Gesamtvermögensrendite. Return on Assets: Grundlegende Berechnungsansätze und professionelle Interpretation

Die Wirtschaftstätigkeit jedes Unternehmens berücksichtigt zwei Hauptgruppen von Indikatoren - relative und absolute. Absolut umfasst Umsatz, Verkaufsvolumen, Einkommen. Solche Indikatoren können die Aktivitäten des Unternehmens nur oberflächlich widerspiegeln. Für eine genauere Analyse verwenden Unternehmen relative Indikatoren, die die Berechnung von Rentabilitätskennzahlen, finanzieller Stabilität und Liquidität umfassen. Mit ihrer Hilfe können Sie die Dynamik der Entwicklung einer Struktureinheit herausfinden, ihre Perspektiven mit anderen Organisationen vergleichen, bestimmen,. Die Kapitalrendite ermöglicht es, viele verschiedene Indikatoren auszuwerten und sich ein aussagekräftiges Bild über die Arbeit jeder Organisation zu verschaffen.

Was zeigt die Gesamtkapitalrendite?

Return on Assets (ROA) ist Wirtschaftsindikator, das die Rendite der Nutzung aller Unternehmensressourcen anzeigt. Es zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, Erträge zu erwirtschaften, ohne die Kapitalstruktur und die richtige Verteilung der Finanzmittel zu berücksichtigen.

Wenn die Einnahmen des Unternehmens die Ausgaben übersteigen, bedeutet dies nicht, dass seine Aktivitäten erfolgreich und effizient sind. Ein großer Produktionskomplex mit Dutzenden von Werkstätten kann ein Einkommen von einer Million erzielen kleines Unternehmen von 5-10 Mitarbeitern. Im ersten Fall lohnt es sich, über eine Umstrukturierung des Unternehmens, eine Änderung der Entwicklungsstrategie oder sogar darüber nachzudenken. Im zweiten Beispiel ist das Ergebnis offensichtlich – das Unternehmen bewegt sich in die richtige Richtung. Wie Sie sehen können, spiegeln absolute Indikatoren nicht immer das wahre Bild wider; die Managementeffizienz kann das Verhältnis der erhaltenen Einnahmen zu verschiedenen Ausgaben aufzeigen.

Die Rentabilität ist in mehrere Gruppen unterteilt:

• Anlagevermögen;
• Umlaufvermögen.

Anlagevermögen

Anlagevermögen ist Eigentum der Gesellschaft, die in der Bilanz ausgewiesen wird. Bei großen und mittleren Unternehmen wird dieser Indikator im ersten Abschnitt der Bilanz angezeigt, bei kleinen in den Zeilen 1150 und 1170.

Langfristige Mittel werden länger als 1 Jahr verwendet, während sie ihre Gültigkeit nicht verlieren technische Eigenschaften und teilweise auf die Kosten der bereitgestellten Produkte oder Dienstleistungen umgeleitet.

Zu den langfristigen Vermögenswerten des Unternehmens gehören:

• Sachanlagen (Werkzeuge, Transport, Elektrizität des Netzes, Produktionskapazität, die Eigenschaft);
• immaterielle Vermögenswerte (geistiges Eigentum, Unternehmenspartnerschaften);
• monetäre Verpflichtungen (Darlehen mit einer Laufzeit von 1 Jahr oder mehr, Beteiligungen an anderen Unternehmen);
• andere Mittel ().

Umlaufvermögen

Das Betriebskapital umfasst Immobilien, die in der Bilanz in den Zeilen 1210, 1230 und 1250 (im Abschnitt Produktion) angegeben sind. Diese Mittel werden für einen Zyklus verwendet (wenn er weniger als 1 Jahr dauert).

Der Indikator umfasst:

• die Höhe der Mehrwertsteuer auf gekaufte Waren (dazu müssen Sie es wissen);
• Forderungen;
• Vorräte;
• Geld und sein Äquivalent.

Beratung: Um die Gesamtheit aller Vermögenswerte des Unternehmens zu ermitteln, ist es erforderlich, die kurz- und langfristigen Mittel zusammenzufassen.

Formel zur Berechnung der Rentabilität

Der Return on Assets (ROA) wird berechnet, indem der Nettogewinn durch das Vermögen dividiert wird. Berechnungsformel:

ROA = NI / TA * 100 %, wo

• NI - Nettoeinkommen;

Diese Formel zeigt das Verhältnis des Jahresüberschusses zur Summe aller Mittel des Unternehmens. ROA kann auch durch eine andere Methode bestimmt werden:

ROA = EBI / TA * 100 %, wo

• NI ist der von den Aktionären des Unternehmens erhaltene Nettogewinn;
• TA ist die Gesamtheit aller Vermögenswerte.

Mit anderen Worten, der ROA zeigt die Höhe des Einkommens, das aus jedem investierten Rubel erzielt wird. Dies ist eine Art Rentabilitätsindikator, der die Leistungsfähigkeit des Unternehmens anzeigt.

Rechenbeispiel

Nach den Ergebnissen der Arbeit belief sich das Gesamtvermögen von JSC Etal zu Beginn des Jahres auf 1,267 Milliarden Rubel, am Ende auf 1,368 Milliarden Rubel. Der Nettogewinn betrug 131,70 bzw. 153,9 Millionen Rubel. Um die Rentabilität zu Jahresbeginn und Jahresende sowie die Wachstumsdynamik zu berechnen, benötigen Sie:

1. ROA Anfang des Jahres: ROA = 131,70/1267 = 0,10394 oder 10,394 %.
2. ROA am Jahresende: ROA = 153,9/1368 = 0,1125 oder 11,25 %.

Die Veränderung der Rentabilität für das Jahr wird sein: ΔROA = 11,25 %/10,394 % = 1,082. Die Rentabilitätskennzahl für das Jahr stieg um 1,082.

Renditen

Entsprechend der durchschnittlichen Leistung von Unternehmen gibt es Normen, die die effektive widerspiegeln Wirtschaftstätigkeit. Diese Standards hängen von den Besonderheiten des Unternehmens ab:

Die höchsten ROA-Raten sollten Firmen aufweisen, die im Warenverkauf tätig sind. Dies ist auf den Mangel an wesentlichen langfristigen Mitteln zurückzuführen. Fertigungsanlagen Aufgrund teurer Industrieanlagen verfügen sie über mehr Vermögen, sodass die Rendite für sie deutlich niedriger ist.

Beratung: Hohe Rentabilitätsindikatoren können nicht nur auf den effektiven Betrieb des Unternehmens hinweisen, sondern auch auf erhöhte Risiken hinweisen.

Beispielsweise hat ein Unternehmen einen Kredit über einen hohen Betrag aufgenommen, der den ROA in Richtung seines Anstiegs beeinflusst, dies zeigt jedoch noch nicht die effektive Verteilung des erhaltenen Geldes an. Daher bei der Analyse finanzielle Aktivitäten Unternehmen müssen Fremdmittel berücksichtigen und analysieren finanzielle Stabilität, Struktur aller Ausgaben.

Faktoren, die die Rentabilität bestimmen

ROA ist ein allgemeiner Indikator für die Leistung des Unternehmens bei der Analyse des Verhältnisses von Kosten und Gewinn. Aber es ist auch betroffen Wirtschaftslage, und interne organisatorische Faktoren.

Externe Bedingungen sind Materialkosten, Rohstoffe für die Produktion, Preisstrategien von Wettbewerbern, die politische Situation im Land, Gesetzesänderungen, das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage.

Zu den internen organisatorischen Faktoren gehören:

1. Arbeitsproduktivität;
2. technische Indikatoren, Ausrüstungskapazität;
3. Organisationsmethode Produktionszyklus;
4. Managemententscheidungen usw.

1. Beschleunigung des Handels;
2. Erhöhung der Produktionskosten;
3. Kostenminimierung.

Laut westlichen Ökonomen wird dieser Indikator von mehr als 30 Faktoren beeinflusst, die die aktuelle Marktsituation, Kapitalintensität, Marktbedingungen usw. widerspiegeln. Bei der Berechnung des Rentabilitätsindikators müssen die Saison, die Ausfallzeiten der Ausrüstung, die Ehe und Krisenphänomene berücksichtigt werden, die die Nachfrage verringern. Manchmal ist es einfacher, das Geschäft zu verkaufen und den Erlös darin zu investieren.

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Die Kapitalrendite ist einer der wichtigsten Leistungsindikatoren eines Unternehmens. Es wird am häufigsten von Geschäftsinhabern und Managern verwendet, um die Arbeitsstrategie und Investoren zu bestimmen - um alternative Projekte zu bewerten. Analyse dieser Indikator- ein wichtiger Punkt eines jeden Businessplans, der Perspektiven für Wachstum und Entwicklung eröffnet.

In Kontakt mit

Die Gesamtkapitalrendite zeigt, wie gut das Vermögen des Unternehmens genutzt und wie effektiv das Management damit umgeht. Angaben zur Berechnung werden dem Jahresabschluss des Unternehmens entnommen - f. Nr. 1 und Nr. 2. Um den ROA zu ermitteln, reicht es aus, das Nettoeinkommen (Position 2400, Erklärung vom finanzielle Ergebnisse) auf den Durchschnittswert des Gesellschaftsvermögens (Artikel 1600, Bilanz). Der Standard des Indikators ist RA>0, da das Unternehmen sonst Verluste erleidet.

Bei der Bewertung der Effektivität eines Unternehmens sollte darauf geachtet werden, wie effektiv das Eigentum des Unternehmens genutzt wird - sein Anlagevermögen, sein Inventar, sein Geld auf dem Konto. Dazu wird ein fremdmittelbereinigter Indikator verwendet.

Kapitalrendite(Return on Assets – ROA, RA) ist eine Finanzkennzahl, mit der Sie die Höhe des Nettogewinns eines Unternehmens für jede Eigentumseinheit, die es besitzt, bestimmen können. Er errechnet sich aus dem Verhältnis des Nettofinanzergebnisses zum Wert des Unternehmensvermögens.

Referenz! Im Gegensatz zur Rentabilitätskennzahl des Verkaufs wird RA berechnet, indem der Gewinn durch den Durchschnittswert der Vermögenswerte des Unternehmens geteilt wird: unter Berücksichtigung des Preises der Immobilie zu Beginn und am Ende des Jahres.

ROA kann als Fortsetzung der Eigenkapitalrendite angesehen werden: Wenn die Eigentümer darin bestimmen, wie viel Gewinn jede Einheit ihres investierten Geldes brachte, dann zeigt die Gesamtkapitalrendite, wie viel sie mit jeder durch ihre Investitionen erworbenen Immobilieneinheit verdient haben.

Referenz! Da der RA-Indikator die Effizienz der Nutzung des Unternehmenseigentums charakterisiert, charakterisiert er auch die Qualität der Unternehmensführung. Sie wird oft als „Rendite“ bezeichnet.

ROA zeigt die Rendite in Form von Nettoerträgen aus dem Vermögen des Unternehmens ( Geld, Vorräte, Anlagekapital, Forderungen, immaterielle Vermögenswerte usw.) und bestimmt unabhängig vom Volumen die Fähigkeit des Unternehmens, Gewinne zu erwirtschaften geliehene Mittel in der Kapitalstruktur.

Formel zur Berechnung des Indikators

Informationen zur Bestimmung der Rentabilität von Immobilien müssen dem Jahresabschluss des Unternehmens entnommen werden: der Bilanz (Formular Nr. 1) und der Gewinn- und Verlustrechnung (Formular Nr. 2). Diese Berichte enthalten die Werte:

• Reingewinn (Art. 2400 F. Nr. 2);
• Umlaufvermögen (Art. 1200 F. Nr. 1) und Anlagevermögen (Art. 1100 F. Nr. 1).

Wichtiger Punkt! Um den genauen Wert des Koeffizienten zu erhalten, werden die Werte des Umlauf- und Anlagevermögens zu Beginn und am Ende des Jahres berücksichtigt.

RA \u003d PE / ((OAng + OAkg) / 2) + ((VAng + VAkg) / 2), wobei

• PE ist der Nettogewinn oder -verlust des Unternehmens.
• AO ng, kg - Umlaufvermögen zu Jahresbeginn und Jahresende.
• VA ng, kg - Anlagevermögen am Anfang und am Ende des Jahres.

Die obige Formel zur Berechnung des ROA-Koeffizienten kann unter Berücksichtigung der entsprechenden Artikel dargestellt werden Jahresabschlüsse:

RA = Art.-Nr. 2400 / ((St. 1100 ng + St. 1100 kg) / 2 + (St. 1200 ng + St. 1200 kg) / 2)

RA = Art.-Nr. 2400 / (St. 1600 ng + St. 1600 kg) / 2

Das Berechnungsverfahren und ein vereinfachtes Beispiel zur Bestimmung des ROA-Wertes werden im Video vorgestellt

Der Normalwert der Effektivität der Nutzung von Unternehmensvermögen

Die Anforderungen für den Normalwert von RA ähneln den Anforderungen für andere Indikatoren aus der Gruppe Rentabilität: Er muss größer als Null sein. Ist der resultierende Wert negativ, dann arbeitet das Unternehmen mit Verlust.

Referenz! Der ROA ist ein relativer Indikator: Er sollte nicht als Einzelwert betrachtet werden – die Analyse erfolgt im Vergleich über die Jahre, mit einem Basiswert oder mit ähnlichen Koeffizienten konkurrierender Unternehmen.

Bei Handels- und Dienstleistungsunternehmen wird der Koeffizient aufgrund der geringen Grundstücksbasis immer hoch sein; im Gegenteil, für kapitalintensive Industrien (Metallurgie, Elektroindustrie, Maschinenbau usw.) wird sie niedriger sein.

Referenz! Die Kapitalrendite wird wie andere ähnliche Koeffizienten in Prozent gemessen.

Beispiele für die Berechnung der Rentabilitätskennzahl

Praktische Beispiele helfen Ihnen, die Abfolge der Schritte und den Algorithmus zur Berechnung der Kapitalrendite zu verstehen. Zwei Russische Unternehmen- kapitalintensiv Russisches Unternehmen PJSC Avtovaz und Handels Unternehmen"M-Video".

Fazit! Die Rentabilitätsquote von Avtovaz PJSC ging 2016 aufgrund eines Rückgangs des Nettogewinns zurück. Im Jahr 2017 stieg der Indikator, kehrte aber nicht auf sein ursprüngliches Niveau zurück. Dieser Sachverhalt erfordert eine Überarbeitung der unternehmerischen Gewinnbildungspolitik.

Fazit! Immobilienrentabilitätsindex für PJSC M.Video in den Jahren 2015-2016 bleibt auf einem stabilen Niveau. Im Jahr 2017 gibt es Wachstum aufgrund einer Steigerung des Nettogewinns um 21,5 %. Das Unternehmen verfügt über eine günstige Finanzlage, eine kompetente Vermögens- und Gewinnmanagementpolitik.

Betrachtet man beide Unternehmen, so weist die kapitalintensive Avtovaz PJSC einen niedrigeren Return on Assets Wert auf. Das Anlagevermögen ist von hohem Wert, weshalb jede Einheit davon einen geringeren Gewinn ausmacht. Was die M.Video-Handelsgesellschaft betrifft, wird ihr Eigentum hauptsächlich durch Vorräte repräsentiert, was es ihr ermöglicht, eine höhere Kapitalrendite zu erzielen.

Es ist am bequemsten, den RA-Indikator im Tabellenkalkulationseditor Excel zu berechnen. Das beigefügte Dokument enthält die obigen Berechnungen.

Bei der Finanzanalyse Wirtschaftstätigkeit Unternehmen müssen absolute und relative Indikatoren berücksichtigen. Absolute Indikatoren sind Umsätze, Einnahmen, Ausgaben, Kredite, Gewinne und so weiter. Relative Indikatoren ermöglichen es dem Unternehmen, eine genauere Analyse der aktuellen Finanzlage der Organisation durchzuführen. Eines dieser Kriterien ist der Return on Assets (KRA).

Die Kapitalrendite charakterisiert die Effizienz ihrer Nutzung durch das Unternehmen und den Einfluss, den sie auf die Rendite haben. Die Kapitalrendite zeigt, wie viel Gewinn die Organisation für jede Einheit des Rubels erhält, die in die aktive Komponente investiert wird. RA veranschaulicht die Fähigkeit von Kapitaleigentum, Profit zu erwirtschaften.

Die Kapitalrendite wird in drei miteinander verbundene Indikatoren unterteilt:

• ROAvn - Anteil des Anlagevermögens;
• ROAob ist ein Indikator für Umlaufvermögen;
• ROA - Gesamtkapitalrendite (gesamt).

Langfristige Vermögenswerte - das Eigentum der Organisation, das sich in Abschnitt I der Bilanz für mittlere Unternehmen und in den Bilanzzeilen 1150 und 1170 widerspiegelt - für kleine Institute. Anlagevermögen kann von der Organisation für einen Zeitraum von mehr als 1 Jahr genutzt werden. Sie verlieren nicht ihre technische Eigenschaften und Qualitätsmerkmale während des Betriebs und übertragen die Kosten teilweise auf die Herstellungskosten. Langfristige Vermögenswerte sind materielle, immaterielle und finanzielle Vermögenswerte.

Umlaufvermögen- Dies ist Eigentum, das in Abschnitt I der Bilanz für mittlere Organisationen und in den Bilanzzeilen 1210, 1230 und 1250 - für kleine Organisationen eingetragen wird. Das Umlaufvermögen unterliegt einer Nutzung in einem Zeitraum von weniger als einem Jahr oder einem Produktionszyklus und überträgt den Wert sofort auf die Herstellungskosten des Unternehmens. BEIDE werden auch in materielle (Bestände), immaterielle (Forderungen) und finanzielle (kurzfristige Anlagen) unterteilt.

Das Gesamtvermögen ist der kombinierte Wert von BOA und BOTH.

So berechnen Sie den Koeffizienten

Die allgemeine Berechnungsformel lautet wie folgt:

Zur Berechnung der Gesamtkapitalrendite wird häufig die Nettogewinnkennzahl herangezogen. Sie können bei der Berechnung auch die Option Gewinn vor Steuern nutzen und die Gesamtvermögensrendite (PCA) berechnen. Rentabilitätsformel:

RSA \u003d PDN / Ac,

• PDN - Gewinn vor Steuern;
• Ac - die durchschnittlichen Kosten des Immobilienvermögens für den Berichtszeitraum.

Die Nettovermögensrendite (NA) wird nach folgender Formel berechnet:

RFA = PDN/CA.

Bei der Berechnung des RA-Koeffizienten können Sie auch Informationen aus Buchhaltung und Jahresabschluss zum aktuellen Datum verwenden. Gemäß der Verordnung des Finanzministeriums Nr. 66n vom 2. Juli 2010 kann die Kapitalrendite anhand von Daten aus der Bilanz und dem Jahresabschluss berechnet werden.

Gesamtkapitalrendite - Bilanzformel:

KRA \u003d Linie 2400 OP OFR / (Linie 1600 NP BB + Linie 1600 CP BB) / 2,

• S. 2400 OP OFR - FC für den Berichtszeitraum;
• Zeile 1600 NP BB - Wert der Vermögenswerte zu Beginn des Zeitraums;
• 1600 CP BB - Indikator am Ende des Zeitraums.

Der ROAin wird ebenfalls aus den Werten der Bilanz berechnet und ergibt sich aus dem Verhältnis des Gewinns für den Berichtszeitraum und der Summe des Abschnitts I (Zeile 1100) der Bilanz.

Der Gewinn wird den Zeilen 2400 (PV) oder 2200 (aus Verkäufen) der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen.

Der ROA wird auch aus dem Verhältnis der Einnahmen aus der Gewinn- und Verlustrechnung und dem Durchschnittswert der Kosten für BEIDE berechnet. Wenn die Rentabilität für alle Indikatoren berechnet werden muss, wird die letzte Zeile von Abschnitt II des aktiven Teils der Bilanz zur Berechnung herangezogen. Für den Fall, dass es notwendig ist, eine bestimmte Art von BEIDES zu berechnen, finden sich Informationen in der entsprechenden Zeile in Abschnitt II der Bilanz.

So parsen Sie Werte

RA ist ein wichtiges Werkzeug nicht nur für Analysten und Finanziers, die den effektiven Kapitalzuwachs und Gewinn im Unternehmen berechnen, sondern auch für Wirtschaftsprüfer. Ein korrekt berechnetes Verhältnis zeigt den tatsächlichen Strom Finanzielle Situation Unternehmen, die die wertvollsten Informationen für Kontrollstellen sind (Verordnung des Föderalen Steuerdienstes Nr. MM-3-06 / [E-Mail geschützt] vom 30. Mai 2007). Standardwert für den RA-Index ist er größer als Null. Die Abweichung von der Norm wird für jede Branche separat festgestellt (Abschnitt 4 der Verordnung des Föderalen Steuerdienstes Nr. MM-3-06 / [E-Mail geschützt] vom 30. Mai 2007). Allerdings gem allgemeine Regel Es wird davon ausgegangen, dass eine Abweichung, die den durchschnittlichen Branchenstandard um 10 % oder mehr überschreitet, kritisch ist, d. h. die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Instituts sind problematisch und verlustreich.

Rechenbeispiel

CRA berechnen für gemeinnützige Organisation„Stärke“ für 2017.

Dazu benötigen wir Daten aus der Bilanz:

• Nettogewinn für den Berichtszeitraum (Zeile 2400 der Gewinn- und Verlustrechnung) - 320.000 Rubel;
• die Höhe der aktiven Mittel zu Beginn des Zeitraums (Zeile 1600 NP BB) - 4.100.000,00 Rubel;
• der gleiche Wert am Ende des Zeitraums (Zeile 1600 CP BB) - 5.300.000,00 Rubel.

Somit ist CRA = 320.000,00 / (4.100.000 + 5.300.000) / 2 = 320.000,00 / 4.700.000,00 = 0,068 × 100 % = 6,8 %.

Der branchenübliche CRA liegt bei 5 %. Somit ist die NPO „Sila“ erfolgreich tätig und hat eine hohe Rendite (Effizienz) aus finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten.

Die Kapitalrendite ist einer der Indikatoren zur Bewertung der Unternehmensleistung. Der Artikel enthält Formeln und Beispiele zur Berechnung des ROA für Bilanz und Nettogewinn.

Was ist rendite

Return on Assets (ROA) ist eine Kennzahl, die die Höhe des Gewinns pro Kapitalkosteneinheit angibt. Es charakterisiert die Effektivität der Nutzung aller Vermögenswerte des Unternehmens.

wirtschaftlicher Sinn

Die Kapitalrendite zeigt die Höhe des Gewinns, den das Unternehmen aus einem in Vermögenswerte investierten Rubel erzielt. Der Indikator wird als Verhältnis des Nettogewinns zum Durchschnittswert der Vermögenswerte für den Zeitraum berechnet. Der Gewinn im Zähler wird über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel ein Jahr, erfasst, und der Wert aller Vermögenswerte entspricht dem Wert aller finanzielle Resourcen während dieser Zeit im Unternehmen beschäftigt. Daher bestimmt die Gesamtkapitalrendite tatsächlich die Verzinsung des vom Unternehmen eingesetzten Kapitals für die Berichtsperiode.

Der ROA wird wie alle Indikatoren für den Zeitwert des Kapitals in Prozent pro Jahr gemessen.

Formeln zur Kapitalrendite

Es gibt unterschiedliche Meinungen darüber, welche Art von Gewinn (brutto, aus Verkäufen, vor Steuern, netto) in den Zähler eingesetzt werden soll. Verschiedene Indikatoren können für verschiedene Zwecke verwendet werden, einschließlich Zwischenindikatoren wie EBIT und EBITDA, aber in den meisten Fällen ist es am angemessensten, den Nettogewinn zu verwenden (siehe auch So berechnen Sie den Nettogewinn: Formel). Damit ist die Problematik jedoch nicht erschöpft, und für ein vollständiges Verständnis ist es notwendig, sich ausführlich mit der wirtschaftlichen Bedeutung des Indikators zu befassen.

Das Verhältnis von Gewinn zu Bilanzsumme berücksichtigt nicht die Struktur der Finanzierungsquellen. Daher müssen bei der Berechnung die gezahlten Zinsen für Darlehen von der Kostenzusammensetzung abgezogen werden, damit die Kapitalrendite die Rentabilität aller Kapitalquellen des Unternehmens korrekt widerspiegelt.

Erfahren .

Unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen Bedeutung der Gesamtkapitalrendite hat die Berechnungsformel folgende Form:

Return on Assets (ROA) = (Nettoeinkommen + gezahlte Zinsen) x 100 % / durchschnittliches Vermögen.

Return-on-Assets-Formel nach Bilanz

Alle erforderlichen Daten sind in den Formularen Nr. 1 und Nr. 2 des Jahresabschlusses enthalten.

Return on Assets = Zeile 2400 OFR / (Zeile 1600 BB + Zeile 1600 BB) / 2,

wo Zeile 2400 OFR - Nettogewinn für den Berichtszeitraum, der sich in Zeile 2400 der Gewinn- und Verlustrechnung widerspiegelt,

Zeile 1600 BB - der Wert der Vermögenswerte zu Beginn des Zeitraums, der sich in Zeile 1600 der Bilanz widerspiegelt;

Zeile 160 0BB - der Wert der Vermögenswerte am Ende des Zeitraums, der sich in Zeile 1600 der Bilanz widerspiegelt.

So berechnen Sie schnell die Kapitalrendite und andere wichtige Kennzahlen mit Excel

Laden Sie das Berechnungsmodell in Excel herunter, das Ihnen hilft, die Veränderung der Rentabilität von Vermögenswerten und anderem schnell zu berechnen und zu bewerten Schlüsselindikatoren Geschäftsaktivitäten des Unternehmens. Als Ausgangsdaten werden lediglich die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung benötigt.

Rechenbeispiel

Berechnen Sie die Gesamtkapitalrendite laut Bilanz des Walzwerkes.

Tabelle 2. Aufstellung der Finanzergebnisse von Metal Rolling Plant JSC für 2016, Millionen Rubel

Berechnen wir den Indikator für 2016 (Zeile 2400, 2330, 1700) / (3.220 + 5.999) x 100 % / ((88.813 + 83.295) / 2) = 10,71 (% pro Jahr).

Um das Bild zu vervollständigen, ist es notwendig, die Dynamik der Veränderung zu verfolgen, für die wir den gleichen Indikator der Kapitalrendite des Vorjahres berechnen und vergleichen: (4.150 + 6.068) * 100% / ((83.295 + 88.438) / 2) = 11,90 % pro Jahr.