Roa-Anlagenrendite. So berechnen Sie die Kapitalrendite richtig

Das Nettovermögen ist der reale Wert des Unternehmensvermögens, der jährlich berechnet werden muss. Die Höhe des Nettovermögens ist die Differenz zwischen dem Wert des Eigentums in der Bilanz und den Verbindlichkeiten.

Die Nettovermögensrendite spiegelt wider, wie effektiv die Kapitalstruktur des Unternehmens verwaltet wird, sowie die Fähigkeit des Unternehmens, seine eigenen und geliehenen Mittel effektiv zu verwalten.

Wenn der NA-Rentabilitätsindikator negativ ist, was bedeutet, dass die Höhe der Schuldverpflichtungen größer ist als der Wert der Vermögensgegenstände des Unternehmens.

Wenn nach den Ergebnissen des Jahres die Größe der NA geringer ist als die Größe des Gründungskapitals, muss die Gesellschaft die Größe reduzieren genehmigtes Kapital bis zum Nettovermögen. Wenn die Größe des genehmigten Kapitals infolge der Herabsetzung geringer ist als die gesetzlich festgelegte Größe, ist die Gesellschaft gezwungen, ihre Auflösung anzukündigen.

Return on Assets basierend auf dem Nettogewinn - Formel

Die Formel zur Berechnung der Höhe der Vermögensrendite auf Basis des Nettogewinns lautet wie folgt:

Kra = Nettogewinn / Nettovermögen.

Return on Net Assets - Bilanzformel

Kra = s. 2300 zweite Form / (seit 1600 n.y. erste Form + s. 1600 k.y. erste Form) / 2, wobei:

• S. 2300 - Linie der Berichterstattung über Verluste und Gewinne (zweite Form);
• S. 1600 - Rechnungslinie. Gleichgewicht (erste Form).

Wenn Sie die Rentabilität von Verkäufen nach Gewinn bewerten müssen, lesen Sie auf unserer Website.

Rendite auf das Nettovermögen

Das Wachstum dieses Koeffizienten kann verursacht werden durch:

• Eine Steigerung des Nettogewinns des Unternehmens;
• Eine Erhöhung der Größe des Indikators für den Vermögensumschlag;
• Eine Erhöhung der Preise für die erbrachten Dienstleistungen oder verkauften Waren;
• Reduzierung der Kosten für die Herstellung von Produkten oder die Bereitstellung von Dienstleistungen.

Die Abnahme des Indikators kann verursacht werden durch:

• Eine Verringerung der Größe des Nettogewinns des Unternehmens;
• Verringerung des Werts des Vermögensumschlagsindikators;
• Eine Erhöhung des Preises des Anlagevermögens sowie von kurz- und langfristigen Vermögenswerten.

Standardwert des Indikators

Die Nettovermögensrendite ist für Anleger die wichtigste Kennzahl, da sie die Höhe des auf das Eigenkapital entfallenden Gewinns widerspiegelt. Sie kann sowohl wert- als auch prozentual ausgedrückt werden.

Der Standardwert für den Indikator ist größer als 0. Wenn der Wert kleiner als 0 ist, ist dies ein ernsthafter Grund für das Unternehmen, über die Effektivität seiner Aktivitäten nachzudenken. Dies liegt daran, dass das Unternehmen mit Verlust arbeitet.

Hinweise zur Verwendung des Koeffizienten

Die Kapitalrendite wird von der Fin angewendet. Analysten, um die Leistung des Unternehmens zu diagnostizieren.

Diese Zahl spiegelt die Rendite aus der Nutzung des Firmenvermögens. Der Zweck seiner Anwendung besteht darin, seinen Wert zu steigern (unter Berücksichtigung des Liquiditätsniveaus des Unternehmens), dh mit seiner Verwendung kann der Analyst die Zusammensetzung und Struktur des Vermögens des Unternehmens schnell analysieren und seinen Beitrag dazu bewerten die Bildung des Gesamteinkommens. Wenn ein Vermögenswert nicht rentabel ist, beste Lösung wird - Ablehnung davon.

Einfach ausgedrückt ist die Gesamtkapitalrendite ein hervorragender Indikator für die Gesamtrentabilität und -leistung eines Unternehmens.

Jeder Unternehmer möchte wissen, wie produktiv das von ihm investierte Geld arbeitet. Die Kapitalrendite zeigt die Wirksamkeit von Investitionen.

Die Wirtschaftlichkeit dient der Steuerung und Analyse finanzielle Aktivitäten Unternehmen. Dies ist ein Indikator für die Effizienz, ausgedrückt in Geld oder Prozent. Die Rentabilitätskennzahl wird für verschiedene Fälle separat berechnet, beispielsweise wird bei der Auswahl eines Projekts und dem Wunsch, in ein Unternehmen zu investieren, der Return-on-Investment-Indikator verwendet (in der internationalen Praxis Laufzeit ROI oder ROR), wird er erhalten, indem der Gewinn durch den investierten Betrag dividiert wird. Oder die Rentabilitätskennzahl kann verwendet werden, um das Betriebsergebnis zu berechnen, indem der Verkaufsgewinn durch die Kosten dividiert und mit 100 % multipliziert wird und so weiter. Es gibt keine allgemeine Berechnungsformel, da die Rentabilität für jeden Fall auf ihre eigene Weise bestimmt wird, bei der Berechnung werden verschiedene Rechnungslegungskennzahlen verwendet.

Lassen Sie uns einen genaueren Blick darauf werfen, was die Kapitalrendite ist. Informationen über das Vermögen des Unternehmens sind in der Bilanz enthalten und stellen die Höhe des Vermögens des Unternehmens dar. Wenn es notwendig ist, den Wert des Eigentums zu berechnen, das bei den Eigentümern verbleibt, nachdem sie ihre Verpflichtungen beglichen haben, dann das Nettovermögen oder Eigenmittel Unternehmen. Bei der Berechnung dieses Indikators nehmen wir Vermögenswerte in die Bilanz (dies berücksichtigt nicht die Schulden der Gründer aus Einzahlungen in das genehmigte Kapital und eigene Aktien, die von den Gründern zurückgekauft werden) und subtrahieren Verbindlichkeiten in der Bilanz (ohne Abgrenzungsposten).

Rendite auf das Nettovermögen

Die Gesamtkapitalrendite charakterisiert die Finanzlage des Unternehmens. Wenn die Rentabilität hoch ist, geht es dem Unternehmen gut, das Unternehmen ist ein würdiger Konkurrent.

Um zu verstehen, ob wir das investierte Kapital richtig verwenden, wie effizient die Fonds arbeiten, verwenden wir den Indikator Return on Net Assets (RONA). Alle Eigentümer wollen, dass der Wert des Nettovermögens höher ist, wie dies zeigt richtige Wahl Anlageobjekt. Hier wird der Indikator "Nettovermögen" genommen, der das gesamte Vermögen des Unternehmens ohne seine Verpflichtungen zeigt. Der RONA ergibt sich aus dem Verhältnis des Jahresüberschusses nach Steuern zum Wert des Anlagevermögens und Netto Betriebskapital zuzüglich Anlagevermögen.

RONA = (Gewinn (netto) / Eigen- und Fremdkapital (Durchschnitt)) x 100 %

Eine weitere wichtige Berechnung, die die Leistung eines Unternehmens zeigt, ist die Kapitalrendite (ROA). Er wird nicht nur zur Beurteilung der Unternehmenslage berechnet, große Abweichungen dieser Kennzahl nach unten (mehr als 10 % in der Branche) können als Anlass für eine Überprüfung dienen Steuerbehörden.

Um zu verstehen, welche Rentabilität ein Unternehmen in einer Branche hat, müssen Sie Ihre eigene berechnen und vergleichen. Informationen zur Berechnung des Indikators werden der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen.

Return-on-Assets-Ratio

Balance-Formel:

Gewinn (Verlust) vor Steuern (Zeile 2300) / pro Bilanzwährung (Zeile 1600) x 100 %.

Beispiel

LLC "Olga" gibt eine Zeitung heraus. Am Ende des Jahres beträgt das Vermögen 1.700.000 Rubel und der Gewinn vor Steuern 210.000 Rubel.

Die Rentabilität des Umlaufvermögens von Olga LLC beträgt 12,35% (210.000 Rubel / 1.700.000 Rubel x 100).

Beispielsweise haben die Steuerbehörden im Jahr 2015 einen Branchendurchschnitt von 3,9 % für die Kapitalrendite festgelegt. Zunächst ermitteln wir die maximale Höhe der Gesamtkapitalrendite für Tätigkeiten im Verlagsbereich unter Berücksichtigung der zulässigen Abweichung.

Der Grenzwert der Gesamtkapitalrendite beträgt 3,51 % (3,9 - (3,9 x 10 %)). Wir vergleichen mit dem Wert, den wir erhalten haben - 12,35 % > 3,51 %, was bedeutet, dass das Vermögen von Olga LLC unter Berücksichtigung der zulässigen Abweichung über dem Durchschnittswert der Branche liegt und es keinen Grund für eine Prüfung gibt durch die Finanzbehörden.

Gesamtvermögensrendite

Return on Total Assets oder Return on Total Assets (ROTA, Return on Total Assets) ist ein Indikator, der die Effizienz der gewinnbringenden Nutzung des langfristigen Vermögens des Unternehmens aufzeigt. Dieser Indikator kann die Gesamtkapitalrendite, ihren wirtschaftlichen Nutzen widerspiegeln und zeigt, wie kompetent das Management das Geschäft führt und Vermögenswerte einsetzt.

Diese Kennzahl lässt sich aus dem Verhältnis des Betriebsergebnisses (EBIT) des Unternehmens zum durchschnittlichen Vermögenswert ohne Steuern und Darlehenszinsen berechnen. ROTA ist das Betriebsergebnis dividiert durch Gesamtvermögen.

Was ist das Gesamtvermögen? Dies ist Eigentum des Unternehmens (einschließlich: jeglicher Ausrüstung, Verkehrsmittel, Gebäude, Aktien, Beiträge, Einlagen, Wertpapiere, immaterielle Vermögenswerte und sonstiges Vermögen) sowie Guthaben und Kassenbestände.

Im Gegensatz zu ROA basiert ROTA auf dem Betriebsergebnis, nicht auf dem Nettoeinkommen. Gemäß diesem Indikator können Sie das Vermögen des Unternehmens vor Zahlung der Verpflichtungen sehen. ROTA zeigt, wie gut ein Unternehmen operativ ist.

Für die Berechnungen wird der durchschnittliche Jahreswert des Firmenvermögens verwendet. Zunächst betrachten wir die Einnahmen des Unternehmens, von denen wir die Kosten der hergestellten Produkte und Ausgaben abziehen - wir erzielen einen Gewinn aus unseren Verkäufen. Zu diesem Gewinn addieren wir betriebliche und sonstige Erträge und ziehen die Kreditkosten sowie sonstige nicht betriebliche Aufwendungen ab. Nach diesen Manipulationen wird ein Gewinn vor Steuern erzielt.

Danach dividieren wir den Gewinn durch die Bilanzwährung durch das Vermögen und multiplizieren mit 100. Als Ergebnis erscheint der ROTA-Koeffizient.

Diese Kennzahl wird zur zusätzlichen Beurteilung der Unternehmensleistung berechnet, wenn das Unternehmen beispielsweise eine breite Produktpalette anbietet. Mit dieser Vorgehensweise lässt sich abschätzen, ob bestimmte Produkte die gewünschten Einnahmen bringen. Es kann Manager dazu bringen, Produktionsrichtlinien zu ändern, um Kosten zu senken, den Umsatz zu steigern und Schulden zu reduzieren.

Sicherlich, diese Methode hat auch eine Reihe von Nachteilen, zum Beispiel, wenn Fremdmittel angezogen werden, wird der Indikator schlechter oder dieser Indikator berücksichtigt keine Saisonalität. Wenn der Indikator sehr hoch ist, bedeutet dies nicht, dass Mittel vorhanden sind, um beispielsweise Dividenden an die Aktionäre zu zahlen. Gewinne können einfach gezogen werden, da ROTA nicht anzeigt, ob ein Unternehmen liquide ist.

Dieser Indikator spiegelt nicht die Vollständigkeit des Finanzbildes des Unternehmens wider und sollte nicht als Hauptmethode zur Bewertung der Leistung verwendet werden.

Definition

Kapitalrendite (RückkehrAnVermögenswerte, ROA) - Finanzkennzahl, die die Rendite aus der Nutzung aller Vermögenswerte der Organisation charakterisiert. Das Verhältnis zeigt die Fähigkeit der Organisation, Gewinne zu erwirtschaften, ohne die Struktur ihres Kapitals (Finanzhebel), die Qualität der Vermögensverwaltung zu berücksichtigen. Im Gegensatz zum Indikator "Eigenkapital" berücksichtigt dieser Indikator alle Vermögenswerte der Organisation und nicht nur die Eigenmittel. Daher ist es für Investoren weniger interessant.

Berechnungsformel)

Die Kapitalrendite wird berechnet, indem der Nettogewinn (normalerweise für das Jahr) durch den Wert aller Vermögenswerte (d. h. die Bilanz der Organisation) dividiert wird:

Return on Assets = Nettoeinkommen / Vermögen

Das Ergebnis der Berechnung ist die Höhe des Nettogewinns aus jedem Rubel, der in das Vermögen der Organisation investiert wird. Oftmals wird der Prozentsatz in der Formel zur besseren Anschaulichkeit mit 100 multipliziert. In diesem Fall kann der Indikator auch interpretiert werden als „wie viele Kopeken jeder in das Vermögen der Organisation investierte Rubel bringt“.

Für genauere Berechnungen wird als Kennzahl "Vermögen" nicht der Wert zu einem bestimmten Datum genommen, sondern das arithmetische Mittel - Vermögen am Jahresanfang plus Vermögen am Jahresende werden durch 2 geteilt.

Der Nettogewinn der Organisation wird gemäß der "Gewinn- und Verlustrechnung", dem Vermögen - gemäß der Bilanz ermittelt.

Wenn die Berechnung nicht für ein Jahr, sondern für einen anderen Zeitraum durchgeführt wird, wird die Formel verwendet, um ein Ergebnis in einer mit dem jährlichen vergleichbaren Form zu erhalten (insbesondere im Programm "Your Financial Analyst"):

Kapitalrendite \u003d Umsatz * (365 / Anzahl der Tage im Zeitraum) / ((Vermögen am Anfang + Vermögen am Ende) / 2)

Normaler Wert

Die Kapitalrendite hängt stark von der Branche ab, in der das Unternehmen tätig ist. Für kapitalintensive Branchen (z Schienenverkehr oder Energiewirtschaft) wird dieser Indikator niedriger sein. Für Dienstleistungsunternehmen, die keinen großen Bedarf haben Kapital Investitionen und Investitionen in das Betriebskapital wird die Kapitalrendite höher sein.

Leasing als eine Form der Abrechnung zwischen Partnern impliziert finanzielle Beziehungen, die in der Bereitstellung von bestimmtem Eigentum zur Nutzung bestehen: Ausrüstung, Immobilien usw.

Tatsächlich werden nur Arten von Finanzierungsleasing angeboten: Drei Parteien sind aktiv an der Transaktion beteiligt - der Verkäufer, der Mieter und der Leasinggeber. Die Klassifizierung der Leasingarten umfasst jedoch auch Transaktionen, bei denen der Lieferant Geräte ohne Zustimmung des Käufers kauft – operatives Leasing.

Was ist erforderlich, um einen Vertrag über ein Leasingverhältnis abzuschließen? Zunächst prüft der Verkäufer (bzw. der Lieferant der Leasingware) die Zahlungsfähigkeit des Käufers mittels wirtschaftliche Analyse Partneraktivitäten.

Ökonomische Formel für die Kapitalrendite.

ROA ist in der Tat ein Koeffizient, der dem Verhältnis entspricht: Bilanzgewinn durch den Verkauf von Waren / Dienstleistungen - der durchschnittliche jährliche Indikator für die insgesamt investierten Kapitalkosten.

In Zahlen ausgedrückt wird es privat aus dem PE (Nettogewinn) und dem Wert angezeigt Gesamtvermögen für den analysierten Zeitraum.

Ra = P/A;

Was sind das Wesen und die Arten des Leasings in Bezug auf die finanziellen Beziehungen? Tatsächlich ist dies eine der Formen der Kreditvergabe, bei der Unternehmen / Organisationen das Anlagevermögen auffüllen.

Wichtig! Die Kapitalrendite hängt direkt vom Bereich ab, in dem das Unternehmen tätig ist. Kapitalintensive Branchen wie der Energiesektor oder der Schienenverkehr weisen in der Regel eine niedrigere Rentabilitätskennzahl auf.

Eine Dienstleistungsbranche, die wenig Kapitalinvestitionen und ein Minimum erfordert Betriebskapital, hat einen um eine Größenordnung höheren Indikator für die Kapitalrendite.

Die Formel für die Gesamtkapitalrendite.

KRA (Return on Assets Ratio): das Verhältnis von NP (Nettogewinn) einer Organisation / eines Unternehmens zur Bilanzsumme. Zinsen für laufende Darlehen werden bei der Berechnung der Formel nicht berücksichtigt.

Was zeichnet CRA aus? Zunächst einmal spiegelt dieser Indikator die Fähigkeit des Managements wider, Vermögenswerte effektiv einzusetzen, um den Gewinn zu maximieren.

Darüber hinaus zeigt die CRA die Rendite aus allen Quellen: sowohl Eigen- als auch Fremdkapital.

In der Praxis verwenden sie manchmal Optionen zur Berechnung der Rentabilitätskennzahl unter Berücksichtigung des EBIT (Ergebnis vor Zinsen auf laufende Darlehen und Steuern).

Mit dieser Berechnungsmethode sind Unternehmen oder Organisationen, die Fremdkapital verwenden, weniger rentabel.

Obwohl die Effizienz des Betriebs auf einem deutlich höheren Niveau liegen kann, im Vergleich zu Unternehmen, die nur ihr Eigenkapital zur Finanzierung einsetzen.

Wichtig! Bei der Berechnung des KRA (Return on Assets) empfiehlt es sich, die Daten des Jahresberichts zu verwenden. Wenn vierteljährliche Indikatoren berücksichtigt werden, wird der Koeffizient mit der Anzahl der Berichtsperioden in einem Jahr multipliziert.

Die Formel für die Kapitalrendite in der Bilanz.

Die prozentuale Rentabilität aller Aktiva in der Bilanz ist das Verhältnis von Gewinn nach Steuern (netto) zu Aktiva, ohne Schulden der Gründer aus Einlagen in die Verwaltungsgesellschaft (genehmigtes Kapital) und Aktien, die von Aktionären zurückgekauft wurden.

PE / U * (360 / P) * (1 / WB);

• PE / Y - Nettogewinn oder -verlust für den Berichtszeitraum;
• VB ist die Bilanzwährung.

Die Formel für die Nettovermögensrendite.

Das Nettovermögen des Unternehmens stellt den realen Wert des Vermögens dar, der jährlich ermittelt wird, abzüglich der Schulden.

Was ist der Unterschied zwischen Verbindlichkeiten und Vermögenswerten eines Unternehmens/einer Organisation? Die Höhe des Nettovermögens ist die Differenz zwischen dem Buchwert und den Verbindlichkeiten.

Ein negativer Nettovermögenswert bedeutet, dass laut Rechnungslegung die Höhe der Schuldverpflichtungen den Wert des gesamten Gesellschaftsvermögens übersteigt. Dafür gibt es einen speziellen Begriff - Vermögensmangel.

Das Nettovermögen wird gemäß den Bilanzdaten berechnet. Verbindlichkeiten enthalten keine Rücklagen und Rechnungsabgrenzungsposten.

Wenn nach den Ergebnissen des Berichtsjahres das Nettovermögen geringer ist als das genehmigte Kapital, ist die Gesellschaft verpflichtet, die Größe des genehmigten Kapitals auf die Kennziffern des eigenen Nettovermögens zu reduzieren.

Es ist zu beachten, dass, wenn die Größe des genehmigten Kapitals infolge der Herabsetzung geringer als der gesetzlich festgelegte Betrag sein wird, dies ein wesentlicher Grund für die Liquidation der Gesellschaft ist.

Apropos Dividenden: Aktiengesellschaften nur dann über die Auszahlung entscheiden können, wenn das NA größer oder gleich dem genehmigten Kapital und dem Reservekapital zuzüglich des Deltas zwischen Nenn- und Liquidationswert der sogenannten Vorzugsaktien ist.

Die Net Return on Assets Ratio ist der Quotient aus Nettogewinn und Erlös aus dem Verkauf von Waren / Dienstleistungen.

Kchr \u003d PE / VP;

• PE - Nettogewinn;
• VP - Verkaufserlös.

Tatsächlich spiegelt die Nettogewinnquote die Rentabilität des Unternehmens zum Notfallkurs pro Geldeinheit (Währung) wider Produkte verkauft. Kchr korreliert mit K der buchhalterischen Rentabilität des Unternehmens.

Die Formel für die Rentabilität des Umlaufvermögens.

RCA (Return on Currency Assets) - Rendite des Umlaufvermögens. Was zeigt dieses Verhältnis? Wie hoch ist der Gewinn pro Einheit des Umlaufvermögens des Unternehmens? In Prozent ausgedrückt wird es wie folgt angezeigt:

RCA \u003d CHP / U * (360 / P) * (1 / OA);

• PE - Nettogewinn oder -verlust für den Berichtszeitraum;
• P - Zeitraum, zum Beispiel ein Jahr;
• OA - Umlaufvermögen.

Rentabilitätsformel für Umlaufvermögen.

Schließlich, um integrierte Bewertung die Effizienz der Nutzung von OR (Betriebskapital), berücksichtigen Sie die Rentabilität von TA (Umlaufvermögen) für PE (Nettogewinn).

RTA \u003d NP / durchschnittliche Kosten von TA;

• wo: RTA - Rendite des Umlaufvermögens.

Nach Analyse der Aktivitäten des Unternehmens entscheidet die Leasinggesellschaft, die Immobilie dem Käufer zur Verfügung zu stellen. Es sei darauf hingewiesen, dass Leasing, dessen Art und Vorteile von den Parteien festgelegt werden, impliziert:

1. Zunächst erhält der Käufer die Ware (Gerät) zur Nutzung ohne vollständige Zahlung. Alternativ können Sie das Gerät vor dem vollständigen Kauf testen.

Beim Finanzierungsleasing gehen die Geräte nach Ablauf des Vertrages vorbehaltlich der vollständigen Zahlung des vereinbarten Wertes in das Eigentum des Leasingnehmers über.

Betrieblich: Der Leasinggeber kauft auf eigenes Risiko Geräte und überlässt sie dem Leasingnehmer zur Nutzung für einen bestimmten Zeitraum gegen eine bestimmte Gebühr.

Mehrweg: Bei dieser Regelung verkauft der Eigentümer den geleasten Vermögenswert an das Unternehmen und vermietet die gleiche Ausrüstung, wodurch er Mieter wird.

2. Zweitens haben Leasingzahlungen im Vergleich zu herkömmlichen Krediten einen flexibleren Zeitplan.

Zu beachten ist, dass die Leasingvertragsarten allen Transaktionsparteien gewisse steuerliche Vorteile bieten, zum Beispiel: Der Mieter ist von den mit dem Eigentum des Leasinggegenstands verbundenen Kosten befreit und hat die Möglichkeit, die Ausstattung zum Restwert zu erwerben nach Ablauf der Vereinbarung.

Betrachten Sie die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens. In diesem Artikel werden wir uns eine davon ansehen Schlüsselindikatoren Schätzungen Finanzielle Situation Unternehmen – Rendite auf das Vermögen.

Die Gesamtkapitalrendite bezieht sich auf die Gruppe der Kennziffern „Rentabilität“. Die Gruppe zeigt die Effektivität des Cash Managements im Unternehmen. Wir werden uns das Return on Assets (ROA)-Verhältnis ansehen, das zeigt, wie viel Geld pro Vermögenseinheit des Unternehmens. Was sind Unternehmensvermögen? Mehr in einfachen Worten Das ist sein Eigentum und sein Geld.

Betrachten Sie die Formel zur Berechnung des Return on Assets (ROA) mit Beispielen und deren Standard für Unternehmen. Es ist ratsam, mit dem Studium des Koeffizienten von seiner wirtschaftlichen Essenz aus zu beginnen.

Kapitalrendite. Blinker und Gebrauchsrichtung

Wer verwendet die Return on Assets Ratio?

Es wird von Finanzanalysten verwendet, um die Leistung eines Unternehmens zu diagnostizieren.

Wie verwendet man das Return-on-Assets-Ratio?

Diese Kennzahl zeigt den finanziellen Ertrag aus der Nutzung des Unternehmensvermögens. Der Zweck seiner Verwendung ist die Wertsteigerung (aber natürlich unter Berücksichtigung der Liquidität des Unternehmens), dh mit seiner Hilfe kann ein Finanzanalyst die Zusammensetzung des Unternehmensvermögens schnell analysieren und bewerten als Beitrag zur allgemeinen Einkommensgenerierung. Wenn ein Vermögenswert nicht zum Einkommen des Unternehmens beiträgt, ist es ratsam, ihn abzulehnen (verkaufen, aus der Bilanz entfernen).

Mit anderen Worten, die Gesamtkapitalrendite ist ein hervorragender Indikator für die Gesamtrentabilität und -leistung eines Unternehmens.

. Berechnungsformel nach Bilanz und IFRS

Die Vermögensrendite errechnet sich aus der Division des Nettoeinkommens durch das Vermögen. Berechnungsformel:

Return on Assets Ratio = Nettogewinn / Vermögen = Zeile 2400 / Zeile 1600

Häufig wird zur genaueren Bestimmung des Koeffizienten der Vermögenswert nicht für einen bestimmten Zeitraum genommen, sondern der arithmetische Durchschnitt von Beginn und Ende des Berichtszeitraums. Zum Beispiel der Wert der Vermögenswerte am Anfang des Jahres und am Ende des Jahres geteilt durch 2.

Wo bekommt man den Wert von Vermögenswerten? Sie wird abgenommen Jahresabschlüsse im Formular "Saldo" (Zeile 1600).

In der westlichen Literatur lautet die Formel zur Berechnung des Return on Assets (ROA, Return of Assets) wie folgt:

wo:
NI - Nettoeinkommen (Nettogewinn);
TA - Gesamtvermögen (die Höhe des Vermögens).

Eine alternative Methode zur Berechnung des Indikators ist wie folgt:

wo:
EBI ist der von den Anteilseignern erhaltene Nettogewinn.

Videolektion: „Bewertung der Rentabilität von Unternehmensvermögen“

Return-on-Assets-Ratio. Rechenbeispiel

Fahren wir mit der Praxis fort. Berechnen Sie die Gesamtkapitalrendite für Luftfahrtunternehmen OAO Sukhoi Design Bureau (Flugzeughersteller). Dazu müssen Sie Daten zum Jahresabschluss von der offiziellen Website des Unternehmens entnehmen.

Berechnung der Kapitalrendite für OJSC OKB Sukhoi

Gewinn- und Verlustrechnung von JSC OKB Sukhoi

Bilanz von JSC OKB Sukhoi

Gesamtkapitalrendite 2009 = 611682/55494122 = 0,01 (1 %)

Gesamtkapitalrendite 2010 = 989304/77772090 = 0,012 (1,2 %)

Gesamtkapitalrendite 2011 = 5243144/85785222 = 0,06 (6 %)

Laut der ausländischen Ratingagentur Standard & Poor's betrug die durchschnittliche Vermögensrendite in Russland im Jahr 2010 2 %. 1,2 % für Suchoi im Jahr 2010 sind also gar nicht so schlecht im Vergleich zur durchschnittlichen Rentabilität der gesamten russischen Industrie.

Die Gesamtkapitalrendite von JSC OKB Sukhoi stieg von 1 % im Jahr 2009 auf 6 % im Jahr 2011. Dies deutet darauf hin, dass die Effizienz des Unternehmens insgesamt gestiegen ist. Dies lag daran, dass der Jahresüberschuss 2011 deutlich höher war als in den Vorjahren.

Return-on-Assets-Ratio. Standardwert

Der Maßstab für die Gesamtkapitalrendite sowie für alle Rentabilitätskennzahlen Kra > 0. Liegt der Wert unter Null, ist dies Anlass, ernsthaft über die Effizienz des Unternehmens nachzudenken. Dies wird durch die Tatsache verursacht, dass das Unternehmen mit Verlust arbeitet.

Zusammenfassung

Analysiert die Kapitalrendite. Hoffe du hast keine weiteren Fragen. Zusammenfassend möchte ich festhalten, dass der ROA neben der Umsatzrendite und der Eigenkapitalrendite eine der drei wichtigsten Rentabilitätskennzahlen eines Unternehmens ist. Mehr zur Return on Sales Ratio lesen Sie im Artikel: „“. Dieses Verhältnis spiegelt die Rentabilität und Rentabilität des Unternehmens wider. Es wird normalerweise von Investoren verwendet, um alternative Investitionsprojekte zu bewerten.