach dem Saldo

Die Rationierung des Betriebskapitals hängt von folgenden Faktoren ab:

• Dauer Produktionszyklus Herstellung von Produkten;
• Konsistenz und Klarheit in der Arbeit von Beschaffungs-, Verarbeitungs- und Fertigungsbetrieben;
• Lieferbedingungen;
• Entfernung der Lieferanten von den Verbrauchern;
• Geschwindigkeit des Transports, Art und ununterbrochener Betrieb des Transports;
• die Zeit der Vorbereitung von Materialien für den Start ihrer Produktion;
• Bedingungen für den Verkauf von Produkten;
• Abrechnungssysteme und Abrechnungsformen, Schnelligkeit des Belegflusses, Möglichkeiten und Prognosen des Factorings4

Die folgenden Elemente des Betriebskapitals werden normalisiert:

• produktive Reserven;
• unfertige Produktion;
• zukünftige Ausgaben;
• fertige Produkte im Lager des Unternehmens.

Working Capital Turnover Ratio

Die Daten ermöglichen es Ihnen, den Indikator nur für das Jahr zu finden, es ist nicht möglich, andere Perioden gemäß den Bilanzinformationen zu berechnen. Methodik (Formel) zur Berechnung der Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens in der Bilanz: Tr = str.
2110 OFR / (Linie 1200np BB + Linie 1200kp BB) / 2, wobei Tr (Umsatzverhältnis) - das Umschlagverhältnis des Betriebskapitals, etwa / Jahr; Zeile 2110 OFR - Einnahmen laut Bericht über finanzielle Ergebnisse, reiben.; Zeile 1200np BB - die Höhe des Betriebskapitals zu Beginn des Jahres, Rub.; Linie 1200kp BB - die Höhe des Betriebskapitals am Ende des Jahres, reiben. Ein Beispiel für eine Bilanzberechnung Es ist notwendig, die Umschlagshäufigkeit für 2014 am Beispiel von Ekran LLC zu berechnen.

Leitungskürzel Stand 31.12.2013 Stand 31.12.2014 II. UMLAUFVERMÖGEN Summe für Abschnitt II 1200 400 000 500 000 Einnahmen 2110 1500 000 1 800 000 Tr = 1800 000 / (400 000 + 500 000)/2 = 4 Umdrehungen/Jahr.

Umlaufvermögen des Unternehmens

Mit anderen Worten, die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals charakterisiert die Effizienz der Ausnutzung des Betriebskapitals, um Einnahmen aus der Haupttätigkeit zu erzielen. Wie jeder Koeffizient ist der Indikator relativ und spiegelt wider, wie viele Umdrehungen es dauert, um mobile Geräte herzustellen, um eine bestimmte Umsatzrate zu erzielen.

So berechnen Sie die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals Um zu finden dieser Indikator, ist es notwendig, zwei Größen zu identifizieren - Einkommen und Betriebskapital. Das Einkommen in der geplanten Berechnung wird durch den Einnahmenindikator und das Betriebskapital widergespiegelt - durch den durchschnittlichen Saldo der mobilen Mittel.

Die Fluktuationsquote ergibt sich aus dem Verhältnis von Einkommen und Betriebskapital. Es ist erwähnenswert, dass die Indikatoren vergleichbar sein sollten, dh sowohl die Einnahmen als auch die Kosten für mobile Mittel sollten für einen Zeitraum, beispielsweise für ein Jahr, herangezogen werden.

Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals: Indikatoren, Verbesserungsmöglichkeiten. Um die Nutzung des Betriebskapitals zu analysieren, die finanzielle Situation eines Industrieunternehmens zu bewerten und organisatorische und technische Maßnahmen zur Beschleunigung seines Umsatzes zu entwickeln, wird ein System von Indikatoren verwendet, die den tatsächlichen Prozess der Bewegung des Betriebskapitals und die Höhe ihrer Freisetzung charakterisieren. Effizienter Einsatz von Working Capital hilft zu steigern finanzielle Stabilität Unternehmen und seine Zahlungsfähigkeit. Unter diesen Bedingungen kommt das Unternehmen seinen Abrechnungs- und Zahlungsverpflichtungen rechtzeitig und vollständig nach, was es ihm ermöglicht, seine Geschäftstätigkeit erfolgreich auszuüben.

Auslastungsfaktor der Geldumlaufbilanzformel

Eine Abnahme des Ladefaktors weist auf eine beschleunigte Umschlagsrate hin, wodurch die Umschlagsdauer verkürzt wird, während der mehr produziert und verkauft werden kann, wodurch die Rentabilität erhöht und ein höheres Produktionsniveau erreicht wird. Eine Erhöhung der Fluktuationsrate und eine Verringerung der Auslastung weisen daher auf eine stabile und produktive Arbeit hin und schaffen alle Voraussetzungen für eine weitere Verbesserung der Situation.

Die Aufrechterhaltung des richtigen Verhältnisses zwischen den Einnahmen aus Verkäufen und dem Zustand des Betriebskapitals stellt die Zahlungsfähigkeit sicher und ermöglicht es der Organisation, zu erreichen Neues level. Fehler bemerkt? Wählen Sie es aus und drücken Sie Strg+Enter, um uns dies mitzuteilen.

Dies ist der Kehrwert der Turnover Ratio.

Zur Befestigung \u003d OS / Q oder Zur Befestigung \u003d 1 / K ungefähr

Dieser Indikator ähnelt dem für Working Capital berechneten Kapitalintensitätsindikator.

Es spiegelt wider, wie viel Betriebskapital auf den Rubel der verkauften Produkte fällt.

3. Dauer eines Umsatzes (D o) Working Capital

D o \u003d T / K über,

wobei T die Anzahl der Tage im Zeitraum ist (Jahr - 360 Tage, Quartal - 90 Tage).

K about - Umschlagshäufigkeit

Die Beschleunigung des Umsatzes kennzeichnet die Steigerung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals für den Zeitraum

Wenn wir in diese Formel den Wert des Indikators K ungefähr einsetzen, erhalten wir eine Berechnungsformel die Dauer der Zirkulation des Betriebskapitals:

D o \u003d T * OS / Q

Im Prozess des Working Capital Managements wird die Dauer des Umsatzes einzelner Elemente des Umlaufvermögens berücksichtigt.

Dauer des Lagerumschlags :

Dieser Indikator spiegelt den Zeitraum wider, der für die Umwandlung von Vorräten in erforderlich ist Endprodukte und seine Umsetzung.

D mz \u003d (T * MZ sr) / C st

МЗ av - der durchschnittliche Wert der Bestände an Inventargegenständen

C st - die Kosten für Waren, Dienstleistungen

Dauer des Forderungsumschlags:

D dz \u003d DZ / V,

DZ - Forderungen

Dauer des Kreditorenumsatzes:

Gibt die durchschnittliche Zeit bis zum Erhalt einer Zahlung wieder.

D kz \u003d Kurzschluss / V,

wobei B der Tagesumsatz ist.

KZ - Abbrechnungsverbindlichkeiten

Umsatzdauer Geld:

Gibt die Zeit seit der Zahlung durch das Unternehmen wieder Produktionsressourcen bis zum Eingang der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, d.h. dies ist der Zeitraum zwischen Zahlungen für Rohstoffe und Arbeitskräfte und Rückzahlung von Forderungen.

D ds \u003d D mz + D dz - D kz.

Beträgt die Dauer des Cashflows 60 Tage, bedeutet dies, dass das Unternehmen innerhalb von 60 Tagen ab Produktionsbeginn zusätzliche Finanzierungsquellen finden muss.

Jedes Unternehmen stellt sich die Aufgabe, die Dauer des Geldumschlags zu verkürzen, um den Gewinn zu steigern und den Bedarf an Finanzmitteln zu reduzieren.

Die Dauer des Cashflows kann verkürzt werden durch:

1. Verringerung der Dauer des Lagerumschlags;

2. Verkürzung der Dauer des Forderungsumschlags;

3. Erhöhung der Umlaufdauer der Verbindlichkeiten.

Eines der wichtigsten Elemente des Betriebskapitals des Unternehmens sind Forderungen. Der Gesamtbetrag der Forderungen wird durch 2 Faktoren bestimmt:

1) das Volumen der Verkäufe auf Kredit;

2) das durchschnittliche Zeitintervall zwischen Warenversand und Einnahmeneingang.

Um den Stand der Forderungen zu kontrollieren und Forderungsausfälle zu vermeiden, klassifiziert das Unternehmen die Schulden nach Fälligkeit und untersucht auch die Umschlagshäufigkeit der Forderungen in Tagen.

Durch die Beschleunigung des Umsatzes (Intensität der Nutzung des Anlagevermögens) wird eine gewisse Menge an Anlagevermögen freigesetzt

Unter Umsatzbeschleunigung wird als Verkürzung der Dauer einer Umdrehung verstanden

Der Effekt der Beschleunigung des Umschlags von Betriebskapital spiegelt sich in der Geschwindigkeit ihrer Freisetzung wider. Es gibt absolute und relative Freisetzungen von Working Capital.

Relative Freigabe- die Differenz zwischen dem Betriebsmittelbedarf des Unternehmens, berechnet auf der Grundlage des geplanten oder tatsächlich erzielten Umsatzes im Berichtsjahr, und dem Betrag, mit dem das Unternehmen die Erfüllung oder Übererfüllung sichergestellt hat Produktionsprogramm im nächsten Jahr.

Unter Bedingungen der erweiterten Reproduktion auf Industrieunternehmen Am häufigsten kommt es im Planjahr im Vergleich zum Berichtsjahr zu einer relativen Freisetzung von Working Capital mit einer Zunahme ihrer absoluten Größe.

Die Umschlagsgeschwindigkeit des Betriebskapitals in Unternehmen verschiedener Branchen ist nicht gleich. In Unternehmen mit langem Produktionszyklus werden die Gelder langsamer umgewälzt als in Unternehmen mit kurzem Produktionszyklus.

Die Höhe der zusätzlich in Umlauf gebrachten oder aus dem Verkehr gezogenen Gelder ergibt sich aus der Formel:

∆С s \u003d (D o rep. - D o Basis) * V,

C c - der Betrag der zusätzlich am Umsatz beteiligten Mittel, wenn C c<0 или сумма высвобожденных из оборота средств, если С с >0

D über rep. - die Dauer eines Umlaufs des Betriebskapitals im Berichtszeitraum, Tage

D über Basen - die Dauer eines Umlaufs des Betriebskapitals in der Basisperiode, Tage

B - durchschnittlicher täglicher tatsächlicher Umsatz aus dem Verkauf von Produkten im Berichtszeitraum.

oder nach Formel

∆С s = (t d. rep. - t d. basis.) * In otch. /T

Im Bericht - Umsatz im Berichtszeitraum

T ist die Anzahl der Tage in der Periode