Hazırda bazar iqtisadiyyatı şəraitində müəssisələrin rəqabət qabiliyyəti və gələcəkdə onların fəaliyyətinin məqsədəuyğunluğu ilk növbədə onların fəaliyyətinin səmərəliliyinə əsaslanır. Maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi xarici investorlar, maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətində kontragentlər, habelə təşkilatın sahibləri üçün maliyyə cəlbediciliyinin təminatı rolunu oynayır. Bu baxımdan qiymətləndirmək böyük əhəmiyyət kəsb edir maliyyə nəticələri təşkilatın indiki, keçmiş və gələcək fəaliyyəti.

İşin məqsədi standart proqram təminatından istifadə edərək Rusiya maliyyə hesabatlarına əsasən xarici istifadəçilər tərəfindən həyata keçirilən maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili və qiymətləndirilməsi metodologiyasını göstərməkdir.

Bu məqsədə çatmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazım idi:

• maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlilinin aparılmasının məqsədini, məlumat bazasını, üsullarını müəyyən etmək;
• maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlilinin mərhələlərini müəyyən etmək və açıqlamaq;
• standart proqram vasitələrindən istifadə etməklə onun həyata keçirilməsi imkanlarını göstərmək.

Bu işin tədqiqat obyekti ümumilikdə iqtisadi fəaliyyətin tərkib hissəsi kimi təşkilatın maliyyə fəaliyyətidir.

Tədqiqatın mövzusu təşkilatın nəticəsi və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin son məqsədi kimi fəaliyyətinin effektivliyidir.

Yazarkən nəzərdə tutulan əhatə dairəsindəki məhdudiyyətlərə görə tezis, maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin təhlili metodologiyası gəlirliliyin təhlili və təşkilatın vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili baxımından daha ətraflı açıqlanır. Sənəddə müəssisələrin müqayisəli hərtərəfli reytinq qiymətləndirilməsi metodologiyası, habelə təşkilatın resurslarından istifadənin genişləndirilməsi və intensivləşdirilməsinin təhlili nəzərdən keçirilmir, çünki sonuncunun bir hissəsidir. idarəetmə təhlili fəaliyyətlərdir və buna görə də məlumat bazası kimi xarici uçot məlumatlarından istifadə edən xarici analitiklər üçün əlçatan deyil.

Analiz metodu maliyyə vəziyyəti yaxın gələcəkdə fəaliyyəti tamamilə dayandırılmayacaq müəssisənin fəaliyyəti ilə əlaqədar nəzərdən keçirilir. İşdə əsas diqqət tarixi məlumatlar əsasında maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin kompleks təhlili və qiymətləndirilməsi metodologiyasına verilir.

1. Kompleks təhlil obyekti kimi təşkilatın maliyyə fəaliyyəti

1.1. Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin hərtərəfli təhlilinin konsepsiyası və məlumat bazası

Maliyyə-iqtisadi təhlilə həsr olunmuş çoxsaylı əsərlərdə “maliyyə fəaliyyəti” termini iki mövqedən şərh edilir. Daha dar mənada "maliyyə fəaliyyəti" termini təşkilatın bütün fəaliyyətinin maliyyə, investisiya və cari olaraq bölündüyü "Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat" da məlumatların təqdim edilməsi baxımından nəzərdən keçirilə bilər. Burada maliyyə fəaliyyəti dedikdə, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları ilə bağlı fəaliyyətlər başa düşülür: istiqrazların və digər qısamüddətli qiymətli kağızların buraxılması, əvvəllər alınmış səhmlərin, istiqrazların və s.12 ayadək müddətə sərəncam verilməsi. İnvestisiya dedikdə, torpaq sahələrinin, tikililərin və digər daşınmaz əmlakın, avadanlıqların, qeyri-maddi aktivlərin və digər xaricdə əldə edilməsi ilə əlaqədar təşkilatın kapital qoyuluşları ilə bağlı fəaliyyətlər başa düşülür. Cari aktivlər, habelə onların satışı, digər təşkilatlarda uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının həyata keçirilməsi, istiqrazların və digər uzunmüddətli qiymətli kağızların buraxılması və s. Cari fəaliyyət dedikdə, təşkilatın təsis sənədlərində öz əksini tapmış yaradılmasının məqsəd və vəzifələrinə uyğun fəaliyyəti başa düşülür. Cari fəaliyyət, bir qayda olaraq, əsas məqsəd kimi mənfəət əldə etməyi (sənaye məhsullarının istehsalı, tikinti-quraşdırma işləri, ticarət, iaşə, əmlakın icarəyə verilməsi və s.), lakin, qeyri-kommersiya təşkilatları cari fəaliyyət, əksinə, mənfəət əldə etməklə bağlı olmaya bilər ( təhsil müəssisələri, mədəniyyət və idman müəssisələri, kənd təsərrüfatı məhsullarının tədarükü və s.)

Digər tərəfdən, "maliyyə fəaliyyəti" termini bütövlükdə təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini nəzərə alaraq bir qədər daha geniş hesab edilə bilər. Beləliklə, maliyyə fəaliyyətini başa düşmək üçün inteqrasiya olunmuş bir yanaşma mövcuddur: təşkilatın bütün fəaliyyəti maliyyə və istehsalata bölünür. Təbii ki, birinci variantla müqayisədə belə fəaliyyət bölgüsü aydın sərhədə malik ola bilməz. Xüsusilə, V.V. Kovalev maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini ayırır və nəticədə belə komponentləri ayırd etməyi təklif edir. iqtisadi təhlil maliyyə təhlili və təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili kimi.

Belə ki, maliyyə fəaliyyəti təşkilatın maliyyə resurslarının hərəkəti ilə bağlı fəaliyyətdir. Sonuncu, təşkilatın işçilər, dövlət, kontragentlər, kredit təşkilatları və digər təsərrüfat subyektləri qarşısında maliyyə öhdəliklərini yerinə yetirmək üçün nəzərdə tutulmuş pul gəlirləri və daxilolmalarıdır; habelə genişləndirilmiş təkrar istehsal proseslərini inkişaf etdirmək məqsədi ilə xərclərin həyata keçirilməsi üçün.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətində iştirak edən şəxslərin dairəsi heterojendir və buna görə də müəssisənin iqtisadiyyatının müxtəlif mövqelərdən öyrənilməsinə ehtiyac yaranır. Təchizatçı və podratçılar, kredit təşkilatları müəssisənin maliyyə vəziyyəti, xüsusən də onun ödəmə qabiliyyəti ilə maraqlanır; investorlar və sahiblər də müəssisənin maliyyə vəziyyəti ilə maraqlanırlar, lakin ilk növbədə, əməliyyatların səmərəliliyi: investisiya və dividendlərin gəlirliliyi; menecerlər - məhsulların (işlərin, xidmətlərin) rəqabət qabiliyyəti, vəsaitlərin gəlirliliyi və dövriyyəsi; dövlət vergi ödəyicisi kimi müəssisənin etibarlılığı, yeni iş yerləri ilə təmin etmək qabiliyyətidir.

Çox vaxt xarici məlumat istifadəçilərinin marağı təşkilatın fəaliyyətinin göstəriciləri sistemlərindən yalnız birinin nəzərdən keçirilməsində ifadə olunur. Məsələn, şirkətə kredit xətti təqdim edən bankın məqsədi likvidlik əmsallarını təhlil etməkdir; bir şirkətə pul yatırmağı düşünən, gəlirlilik göstəricilərini təhlil edən və investisiya riskinin dərəcəsini qiymətləndirən potensial investor. Eyni zamanda, müəyyən konkret məqsədlər üçün təhlilin nəticələri tədqiq olunan təşkilatın fəaliyyətinin tam mənzərəsini əks etdirə bilməz. Belə ki, ödəmə qabiliyyəti istehsal olunan malların (xidmətlərin) keyfiyyətindən və rəqabətqabiliyyətliliyindən və aktivlərin dövriyyə sürətindən asılıdır; gəlirlilik müəssisənin maliyyə müstəqilliyi ilə müəyyən edilir; gəlirlilik- ümumilikdə maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi. Məsələn, maliyyə təhlili təcrübəsində maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin göstəricisi kimi likvidlik və rentabellik arasında maliyyə fəaliyyətinin müəyyən aspektlərinin nəticələrinin uzlaşdırılması problemi mövcuddur. Yüksək likvidli aktivlərə investisiya qoymaq adətən aşağı gəlirlə xarakterizə olunur və əksinə, yüksək risklə əlaqəli daha az likvid aktivlərə investisiya qoymaq daha yüksək gəlir gətirəcək. Beləliklə, biz görürük ki, müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün hərtərəfli təhlil - təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin nəticələrinin hərtərəfli qiymətləndirilməsinə imkan verən göstəricilər sisteminin təhlili tələb olunur.

Bildiyiniz kimi, istənilən kommersiya təşkilatının məqsədi mənfəət əldə etməkdir. Bununla belə, kənar analitik üçün alınan gəlirin məbləği suala cavab verə bilməz: müəyyən vaxtda müəyyən bir müəssisə üçün alınan mənfəətin miqdarı optimaldırmı, yəni mütləq göstəricilər fəaliyyətin tam mənzərəsini verə bilməz. Məlumdur ki, məqsədə çatmaq üçün müxtəlif məbləğdə və keyfiyyətdə vəsait yatırmaqla və ya başqa yolla – məqsədə çatmaq üçün az-çox təsirli üsullar seçməklə eyni nəticə əldə etmək olar. Müvafiq olaraq, məqsədə çatmağın effektivliyini daha az xərclə daha yaxşı nəticə əldə etmək kimi şərh etmək olar. Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, təşkilatın və xüsusən də maliyyə fəaliyyətinin məqsədi mənfəət əldə etməkdir; deməli, maliyyə səmərəliliyi daha yaxşı mənfəət əldə etmək kimi müəyyən edilə bilər. Keyfiyyətli mənfəət o deməkdir ki, birincisi, əsas fəaliyyətə münasibətdə digər amillərin təsirindən daha sabit, yəni daha proqnozlaşdırıla bilən mənfəət; ikincisi, keyfiyyət göstəriciləri müsbət tendensiyaya malikdir.

Beləliklə, bu işin məqsədləri üçün maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili təşkilatın fəaliyyətinin keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün geniş istifadəçilərin informasiya ehtiyaclarını ödəyən maliyyə fəaliyyətini hərtərəfli qiymətləndirməyə imkan verən maliyyə vəziyyətinin sistematik hərtərəfli öyrənilməsi başa düşülür. Təhlilin mürəkkəbliyi müəyyən göstəricilər toplusunun istifadəsini nəzərdə tutur ki, bu da “fərdi göstəricilərlə müqayisədə... keyfiyyətcə yeni formalaşmadır və həmişə onun ayrı-ayrı hissələrinin cəmindən daha əhəmiyyətlidir, çünki fərd haqqında məlumatdan əlavə təsvir olunan hadisənin aspektləri, bu tərəflərin qarşılıqlı əlaqəsi nəticəsində ortaya çıxan yeni haqqında müəyyən məlumatlar daşıyır” [bax. 23, səh 90]. V.V. Kovalev göstəricilər sisteminin təmin etməli olduğu üç əsas tələbi müəyyən edir: a) tədqiq olunan obyektin hərtərəfli əhatəsi sistem göstəriciləri, b) bu göstəricilərin əlaqəsi, in) yoxlanılabilirlik(yəni yoxlanılabilirlik) - keyfiyyət göstəricilərinin dəyəri göstəricilərin məlumat bazası və hesablama alqoritmi aydın olduqda yaranır.

Maliyyə fəaliyyətinin hərtərəfli təhlili müxtəlif təfərrüatlarla aparıla bilər. Təhlilin dərinliyi və keyfiyyəti analitikin ixtiyarında olan məlumatın həcmindən və etibarlılığından asılıdır. İnformasiya resurslarına çıxış imkanlarına uyğun olaraq məlumatların iki səviyyəsi fərqləndirilir - xarici və daxili. Xarici məlumatlar təhlil obyekti haqqında ictimaiyyət üçün açıq olan məlumatları ehtiva edir və istifadəçilərə mühasibat uçotu və statistik hesabatlar, kütləvi informasiya vasitələrində nəşrlər şəklində təqdim olunur; sənaye rəyləri; müəyyən dərəcədə şərti olaraq bura həm də səhmdarların yığıncağının materialları, informasiya və analitik agentliklərin məlumatları daxildir. Nəzərə alın ki, sonuncu mənbə həmişə etibarlı məlumat vermir, çünki o, daha çox kommersiya xarakteri daşıyır (məsələn, RBC agentliyinin kommersiya fəaliyyəti olan, lakin analitik kimi yerləşdirilən analitik sənaye baxışları). Daxili məlumatlar təhlil edilən obyekt daxilində dövriyyədə olan rəsmi xarakterli məxfi məlumatlardır. Daxili məlumat mənbələrinə idarəetmə (istehsalat) uçotu məlumatları, mühasibat uçotu registrləri və maliyyə uçotunun analitik stenoqramları, iqtisadi-hüquqi, texniki, normativ və planlaşdırma sənədləri daxildir.

Maliyyə təhlili məsələlərinə həsr olunmuş bəzi nəşrlərdə maliyyə təhlilinin məlumat bazasını başa düşmək üçün sadələşdirilmiş bir yanaşma mövcuddur ki, bu da yalnız maliyyə (mühasibat) hesabatlarının istifadəsini nəzərdə tutur. Məlumat bazasının belə məhdudlaşdırılması maliyyə təhlilinin keyfiyyətini aşağı salır və təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin obyektiv kənar qiymətləndirilməsini əldə etməyə imkan vermir, çünki o, təsərrüfat subyektinin sahəvi mənsubiyyəti kimi mühüm amilləri nəzərə almır. , xarici mühitin vəziyyəti, o cümlədən maddi və maliyyə resursları bazarı, fond bazarı meylləri (açıq səhmdar cəmiyyəti formasında yaradılmış müəssisələri təhlil edərkən).

Açıq səhmdar cəmiyyətlərinin fəaliyyətini təhlil etmək üçün aşağıdakı xarici məlumat mənbələrini ayırmaq olar:

1. ətraf mühit şəraitini və onların maliyyə fəaliyyətinə mümkün təsirini proqnozlaşdırmaq üçün zəruri olan ümumi iqtisadi və siyasi məlumatlar;
2. sənaye məlumatları;
3. fond bazarının və daşınmaz əmlak bazarının göstəriciləri;
4. kapital bazarının vəziyyəti haqqında məlumat;
5. təsərrüfat subyektinin sahiblərinin maraqlarını səciyyələndirən, ondan təşkilatın fəaliyyətinin məqsədlərini daha dəqiq başa düşmək mümkün olan məlumatlar: uzunmüddətli davamlı fəaliyyət və ya qısamüddətli mənfəət;
6. top menecment haqqında məlumat;
7. əsas qarşı tərəflər və rəqiblər haqqında məlumat;
8. xarici audit hesabatı.

Kiçik müəssisənin fəaliyyətini təhlil edərkən xarici məlumat mənbələrinin siyahısı fond bazarındakı kotirovkalar, emitentlər haqqında məlumatlar və kənar audit hesabatı haqqında bloklar "yoxa çıxır"; xarici iqtisadi və siyasi vəziyyətlə bağlı bloklar daha az əhəmiyyət kəsb edir. 2000-ci ildə Sankt-Peterburq Ticarət-Sənaye Palatası tərəfindən hazırlanmış qapalı 1 şirkətlərin dolayı reytinqi metodunda aşağıdakı parametrlər müəyyən edilir, onlara görə onların fəaliyyətinin effektivliyi qiymətləndirilir [bax 41]:

1. cəmiyyətin mövcud öhdəlikləri ilə müqayisədə nizamnamə kapitalının dəyərinin müəyyən edilməsi. Nizamnamə kapitalı şirkətin öhdəliklərinin 25%-dən az olmamalıdır. Buna baxmayaraq, nizamnamə kapitalı 25% -dən azdırsa, o zaman sözügedən müəssisə, metodologiyaya görə, iri əməliyyatlarda riskli tərəfdaşdır, o vaxtdan çox güman ki, bu əməliyyat üzrə öhdəlikləri yerinə yetirərkən, ortaq sahiblər şirkətlər şirkətin öhdəliklərinə görə məsuliyyət daşımayacaqlar;
2. bu firmaların nüfuzlu sərgi və yarmarkalarda (xüsusilə beynəlxalq sərgilərdə) iştirakı haqqında məlumat;
3. tenderlərdə iştirak və əsas tenderlərin uduşları haqqında məlumat;
4. müvəffəqiyyətlə yerinə yetirilən sifarişlər haqqında arayışın olması;
5. qarşı tərəflərin tələbi ilə maliyyə vəziyyəti haqqında məlumatı (balans, vergi bəyannamələri və s.) könüllü olaraq təqdim etməyə hazır olma dərəcəsi;
6. şirkət istehsal proseslərinin və keyfiyyət idarəetmə sisteminin beynəlxalq standartlara uyğunluğunu təsdiq edən ISO-9001 standartına uyğun sertifikatlara malikdir;
7. təsisçilər haqqında məlumat (onlar açıqlandıqda).

Obyektiv və subyektiv səbəblərdən kənar analitik üçün təhlil məqsədləri üçün (o cümlədən maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin təhlili üçün) mövcud olan məlumatların həcmində məhdudiyyətlər olduğundan, biz xarici maliyyə hesabatlarını maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin təhlili üçün əsas hesab edirik. fəaliyyətləri.

1998-ci ildə Rusiya Federasiyası İslahat Proqramını qəbul etdi mühasibat uçotu Rusiya Federasiyası Hökumətinin 6 mart 1998-ci il tarixli 283 nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmiş Beynəlxalq Maliyyə Hesabatları Standartlarına uyğun olaraq, bazar şəraitində Rusiya Federasiyasında mühasibat uçotu və hesabat sisteminin inkişafı üçün tədbirlər kompleksini nəzərdə tutur. Davam edən islahatın nəticəsi, məsələn, Mənfəət və Zərər Hesabatında məlumatların təqdim edilməsi formasında dəyişikliklər oldu ki, bu da qeyri-adi gəlir və xərc maddələri, habelə təxirə salınmış vergi aktivləri və öhdəlikləri maddələrini daxil etdikdə daha informativ oldu. (PBU No 18/02); balansın strukturu dəyişib, xüsusən də aktivdən çıxarılıb III bölmə Haqqında məlumat “Kapital və ehtiyatlar” bölməsinin IV bölməsinə köçürülmüş “zərərlər”; 2002-ci ilin yanvarından müəssisələrdən “göndərmə üzrə” mühasibat uçotunun aparılması tələb olunur, yəni maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti faktları MHBS-nin tələblərinə uyğun gələn öhdəliklərin ödənilməsi zamanı deyil, bilavasitə onların törədilməsi zamanı əks etdirilir; təşkilatın xərclərinin və gəlirlərinin uçotu və tanınması prosedurunu tənzimləyən, dayandırılmış fəaliyyətlər və onun ayrı-ayrı seqmentləri haqqında məlumatların açıqlanması və s. daxil olmaqla yeni PBU-lar meydana çıxdı.Qeyd edək ki, ölkəmizdə mühasibat uçotunun islahatı prosesi mühasibat uçotunun təkmilləşdirilməsinə öz töhfəsini verib. daha şəffaf və daha analitik hala gələn mühasibat hesabatlarının keyfiyyəti [bax 6].

Maliyyə fəaliyyətinin hərtərəfli təhlilinin informasiya nüvəsini Balans Hesabı (forma №1) və Mənfəət və Zərər haqqında Hesabat (forma №2) təşkil edir, baxmayaraq ki, bu, digər məlumat mənbələrinin əhəmiyyətini azaltmır. Balans hesabatı analitikə təşkilatın keçmişdəki maliyyə və əmlak vəziyyəti haqqında məlumat əldə etməyə və gələcək üçün proqnozlar verməyə imkan verir; Mənfəət və Zərər Hesabatı balans göstəricilərindən birinin - bölüşdürülməmiş mənfəətin (ödənilməmiş zərər) - bölgüsüdür və təşkilatın fəaliyyətinin bu və ya digər maliyyə nəticəsi ilə hansı fəaliyyətin (cari, digər və ya fövqəladə) nəticələndiyini qiymətləndirməyə imkan verir; Kapitalın hərəkəti haqqında hesabat sahiblərin kapitalındakı dəyişiklikləri izləməyə imkan verən məlumatları ehtiva edir; Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat likvidliyin təhlilində vacibdir, çünki bu hesabatda təşkilatın sərbəst pul vəsaitləri haqqında məlumat var [bax. 17, səh. 48].

Təhlil bu hesabat formalarında olan məlumatların öyrənilməsi ilə başlayır, lakin məlumatın işlənməsinin düzgünlüyünü və rahatlığını təmin etmək üçün ondan əvvəl ilkin məlumatların qiymətləndirilməsi və çevrilməsi üçün hazırlıq mərhələsi keçir. İnformasiyanın qiymətləndirilməsi proseduru iki istiqamətdə həyata keçirilir: məlumatların arifmetik ardıcıllığının müəyyən edilməsi və onların keyfiyyətinə məntiqi nəzarət. İnformasiyanın qiymətləndirilməsinin birinci istiqamətinin məqsədi sənədlərdə təqdim olunan göstəricilərin kəmiyyət əlaqəsini yoxlamaqdır. Verilənlərə məntiqi nəzarət informasiyanın reallığı və müxtəlif zaman dövrləri üçün göstəricilərin müqayisəliliyi baxımından yoxlanılmasından ibarətdir.

Analitikin (xarici) sərəncamında olan məlumat bu məlumatın mənbəyinin etibarsızlığına görə onun tərəfindən sorğulana bilər; bu halda bir neçə mənbəyə müraciət etmək və göstəricilərin qiymətlərini müqayisə etmək lazımdır. Yoxlanılan mühasibat uçotu məlumatları ən obyektiv hesab edilməlidir, çünki sonuncunun mənası və məqsədi mühasibat uçotu registrlərində və hər şeydən əvvəl maliyyə hesabatlarında təsərrüfat əməliyyatları haqqında məlumatların əks olunmasının düzgünlüyünü müəyyən etmək və təsdiqləməkdən ibarətdir. Eyni zamanda, audit hesabatının növünə (şərtsiz müsbət, şərti müsbət, mənfi) diqqət yetirilməlidir. Analitik məqsədlər üçün şərti müsbət rəy qeyd-şərtsiz müsbət rəylə müqayisə edilə bilər və aşkar edilmiş səhvlərin xarakterindən asılı olaraq məqbul ola bilər. Mənfi audit hesabatı hesabat məlumatlarının bütün əhəmiyyətli aspektləri ilə etibarsızlığını göstərir və buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyəti qəsdən təhrif olunacağından belə hesabatlar əsasında təhlil aparmaq məqsədəuyğun deyildir.

Təcrübədən göründüyü kimi, bu günə qədər audit hesabatları məlumatların doğruluğuna 100% zəmanət vermir. Son vaxtlar iflasla nəticələnən bir sıra yüksək profilli mühasibat qalmaqallarından sonra böyük şirkətlər Xüsusilə, ABŞ-da şirkətlərin maliyyə hesabatlarının keyfiyyətinə daha çox diqqət yetirilib. Mətbuatda dərc olunan nəşrlərdən göründüyü kimi, müflis olmuş şirkətlərin rəhbərliyi tərəfindən hesabatların təhrif edilməsinin mahiyyəti əsasən satış gəlirlərini həddən artıq qiymətləndirmək və əməliyyat xərclərini aşağı qiymətləndirməkdən ibarətdir (qalmaqallar ABŞ GAAP-a uyğun olaraq maliyyə hesabatlarını tərtib edən şirkətlərlə bağlıdır). Bu təcrübənin nəticəsi iri şirkətlərin iflası və "böyük beşliyin" audit və konsaltinq şirkətlərindən birinin - Artur Andersenin (Enron-un iflası ilə əlaqədar) biznesinin dayandırılması oldu [bax. 39].

Məlumatın etibarlılığı fundamental olsa da, təhlil apararkən analitik tərəfindən nəzərə alınan yeganə amil deyil. Müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirərkən göstəricilərin təhlili bir sıra dövrlər üçün aparıldığı üçün ilkin uçot məlumatlarının metodoloji müqayisəliliyini təmin etmək vacibdir. Bu səbəblə analitik lazımdır uçot siyasəti illik hesabata izahat qeydində açıqlanan müəssisə. Aydındır ki, aktivlərin qiymətləndirilməsi və maya dəyərinin formalaşması baxımından uçot siyasətinin demək olar ki, hər hansı bir maddəsinin dəyişməsi həm Mühasibat balansında, həm də Mənfəət və Zərər haqqında hesabatda struktur dəyişikliklərinə və nəticədə bütün göstəricilərin dinamikasının dəyişməsinə səbəb olacaqdır. onların əsasında hesablanır. Təhlil edilən dövrdə müəssisənin təşkilati strukturunda hər hansı dəyişikliklərin olub-olmaması da aydınlaşdırılmalıdır, çünki bu, onun əmlakının və kapitalının strukturuna əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər. Analitik inflyasiya baxımından mühasibat məlumatlarının müqayisəliliyi məsələsinə xüsusi diqqət yetirməlidir. MHBS-da bu məsələyə ayrıca BMS 29-90 “Hiperinflyasiya şəraitində maliyyə hesabatları” həsr edilmişdir. Standart qeyd edir ki, hiperinflyasiya şəraitində maliyyə hesabatları yalnız balans hesabatının təqdim edildiyi vaxt tipik olan ölçü vahidləri ilə ifadə edildikdə məna kəsb edir. Balans hesabatında cəmlər həmişə hesabat vaxtına uyğun ölçü vahidləri ilə ifadə edilmir və ümumi qiymət indeksi tətbiq edilməklə dəqiqləşdirilir [bax. 17, səh. 32].

Məlumatların müqayisəliliyi məsələsi 4 nömrəli PBU-da öz əksini tapmışdır ki, əgər hesabat dövründən əvvəlki dövr üçün məlumatlar hesabat dövrünün məlumatları ilə müqayisə edilə bilməzsə, bu məlumatlardan birincisi qaydalara əsasən düzəliş edilməlidir. mühasibat uçotu qaydaları ilə müəyyən edilir [bax. 2]. Hər bir əhəmiyyətli düzəliş balans hesabatına və Mənfəət və Zərər Hesabatına izahat qeydində bu düzəlişin səbəbləri ilə birlikdə açıqlanmalıdır.

Kompleks təhlilin hazırlıq mərhələsinin digər komponenti mənbə məlumatlarının çevrilməsi prosesidir. Söhbət sözdə analitik balansın və mənfəət və zərər hesabatının hazırlanmasından gedir. Maliyyə hesabatlarının qiymətləndirilməsi və müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif göstəriciləri arasında qarşılıqlı əlaqə və asılılıqların müəyyən edilməsi müəyyən bir tarixdə - hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda - maliyyə vəziyyəti haqqında təsəvvür əldə etməyə imkan verir. müəssisənin fəaliyyətinin təkamül xarakteri istifadəçinin gözündən gizli qalır. Maliyyə vəziyyətinin daha dərin təhlili əlavə hesabat xarakterli olmayan məlumatların cəlb edilməsi ilə həyata keçirilir, lakin bu cür məlumatlarla işləmək imkanı olan şəxslərin dairəsi çox məhduddur. Daxili məlumatlardan istifadə nəticəsində statik hesabat məlumatlarının mənfi təsiri azalır; tədqiq olunan obyektin (məsələn, yuxarıda təsvir etdiyimiz Sankt-Peterburq Ticarət-Sənaye Palatasının metodologiyasına əsasən) kəmiyyət (qiymət) xüsusiyyətləri ilə yanaşı, keyfiyyət xüsusiyyətlərinin öyrənilməsi keyfiyyətini yaxşılaşdırır. analitikin müəssisənin iqtisadi rifahı (pisliyi) haqqında mülahizələri.

Yaxşı məlumat dəstəyi analitik işin düzgünlüyünün və effektivliyinin açarıdır, lakin təhlil prosesində tərtib edilmiş nəticələrin etibarlılığına və düzgünlüyünə tam zəmanət vermir. Məlumatın təfsirində mühüm rolu təhlili aparan şəxsin səriştəsi oynayır.

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili və qiymətləndirilməsi

1.2. Bir təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili üçün metodologiya: üsullar və üsullar

Rusiya iqtisadiyyatının direktiv-planlı iqtisadiyyatdan bazara keçidi zamanı müəssisələrin fəaliyyətinin məqsədi kəskin şəkildə dəyişdi. Belə ki, əgər əvvəllər təşkilatın məqsədi dövlət planını yerinə yetirmək idisə və deməli, əsas göstərici kəmiyyət göstəricisi idisə, indi müəssisələrin işinin məqsədi (onların əksəriyyəti özəlləşdirmə zamanı, 90-cı illərin əvvəllərində özəlləşdirilib. 20-ci əsr) rəqabətə davamlı və səmərəli olmaqdır.

Şübhəsiz ki, bazar iqtisadiyyatı sahibkarlığın inkişafı üçün, ilk növbədə, kiçik və orta biznesin inkişafı üçün danılmaz üstünlüklər verdi. Lakin, digər tərəfdən, dövlət dəstəyinin itirilməsi halında (strateji obyektlər istisna olmaqla) əksər müəssisələrin zəmanətli gələcəyi yox idi. İndi, ciddi rəqabət şəraitində maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi "qosplan dövrləri" ilə müqayisədə daha çox aktuallaşıb və nəticədə kifayət qədər böyük bir dairənin səmərəliliyi qiymətləndirməyə ehtiyacı var, ilk növbədə, bütün bunlara strateji biznes tərəfdaşları və investorlar, mülkiyyətçilər, habelə kommersiya banklarının kredit şöbələri, kadrlar, vergi xidmətləri və dövlət qurumları daxildir (inzibati aparat daha geniş məlumat məzmunu üçün idarəetmə hesabat məlumatlarından istifadə edir).

Hazırda kiçik müəssisələrin kənar hesabatlara əsasən təhlili fəaliyyətin təhlili qədər fəal aparılmır iri müəssisələr və korporasiyalar: bu, keyfiyyət təhlili xərclərinin yüksək olması və kiçik biznesin ölçüsü ilə əlaqəli olmaması ilə əlaqədardır.

Bununla belə, kiçik biznesdə maliyyə təhlilinin də aktual olduğu bir vəziyyəti təqdim edirik. Bir bazar seqmentində bir-birinə nisbətən rəqabətədavamlı olan böyük bir müəssisə dairəsi varsa, məsələn, 2600-dən çox şirkətdən ibarət olan 1C françayzi şəbəkəsi, xarici tərəfdaş investisiya qoyarkən ən çox şirkətləri müəyyən etməkdə maraqlıdır. səmərəli təşkilat.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin effektivliyi haqqında kifayət qədər tam təsəvvür əldə etmək üçün hərtərəfli təhlil prosesində analitik aşağıdakı suallara cavab almalıdır:

• təhlil edilən dövr ərzində mülkiyyətin tərkibində və onun formalaşma mənbələrində hansı dəyişikliklər baş verir və belə dəyişikliklərin səbəbləri nələrdir?
• Mənfəət hesabatının hansı maddələri maliyyə nəticələrini proqnozlaşdırmaq üçün istifadə edilə bilər?
• satışın gəlirliliyi nədir; öz və borc kapitalı; aktivlər və xalis aktivlər daxil olmaqla?
• Təşkilatın aktiv dövriyyəsi nə qədərdir?
• Biznes gəlir gətirə bilərmi? Onun maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi nədir?

Bu suallara cavab almaq üçün analitik sistem xarakterinə görə kompleks təhlilin metodologiyasını "hər hansı bir işin məqsədəuyğun yerinə yetirilməsi üçün qaydalar, üsullar və üsullar toplusu kimi" təmsil edən bir sıra tapşırıqlar həll etməlidir (bax 14, səh. 5]. Təhlil metodologiyasının əsas komponentləri təhlilin məqsəd və vəzifələrinin müəyyən edilməsidir; maraqlı məlumat istifadəçilərinin dairəsi; tapşırıqların həlli üsulları, üsulları və üsulları. Hərtərəfli təhlil metodologiyasının seçilməsində əsas məqamlardan biri, fikrimizcə, bir-biri ilə əlaqəli göstəricilərin təmsilçi sisteminin formalaşdırılmasıdır, çünki işin yüksək keyfiyyətinə baxmayaraq, ilkin olaraq səhv təyin edilmiş parametrlər maraqlı tərəflərə tam məlumat verə bilməyəcəkdir. verilən suallara cavab və buna uyğun olaraq iş səmərəliliyi analitikası sıfıra endiriləcək.

Beləliklə, təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyini hansı göstəricilər müəyyən edir?

Bu suala cavab verməzdən əvvəl bir daha vurğulamaq lazımdır ki, bu yazıda biz iqtisadi fəaliyyətdən daha çox maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyini nəzərdən keçiririk. Qeyd edək ki, “səmərəlilik” termini bir sıra rusiyalı müəlliflər tərəfindən maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin idarəetmə hesabatlarına əsasən qiymətləndirilməsi ilə bağlı istifadə olunur (A.D.Şeremet, L.T.Gilyarovskaya, A.N.Selezneva, E.V.Neqaşev, R.S.Saifulin, G.V.Savitskaya. ), hərtərəfli iqtisadi təhlil zamanı xüsusi diqqət kapitalın məhsuldarlığı, resurs məhsuldarlığı, material məhsuldarlığı kimi istehsal göstəricilərinin təsirini faktori nəzərə alaraq maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin intensivləşdirilməsi və genişləndirilməsinin göstəricilərinə və qiymətləndirilməsinə yönəldilmişdir. Digər müəlliflər, məsələn, O.V. Efimov və M.N. Kreinina "səmərəlilik" anlayışını maliyyə təhlili kontekstində nəzərdən keçirir: burada müəyyənedici göstəricilər gəlirlilik və dövriyyədir. V.V. Kovalev üç komponentin birləşməsi kimi cari fəaliyyətlərin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi altında deməkdir biznes fəaliyyəti: əsas göstəricilərə görə planın yerinə yetirilməsi dərəcəsinin qiymətləndirilməsi və sapmaların təhlili; maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin həcminin artırılmasının məqbul dərəcələrinin qiymətləndirilməsi və təmin edilməsi; kommersiya təşkilatının maliyyə resurslarından istifadədə səmərəlilik səviyyəsinin qiymətləndirilməsi; bura həm də mənfəət və gəlirliliyin təhlili daxildir. Və "səmərəlilik" termini V.V. Kovalev "təsiri əldə etmək üçün istifadə olunan xərclər və ya resurslarla əldə edilən effekti ölçən nisbi göstərici" kimi müəyyən edilir [bax. 23, səh. 378]. Təsir mütləq fəaliyyət göstəricisi kimi başa düşülür və müəssisə üçün bu göstərici mənfəətdir. Tərcümə edilmiş ədəbiyyatda "səmərəlilik" termini ümumi aktivlərin dəyərinin, xalis aktivlərin gəlirliliyinin və qoyulmuş kapitalın gəlirliliyinin göstəriciləri ilə müəyyən edilir [bax. 33, səh. 62-76]. R.Kaplan “Balanslaşdırılmış göstəricilər kartı” əsərində ümumiyyətlə təşkilatın fəaliyyətinin effektivliyinin yalnız maliyyə göstəriciləri ilə müəyyən edilməsi yanaşmasını tənqid edir və təşkilatın fəaliyyətini dörd meyar əsasında nəzərdən keçirməyi təklif edir: maliyyə, müştəri münasibətləri, daxili biznes prosesləri, və kadrların hazırlanması və inkişafı [bax. 19, səh. 12]. Bununla belə, bu, şirkətin bütün fəaliyyətinin təhlilini nəzərdə tutur, buna görə də "maliyyə fəaliyyəti" blokuna xüsusi diqqət yetirəcəyik. Maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi ilə Kaplan iki göstəricini fərqləndirir: investisiyanın qaytarılması və şirkətin əlavə dəyəri [bax. 19, səh. 90].

Yuxarıda deyilənləri nəzərə alaraq, deyək ki, fikrimizcə, təşkilatın fəaliyyətinin effektivliyini əks etdirən göstəricilər dövriyyə ilə müəyyən edilən gəlirlilik və işgüzar aktivlikdir.

Kompleks təhlil prosesində gəlirlilik göstəricilərinin təşkilatın fəaliyyətinin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edən digər göstəricilərlə, məsələn: kapital əmsalı, likvidlik əmsalları, xüsusən cari likvidlik, maliyyə rıçaqları və digər göstəricilərlə əlaqəsini və qarşılıqlı asılılığını müəyyən etmək vacibdir. şirkətin fəaliyyətinin risklilik və gəlirlilik nisbətini müəyyən etmək. V.V. Kovalev gəlirlilikdən danışaraq, gəlirliliyin bir çox göstəricilərinin olduğunu və gəlirliliyin vahid göstəricisinin olmadığını vurğulayır. Bununla belə, təşkilatın effektivliyinin göstəricisi kimi gəlirliliyin əsas göstəricisi olmalıdır. Bu göstərici kapitalın gəlirliliyidir.

Ənənəvi olaraq, maliyyə təhlili metodlarının müəllifləri maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli təhlilinin birinci və ikinci mərhələlərini təklif edirlər. üfüqi və şaquli balans hesabatının (və Mənfəət və Zərər Hesabatı) təhlili; sonuncu, rahatlıq üçün, ümumiləşdirilmiş formada, yəni böyüdülmüş məqalələrin seçilməsi ilə təqdim edilə bilər. Horizontal təhlilin məqsədi əmlakın, kapitalın və öhdəliklərin zamanla dəyərinin dinamikasını qiymətləndirməkdir. Üfüqi təhlil mütləq göstəricilərin onların artım/azalmasının nisbi sürətləri ilə tamamlandığı analitik cədvəllərin qurulmasından ibarətdir. Xüsusilə, balans hesabatının üfüqi təhlili aparılarkən balans məlumatları arayış kimi 100% götürülür, daha sonra balans hesabatının maddələrinin və bölmələrinin dinamik seriyası cəmi faizlə qurulur. Şaquli təhlil müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin strukturunda baş verən dəyişiklikləri müəyyən etmək üçün lazımdır. Əldə edilmiş məlumatların öyrənilməsi nəticəsində tədqiq olunan obyektin maliyyə vəziyyəti haqqında ümumi fikir formalaşır. Məsələn, səmərəliliyin hərtərəfli təhlilində kapitalın strukturunun təhlili struktur təhlili kimi çıxış edir: məsələn, kapitalın gəlirliliyinin öyrənilməsində strukturun borc kapitalının artması istiqamətində dəyişməsi kapitalın payını azaldır. , bu da gəlirlilik səviyyəsinin yüksəlməsində özünü göstərir.

Maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli təhlili prosesində istifadə olunan aşağıdakı üsullardan biri təşkilatın fəaliyyətində keyfiyyət dəyişiklikləri haqqında nəticə çıxarmağa imkan verən müəyyən kəmiyyət göstəricilərinin hesablanmasını nəzərdə tutan əmsal üsuludur. Mənfəətliliyi təhlil edərkən, qısamüddətli öhdəliklərin artması ilə azalan cari likvidlik əmsalının dəyərlərindəki dəyişikliyi və kapital nisbətini nəzərə almaq lazımdır. Beləliklə, kapitalın bir hissəsini borc kapitalı ilə əvəz etməklə biz kapitalın gəlirliliyini artırır, eyni zamanda cari likvidlik əmsalının səviyyəsini (eyni dövriyyə aktivləri ilə) qısamüddətli kapitalın dəyərinin artması ilə aşağı salırıq. müddətli öhdəliklər 2. Müəssisənin minimum səviyyədə cari likvidlik əmsalı varsa, bu şəkildə gəlirliliyin artırılması (borc kapitalının payının artırılması) ümumilikdə ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi ilə nəticələnir. Sanki bunun davamı kimi M.N. Kreinina deyir ki, “cari likvidlik əmsallarının və kapital əmsallarının minimum tələb olunan səviyyələri şəklində məhdudlaşdırıcılar…. həmişə artırmaqla kapitalın gəlirliliyini artırmağa imkan vermir borc pulöhdəliklərin bir hissəsi kimi” [bax: 24, s. 45]. Kredit resurslarından istifadə haqqını da nəzərə almaq vacibdir (kredit üzrə faizlər + cərimələr, cərimələr və cərimələr mümkündür). Beləliklə, əgər kreditin dəyəri borc kapitalının gəlirliliyindən artıqdırsa, bu, artıq səmərəsiz və səmərəsiz idarəetmənin nəticəsidir. Bir qayda olaraq, borc və kapital arasındakı nisbətin 50% -dən çox olmamasına inanılır, lakin Qərb şirkətlərində borc və kapitalın nisbətində borc vəsaitləri üstünlük təşkil edir (kapital strukturundan fərqli olaraq). rus şirkətləri). Bunu Qərbdə borc kapitalının dəyərinin Rusiya iqtisadiyyatına nisbətən xeyli aşağı olması ilə izah etmək olar. Kapital strukturunu dəyişmədən, yəni mənfəəti artırmaqla rentabelliyi artırmaq olar. Cari likvidlik səviyyəsini saxlamaqla rentabelliyin artımını artırmağın növbəti yolu qısamüddətli öhdəliklər və dövriyyə aktivləri baxımından borc kapitalının eyni vaxtda artırılmasıdır. Bununla birlikdə, gəlirliliyi artırmaq üçün yuxarıda göstərilən bütün üsullar əlavə olaraq istifadə edilə bilər, satışın aşağı rentabelliyi və aşağı kapital dövriyyəsi ilə sonuncunun yüksək gəlirliliyinə nail olmaq mümkün deyil.

Mənfəət göstəricisi var əhəmiyyəti fəaliyyətin səmərəliliyini qiymətləndirərkən, fəaliyyətin gəlirliliyinə birbaşa mütənasib olaraq təsir göstərir: mənfəət nə qədər çox olarsa, bir o qədər yüksəkdir, bütün digər şeylər bərabər olarsa, təşkilatın əmlakından və kapitalından istifadənin səmərəliliyi bir o qədər yüksəkdir. Qeyd etmək lazımdır ki, təhlilin məqsədlərindən asılı olaraq rentabellik düsturunun 3 ədədi müxtəlif mənfəət göstəricilərini götürə bilər: ümumi mənfəət, vergidən əvvəlki mənfəət, satışdan əldə edilən mənfəət, adi fəaliyyətdən mənfəət, mənfəət və ya xalis mənfəət 4 . Təhlil olunan gəlirlilik göstəricilərinin müqayisəli olması üçün mənfəət növünü seçərkən metodoloji birliyə riayət etmək lazımdır. müxtəlif növlər gəlirlilik. Həm də nəzərə alınmalıdır ki, gəlirlilik göstəricisinin məxrəcində məlumatların ədədi dəyərləri müəyyən bir tarixdə, məsələn, hesabat dövrünün sonunda və ya arifmetik orta kimi götürülə bilər; təhlil edilən məlumatların müqayisəliliyi təmin edilməlidir. Beləliklə, analitik rentabellik göstəricilərinin hesablanmasının istənilən metodundan istifadə edə bilər, əsas odur ki, hesablanmış göstəricilərin müqayisəliliyini təmin etsin, əks halda metodoloji nöqteyi-nəzərdən səmərəliliyin özəl təhlili kimi rentabelliyin təhlilinin nəticələri yanlış olacaq. .

Mənfəətliliyin təhlili prosesində “xalis mənfəət” göstəricisinin keyfiyyətinə xüsusi diqqət yetirmək lazımdır: gəlir və xərclərin tərkibini və strukturunu müəyyən etmək və sabitlik və uyğunluq baxımından təhlil etmək vacibdir. təşkilatın fəaliyyətinin xarakteri ilə. Cari fəaliyyətlə əlaqəli olmayan gəlir və xərc maddələri adətən aşağıdakılara bölünür: normal, yəni təkrarlanan, adi və fövqəladə 5 . Məhdud məlumat səbəbindən kənar analitik nadir və qeyri-adi maddələri gəlir və xərclərin tərkibindən ayırmaqda çətinlik çəkir. Ola bilər ki, analitik 5 nömrəli formada və izahat yazısında özü üçün bəzi faydalı məlumatları tapa bilsin, ancaq iri müəssisələr üçün. Kiçik müəssisələr üçün bu formaların kənar hesabatlarda istifadəsi təmin edilmir.

Fəaliyyətin effektivliyini qiymətləndirmək üçün göstəricilərdən növbətisi borc kapitalının gəlirliliyi göstəricisidir. Borc verən nöqteyi-nəzərdən borc kapitalının rentabelliyini öyrənərkən əmsalın paylayıcısı verilmiş borc vəsaitləri üçün ödəniş məbləği (kreditdən istifadəyə görə faizlər, cərimələr, cərimələr, dəbbələr) və kreditləşdirilmiş müəssisənin görünüşündə borc kapitalının məbləği pay kimi götürülür. Bu göstəricinin hesablanması metodologiyası ikinci fəslin birinci hissəsində daha ətraflı müzakirə olunacaq. İlk ikisinin ümumi göstəricisi məcmu kapitalın gəlirliliyinin göstəricisidir ki, bu da müvafiq olaraq müəssisənin ümumi “mənfəətliliyinin” və onun resurslarından istifadənin səmərəliliyinin göstəricisi kimi şərh edilə bilər.

Satışdan əldə edilən gəlir, kapitalın gəlirliliyindən fərqli olaraq, əksinə, borc vəsaitlərinin və müvafiq olaraq, onlar üçün ödənişlərin miqdarının artması ilə azalır. Onu da nəzərə almaq lazımdır ki, gəlirlərin bir hissəsi kimi gəlir və xərclərin nisbətinin dinamikası müəssisənin tətbiq etdiyi uçot siyasətindən asılıdır. Beləliklə, təşkilat mənfəətin həcmini aşağıdakılara görə artıra və ya azalda bilər: 1) əsas vəsaitlərin köhnəlməsinin hesablanması metodunun seçilməsi; 2) materialın qiymətləndirilməsi metodunun seçilməsi; 3) son tarix təyin etmək faydalı istifadə dövriyyədənkənar aktivlər; 4) qaimə məsrəflərinin satılmış məhsulların (işlərin, xidmətlərin) maya dəyərinə aid edilməsi qaydasının müəyyən edilməsi [bax. bir].

Fəaliyyətin hərtərəfli təhlili prosesində istifadə olunan növbəti üsul faktorial metoddur. Konsepsiya bu üsul A.D.-nin elmi əsərlərində geniş şəkildə təmsil olunur. Şeremet. Metodun mahiyyəti göstəricilərin köməyi ilə həyata keçirilən bir-biri ilə əlaqəli hadisələrin kəmiyyət xarakteristikasındadır. Səbəbi xarakterizə edən əlamətlər faktorial (müstəqil, ekzogen) adlanır; nəticəsini xarakterizə edən əlamətlərə təsirli (asılı) deyilir. Bir səbəb-nəticə əlaqəsi ilə əlaqəli faktorial və effektiv xüsusiyyətlərin məcmusu faktor sistemidir. Bu metodun praktiki tətbiqində modeldə təqdim olunan bütün amillərin real olması və yekun göstərici ilə səbəb əlaqəsinin olması vacibdir. Beləliklə, aktivlərin gəlirliliyini nəzərə alsaq, o zaman, variantlardan biri kimi, o, bir-biri ilə əlaqəli üç göstərici şəklində təqdim edilə bilər: xərclərin gəlirə, mənfəətin xərclərə və gəlirin aktivlərə. Yəni, müəssisənin aktivlərə yatırılan hər rubldan əldə etdiyi mənfəət çəkilən xərclərin rentabelliyindən, xərclər və satış gəlirlərinin nisbətindən və aktivlərə yerləşdirilən kapitalın dövriyyəsindən asılıdır. Kapitalın gəlirliliyinin faktorial modellərinin ümumi sayından DuPont modeli ən geniş istifadəni alıb. Bu modeldə kapitalın gəlirliliyi üç göstərici ilə müəyyən edilir: satışdan əldə olunan gəlir, aktivlərin dövriyyəsi və müəssisəyə yönəldilmiş vəsaitlərin mənbələrinin strukturu. Cari rəhbərliyin mövqeyindən müəyyən edilmiş amillərin əhəmiyyəti təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin demək olar ki, bütün aspektlərini ümumiləşdirir: birinci amil Mənfəət və Zərər Hesabatını ümumiləşdirir; ikinci amil balansın aktivləri, üçüncüsü balansın öhdəliyidir.

Faktor modellərindəki funksional əlaqələri dörd qrupa bölmək olar, yəni 4 müxtəlif modellə ifadə olunur: əlavə, multiplikativ, çoxsaylı və qarışıq münasibətlər.

Əlavə əlaqə faktorial göstəricilərin cəbri cəmi kimi təmsil olunur:

Nümunə olaraq, 6-nın cəbri cəmi olan xalis mənfəətin məbləğini hesablamaq üçün Mənfəət və Zərər Hesabatından istifadə edək: (+) Adi fəaliyyətlərdən gəlirlər, (-) Adi fəaliyyətlərdən xərclər, (+) Əməliyyat gəlirləri, ( -) əməliyyat xərcləri, (+) qeyri-əməliyyat gəlirləri, (-) qeyri-əməliyyat xərcləri, (-) mənfəət vergisi və digər icbari ödənişlər, (+) fövqəladə gəlir, (-) fövqəladə xərclər. Bu halda, biz xalis mənfəətin hesablanması üçün ümumiləşdirilmiş modeli nəzərdən keçirdik: məsələn, adi fəaliyyətdən olan xərclər satılan malların və xidmətlərin dəyərinə, satışa və inzibati xərclərə qədər təfərrüatlı şəkildə göstərilə bilər. Amil modelinin təfərrüat dərəcəsi həll olunan vəzifələrdən asılı olaraq hər bir konkret halda analitik tərəfindən müəyyən edilir.

Multiplikativ əlaqə faktor göstəricilərinin məhsulunun performans göstəricisinə təsir kimi ifadə edilir:

Nümunə olaraq, amil göstəriciləri aktivlərin dövriyyəsi və satış gəlirlərinin məhsulu kimi təqdim oluna bilən aktivlərin gəlirliliyini nəzərdən keçirək.

Çoxlu əlaqə faktor göstəricilərinin bölünməsinin bir hissəsi kimi təqdim olunur:

y=x1/x2

Məsələn, iki müqayisəli göstəricinin nisbəti kimi demək olar ki, istənilən nisbəti götürə bilərsiniz: məsələn, mənfəət və kapitalın nisbəti kimi kapitalın gəlirliliyi; gəlirin öz kapitalının məbləğinə nisbəti kimi kapital dövriyyəsi.

Birləşdirilmiş əlaqə ilk üç modelin müxtəlif varyasyonlarıdır:

y = (a + c) x b; y = (a + c) / b; y = b / (a ​​+ c + d x e)

Birləşdirilmiş münasibətlərə misal olaraq ümumi kapitalın gəlirliliyini göstərmək olar ki, bu da xalis mənfəətin və müəssisəyə verilmiş kreditlər üzrə ödənişin məbləğinin qısamüddətli, uzunmüddətli öhdəliklərin və kapitalın məbləğinə nisbətidir.

Yuxarıdakı faktor sistemlərini modelləşdirmək üçün belə üsullar var: orijinal modellərin parçalanması, uzadılması, genişləndirilməsi və kiçilməsi. Uzatma yanaşmasının ən ümumi nümunəsi yuxarıda müzakirə etdiyimiz DuPont modelidir. Faktorların performans göstəricisinə təsirini ölçmək üçün deterministik təhlil metodu kimi amil hesablamalarının müxtəlif üsullarından istifadə olunur: zəncirvari əvəzetmələr, mütləq və nisbi fərqlər, indeks və inteqral üsulları, mütənasib bölgü üsulu.

Faktor hesablamalarının nümunələrindən biri olaraq, mütləq fərqlər üsulu ilə kapitalın gəlirliliyinin dörd faktorlu modelini həll edəcəyik:

Kapitalın gəlirliliyi

Rsk = R/SK = P/N N/A A/ZK ZK/SK = x y z q

F (x) = x y0 z0 x q0 = P/N N/A 0 A/ZK 0 ZK/SK 0
F (y) = y x1 z0 q0 = N/A P/N1 A/ZK 0 ZK/SK 0
F (z) = z x1 y1 q0 = A/ZK P/N1 N/A 1 ZK/SK 0
F (q) = q x1 y1 z1 = ZK/SK P/N1 N/A 1 A/ZK1

Sapma balansı

F = F (x) + F (y) + F (z) + F (q)

Modeldən göründüyü kimi, kapitalın gəlirliliyi satışdan əldə edilən gəlirdən, aktivlərin dövriyyəsindən, aktivlərin və borc kapitalının nisbətindən və maliyyə leverecinin səviyyəsindən asılıdır. Bununla belə, yüksək rentabellik dəyəri hələ istifadə olunan kapitaldan yüksək gəlir demək deyil, necə ki, kapitala və ya aktivlərə (kapitalın bir hissəsi və ya aktivlərin bir hissəsi) nisbətən xalis mənfəətin əhəmiyyətsizliyi investisiyaların aşağı rentabelliyi demək deyil. təşkilatın aktivlərində. Səmərəliliyin növbəti müəyyənedici məqamı müəssisənin aktivlərinin və kapitalının dövriyyə sürətidir.

Faktor modellərində fəaliyyət göstəricisi kimi dövriyyə gəlirlilik səviyyəsinə təsir göstərir. Dövriyyənin hərtərəfli təhlilində aşağıdakı kimi göstəricilər:

• dövriyyə əmsalı gəlirin təhlil edilən göstəriciyə nisbəti kimi;
• təhlil edilən dövrün günlərlə dövriyyə nisbətinə nisbəti kimi orta dövriyyə dövrünün günlərlə göstəricisi;
• tədavülə əlavə vəsaitlərin buraxılması (cəlb edilməsi).

Gəlirlərin təhlil edilən göstəriciyə nisbəti kimi dövriyyə əmsalından danışarkən, gəlir göstəricisinin aydınlaşdırıcı göstəricilərlə əvəz olunduğu alternativ dövriyyə göstəricilərinin istifadəsini qeyd etmək lazımdır: məsələn, inventar dövriyyəsi və kreditor borcları ilə, aydınlaşdırıcı olaraq. göstərici, siz satılan malların, işlərin, xidmətlərin dəyərini götürə bilərsiniz; debitor borclarının təhlilində - debitor borclarının ödənilməsi üzrə dövriyyə; pul vəsaitlərinin və qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının dövriyyəsini təhlil edərkən - pul vəsaitlərinin və qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının xaric dövriyyəsi [bax. 31, səh. 113].

Dövriyyəni təhlil edərkən təhlil edilən göstəriciləri iki genişləndirilmiş qrupa bölmək lazımdır: 1) müəssisənin aktivlərinin dövriyyəsi göstəriciləri və 2) müəssisənin kapitalının dövriyyəsi göstəriciləri.

Aktivlərin dövriyyəsi göstəriciləri qrupunda təbii ki, ən çox diqqət dövriyyə vəsaitlərinin, yəni dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinə verilməlidir. Beləliklə, biz cari aktivlərin dövriyyəsinin əsas elementlərini ayırırıq: ehtiyatların dövriyyəsi, debitor borclarının dövriyyəsi, qısamüddətli maliyyə qoyuluşlarının dövriyyəsi və pul vəsaitlərinin dövriyyəsi. İnventar dövriyyəsi maddi sərvətlərin hərəkət sürətini və onların doldurulmasını və nəticədə müəssisənin kapitalından necə uğurla istifadə edildiyini xarakterizə edir. Bu göstəricinin artması səmərəsiz seçilmiş idarəetmə strategiyası kimi şərh edilə bilər: cari aktivlərin bir hissəsi likvidliyi aşağı olan səhmlərdə hərəkətsizləşir, vəsaitlər də dövriyyədən yayındırılır ki, bu da debitor borclarının artmasına səbəb ola bilər. Digər tərəfdən, inventar dövriyyəsindəki artım yüksək inflyasiya dövründə müəssisənin pul vəsaitlərinin əməliyyat fonduna investisiya kimi açıqlana bilər. Təhlil olunan dövrdə müəssisə istehsal həcmini artırırsa, o zaman istehsal həcmi və nəticədə satış həcmi və gəlirləri ehtiyatların artım səviyyəsinə çatmağa hələ vaxt yoxdur. Təchizatçılardan xammal və materialların (ehtiyatların bir hissəsi kimi) qiymətlərinin gözlənilən artımı barədə marketinq şöbəsindən məlumat aldıqdan sonra müəssisənin rəhbərləri cari dövrdə xammal və materialların alışını daha aşağı qiymətlərlə artırmaq barədə qərar qəbul edə bilərlər. qiymətlər. Daha ətraflı məlumat əldə etmək üçün inventar dövriyyəsinin ətraflı təhlili vacibdir: xammal və materiallar, hazır məhsullar və göndərilmiş mallar, başa çatdırılmamış istehsal xərcləri hazır məhsullar və məsələn, xammalda müxtəlif mövqelərdə şərh olunur. 7

Debitor borclarının dövriyyəsinin artması müəssisənin ödəniş intizamının yaxşılaşdırılması və vaxtı keçmiş debitor borclarının alınması siyasətinin sərtləşdirilməsinin nəticəsi ola bilər; həmçinin, dövriyyənin artması müəssisənin dövriyyəsinin azalması ilə debitor borclarının mütləq azalması və məhsulun satışında çətinliklər (cari azaldığı halda) ilə bağlı ola bilər. Debitor borclarının dövriyyəsini təhlil edərkən, debitor borclarını qaytarılma şərtləri ilə təfərrüatlandırmaq və vaxtı keçmiş borcları caridən ayırmaq çox vacibdir. Qeyd edək ki, debitor borclarının ödənilmə müddəti nə qədər uzun olarsa, ödənilməmək riski də bir o qədər yüksəkdir. Analitiklər və mühasiblər arasında kreditor və debitor borclarının mütləq dəyərinin və dövriyyə göstəricilərinin nisbəti müxtəlif mövqelərdən şərh olunur. Deməli, əgər o, debitor borcunu üstələyirsə, o zaman analitiklərin fikrincə, şirkət vəsaitlərdən rasional istifadə edir; mühasiblərin nəzəri ondan ibarətdir ki, debitor borclarının məbləğindən asılı olmayaraq kreditor borcları ödənilməlidir.

Nağd pul və qısamüddətli maliyyə investisiyalarının dövriyyəsindəki azalma analitikə yüksək likvid aktivlərin istifadəsinin ləngiməsi və nəticədə maliyyə fəaliyyətində səmərəsizlik barədə siqnal verə bilər. Bu vəziyyətdə istisna qısamüddətli maliyyə investisiyalarının bir hissəsi olan əmanətlər ola bilər, depozitlərin dövriyyəsindəki yavaşlama isə yüksək gəlir və nəticədə onların gəlirliliyinin artması ilə kompensasiya edilir.

Təşkilatın kapital dövriyyəsinin göstəricilərini təhlil edərkən kreditor borclarının və kreditlərin və borcların dövriyyəsini ayrıca qeyd etmək olar. Kreditor borclarının dövriyyəsinin artması büdcəyə, təchizatçılara, büdcədənkənar fondlara və kadrlara münasibətdə müəssisənin ödəniş intizamının yaxşılaşmasını əks etdirə bilər. Bu göstəricinin azalmasına əks səbəblər səbəb ola bilər - vəsait çatışmazlığı səbəbindən ödəniş intizamının azalması kimi. Bununla belə, kreditor borclarının mütləq dəyərinin azalması ilə kreditor borclarının dövriyyəsinin artması tədarükçülərlə münasibətlərin pisləşməsi (kreditor borclarının ayrıca elementini nəzərə alsaq) və nəticədə şərtlərin azalması demək ola bilər. və təhlil edilən müəssisəyə verilmiş kommersiya kreditlərinin həcmi. Kreditlərin və kreditlərin dövriyyə nisbəti artıq banklara və digər kreditorlara münasibətdə müəssisənin ödəniş intizamında dəyişikliklərin göstəricisi kimi çıxış edir. Qısamüddətli kreditlərin və borcların günlərində orta dövriyyə müddəti bir ildən artıqdırsa, deyə bilərik ki, ya təşkilat uzunmüddətli kreditlər və borclar üzrə borcun məbləğini səhvən aşağı qiymətləndirib, ya da təşkilat qısamüddətli kreditləri qaytarır. və kreditlər son dərəcə qeyri-bərabərdir, bu da cərimə şəklində əlavə xərclərə səbəb olur və banka ödəyir. Fikrimizcə, qısamüddətli kreditlərin və kreditlərin mütləq dəyərlərini kreditor borcları və onların dövriyyə əmsalları ilə müqayisə etmək məqsədəuyğundur: adətən kreditor borcları hazırda qısamüddətli bank kreditləri və kreditləri əvəz edir.

Dövriyyə əmsalını və dövriyyə göstəricisini günlərlə hesabladıqdan və təhlil etdikdən sonra növbəti addım əvvəlki dövrə münasibətdə şirkətin vəsaitlərinin cəlb edilməsini və ya buraxılmasını müəyyən etmək olmalıdır. Mütləq və nisbi buraxılış belə fərqlənir. Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi ilə, dövriyyə vəsaitlərinin faktiki qalıqları standartdan və ya əvvəlki dövrün qalıqlarından az olduqda, tədqiq olunan dövr üçün satış həcminin azalması və ya çox olması ilə mütləq sərbəstlik var. Nisbi buraxılış, dövriyyə aktivləri olduqda, onların ehtiyacları daxilində məhsulların, işlərin və xidmətlərin istehsalında sürətlənmiş artım təmin edildiyi hallarda baş verir.

Yuxarıda nəzərdən keçirdiyimiz maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin hərtərəfli təhlili metodu analitikə xarici hesabata əsasən gəlirlilik və dövriyyə göstəriciləri əsasında müəssisənin idarə edilməsinin effektivliyini və riskliliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Beləliklə, maliyyə riski və səmərəliliyi daimi qarşılıqlı asılılıqda mövcuddur: kapitaldan maksimum gəlir əldə etmək və yüksək rentabellik səviyyəsi müəssisədən təkcə özünün deyil, həm də borc vəsaitlərindən istifadə etməyi tələb edir; borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi müəssisə üçün maliyyə riskinin yaranmasına səbəb olur. Kreditor borclarının mütləq dəyərinin artması və nəticədə onun dövriyyəsinin azalması, bir tərəfdən, müəssisənin ümumi ödəmə qabiliyyətinə təsir edə bilər, digər tərəfdən, səmərəli idarəetmə, qısamüddətli öhdəliklər kreditlərin və borcların forması “pulsuz” kreditor borcları ilə əvəz edilə bilər.

2. Hərtərəfli təhlildə təşkilatın fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi

2.1. Mənfəət və gəlirlilik təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin göstəriciləri kimi

Maliyyə fəaliyyətinin əsas göstəricilərindən biri kimi gəlirlilik göstəriciləri təşkilatın maliyyə vəziyyətinin "keyfiyyətini" və onun inkişaf perspektivlərini kollektiv şəkildə əks etdirməyə imkan verir. Təhlilin nəticələrini şərh edərkən "Y təşkilatında gəlirlilik göstəriciləri hesabat dövrü ilə müqayisədə x% artmışdır" ifadəsi kifayət deyil, buna görə də gəlirliliyi təhlil edərkən təkcə gəlirlilik göstəricilərini birbaşa hesablamaq və dinamik metoddan istifadə etmək vacibdir. , zaman keçdikcə gəlirlilik göstəricisindəki dəyişiklikləri müəyyən edərək, lakin və aşağıdakı məqamlara diqqət yetirin: 1) gəlirlilik göstəricilərinin "keyfiyyəti"; 2) fərdi fərqli göstəriciləri deyil, bütövlükdə göstəricilər qrupuna təsirini dəyişmək meylini müəyyən etmək üçün gəlirlilik göstəricilərinin genişləndirilmiş qruplar üzrə düzgün qruplaşdırılması.

Mənfəətlilik göstəricilərinin keyfiyyət tərəfini təyin edərkən biz bu göstəricilərin payını və məxrəcini təmsil edən elementlər toplusunu ətraflı nəzərdən keçirəcəyik. Gəlirlilik göstəricilərini qruplaşdırmaq üçün bu işin birinci fəslində verdiyimiz maliyyə fəaliyyəti konsepsiyasından çıxış edəcəyik: maliyyə fəaliyyəti təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin maliyyə göstəriciləri ilə ifadə olunan bir hissəsidir. bütün fəaliyyətlərin maliyyə və istehsalata şərti olaraq bölünməsi.

Ümumilikdə gəlirlilik göstəricilərinin strukturu mənfəətin (fəaliyyətin iqtisadi təsiri kimi) resurslara və ya xərclərə nisbətidir, yəni. gəlirliliyin hər hansı hesab edilən göstəricisində mənfəət tərkib amillərdən biri kimi çıxış edir. Buna əsaslanaraq rentabellik göstəricilərinin “keyfiyyətini” müəyyən etmək üçün mənfəətin “keyfiyyətini” aşağıdakı kimi araşdırmaq lazımdır. kəmiyyət göstəricisi, bu mənfəətin hansı (əsas və ya digər) fəaliyyət hesabına əldə edildiyini müəyyən edərək, rentabelliyə birbaşa mütənasibdir.

Təşkilatın mənfəəti və onu formalaşdıran amillər: gəlir və xərclər - 2 No-li “Mənfəət və zərər haqqında hesabat” formasında maliyyə hesabatlarında əks etdirilir. “Mənfəət” göstəricisinin təfsir məqsədləri əsasında maliyyə-iqtisadi ədəbiyyatda aşağıdakı anlayışlar fərqləndirilir: iqtisadi və mühasibat mənfəəti. İqtisadi mənfəət (zərər) 8 hesabat dövründə mülkiyyətçilərin kapitalının artması və ya azalmasıdır. Hesabat dövründə müstəqil qiymətləndiricilərin təşkilatın işgüzar nüfuzunda +10.000 min rubl artım müəyyən etdiyi vəziyyəti nəzərə alsaq, əməliyyatların davam etdirilməsi prinsipinə uyğun olaraq bu məbləğ mühasibat uçotu üçün qəbul edilə bilməz, çünki. PBU 14/2000 "Qeyri-maddi aktivlərin uçotu"na uyğun olaraq qudvil yalnız bir təşkilatı bütövlükdə satarkən uçota alınır və "bir təşkilatın alış qiyməti arasındakı fərq (bütövlükdə alınmış əmlak kompleksi kimi)" kimi müəyyən edilir. mühasibat balansına əsasən onun bütün aktiv və öhdəliklərinin dəyəri." Mühasibat uçotu yanaşması çərçivəsində mənfəətin tərifi PBU 9/99 "Təşkilatın gəlirləri" və PBU 10/99 "Təşkilat xərcləri" uyğun olaraq gəlir və xərclərin müəyyənləşdirilməsinə əsaslanaraq müsbət kimi formalaşdırıla bilər. Bu təşkilatın kapitalının artmasına səbəb olan aktivlərin alınması və ya öhdəliklərin ödənilməsi nəticəsində iqtisadi səmərələrin artması kimi tanınan gəlirlə onun xaric edilməsi nəticəsində iqtisadi səmərələrin azalması kimi tanınan xərclər arasındakı fərq. bu təşkilatın kapitalının azalmasına səbəb olan aktivlər və ya öhdəliklərin yaranması (gəlir və xərclərin tanınması zamanı əmlak sahiblərinin qərarı ilə töhfələr nəzərə alınmır). Deməli, yuxarıda qeyd olunanlar deməyə imkan verir ki, kəmiyyət baxımından “iqtisadi mənfəət” və “mühasibat mənfəəti” göstəriciləri uyğun gəlmir. Bunun səbəbi odur ki, mühasibat mənfəəti müəyyən edilərkən onlar proqnozlaşdırılan gəliri nəzərə almayan mühafizəkarlıq prinsipindən çıxış edirlər, iqtisadi mənfəət hesablanarkən gələcək gəlirlər nəzərə alınır. PBU 9/99 və 10/99-a uyğun olaraq, təşkilatın gəlir və xərcləri bölünür: adi fəaliyyətdən gəlir (xərclər), əməliyyat, qeyri-əməliyyat və fövqəladə gəlirlər (xərclər). Adi fəaliyyətlərdən başqa gəlir və xərclər, PBU 9/99 və 10/99-a uyğun olaraq, digər gəlirlər (xərclər) hesab olunur, fövqəladə gəlirlər (xərclər) də digər gəlirlərə (xərclərə) daxil edilir. Təşkilatın məşğul olmaq hüququna malik olduğu fəaliyyət növləri onun təsis sənədlərində göstərilir. Təcrübə göstərir ki, bu gün Nizamnamədəki əksər təşkilatlar var açıq siyahı fəaliyyətlər, tk. təşkilatın Rusiya Federasiyasının qanunlarına zidd olmayan bütün fəaliyyət növləri ilə məşğul ola biləcəyi ifadəsi daxildir. Belə bir vəziyyətdə adi və digər fəaliyyətlərdən əldə olunan gəlir və xərcləri ayırmaq bir qədər çətindir. Bu halda, təhlil edərkən əhəmiyyətlilik prinsipinə müraciət etmək tövsiyə olunur və əgər əməliyyat gəlirlərinin məbləği "təşkilatın maliyyə vəziyyətinin və maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsinə, pul vəsaitlərinin hərəkətinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərirsə, bu daxilolmalar gəliri təşkil etməlidir. , və əməliyyat gəliri deyil [bax: 10, s. 94].Xərclərin növləri müəyyən edilərkən, əlbəttə ki, oxşar yanaşmadan istifadə edilməlidir: əgər çəkilmiş xərclər nəticəsində müəssisənin adi fəaliyyətinə aid edilən gəlir əldə edilmişdirsə. təşkilat, daha sonra xərcin məbləği cari xərclərə aiddir.

Təşkilatın fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticəsi “Mənfəət və zərər haqqında hesabat” 2 No-li formada dəyəri bir neçə mərhələdə formalaşan xalis mənfəətin və ya xalis zərərin (hesabat dövrünün bölüşdürülməmiş mənfəəti (zərəri)) göstəricisidir. İlkin olaraq, ümumi mənfəət satışdan əldə edilən gəlirlə satılan malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin dəyəri arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Ümumi mənfəəti təhlil edərkən məsrəflərin gəlirdəki payının dinamikasına təsirini müəyyən etmək vacibdir. Sonra satışdan əldə edilən mənfəət (zərər) ümumi mənfəətlə satış və inzibati xərclərin cəmi arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Bu növ mənfəət satışın rentabelliyinin hesablanmasında iştirak edir. Növbəti mərhələdə vergidən əvvəlki mənfəət (zərər) əməliyyat və qeyri-əməliyyat gəlir və xərclərinin cəmi arasındakı fərq kimi hesablanır. Bundan əlavə, gəlir vergisi və digər bu kimi icbari ödənişlər üzrə məsrəflər nəzərə alınmaqla, vergitutmadan əvvəl mənfəətin (zərərin) məbləği əsasında adi fəaliyyətdən mənfəət (zərər) müəyyən edilir. Fövqəladə gəlir və xərclər Mənfəət və Zərər Hesabatında (bölmə 4) ayrıca vurğulanır. İqtisadi nöqteyi-nəzərdən bu məlumatın ayrıca bölməyə ayrılması son maliyyə nəticəsini maliyyə və maliyyə sektorunun inkişaf dinamikasını düzgün əks etdirməyə imkan verməyən qeyri-adi və nadir hallarda təkrarlanan işgüzar əməliyyatlardan “təmizləməyə” imkan verir. təşkilatın iqtisadi fəaliyyəti. Bütün yuxarıda göstərilən göstəricilərin təsiri nəzərə alınmaqla formalaşan xalis mənfəət (zərər) adi fəaliyyətdən əldə olunan mənfəətin (zərərin) və fövqəladə gəlirdən fövqəladə xərclərin cəmi kimi hesablanır.

Təhlil prosesində müəyyən gəlir və xərc növlərinin xalis mənfəətin (zərərin) formalaşmasına necə təsir etdiyini müəyyən etmək vacibdir. Tutaq ki, təhlil edilən dövrdə əvvəlki dövrlə müqayisədə təşkilatda xalis mənfəətin artımı fövqəladə gəlirin əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə əlaqələndirildi. Bu vəziyyətdə isə xalis mənfəət göstəricisinin artması maliyyə fəaliyyətinin effektivliyinin qiymətləndirilməsində müsbət məqam kimi qəbul edilməməlidir, çünki. gələcəkdə təşkilat belə gəlir əldə etməyə bilər.

Nəticələri konsolidasiya edilmiş maliyyə hesabatlarında təqdim olunan bir qrup təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyini qiymətləndirərkən, gəlir və xərclərin xalis mənfəət (zərər) göstəricisinin formalaşmasına təsirini təhlil etmək də vacibdir. ayrı-ayrı biznes sahələrinin gəlirliliyini müəyyən etmək üçün ayrı-ayrı əməliyyat və coğrafi seqmentlərin konteksti. Bu məlumat PBU 12/2000 "Seqmentlər üzrə məlumat" tələblərinə uyğun olaraq açıqlanır.

Mənfəətin "keyfiyyətini" və onun formalaşması qaydasını müəyyən etdikdən sonra, gəlirlilik göstəricilərinin müəyyən edilməsində ikinci məqamı - gəlirlilik göstəricilərinin genişləndirilmiş qruplaşmasını nəzərdən keçirəcəyik.

V.V. Kovalev rentabellik göstəricilərinin iki qrupunu fərqləndirir: 1) mənfəət və resursların nisbətinin göstəricisi kimi rentabellik; 2) əmtəələrin, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirlər şəklində mənfəət və ümumi gəlirin nisbəti kimi rentabellik. Birinci qrupa kapitalın gəlirliliyinin göstəriciləri daxildir: cəmi, öz, borc götürülmüş; ikincidə - satışın gəlirliliyi [bax. 23, səh. 378].

O.V. Efimova, təşkilatın fəaliyyət növlərinə uyğun olaraq gəlirlilik göstəricilərinin qruplaşdırılmasını təqdim edir: cari, investisiya və maliyyə. Həmçinin, təşkilatın fəaliyyətinin effektivliyini ən tam xarakterizə edən bir ümumiləşdirici göstərici seçilir - bu, kapitalın gəlirliliyinin göstəricisidir. Müəllif tərəfindən fəaliyyət növlərinə uyğun olaraq fərqləndirilən göstəricilər onların ümumiləşdirici göstəriciyə təsiri baxımından nəzərdən keçirilir. Cari fəaliyyətdə aktivlərin gəlirliliyi, dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyi, satışdan əldə olunan gəlir və xərclərin gəlirliliyi kimi göstəricilər fərqləndirilir. İnvestisiya fəaliyyətində investisiyanın gəlirliliyi, investisiya alətinə sahib olmağın gəlirliliyi və investisiyanın daxili gəlirliliyi fərqləndirilir. Ümumi kapital qoyuluşlarının rentabellik göstəriciləri, borc kapitalının qiymətləri və maliyyə rıçaqlarının təsiri (borc kapitalının öz kapitalına nisbəti) göstəricilərin üçüncü qrupunu - maliyyə fəaliyyətinin rentabelliyini təşkil edir. [sm. 18, səh. 363-389].

CƏHƏNNƏM. Sheremet uzunmüddətli, cari və xalis aktivlərə və satış gəlirlərinə bölünməklə aktivlərin gəlirliliyini bölüşdürür [bax. 31, səh. 89-94].

J.K. Van Horn deyir ki, “gəlirlilik göstəricilərinin yalnız iki növü var. Birinci növ göstəricilər sayəsində satışla bağlı gəlirliliyi, ikinci növ göstəriciləri isə investisiyalara münasibətdə “qiymətləndirirlər və müvafiq olaraq satışdan əldə olunan gəlir və investisiya gəliri göstəricilərini vurğulayırlar [bax. 13, səh. 155-157].

Bu işin birinci fəslində verilmiş maliyyə fəaliyyətinin tərifinə əsaslanaraq biz gəlirlilik göstəricilərinin aşağıdakı qruplaşdırılmasını təklif edirik:

• təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin effektivliyinin əsas göstəricilərindən biri kimi xalis və ümumi aktivlərin gəlirliliyi
• cari aktivlərin gəlirliliyi
• məcmu kapitalın gəlirliliyi
• satışdan gəlir
• iqtisadi səmərəlilik

Təhlil olunan göstəricilərin birinci qrupunu - aktivlərin gəlirliliyini nəzərdən keçirək. Ümumi aktivlərin gəlirliliyi düsturla müəyyən edilir:

Aktivlərin gəlirliliyi hesablanarkən mənfəətin göstəricisi kimi yekun maliyyə nəticəsi - xalis mənfəət götürülür. Bu nisbət aktivlərə yatırılan hər bir rublun qaytarılması yolu ilə təşkilatın aktivlərinin idarə edilməsinin effektivliyini göstərir və bu şirkətin gəlir əldə etməsini xarakterizə edir. Həmçinin, bu göstərici resurs məhsuldarlığının başqa bir xüsusiyyətidir, lakin satışın həcmi ilə deyil, vergidən əvvəl mənfəət hesabına. [sm. 23, səh 382]. Aktivlərin gəlirliliyinin təhlili dövriyyə aktivlərinin rentabelliyinin təhlilini və xalis aktivlərin rentabelliyinin təhlilini əhatə edir. Dövriyyə və xalis aktivlərin rentabellik göstəriciləri ümumi aktivlərin rentabelliyinə oxşar şəkildə müəyyən edilir, düsturun məxrəcində müvafiq olaraq dövriyyə və xalis aktivlərin orta dəyəri götürülür. Bu əmsalları daha ətraflı nəzərdən keçirək.

Xalis aktivlərin rentabelliyi - hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna xalis mənfəətin xalis aktivlərin orta arifmetik dəyərinə nisbəti. Xalis aktivlər öhdəliklərdən təmizlənmiş aktivlərdir və ya başqa sözlə, bu, real kapitaldır. Rusiya praktikasında xalis aktivlər 9 hesablanarkən, həm xalis aktivlərin hesablanması üçün qəbul edilmiş aktivlərdə, həm də xalis aktivlərin hesablanması üçün qəbul edilmiş öhdəliklərdə düzəliş maddələri mövcuddur. Xalis aktivlərin məbləği, iştirakçıların nizamnamə kapitalına töhfələr üzrə borcları və səhmdarlardan geri alınmış səhmlərin məbləği və borc kapitalı çıxılmaqla, təxirə salınmış gəlirlər çıxılmaqla aktivlər arasındakı fərq kimi hesablanır. “Kapital və ehtiyatlar” bölməsindəki “Məqsədli maliyyələşdirmə və daxilolmalar” məqaləsi haqqında ayrıca danışmaq lazımdır. Bu vəsaitlər istehsal məqsədləri üçün istifadə edildikdə, xalis aktivlər hesablanarkən bu maddə aktivlərin məbləğindən çıxılır; bu maddə sosial sahəyə yönəlibsə, xalis aktivlər bu maddənin dəyərinə uyğunlaşdırılmır. Bununla belə, xalis aktivləri qalıq dəyər kimi nəzərə alaraq deyə bilmərik ki, bu, şirkətin ləğvi zamanı sahiblərin əldə edəcəyi vəsaitin məbləğidir. Fakt budur ki, xalis aktivlərin hesablanması onların bazar dəyəri ilə üst-üstə düşməyən balans dəyəri əsasında aparılır.

Xalis aktivlərin gəlirliyi kapital strukturunun idarə edilməsinin rasionallığını, təşkilatın sahiblər tərəfindən qoyulmuş hər rublun qaytarılması hesabına kapitalı artırmaq qabiliyyətini göstərir. Şirkətin sahibləri ilk növbədə xalis aktivlərin gəlirliliyinin artırılmasında maraqlıdırlar, çünki sahiblərin əmanətlərinin vahidinə düşən xalis mənfəət investisiya obyekti kimi seçilmiş biznesin ümumi gəlirliliyini, habelə dividend ödənişlərinin səviyyəsini və təsirini göstərir. birjada səhmlərin qiymətinin artması.

Biz xalis aktivlərin gəlirliliyinin dinamik və faktorlu təhlilini aparacağıq. Xalis aktivlərin gəlirliliyinin dinamik təhlili zamanla xalis aktivlərin kəmiyyət dəyərini müqayisə etdiyimiz zaman inflyasiyadan daha az təsirlənəcək. Beləliklə, xalis aktivlərin gəlirliliyinin aşağıdakı modellərdə öyrənilməsi təklif olunur:

1. mənfəətin tərkib hissələrinin xalis aktivlərin dəyərinin dəyişməsinə təsirini yoxlamaq.Bunun üçün düsturun paylayıcısı xalis mənfəətin göstəricisini (analitik balansa görə) gəlirin, dəyərin cəmi kimi qəbul edir. “-” işarəsi, “-” işarəli idarəetmə və kommersiya xərcləri, əməliyyat, qeyri-əməliyyat, fövqəladə gəlir və xərclər, gəlir vergisi və digər bu kimi icbari ödənişlər;
2. satışdan əldə edilən gəlirin, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin, cari likvidlik əmsalının, qısamüddətli öhdəliklərin debitor borclarına nisbətinin, debitor borclarının kreditor borclarına nisbətinin, kreditor borclarının nisbətinin məhsulu kimi xalis aktivlərin gəlirliliyinin multiplikativ modelini yaratmaq borc kapitalına və təşkilatın maliyyə sabitliyini xarakterizə edən göstərici, borc kapitalının xalis aktivlərə nisbəti kimi. Model cari likvidlik və maliyyə sabitliyi göstəricilərini təsadüfi seçmir. Məntiqə görə, səmərəliliyin və rentabelliyin artması ilə biznesin riskliliyi artır, buna görə də müəyyən tendensiyaları izləmək lazımdır, məsələn, gəlirliliyin artması cari likvidlik nisbətinin qəbuledilməz olana qədər azalmasına səbəb olmasın. səviyyədə olması və təşkilatın maliyyə sabitliyini itirməməsi.

Ümumilikdə xalis aktivlərin gəlirliliyinin artımını müsbət kimi xarakterizə etmək olar, eyni zamanda borc və kapital arasındakı nisbətdə dəyişikliklər nəzərə alınmalıdır. Beləliklə, borc kapitalının ümumi öhdəliklərdə payının artması ilə xalis aktivlərin gəlirlilik dərəcəsinin artması həmişə məqbul deyil, çünki. uzunmüddətli perspektivdə bu, təşkilatın maliyyə sabitliyinə və cari ödəmə qabiliyyətinə (cari likvidlik nisbəti) təsir edəcəkdir. Xalis aktivlərin gəlirliliyinin azalması kapitalın səmərəsiz istifadəsini və kapitalın istifadə olunmayan və mənfəət gətirməyən “ölü” hissəsini göstərə bilər. Borc və kapitalın strukturunu müəyyən etmək üçün maliyyə leverecinin təsiri borcun kapitala nisbəti kimi hesablanmalıdır.

Nəzərə aldığımız növbəti göstərici cari aktivlərin gəlirliliyidir.

Cari aktivlərin gəlirliyi cari aktivlərə yatırılan hər rublun gəlirini göstərir. Bu, əsas fəaliyyət göstəricilərindən biridir, çünki məlumdur ki, dövriyyə vəsaitləri bilavasitə təşkilatın mənfəətini yaradır, dövriyyədənkənar aktivlər isə bu mənfəətin formalaşmasına şərait yaradır. Təşkilatın aktivlərinin optimal strukturuna uyğun olaraq, dövriyyə aktivlərinin payı dövriyyədənkənar aktivlərin payından çox olmalıdır, lakin burada təhlil edilən təşkilatın sənaye xüsusiyyətlərini nəzərə almaq vacibdir. Sabit xalis mənfəətlə dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyinin artması dövriyyə aktivlərinin payının azalmasını göstərə bilər ki, bu da mənfi tendensiya kimi qəbul edilir. Bununla belə, dövriyyə aktivlərinin payının azalmasına aşağıdakı amillər səbəb olubsa: hazır məhsul baxımından ehtiyatların azalması, xammal və material ehtiyatlarının daha rasional idarə olunması, bunun müsbət tendensiya olduğunu deyə bilərik, əgər gələcəkdə də qorunub saxlanılsa, təşkilatın xalis mənfəətində artım gözləmək olar. Hesabat dövründə dövriyyə aktivlərinin artımı ilə müqayisədə xalis mənfəətin artım tempini üstələməsi dövriyyə aktivlərinin səmərəliliyinin yüksəlməsindən xəbər verir. Xalis mənfəətin “keyfiyyətinin” müəyyən edilməsinin vacibliyi haqqında bir daha vurğulamaq lazımdır.

Faktor modelləşdirmə üçün aşağıdakı modellər təklif olunur:

1. dövriyyə aktivlərinin strukturunda dəyişikliklər nəticəsində dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyindəki dəyişikliyi izləyin, düsturun məxrəci isə cari aktivlərin aşağıdakı elementlər üzrə genişləndirilmiş qruplaşdırılmasıdır: səhmlər, o cümlədən ƏDV məbləği (ƏDV hesabındakı qalıq). ), debitor borcları, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları və pul vəsaitləri və paylayıcıda - xalis mənfəətin məbləği. Beləliklə, əgər dövriyyə aktivlərinin rentabelliyinin azalması səhmlərin mütləq dəyərinin artması ilə əlaqədardırsa, onda bu tendensiya bir tərəfdən satış bazarı seqmentinin azalması kimi səciyyələndirilə bilər ki, bu da dövriyyənin artmasına səbəb olur. ehtiyatlarda hazır məhsulların payı; digər tərəfdən, ola bilsin ki, bu anda təşkilat ehtiyatlı şəkildə ehtiyatları onların qiymətlərinin səviyyəsinin yüksəlməsini gözləyərək toplayırdı. Buna görə də, bu tendensiya ilə təşkilatın ən likvid aktivlərinin, pul vəsaitlərinin və debitor borclarının dövriyyəsinin dinamikasını nəzərə almaq lazımdır. Dövriyyə aktivlərinin gəlirliliyindəki dəyişikliklərin səbəb və nəticələrini daha dəqiq qiymətləndirmək üçün təşkilatın dövriyyə aktivlərinin hərtərəfli təhlili aparılmalıdır;
2. xalis aktivlərin rentabelliyində mənfəətin “keyfiyyətini” öyrənərkən hesabat dövrü ilə bağlı əhəmiyyətli kənarlaşmalar qeyd edilməmişdirsə, bu modeli dövriyyə aktivlərinə münasibətdə nəzərdən keçirmək tövsiyə edilmir. Bununla belə, əgər xalis mənfəətin strukturunda əhəmiyyətli dəyişikliklər baş veribsə, bu model də təhlil edilməlidir. Bu faktorial model zəncirvari əvəzetmələr üsulu ilə həll oluna bilər, bunun nəticəsində mənfəətin hər bir elementinin dövriyyə aktivlərinin ümumi rentabelliyinə kəmiyyət təsiri müəyyən edilir 10 . Mənfəət yaradan elementlərin əhəmiyyət səviyyəsinə görə azalan qaydada aşağıdakı göstəriciləri ayırmaq olar: gəlir, məsrəf, kommersiya və inzibati xərclər; əməliyyat və qeyri-əməliyyat gəlirləri; fövqəladə gəlir və xərclər;
3. dövriyyə aktivlərinin satışının və dövriyyəsinin rentabelliyinin təsiri altında dövriyyə aktivlərinin rentabelliyindəki dəyişikliklərin təhlili və ya satışın rentabelliyi, kapitalın dövriyyəsi və kapital və cari aktivlərin nisbətinin təsiri altında dövriyyə aktivlərinin rentabelliyindəki dəyişikliklərin təhlili aktivlər.

Cari aktivlərin gəlirliliyi = P/N N/CK CK/ОA , burada (2.3)

P - xalis mənfəət;
N - gəlir;
CK - kapital;
OA - cari aktivlərin orta dəyəri.

Müəyyən bir təşkilatın timsalında cari aktivlərin gəlirliliyini təhlil edərkən, təhlilin nəticələrini şərh etmək üçün məlumatları vacib olan göstəriciləri götürmək vacibdir.

Ümumiyyətlə, ümumi aktivlərin rentabelliyinin, dövriyyə və xalis aktivlərin rentabelliyinin dəyişməsi tendensiyalarını təhlil etdikdən sonra vəsaitlərin yerləşdirilməsi baxımından təşkilatın idarə edilməsinin səmərəliliyini qiymətləndirmək mümkündür.

Gəlirliliyin növbəti qrupunun - kapitalın gəlirliliyinin təhlili prosesində ümumi, borc və kapitalın gəlirlilik göstəricilərini öyrənirlər.

Kapitalın rentabelliyini təhlil edərkən, kapitalın tərkib hissələrinin kəmiyyət dəyişməsi meyllərini müəyyən etmək lazımdır: nizamnamə kapitalı, ehtiyat kapital, əlavə kapital, xalis mənfəət və ehtiyatlar. Siz həmçinin xalis aktivlərin və nizamnamə kapitalının dəyərini müqayisə etməlisiniz. Belə ki, əgər xalis aktivlər nizamnamə kapitalından azdırsa, o zaman təşkilatın nizamnamə kapitalı xalis aktivlərin faktiki dəyərinə qədər azaldılmalıdır; xalis aktivlərin dəyəri qanunla müəyyən edilmiş nizamnamə kapitalının minimum dəyərindən az olduqda, təşkilat ləğv edilməlidir. İnvestisiya edilmiş kapital olaraq, yalnız sahiblərin deyil, həm də təşkilatların kapitalını nəzərdən keçirmək olar. Bu yanaşma təşkilatın uzunmüddətli öhdəlikləri, eləcə də birincinin uzunmüddətli xarakterinə görə kapitalı idarə edə biləcəyini nəzərdə tutur. Bu göstərici əsasında investisiyanın gəlirliliyi göstəricisi xalis mənfəətin öz kapitalı və uzunmüddətli borc kapitalı məbləğinin orta dəyərinə nisbəti kimi hesablanır.

Kapitalın gəlirliliyini modelləşdirərkən, Dupont analitikləri tərəfindən işlənib hazırlanmış klassikə çevrilmiş modeli istifadə etməyi təklif edirik ki, burada kapitalın gəlirliliyi satış gəliri, aktivlərin dövriyyəsi və maliyyə müstəqilliyi nisbəti nisbəti kimi birbaşa mütənasibdir. xalis qiymətləndirmədə kapitalın aktivlərə nisbəti. Nəzərə almaq lazımdır ki, satışdan əldə olunan gəlir faktoru hesabat dövrünün məhsuldar göstəricisi olmaqla, planlaşdırılmış və uzunmüddətli effekti müəyyən etməyə imkan vermir. Kapitalın gəlirliliyinə təsir edən üçüncü amil, maliyyə müstəqilliyi əmsalı, əksinə, borc kapitalının maliyyə idarə edilməsi strategiyasındakı meylləri ifadə edir. Beləliklə, bu göstəricinin dəyərinin 0,5-dən az olması riskin kifayət qədər yüksək səviyyəsini göstərir ki, bu da fəaliyyətin yüksək gəlirliliyinə diqqət yetirməyi nəzərdə tutur və əksinə, maliyyə müstəqilliyi göstəricisinin dəyəri 0,5-dən yüksəkdirsə, bu, mühafizəkarlığı göstərir. strategiya.

Borc kapitalı kimi bir amilin öz kapitalının gəlirindəki dəyişikliyə təsirini də təhlil edə bilərsiniz. Bunu etmək üçün aşağıdakı modeli nəzərdən keçirin:

Kapitalın gəlirliliyi = P/N N/SC SC/SC (2.6)

Borc kapitalının gəlirliliyini hesablayarkən nəzərə almaq lazımdır ki, borc verənin deyil, borc alanın mövqeyindən borc kapitalı hesab edirik, buna görə də borc kapitalının gəlirliliyi düsturla müəyyən edilir:

Əgər biz kreditoruqsa, borc kapitalının gəlirliliyi aşağıdakı kimi müəyyən edilir:

Eyni zamanda, borc kapitalından istifadəyə görə ödənişin məbləği haqqında məlumatı “Kreditlərin ödənilməsi üçün” 230-cu sətirdən 4 No-li “Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat” formasından əldə etmək olar.

PBU 9/99-a əsasən, əməliyyat gəlirlərinə təşkilatın vəsaitlərinin istifadəsi üçün alınan faizlər daxildir, əgər alınan gəlirin məbləği təşkilatın ümumi gəlirinin 5% -dən çox olarsa, bu gəlir maddəsi Mənfəət və Zərər Hesabatında göstərilir. əməliyyat gəlirləri kontekstində ayrıca . Buna görə də, əgər bu gəlir maddəsi ayrıca sətirdə göstərilməyibsə və borc kapitalından gəlirlər olubsa, o zaman borc kapitalının qiyməti əməliyyat gəlirinin 5%-dən çox olmayıb.

Düsturun sayında mənfəətin satışının rentabelliyini təhlil edərkən bir neçə növ mənfəət nəzərə alına bilər. Beləliklə, satış mənfəətinin gəlirə nisbəti götürüldükdə, biz "analitik eksperimentin təmizliyini" alırıq ki, bu göstəriciyə satışla əlaqəli olmayan elementlər, məsələn, digər gəlirlər təsir etməməlidir. və xərclər. Bu göstərici əsas biznes prosesində satışın idarə edilməsinin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Ümumi mənfəət 11-in gəlirə nisbətini nəzərdən keçirərkən, satış və idarəetmə xərclərini ödəmək üçün istifadə edilə bilən məhsulların satışından əldə edilən hər bir rublun payını qiymətləndiririk. Vergidən əvvəl mənfəətin gəlirə nisbəti qeyri-əməliyyat və əməliyyat amillərinin təsirini ortaya qoyur. Əməliyyat və qeyri-əməliyyat gəlir və xərclərinin təsiri nə qədər güclü olarsa, təşkilatın fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticəsinin “keyfiyyəti” bir o qədər aşağı olar. Adi fəaliyyətdən əldə edilən mənfəətin nisbəti vergi amilinin təsirini ortaya qoyur. Və nəhayət, xalis mənfəətin gəlirə nisbəti satışın rentabelliyi göstəriciləri sistemində yekun göstəricidir və gəlir və xərclərin cəminin təsirini əks etdirir.

Xərclərin gəlirliliyinin göstəriciləri gəlirliliyin təhlilində daha az əhəmiyyət kəsb etmir. Beləliklə, adi fəaliyyətlərdən olan xərclərin satış gəlirlərinə nisbətini təhlil etmək məqsədəuyğundur. Adi fəaliyyətlə bağlı xərclər dedikdə, istehsal edilmiş malların, işlərin və xidmətlərin ümumi dəyəri, inzibati və kommersiya xərcləri başa düşülür. Daha ətraflı təhlil üçün aşağıdakı göstəriciləri nəzərdən keçirmək tövsiyə olunur: maya dəyərinin gəlirə nisbəti, inzibati xərclərin gəlirə nisbəti və kommersiya xərclərinin gəlirə nisbəti, bunun əsasında effektivliyi haqqında nəticələr çıxarılır. xərclərin idarə edilməsi. Artan ROI xərclərə nəzarətlə bağlı problemlərə işarə edə bilər. Kənar analitik üçün müəyyən xərclərin satışın idarə edilməsinin effektivliyinə təsirinin daha dərindən təhlili təəssüf ki, məlumatların məhdudluğu səbəbindən mümkün deyil; belə təhlil prosesində daxili analitik xərclərin azaldılması üçün ehtiyatları müəyyən etməlidir.

2.2 Əmlak və öhdəliklərin dövriyyəsi təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin tərkib hissəsi kimi

Təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi böyük dərəcədə vəsaitlərin dövriyyə sürətindən asılıdır: dövriyyə nə qədər sürətli olarsa, təşkilatın gəlirlərini artırmaq üçün bir o qədər çox imkanlar, ceteris paribus və buna görə də maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyi daha yüksəkdir. .

Ayrı-ayrı aktiv qruplarının dövriyyə sürəti və onların ümumi dövriyyəsi, habelə kreditor borclarının və öhdəliklərinin dövriyyəsi təşkilatın fəaliyyət dairəsindən (istehsal, təchizat və marketinq, vasitəçi və s.), onların sənaye mənsubiyyətindən (və s.) asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir. tərsanədə və aviaşirkətdə dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin obyektiv olaraq fərqli olacağına şübhə yoxdur), miqyası (bir qayda olaraq, kiçik müəssisələrdə vəsaitlərin dövriyyəsi iri müəssisələrə nisbətən xeyli yüksəkdir) və digər parametrlər. Ölkənin ümumi iqtisadi vəziyyəti, onun ayrı-ayrı regionlarının inkişaf səviyyəsi, yaradılmış nağdsız ödənişlər sistemi və bununla bağlı müəssisələrin iş şəraiti aktiv və öhdəliklərin dövriyyəsinə heç də az təsir göstərmir.

Eyni zamanda, dövriyyədə olan vəsaitlərin müddəti əsasən təşkilatın fəaliyyətinin daxili şərtləri və ilk növbədə aktivlərin idarə edilməsi strategiyasının effektivliyi (və ya onun olmaması) ilə müəyyən edilir. Beləliklə, rəhbərlik dövriyyə kapitalı üçün maliyyə idarəetmə strategiyasının müxtəlif modellərini seçə bilər:

• aqressiv, burada təsərrüfat fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün zəruri olan aktivlərin formalaşması əsasən qısamüddətli kreditor borcları və öhdəliklər hesabına baş verir. Fəaliyyətin səmərəliliyi baxımından bu, çox riskli bir strategiyadır, çünki təşkilatın səmərəliliyini qorumaq aktivlərin yüksək dövriyyəsini əhatə edir.
• mühafizəkar, bu, əsasən uzunmüddətli dövriyyə aktivlərinin maliyyələşdirilməsi mənbələrindən istifadəni nəzərdə tutur (bu model, lakin, fikrimizcə, bir qədər qeyri-realdır). Borc kapitalının qaytarılma müddəti vaxt baxımından əhəmiyyətli dərəcədə uzaq olduğundan, aktivlərin dövriyyəsi nisbətən aşağı ola bilər.
• güzəştə getmək Bu maliyyə mənbələrinin hər ikisini birləşdirən .

Seçilmiş davranış modelini dəyişdirməklə (təbii ki, bu, təsadüfi baş vermir və seçilmiş strategiya müəyyən müddət ərzində ardıcıl olaraq tətbiq edilir) maliyyə menecerləri təşkilatın aktiv və öhdəliklərinin həcminə, strukturuna və dövriyyəsinə təsir göstərə bilər, və bu, öz növbəsində təşkilatın aktiv və öhdəliklərinin həcminə, strukturuna və dövriyyəsinə təsir göstərə bilər. , nəticədə fəaliyyətinin səmərəliliyinə təsir göstərir.

Qeyd etmək lazımdır ki, daxili analitik üçün müəssisənin maliyyə siyasəti diqqət mərkəzində olan obyektdir və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilində başlanğıc nöqtəsi kimi çıxış edir. Hesabat məlumatlarına görə, kənar analitik yalnız müəssisənin maliyyə siyasəti, daha dəqiq desək, səthdə olan ayrı-ayrı məqamları haqqında təxmini fikir formalaşdıra bilər, lakin hətta bu cür məlumatlardan o, tədqiqat apararkən istifadə etməlidir. təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyi (əlbəttə ki, analitik öz hərəkətlərində ehtiyatlılıq prinsipini rəhbər tutmalıdır). Aktivlərin və öhdəliklərin dövriyyəsinə gəlincə, söhbət ondan gedir ki, xarici analitik bir neçə il ərzində hesabatdan istifadə edərək və dövriyyə göstəricilərinin dinamikasında tendensiyaları müəyyən edərək, müəyyən dərəcədə şərtiliklə şirkətin fəaliyyətini davam etdirəcəyini güman edə bilər. eyni strategiyaya riayət etmək və gələcək üçün bu xərc proqnozuna uyğun olaraq.

Dövriyyənin təhlili prosesində analitik dövriyyə göstəricilərini öyrənmək üçün dinamik, əmsallı və faktorial metodlardan istifadə edir. Dinamik tədqiqat metodu dövriyyə dərəcələrində müvəqqəti dəyişikliyi müəyyən etməyə imkan verir. Dövriyyənin təhlilinin əmsal üsulu dövriyyənin göstəricilərinin və bir dövriyyənin müddətinin hesablanmasını nəzərdə tutur. Faktorial üsulla biz digər amillərin effektiv dövriyyə sürətinə təsirini müəyyən edirik.

Aktivlərin və öhdəliklərin dövriyyəsi göstəricilərinin hesablanmasının məntiqi malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirlər (bundan sonra gəlirlər) göstəricisi ilə dövr üzrə aktiv və öhdəliklərin orta dəyərinin nisbətindədir. . Bu halda, orta dəyər bir neçə yolla hesablana bilər:

• orta

  Misal üçün,
  kreditor borclarının orta məbləği \u003d (KZ n.g. + KZ k.g.) / 2 , (2.9)
  burada KZ n.g., KZ k.g. - müvafiq olaraq dövrün əvvəlinə və sonuna kreditor borclarının məbləği.

• xronoloji orta

  Misal üçün,
  kreditor borclarının orta məbləği

1 Qapalı şirkətlər, dünya təcrübəsinə əsasən, ən çox kiçik və orta biznesləri nəzərdə tutur

2 Kapitalın bir hissəsinin qısamüddətli borc kapitalı ilə əvəz olunduğu güman edilir

3 Mənfəətlilik mənfəətin aktivlərə və ya kapitala (aktivlərin bir hissəsinə və ya kapitalın bir hissəsinə), gəlirə və s. nisbəti kimi müəyyən edilir. Məsələn, xalis aktivlərin gəlirliyi xalis mənfəətin xalis dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir. aktivlər.

4 Təhlil təcrübəsində xalis mənfəət göstəricilərindən başqa istifadə edilən gəlirlilik göstəriciləri gəlirliliyin aralıq səviyyələri adlanır.

5 Fövqəladə gəlirlər/xərclər eyni zamanda iki meyara cavab verən gəlir/xərclərdir:

- qeyri-adi, təşkilatın gəlir və xərcləri yüksək dərəcədə anormallıq ilə xarakterizə olunduqda və normal fəaliyyətlə açıq şəkildə əlaqəli olmayan və ya təsadüfən əlaqəli xarakter daşıdıqda;

- nadir hallarda, ağlabatan əsaslara əsaslanaraq, yaxın gələcəkdə bu gəlir və xərclərin təkrarlanması çətin ki, gözlənilsin.

6 Bu kontekstdə cəbri cəmi altında göstəricilər fərqi də “-” işarəsi olan cəmi kimi başa düşülür.

7 İkinci fəslin ikinci hissəsində inventar dövriyyəsinin və aktiv və öhdəliklərin digər komponentlərinin təhlilini daha ətraflı nəzərdən keçirəcəyik 8 Zərər “-” işarəsi ilə mənfəət kimi şərh edilə bilər.

9 Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin və Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyasının 29 yanvar 2003-cü il tarixli, № 10n, 03-6 / pz "Səhmdar cəmiyyətlərin xalis aktivlərinin qiymətləndirilməsi qaydasının təsdiq edilməsi haqqında" əmri.

10 Faktor modellərinin ətraflı hesablamaları işin üçüncü fəslində ayrıca nümunədə təqdim olunacaq.

11 J.K.Van Horn bu göstəricini satışdan əldə olunan gəlirin yekun göstəricisi hesab edir [bax. 13, səh. 155].

Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün göstəricilərin təhlili üçün məlumat bazası

Müəssisənin rifahı əsasın effektivliyindən asılıdır iqtisadi fəaliyyət, bu, müasir şəraitdə sağ qalma zəmanəti və müəssisənin sabit mövqeyi üçün əsas kimi xidmət edən onun davamlı işləməsi üçün vacib şərtdir.

Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi müəssisənin iqtisadi, investisiya və istehsal fəaliyyətinə təsir göstərir, ona görə də biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün göstəriciləri təhlil etmək lazımdır.

Bununla əlaqədar olaraq, biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün göstəricilərin təhlili metodologiyasını nəzərdən keçirəcəyik və belə bir qiymətləndirmə üçün məlumat bazasını müəyyənləşdirəcəyik.

Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün əsas məlumat bazası maliyyə hesabatlarıdır. Maliyyə hesabatlarının məqsədi şirkətin maliyyə vəziyyəti, fəaliyyətinin nəticələri və maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklər haqqında məlumatları təqdim etməkdir. Bu məlumat iqtisadi qərarlar qəbul etmək üçün geniş istifadəçilərə lazımdır.

Mühasibat balansı hesabat tarixinə şirkətin kapitalının hesablanması və ikiqat parçalanmasının nəticələrini əks etdirən sənəddir. Kapital balansın yeganə müstəqil və əsas göstəricisidir ki, onun bütün maddələrinin və yekun göstəricilərinin tərkibini və qruplaşdırılmasını müəyyən edir. Ona görə də balansın müəyyən maliyyə vəziyyətini deyil, kapitalın vəziyyətini əks etdirdiyini söyləmək daha düzgün olardı.

Maliyyə nəticəsi biznesin səmərəliliyinin əsas meyarıdır. Bundan əlavə, şirkətin mənfəət və zərər haqqında hesabatda göstərilən xalis gəliri səhmdarlara dividend kimi paylana bilən vəsaitlərin yuxarı həddidir.

Keçən dövr ərzində bütövlükdə müəssisənin fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi mənfəət və zərər haqqında hesabatdakı məlumatlardan istifadə etməklə həll edilən ən vacib vəzifədir.

Bu yolla keçmiş əməliyyatlar və digər hadisələr haqqında məlumat verilir ki, bu da istifadəçilər üçün iqtisadi qərarların qəbulunda son dərəcə əhəmiyyətlidir.

Müəssisənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi müəssisənin maliyyə hesabatlarından alınan məlumatlar əsasında o, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin obyektiv səmərəliliyi ilə bağlı nəticə çıxarmaq mümkün olan meyar aspektlərinin müəyyən edilməsinə kömək etməlidir.

“Hesabat artıq baş vermiş faktlara əsaslanır və hesabat (artıq keçmiş) tarixində kapitalın vəziyyətini və hesabat (artıq keçmiş) dövrü üçün onun dəyişikliklərini əks etdirir”. Buna görə də, proqnozlaşdırıcı hesabat funksiyası əsas deyil, yan funksiyadır. Proqnozlar, digərləri ilə yanaşı, keçmiş hadisələrə, artıq yığılmış resurslara əsaslanır.

Müəssisənin fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi kontekstində mühasibat hesabatlarının məqsədi istifadəçiləri faydalı məlumatlarla təmin etməkdir. Hal-hazırda, demək olar ki, bütün müəssisələr üç əsas qrupda qruplaşdırıla bilən çoxsaylı istifadəçilərin informasiya ehtiyaclarının ödənilməsinin məqsədəuyğunluğunu və zəruriliyini qəbul etdilər:

1. Birbaşa bu müəssisədə işləmək;
2. Biznesdən kənar, lakin biznesdə birbaşa maliyyə marağı olanlar;
3. Biznesdə dolayı marağın olması.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti haqqında məlumat mühasibat balansı, balans hesabatı formasında təqdim edilir. Bu hesabat aktivləri göstərir, yəni. müəssisənin nəyə sahib olduğu və kreditor borcları və ya kapital hesabına maliyyələşdirmə mənbələri. Balans müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün göstərici rolunu oynayır. O, istifadəçiyə müəssisənin öz öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini qiymətləndirməkdə kömək etmək üçün nəzərdə tutulub.

Aktivlərə avadanlıqlar, uzunmüddətli debitor borcları, cari debitor borcları, ehtiyatlar, pul vəsaitləri və bank hesabları, avans xərcləri daxildir. Öhdəliklərə (öhdəliklərə) kapital, qısamüddətli kreditlər və öhdəliklər, kreditor borcları, büdcəyə və müəssisənin işçi heyətinə borclar daxildir.

Aktivlər müəssisənin iqtisadi potensialı haqqında müəyyən təsəvvür yaradır, öhdəliklər müəssisəyə daxil olan vəsaitlərin həcmini və onların mənbələrini göstərir. Aktiv balansının strukturu Şəkildə göstərilən diaqram şəklində təqdim edilə bilər. bir.

düyü. 1. Aktiv balansının strukturu

Balansın passiv tərəfi müəyyən tarixə müəssisənin vəsaitlərinin yaranma mənbələrini əks etdirir. Onlar öz vəsaitlərinin mənbələrinə (kapital və ehtiyatlar), uzunmüddətli öhdəliklərə (kreditlər və kreditlər) və qısamüddətli öhdəliklərə (kreditlər, kreditlər, hesablaşmalar və digər öhdəliklər) bölünür.

Öz vəsaitlərinin mənbələrinə aşağıdakılar daxildir: nizamnamə kapitalı, əlavə kapital, ehtiyat, yığım və sosial fondlar, məqsədli maliyyələşdirmə və əvvəlki illərin bölüşdürülməmiş mənfəəti. Borc vəsaitlərinə aşağıdakılar daxildir: uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlər və borclar, kreditor borcları, digər öhdəliklər.

Balans öhdəliyinin strukturu Şəkildə göstərilən diaqram kimi təqdim edilə bilər. 2.

düyü. 2. Balans öhdəliyinin strukturu

Hesabat - fəaliyyətin təhlili, nəzarəti və idarə edilməsi məqsədi ilə müvafiq təsərrüfat subyekti tərəfindən müəssisənin keçmiş dövr üzrə fəaliyyətinin nəticələri və şəraiti haqqında təqdim olunan məlumat məcmusudur. Maliyyə hesabatlarında satılan məhsul, iş və xidmətlər, onların istehsalına çəkilən məsrəflər, təsərrüfat aktivlərinin vəziyyəti və onların formalaşma mənbələri, işin maliyyə nəticələri haqqında məlumatlar əks etdirilir.

Müəssisənin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün göstəricilərin təhlili metodologiyası

Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi təsərrüfat subyektinin ən mühüm nəticələrini təqdim edən balans hesabatının və mənfəət və zərər haqqında hesabatın məlumatlarına əsaslanır. Bununla belə, qiymətləndirmənin məqsədindən asılı olaraq, müxtəlif istifadəçilər maliyyə nəticələrinin müəyyən göstəriciləri ilə maraqlanırlar. Müəssisənin əsas menecerləri əldə edilən mənfəətin miqdarı və onun strukturu, habelə onun dəyərinə təsir edən amillərlə maraqlanırlar. Vergi idarəsi - vergi tutulan mənfəətin məbləği. Səhmdarlar - xalis mənfəət və səhmə görə ödənilən dividendlərin məbləği, yaxın və yaxın gələcəkdə mənfəət əldə etmək imkanı. Bununla belə, qiymətləndirmənin məqsədindən asılı olmayaraq, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin fəaliyyət göstəriciləri şirkətin səmərəliliyinin meyar aspektidir.

Kommersiya müəssisəsinin fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün mütləq mənfəət dəyərlərinin təhlilindən istifadə etmək kifayət deyil, çünki mənfəətin olması müəssisənin yaxşı işləməsi demək deyil. Mənfəətin mütləq miqdarı müəssisənin, əməliyyatın, ideyanın gəlirlilik dərəcəsini mühakimə etməyə imkan vermir. Eyni miqdarda mənfəət əldə etmiş bir çox kommersiya müəssisələrinin müxtəlif satış həcmi, fərqli xərclər var.

"Çəkilmiş xərclərin səmərəliliyini müəyyən etmək, müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyini və iqtisadi məqsədəuyğunluğunu qiymətləndirmək üçün yalnız mütləq göstəriciləri müəyyən etmək kifayət deyil, nisbi göstəricidən istifadə etmək lazımdır" . Buna görə də, işin səmərəliliyinin səviyyəsini qiymətləndirmək üçün nəticə - mənfəət istifadə olunan xərclər və ya resurslarla müqayisə edilir ki, bu da daha obyektiv mənzərə əldə etməyə imkan verir. Mənfəətin məsrəflərlə və ya resurslarla müqayisəsi rentabellik göstəriciləri ilə xarakterizə olunur. "Mənfəətlilik müəssisənin və ya sahibkarlıq fəaliyyətinin səmərəliliyini, rentabelliyini, gəlirliliyini göstərən iqtisadi səmərəliliyin nisbi göstəricisidir. Bu göstərici məsrəflərin gəlirlilik səviyyəsini və vəsaitlərdən istifadə dərəcəsini xarakterizə edir" . Beləliklə, rentabellik göstəriciləri müəssisənin maliyyə nəticələrinin və fəaliyyətinin nisbi xüsusiyyətləridir.

İqtisadi fəaliyyətdə istifadə olunan qabaqcıl resursların və məsrəflərin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün istifadə olunan rentabellik göstəriciləri və onların əsasında kapitaldan istifadənin rentabelliyi və səmərəliliyi müəyyən edilən göstəricilər vardır.

Kapitalın gəlirliyi müəssisənin vəsaitlərinə qoyulan hər bir rubldan qazancın miqdarını xarakterizə edir.

Kapitalın gəlirliliyinin əsas göstəriciləri bunlardır:

• aktivlərin (əmlakın) gəlirliliyi;
• dövriyyə aktivlərinin rentabelliyi;
• kapitalın gəlirliliyi.
• investisiyanın qaytarılması.

Əmlakın gəlirliliyi aşağıdakı kimi hesablanır:

P əmlak \u003d Müəssisənin sərəncamında olan mənfəət / Aktivlərin orta dəyəri * 100%

Bu göstərici cəlb edilən vəsaitlərin mənbəyindən asılı olmayaraq, aktivin dəyəri vahidindən nə qədər mənfəət vahidinin alındığını əks etdirir. Bu göstərici müxtəlif təşkilatların və sənaye sahələrinin kapitallarından istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə xidmət edir, çünki o, istehsala qoyulmuş, həm öz, həm də borc götürülmüş, uzunmüddətli əsasda cəlb edilmiş kapitalın rentabelliyinin ümumi qiymətləndirilməsini verir.

Müəssisənin sərəncamında olan mənfəət dedikdə, vergilərin ödənilməsindən və xalis gəlirə aid edilən xərclərin ödənilməsindən sonra qalan mənfəət başa düşülür.

Cari aktivlərin gəlirliliyi düsturla müəyyən edilə bilər:

P cari aktivlər \u003d Müəssisənin sərəncamında olan mənfəət / Dövriyyə aktivlərinin orta dəyəri * 100%

İnvestisiya edilmiş kapitalın gəlirlilik dərəcəsinin qiymətləndirilməsinin göstəricisi kapitalın gəlirliliyidir. Kapitalın gəlirliliyi xalis mənfəətin (Pch) kapital mənbələrinə (Is) nisbəti kimi ifadə edilir. Bu göstərici öz vəsaitlərinin bir rubluna düşən mənfəətin miqdarını xarakterizə edir. Şirkətin səhmlərinin birjada kotirovka səviyyəsinin qiymətləndirilməsində kapitalın gəlirlilik əmsalı da mühüm rol oynayır.

Kapitalın gəlirliliyi (Rsk) düsturla ifadə edilir:

Rsk \u003d Pch / Is * 100%

Əgər müəssisə öz fəaliyyətini gələcəyə yönəldirsə, investisiya siyasətini hazırlamalıdır. Bu halda investisiya dedikdə uzunmüddətli maliyyələşdirmə nəzərdə tutulur. Müəssisəyə qoyulmuş vəsaitlər haqqında məlumat balansdan öz vəsait mənbələrinin və uzunmüddətli öhdəliklərin cəmi kimi və ya aktivlərin ümumi məbləği ilə qısamüddətli öhdəliklər arasındakı fərq kimi hesablana bilər. İnvestisiya gəliri (Ri) aşağıdakı kimi hesablanır:

Ri \u003d Pdn / (B - Ok) * 100%

harada Pdn vergidən əvvəl mənfəətdir,

B - balans valyutası,

OK - qısamüddətli öhdəliklər.

İnvestisiyaların gəlirliliyi göstəricisi maliyyə təhlili təcrübəsində maliyyə menecerlərinin investisiyaların idarə edilməsində “bacarıq”ını qiymətləndirmək üsulu kimi nəzərdən keçirilir. Şirkət rəhbərliyi ödənilən vergilərin məbləğinə təsir edə bilmədiyi üçün göstəricinin daha dəqiq hesablanması üçün hesablayıcı gəlir vergisindən əvvəlki mənfəət məbləğindən istifadə edir.

Bütün aktivlərin gəlirliliyi ilə kapital arasındakı fərq xarici maliyyə mənbələrinin cəlb edilməsi ilə bağlıdır. Əgər borc vəsaitləri gətirir böyük mənfəət bu borc kapitalı üzrə faiz ödəməkdənsə, fərq kapitalın gəlirliliyini artırmaq üçün istifadə edilə bilər. Bununla belə, aktivlərin gəlirliliyi borc vəsaitləri üzrə ödənilən faizdən az olduğu halda, cəlb edilmiş vəsaitlərin müəssisənin fəaliyyətinə təsiri mənfi qiymətləndirilməlidir.

Satışdan və məsrəflərdən əldə olunan gəlir də hesablanır. Satışdan əldə olunan gəlir (Rp) xalis mənfəətin (Pch) satış gəlirlərinin (VR) məbləğinə nisbətini faizlə ifadə edir:

Rp \u003d Pch / Vr * 100%

Satışın gəlirliliyi təsərrüfat subyektinin istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin təxmini göstəricisidir. O, məhsullara, işlərə və xidmətlərə olan tələbatın səviyyəsini, təsərrüfat subyektinin məhsul çeşidini və məhsul strategiyasını nə dərəcədə düzgün müəyyən etdiyini əks etdirir.

Xərclərin gəlirliliyi (Rz) xalis mənfəətin istehsal və satış xərclərinin (R) cəminə nisbətini faizlə ifadə edir:

Rz \u003d Pch / Z * 100%

Xərclərin səmərəliliyi ümumilikdə təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini nümayiş etdirir, hesablamada maya dəyəri, satış və inzibati xərclər nəzərə alınır. Effektivlik göstəricisi xərclərin rubluna neçə qəpik mənfəətin düşdüyünü göstərir.

Gəlirlilik göstəricilərindəki dəyişikliklərin dinamikası, bir tərəfdən, mənfəət göstəricisinin sayının dəyərinə təsir edən amillərdən asılıdır, bunun əsasında hesablanır: satış mənfəəti, vergi tutulan, xalis. Digər tərəfdən, məxrəcin dəyərinə təsir edən amillərdən asılıdır: aktivlərin, investisiyaların, satışların cəmi, ümumi xərc. Mənfəətliliyin artmasının əsas amili müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə tədbirlərin həyata keçirilməsidir.

Biznes fəaliyyətinin göstəricilərinin təhlilinin praktiki aspektləri

Müəssisənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi metodologiyasının praktiki nümunəsini nəzərdən keçirin. Bunun üçün biz hesabat və analitik məlumatlar kontekstində müəssisənin çəkdiyi xərclərin məbləği ilə azaldılmış gəlirlərini qiymətləndirmək üçün şərti müəssisənin mənfəət göstəricilərini təhlil edəcəyik. Müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi təsərrüfat subyektinin mənfəət göstəricilərinin dinamikasının onun işgüzar fəaliyyətini və maliyyə müstəqilliyini səciyyələndirdiyi mövqeyi əsasında aparılacaqdır. Mütləq mənfəət göstəricilərinin müsbət dinamikası müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təsərrüfat hesablama prinsipləri əsasında özünümaliyyələşdirməsinə zəmin yaradır.

İcmal analitik cədvəldə 3 il ərzində şirkətin mənfəət göstəricilərinin dinamikası göstərilir.

İndi təhlil edək biznes fəaliyyətinin göstəriciləri bu şərti müəssisə üçün.

Cədvəldəki məlumatları təhlil edərək qeyd etmək lazımdır ki, şirkət üç il ərzində əsas mənfəət göstəricilərində yaxşılaşma nümayiş etdirib. Ümumi mənfəət istisna idi, çünki 2014-cü ildən başlayaraq inzibati xərclər qismən məhsulun maya dəyərinə daxil edilir, qismən satış xərclərinə köçürülür. Nəticə gəlir artımını və ümumi mənfəətin azalmasından üstün olan əhəmiyyətli xərc artım tempi oldu.

2013-cü illə müqayisədə 2015-ci ildə gəlir artımı demək olar ki, 1,8 milyard rubl təşkil edib, artım tempi 34,62% ​​səviyyəsinə çatıb. Xərc qiyməti 2 milyard rubldan çox artdı, artım tempi 43,5% təşkil etdi. Bununla belə, maya dəyərinin artmasının daxili səbəblərini nəzərə alsaq, bu amilin mənfi struktur təsirinin olmadığı qənaətinə gəlmək olar. Eyni zamanda, eyni daxili səbəblərə görə, kommersiya və inzibati xərclərlə müqayisədə artımı 21,28%, 93,7 milyon rubl artaraq satışdan əldə edilən mənfəət dinamikasının nisbətini obyektiv qiymətləndirmək mümkün deyil. . Bununla belə, satışdan əldə edilən mənfəətin artım tempinin gəlirin artım tempindən geri qalmasını nəzərə alsaq, şirkətin yekun maliyyə nəticəsini artırmaq, maya dəyərinin nisbi azaldılması, habelə rasional artım üçün daxili ehtiyatlardan istifadə etmədiyi qənaətinə gəlmək olar. kommersiya və inzibati xərclərin optimallaşdırılması.

Təhlil olunan dövr ərzində digər xərclər və gəlirlər güclü azalma göstərib, lakin 2015-ci ildə digər xərclər digər gəlirləri demək olar ki, iki dəfə artırıb ki, bu da vergidən əvvəl mənfəətin artım tempinin azalmasına təsir edib və bu, cəmi 11,38% təşkil edib.

Onu da qeyd etmək lazımdır ki, təhlil edilən dövrdə müəssisənin xalis mənfəəti 57 milyon rubl artıb, artım tempi 19,75% təşkil edib ki, bu da vergi ödənişlərinin aşağı düşməsi fonunda vergi ödənişlərinin azaldılması üçün güzəştli mexanizmlərdən uğurla istifadə edildiyini göstərir. və müəssisənin maliyyə intizamının səmərəliliyini yüksəltmək.

2013-cü ildən 2015-ci ilə qədər olan dövr üçün satışdan əldə edilən mənfəət, vergidən əvvəlki mənfəət və xalis gəlir baxımından heç bir ehtimal və ya stoxastik dalğalanma yoxdur. Bu, bütövlükdə müəssisənin səmərəli iqtisadi fəaliyyətindən və müstəqil təsərrüfat subyekti kimi iqtisadi inkişafla bağlı ardıcıl siyasətin həyata keçirilməsindən xəbər verir. Bundan əlavə, bu dövr üçün mənfəətin bütün göstəricilərində sabit mənfi tendensiya müşahidə edilmir ki, bu da gələcəkdə iqtisadi fəaliyyət perspektivlərinin olması ilə müəssisənin gəlirliliyinin saxlanmasını xarakterizə edir.

Bundan əlavə, müəssisənin xüsusiyyətlərini, onun təsərrüfat fəaliyyətinin əhatə dairəsini və göstəricilərin xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq, satışın və xalis mənfəətin artması amillərini və daha çox qazanc əldə etməyə mane olan amilləri nəzərə alaraq biznesin effektivliyini qiymətləndirmək lazımdır. mənfəətin əhəmiyyətli dərəcədə artması. Əgər müəssisənin fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi işin qeyri-qənaətbəxş vəziyyətini göstərdi, təşkilatın əlverişsiz perspektivləri haqqında müvafiq nəticələr çıxarılmalıdır.

Satışların və xalis mənfəətin artması və ya azalması amillərinə misal olaraq aşağıdakıları veririk:

• fəaliyyətlərin əhəmiyyətli dərəcədə genişlənməsi və ya daralması;
• gəlir və xərclərin strukturunun dəyişməsi;
• müəssisənin maliyyə siyasətində dəyişiklik;
• xərcləri artırmaq və ya azaltmaq.

Mənfəət göstəriciləri müəssisənin səmərəliliyini xarakterizə edir. Mənfəətlilik istehsal fəaliyyətinin gəlirlilik səviyyəsinin nisbi göstəricisidir. Fəaliyyətin mütləq nəticələrini xarakterizə edən mənfəətdən fərqli olaraq, rentabellik təsirin çəkilmiş xərclərin məbləğinə nisbətini göstərir və bununla da maliyyə təhlükəsizliyinin səviyyəsini və mövqenin möhkəmliyini müəyyən edir.

(1), (2), (3), (4), (5) və (6) düsturlarından istifadə edərək yuxarıdakı məlumatlar əsasında rentabellik göstəricilərini hesablayırıq və nəticələri cədvəldə təqdim edirik.

Hesablamaların nəticələrini təhlil edərkən 2015-ci ildə istər 2014-cü illə, istərsə də 2013-cü illə müqayisədə bütün gəlirlilik göstəricilərində mənfi dəyişikliyi qeyd etmək lazımdır. biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin qeyri-qənaətbəxş vəziyyətini göstərir.

Müəssisənin səmərəliliyini qiymətləndirərkən nəzərə almaq lazımdır ki, müəssisədə gəlirlilik göstəricilərinin səviyyəsi və dinamikası bütün daxili istehsal və iqtisadi amillərdən obyektiv şəkildə təsirlənir:

• təsərrüfat fəaliyyətinin təşkili səviyyəsi;
• kapitalın strukturu və onun mənbələri;
• mövcud resurslardan istifadə dərəcəsi;
• satış həcmi;
• çəkilmiş xərclərin məbləği.

Müəssisənin aktivlərinə yatırılan hər bir rublun gəlirliliyini xarakterizə edən əmlakın gəlirliliyi müəssisənin əməliyyat səmərəliliyinin azalması barədə mühakimə yürütməyə imkan verir. Bundan əlavə, müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin rasionallaşdırılmasının qeyri-kafi səviyyəsini göstərən göstəricinin olduqca aşağı dəyərini nəzərə almaq lazımdır, çünki istehsala qoyulmuş kapitalın rentabelliyinin ümumi qiymətləndirilməsi həm öz və borc götürülmüş, uzunmüddətli əsasda cəlb edilmiş, qoyulmuş hər rubl üçün 6 qəpikdən bir qədər çoxdur.

Müəssisənin istifadə olunan dövriyyə vəsaitlərinə münasibətdə kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirən dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyi, dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin rentabelliyinin nisbətən aşağı olduğu qənaətinə gəlməyə imkan verir.

Müəssisə sahibləri tərəfindən qoyulmuş kapitaldan istifadənin real səmərəliliyini müəyyən etməyə imkan verən kapitalın gəlirliyi digər göstəricilərlə müqayisədə kapitalın kifayət qədər yüksək gəlirli olmasını göstərir. Qeyd etmək lazımdır ki, uzunmüddətli perspektivdə bu göstəricidə müşahidə olunan dəyişikliklərin mənfi dinamikası müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini xeyli çətinləşdirə bilər.

Göstəricidə müşahidə olunan azalma dinamikası ilə əlaqədar olaraq kapital qoyuluşlarının rentabelliyini xarakterizə edən və müəssisənin rəqabət qabiliyyətinin maliyyə-iqtisadi təzahürü olan investisiyanın gəlirliliyi potensial səviyyənin azalmasını mühakimə etməyə imkan verir. müəssisənin rəqabət qabiliyyəti. Eyni zamanda, şirkətin fəaliyyətinin uzunmüddətli olması mənfi dinamikanın uzun dövrlərini qismən izah edir, lakin əlverişsiz perspektivləri neytrallaşdıran amil deyil.

Müəssisənin əsas fəaliyyətinin iqtisadi səmərəliliyini səciyyələndirən satışın rentabelliyinin dinamikası təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə tələbatın bir qədər azaldığını göstərir. 2014-cü ildə satışın rentabelliyinin bir qədər artmasına baxmayaraq, 2015-ci ildə bu göstərici aşağı düşmüşdür ki, bu da müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin kifayət qədər obyektivləşdirilmədiyini və gələcək inkişaf strategiyasına yenidən baxılmasının zəruriliyini göstərir.

Bütövlükdə təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini müəyyən edən məsrəflərin gəlirliliyinin dinamikası satışdan əldə olunan gəlirlə oxşar tendensiya nümayiş etdirir. Qeyd etmək lazımdır ki, bu göstəricinin dəyərinin azalması müəssisənin əsas təsərrüfat fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün öz və borc vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin azalmasının nəticəsidir.

Beləliklə, belə qənaətə gəlmək olar ki, rentabelliyin azalması müəssisənin əsas təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəli həyata keçirilməsi ilə bağlı üzləşdiyi çətinliklərin olduğunu göstərir. Mühakimə oluna bilər ki, əldə edilən mənfəətin həcmini artırmaq üçün şirkətin əsas kommersiya məsələləri üzrə siyasətinə yenidən baxılmasına obyektiv ehtiyac var.

Göstəricilərin qiymətləndirilməsinin nəticələrinə əsasən, biznesin səmərəliliyini artırmaq üçün müəssisə xalis mənfəətdən istifadənin səmərəliliyini artırmaq üçün mümkün yolları tapmalıdır.

tapıntılar

Maliyyə hesabatlarının təhlilinin bir hissəsi kimi biznes fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün göstəricilərin təhlili, ölçülmüş ölçmələrin qəbuluna əsaslanaraq müəssisənin əsas fəaliyyətini idarə etmək üçün lazımdır. idarəetmə qərarları.

Göstəricilərin təhlili üçün informasiya bazası biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi maliyyə vəziyyəti, əməliyyatların nəticələri və şirkətin maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklər haqqında məlumat verən maliyyə hesabatları kimi xidmət edir. Balans hesabatı aktivləri göstərir, yəni. müəssisənin nəyə sahib olduğu və kreditor borcları və ya kapital hesabına maliyyələşdirmə mənbələri. Balans müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün göstərici rolunu oynayır. Müəssisə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi məqsədilə maliyyə hesabatları keçmiş dövr ərzində müəssisənin nəticələri və iş şəraiti haqqında bütün məlumat toplusunu özündə əks etdirən əsas məlumat mənbəyidir.

Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi maliyyə hesabatlarına əsasən müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətini təhlil etmək, nəzarət etmək və idarə etmək üçün istifadə olunur.

Biznes fəaliyyətinin göstəricilərinin təhlili özlüyündə məqsəd deyil.

Təhlilin nəticələrinə əsasən müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün mümkün yollar haqqında nəticələr çıxarılır. Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün göstəricilərin təhlili metodologiyası əldə edilən nəticələrə uyğun olaraq müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin mümkün istiqamətlərini, inkişaf etdirilməsi və təkmilləşdirilməsi yollarını müəyyən etməyə imkan verir.

Ədəbiyyat

1. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Mühasibat (maliyyə) hesabatlarının təhlili. – M.: Biznes və xidmət, 2015.
2. Tolpegina O.A., Tolpegina N.A. Təsərrüfat fəaliyyətinin hərtərəfli iqtisadi təhlili. – M.: Yurayt, 2013.
3. Qubina O.V., Qubin V.E. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. – M.: İnfra-M, 2014.
4. Lyubushin N.P. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin hərtərəfli təhlili. – M.: Maliyyə və statistika, 2014.
5. Petrova A.N. Mənfəət hesabatının iqtisadi məzmunu. // İqtisadiyyat elmləri. - 2012. - No 7. - S. 157-159.
6. Çeçevitsyna L.N. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. - Rostov-na-Donu: Feniks, 2014.
7. Kuter M.I. Mühasibat uçotu nəzəriyyəsi. – M.: Maliyyə və statistika, 2013.

P-Optik MMC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılmasının əsas istiqamətləri

Təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün ehtiyatlar

Təşkilatın iqtisadi fəaliyyətinin effektivliyi göstəricilərin nisbətən kiçik diapazonu ilə xarakterizə olunur. Ancaq hər bir belə göstəriciyə bütöv bir amillər sistemi təsir göstərir. Sistemli yanaşma müxtəlif amillərin təsirinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi, onların öyrənilməsinə məqsədyönlü yanaşma ilə xarakterizə olunur. İstehsal amillərini bilmək, onların fəaliyyət göstəricilərinə təsirini müəyyən etmək bacarığı faktorların idarə edilməsi vasitəsilə göstəricilərin səviyyəsinə təsir göstərməyə, ehtiyatların axtarışı mexanizmini yaratmağa imkan verir.

İqtisadi fəaliyyətin təhlilinin məqsədlərinə əsaslanaraq, təşkilatın fəaliyyətinə təsirinə görə amillərin təsnifatı vacibdir.

İqtisadi göstəriciləri müəyyən edən amillərin təsnifatı ehtiyatların təsnifatı üçün əsasdır. Ehtiyatlar tam həcmdə təşkilatın toplanmış potensialına əsaslanaraq əldə edilmiş və mümkün istifadə səviyyəsi arasındakı boşluqla ölçülə bilər.

Təşkilatın mövqeyindən və təhsil mənbələrindən asılı olaraq, xarici və daxili iqtisadi ehtiyatlar fərqlənir. Xarici ehtiyatlar dedikdə ümumi milli iqtisadi, eləcə də sahə və regional ehtiyatlar başa düşülür. Xarici ehtiyatların milli iqtisadiyyatda istifadəsinə misal olaraq ən böyük iqtisadi effekt verən sahələrə kapital qoyuluşlarının cəlb edilməsini göstərmək olar. Xarici ehtiyatlardan istifadə, təbii ki, səviyyəyə təsir edir iqtisadi göstəricilər təşkilatlar, lakin təşkilatın səmərəliliyinin yüksəldilməsinin əsas mənbəyi, bir qayda olaraq, təsərrüfatdaxili ehtiyatlardır.

Təşkilatın istehsal və maliyyə resurslarından istifadə həm geniş, həm də intensiv ola bilər. Resurslardan geniş istifadə və ekstensiv inkişaf istehsala əlavə resursların cəlb edilməsinə yönəldilmişdir. İqtisadiyyatın intensivləşməsi ilk növbədə ondan ibarətdir ki, istehsalın nəticələri ona çəkilən xərclərdən daha sürətlə artır. İstehsalın intensivləşdirilməsinin təhlili ekstensiv (vaxt artımı, resurslardan istifadənin həcmi) və intensiv (resursların işləmə prosesinin yaxşılaşdırılması, resursların keyfiyyət xüsusiyyətlərinin yaxşılaşdırılması) inkişaf amillərinin təsnifatını tələb edir.

Ehtiyatlar da bu ehtiyatların təsir etdiyi yekun nəticələrə görə təsnif edilir. Aşağıdakı ehtiyatlar fərqləndirilir: istehsalın həcminin artırılması, məhsulların strukturunun və çeşidinin təkmilləşdirilməsi, istehsalın maya dəyərinin aşağı salınması, məhsulların rentabelliyinin artırılması və nəhayət, gəlirlilik səviyyəsinin yüksəldilməsi və maliyyə vəziyyətinin möhkəmləndirilməsi.

Şübhəsiz ki, yalnız daxili (idarəetmə) təhlilin nəticələri təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün bütün ehtiyatları müəyyən etmək üçün mənbə ola bilər. Bununla belə, yalnız maliyyə (mühasibat) hesabatlarına əsasən təhlilin nəticələri ehtiyatların axtarışına da istiqamət verə bilər.

Təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin effektivliyinin ən mühüm göstəriciləri mənfəət və gəlirlilikdir.

Bazar münasibətləri şəraitində təşkilatın fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticəsi mənfəətdir. Təşkilatın maliyyə sabitliyinin səviyyəsi onun ölçüsündən, strukturundan və dinamikasından asılıdır.

Müəssisənin mənfəətinə təsir edən amillərin müəyyən edilməsi onun formalaşması üçün iqtisadi şəraitin öyrənilməsini nəzərdə tutur. Ticarət müəssisəsinin təsərrüfat fəaliyyətinin xarici və daxili şəraitinin təsiri altında mütləq dəyər və nisbi mənfəət səviyyəsi.

Xarici şərtlərə inflyasiya daxildir; bazar şərtləri; qiymətqoyma, kreditləşmə, istehlak mallarının idxalı, müəssisələrin vergiyə cəlb edilməsi, işçilərin əməyinin ödənilməsi sahəsində qanunvericilik və normativ aktlarda dəyişikliklər.

Daxili (təşkilatın fəaliyyətindən asılı olaraq) amillərə satılan məhsulların, malların həcmi və keyfiyyəti; müəssisədə qiymət siyasəti; maya dəyəri və digər məsrəflərin səviyyəsi; müxtəlif səviyyələrdə idarəetmənin keyfiyyəti; istehsal fondlarının texniki səviyyəsi.

Məhsullara tələbin azalması səbəbindən satışda yaranan çətinliklər həm satışdan əldə edilən ümumi gəlirin, həm də ümumi mənfəətin azalmasına səbəb ola bilər. Qiymətlər bazarda tələb və təklifin tənzimləyicisidir. Mallara aşağı qiymətlərdə onlara tələbatın həcmi daha çox, yüksək qiymətlərdə isə az olur, çünki bu malların əvəzediciləri var. Satışlar artdıqca mənfəət marjası da artır. Sonra onun artımı yavaşlayır və nəhayət, mallar qrupundan asılı olaraq sabitləşir və ya azalır.

Məhsulların satış həcmi müsbət və ola bilər mənfi təsir mənfəət məbləği üçün. Xərc baxımından sərfəli məhsulların satışının artması mənfəətin artmasına səbəb olur. Məhsul zərərlidirsə, satış həcminin artması ilə mənfəətin miqdarında azalma baş verir.

Bazara çıxarılan məhsulların strukturu da mənfəətin həcminə həm müsbət, həm də mənfi təsir göstərə bilər. Əgər onun satışının ümumi həcmində daha çox gəlir gətirən məhsul növlərinin payı artırsa, onda mənfəətin məbləği də artır. Əksinə, aşağı marjalı və ya zərərli məhsulların payının artması ilə ümumi mənfəətin həcmi azalır.

İstehsalın maya dəyəri mənfəətlə tərs mütənasibdir: maya dəyərinin azalması mənfəətin məbləğinin müvafiq artmasına gətirib çıxarır və əksinə.

Orta satış qiymətlərinin səviyyəsinin dəyişməsi mənfəətlə birbaşa mütənasibdir: qiymət səviyyəsinin artması ilə mənfəətin miqdarı artır və əksinə.

Müəssisənin mənfəətinə təsir edən amillərin dərin təhlili, mənfəətin artması üçün ehtiyatları müəyyən etməyə imkan verir, yəni. artırmaq üçün kəmiyyət imkanları. Ehtiyatlar planlaşdırma mərhələsində və planların icrası prosesində müəyyən edilir. Mənfəətin artırılması üçün ehtiyatların müəyyən edilməsi onların hesablanması, səfərbər edilməsi və həyata keçirilməsinin elmi əsaslandırılmış metodologiyasına əsaslanır.

Mənfəətin miqdarını artırmaq üçün ehtiyatların əsas mənbələri (hər bir məhsul növü üçün müəyyən edilir) bunlardır: məhsulların satışının həcminin artması, onun maya dəyərinin aşağı salınması, əmtəəlik məhsulların keyfiyyətinin yüksəldilməsi, satışı. daha gəlirli bazarlarda və s.

Mənfəətlilik, yəni. təşkilatın mənfəət əldə etmək qabiliyyəti resurslardan istifadənin genişliyini və ya intensivliyini nümayiş etdirən göstəricidir. Praktikada müxtəlif məqsədlər üçün hesablanan müxtəlif gəlirlilik göstəriciləri mövcuddur. Birinci yerdə məhsulların satışından əldə edilən mənfəətin satılan məhsulların, görülən işlərin və göstərilən xidmətlərin ümumi dəyərinə nisbəti kimi hesablanan göstəricidir. Məhsulların gəlirlilik səviyyəsini artırmaq üçün ehtiyatların əsas mənbələri satışdan əldə edilən mənfəətin miqdarının artması və onun dəyərinin azalmasıdır.

Həmçinin satışdan əldə olunan gəlirlilik, aktivlərin gəlirliliyi, kapitalın gəlirliliyi və s. göstəriciləri hesablanır.

Satışın gəlirliliyinin göstəricisi (R N =P N /N=1-S/N) çox vaxt idarəetmənin səmərəliliyi əmsalı adlanır. Bu göstərici tamamilə 1 rubl istehsalın dəyərindən asılıdır, yəni. istehsalın maya dəyərindən, yəni məhsulun maya dəyərinin aşağı salınmasında ilk növbədə idarəetmənin səmərəliliyi özünü göstərir.

Öz növbəsində, satışın rentabelliyi təşkilatın aktivlərinin gəlirliliyinin amillərindən biridir - iqtisadi fəaliyyətin effektivliyinin ən ümumi göstəricisidir. Aktivlərin gəlirliliyinin ikinci amili aktivlərin dövriyyəsini xarakterizə edən kapital məhsuldarlığıdır.

P N / K = P N / N * N / K,

burada P N /N - satışın gəlirliliyinin göstəricisi;

N/K - kapitalın gəlirlilik əmsalı (iş fəaliyyəti);

K - dövr üçün aktivlərin orta dəyəri.

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin (aktivlərin) yerləşdirilməsi və istifadəsi və onların formalaşma mənbələri (öz kapitalı və öhdəlikləri, yəni öhdəliklər) ilə xarakterizə olunur və eyni zamanda maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin effektivliyinin göstəricisidir.

Maliyyə vəziyyətini müəyyən edən əsas amillər bunlardır: birincisi, həyata keçirilməsi maliyyə planı və mənfəət hesabına öz dövriyyə kapitalına ehtiyac yarandıqca doldurulması və ikincisi, dövriyyə vəsaitlərinin (aktivlərinin) dövriyyə sürəti.

Maliyyə planının icrası əsasən bütövlükdə təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrindən asılı olduğundan demək olar ki, maliyyə vəziyyəti iqtisadi amillərin məcmusu ilə müəyyən edilir, maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin ən ümumi göstəricisidir.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün tədbirlər planlaşdırarkən, öz dövriyyə kapitalının çatışmazlığı probleminə xüsusi diqqət yetirilməlidir.

Öz dövriyyə kapitalının dəyəri (xalis dövriyyə kapitalı) təşkilata məxsus olan vəsaitlərin dövriyyə aktivlərindəki payını əks etdirir və maliyyə sabitliyinin xüsusiyyətlərindən biridir.

Maliyyə vəziyyətinə xalis dövriyyə kapitalının həm çatışmazlığı, həm də artıqlığı mənfi təsir göstərir. Bu vəsaitin olmaması şirkətin qısamüddətli öhdəliklərini vaxtında ödəyə bilməməsi səbəbindən iflasa gətirib çıxara bilər. Bunun səbəbi sahibkarlıq fəaliyyətində itkilər, alına bilməyən debitor borclarının artması və s. Xalis dövriyyə kapitalının ona olan optimal ehtiyacdan əhəmiyyətli dərəcədə artıq olması resursların səmərəsiz istifadəsini göstərir.

Qeyd etmək lazımdır ki, öz dövriyyə kapitalının olmaması həmişə dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin səmərəsizliyini göstərmir, məsələn, əgər təşkilat cari aktivlərin yüksək dövriyyəsini qoruyub saxlaya bilirsə.

Öz vəsaitləri və pul vəsaitləri hesabına qarşılanan dövriyyə aktivləri kreditor borcları hesabına maliyyələşdirilməlidir. Kifayət qədər kreditor borcları yoxdur - qısamüddətli kredit götürməlisiniz. Buna görə də biz cari maliyyə ehtiyacları (TFN) konsepsiyasına yaxınlaşırıq.

Cari maliyyə ehtiyacları cari aktivlər (nağd pul olmadan) və kreditor borcları arasındakı fərqdir və ya eyni olan dövriyyə kapitalının öz vəsaitləri, uzunmüddətli kreditlər və ya kreditor borcları ilə əhatə olunmayan hissəsidir.

Cari maliyyə \u003d Xammal ehtiyatları və + Debitor borcları - Kreditor borcları

Hazır məhsula olan tələbat Borc Borc

Qısamüddətli kreditə ehtiyacı azaltmaq üçün aşağıdakılar lazımdır:

• - şəxsi dövriyyə kapitalını artırmaq;
• - cari maliyyə ehtiyaclarını azaltmaq.

Öz növbəsində, öz dövriyyə kapitalını artırmaq üçün aşağıdakılar lazımdır:

• - şəxsi kapitalın artırılması (nizamnamə kapitalının, bölüşdürülməmiş mənfəətin və ehtiyatların artırılması, xərclərə nəzarət və aqressiv kommersiya siyasəti vasitəsilə rentabelliyin artırılması).
• - uzunmüddətli borcların artırılması. Əgər öhdəliklərin strukturunda uzunmüddətli kreditlər nisbətən azdırsa, o zaman əlavə uzunmüddətli kredit almağa cəhd edə bilərsiniz. İnkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatı uzunmüddətli kreditin şirkət üçün öz üstünlükləri var: faiz qısamüddətli kreditdən aşağıdır, kompensasiya zamanla uzadılır.
• - dövriyyədənkənar aktivlərdə vəsaitlərin hərəkətsizliyini azaltmaq, lakin istehsalın zərərinə deyil. Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsini saxlamaqla, məsələn, təşkilat üçün xüsusi rol oynamırsa, uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının bir qismini və ya hamısından xilas olmağa cəhd etmək olar.
• - Sonuncuların rasional idarə olunması ilə satışın və mənfəətin həcmini artırmaq.

TFP-ni azaltmaq üçün sizə lazımdır:

• - Cari aktivləri azaldın. Bir çox müəssisələr inventarları heç olmasa, zəif idarə edir. Belə qeyri-ciddilik müflisləşməyə səbəb ola bilər. Ehtiyatların optimal səviyyəsini müəyyən etmək üçün etibarlı iqtisadi və riyazi alətlər mövcuddur.
• - Debitor borclarını azaldın. Ödənişlərin təxirə salınma müddətini azaltmaq lazımdır, lakin müştəriləri itirmək riskinə məruz qalmamağa çalışın. Burada faydalı ola bilər: veksellərin uçotu, faktorinq və s. Rəqiblərin hansı orta gecikmələri təmin etdiyini başa düşmək üçün bazarı yaxşı öyrənmək də lazımdır. Ödənişləri gecikdirən və ya ümumiyyətlə malların pulunu ödəməyən şübhəli müştərilərin nisbətini də azaltmaq lazımdır.
• - Satıcı üçün vacib olan böyük partiyaların satışında maraqlı olan böyük miqdarda xammal, material, mal tədarükçüləri ilə hesablaşma şərtlərini uzatmaqla kreditor borclarını artırmaq.

Təşkilatın maliyyə vəziyyəti, onun likvidliyi və ödəmə qabiliyyəti birbaşa aktivlərə qoyulan vəsaitlərin real pula nə qədər tez çevrilməsindən asılıdır. Bu asılılıq vəsaitlərin dövriyyə sürətinin aşağıdakılara təsir etməsi ilə izah olunur:

avans kapitalının minimum tələb olunan məbləği;

əlavə maliyyə mənbələrinə ehtiyac;

inventarın saxlanması və saxlanması ilə bağlı xərclərin məbləği;

ödənilən vergilərin məbləği və s.

Təşkilatın müxtəlif növ aktivləri fərqli dövriyyəyə malikdir. Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün onların dövriyyəsi göstəricilərindən istifadə olunur.

Dövriyyə kapitalının dəyəri və dövriyyə sürəti müxtəlif xarici və daxili amillərdən təsirlənir.

Xarici amillərə aşağıdakılar daxildir:

sənaye mənsubiyyəti (ticarət, sənaye, tikinti);

təşkilatın əhatə dairəsi;

təşkilatın fəaliyyət miqyası (kiçik, orta, böyük);

inflyasiya proseslərinin təsiri;

tərəfdaşlarla iqtisadi əlaqələrin xarakteri.

Daxili amillərə aşağıdakılar daxildir:

istehsal dövrünün müddəti;

istehlak olunan resurs növlərinin miqdarı və müxtəlifliyi;

mallara, işlərə, xidmətlərə görə ödəniş sistemi;

məhsulların istehsalı və satışının artım templəri.

aktivlərin idarə edilməsi strategiyasının effektivliyi;

təşkilatın qiymət siyasəti;

inventar və ehtiyatların qiymətləndirilməsi metodologiyası.

İndi təşkilatın maliyyə fəaliyyətinin effektivliyini müəyyən edən əsas amillər nəzərdən keçirildiyindən, aparılan maliyyə hesabatlarının təhlilinin nəticələrinə əsasən P-Optik MMC-nin maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün bəzi tövsiyələr verilə bilər. əvvəlki fəsillərdə.

Giriş

1. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinin nəzəri və metodoloji əsasları

3.2 "TAİF-NK" PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə tədbirlərin hazırlanması

Nəticə

Tədqiqatın aktuallığı onunla əlaqədardır ki, bazar iqtisadiyyatı müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin sistemli təhlili əsasında istehsalın səmərəliliyinin, məhsul və xidmətlərin rəqabət qabiliyyətinin yüksəldilməsi zərurəti ilə bağlıdır. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili müəssisənin inkişafı üçün lazımi strategiya və taktika hazırlamağa imkan verir, bunun əsasında istehsal proqramı formalaşır, istehsalın səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatlar müəyyən edilir.

Təhlilin məqsədi təkcə müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini müəyyən etmək və qiymətləndirmək deyil, həm də onun təkmilləşdirilməsinə yönəlmiş daim iş görməkdir.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili bu işin hansı sahələrdə aparılmalı olduğunu göstərir, müəssisənin maliyyə vəziyyətində ən vacib cəhətləri və ən zəif mövqeləri müəyyən etməyə imkan verir. Buna uyğun olaraq, təhlilin nəticələri müəssisənin fəaliyyətinin müəyyən dövründə maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmağın ən vacib yollarının hansı olduğu sualına cavab verir. Lakin təhlilin əsas məqsədi maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq və müəssisənin maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaqdır.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili resurslardan istifadənin səmərəliliyini öyrənmək məqsədilə müəssisənin rəhbərləri və müvafiq struktur bölmələri, habelə təsisçilər və investorlar tərəfindən, banklar tərəfindən qiymətləndirilmək üçün aparılır. kreditin verilməsi şərtləri və risk dərəcəsinin müəyyən edilməsi, tədarükçülərin ödənişlərin vaxtında alınması, vergi müfəttişliklərinin büdcə daxilolmaları planının yerinə yetirilməsi və s.

Maliyyə təhlili biznes liderlərinin əlində çevik bir vasitədir. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyi müəssisənin vəsaitlərinin yerləşdirilməsi və istifadəsi ilə xarakterizə olunur. Bu məlumat müəssisənin balansında təqdim olunur.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini şərtləndirən əsas amillər, birincisi, maliyyə planının yerinə yetirilməsi və zərurət yarandıqda, mənfəət hesabına şəxsi dövriyyə vəsaitlərinin artırılması və ikincisi, dövriyyənin sürətidir. dövriyyə kapitalının (aktivlərinin).

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini göstərən siqnal göstəricisi müəssisənin ödəmə qabiliyyətidir ki, bu da onun ödəniş tələblərini vaxtında ödəmək, kreditləri ödəmək, işçilərin əmək haqqını ödəmək, büdcəyə ödənişlər etmək qabiliyyətini bildirir.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili öhdəliklərin və aktivlərin balansının təhlilini, onların əlaqəsini və strukturunu; kapitaldan istifadənin təhlili və maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi; müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin və kredit qabiliyyətinin təhlili və s.

Beləliklə, müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinin nə qədər vacib olduğu və inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatına keçid şəraitində bu problemin daha da aktual olduğu aydın olur.

Dissertasiya işinin məqsədi "TAİF-NK" PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin ümumi təhlilini aparmaq və onun təkmilləşdirilməsi yollarını müəyyən etməkdir.

Məqsəd əsasında aşağıdakı vəzifələr müəyyən edilmişdir:

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin nəzəri əsaslarını nəzərdən keçirmək;

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üsullarını öyrənmək;

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinə hərtərəfli qiymət vermək;

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlər hazırlamaq.

Tədqiqatın obyekti TAIF-NK ASC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətidir.

Tədqiqatın mövzusu müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyidir.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinin nəzəri məsələlərini işıqlandırarkən müxtəlif dərsliklərdən, Rusiya Federasiyasının qanunvericilik aktlarından, həm dövri mətbuatda, həm də İnternetdə dərc edilmiş statistik və arayış materiallarından istifadə edilmişdir. İşin gedişində Kovalev V.V., Volkova O.N., Selezneva N.N., Terexova V.A., Faşçevski V.N. kimi müəlliflərin əsərləri, “İqtisadi təhlil”, “İqtisadçı” jurnalları və müəssisənin məlumat mənbələri: “Müəssisənin balans hesabatı. ", "Mənfəət və zərər haqqında hesabat" və s.

Aparılan tədqiqatlar nəzərdən keçirilən proses və hadisələrin təhlilinə sistemli yanaşmanın, statistik və amil təhlili üsullarının kompleks istifadəsinə əsaslanır.

Alətlər kimi iqtisadi və qrafik analiz üsullarından istifadə edilmişdir.

Tezis girişdən, üç fəsildən, nəticədən, istifadə olunan ədəbiyyat siyahısından və tətbiqlərdən ibarətdir.

Dissertasiya işinin birinci fəslində maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinin iqtisadi mahiyyəti və əhəmiyyəti, müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üsulları öyrənilir.

İkinci fəsildə TAIF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi verilmişdir.

Üçüncü fəsildə müəssisənin fəaliyyətinin idarə edilməsi sahəsində xarici təcrübə ümumiləşdirilmiş və TAIF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması yolları təqdim edilmişdir.

1. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinin nəzəri və metodoloji əsasları

1.1 Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinin iqtisadi mahiyyəti və əhəmiyyəti

Təşkilatların səmərəli fəaliyyətinin təmin edilməsi onların fəaliyyətinin iqtisadi cəhətdən səriştəli idarə edilməsini tələb edir ki, bu da əsasən onu təhlil etmək qabiliyyəti ilə müəyyən edilir. Hərtərəfli təhlilin köməyi ilə inkişaf tendensiyaları öyrənilir, fəaliyyət nəticələrinin dəyişməsi amilləri dərindən və sistemli şəkildə öyrənilir, biznes planları və idarəetmə qərarları əsaslandırılır, onların icrasına nəzarət edilir, istehsalın səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatlar müəyyən edilir, müəssisə qiymətləndirilir, onun inkişafı üçün iqtisadi strategiya hazırlanır.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin və maliyyə nəticələrinin təhlili istehsalın texniki səviyyəsinin, məhsulların keyfiyyətinin və rəqabət qabiliyyətinin, istehsalın əmək, maddi və maliyyə resursları ilə təmin edilməsinin və onlardan istifadənin səmərəliliyinin öyrənilməsini nəzərdə tutur. Onlar sistemli yanaşmaya, müxtəlif amillərin hərtərəfli nəzərə alınmasına, etibarlı məlumatın yüksək keyfiyyətli seçilməsinə əsaslanır və mühüm idarəetmə funksiyasıdır.

Müəssisənin maliyyə nəticələrinin və təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin məqsədi onun bütün fəaliyyət növlərinin sistemli şəkildə öyrənilməsi əsasında onun işinin səmərəliliyini artırmaqdır. Təhlil prosesində texnoloji, sosial-iqtisadi, hüquqi və digər proseslərin məcmusu, idarəetmə sistemlərinin formalaşması, qurulması və işləmə qanunauyğunluqları öyrənilir: təşkilati strukturların qurulması prinsipləri, istifadə olunan metodların səmərəliliyi.

İnformasiya təminatının rasionallaşdırılması yaranan problemlərin həllində mühüm rol oynamağa çağırılır. mövcud iqtisadi şəraitdə müəssisələr maliyyə-təsərrüfat prosesləri haqqında hərtərəfli məlumat əldə etməyə artan ehtiyacla üzləşirlər.

Bununla əlaqədar olaraq, əsasını mühasibat uçotu prosesində yaradılan məlumatlar təşkil edən müxtəlif növ idarəetmə informasiya sistemlərinin populyarlığında artım müşahidə edilmişdir. Belə ki, Qərbdə müxtəlif informasiya ehtiyaclarını ödəmək üçün adətən şirkətin idarə olunması üçün zəruri olan məlumatları təmin edən bir-biri ilə əlaqəli alt sistemlərdən ibarət idarəetmə informasiya sistemi yaradırlar.

Eyni zamanda, mühasibat uçotu alt sistemi ən vacibdir, çünki o, iqtisadi məlumat axınının idarə edilməsində və şirkətin bütün şöbələrinə, habelə şirkətdən kənar maraqlı tərəflərə yönləndirilməsində aparıcı rol oynayır. Ölkəmizdə mühasibat uçotunun maliyyə və idarəetməyə bölünməsi və buna uyğun olaraq məlumatların idarəetmə məqsədləri üçün istifadə olunan və mühasibat uçotunda ənənəvi olaraq formalaşanlara bölünməsi adi hal deyil. Amerika Mühasiblər İnstitutu tərəfindən müəyyən edildiyi kimi, mühasibat uçotunun funksiyası, ilk növbədə, kəmiyyət məlumatı təmin etməkdir. maliyyə xarakteri, idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün bu məlumatlardan istifadə etmək üçün sahibkarlıq subyektləri haqqında.

Təşkilatın fəaliyyətinin vahid göstəricisi kimi maliyyə nəticəsi bütövlükdə müəssisənin səmərəliliyini müəyyənləşdirir.

Maliyyə nəticəsi təşkilatın hesabat dövrü üçün sahibkarlıq fəaliyyəti zamanı formalaşan öz kapitalının dəyərinin artması (azalması)dır.

Mühasibat uçotu nöqteyi-nəzərindən müəssisənin son maliyyə nəticəsi gəlir və xərclər arasındakı fərqdir. Bu göstərici müəssisənin fəaliyyətində ən mühümdür və onun uğur və ya uğursuzluq səviyyəsini xarakterizə edir.

Mühasibat uçotu nöqteyi-nəzərindən müəssisənin fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticəsi 80 №-li “Mənfəət və zərər” hesabında formalaşan və maliyyə hesabatlarında əks etdirilən mənfəət və ya zərərlə ifadə edilir.

Vergi uçotu nöqteyi-nəzərindən mühasibat mənfəəti əsas vəsaitlərin və digər əmlakın (opsion və fyuçers müqavilələri, qiymətli kağızlar istisna olmaqla) satışından əldə edilən mənfəətə düzəlişlərlə əlaqədar olaraq yenidən hesablanır.

Vergitutma məqsədləri üçün satış qiyməti ilə vəsaitlərin ilkin və ya qalıq dəyəri arasındakı fərq (artıq) Rusiya Hökumətinin tələblərinə uyğun olaraq hesablanmış inflyasiya indeksi ilə artırılmış yenidən qiymətləndirilməsi nəzərə alınmaqla nəzərə alınır. federasiya. Müəyyən edilmiş hədləri aşan məbləğlərə görə 10-a qədər xərc növü yenidən hesablanmaya məruz qalır: ezamiyyə xərcləri, şəxsi avtomobillərdən ezamiyyətlər üçün istifadəyə görə kompensasiya, qonaqpərvərlik xərcləri (qanunla müəyyən edilmiş məbləğdən artıq) və s.

İdarəetmə uçotu nöqteyi-nəzərindən mənfəətin bir neçə göstəricisi müxtəlif məqsədlər üçün hesablana bilər.

Müəssisələrin fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticəsi bir çox müəlliflərin tədqiqat obyektidir. Onların bu konsepsiyanın mahiyyətini başa düşmələri birmənalı olmaqdan uzaqdır.

Beləliklə, məsələn, Kozlova E.P., Parashutin N.V. , hesab edin ki, müəssisənin maliyyə nəticəsini xarakterizə edən ümumi (inteqrasiya) göstərici balans hesabatı (ümumi) mənfəət və ya zərərdir. Kamışanov P.İ. hesab edir ki, müəssisənin son maliyyə nəticəsi mənfəət və zərərlə ifadə olunur. Litvinenkonun sözlərinə görə, M.İ. , in normativ sənədlər vergitutmanı tənzimləyən, mənfəət gəlirlə eyniləşdirilir. O yazır ki, onlar eyni deyil. Axı gəlir milli gəlirin bölüşdürülməsi prosesində dövlətin, müəssisənin və ya fiziki şəxsin ehtiyatına daxil olan vəsaitlərin hərəkəti kimi şərh olunur.

Dar mənada gəlir onun hər hansı bir formasının (mənfəət, icarə, əmək haqqı və faiz) sinonimi kimi qəbul edilə bilər. Geniş mənada gəlir anlayışı müəssisənin sərəncamında olan müxtəlif formalarda olan bütün vəsaitləri əhatə edir.

Bu gün şirkətin gəlirlərində mənfəətlə yanaşı, digər emitentlərin qiymətli kağızlarından əldə olunan gəlirlər (faizlər, dividendlər) getdikcə daha mühüm rol oynayır. Bu baxımdan onun maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin son nəticəsini balans mənfəəti deyil, balans gəliri (balans gəliri) adlandırmaq daha düzgün olardı, çünki göstəricinin adı onun iqtisadi mahiyyətini əks etdirməlidir.

Maliyyə nəticəsi konsepsiyasının mahiyyətini nəzərdən keçirməkdə çox maraqlı olan N.A.-nın yanaşmasıdır. Breslavtseva. O yazır ki, təcrübə maliyyə nəticəsindən daha çox ümumi göstəricinin axtarışını tələb edir ki, bu da əmlakın vəziyyətini və nizamnamə kapitalının dinamikasını əks etdirərək, institusional vahidin maliyyə ödəmə qabiliyyəti haqqında tam təsəvvür yaradır. O, bunu qlobal maliyyə göstəricilərinin ölçüsü adlandırır. Onun nöqteyi-nəzərindən o, aşağıdakı hadisələri və prosesləri anlamağa, hesablamağa, təhlil etməyə və tədqiq etməyə imkan verir:

Kapitalizasiyanın idarə edilməsi;

Mənfəətin formalaşması;

Pul və qeyri-monetar maliyyə nəticəsi anlayışı;

İnstitusional vahidin rifahının təmin edilməsində mənfəət anlayışı;

İqtisadi mənfəətin ümumi anlayışı;

Maliyyə performansının idarə edilməsi;

Maliyyə axınlarının idarə edilməsi;

Vergi nəzarəti sistemindən istifadə.

Beləliklə, maliyyə nəticəsi dövrün əvvəlində və sonunda sabit kapitala malik əmlakın dəyərinin artması və ya azalması kimi müəyyən edilir.

Bununla belə, tez-tez belə bir fikrə rast gəlinir ki, xalis mənfəət və müəssisənin sərəncamında qalan mənfəət eynidir. Amma bu, heç də belə deyil. Müəssisənin maliyyə nəticələrini xarakterizə edən müxtəlif göstəricilərə təriflər verməyə çalışaq.

Firmaların maliyyə nəticəsini xarakterizə edən ən mühüm iqtisadi kateqoriya mənfəətdir. Mənfəət müxtəlif səviyyəli büdcələrin gəlir hissəsinin formalaşmasının, təsərrüfat subyektinin kapitalının artırılmasının, sosial inkişafın və mülkiyyətçilərin rifahının yüksəldilməsinin əsas mənbəyidir. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində sahibkarlıq fəaliyyətinin məqsədlərindən biri mənfəət əldə etmək, maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə biznes iştirakçılarının maddi marağının artırılmasıdır. Buna görə də, mənfəətin maksimallaşdırılması maliyyə menecerlərinin əsas vəzifəsidir. Mənfəət əldə etmək təkcə kommersiya təşkilatının istehsal fəaliyyətini dəstəkləməyə deyil, həm də onun müxtəlif sosial maraqlarını təmin etməyə imkan verir. Buna görə də təşkilatlar gəlirlərini artırmağa çalışırlar. Mənfəət gəlir və istehsal xərcləri arasındakı fərqə bərabərdir. Mikroiqtisadiyyatda aşağıdakı gəlir növləri fərqləndirilir: ümumi (kumulyativ), orta və marjinal gəlir.

Müəssisənin fəaliyyətinin maliyyə nəticələrini xarakterizə edən xeyli sayda göstəricilər onların sistemli şəkildə nəzərdən keçirilməsində metodoloji çətinliklər yaradır.

Göstəricilərin təyinatındakı fərqlər əmtəə birjasının hər bir iştirakçısı üçün onlardan müəyyən bir müəssisənin real vəziyyəti haqqında məlumat tələbatını ən yaxşı şəkildə ödəyənləri seçməkdə çətinlik yaradır. Məsələn, müəssisənin müdiriyyəti əldə edilən mənfəətin miqdarı və onun strukturu, eləcə də dəyərinə təsir edən amillərlə maraqlanır. Vergi müfəttişliyi balans mənfəətinin bütün komponentləri haqqında etibarlı məlumat əldə etməkdə maraqlıdır və s. .

Qeyd etmək lazımdır ki, maliyyə nəticəsi anlayışının iqtisadi mahiyyətinin müəyyən edilməsi probleminə ekspertlərin fikirləri çox müxtəlifdir. Rusiyanın bazar münasibətlərinə keçidinin müasir şəraitində müəssisənin maliyyə nəticələri ilə bağlı müxtəlif göstəricilərin mahiyyətinin müəyyən edilməsi problemi çox aktualdır, çünki çox vaxt hətta mühasibat uçotu və vergitutmanı tənzimləyən normativ hüquqi aktlarda eyni konsepsiyanın müxtəlif şərhləri verilir. .

Növbəti paraqrafda biz müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üçün informasiya dəstəyini nəzərdən keçirəcəyik.

1.2 Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili üçün informasiya təminatı

Maliyyə vəziyyətinin keyfiyyətinin müəyyən edilməsi, onun dövr ərzində yaxşılaşması və ya pisləşməsinin səbəblərini öyrənmək, müəssisənin maliyyə sabitliyini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün tövsiyələrin hazırlanması maliyyə vəziyyətinin təhlilinin əsas məqamlarını təşkil edir. Maliyyə təhlili metodologiyasının prosessual tərəfinin təfərrüatı qarşıya qoyulan məqsədlərdən, eləcə də müxtəlif informasiya, müvəqqəti, metodoloji və texniki dəstək. Maliyyə təhlilinin effektivliyi bilavasitə istifadə olunan məlumatın tamlığı və keyfiyyətindən asılıdır. Hal-hazırda, maliyyə təhlili ilə bağlı bəzi nəşrlərdə, yalnız mühasibat (maliyyə) hesabatlarının və ya daha geniş şəkildə, mühasibat məlumatlarının istifadəsinə yönəldilmiş maliyyə təhlilinin informasiya təminatına sadələşdirilmiş yanaşma mövcuddur.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili ümumi maliyyə təhlilinin tərkib hissəsidir. Müəssisənin maliyyə nəticələri əldə edilmiş mənfəətin miqdarı və rentabellik səviyyəsi ilə xarakterizə olunur. Mənfəət izafi əməyin yaratdığı xalis gəlirin real hissəsidir. Yalnız məhsul (iş, xidmət) satıldıqdan sonra xalis gəlir mənfəət formasını alır. Mənfəətin məbləği müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətindən əldə edilən gəlirlər arasındakı fərq kimi müəyyən edilir (əlavə dəyər vergisi, aksiz vergisi və büdcəyə daxilolmalardan digər ayırmalar ödənildikdən sonra və büdcədənkənar fondlar) və bu fəaliyyət üçün bütün xərclərin cəmi.

Maliyyə nəticələrinin (mənfəətinin) göstəriciləri müəssisənin fəaliyyətinin bütün sahələrində: istehsal, marketinq, təchizat, maliyyə və investisiya sahələrində idarəetmənin mütləq səmərəliliyini xarakterizə edir. Onlar müəssisənin iqtisadi inkişafının və kommersiya biznesinin bütün iştirakçıları ilə maliyyə əlaqələrinin möhkəmlənməsinin əsasını təşkil edir. Mənfəət əldə etmək hər bir sahibkarlıq subyektinin əsas məqsədidir.

Bir tərəfdən mənfəət müəssisənin səmərəliliyinin göstəricisidir, çünki. o, əsasən müəssisənin keyfiyyətindən asılıdır, onun işçilərinin resurslardan ən səmərəli istifadə edilməsində iqtisadi marağını artırır, tk. mənfəət müəssisənin istehsal və sosial inkişafının əsas mənbəyidir. Digər tərəfdən, o, dövlət büdcəsinin formalaşmasının ən mühüm mənbəyi kimi çıxış edir. Beləliklə, həm müəssisə, həm də dövlət mənfəət məbləğlərinin artmasında maraqlıdır.

İqtisadi təhlil məlumatların toplanması ilə idarəetmə qərarlarının qəbulu arasında aralıq yeri tutur, buna görə də onun mürəkkəbliyi, dərinliyi və effektivliyi əsasən istifadə olunan məlumatın həcmindən və keyfiyyətindən asılıdır. İqtisadi təhlil təkcə informasiya istehlakçısı kimi çıxış etmir, həm də onu öz ehtiyacları və idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün yaradır. İnformasiya dedikdə, adətən, xarici aləmin prosesləri və hadisələri, hər hansı biliyin, verilənlərin məcmusu haqqında sifarişli məlumat başa düşülür.

İqtisadi məlumatın dəyərini üç aspektdə nəzərdən keçirmək olar: istehlakçı - onun idarəetmə üçün faydalılığı, iqtisadi - dəyəri və estetik - insan tərəfindən qavranılması. İnformasiyanın dəyəri adətən idarəetmə obyektinin işinin iqtisadi effekti ilə müəyyən edilir, onun istifadə dəyərinə görə. İnformasiyaya qoyulan əsas tələb onun qərarların qəbulu zamanı faydalı olmasıdır. Bu tələbi təmin etmək üçün məlumat başa düşülən, müvafiq, etibarlı olmalı, həmçinin uyğunlaşdırma və standartlaşdırma ideyasına uyğun olmalıdır.

Müəssisədə iqtisadi təhlilin təşkilində onun informasiya təminatı mühüm yer tutur. Təhlil yalnız iqtisadi məlumatlardan deyil, həm də texniki, texnoloji və digər məlumatlardan istifadə edir. Təhlil üçün bütün məlumat mənbələri normativ-planlı, mühasibat uçotu və əlavə uçota bölünür.

Tənzimləyici planlaşdırma mənbələrinə müəssisədə tərtib edilən bütün növ planlar, o cümlədən normativ materiallar, smetalar və s. daxildir. Mühasibat uçotu məlumat mənbələri mühasibat, statistik və əməliyyat uçotu sənədlərini, habelə bütün növ hesabatları, ilkin məlumatları ehtiva edir. mühasibat sənədləri. Mühasibat uçotundan kənar məlumat mənbələri təsərrüfat fəaliyyətini tənzimləyən sənədlər, habelə müəssisənin xarici mühitində baş verən dəyişiklikləri xarakterizə edən məlumatlardır. Bunlara daxildir:

Müəssisənin öz fəaliyyətində istifadə etməli olduğu rəsmi sənədlər: dövlət qanunları, prezidentin sərəncamları, hökumətin fərmanları, yoxlama və yoxlama aktları, rəhbərlərin əmr və sərəncamları və s.;

İqtisadi və hüquqi sənədlər: müqavilələr, müqavilələr, məhkəmə orqanlarının qərarları;

Elmi və texniki məlumat;

Texniki və texnoloji sənədlər;

Əsas rəqiblər, təchizatçılar və alıcılar haqqında məlumatlar;

Material ehtiyatları bazarının vəziyyəti haqqında məlumatlar (bazar həcmləri, müəyyən növ ehtiyatlar üzrə qiymətlərin səviyyəsi və dinamikası).

Beləliklə, maliyyə təhlili üçün məlumat bazası müəssisənin bütün informasiya sistemidir ki, bunlara aşağıdakılar daxildir:

Statistik hesabat paketi;

Maliyyə hesabatları paketi;

Müəssisənin daxili sənədləri;

Mühasibat uçotu registrləri;

İlkin mühasibat sənədləri;

təsis sənədləri;

Planlaşdırma sənədləri;

İllik mühasibat hesabatına izahat qeydi.

Hazırda təşkilatın maliyyə (mühasibat) hesabatları müasir standartlar nəzərə alınmaqla formalaşır, çünki mühasibat uçotu maraqlı tərəflərin sərəncamında olan vəsaitləri daha yaxşı investisiya edə bilməsi üçün təsərrüfat subyektinin fəaliyyəti haqqında məlumatların toplanması, emalı və ötürülməsi vasitəsidir.

Təşkilatın maliyyə hesabatları iqtisadi təhlil üçün informasiya dəstəyi kimi istifadə edilə bilər: balans hesabatı, mənfəət və zərər haqqında hesabat, kapitalda dəyişikliklər haqqında hesabat, pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat.

Hesabatda təqdim olunan məlumatlara dair əsas tələb onun istifadəçilər üçün faydalı olması, yəni bu məlumatların əsaslandırılmış biznes qərarlarının qəbulu üçün istifadə oluna bilməsidir. Faydalı olmaq üçün məlumat aşağıdakı meyarlara cavab verməlidir:

Müvafiqlik məlumatın müvafiq olması və istifadəçinin qərarına təsir etməsi deməkdir. İnformasiya həm də perspektiv və retrospektiv təhlil imkanını təmin edərsə, müvafiq sayılır;

İnformasiyanın etibarlılığı onun doğruluğu, iqtisadi məzmununun hüquqi formadan üstünlüyü, yoxlanılma imkanları və sənədli etibarlılığı ilə müəyyən edilir;

İnformasiyada səhvlər və qərəzli qiymətləndirmələr olmadıqda, habelə iqtisadi həyatın hadisələrini təhrif etmədikdə doğru hesab edilir;

Neytrallıq maliyyə hesabatının ümumi hesabat istifadəçilərinin bir qrupunun maraqlarını digərinin zərərinə qarşılamağa yönəlməməsini nəzərdə tutur;

Anlaşılabilirlik o deməkdir ki, istifadəçilər peşəkar xüsusi təlim olmadan hesabatın məzmununu başa düşə bilsinlər;

Müqayisəlilik müəssisənin fəaliyyəti haqqında məlumatların digər firmaların fəaliyyəti haqqında oxşar məlumatlarla müqayisə oluna bilməsini tələb edir.

Maliyyə göstəricilərinin təhlili aşağıdakı mənbələrə əsasən aparılmalıdır: "Maliyyə nəticələri və onlardan istifadə haqqında hesabat", "Müəssisənin balansı", habelə mühasibat uçotu məlumatlarına, iş materiallarına əsasən. Maliyyə şöbəsi(xidmət) və müəssisənin hüquq məsləhətçisi. Müqayisəli təhlil aparmaq üçün oxşar fəaliyyət göstərən digər müəssisələrin maliyyə nəticələrini xarakterizə edən çox yönlü məlumatlardan istifadə etmək tövsiyə olunur.

Müəssisənin maliyyə nəticəsi hesabat dövrü üçün öz kapitalının dəyərindəki dəyişikliklə ifadə olunur. Müəssisənin öz kapitalının davamlı artımını təmin etmək qabiliyyəti maliyyə nəticələrinin göstəriciləri sistemi ilə qiymətləndirilə bilər. Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin ümumiləşdirilmiş ən mühüm göstəriciləri illik və rüblük maliyyə hesabatlarının 2 nömrəli formasında təqdim olunur.

Bunlara daxildir: satışdan mənfəət (zərər); maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətindən mənfəət (zərər); hesabat dövrünün mənfəəti (zərəri); hesabat dövrünün bölüşdürülməmiş mənfəəti (zərəri).

Birbaşa 2 nömrəli forma məlumatlarına əsasən, maliyyə nəticələrinin aşağıdakı göstəriciləri də hesablana bilər; maliyyə və digər əməliyyatlardan mənfəət (zərər); mənfəət vergisi və digər icbari ödənişlər ödənildikdən sonra təşkilatın sərəncamında qalan mənfəət (xalis mənfəət); ümumi gəlir malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından. 2 nömrəli formada bütün sadalanan göstəricilər üzrə ötən ilin eyni dövrü üçün müqayisəli məlumatlar da verilir.

Müəssisənin maliyyə nəticələri müəyyən bir müəssisənin iqtisadi potensialını artırmaq qabiliyyəti ilə ifadə olunur.

Təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili istehsalın idarə edilməsi sisteminin mühüm elementi, təsərrüfatdaxili ehtiyatların aşkar edilməsinin səmərəli vasitəsi, elmi əsaslandırılmış proqnoz planlarının və idarəetmə qərarlarının işlənib hazırlanması və onların icrasına nəzarətin səmərəliliyinin artırılması üçün əsasdır. müəssisə.

Müasir şəraitdə idarəetmə qərarlarının qəbul edilməsində və həyata keçirilməsində müəssisələrin müstəqilliyi, təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə görə onların iqtisadi və hüquqi məsuliyyəti artır. Obyektiv olaraq təsərrüfat subyektlərinin maliyyə sabitliyinin əhəmiyyəti artır. Bütün bunlar onların istehsal və kommersiya fəaliyyətinin və ilk növbədə kapitalın və gəlirin mövcudluğu, yerləşdirilməsi və istifadəsinin qiymətləndirilməsində maliyyə təhlilinin rolunu artırır. Belə təhlilin nəticələri, ilk növbədə, mülkiyyətçilər (səhmdarlar), kreditorlar, investorlar, təchizatçılar, vergi orqanları, menecerlər və müəssisələrin rəhbərləri üçün lazımdır.

Beləliklə, müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili üçün informasiya təminatı müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin qiymətləndirilməsində ən mühüm xarakteristikadır. Sonra, müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üsullarını nəzərdən keçirin.

1.3 Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üsulları

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin əsas məqsədi onların ödəmə qabiliyyətinə, maliyyə sabitliyinə, işgüzar və investisiya fəallığına, fəaliyyətinin səmərəliliyinə obyektiv qiymət verməkdən ibarətdir.

Maliyyə vəziyyətindəki meylləri ən obyektiv şəkildə əks etdirən göstəricilərin optimal siyahısı hər bir müəssisə tərəfindən müstəqil şəkildə formalaşır.

Bununla birlikdə, bütün mümkün müxtəlif göstəricilərlə onlar adətən dörd qrupa bölünür:

Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri;

likvidlik göstəriciləri;

Mənfəət göstəriciləri;

Biznes fəaliyyətinin göstəriciləri.

Müxtəlif müəlliflər maliyyə təhlilinin müxtəlif üsullarını təklif edirlər. Maliyyə təhlili metodologiyasının prosessual tərəfinin təfərrüatları qarşıya qoyulan məqsədlərdən, eləcə də müxtəlif məlumat amillərindən, vaxtdan, metodiki və texniki təminatdan asılıdır.

Maliyyə sabitliyinin göstəricilərini nəzərdən keçirin. Onlar mütləq və nisbi bölünürlər.

Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri inventarların onların formalaşma mənbələri ilə təmin olunma dərəcəsini xarakterizə edən göstəricilərdir.

Ehtiyatların formalaşma mənbələrini xarakterizə etmək üçün üç əsas göstərici müəyyən edilir:

Öz dövriyyə kapitalının mövcudluğu. Bu göstərici kapital və uzunmüddətli aktivlər arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Öz dövriyyə kapitalını xarakterizə edir. Əvvəlki dövrlə müqayisədə onun artması müəssisənin gələcək inkişafından xəbər verir.

Ehtiyatların formalaşması üçün öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin mövcudluğu. Bu göstərici əvvəlki göstəricinin artırılması ilə müəyyən edilir, yəni. uzunmüddətli öhdəliklərin məbləği üçün öz dövriyyə kapitalı.

Ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyəri əvvəlki göstəricinin qısamüddətli kreditlərin məbləği ilə artırılması ilə müəyyən edilir.

Ehtiyatların mövcudluğunun üç göstəricisinin onların formalaşma mənbələri ilə hesablanması sabitlik dərəcəsinə görə müəssisənin maliyyə vəziyyətini aşağıdakı dörd növə təsnif etməyə imkan verir:

a) maliyyə vəziyyətinin mütləq sabitliyi vəziyyət qeyri-bərabərliklə xarakterizə edildikdə inkişaf edir:

Bu şərtdən belə çıxır ki, bütün səhmlər öz dövriyyə kapitalı ilə tam əhatə olunur. Belə bir vəziyyət praktikada son dərəcə nadirdir və ideal hesab edilmir, çünki. xarici maliyyə mənbələrindən əsas fəaliyyət üçün istifadə edilməməsi deməkdir;

b) maliyyə vəziyyətinin normal sabitliyi qeyri-bərabərliklə xarakterizə olunur:

Bu vəziyyət müvəffəqiyyətlə fəaliyyət göstərən müəssisədən xəbər verir, o, ehtiyatlarını ödəmək üçün "normal" vəsait mənbələrindən istifadə edir - özünün və cəlb edilmiş;

c) qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti o zaman yaranır ki, mövcud vəziyyət aşağıdakı bərabərsizliklə xarakterizə olunur:

İnventar > İnventar mənbələri

Bu müddəa müəssisənin "normal" olmayan əlavə əhatə mənbələrini, yəni ehtiyatları ödəmək məcburiyyətində qaldıqda, müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin pozulması ilə xarakterizə olunur. əsaslandırılmış;

ç) kritik maliyyə vəziyyəti elə bir vəziyyətlə səciyyələnir ki, müəssisədə əvvəlki bərabərsizliklə yanaşı, vaxtında ödənilməyən kreditlər və kreditlər, habelə vaxtı keçmiş kreditor borcları var. Bu vəziyyət o deməkdir ki, şirkət öz kreditorlarını vaxtında ödəyə bilmir, iflas ərəfəsindədir, yəni. pul vəsaitləri, qısamüddətli qiymətli kağızlar və debitor borcları hətta onun kreditor borclarını və gecikdirilmiş kreditləri əhatə etmir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyini xarakterizə edən ən mühüm göstərici müəssisəyə yönəldilmiş bütün vəsaitlər nəticəsində kapitalın ümumi məbləğinin payının göstəricisidir, yəni. kapitalın ümumi məbləğinin müəssisənin balansına nisbəti. Bu göstərici müstəqillik əmsalı adlanır. Müəssisənin borc kapitalından nə qədər müstəqil olduğunu mühakimə etmək üçün istifadə olunur.

Müstəqillik əmsalı üçün onun dəyərində 50%-dən (0,5) çox olması arzu edilir. Onun artımı müəssisənin maliyyə müstəqilliyinin yüksəlməsindən, gələcək dövrlərdə maliyyə çətinliyi riskinin azalmasından xəbər verir.

Müstəqillik əmsalının törəmələri maliyyə asılılığı əmsalı və borc və öz vəsaitlərinin nisbətidir. Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti bütün cəlb edilmiş kapitalın mülkiyyətə nisbəti ilə müəyyən edilir.

Bu nisbət, şirkətin aktivlərə yatırdığı öz vəsaitlərinin bir rubluna nə qədər borc vəsaiti cəlb etdiyini göstərir. Bu əmsalın normal qiyməti birdən az olmalıdır.

İnvestisiyaların ödənilməsi əmsalı ümumi (avanslaşdırılmış) kapitalda öz və uzunmüddətli borc vəsaitlərinin payını xarakterizə edir.

Əmsalın normal dəyəri 0,9-dur, onun 0,75-ə enməsi kritik hesab olunur.

Dövriyyə vəsaitlərinin təminat əmsalı dövriyyə vəsaitlərinin hansı hissəsinin öz kapitalı hesabına formalaşdığını göstərir və öz dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə vəsaitlərinə nisbətinə bərabərdir.

Ehtiyatların öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminatı nisbəti ehtiyatların öz mənbələri hesabına nə dərəcədə əhatə olunduğunu və borc vəsaitlərinin cəlb edilməsinə ehtiyac olmadığını göstərir. Bu göstəricinin normasının ən azı 0,5 olması lazım olduğuna inanılır.

Şəxsi kapitalın manevr əmsalı şirkətin öz vəsaitlərinin hansı hissəsinin mobil formada olduğunu göstərir və bu vəsaitləri sərbəst manevr etməyə imkan verir. Öz dövriyyə aktivlərinin öz kapitalı ilə təmin edilməsi qeyri-sabit kredit siyasəti ilə maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin təminatıdır. Manevr əmsalının yüksək dəyərləri maliyyə vəziyyətini müsbət xarakterizə edir.

Maliyyə sabitliyinin təhlilindən sonra balansın likvidliyinin və müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin təhlili aparılır.

Ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi dövriyyə aktivlərinin likvidliyinin xüsusiyyətlərinə, yəni onların nağd pula çevrilməsi üçün tələb olunan vaxta əsasən aparılır. Ödəniş qabiliyyəti və likvidlik anlayışları çox yaxındır, lakin ikincisi daha tutumludur. Ödəmə qabiliyyəti balansın likvidlik dərəcəsindən asılıdır. Eyni zamanda, likvidlik təkcə onu xarakterizə etmir Hazırki vəziyyət hesablamalar, həm də perspektiv.

Likvidlik dərəcəsindən, yəni nağd pula çevrilmə sürətindən asılı olaraq, müəssisənin aktivləri qruplara bölünür.

Ən likvid aktivlər (A1) cari hesablaşmaları dərhal həyata keçirmək üçün istifadə oluna bilən bütün pul vəsaitlərinin məbləğləridir. Bu qrupa həmçinin pula bərabər tutula bilən qısamüddətli maliyyə investisiyaları (qiymətli kağızlar) daxildir.

Bazar aktivləri (A2) nağd pula çevrilməsi üçün müəyyən vaxt tələb edən aktivlərdir. Bu qrupa debitor borcları (hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində ödəniləcək ödənişlər) və digər aktivlər daxil ola bilər.

Yavaş satılan aktivlər (A3) - balans aktivinin “Ehtiyatlar” bölməsinin II bəndi və balans aktivinin I bölməsinin “Uzunmüddətli investisiyalar” maddəsi (digər müəssisələrin nizamnamə kapitalına qoyulan investisiyaların məbləği ilə azaldılır) "Gecikmiş xərclər" maddəsini çıxarmaqla.

Satılması çətin olan aktivlər (A4) uzun müddət ərzində iqtisadi fəaliyyətlərdə istifadə edilməsi nəzərdə tutulan aktivlərdir. Bu qrupa, əvvəlki qrupa daxil olan bu bölmənin maddələri istisna olmaqla, aktivin I bölməsinin maddələrini daxil edə bilərsiniz.

Balansın öhdəlikləri öhdəliklərin ödənilməsinin təxirəsalınmazlıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılır.

Ən təcili öhdəliklər (P1) kreditor borcları, digər qısamüddətli öhdəliklər, o cümlədən vaxtında ödənilməyən kreditlərdir (balans hesabatının əlavələrinə uyğun olaraq).

Qısamüddətli öhdəliklər (P2) - qısamüddətli kreditlər və borclar, habelə işçilərə verilən kreditlər.

Uzunmüddətli öhdəliklər (LL) - uzunmüddətli kreditlər və borclar.

Daimi öhdəliklər (P4) - "Kapital" öhdəliyinin I bölməsinin maddələri. Aktiv və passiv balansını saxlamaq üçün bu qrupun cəmi aktiv balansının “Təxirə salınmış xərclər” maddəsinin məbləği qədər azaldılır.

Əgər cari aktivləri cari öhdəliklərini üstələyirsə, firma likvid hesab olunur. Firma az və ya çox dərəcədə likvid ola bilər. Şirkətin real likvidlik dərəcəsini qiymətləndirmək üçün balans hesabatının likvidliyini təhlil etmək lazımdır. Mühasibat balansının likvidliyi firmanın öhdəliklərinin onun aktivləri ilə əhatə olunma dərəcəsi kimi müəyyən edilir, ödəmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə bərabərdir.

Mühasibat balansının likvidliyinin təhlili aktivin likvidlik dərəcəsinə görə qruplaşdırılan və likvidliyin azalan ardıcıllıqla düzülən vəsaitlərinin, ödəmə müddətinə görə qruplaşdırılan və ödəmə müddətləri üzrə artan ardıcıllıqla düzülən öhdəliyin öhdəlikləri ilə müqayisə edilməsindən ibarətdir. . Mühasibat balansının likvidliyini müəyyən etmək üçün yuxarıda göstərilən qrupların nəticələrini aktivlər və öhdəliklər üzrə müqayisə etmək lazımdır. Aşağıdakı nisbətlər baş verərsə, balans tamamilə likvid hesab olunur:

Likvidlik əmsalları firmanın qısamüddətli öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur. Onlar nəinki müəssisənin indiki ödəmə qabiliyyəti haqqında, həm də fövqəladə hallarda fikir verirlər.

Ödəniş qabiliyyətinin ümumi qiymətləndirilməsi cari likvidlik əmsalı (ödəmə qabiliyyəti, əhatə dairəsi) ilə verilir. Cari nisbət birdən azdırsa, bu problemi göstərir. Bu göstərici üçün normal dəyər 2-dən böyük və ya bərabərdir.

Sürətli likvidlik nisbəti (ciddi likvidlik, kritik qiymətləndirmə). Əvvəlki göstərici ilə mənaca oxşardır, lakin bu əmsal cari aktivlərin daha dar diapazonu üçün hesablanır, onların ən az likvid hissəsi - ehtiyatlar hesablamadan çıxarılır. Bu istisnanın arxasında duran məntiq təkcə inventarın əhəmiyyətli dərəcədə az likvid olması deyil, daha da vacibi odur ki, inventarın məcburi satışı zamanı yığıla biləcək pul vəsaiti onun əldə edilməsi ilə bağlı xərclərdən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı ola bilər.

Mütləq likvidlik əmsalı nağd pulun, satıla bilən qiymətli kağızların cari öhdəliklərə nisbəti kimi hesablanır. Bu göstərici müəssisənin likvidliyi üçün ən sərt meyardır; zəruri hallarda qısamüddətli borc öhdəliklərinin hansı hissəsinin dərhal ödənilə biləcəyini göstərir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti birbaşa aktivlərə qoyulan vəsaitlərin real pula nə qədər tez çevrilməsindən asılıdır.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin sürətləndirilməsi onlara olan ehtiyacı azaldır: daha az xammal, material, yanacaq ehtiyatı, bitməmiş iş tələb olunur və buna görə də onların saxlanması xərclərinin səviyyəsinin azalmasına gətirib çıxarır ki, bu da son nəticədə artıma kömək edir. rentabellikdə və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasında, müəssisənin istehsal-texniki potensialının artmasında.

Dövriyyə müddətinin ləngiməsi tələb olunan dövriyyə vəsaitlərinin və əlavə xərclərin artmasına və bununla da müəssisənin maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinə səbəb olur.

Dövriyyə göstəriciləri təhlil edilən dövr ərzində müəssisənin müəyyən aktivlərinin neçə dəfə “çevrildiyini” göstərir. 360 günə (və ya təhlil edilən dövrdə günlərin sayına) vurulan qarşılıqlı dəyər bu aktivlərin bir dövriyyəsinin müddətini göstərir. Ən ümumi olanı aktivlərin dövriyyə nisbətidir. Bu göstərici yalnız müəssisənin keyfiyyət xüsusiyyətləri ilə nəzərə alınmalıdır: əhəmiyyətli aktiv dövriyyəsi təkcə aktivlərdən səmərəli istifadə hesabına deyil, həm də istehsal güclərinin inkişafına investisiyaların olmaması səbəbindən müşahidə edilə bilər.

Satışdan əldə edilən gəlirin vəsaitlərin ümumi məbləğinə nisbəti onların formalaşma mənbələrindən asılı olmayaraq müəssisənin bütün mövcud ehtiyatlardan istifadəsinin səmərəliliyini xarakterizə edir.

Beləliklə, bu əmsal təhlil edilən dövrdə istehsal və tədavülün tam dövriyyəsinin neçə dəfə başa çatdığını, müvafiq effekti gəlir şəklində gətirdiyini və ya hər bir aktiv vahidi tərəfindən satılan məhsulların neçə pul vahidinin gətirildiyini göstərir.

Kapital dövriyyəsi əmsalı fəaliyyətin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edir: maliyyə nöqteyi-nəzərindən kapitalın dövriyyə sürətini, iqtisadi nöqteyi-nəzərdən səhmdarın risk etdiyi fondların fəaliyyətini müəyyən edir.

Daimi kapitalın dövriyyə əmsalı müəssisənin uzunmüddətli istifadəsində kapitalın dövriyyə sürətini göstərir. Nəzərə almaq lazımdır ki, məxrəc orta illik dəyər kimi hesablanır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilində mühüm olan dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstəriciləri və onların komponentləri: inventar və debitor borclarıdır. Sahibkarlıq fəaliyyətinin keyfiyyət səviyyəsində qiymətləndirilməsini bu müəssisənin və əlaqəli müəssisələrin fəaliyyətini kapital qoyuluşu baxımından müqayisə etməklə almaq olar.Belə keyfiyyət meyarları: məhsulun satış bazarlarının genişliyi; ixrac üçün məhsulların mövcudluğu; müəssisənin reputasiyası, xüsusən də müəssisənin xidmətlərindən istifadə edən müştərilərin populyarlığında ifadə olunur.Aktivlərin dövriyyəsi əmsalı (çevirmə əmsalı) - məhsulların satışından əldə edilən gəlirin balansın ümumi aktivlərinə nisbəti. Bu, cəlbedici mənbələrdən asılı olmayaraq, şirkətin bütün mövcud resurslardan istifadəsinin səmərəliliyini xarakterizə edir. Əmsal xüsusiyyətləri əks etdirən sənayedən asılı olaraq dəyişir istehsalat prosesi. Müxtəlif müəssisələr üzrə göstəricini müqayisə edərkən əsas vəsaitlərin köhnəlmə metodunu və köhnəlmə dərəcəsini nəzərə almaq lazımdır.

Kapitalın dövriyyəsi əmsalı - satışdan əldə olunan gəlirin kapitalın məbləğinə nisbəti.

Debitor borclarının dövriyyə əmsalı - məhsulların satışından əldə edilən gəlirin xalis debitor borclarının orta illik dəyərinə nisbəti. Hesabat dövründə debitor borclarının (və ya yalnız müştəri və müştəri hesablarının) orta hesabla neçə dəfə nağd pula çevrildiyini göstərir. Müqayisə bazası - sənaye orta əmsalları. Adətən kreditor borclarının dövriyyə nisbəti ilə müqayisə edilir.

Kreditor borclarının dövriyyə əmsalı satılan malların dəyərinin kreditor borclarının orta illik dəyərinə nisbətidir. Şirkətin hesablarını ödəmək üçün nə qədər dövriyyəyə ehtiyacı olduğunu göstərir.

Ehtiyatların dövriyyəsi əmsalı satılan malların maya dəyərinin ehtiyatların orta illik maya dəyərinə bölünməsi nisbətidir. Ehtiyatların dövriyyəsinin artırılması müəssisənin öhdəliklərində əhəmiyyətli borcların olması halında xüsusilə vacibdir.

Dövriyyə əmsalları müvafiq aktivlərin dövriyyə müddətini günlərlə hesablamaq üçün istifadə edilə bilər. Təhlükə müddəti 360 (365) günü hesablanmış əmsallara bölmək yolu ilə müəyyən edilir.

Mənfəət əmsalları (mənfəətlilik) şirkətin fəaliyyətinin nə qədər sərfəli olduğunu göstərir. Mənfəətin (xalis, vergi tutulan) xərclənmiş vəsaitə və ya satış gəlirlərinə nisbəti kimi hesablanır.

Əgər xalis mənfəət mənfəət hesab edilirsə, onda müvafiq əmsallar xalis gəlirlilik əmsallarıdır. AT Maliyyə menecmenti adətən üç göstəricidən istifadə olunur.

Müəssisənin bütün aktivlərinin rentabellik əmsalı (iqtisadi rentabellik) formalaşma mənbələrindən asılı olmayaraq, xalis mənfəətin (və ya vergi tutulan mənfəətin) müəssisənin bütün aktivlərinin orta illik dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir. Müəssisənin rəqabət qabiliyyətinin ən mühüm göstəricilərindən biri.

(6)

Satış gəlirliliyi əmsalı (çevirmə əmsalı) - mənfəətin (ümumi və ya xalis) satılan məhsulların həcminə nisbəti.

Kapitalın gəlirliliyi əmsalı mənfəətin (adətən xalis) şirkətin kapitalına nisbətidir.

Cari aktivlərin rentabelliyi - xalis mənfəətin dövriyyə aktivlərinin orta dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir.

İnvestisiya gəlirliliyi əmsalı vergi tutulan mənfəətin aktivlərin və qısamüddətli öhdəliklərin orta dəyəri arasındakı fərqə nisbətidir.

(10)

Ödəniş qabiliyyətinin göstəricilərinin təhlili müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini xarakterizə edir.

Ümumi (cari) likvidlik əmsalı cari aktivlərin qısamüddətli öhdəliklərə bölünməsi əmsalıdır (normativ dəyərlər 1 - 2).

Sürətli likvidlik əmsalı pul vəsaitlərinin, qısamüddətli maliyyə investisiyalarının və debitor borclarının qısamüddətli öhdəliklərə bölünməsinin əmsalıdır (standart dəyər birdən çoxdur, Rusiyada 0,7 - 0,8).

(12)

Mütləq likvidlik əmsalı pul vəsaitlərinin və qısamüddətli əsas vəsaitlərin qısamüddətli öhdəliklərə bölünməsidir (Rusiyada standart 0,2-0,25).

(13)

Maliyyə nəticələrinin göstəriciləri müəssisənin idarə edilməsinin mütləq səmərəliliyini xarakterizə edir. Onlardan ən mühümü bazar iqtisadiyyatına keçid şəraitində müəssisənin iqtisadi inkişafının əsasını təşkil edən gəlirlilik göstəriciləridir.

Gəlirlərin artımı özünümaliyyələşdirmə, istehsalın genişləndirilməsi, işçi qüvvəsinin sosial və maddi tələbat problemlərinin həlli üçün maliyyə bazası yaradır. Gəlirlər hesabına müəssisənin büdcə, banklar və digər müəssisə və təşkilatlar qarşısında öhdəliklərinin bir hissəsi də yerinə yetirilir.

Maliyyə fəaliyyətinin göstəriciləri müəssisənin işinin bütün əsas sahələrində: tikinti, maliyyə, investisiya sahələrində müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini xarakterizə edir. Onlar təşkilatın inkişafı üçün əsas təşkil edir, müəssisənin nəticələrinin qiymətləndirilməsi sistemində, etibarlılığının və maliyyə rifahının qiymətləndirilməsində ən vacibdir.

Beləliklə, müəssisələrin fəaliyyətinin mərkəzi göstəricilərindən biri olan maliyyə nəticələri bu gün müəssisənin inkişaf istiqamətlərini əks etdirən rəhbər kimi istifadə olunur. Onlar bir sıra strateji və taktiki tapşırıqların icrasının yekun dəyərini göstərən müəssisənin inkişafı proqramına daxil edilir.

Maliyyə göstəricilərinin təhlili aşağıdakı mənbələrə əsasən aparılmalıdır: "Mənfəət və zərər haqqında hesabat", "Müəssisənin balans hesabatı", həmçinin mühasibat uçotu məlumatlarına, maliyyə şöbəsinin (xidmətinin) iş materiallarına və hüquq məsləhətçisinə. müəssisənin. Bazar iqtisadi şəraitində hər hansı bir müəssisə öz fəaliyyətindən müsbət nəticə əldə etməkdə maraqlıdır, çünki bu göstəricinin dəyərinə görə müəssisə öz imkanlarını genişləndirə, bu müəssisədə çalışan kadrları maddi cəhətdən maraqlandıra bilir.

Buna görə də, rentabellik göstəriciləri müəssisənin istehsal və maliyyə fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün ən vacib olana çevrilir. Onlar onun işgüzar fəaliyyətinin dərəcəsini və maliyyə rifahını xarakterizə edirlər.

2. Hərtərəfli qiymətləndirmə TAİF-NK ASC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyi

2.1 "TAİF-NK" PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin ümumi xüsusiyyətləri

açıq Səhmdar Cəmiyyəti Bundan sonra "Şirkət" adlandırılacaq TAIF-NK Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinə, "Səhmdar Cəmiyyətlər haqqında" Federal Qanuna uyğun olaraq TAIF ASC-nin Direktorlar Şurasının 2009-cu il tarixli qərarı əsasında yaradılmışdır. 17 iyun 1998-ci il.

TAİF-NK ASC Tatarıstan Respublikası Ədliyyə Nazirliyi yanında Dövlət Qeydiyyat Palatası tərəfindən 29 iyul 1998-ci ildə 1018/k qeydiyyat nömrəsi ilə qeydiyyata alınıb.

TAIF-NK ASC öz fəaliyyətində Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsini, "Səhmdar Cəmiyyətlər haqqında" Federal Qanunu və Rusiya Federasiyasının digər normativ hüquqi aktlarını rəhbər tutur.

"TAİF-NK" PSC-nin yeri - Rusiya Federasiyası, Tatarıstan Respublikası, Neftekamsk, sənaye zonası, "TAİF-NK" PSC.

TAIF-NK PJSC-nin əsas məqsədi qazanc əldə etməkdir.

Neft emalı, neft məhsulları və onların törəmələrinin satışı;

Sənaye neft-kimya zavodlarının tikintisi və istismarı;

Mövcud qanunvericiliklə qadağan olunmayan digər fəaliyyətlər.

Siyahısı müəyyən edilən müəyyən fəaliyyət növləri federal qanunlar, PSC "TAİF-NK" yalnız xüsusi icazə (lisenziya) əsasında məşğul ola bilər.

TAIF-NK PJSC Rusiya Federasiyasının mövcud qanunvericiliyi ilə qadağan olunmayan bütün xarici iqtisadi fəaliyyət növlərini həyata keçirir.

2006 - 2008-ci illər üçün istehsal olunan məhsulların çeşidi cədvəl 2.1-də təqdim olunur.

Cədvəl 2.1 - TAIF-NK ASC-nin istehsal etdiyi məhsulların çeşidi

TAIF-NK ASC-nin idarəetmə orqanları bunlardır:

Səhmdarların Ümumi Yığıncağı;

İdarə heyəti;

tək icra orqanı ( CEO və ya idarəedici təşkilat, menecer);

Cəmiyyətin nizamnamə kapitalı tam olaraq yeganə təsisçinin - "TAİF" PSC-nin pul töhfəsi hesabına formalaşır. Digər təsisçilərin nizamnamə kapitalına töhfələr yoxdur.

2005-ci ilin avqustunda Tatarıstan Respublikası Təhlükəsizlik Şurasının 09 iyun 2005-ci il tarixli 24 nömrəli qərarına uyğun olaraq “2004-cü il üçün Tatarıstan Respublikasının neft-qaz-kimya kompleksinin inkişafı proqramının həyata keçirilməsi haqqında” -2008-ci il," TAIF-NK ASC Neftekamsk neft emalı zavodunun əsas kompleksini təşkil edən neft məhsullarının istehsalı üçün əsas vəsaitlərin mülkiyyət hüququnu əldə etdi, bunun əsasında Tatarıstan Respublikasında ən böyük neft emalı zavodları kompleksinin formalaşmasına başlandı.

Belə ki, 2005-ci ilin sentyabr ayından etibarən TAİF-NK PJSC onların sahibi olmaqla neft emalı və neft məhsullarının kommersiya satışını həyata keçirir.

2005-ci ilin dekabr ayında kommersiya fəaliyyəti üçün TAIF-NK ASC-yə icarəyə verilmiş benzin istehsalı zavodu istifadəyə verilmişdir.

Bütün dizayn tələblərinə cavab verən benzinin ilk partiyası 2006-cı ilin fevralında alındı. 2006-cı ilin iyulunda qaz-kondensat emalı zavodunda ilk məhsullar qəbul edildi

“TAİF-NK” ASC təkcə yeni obyektlərin tikintisinə deyil, həm də mövcud istehsal müəssisələrinin modernləşdirilməsinə və genişləndirilməsinə böyük sərmayə qoyur. 2007-ci ildə təyyarə yanacağının hazırlanması və saxlanması qurğusunun tikintisinin başa çatdırılması istiqamətində işlər aparılmışdır.

üçün məhsulların sertifikatlaşdırılması və istehsalı üçün başlanğıc və sazlama işləri və fəaliyyətlər sənaye istehsalı. Eyni zamanda, bitum qurğusunun modernləşdirilməsi üzrə layihələndirmə, avadanlıq təchizatı, tikinti-quraşdırma və istismara vermə işləri başa çatdırılmışdır. Buraxılış 2007-ci ilin fevralında həyata keçirilib.

Bu qurğuların istifadəyə verilməsi əlavə olaraq beynəlxalq keyfiyyət standartlarına cavab verən təyyarə yanacağı, Jet A-1 markalı aviasiya kerosini və oksidləşmiş bitum istehsalına imkan yaratmışdır.

Bütün bunlar məhsulların çeşidini genişləndirmiş, xammalın emal dərinliyini artırmışdır.

“TAİF-NK” Açıq Səhmdar Cəmiyyəti istehlakçıların neft məhsullarına tələbatını ödəmək və Tatarıstan Respublikasının neft-kimya sənayesini xammalla təmin etmək məqsədilə yaradılmış universal yanacaq-xammal istiqaməti üzrə ən dinamik inkişaf edən müəssisələrdən biridir. hesabat ilində ilkin neft emalı, eləcə də katalitik krekinq qurğuları tam yüklənib. TAIF-NK PJSC-nin ilkin emal gücü Rusiya neft emalı sənayesinin maksimum ümumi gücünün 3%-ni təşkil edir, halbuki 2006-2007-ci illərdə TAIF-NK PJSC-nin emalı ümumrusiya neft emalının 3,3%-ni və Tatarıstanın 97,8%-ni təşkil etmişdir. neft emalı.

2008-ci ildə TAIF-NK ASC öz mövqeyini möhkəmləndirdi və Tatarıstan Respublikasının neft emalı sənayesində ən böyük və dinamik inkişaf edən müəssisələrdən biri olaraq qaldı.

“TAİF-NK” ASC və “Neftekamskneftexim” ASC bazasında həyata keçirilən neft emalı ilə neft kimyası arasında sıx əlaqə əlavə həcmdə xammal istehsal etməyə, bununla da yeni layihələrin həyata keçirilməsindən sinergik effekt əldə etməyə imkan verir.

TAİF-NK ASC-nin 2006-2008-ci illər üzrə texniki-iqtisadi göstəricilərinə nəzər salaq. Cədvəl 2.2-də Cədvəlin göstəricilərini təhlil edərkən görürük ki, 2007-ci ildə 65,4 milyard rubl məbləğində əmtəəlik məhsul istehsal edilmişdir ki, bu da 2006-cı ilin səviyyəsindən 10,5 milyard rubl çoxdur, 2008-ci ildə də müsbət tendensiya. 2008-ci ildə 2007-ci illə müqayisədə 23,8 milyard rubl çox əmtəəlik məhsul istehsal edilmişdir. 2007-ci ilin müqayisəli qiymətləri ilə 2006-cı ilin səviyyəsi ilə müqayisədə əmtəəlik məhsulların buraxılışı 119,1 faiz, 2008-ci ildə 2007-ci ilin səviyyəsinə 136,4 faiz təşkil etmişdir. 2008-ci ildə 89,1 milyard rubl məbləğində məhsul və xidmətlər satılıb ki, bu da 24,5 milyard rubl təşkil edir.. İl ərzində Şirkətin kapital qoyuluşlarının dəyəri 6993 milyon rubl artıb, 2008-ci ildə 2007-ci ilə nisbətən 6,7 milyard azalıb. rubl, 2008-ci ildə isə 2007-ci ilə nisbətən 3 qəpik, bu da müəssisənin fəaliyyətində müsbət məqamdır.

Cədvəl 2.2 - "TAİF-NK" PSC-nin texniki-iqtisadi göstəriciləri

2006-2008-ci illər üçün TAIF-NK ASC-nin əsas texniki-iqtisadi göstəricilərinin dinamikası Şəkil 2.1-də aydın şəkildə göstərilmişdir.

Şəkil 2.1 - 2006-2008-ci illər üçün TAIF-NK ASC-nin əsas texniki-iqtisadi göstəricilərinin dinamikası, milyard rubl.

Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin əsas istiqamətlərindən biri müəssisənin maliyyə hesabatlarının üfüqi və şaquli təhlilidir.

Cədvəl 2.3 - TAİF-NK PJSC-nin balans aktivinin tərkibi və strukturu

2006-2008-ci illər üzrə TAİF-NK ASC-nin aktiv balansının tərkibini və strukturunu nəzərdən keçirək. (cədvəl 2.3). Təqdim olunan məlumatlar bizə aşağıdakı nəticələr çıxarmağa imkan verir:

Cədvəldəki məlumatlar göstərir ki, 2007-ci ildə əmlakın dəyəri 2006-cı illə müqayisədə 13,970,662 min rubl və ya 61,2% artıb, 2008-ci ildə isə şirkətin əmlakının dəyəri 2007-ci illə (6,2%) müqayisədə 2,272,147 min rubl azalıb və təşkil edib. 34,534,518 min rubl.

Müəssisənin aktivlərində baş verən dəyişikliklərin aydın olması üçün təhlil edilən dövr üçün onların dinamikasını Şəkil 2.2-də təqdim edirik.

Şəkil 2.2 - 2006-2008-ci illər üçün TAIF-NK PSC-nin aktivlərində dəyişikliklərin dinamikası, milyard rubl.

2007-ci ildə dövriyyədənkənar aktivlərin məbləği 2006-cı illə müqayisədə 7.207.856 min rubl, 2008-ci ildə isə 2007-ci illə müqayisədə dövriyyədənkənar aktivlər şəklində yerləşdirilən əsas kapitalın məbləği 1.227.153 min rubl artaraq 1.227.153 min rubl təşkil etmişdir. .rubl

2007-ci ildə cari aktivlərin məbləğində 2006-cı illə müqayisədə 6.762.806 min rubl artım var və 2008-ci ildə dövriyyə kapitalının məbləği 2007-ci ilə nisbətən 3.499.300 min rubl azalaraq 15.052.116 min rubl təşkil edib. Cari aktivlərin məbləğinin azalması, Əlavə A-ya uyğun olaraq, ehtiyatların 4,915,930 min rubldan 2,818,155 min rubla qədər azalması və debitor borclarının 2,096,089 min rubl azalması ilə əlaqədardır.

2008-ci ildə qısamüddətli maliyyə investisiyalarının 2007-ci illə müqayisədə 1,370,754 min rubl artdığını da qeyd etmək lazımdır.

Kapitalın formalaşmasının əsas mənbəyi borc və öz vəsaitləridir. TAİF-NK PJSC-nin balans öhdəliyinin tərkibi və strukturu Cədvəl 2.4-də təqdim olunur.

Cədvəl 2.4 - TAIF-NK PJSC-nin balansında öhdəliklərin tərkibi və strukturu

Cədvəldəki göstəricilərin təhlili göstərir ki, 2007-ci ildə öhdəliklərin dəyəri 2006-cı illə müqayisədə 13,970,662 min rubl və ya 61,2% artıb, 2008-ci ildə isə 2007 min ilə müqayisədə şirkətin öhdəliklərinin dəyəri 2,272,147 min manat azalıb. rubl (6,2%) və 34,534,518 min rubl təşkil edib.

2007-ci ildə 2006-cı illə müqayisədə kapital və ehtiyatların məbləği 3.996.145 min rubl, 2008-ci ildə isə 2007-ci illə müqayisədə kapitalın məbləği 11.121.560 min rubl (204,6%) artaraq 16.557.481 min rubl təşkil etmişdir.

2007-ci ildə uzunmüddətli öhdəliklərin məbləğində 2006-cı illə müqayisədə 864,048 min rubl, 2008-ci ildə isə uzunmüddətli öhdəliklərin məbləği 2007-ci illə müqayisədə 3,757,985 min rubl (40,5%) artaraq 13,2847 təşkil etmişdir. min rubl. 2008-ci ildə qısamüddətli öhdəliklərin məbləğinin 2007-ci illə müqayisədə 77,6% və ya 17,151,692 min rubl əhəmiyyətli dərəcədə azaldığını da qeyd etmək lazımdır.

Şəkil 2.3-də tədqiq olunan müəssisənin balansında öhdəliklərin məbləğinin dəyişməsi göstərilir, dinamikası sabit deyil.

Şəkil 2.3 - 2006-2008-ci illər üçün TAIF-NK ASC-nin balans öhdəliyindəki dəyişikliklərin dinamikası, milyard rubl.

2006-2008-ci illər üçün tədqiq olunan müəssisənin aktivlərinin gəlirliliyini və kapital tutumunu təhlil edək. Kapitalın məhsuldarlığı illik istehsal həcminin bu məhsulun istehsal olunduğu əsas fondların maya dəyərinə bölünməsi ilə hesablanan əsas fondlardan istifadənin səmərəliliyinin göstəricisidir. Kapitalın intensivliyi müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini səciyyələndirən, xərclərə nisbəti kimi hesablanan göstəricidir. illik buraxılış məhsulları əsas fondların maya dəyərinə qədər.

2006-cı il üçün = 54 877/9 167 = 5,9

2007-ci il üçün = 65 358/17 198 = 3,8

2008-ci il üçün = 89 131/15 167 = 5,8

Fe 2006 =9,167/54,877= 0,16

Fe 2007 =17 198/65 358= 0,26

Fe 2008 =15 167/89 131= 0,17

Bütövlükdə bir faktı qeyd etmək olar ki, 2007-ci ildə əsas fondlardan istifadənin səmərəliliyi azalıb, lakin artıq 2008-ci ildə bu göstərici müsbət tendensiyaya malikdir və bu, şübhəsiz ki, əsas vəsaitlərdən istifadənin yaxşılaşmasından xəbər verir.

2.2 Mənfəətin dinamikasının və strukturunun təhlili

Müəssisənin maliyyə nəticələrini mənfəətin miqdarı və rentabellik səviyyəsi ilə xarakterizə etmək olar.

Maliyyə nəticələrinin təhlilinin öyrənilməsinin aktuallığı ondan ibarətdir ki, o, resurslardan istifadənin ən rasional yollarını müəyyən etməyə və ümumilikdə müəssisənin vəsaitlərinin və fəaliyyətinin strukturunu formalaşdırmağa imkan verir.

Mənfəət məhsul satdıqdan sonra təsərrüfat subyektlərinin bilavasitə əldə etdikləri xalis gəlirin bir hissəsidir. Kəmiyyət baxımından xalis gəlir (ƏDV, aksiz vergisi və gəlirdən büdcə və qeyri-büdcə fondlarına digər ayırmalar ödənildikdən sonra) və satışın tam dəyəri arasındakı fərqdir. Şirkət nə qədər çox sərfəli məhsul satarsa, bir o qədər çox gəlir əldə edərsə, maliyyə vəziyyəti bir o qədər yaxşı olar. Buna görə də maliyyə göstəriciləri məhsulların istifadəsi və satışı ilə sıx əlaqədə öyrənilməlidir. Satışın həcmi və mənfəətin miqdarı, rentabellik səviyyəsi müəssisənin istehsal, təchizat, marketinq və maliyyə fəaliyyətindən asılıdır.

Maliyyə nəticələrinin formalaşmasının tərkibini və dinamikasını təhlil edək (cədvəl 2.5). Mənfəət və zərər haqqında hesabat müəssisənin müəyyən dövr üçün fəaliyyətini qiymətləndirməyə imkan verir. Müəyyən bir tarixdə vəsaitlərin vəziyyəti və onların mənbələri haqqında fikir verən balans hesabatından fərqli olaraq, mənfəət və zərər hesabatı iş prosesinin dinamikasını xarakterizə edir.

Cədvəl 2.5 - Maliyyə nəticələrinin tərkibi və formalaşma dinamikası

Məhsulların satışından əldə olunan mənfəət hesabat dövrünün ümumi mənfəətinin məbləği ilə sabit xərclər arasındakı fərqdir. 2007-ci ildə satışdan əldə edilən mənfəət əvvəlki illə müqayisədə artmış, il ərzində malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən mənfəətin ümumi dəyişməsi:

Mütləq olaraq: 9168000 min rubl. - 5598000 min rubl. = -3570000 min rubl.

Nisbi olaraq: 9168000 / 5598000 * 100% = 163,8%

Bunlar. 2007-ci ildə malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən mənfəət 3.570.000 min rubl artdı. (və ya 63,8%).

2008-ci ildə satışdan əldə edilən mənfəət 2007-ci illə müqayisədə artmış, il ərzində malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə olunan mənfəətin ümumi dəyişməsi:

Mütləq olaraq: 10695000 min rubl. - 9168000 min rubl. = -1527000 min rubl.

Nisbi olaraq: 10695000 / 9168000 * 100% = 116,7%

Bunlar. 2008-ci ildə malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən mənfəət 1.527.000 min rubl artdı. (və ya 16,7%).

Bu göstəricinin dəyişməsi aşağıdakı amillərin təsiri ilə bağlı ola bilər:

a) satışın həcminin artması;

b) icra strukturunun artırılması;

c) satılan məhsulların satış qiymətlərində dəyişikliklər;

d) xammal, material, yanacaq, enerji və nəqliyyat tariflərinin qiymətlərində dəyişikliklər;

e) maddi və əmək ehtiyatlarının məsrəfləri səviyyəsinin dəyişməsi.

Təşkilat tərəfindən alınacaq faizlərə aşağıdakılar daxildir:

Onun verdiyi kreditlər üzrə təşkilata ödənilməli olan faizlər;

Qiymətli kağızlar üzrə faiz və diskont borcları (məsələn, istiqrazlar, veksellər);

Avans, əvvəlcədən ödəmə, depozit köçürmə yolu ilə verilən kommersiya kreditləri üzrə faizlər;

Təşkilatın cari hesabındakı vəsaitdən istifadəyə görə bank tərəfindən ödənilən faizlər.

2007-ci ildə debitor borcunun əvvəlki illə müqayisədə dəyişməsi:

Mütləq olaraq: 47239 min rubl. -24780 min rubl. = 22459 min rubl.

Nisbi mənada: 47239 / 24780 * 100% = 190,6%

Bunlar. 2007-ci ildə faiz debitor borcları 22,459 min rubl (və ya 90,6%) artdı.

Mütləq olaraq: 247570 min rubl. - 47239 min rubl. = 200331 min rubl.

Nisbi olaraq: 247570 / 47239 * 100% = 524%

Bunlar. 2008-ci ildə faiz debitor borcları 200,331 min rubl artdı. (və ya 424%).

Təşkilat tərəfindən ödənilməli olan faizlərə aşağıdakılar daxildir:

Mühasibat uçotu qaydalarına uyğun olaraq investisiya aktivinin dəyərinə daxil edilən və ya istifadə üçün istifadə olunan hissədən əlavə, təşkilatın bütün növ kredit öhdəlikləri (əmtəə və kommersiya kreditləri, istiqraz və veksel kreditləri daxil olmaqla) üzrə ödənilən faizlər. material və istehsal ehtiyatlarının, digər qiymətlilərin, işlərin, xidmətlərin haqqını əvvəlcədən ödəmək;

Müəssisənin uçot siyasətinə uyğun olaraq onun təxirə salınmış xərclərə daxil edilən hissəsinə əlavə olaraq istiqrazlar və veksellər üzrə ödənilməli olan diskont.

Təchizatçılar tərəfindən verilmiş kreditlər üzrə hesablanmış faizlər (kommersiya krediti) ehtiyatların əldə edilməsinin faktiki maya dəyərinə aiddir.

2007-ci ildə ödənilməli olan faizlərin əvvəlki illə müqayisədə dəyişməsi:

Mütləq olaraq: 1,046,056 min rubl. –1301596 min sürtmək. = - 255540 min rubl.

Nisbi olaraq: 1046056 / 1301596 min * 100% = 80,4%

Bunlar. 2007-ci ildə faiz debitor borcları 255.540 min rubl azaldı. (və ya 19,6%).

2007-ci ilə nisbətən 2008-ci ildə debitor borcunun dəyişməsi:

Mütləq olaraq: 779866 min rubl. -1,046,056 min rubl = = -266190 min rubl.

Nisbi olaraq: 779866 / 1046056 * 100% = 74,5%

Bunlar. 2008-ci ildə faiz debitor borcları 266,190 min rubl azaldı. (və ya 25,5%).

Əməliyyat gəliri - müəssisənin müəyyən müddət ərzində maliyyə, istehsal, təsərrüfat əməliyyatlarının aparılması ilə əlaqədar gəliri. Əməliyyat mənfəəti məlumatları illik mənfəət hesabatında dərc olunur.

2007-ci ildə əvvəlki illə müqayisədə əməliyyat gəlirlərində dəyişiklik:

Mütləq olaraq: 54951884 min rubl. - 42096562 min rubl. = 12855322 min rubl.

Nisbi baxımdan: 54951884 min rubl. / 42096562 min rubl * 100% = 130,5%

Bunlar. 2007-ci ildə əməliyyat gəlirləri 12855322 min rubl artdı. (və ya 30,5%).

2008-ci ildə əvvəlki illə müqayisədə əməliyyat gəlirlərində dəyişiklik:

Mütləq olaraq: 57090472 min rubl. - 54951884 min rubl. = 2138588 min rubl.

Nisbi baxımdan: 57090472 min rubl. / 54951884 min rubl * 100% = 103,9%

Bunlar. 2008-ci ildə əməliyyat gəlirləri 2138588 min rubl artdı. (və ya 3,9%).

Əməliyyat xərcləri - müəyyən müddət ərzində maliyyə, istehsal, təsərrüfat əməliyyatlarının aparılması ilə bağlı xərclər və ödənişlər.

Əməliyyat xərclərinə istehsal və satış xərcləri, inzibati və maliyyə xərcləri daxildir. Əməliyyat xərcləri illik gəlir hesabatında dərc olunur.

2007-ci ildə əvvəlki illə müqayisədə əməliyyat xərclərinin dəyişməsi:

Mütləq olaraq: 54878283 min rubl. - 42148660 min rubl. = 12729623 min rubl

Nisbi baxımdan: 54878283 min rubl. / 42148660 min rubl * 100% =130,2%

Bunlar. 2007-ci ildə əməliyyat xərcləri 12.729.623 min rubl əhəmiyyətli dərəcədə artdı. (və ya 30,2%).

2007-ci illə müqayisədə 2008-ci ildə əməliyyat xərclərinin dəyişməsi:

Mütləq olaraq: 59909421 min rubl. - 54878283 min rubl. = 5031138 min rubl.

Nisbi baxımdan: 59909421 min rubl. / 54878283 min rubl * 100% =109,2%

Bunlar. 2008-ci ildə əməliyyat xərcləri 5 031 138 min rubl (və ya 9,2%) artdı.

Müəssisənin gəlir və xərcləri Şəkil 2.4-də aydın şəkildə göstərilmişdir.

Şəkil 2.4 - TAIF-NK PSC-nin 2006-2008-ci illər üçün gəlir və xərcləri, milyard rubl

Xalis mənfəət bütün vergiləri, iqtisadi sanksiyaları və xeyriyyə fondlarına ayırmaları ödədikdən sonra müəssisənin sərəncamında qalan mənfəətdir. Xalis mənfəətdən səhmdarlara dividendlər ödənilir, istehsala və fondların və ehtiyatların formalaşmasına təkrar investisiyalar qoyulur.

2007-ci ildə xalis mənfəətin əvvəlki illə müqayisədə dəyişməsi:

Mütləq olaraq: 4582285 min rubl. - 1953795 min rubl. = 2628490 min rubl.

Nisbi baxımdan: 4582285 min rubl. / 1953795 min rubl * 100% = 234,5%

Bunlar. 2007-ci ildə xalis mənfəət 2,628,490 min rubl (və ya 134,5%) güclü artdı.

2007-ci illə müqayisədə 2008-ci ildə xalis mənfəətdə dəyişiklik:

Mütləq olaraq: 5271560 min rubl. - 4582285 min rubl. = 689275 min rubl.

Nisbi baxımdan: 5271560 min rubl. / 4582285 min rubl * 100% = 115% yəni. 2008-ci ildə xalis mənfəət 689,275 min rubl (və ya 15%) artdı. Şəkil 2.5-də aydın şəkildə göstərilmişdir.

Şəkil 2.5 - TAIF-NK ASC-nin 2006 - 2008-ci illər üzrə xalis mənfəəti, milyard rubl.

Beləliklə, müəssisənin maliyyə nəticələri müsbət kimi xarakterizə edilə bilər. Bununla belə, mənfəət istehsalın səmərəliliyinin universal göstəricisi kimi qəbul edilə bilməz. Bazar şəraitində şirkət mənfəəti maksimuma çatdırmağa çalışır ki, bu da mənfi nəticələrə səbəb ola bilər. Buna görə də istehsalın intensivliyini və səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün rentabellik və ödəmə qabiliyyəti göstəricilərindən istifadə olunur.

2.3 "TAİF-NK" PSC-nin gəlirlilik və ödəmə qabiliyyətinin təhlili

TAIF-NK PJSC-nin maliyyə vəziyyəti əsasən onun lazımi mənfəəti gətirmək qabiliyyətindən asılıdır.

TAIF-NK PSC-nin gəlirlilik təhlilinin məqsədi müəssisənin müəssisəyə qoyulmuş kapital üçün gəlir əldə etmək qabiliyyətini qiymətləndirməkdir.

Mənfəət göstəriciləri mənfəətdən daha dolğun şəkildə idarəetmənin yekun nəticələrini xarakterizə edir, çünki onların dəyəri təsirin istifadə olunan pul vəsaitlərinə və ya resurslara nisbətini göstərir.

Onlar müəssisənin fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün və investisiya siyasətinin və qiymətqoymanın aləti kimi istifadə olunur.

Təşkilatın investisiya cəlbediciliyi və dividend ödənişlərinin məbləği TAIF-NK PSC-nin gəlirlilik səviyyəsindən asılıdır.

TAIF-NK PJSC-nin yekun maliyyə nəticələrini öyrənərkən təkcə mənfəətin artım dinamikasını, strukturunu, amillərini və ehtiyatlarını deyil, həm də təsirin (mənfəətin) mövcud və ya istifadə olunan resurslarla nisbətini təhlil etmək vacibdir. müəssisənin adi və digər təsərrüfat fəaliyyətindən əldə etdiyi gəlirlərlə olduğu kimi.fəaliyyət. Bu nisbət gəlirlilik adlanır və üç qrup göstərici ilə təmsil oluna bilər:

Satışın rentabelliyini və ya satılan məhsulların gəlirliliyini xarakterizə edən gəlirlilik göstəriciləri;

İstehsalın və həyata keçirilən investisiya layihələrinin rentabelliyini xarakterizə edən gəlirlilik göstəriciləri;

Kapitalın və onun kapital və borc kapitalı kimi komponentlərinin rentabelliyini xarakterizə edən gəlirlilik göstəriciləri.

Mənfəətlilik məhsulun (işlərin, xidmətlərin) istehsalı və satışı prosesində xərclərin qaytarılması səviyyəsini və vəsaitlərdən istifadə dərəcəsini xarakterizə edən müəssisənin səmərəliliyinin əsas maya dəyəri keyfiyyət göstəricilərindən biridir.

Mənfəət göstəriciləri əmsallarla və ya faizlə ifadə edilir və hər bir pul vahidi üzrə məsrəflərdən əldə olunan mənfəətin payını əks etdirir. Beləliklə, idarəetmənin yekun nəticələrini mənfəətdən daha dolğun şəkildə xarakterizə edir.

TAIF-NK PJSC-nin mənfəətinin miqdarı və gəlirlilik səviyyəsi müəssisənin istehsal, marketinq və kommersiya fəaliyyətindən asılıdır, yəni. bu göstəricilər idarəetmənin bütün aspektlərini xarakterizə edir.

TAIF-NK PJSC-nin maliyyə fəaliyyətinin təhlilinin əsas məqsədləri bunlardır:

Məhsul satışı və mənfəət planlarının yerinə yetirilməsinə nəzarət, göstəricilərin dinamikasının öyrənilməsi;

Maliyyə nəticələrinin formalaşmasına həm obyektiv, həm də subyektiv amillərin təsirinin müəyyən edilməsi;

Mənfəət artımı ehtiyatlarının müəyyən edilməsi;

Mənfəətin və rentabelliyin artırılması imkanlarından istifadə üzrə müəssisənin işinin qiymətləndirilməsi;

Müəyyən edilmiş ehtiyatların istifadəsi üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması.

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılmasına yönəlmiş əsaslı idarəetmə qərarlarının işlənib hazırlanması və qəbul edilməsidir.

Xalq təsərrüfatında bazar münasibətlərinə keçid iqtisadi qanunların və maliyyə kateqoriyalarının rolunu gücləndirdi. Bu isə daha əhəmiyyətli iqtisadi biliklər və mövcud proseslərin və biznes şəraitinin keyfiyyətcə yeni analitik anlayışını tələb edir.

TAIF-NK ASC-nin maliyyə nəticələri müəyyən bir müəssisənin iqtisadi potensialını artırmaq qabiliyyəti ilə ifadə olunur.

Ümumiyyətlə, istənilən müəssisənin fəaliyyəti mütləq və nisbi göstəricilərdən istifadə etməklə qiymətləndirilə bilər.

Müəssisənin maliyyə nəticələri ilk növbədə müəssisənin istehsal etdiyi məhsulların keyfiyyət göstəriciləri, məhsula olan tələbatın səviyyəsi ilə müəyyən edilir. bu məhsul, çünki, bir qayda olaraq, maliyyə nəticələrinin əsas hissəsini məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən mənfəət (zərər) təşkil edir.

Müəssisənin fəaliyyətinin maliyyə nəticəsi bu müəssisənin xalq təsərrüfatında əhəmiyyətinin bir növ göstəricisi kimi çıxış edir.

Bazar iqtisadi şəraitində hər hansı bir müəssisə öz fəaliyyətindən müsbət nəticə əldə etməkdə maraqlıdır, çünki bu göstəricinin dəyərinə görə müəssisə öz imkanlarını genişləndirə, bu müəssisədə çalışan işçiləri maddi cəhətdən maraqlandıra, səhmdarlara dividendlər ödəyə, və s.

Maliyyə nəticələrinin göstəriciləri TAIF-NK PJSC-nin işinin bütün əsas sahələrində: tikinti, maliyyə, investisiya sahəsində iqtisadi fəaliyyətinin səmərəliliyini xarakterizə edir.

Onlar təşkilatın inkişafı üçün əsas təşkil edir, müəssisənin nəticələrinin qiymətləndirilməsi sistemində, etibarlılığının və maliyyə rifahının qiymətləndirilməsində ən vacibdir.

Bütün göstəricilər toplusu müəyyən bir müddət ərzində fəaliyyət növü və investisiya sahələri üzrə müəssisənin gəlirliliyini və ya gəlirliliyini qiymətləndirir.

2006-2008-ci illər üçün TAİF-NK ASC-nin bu göstəricilərinin hesablanması. cədvəl 2.6-da təqdim edilmişdir.

Cədvəl 2.6 - TAİF-NK ASC-nin 2006-2008-ci illər üzrə rentabellik göstəricilərinin hesablanması, %

Müəssisənin gəlirliliyinin əsas göstəriciləri bunlardır:

aktivlərin gəlirliliyi;

Kapitalın gəlirliliyi;

Həyata keçirilməsinin rentabelliyi;

Cari xərclərin rentabelliyi;

İnvestisiya edilmiş (istifadə edilmiş) kapitalın gəlirliliyi.

Bu göstəriciləri diaqram şəklində təqdim edək (Şəkil 2.6).

Şəkil 2.6 - TAİF-NK PJSC-nin 2006-2008-ci illər üzrə gəlirlilik səviyyəsinin göstəricilərinin dinamikası, %

Cədvəl 2.6 və Şəkil 2.6-da təqdim olunan məlumatları təhlil edərək aşağıdakıları qeyd etmək lazımdır: hesabat məlumatlarına əsasən, TAİF-NK PSC-nin müəssisəsi 2006-cı ildə aktivlərinin və kapitalının rentabellik əmsallarına görə öz aktivlərindən və kapitalından kifayət qədər səmərəli istifadə edir. 9 və 136% təşkil edib.

2007-ci ildə aktivlərin rentabelliyində 4% artım və kapitalın rentabelliyində 84%-ə qədər azalma müşahidə olunub, 2008-ci ildə aktivlərin gəlirliliyi 2% artıb və kapital əmsalı da azalmaqda davam edir.

Bu müəssisənin adi fəaliyyətindən rentabelliyi təhlil edək.Hesabat dövründə satışın rentabelliyi 12%, əvvəlki dövrdə 11% olmuşdur. Əməliyyat xərclərinin gəlirliliyi 2008-ci ildə 13%, əvvəlki 2007-ci ildə - 12% idi. Bunlar pis göstəricilər deyil - sənaye üzrə orta göstəricidir. 2007-ci ildə uzunmüddətli aktivlərin rentabelliyi artır, hesabat dövründə isə azalır.Daha ətraflı təhlil qısamüddətli borc öhdəliklərinin likvid aktivlərlə örtülmə dərəcəsini və keyfiyyətini müəyyən edən ödəmə qabiliyyəti əmsallarıdır. Başqa sözlə, müəssisə dövriyyə aktivlərini reallaşdırmaqla qısamüddətli öhdəliklərini yerinə yetirə bildikdə likvid hesab edilir.

Müxtəlif ödəmə qabiliyyəti göstəriciləri təşkilatın maliyyə vəziyyətinin sabitliyini vəsaitlərin likvidliyinin uçotunun müxtəlif üsulları ilə xarakterizə etməklə yanaşı, həm də analitik məlumatların müxtəlif kənar istifadəçilərinin maraqlarına cavab verir.Beləliklə, kommersiya bankı kredit verərkən bir müəssisə, kredit verərkən girov kimi istifadə edilə biləcəyi üçün sürətli likvidlik əmsalının dəyərinə çox diqqət yetirir.TAIF-NK ASC-də balans məlumatlarına əsasən, ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edən əmsallar aşağıdakı dəyərlərə malikdir (cədvəl 2.7).

Cədvəl 2.7 - 2006-2008-ci illər üçün "TAİF-NK" PSC-nin ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri

Cədvəl 2.7-dəki məlumatlar TAIF-NK ASC-nin likvidlik əmsallarının ildən-ilə artdığını göstərir. 2007-ci ildə mütləq likvidlik əmsalı 0,13 bənd artmışdır. O, göstərir ki, 2007-ci ilin sonuna qədər TAİF-NK PSC qısamüddətli öhdəliklərinin 17%-ni nağd pul və qiymətli kağızlardan istifadə etməklə ödəyə bilər.Göstəricinin dəyərini tövsiyə olunan səviyyə ilə (0,2-0,3) müqayisə etsək, biz qeyd edə bilər ki, şirkətin cari öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət qədər pul vəsaiti var. Bu hal maddi-texniki ehtiyatların tədarükçüləri tərəfindən bu müəssisəyə inam yarada bilər.Sürətli likvidlik əmsalı göstərir ki, 2006-cı ilin sonunda qısamüddətli borc öhdəlikləri nağd pul, qiymətli kağızlar və hesablaşmalardakı vəsaitlərlə 54% əhatə olunmuşdur. 2008-ci ilin sonuna əmsal 1,78 bənd artıb. Bu, cari öhdəliklərin ən likvid aktivlər və tez reallaşan aktivlər tərəfindən 232% ödənilə biləcəyini göstərir. 2006-2008-ci illər üçün ümumi likvidlik əmsalı 2006-cı illə müqayisədə 2,14 bənd artaraq ilin sonuna 3,05 bənd təşkil edib.Şirkət qısamüddətli borc öhdəliklərini likvid aktivlərlə əhatə edir. Bu fakt aşağı olduğunu göstərir maliyyə riskişirkətin öz hesablarını ödəyə bilməməsi ilə əlaqədardır.Beləliklə, “TAİF-NK” PSC-nin müəssisəsini gəlirli və ödəmə qabiliyyəti ilə xarakterizə etmək olar. 2006-2008-ci illər ərzində TAIF-NK PJSC gəlirlilik və ödəmə qabiliyyəti səviyyəsini yüksəltmək meylinə malikdir.

2.4 TAİF-NK ASC-nin işgüzar fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi və təhlili müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi əsasında həyata keçirilir. Maliyyə resurslarından istifadənin səmərəliliyi və onun maliyyə vəziyyətinin sabitliyi əsasən müəssisənin işgüzar fəaliyyətindən asılıdır. İşgüzar fəaliyyət hərəkətlilikdən, sahibkarlıqdan, təşəbbüsdən ibarət olan hərəkətlərin real təzahürüdür.

Müəssisənin işgüzar fəaliyyəti kəmiyyət və keyfiyyət meyarları sistemi kimi təqdim edilə bilər. Keyfiyyət meyarları satış bazarlarının genişliyi (daxili və xarici), müəssisənin nüfuzu, rəqabət qabiliyyəti, sabit təchizatçıların və istehlakçıların olmasıdır. Kəmiyyət meyarları bir sıra göstəricilərlə müəyyən edilir, bunlardan ən çox yayılmışları:

Vəsaitlərin dövriyyəsi göstəriciləri;

Müəssisənin gəlirliliyinin göstəriciləri.

Dövriyyə dərəcələrini hesablayın. Bunlara daxildir:

Hesablaşma dövrü üçün aktivlərin ümumi dövriyyəsi əmsalı;

Kapital dövriyyəsi nisbəti.

“Mənfəət və Zərər Hesabatı” Əlavə B-də təqdim edilmişdir. 2008-ci ildə bütün istifadə edilmiş aktivlərin dövriyyəsi 2,51 bənd təşkil etmişdir. Hesabat ilində şirkətin aktivlərinin hər rublu təxminən iki yarım dəfə dövriyyəyə buraxılmışdır. 2007-ci ildə - təxminən 1,75 dəfə, 2006-cı ildə - 2,43 dəfə. Məhsulların satışının həcminin əhəmiyyətli dərəcədə artması (55,465,217-dən 64,620,590 milyon rubla) hesabına aktiv dövriyyəsinin (1,75-dən 2,51-ə) artması tendensiyası var. 4.6. 2008-ci ildə inventar dövriyyəsi 2007-ci illə müqayisədə 1,12 bənd artmışdır.Tədqiq olunan müəssisənin işgüzar aktivlik göstəricilərinin hesablanması Cədvəl 2.8-də verilmişdir.

Cədvəl 2.8 - TAİF-NK PJSC-nin 2006-2008-ci illər üçün işgüzar fəaliyyətinin göstəriciləri

Ümumilikdə 2007-ci illə müqayisədə 2008-ci ildə debitor və kreditor borclarının dövriyyəsinin artmasını qeyd etmək olar. Bu əmsalın kifayət qədər yüksək qiyməti əvvəlki bölmədə hesablanmış göstəricilər əsasında aparılan maliyyə vəziyyətinin əlverişli xarakteristikasını təsdiq edir.Şəkil 2.7-də kreditor və debitor borclarının dövriyyəsinin dinamikası göstərilir.

Şəkil 2.7 - TAIF-NK PSC-nin 2006-2008-ci illər üzrə kreditor və debitor borclarının dövriyyəsinin dinamikası, günlər

2008-ci ildə debitor borclarının dövriyyəsi 8,23 dəfə, dövriyyə müddəti isə 48 gün təşkil edib. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi 11,4, yəni. hər bir dövriyyə aktivləri ildə təxminən 11 dəfə istehlak edilmiş və yenilənmişdir.Aparılan təhlillər nəticəsində qeyd etmək istərdim ki, 2007-ci ildə dövriyyədənkənar aktivlərin məbləği 2006-cı illə müqayisədə 7207856 min rubl, 2008-ci ildə isə 2007-ci ilə qədər dövriyyədənkənar aktivlər şəklində yerləşdirilən əsas kapitalın məbləği 1.227.153 min rubl artdı və 19.482.402 min rubl təşkil etdi.2007-ci ilə nisbətən uzunmüddətli öhdəliklər 3.757.985 min rubl artdı və məbləği (40.57182%) min rubl. 2008-ci ildə qısamüddətli öhdəliklərin məbləğinin 2007-ci illə müqayisədə 77,6% və ya 17,151,692 min rubl əhəmiyyətli dərəcədə azaldığını da qeyd etmək lazımdır. , 2008-ci ildə aktivlərin gəlirliliyi 2% artır və kapital əmsalı da davam edir. imtina etmək.

3. "TAİF-NK" PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılmasının əsas istiqamətləri

3.1 Müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsində və Rusiyada istifadəsində xarici təcrübənin xüsusiyyətləri.

Maliyyə nəticələrinin qiymətləndirilməsi və təhlilinin öyrənilməsində mühüm istiqamət xarici təcrübənin öyrənilməsi və yerli müəssisələrdə xarici metodların elementlərinin uyğunlaşdırılması cəhdidir.

Rusiya müəssisələrində maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin effektivliyini qiymətləndirmək üçün bir konsepsiya hazırlayarkən, bu məsələlərin 50-60-cı illərdən (50-60-cı illərdə -) öyrənildiyi xarici firmaların təcrübəsi faydalıdır. strateji planlaşdırma; 70-80-ci illər - strateji idarəetmə və strateji idarəetmə). Strateji planlaşdırmanın və seçimin aspektləri effektiv strategiyalar bir çox xarici alimlərin elmi əsərlərində öz əksini tapmışdır: Ansoff İ., Porter M., Kini R.L., RaifaH. və s.

Bəzilərini vurğulamaq olar xüsusiyyətləri məqsədlərdən asılı olaraq müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi:

Amerika şirkətlərində əsas məsələ bütün departamentlərin strategiyalarının unifikasiyası və resursların bölüşdürülməsidir;

İngilis şirkətlərində - resursların paylanmasına istiqamətlənmə;

Yapon şirkətlərində - innovasiyalara diqqət yetirmək və həllərin keyfiyyətini artırmaq.

Xarici firmalarda uzunmüddətli planlaşdırma aşağıdan yuxarıya və ya yuxarıdan aşağıya aparılır. Birinci halda, şirkətin rəhbərliyi strateji ideyalar irəli sürür və ümumi inkişaf proqnozunu hazırlayır, kiçik planlaşdırma şöbəsi isə planlaşdırma sənədlərinin vahid formasını, hesablamalar metodlarını və iqtisadi əsaslandırmaları müəyyən edir, həmçinin struktur bölmələrinin işini əlaqələndirir. Bu prosedur iri səhmdar cəmiyyətlərində geniş yayılmışdır. İkinci halda, planlaşdırma şöbəsi emalatxanalara və sənaye sahələrinə planların işlənib hazırlanması üçün ilkin məlumat verir və ən mühüm göstəricilər (satış həcmi, xərcləmə həddi, mənfəət) üzrə hədəflər müəyyən edir.

Müəssisələrdə əmək məhsuldarlığı daha çox təşkilati strukturun səmərəliliyindən, müəssisə daxilində müxtəlif fəaliyyət sahələrinin balansından asılıdır. Qərb iş dünyasında əmək məhsuldarlığı məhsullar arasındakı əlaqə kimi qəbul edilir. istehsal sistemi və bu məhsulların istehsalının dəyəri. Sistem məsrəfləri əmək şəklində daxil edir ( əmək resursları), kapital (maddi və maliyyə resursları, əsas vəsaitlər), enerji, informasiya. Bu resurslar məhsula çevrilir

Əmək məhsuldarlığının planlaşdırılması məhsulun keyfiyyətinin idarə edilməsi, iqtisadiyyatın qiymətləndirilməsi prosesi (yəni əmək xərclərinin ölçülməsi və təxminlərin işlənib hazırlanması), mühasibat uçotu və maliyyə nəzarəti və insan resursları (iş həyatının keyfiyyətinə cavabdeh olan) ilə bağlıdır.

Əmlakın idarə edilməsinə əmlakın dəyərinə, aktivlərə və mənfəətin bölüşdürülməsinə nəzarət, marketinq strategiyasının müəyyən edilməsi və istehsalın yenilənməsi daxildir. Eyni zamanda, strateji idarəetmə funksiyası korporasiyanın baş qərargahında həyata keçirilir və operativ idarəetmə- zavodda qalıqlar, otlaq kameralarına, sexlərə, birləşdirilmiş dəstələrə və digər bölmələrə köçürülür. Bunda Amerika və Yapon firmaları arasında heç bir fərq yoxdur. Ot kökləri hüceyrələri materialları özləri sifariş etməyə, məhsul istehsal etməyə və göndərməyə başladılar. Nəticədə, məsələn, ABŞ-da korporasiyalar idarə heyətinin 25%-ni ixtisar ediblər.

Strateji hədəflərin işlənib hazırlanmasında maliyyə şöbələrinin rolu gücləndirilir. Kompüterləşdirmə şəraitində maliyyə xidməti mühasibatlıq şöbəsi ilə birləşdirilir. Elektron kompüterlərin olmadığı təqdirdə, mühasibat işlərinin əhəmiyyətli dərəcədə artması şirkətin bütün işini ləngitməyə başlayır. İnkişaf etmiş ölkələrdə firmaların 92%-i sənədlərin, hesablamaların və s.-nin əl ilə verilməsindən imtina edib. Əslində, bu proseslərin tam kompüterləşdirilməsi tətbiq edilir. Gələcək (5 il və ya daha çox) və cari (1-3 il üçün) mənfəətin maksimumlaşdırılması vəzifələrinin bölünməsi də mövcuddur.

Fərqli strateji oriyentasiya sayəsində Yapon korporasiyaları ABŞ-ı dünya bazarından əhəmiyyətli dərəcədə sıxışdırıb çıxardılar. 80-ci illərdə. kapital-əmək nisbəti (2-5 dəfə) kimi göstəricilərdə üstünlüyə malik idilər. orta yaş metal emalı avadanlığı (17,5 ilə müqayisədə 9,5 il), istehsalın yenilənməsi xərclərinin payı (tədqiqat və təkmilləşdirmə, marketinq, dizayn və reklam, satışa başladıqdan sonra bazarın inkişafı), yeni məhsulların payı, qüsurların qarşısının alınması xərcləri və s. Eyni zamanda, ABŞ korporasiyalarında kreditlərlə müqayisədə vəsaitlərin dövriyyə sürəti, ümumi aktivlərin cari gəlirliliyi, kapital və borc kapitalının payı daha yüksəkdir.

Amerika alimləri strateji planlaşdırmanı “...təşkilata məqsədlərinə çatmaqda kömək etmək üçün nəzərdə tutulmuş xüsusi strategiyaların işlənib hazırlanmasına səbəb olan rəhbərlik tərəfindən qəbul edilən tədbirlər və qərarlar toplusu” kimi şərh edirlər və ya: “strateji plan təşkilatın məqsədlərinə çatmasını əks etdirən bəyanatdır. missiyası və inkişafı istiqaməti, qısa və uzunmüddətli məqsədləri, o cümlədən strategiyası”.

Öz növbəsində, strategiya "təşkilatın missiyasının həyata keçirilməsini və məqsədlərinə nail olunmasını təmin etmək üçün nəzərdə tutulmuş ətraflı hərtərəfli kompleks plan" və ya "təşkilatın mövqeyini gücləndirməyə, ehtiyacların ödənilməsinə yönəlmiş idarəetmə planı" kimi başa düşülür. müştərilərinin diqqətini cəlb etmək və müəyyən fəaliyyət nəticələrinə nail olmaq”. Beləliklə, amerikalı alimlərin fikrincə, strategiya ümumi istiqamət və ya məqsədlərə çatmaq yollarının axtarılmalı olduğu bir sıra istiqamətlərin məcmusudur.

Yaponiyada strategiya müəyyən bir anda və uzun müddətdə sağ qalmaq üçün uyğunlaşma qabiliyyəti, dəyişikliklərə hazır olmaq kimi başa düşülür. Yapon menecerləri üçün strategiya gələcək üçün planı təsvir etməkdən daha çox keçmiş nailiyyətləri təkmilləşdirmək formasıdır.

Qərar vermə prosesində bir Yapon şirkətinin rəhbərinin fikri qeyri-müəyyənlik şəraitində idarəetmə strategiyasının hazırlanmasından daha çox gözlənilməz hadisələrə və hərəkətlərə düzgün cavab tapmağa yönəlir. Yaponiyadakı məlumat bazası bu mövqeyi başa düşmək üçün açardır. Yaponiya müəssisələrində sistemin etibarlılığının artırılmasının əsas şərti məhsulların xərclərinin azaldılması, keyfiyyətinin yaxşılaşdırılması və istehlak xüsusiyyətlərinin yaxşılaşdırılmasıdır.

Bu məqsədlərə nail olmaq üçün texnologiyanın təkmilləşdirilməsi və əməyin keyfiyyətinin yüksəldilməsi qarşıya qoyulur. Burada təbii ki, bir sıra xüsusiyyətlər (ömür boyu məşğulluq, əmək stajından, yaşından və s. asılı olaraq əmək haqqı, işçinin təhsil potensialından və mənəvi-etik keyfiyyətlərindən asılı olaraq işə qəbul sistemi, səmərələşdirməni təşviq etməklə keyfiyyətə nəzarət mexanizmi) mövcuddur. yuxarıya doğru təkliflər və s.), yapon biznesinin uyğunlaşma qabiliyyətini və rəqabət qabiliyyətini artırır.

Yapon firmalarının strateji işinin qabaqcıl, insanların yaradılmasına düşünülmüş şəkildə lazımi dəyişikliklərin mahiyyətinin daxil edilməsi, habelə onların həyata keçirilməsinin vacibliyi kimi bir cəhətinə xüsusi diqqət yetirilməlidir. Belə bir strategiya böyük təhlükəsizlik marjası tələb edir, yəni firmalar obyektiv olaraq potensialın yaradılmasında maraqlıdırlar - insan və texnoloji.

Aparıcı Amerika, Qərbi Avropa və Yaponiya korporasiyalarının təcrübəsinin təhlili göstərir ki, onların praktikasında planlaşdırma ümumiyyətlə qəbul edilir. Xarici korporasiyalarda strateji planlaşdırmanın inkişafının bir neçə mərhələsi var.

Əvvəlcə Amerika firmalarının inkişafı üçün korporativ miqyasda planlaşdırma funksiyası xarici mühit uzunmüddətli planlaşdırma formasını geyinirdilər (50-60 il). Uzunmüddətli planlaşdırma üsulları əsasən gələcəklə bağlı bəzi təxminlər əlavə edilməklə, firmanın keçmişdə inkişaf etmiş struktur xüsusiyyətlərinin və inkişaf meyllərinin ekstrapolyasiyasına əsaslanırdı. Ekstrapolyasiya üsullarından istifadə etməklə hazırlanmış planlar müsbət nəticələr vermişdir. Bu onunla izah edilirdi ki, o dövrdə xarici mühitin qeyri-sabitliyi ləng artımla səciyyələnirdi. Bu dövrdə korporasiyanın uzunmüddətli planlarının bu gün də istifadə olunan sürüşmə formalaşması prinsipi formalaşmışdır. Uzunmüddətli planlar tərtib edilərkən iqtisadi və riyazi metodlardan, eləcə də bazarın proqnozlaşdırılması metodlarından və korporativ fəaliyyətin mürəkkəb maliyyə modellərinin işlənib hazırlanmasından geniş istifadə olunurdu.

60-70-ci illərdə. texnologiya və texnologiyanın sürətli inkişafı, beynəlxalq rəqabətin artması, bazarın doyması var idi. sənayenin inkişafında mühüm rol oynayır Qərbi Avropa, ABŞ və Yaponiya artıq məlum texnologiyalara və istehsal infrastrukturuna irimiqyaslı investisiyalar, malların və xidmətlərin paylanması, ən cəlbedici xarici bazarlarda törəmə müəssisələrin yaradılması hesabına istehsalın genişləndirilməsi zərurətini əks etdirən inteqrasiya proseslərini həyata keçirməyə başladılar. İri korporasiyalar çərçivəsində onların öz iqtisadi və maliyyə strukturları, o cümlədən bank, satış təşkilatı, sığorta şirkəti, qeyri-dövlət Pensiya Fondu və s. Korporativ inkişafın əsas tendensiyası dövriyyə və mənfəətlə müqayisədə bazar kapitallaşmasının üstələməsidir. 60-70-ci illərdə xarici mühitdə kardinal dəyişikliklər. ona gətirib çıxarırdı ki, çox vaxt planlaşdırılmış göstəricilər faktiki nəticədən kəskin şəkildə fərqlənirdi. Bir çox firmaların böyüməsində yavaşlama müşahidə olundu. Bu dövrdə təşkilat konsepsiyasının “açıq” sistem kimi istifadəsinə əsaslanan strateji planlaşdırma üsulları tətbiq olunmağa başlandı. Bu konsepsiyanın bir xüsusiyyəti təşkilatın xarici iqtisadi, elmi-texniki, ictimai-siyasi mühitinə diqqət yetirilməsi idi.

İ.Ansoff öz işində qeyd etdiyi kimi, "Strateji planlaşdırma uzunmüddətli planlaşdırmadan daha çoxşaxəli, mürəkkəb və vaxt aparan bir prosesdir. Bu, bir sıra digərlərində daha bir yenilik idi ki, şirkətin öz fəaliyyəti üçün əhəmiyyətli xərclərinə zəmanət vermirdi. həyata keçirilməsi əsaslandırılacaq”. Uzunmüddətli və strateji planlaşdırma prosesləri arasındakı fərqlər Ansoff tərəfindən təsvir edilmişdir.

Uzunmüddətli planlaşdırma sistemində məqsədlər təşkilatın onları icra edən əsas şöbələrinin hər biri üçün hazırlanmış fəaliyyət proqramlarına, büdcələrə və mənfəət planlarına çevrilir. Strateji planlaşdırma sistemində ekstrapolyasiya strategiyanın hazırlanması üçün perspektivləri və məqsədləri birləşdirən genişləndirilmiş strateji təhlillə əvəz edilmişdir. Strateji proqramlar və büdcələr təşkilatın uzunmüddətli gəlirliliyinə nail olmaq məqsədi daşıyır. Cari proqramlar və büdcələr əməliyyat bölmələrinə gündəlik işlərində rəhbərlik edir və davamlı gəlirliliyi təmin etmək üçün nəzərdə tutulub.

Xarici təşkilatların təcrübəsinin göstərdiyi kimi, strateji planlaşdırmanın tətbiqi məsrəflər tələb edir ki, bu da həmişə effektiv olmaya bilər. Müəyyən şəraitdə menecerin səylərinin müsbət nəticə verməsi üçün vaxt lazımdır. Hətta çox yaxşı idarə olunan bir təşkilat da mənfi və gözlənilməz hallarla üzləşə bilər. Uğursuz şərtlər toplusunun nəticələrini aradan qaldırmağa kömək edəcək strateji planlaşdırma və biznes təcrübələri vasitəsilə gözlənilməz mənfi şərtlərin mənfi təsirini kompensasiya etmək üçün tədbirlər görmək rəhbərliyin məsuliyyətidir.Məsələn, hazırda uğurla istifadə edən aparıcı Amerika şirkəti General Electric. iki dəfə strateji planlaşdırma üzərinə götürdü uğursuz cəhdlər həyata keçirilməsi üçün.

Avropa və ABŞ-da istifadə edilən müəssisələrin ödəmə qabiliyyəti səviyyəsinin qiymətləndirilməsi üsullarının təhlili və bu metodların yerli üsullarla müqayisəsi göstərir ki, hər iki yanaşmanın əsas metodoloji müddəaları əsasən üst-üstə düşür. Fərqlər və xüsusiyyətlər aşağıdakılarda özünü göstərir. Birincisi, Rusiyada balansın təhlili zamanı əsas diqqət ödəmə qabiliyyəti əmsallarının hesablanmasına yönəldilir. Aydındır ki, müəssisələrin əmlakının strukturunun və xüsusən dinamikasının və onun real dəyərinin təhlilinə kifayət qədər diqqət yetirilmir. Bu onunla əlaqədardır ki, bu günə qədər müasir bank qanunvericiliyi kreditin əmlakla təmin edilmədən verilməsi imkanını nəzərdə tutur.

Bundan əlavə, Rusiyada artıq ixtisaslaşmış çek investisiya fondlarının çox geniş şəbəkəsi var və çeklər, səhmlər və digər qiymətli kağızlarla işləyən digər maliyyə institutları yaradılır.

Bu şərtlərdə söhbət qiymətli kağızların real dəyərindən, yəni əmlakla real təminatından gedir. İkincisi, xaricdə məlumatların təşkilatın maliyyə vəziyyətinə təsirinin nəzərə alınmasına böyük əhəmiyyət verilir.

Ölkəmizdə bu məsələ nəzəri və praktiki baxımdan yetərincə işlənməyib. Üçüncüsü, təhlil və maliyyə vəziyyəti üçün hesablamaların kompüterləşdirilməsi bu prosesin yüksək səviyyəyə çatdığı Avropa və ABŞ ölkələrindən fərqli olaraq Rusiya üçün böyük əhəmiyyət kəsb edir. Rusiya elmi və təcrübəsi üçün iqtisadi təhlilin avtomatlaşdırılması müstəqil aktual inkişaf sahələrindən biridir. Bizim üçün bu, əsas, müstəqil və vacib sahələrdən biri ola bilər.

Müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyi probleminin və onun bərpası mexanizmlərinin tədqiqi Rusiyada XX əsrin 90-cı illərində idarəetmənin o vaxtkı böhranlı şərtləri ilə əlaqədar geniş şəkildə aparıldı. M.İ.-nin əsərləri. Bakanova, A.P. Qradova, V.V. Kovaleva, V.M. Rodionova, R.S. Bu problemə həsr olunmuş Saifulina et al., geniş populyarlıq qazanmışdır, çünki. onların nəticələri təsərrüfat praktikasında böyük tələbat idi. Lakin o illərdə baxılan problem, bir qayda olaraq, vəzifə ilə bağlı deyildi innovativ inkişaf keçən əsrin sonlarında yerli alimlər tərəfindən praktiki olaraq öyrənilməmiş müəssisə.

1999-2007-ci illərdə Rusiya iqtisadiyyatının böyüməsi dövründə. bir çox elmi əsərlərdə xalq təsərrüfatının innovativ transformasiyası vəzifəsi əsaslandırılmağa başlandı. Bununla belə, Rusiya iqtisadiyyatı yüksək artım templəri (ildə orta hesabla 7%) göstərdiyi üçün bu illərdə ciddiliyi bir qədər azalan müəssisələrin maliyyə sağlamlaşdırılması problemindən təcrid olunmuş şəkildə nəzərdən keçirildi.

Nəticədə, bizim nöqteyi-nəzərimizdən yanlış nəzəri yanaşma formalaşıb ki, ona görə müəssisələrin maliyyə sağlamlaşdırılması problemi iqtisadi böhran zamanı, onların innovativ inkişafı vəzifəsi isə onun davamlı artımı zamanı həll edilməlidir. Bu yanaşmanın bir çox rus alimlərinin əsərlərində tətbiqi ona gətirib çıxardı ki, onların əvvəlki tədqiqatlarının nəticələrinin əksəriyyəti müasir şəraitdə Rusiya iqtisadiyyatının dirçəldilməsi üçün nəzəri əsas ola bilməz ki, bu da təkcə iqtisadiyyatın maliyyə cəhətdən sağlamlaşdırılmasını nəzərdə tutmur. müəssisələri, həm də onların gələcək innovativ fəaliyyəti. Bu yanaşma ölkənin iqtisadi inkişafının dövlət tərəfindən həyata keçirilən “xammal” modelinə uyğun gəlirdi. Buna görə də müəssisələrin maliyyə sağlamlaşdırılması probleminin həlli onların böhrandan sonrakı innovativ inkişafı mexanizmlərinin işlənib hazırlanmasına çevrilmədi.

Qeyd olunan hal ona mənfi təsir göstərmişdir ki, dünyanın bir çox ölkələrindən fərqli olaraq, XXI əsrin əvvəllərində dövlətimizin iqtisadi yüksəlişinin əsasını təşkil etmişdir. bütün xalis mənfəətin ən azı 75%-ni verən təbii ehtiyatlardan renta idi. Bu illərdə Rusiyanın iqtisadi inkişaf tempi ixrac edilən xammalın qiymətlərinin artması və gizli inflyasiya komponenti ilə demək olar ki, 70% təmin edildi.

Eyni zamanda, yüksək inkişaf etmiş ölkələrdə onların iqtisadi artımının 80%-i müəssisələrin innovativ fəaliyyəti hesabına təmin edilib. Nəticədə, 2008-ci ildə rəqabət qabiliyyəti baxımından Dünya İqtisadi Forumunun məlumatına görə, Rusiya iqtisadiyyatı dünyada 58-ci yerə düşüb. Rusiya müəssisələrinin 80%-nin məhsulları hazırda yalnız ölkə daxilində və MDB ölkələrinin bazarlarında rəqabətqabiliyyətlidir. Avropa İttifaqı ölkələrində Rusiya müəssisələrinin yalnız 5%-i, Şimali Amerika ölkələrində isə 3%-i rəqabətqabiliyyətli idi.

Bu, daha çox yerli müəssisələrin innovativ fəallığının aşağı olması ilə əlaqədar idi ki, bu da müəssisələrin daxili ETİ-yə sərf etdiyi xərclərin satış həcmində xüsusi çəkisi ilə xarakterizə olunur. By bu göstərici Rusiya nəinki yüksək inkişaf etmiş, hətta bir çox inkişaf etməkdə olan ölkələrdən də geridə qalmışdı. Məsələn, Çində 2008-ci ildə 2,5%, Braziliyada 0,9%, Hindistanda 0,46%, Rusiyada isə cəmi 0,3% olub. Eyni zamanda, Rusiya müəssisələrinin 60%-dən çoxu son on ildə ümumiyyətlə innovasiya fəaliyyəti həyata keçirməyib, çünki 21-ci əsrin əvvəllərində ölkəmizdə. çox bahalı və riskli idi.

Dövlətin həyata keçirdiyi innovasiya siyasəti səmərəsiz çıxdı, çünki əsasən deklarativ xarakter daşıyırdı. Nəticədə Rusiya müəssisələri öz fəaliyyətlərinin səmərəliliyi baxımından xeyli geridə qaldılar. Məsələn, “Severstal” OAO bir işçiyə düşən məhsul istehsalına görə Çinin Şanxay Baosteel Qrup Korporasiyasından dörd dəfə və Yaponiyanın Nippon Steel şirkətindən 20 dəfə geri qalır. Avtovaz ASC bu göstəriciyə görə Hindistanın Mahindra & Mahindra şirkətindən 10 dəfə, Almaniyanın Porsche korporasiyasından 22 dəfə, Qazprom ASC Braziliyanın Petrobras şirkətindən dörd dəfə və s. .

2008-ci ildə başlayan və 130-dan çox dövləti bürüyən qlobal maliyyə-iqtisadi böhran özünü ən güclü şəkildə ölkəmizdə büruzə verdi. Rusiya iqtisadiyyatının struktur, texnoloji və institusional transformasiyasının XXI əsrin əvvəllərində həyata keçirildiyini nəzərə alaraq. yavaş-yavaş, eləcə də bir sıra başqa səbəblərə görə 2009-cu ildə Rusiya böhrandan əvvəlki dövrlə müqayisədə iqtisadi tənəzzülün nisbi sürətinə görə dünya dövlətləri arasında lider oldu. 2009-cu ildə Rusiya ÜDM-in ötənilki artımla müqayisədə azalması 12%-i ötüb. MDB-nin qalan ölkələrində bu azalma 9,3%, Avropa İttifaqı ölkələrində 6,5%, Braziliyada 6,4%, ABŞ-da 3,7%, Hindistanda 1,9%, Çində 1,5% təşkil edəcək. %. Rusiyanın İqtisadi İnkişaf Nazirliyinin məlumatına görə, 2009-cu ildə ölkəmizdə istehsal 9% azalıb, 2010-cu ildə artmağa başlayacaq, lakin 2013-2014-cü ilə qədər böhrandan əvvəlki səviyyəyə çatmayacaq.

2008-ci ildə başlayan maliyyə-iqtisadi böhran açıq şəkildə göstərdi ki, Rusiya iqtisadiyyatının innovativ modernləşdirilməsi olmadan real artım perspektivləri yoxdur və müəssisələrin maliyyə sağlamlaşdırılması mexanizmlərini seçərkən bu hal nəzərə alınmalıdır. Rusiya müəssisələrinin sürətli innovativ inkişafı bu modernləşdirmə üçün əsas olmalıdır.

Ölkəmizin iqtisadi inkişaf modeli dəyişdirilməsə, o zaman Rusiya iqtisadiyyatı yüksək inkişaf etmiş ölkələrin xammal əlavəsinə çevriləcək, çünki 2008-ci ildə Rusiya mallarının ixracının ümumi həcmində yanacaq və enerji ehtiyatlarının payı 68,6%, qara və əlvan metallar - 11,7%, maşın və avadanlıqlar isə cəmi 4,9% təşkil edib. Dünya təcrübəsi göstərir ki, iqtisadi böhrandan daha çox yeni istehsal imkanları yaradan, inkişafı iqtisadi artıma keçidi təmin edən innovasiyaların tətbiqi ilə qalib gəlir. Buna görə də Rusiya Federasiyası Hökumətinin 2010-cu il üçün Böhran əleyhinə Tədbirlər Proqramında qeyd olunur: "Böhran ölkənin modernləşdirilməsinin uzunmüddətli prioritetlərindən imtina etmək üçün səbəb deyil. Bu cür işlər daha da gücləndiriləcək və sürətləndiriləcək. Əsas modernləşmə. Hökumətin vəzifəsi iqtisadi artımın mövcud modelini innovasiyaya doğru dəyişməkdir”.

Beləliklə, Rusiyada mühasibat uçotu və təhlili sahəsində bazarın formalaşması və yeni sahələrin inkişafı kontekstində mühasibat uçotu və təhlilin inkişaf etmiş ölkələrin təcrübəsində istifadə olunan xüsusiyyətlərinin daha dərindən öyrənilməsinə ehtiyac var. bazar iqtisadiyyatları.

Müəssisələrin əmlakının strukturunun və onun real dəyərinin təhlilinə xüsusi diqqət yetirilməlidir ki, bu da banklara əmlak təminatı ilə kreditlər verməyə imkan verəcək.

Yuxarıda göstərilənlərə əsaslanaraq, tədqiq olunan müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlər hazırlamaq lazımdır.

3.2 "TAİF-NK" PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə tədbirlərin hazırlanması

Qlobal iqtisadi böhran şəraitində TAIF-NK PJSC-nin üzləşdiyi problemlərin həlli maliyyə vəziyyətinin təhlilinin rolunun gücləndirilməsini, habelə maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin sabitləşməsini təmin edən universal və standart tədbirlərin tətbiqini tələb edir. iqtisadi krizis. Bu tədbirlərin məcmusu müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlər təşkil edir. Eyni zamanda, bu tədbirlər təkcə cari effekti baxımından deyil, həm də TAIF-NK PSC-nin böhrandan sonrakı innovativ inkişafı üçün yaratdığı potensial imkanların təhlili nöqteyi-nəzərindən də nəzərdən keçirilməlidir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti daim dəyişir. TAIF-NK PJSC-nin maliyyə problemlərinin səbəblərini müəyyən etmək üçün mütəmadi olaraq maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini təhlil etmək lazımdır. TAİF-NK PJSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili mənfəət və zərərin, aktiv və öhdəliklərin strukturunda dəyişikliklərin, debitor və kreditorlarla hesablaşmalarda və s.

TAIF-NK PJSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi onun fəaliyyətinin müxtəlif parametrlərini araşdırmaq və onları müqayisə etməklə iqtisadi vəziyyətin təhlili əsasında həyata keçirilir. normativ dəyərlər. Bu təhlil TAIF-NK PJSC-yə təsir edən iqtisadi amillərin və səbəblərin məzmununu aşkar etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur və onların nəticələrini və nəticələrini anlamağa yönəldilmişdir. Onun istifadəsi TAIF-NK PJSC-nin zəif tərəflərini (gələcəkdə mümkün maliyyə problemlərinin mənbələri) aşkar etməyə, həmçinin gələcəkdə etibar edilməli olan güclü tərəflərini müəyyən etməyə kömək edir. Bundan əlavə, "TAİF-NK" PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin müqayisəli və müqayisəli qiymətləndirilməsini vaxtında həyata keçirməyə imkan verir.

TAIF-NK PJSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üsulları və üsulları onun maliyyə fəaliyyətini dinamikada qiymətləndirməyə imkan verir. Bununla belə, indiki dövrdə müəssisənin vəziyyətinə keçmişin təsirini düzgün şəkildə aradan qaldırmaq həmişə mümkün deyil. TAIF-NK PJSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üçün mövcud sistem mövcud maliyyə vəziyyətini müəyyənləşdirir və müəssisənin strateji inkişafı üçün mümkün variantları nəzərə almadan, bir qayda olaraq, dəyişməz olaraq qısa müddətə layihələndirir. böhrandan sonrakı dövrdə innovativ fəaliyyətlər. Nəticə etibarı ilə, TAIF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin gələcəkdə mümkün nəticələrinin proqnozlaşdırılmasının çətinliyi onun maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün mövcud sistemin əsas çatışmazlıqlarından biridir.

TAIF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlərin hazırlanması universal və standart tədbirlərdən istifadə etməklə mümkündür. Müvafiq elmi-metodiki təminat əsasında həyata keçirilən və müəyyən məqsədlərə çatmağa yönəlmiş bu tədbirlərin sistemləri maliyyə sabitliyinin təmin edilməsi mexanizmlərini formalaşdırır.

TAIF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün əsas tədbirlərin növləri bunlardır:

əməliyyat fəaliyyəti;

Taktiki fəaliyyətlər;

strateji fəaliyyətlər.

TAIF-NK-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün əməliyyat tədbirləri müəssisənin cari maliyyə öhdəliklərinin həcminin azaldılmasına yönəlmiş tədbirləri əhatə edir. qısa müddət və bu öhdəliklərin təcili ödənilməsini təmin edən pul aktivlərinin həcmini artırmaq. Bu mexanizmin mahiyyəti cari maliyyə ehtiyaclarının ölçüsünü azaltmaq və müəyyən növlər Likvid aktivlər. TAIF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə əməliyyat tədbirlərinin əsas məzmunu müəssisənin pul aktivlərinin və qısamüddətli maliyyə öhdəliklərinin balansını təmin etməkdən ibarətdir.

TAIF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün müəyyən tədbirlərin seçilməsi müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin səviyyəsi ilə müəyyən edilir.

Xalis cari ödəmə qabiliyyəti əmsalının dəyərini nəzərə alaraq, TAIF-NK PJSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması tədbirləri aşağıdakı tədbirləri əhatə edə bilər:

Dövriyyə aktivlərinin sürətləndirilmiş likvidliyinin təmin edilməsi (Kpl> 1 ilə);

Uzunmüddətli aktivlərin investisiyasının sürətləndirilməsi (Kpl<1);

Müəssisənin qısamüddətli maliyyə öhdəliklərinin məbləğinin kəskin azalması.

TAIF-NK PSC-nin cari aktivlərinin sürətlənmiş likvidliyinin təmin edilməsi qısa müddətdə müsbət pul axınının artmasına kömək edəcəkdir. Bu problemin həlli TAIF-NK PJSC tərəfindən aşağıdakı fəaliyyətlərin həyata keçirilməsi sayəsində mümkündür:

Debitor borclarının dövriyyəsinin artımı;

Satılan məhsulların ödənişi zamanı qiymət endiriminin artırılması;

Əmtəə kreditinin verilməsi şərtlərinin azaldılması.

TAIF-NK PJSC-nin dövriyyədənkənar aktivlərinin sürətləndirilmiş investisiyasızlaşdırılmasına aşağıdakı tədbirlər vasitəsilə nail olmaq olar:

İnvestisiya portfelinin yüksək likvidlik hissəsinin həyata keçirilməsi;

İstifadə edilməmiş avadanlıqların satışı;

Avadanlıq almaq əvəzinə icarəyə götürmək;

Geri lizinq əməliyyatlarının həyata keçirilməsi.

TAIF-NK PJSC-nin qısamüddətli maliyyə öhdəliklərinin məbləğinin azaldılması aşağıdakı tədbirlərin həyata keçirilməsi ilə asanlaşdırılır:

Daxili kreditor borclarının müəyyən formaları üzrə hesablaşmaların təxirə salınması;

Qısamüddətli maliyyə kreditlərinin uzadılması;

Qısamüddətli maliyyə kreditləri portfelinin restrukturizasiyası və s.

TAİF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə operativ tədbirlərin həyata keçirilməsində məqsəd müəssisənin cari müflisləşməsinin aradan qaldırılmasından ibarətdir. Nağd pul daxilolmalarının həcmi qısa müddətdə TAIF-NK PJSC-nin təxirəsalınmaz maliyyə öhdəliklərinin həcmindən artıq olduqda əldə edilir. Belə olan halda TAİF-NK ASC-nin cari dövrdə iflas təhlükəsi aradan qalxsa da, tam aradan qalxmır. Onu tamamilə aradan qaldırmaq üçün planlaşdırılan dövrdə TAIF-NK PSC-nin maliyyə balansına nail olmağa kömək edən tədbirlər sistemi olan maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün taktiki tədbirlərdən istifadə etmək lazımdır. Bu tədbirlərin həyata keçirilməsində məqsəd maliyyə balansını və maliyyə sabitliyini qorumaqdır.

Böhran şəraitində müəssisələrin öz maliyyə resurslarının yaradılmasının həcmini artırmaq imkanları məhduddur. Bu zaman TAIF-NK ASC-nin strategiyası öz maliyyə resurslarının istehlakını azaltmaqdır. Bu, əməliyyat və investisiya fəaliyyətinin həcminin azalması ilə bağlıdır və "müəssisənin sıxılması" termini ilə xarakterizə olunur.

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün aşağıdakı tədbirlərin həyata keçirilməsi ilə TAIF-NK PSC-nin öz maliyyə resurslarının yaradılmasını təmin etmək mümkündür:

Sabit və dəyişən xərclərin azaldılması;

Müəssisənin gəlir və mənfəətinin məbləği ilə bağlı vergi ödənişlərinin minimuma endirilməsi;

Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin sürətləndirilmiş köhnəlməsi;

TAIF-NK PJSC-nin öz maliyyə resurslarının istehlak həcmi aşağıdakı yollarla azaldıla bilər:

İnvestisiya aktivliyinin azalması;

dövriyyədənkənar aktivlərin yenilənməsi;

Böhran iqtisadi hadisələrinə uyğun dividend siyasətinin həyata keçirilməsi;

Mənfəət hesabına maliyyələşdirilən qeyri-istehsal proqramlarından imtina;

TAİF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə taktiki tədbirlərin həyata keçirilməsində məqsəd maliyyə balansını və maliyyə sabitliyini qorumaqdır.

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə strateji tədbirlər müəssisənin əldə edilmiş maliyyə balansının uzunmüddətli perspektivdə saxlanılmasını və gələcəkdə onun iqtisadi inkişafını təmin edən tədbirlər sistemidir. Onlar istifadə olunan maliyyə strategiyasının əsas göstəricilərindən asılı olaraq müxtəlif riyazi ifadə formalarına malik olan müəssisənin davamlı iqtisadi artım modelinə əsaslanır. TAİF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə strateji tədbirlərin həyata keçirilməsində məqsəd dayanıqlı iqtisadi artım tempini sürətləndirmək yolu ilə uzunmüddətli perspektivdə onun bazar dəyərini artırmaqdan ibarətdir.

TAIF-NK PJSC məhsul satışının həcminin planlaşdırılmış artım tempinə çata bilmədikdə, maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün strateji tədbirlərinə düzəlişlər etməlidir. Buna görə də, davamlı iqtisadi artım modeli TAIF-NK PJSC tərəfindən müəssisənin əməliyyat fəaliyyətinin optimal inkişaf tempinin (satış həcminin artması) və onun maliyyə inkişafının əsas parametrlərinin tənzimləyicisi kimi istifadə edilə bilər. Müəssisənin iqtisadi inkişafının uzun müddətində maliyyə balansını birləşdirməyə imkan verir.

TAİF-NK ASC-nin davamlı iqtisadi artımı məhsul satışının rentabelliyi ilə müəyyən edilir; xalis mənfəətin kapitallaşdırılması; rasional kapital strukturunun və aktivlərin maliyyələşdirilməsi mənbələrinin formalaşdırılması; aktiv dövriyyəsi; müəssisənin investisiya fəaliyyətinin səmərəliliyi. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə tədbirlərin bu parametrlərini dəyişdirməklə maliyyə tarazlığı şəraitində iqtisadi inkişafın məqbul templərini təmin etmək olar.

TAIF-NK PJSC-nin davamlı iqtisadi artım modelinin parametrləri müəssisənin inkişafı üçün daxili şərait və ətraf mühit amillərindəki dəyişikliklər nəzərə alınmaqla vaxtaşırı düzəldilməlidir. Nəticə etibarilə, böhrana qarşı idarəetmə prosesində müəssisənin maliyyə strategiyasının parametrləri də satış həcminin artım tempinin tənzimlənməsi hesabına dəyişməlidir.

Fikrimizcə, maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin gələcək innovativ inkişafını nəzərə alaraq, onun səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlər seçərkən TAIF-NK PJSC-nin aşağıdakı hərəkət ardıcıllığı məqsədəuyğundur:

maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün problemlərin həllinin məqbul variantlarının müəyyən edilməsi və maliyyə sabitliyinin yaxşılaşdırılması üçün əsas tədbirlərin seçilməsi;

Müxtəlif meyarlar üzrə maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılmasının alternativ variantlarının qiymətləndirilməsi;

Müxtəlif şəraitdə seçilmiş fəaliyyətlərin həyata keçirilməsinin mümkün nəticələrinin təhlili;

maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması üzrə strategiya və tədbirlər proqramının formalaşdırılması;

Müəssisənin innovativ inkişafı strategiyasının hazırlanması.

PJSC "TAIF-NK" maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq və maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsi prosesini yaxşılaşdırmaq üçün tədbirləri aktiv şəkildə inkişaf etdirməli və daha geniş istifadə etməlidir, ilk növbədə retrospektiv və perspektiv təhlili birləşdirən təhlil metodlarından daha geniş istifadə etməklə. zaman sıraları, habelə iqtisadi riyazi modellərdən istifadə. Onlar müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətindəki darboğazları xarakterizə edən göstəricilərin nə dərəcədə müntəzəm olduğunu müəyyən etməyə imkan verir. Bu baxımdan, məsələn, analitik matris modellərinin istifadəsinə əsaslanan təhlil texnikası, müəssisələrin fəaliyyətinin göstəriciləri qrupları üçün inteqral qiymətləndirmələr sistemi xüsusi maraq doğurur.

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması tədbirləri sahəsində riyazi modellərin yaradılması onun maliyyə vəziyyətinin parametrlərinin formal təhlili ehtiyacı ilə əlaqədardır. Modelləşdirmə zamanı verilən fərziyyələri daim təkmilləşdirmək, subyektiv qiymətləndirmələri düzəltmək, modelin adekvatlığını yoxlamaq lazımdır, çünki o, müəssisənin fəaliyyətinin ehtimal xarakterini və inkişafının çoxşaxəliliyini əks etdirməlidir.

TAIF-NK PSC maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması tədbirləri ilə yanaşı, bizim nöqteyi-nəzərimizdən investisiya və dividend siyasətini də nəzərə almalıdır. TAIF-NK PJSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsinə kompleks yanaşma ilə yuxarıda göstərilən bütün fəaliyyətlərin informasiya əlaqəsinin ən vacib problemi ortaya çıxır. Bundan əlavə, qeyd etmək lazımdır ki, TAIF-NK PJSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin idarə edilməsi vəzifələrinin modelləşdirilməsi böyük miqdarda ilkin məlumatlara əsaslanmaqla, habelə onun istehsal və iqtisadi xüsusiyyətlərini nəzərə almaqla həyata keçirilməlidir. fəaliyyəti, onun şərtlərinin əhəmiyyətli dərəcədə qeyri-müəyyənliyi, ona müxtəlif narahatedici təsirlər. , maliyyə münasibətlərinin mürəkkəbliyi və həll olunan maliyyə problemlərinin böyük ölçüsü.

Nəticə

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili istehsalın texniki səviyyəsinin, məhsulların keyfiyyətinin və rəqabət qabiliyyətinin, istehsalın maddi, əmək və maliyyə resursları ilə təminatının və onlardan istifadənin səmərəliliyinin hərtərəfli öyrənilməsini nəzərdə tutur. O, sistemli yanaşmaya, müxtəlif amillərin hərtərəfli nəzərə alınmasına, etibarlı məlumatın yüksək keyfiyyətli seçilməsinə əsaslanır və mühüm idarəetmə funksiyasıdır.

Tədqiqatın nəticələrinə əsasən aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar:

Müəssisələrin fəaliyyətinin mərkəzi göstəricilərindən biri olan maliyyə nəticələri bu gün müəssisənin inkişaf istiqamətlərini əks etdirən rəhbər kimi istifadə olunur. Onlar bir sıra strateji və taktiki tapşırıqların icrasının yekun dəyərini göstərən müəssisənin inkişafı proqramına daxil edilir.

Yuxarıda göstərilənlərlə əlaqədar olaraq maliyyə nəticələrinin formalaşması və təhlili proseduru, müəssisələrin nəticələrinin proqnozlaşdırılması, habelə müəssisənin idarə edilməsi vəzifəsi ilə əlaqədar maliyyə nəticələrinin rolu xüsusi əhəmiyyət kəsb edir.

Aşağıdakı mənbələr müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili üçün məlumat bazası rolunu oynayır: "Maliyyə nəticələri və onlardan istifadə haqqında hesabat", "Müəssisənin balansı", habelə mühasibat uçotu məlumatları, maliyyə şöbəsinin (xidmətinin) iş materialları. və müəssisənin hüquq məsləhətçisi. Müqayisəli təhlil aparmaq üçün oxşar fəaliyyət göstərən digər müəssisələrin maliyyə nəticələrini xarakterizə edən çox yönlü məlumatlardan istifadə etmək tövsiyə olunur.

Maliyyə nəticələrinin göstəriciləri müəssisənin idarə edilməsinin mütləq səmərəliliyini xarakterizə edir. Onlardan ən mühümü bazar iqtisadiyyatına keçid şəraitində müəssisənin iqtisadi inkişafının əsasını təşkil edən gəlirlilik göstəriciləridir. Gəlirlərin artımı özünümaliyyələşdirmə, istehsalın genişləndirilməsi, işçi qüvvəsinin sosial və maddi tələbat problemlərinin həlli üçün maliyyə bazası yaradır. Gəlirlər hesabına müəssisənin büdcə, banklar və digər müəssisə və təşkilatlar qarşısında öhdəliklərinin bir hissəsi də yerinə yetirilir.

“TAİF-NK” Açıq Səhmdar Cəmiyyəti istehlakçıların neft məhsullarına olan tələbatını ödəmək və Tatarıstan Respublikasının neft-kimya sənayesini xammalla təmin etmək məqsədilə yaradılmış universal yanacaq-xammal istiqamətinin ən dinamik inkişaf edən müəssisələrindən biridir.

2008-ci ildə TAIF-NK ASC öz mövqeyini möhkəmləndirdi və Tatarıstan Respublikasının neft emalı sənayesində ən böyük inkişaf edən müəssisələrdən biri olaraq qaldı.

2008-ci ildə əmtəəlik məhsulların istehsalı 136,4% artaraq 89,131 milyon rubl təşkil etmişdir. 2008-ci ildə xalis mənfəət 2007-ci illə müqayisədə 115,1% və ya 690 milyon rubl artmışdır.

Müəssisənin maliyyə nəticələri müsbət kimi xarakterizə edilə bilər. Bununla belə, mənfəət istehsalın səmərəliliyinin universal göstəricisi kimi qəbul edilə bilməz. Bazar şəraitində şirkət mənfəəti maksimuma çatdırmağa çalışır ki, bu da mənfi nəticələrə səbəb ola bilər. Buna görə də istehsalın intensivliyini və səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün rentabellik və ödəmə qabiliyyəti göstəricilərindən istifadə olunur.

TAİF-NK ASC-nin müəssisəsi kifayət qədər gəlirli və ödəmə qabiliyyətinə malikdir. 2006-2008-ci illər ərzində TAIF-NK PJSC gəlirlilik və ödəmə qabiliyyəti səviyyəsini yüksəltmək meylinə malikdir.

2007-ci ildə aktivlərin rentabelliyində 4% artım və kapitalın rentabelliyində 84%-ə qədər azalma müşahidə olunub, 2008-ci ildə aktivlərin gəlirliliyi 2% artıb və kapital əmsalı da azalmaqda davam edir. TAİF-NK ASC-nin likvidlik əmsallarında ildən-ilə artım müşahidə olunur. 2007-ci ildə mütləq likvidlik əmsalı 0,13 bənd artmışdır. O, göstərir ki, 2007-ci ilin sonuna qədər TAİF-NK ASC qısamüddətli öhdəliklərinin 17%-ni nağd pul və qiymətli kağızlardan istifadə etməklə ödəyə bilər. 2007-ci illə müqayisədə 2008-ci ildə debitor və kreditor borclarının dövriyyəsinin artımını qeyd etmək olar.

Avropa və ABŞ-da istifadə edilən müəssisələrin ödəmə qabiliyyəti səviyyəsinin qiymətləndirilməsi üsullarının təhlili və bu metodların yerli üsullarla müqayisəsi göstərir ki, hər iki yanaşmanın əsas metodoloji müddəaları əsasən üst-üstə düşür. Fərqlər və xüsusiyyətlər aşağıdakılarda özünü göstərir. Birincisi, Rusiyada balansın təhlili zamanı əsas diqqət ödəmə qabiliyyəti əmsallarının hesablanmasına yönəldilir. Aydındır ki, müəssisələrin əmlakının strukturunun və xüsusən dinamikasının və onun real dəyərinin təhlilinə kifayət qədər diqqət yetirilmir. Bu onunla əlaqədardır ki, indiyədək müasir bank qanunvericiliyi kreditin əmlakla təmin edilmədən verilməsini nəzərdə tutur.

Çıxarılan nəticələrə əsasən, TAIF-NK PSC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq məqsədi ilə təklif olunur:

Qısamüddətli səmərəsiz maliyyə investisiyalarından qurtulmaq;

İnventarların sığorta ehtiyatlarının azaldılması;

Qiymət siyasətinin optimallaşdırılması;

Təqaüdə çıxmış və ya istifadə olunmamış əmlakın satışı.

Mənfəət hesabına həyata keçirilən ehtiyat və digər sığorta fondlarına ayırmaların azaldılması.

Təchizatçılar tərəfindən əmtəə kreditinin verilməsi müddətinin uzadılması;

Fəaliyyətin təhlili və ən kəskin maliyyə problemlərinin müəyyən edilməsi;

Bu təkliflər TAIF-NK PJSC-nin fəaliyyətini yaxşılaşdırmağa, şirkətin mənfəətini artırmağa və gəlirlilik səviyyəsini yüksəltməyə kömək edəcəkdir.

İstifadə olunan mənbələrin və ədəbiyyatın siyahısı

1. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi. 1-ci hissə / Rusiya Federasiyasının 30 noyabr 1994-cü il tarixli 51 nömrəli Federal Qanunu - FZ (son dəyişikliklər və əlavələrlə) // Rusiya Federasiyasının Qanunvericilik Toplusu. - 1994. - No 31. - İncəsənət. 3301.

2. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsi. 1-ci hissə / Rusiya Federasiyasının 31 iyul 1998-ci il tarixli 146 nömrəli Federal Qanunu - FZ (son dəyişikliklər və əlavələrlə) // Rusiya Federasiyasının Qanunvericilik Toplusu. - 1998. - No 31. - İncəsənət. 3824

3. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsi. 2-ci hissə / Rusiya Federasiyasının 05 avqust 2000-ci il tarixli 117-FZ Federal Qanunu (son dəyişikliklər və əlavələrlə) // Rusiya Federasiyasının Qanunvericilik Toplusu. - 2000. - No 32. - İncəsənət. 3340.

4. 25 fevral 1999-cu il tarixli 39 nömrəli "Rusiya Federasiyasında kapital qoyuluşları şəklində həyata keçirilən investisiya fəaliyyəti haqqında" Federal Qanun - FZ // Rusiya Federasiyasının Qanunvericilik Toplusu. - 1999. - No 9. - İncəsənət. 1036.

5. Abryutina, M.S. İqtisadi fəaliyyətin iqtisadi təhlili: Dərslik / M.S.Abryutina. - M.: İnfra, 2006. - 512 s.

6. Artemenko, V.G., Belelndir M.V. Maliyyə təhlili: Dərslik, 4-cü nəşr, Yenidən işlənmiş. və əlavə / V.G.Artemenko, M.V.Bellendir. - M.: Delo, 2006. - 160 s.

7. Balaşov, V.Q., İrikov V.A. Balaşov V.G., İrikov V.A. Müəssisələrin və korporasiyaların maliyyə nəticələrinin yaxşılaşdırılması texnologiyası. - M.: PRIOR nəşriyyatı, 2007. - 512 s.

8. Barnqolts, S.B. Müəssisə və birliklərin təsərrüfat fəaliyyətinin iqtisadi təhlili: Dərslik. – 4-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə / S.B.Barnqolts. - M.: Maliyyə və statistika, 2006. - 407 s.

9. Bortnikov, A.P. Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və likvidliyi haqqında / A.P. Bortnikova // Mühasibat uçotu. - 2005. - No 11. - S. 32-34.

10. Buxonova, S.M., Doroshenko, Yu.A., Benderskaya, O.B. Buxonova S.M., Doroshenko Yu.A., Benderskaya O.B. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlili üçün kompleks metodologiya //İqtisadi təhlil: nəzəriyyə və təcrübə. - 2005. - No 7. - S. 11-14

11. Qonçarov, A. I. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi: meyarların effektivliyi problemi / A. İ. Qonçarov // İqtisadi təhlil: nəzəriyyə və təcrübə. - 2005. - No 3. - S. 38-44.

12. Dontsova, L.V. İllik maliyyə hesabatlarının tərtibi və təhlili / N.A. Nikiforova. - M.: ICC "DIS", 2007. - 144 s.

13. Dontsova, L. V. Maliyyə hesabatlarının təhlili: dərslik. - 3-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə / N.A. Nikiforova. - M .: "Delo və Xidmət" nəşriyyatı, 2005. - 368 s.

14. Endovitsky, D. A. Kommersiya təşkilatının maliyyə dayanıqlığının təhlilinə sistemli yanaşma / D. A. Endovitsky // İqtisadi təhlil: nəzəriyyə və təcrübə. - 2005. - No 5. - S. 7-13.

15. Eremenko, Yu. Səmərəlilik Konstruktoru / Yu.K. Eremenko // ZhUK. - 2006. - No 36. - S. 52-56.

16. Efimova O.V. Likvidlik göstəricilərinin təhlili / O.V. Efimova // Mühasibat uçotu. - 2007. - No 6. - S. 54-58.

17. Efimova O.V. Maliyyə təhlili məqsədləri üçün illik hesabat / O.V. Efimova // Mühasibat uçotu. - 2009. - No 2. - S. 32-37.

18. İlyasov, G.A. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi / G.A. İlyasova // İqtisadçı. - 2010. - No 6. - S. 49-54.

19. Claymore, G.P. Müəssisələrdə strateji qərarların qəbulu və strateji planlaşdırma mexanizmləri / G.P.Kleymor // Voprosy ekonomiki. - 2009. - No 9. - S. 46–66.

20. Kovalev, V.V. Maliyyə təhlili: üsullar və prosedurlar / VV Kovalev. - M.: Maliyyə və statistika, 2005. - 560 s.

21. Kovalev, V.V. Müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin təhlili / ON Volkova. - M.: PBOYuL, 2007. - 424 s.

22. Kreinina, M.N. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti. Qiymətləndirmə üsulları / M.N.Kreinina. - M.: ICC "DIS", 2007. - 224 s.

23. Kurtsevich, A.I., Shley, N.V., Jeleznyakov, A.S. Əsas sahələrdə strateji planlaşdırma və idarəetmə / A.I.Kurtsevich, N.V. Shley, A.S. Jeleznyakov // ECO. - 2010. - No 2. - S. 66-71.

24. Loxanina, İ.M. Maliyyə hesabatlarına əsaslanan maliyyə təhlili: Proc. müavinət; 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə / İ.M.Loxanina. - Yaroslavl: Xidmət, 2007. - 103 s.

25. Lyubushin, N.P., Leshcheva, V.B., Dyakova, V.G. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili: Proc. Universitetlər üçün dərslik / N.G. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova. - M.: UNİTİ-DANA, 2007. - 471 s.

26. Mazurina, T.Yu. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının qiymətləndirilməsi haqqında / T.Yu.Mazurina // Maliyyə. - 2008. - No 10. - S. 70-71.

27. Makarieva, V.G., Andreeva, L.M. Təşkilatın maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili / V.G.Makarieva, L.M.Andreeva. - M.: Maliyyə və statistika, 2005. - 264 s.

28. Makaryan, E.A., Gerasimenko G.P. Maliyyə təhlili / E.A.Makaryan, G.P.Gerasimenko. - M.: Maliyyə və statistika, 2005. - 256 s.

29. Moşçenko, N.P. Analitik tarazlığın inkişafı, üfüqi və şaquli təhlil / N.P. Moşenko // İqtisadi təhlil: nəzəriyyə və təcrübə. - 2009. - No 23. - S. 47-51.

30. Muraşov, V.İ. Müəssisənin səmərəliliyini necə artırmaq olar? / V.İ.Muraşov // Müəssisənin iqtisadiyyatı. - 2008. - No 3. - S. 51-53.

31. Osmolovski, V.V., Kravçenko, L.İ., Rusak, N.A. İqtisadi fəaliyyətin təhlili nəzəriyyəsi: Dərslik / V.V.Osmolovski, L.İ.Kravçenko, N.A.Rusak. - Minsk: Yeni bilik, 2005. - 318 s.

32. Ostapenko, V.A., Podyablonskaya, L.M., Meşkov, V.K. Ostapenko V.A., Podyablonskaya L.M., Meşkov V.K. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti: qiymətləndirmə, yaxşılaşdırma yolları // İqtisadçı. - 2008. - No 7. - S. 37-42.

33. Perfiliyev, A.B. Rusiya müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün mövcud metodların inkişafı və məzmunu: Proc. universitetlər üçün müavinət / A.B.Perfilyev. - Yar.: MUBiNT nəşriyyatı, 2006. - 156 s.

34. Rodionova, V.M., Fedotova, M.A. İnflyasiya şəraitində müəssisənin maliyyə sabitliyi / V.M.Rodionova, M.A.Fedotova. - M.: Prospekt, 2007. - 98 s.

35. Savitskaya, G.V. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili: 3-cü nəşr. / G.V.Savitskaya. - Mn.: IP "Ekoperspektiva", 2007. - 498 s.

36. Salun, V.G. Strateji planlaşdırma - məqsəd və ya vasitə / VG Salun // Marketinq. - 2010. - No 1. - S. 42–47.

37. Selezneva, N. N., İonova, A.F. Maliyyə təhlili: Proc. müavinət / N.N. Seleznevazh, A.F. Ionova. - M.: UNİTİ - DANA, 2007. - 479 s.

38. Stoyanova, E.S. Maliyyə menecmenti: nəzəriyyə və təcrübə: Dərslik / E.S. Stoyanov. - M .: "Perspektiv" nəşriyyatı, 2006. - 656 s.

39. Terexova, V.A. İdarəetmə uçotunun xarici konsepsiyaları və rus təcrübəsi / V.A. Terekhova // İqtisadi təhlil. - 2010. - No 1. - S. 36-38.

40. Titov, S.Yu. Müəssisənin cari idarəetməsində maliyyə təhlilinin istifadəsinin xüsusiyyətləri / S.Yu.Titov // Moskva Universitetinin bülleteni. İqtisadiyyat. - 2009. - No 1. - S. 34-35.

41. Udalov, F.E., Alekhina, O.F. Liderin gözü ilə iqtisadiyyatın və müəssisələrin idarə edilməsinin mərkəzləşdirilməsi və qeyri-mərkəzləşdirilməsi / F.E.Udalov, O.F.Alekhina // ECO. - 2007. - No 6. - S. 58-60.

42. Faşçevski, V.N. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin və likvidliyinin təhlili haqqında / VN Faşçevski // Mühasibat uçotu. - 2007. - No 11. - S. 27-28.

43. Faşçevski, V.N. Müəssisə maliyyəsi: güclənmənin xüsusiyyətləri və imkanları / V.N.Faşçevski // İqtisadçı. - 2010. - No 1. - S. 36-41.

44. Çeçevitsyna, L.N. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. Dərslik / L.N. Çeçevitsyna. - Rostov n / a: "Feniks", 2008. - 384 s.

45. Şeremet, A.D., Saifulin, R.S. Maliyyə təhlili üsulları / A.D.Şeremet, R.S.Saifulin. - M.: İNFRA-M, 2007. - 164 s.

46. ​​Yurzinova, İ.L. Təsərrüfat subyektlərinin maliyyə vəziyyətinin diaqnostikasına yeni yanaşmalar / İ.L.Yurzinova // İqtisadi təhlil. - 2007. - No 4. - S. 58-62.

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

http://www.allbest.ru/ ünvanında yerləşir

Performans təhlilimüəssisələr

Giriş

İstənilən insan fəaliyyəti əvvəlcədən müəyyən edilmiş məqsədə çatmaq üçün onun əqli və ya fiziki əməyinin tətbiqi prosesidir. Bu və ya digər fəaliyyət növü ilə məşğul olan hər bir şəxs bilməlidir ki, bu fəaliyyət faydalı, məhsuldar və ya nəhayət, səmərəlidir. O, həyata keçirilən prosesin və ya onun yerinə yetirdiyi işin gözlənilən faydalı nəticəni verib-vermədiyini bilməklə maraqlanmaq fikrindən uzaqdır, yəni. Effekt. Üstəlik, bilmək son dərəcə vacibdir və a priori məqsədə nail olmaq (reallaşma) ölçüsünü və ya dərəcəsini müəyyən edə bilmək faydalıdır, yəni. insan fəaliyyətinin müəyyən bir növünün effektivlik səviyyəsini qiymətləndirmək.

Müəssisələr tərəfindən həyata keçirilən məhsulların istehsalı və satışı prosesi, insan fəaliyyətinin hər hansı digər prosesləri kimi, yalnız əldə edilən təsirin ölçüsü, miqyası və ya miqdarı ilə deyil, ən əsası, səmərəliliyi, daha doğrusu, bu proseslərin həyata keçirilməsinin effektivliyi qiymətləndirilməlidir.

Müasir şəraitdə Rusiya müəssisələrinin əksəriyyəti üçün effektiv fəaliyyət sağ qalma və uğurlu fəaliyyət amillərindən birinə çevrilir. Eyni zamanda, müəssisənin səmərəliliyinin təmin edilməsi müəssisənin və onun mövcud olduğu mühitin ehtimal olunan gələcək vəziyyətini qabaqcadan görmək, mümkün nasazlıqların və pozuntuların qarşısını vaxtında almaq qabiliyyətini tələb edir.

Bu baxımdan yerli müəssisələrin səmərəliliyinin artırılması üsullarının öyrənilməsi müasir müəssisənin aktual problemidir və bu işin mövzusunun seçilməsinə səbəb olmuşdur.

Kurs işinin yazılmasında məqsəd müasir şəraitdə müəssisənin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlər hazırlamaqdır.

Kurs işinin məqsədinə uyğun olaraq aşağıdakı vəzifələr qoyulmuşdur:

Müəssisənin səmərəliliyinin iqtisadi konsepsiyasını, onun təhlili metodologiyasını və təkmilləşdirilməsi istiqamətlərini açmaq;

Müəssisənin səmərəliliyinin təhlilini aparmaq;

Performansı yaxşılaşdırmaq üçün tədbirlər hazırlayın.

Bu kurs işinin öyrənilməsi obyekti Volgocemmach ASC-dir.

Tədqiqatın mövzusu müasir şəraitdə müəssisənin səmərəliliyidir.

1. Məzmun, tapşırıqlarvəvəİnformasiya dəstəyimüasir şəraitdə müəssisənin səmərəliliyinin təhlili

Ən ümumi mənada hər hansı bir prosesin, istənilən fəaliyyət növünün səmərəliliyi ilk növbədə məqsədə çatma dərəcəsi ilə xarakterizə olunur.

Effekt və səmərəlilik anlayışlarını bir-birindən ayırmaq lazımdır.

Effekt - müəssisənin fəaliyyətinin iqtisadi nəticəsi (satışdan əldə olunan gəlir, mənfəət, xərc).

İqtisadi səmərəlilik əldə edilən təsirin nisbəti və ona nail olmaq üçün müxtəlif resursların xərcləri ilə müəyyən edilir, yəni. resurslardan istifadənin səmərəlilik səviyyəsi.

Müvafiq olaraq, hər hansı bir fəaliyyət növünün həyata keçirilməsinin effektivlik səviyyəsini kəmiyyətcə qiymətləndirmək üçün Cədvəl 1-də təqdim olunan iki yanaşma istifadə olunur.

Cədvəl 1 - Müəssisənin səmərəlilik səviyyəsinin qiymətləndirilməsi üçün yanaşmalar

Müəssisənin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün xüsusi üsullar hazırlayarkən, bu metodoloji yanaşmaların hər ikisi

Sənaye istehsalının fəaliyyətinin mürəkkəbliyi və çoxfaktorluluğu, bir tərəfdən, onun son məqsədlərini həyata keçirməyə və bu istehsalın effektinə nail olmağa yönəlmiş həll edilməli olan vəzifələr toplusu ilə, digər tərəfdən isə müxtəlif istehsalatların təmin edilməsi ilə bağlıdır. həm fərdlərin, həm də bütövlükdə cəmiyyətin həyat şəraitinə təsir edən amillər - hərəkətlər və təkcə müsbət deyil, həm də mənfi xarakter daşıyır. Bütün bunları nəzərə almaq zərurəti istehsalın səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün belə bir mexanizmin inkişafı üçün ən vacib şərtdir ki, bu da belə bir qiymətləndirmənin mürəkkəbliyini, ardıcıllığını və etibarlılığını təmin edir. Bu mexanizmin mahiyyətini və məzmununu daha ətraflı açıqlamaqdan əvvəl istehsalın səmərəliliyinin müxtəlif formalarını nəzərdən keçirmək lazımdır.

Hazırda istehsalın səmərəliliyinin iqtisadi formasından geniş istifadə olunur, yəni. istehsalın iqtisadi səmərəliliyi. Çox az dərəcədə qiymətləndirmə mexanizmi işlənib hazırlanmış və istehsalın səmərəliliyinin ekoloji formasının tətbiqi praktikası inkişaf etdirilməmişdir.

İstehsalın iqtisadi səmərəliliyi yuxarıda göstərilən iki metodoloji yanaşmadan birinin tətbiqindən asılı olaraq onun effektivlik dərəcəsini və ya müəssisənin istehsal fəaliyyətinin səmərəlilik səviyyəsini xarakterizə edə bilər. Təşkilati-hüquqi formasından, bu fəaliyyətin növlərindən və miqyasından asılı olmayaraq bazar şəraitində fəaliyyət göstərən hər bir subyektin istehsal fəaliyyəti əsas ikili məqsədin - istehsal olunan mallara bazar tələbatının ödənilməsinə və bu əsasda mənfəət əldə edilməsinə yönəlmişdir.

Bu fəaliyyətin iqtisadi effekti adlanan son faydalı nəticə, bir tərəfdən, xarici məqsədə nail olmaq effekti adlanan satışın həcmi, digər tərəfdən isə bu halda əldə edilən mənfəətin kütləsidir. müəssisənin daxili məqsədinə nail olmaq effekti kimi.

Müəssisənin inkişafının bəzi qısamüddətli mərhələlərində birinci (xarici) məqsəd müəyyən dərəcədə ikinci (daxili) məqsədlə ziddiyyət təşkil edə bilər (yeni bazar seqmentlərinin fəthi və rəqabət şəraitində bazarda mənimsənilmiş mövqelərin qorunub saxlanılması). satılan məhsulların qiymətlərinin aşağı salınmasını tələb edir ki, bu da mənfəətin miqdarının azalmasını təmin edə bilər). Uzunmüddətli perspektivdə ikinci məqsədə yalnız birincinin uğurla həyata keçirildiyi halda nail olmaq olar. Buna görə də, müəssisənin əldə edilmiş səmərəlilik səviyyəsinin, onun xarici məqsədinin həyata keçirilmə dərəcəsi kimi qiymətləndirilməsi, istehsal edilmiş məhsulların (satış həcminin) faktiki əldə edilmiş satış həcminin məhsulun tədarükü ilə bağlı planlaşdırılmış həcminə nisbəti ilə aparıla bilər. , bu məhsulların istehlakçıları ilə bağlanmış bütün müqavilələrdə nəzərdə tutulmuşdur. Daxili məqsədə nail olmaq baxımından onun fəaliyyətinin səmərəliliyinin müəyyən edilməsi faktiki olaraq alınan mənfəətin məbləği ilə onun planlaşdırılmış dəyərinin müqayisəsi yolu ilə həyata keçirilir.

İstehsalın iqtisadi səmərəliliyinin belə qiymətləndirilməsi müəssisənin fəaliyyətini onun əsas məqsədinin həyata keçirilməsi prosesində əldə edilmiş verilmiş yekun faydalı nəticəyə (təsir) nail olma dərəcəsi baxımından xarakterizə edəcəkdir.

İstehsalın iqtisadi səmərəliliyinin daha dolğun və etibarlı qiymətləndirilməsi üçün ikinci metodoloji yanaşmadan istifadə etmək lazımdır ki, ona əsasən müəssisənin istehsal fəaliyyətinin səmərəlilik səviyyəsi kəmiyyətcə xarakterizə edilə bilər. Belə bir qiymətləndirməyə ehtiyac onunla əlaqədardır ki, bütün resursların obyektiv mövcud məhdudluğu (qıtlığı) və onlardan səmərəli və qənaətlə istifadənin artırılması probleminin daimi həllinin qaçılmazlığı əsasında istehsalın qiymətləndirilməsinə ehtiyac var. prosesləri məhz bu mövqelərdən, yəni. məqsədli nəticələrə nail olmaq üçün bu resursların məsrəflərinin cəminin müəyyən edilməsi baxımından. Bu, ilk növbədə onunla bağlıdır ki, nə bütövlükdə cəmiyyət, nə ayrı-ayrı kollektivlər, nə də müəssisənin əmlakının konkret sahibi laqeydlikdən uzaq deyil, hansı məbləğdə resurslara, hansı məbləğdə məsrəflərə məqsəd qoyulur. həyata keçirdi. Başqa sözlə desək, konkret prosesin həyata keçirilməsi zamanı əldə edilən son faydalı nəticəni (təsiri) bunun üçün sərf olunan iqtisadi və digər resurslar baxımından qiymətləndirməyə ehtiyac var. Nəticə etibarilə, ikinci yanaşma istehsalın səmərəliliyini qənaət səviyyəsi və ya effekti formalaşdırmaq üçün sərf edilmiş resursların qaytarılma səviyyəsi ilə qiymətləndirməyə imkan verir, yəni. nəticədə alınan effektin hər bir vahidinin əldə edilməsinə nə qədər xərc çəkildiyinin kəmiyyət təsvirini əldə edin.

Beləliklə, bir müəssisənin iqtisadi səmərəliliyinin ən sadələşdirilmiş formada qiymətləndirilməsi ya əldə edilən son faydalı nəticənin nisbəti ilə verilə bilər, yəni. satılan məhsulların faktiki həcmi və bu satışdan faktiki olaraq alınan mənfəətin məbləği onların planlaşdırılan dəyərlərinə və ya təsirlərin faktiki həcmlərinin bu təsirlərin alınmasını təmin edən istehsal xərclərinin cəminə nisbəti:

Aşağıdakı vəzifələri həll etmək üçün müəssisənin iqtisadi səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi aparılır:

Əlavə tələb və real imkanların mövcudluğu müəyyən edildikdə, mövcud sahələrin genişləndirilməsinin iqtisadi məqsədəuyğunluğu (rentabelliliyi, rentabelliyi) və bu əsasda mənimsənilmiş məhsul növlərinin istehsalının və satışının artırılması (artırılması) ilə bağlı idarəetmə qərarlarının hazırlanması və qəbulu , habelə onun keyfiyyətinin yüksəldilməsi, işlənib hazırlanması və yeni məhsul növlərinin buraxılması;

Xərclərin azaldılması, istehsal həcminin artırılması, istehsal olunan məhsulların və alınmış material və enerji resurslarının qiymətlərinin dəyişdirilməsi və istehsalın iqtisadi səmərəliliyinin artırılması üçün digər imkanların axtarışı və sonradan həyata keçirilməsi;

istehsalın iqtisadi səmərəliliyinin artırılması prosesinin inkişafı üçün səmərəli maddi həvəsləndirmə sisteminin təşkili;

İstehsal olunan məhsullar üçün münasib qiymətlər və onların mümkün tənzimlənməsi.

Müəssisənin effektivliyini qiymətləndirmək üçün məlumat mənbələri ola bilər:

1. müəssisənin planlaşdırma və normativ sənədləri (illik plan, biznes plan);

2. maliyyə hesabatları, o cümlədən aşağıdakı formalar:

Forma No 1 “Mühasibat balansı”;

Forma No 2 “Mənfəət və zərər haqqında hesabat”;

Forma No 3 “Kapitalda dəyişikliklər haqqında hesabat”;

Forma No 4 “Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat”;

Forma No 5 “Balansa əlavələr”;

Forma No 6 “Daxil olan vəsaitlərin təyinatı üzrə istifadə edilməsi haqqında hesabat”.

3. statistik hesabat;

Forma No P-1 (aylıq) “Malların (xidmətlərin) istehsalı və göndərilməsi haqqında məlumat”;

Forma No P-2 (kv.) “İnvestisiyalar haqqında məlumat”;

Forma No P-3 (aylıq) “Təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında məlumat”;

Forma No P-4 (aylıq) “İşçilərin sayı, əmək haqqı və hərəkəti haqqında məlumat”;

Forma No P-5 (kv.) “Təşkilatın fəaliyyəti haqqında əsas məlumatlar” və müəssisənin fəaliyyət növündən asılı olaraq digər formalar.

4. cari uçot məlumatları.

İstehsalın iqtisadi səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinin real imkanları, ilk növbədə, artıq yaradılmış və müəssisələrin analitik fəaliyyəti praktikasında uğurla istifadə edilən, onun təkmilləşdirilməsi üçün elmi işlərin aparılması ilə həyata keçirilən, obyektivliyini təmin edən belə bir qiymətləndirmə mexanizminin elementləri ilə bağlıdır. və etibarlılıq, baxmayaraq ki, həmişə əhatəlilik və mürəkkəblik. Bundan əlavə, müəssisədə mövcud olan mühasibat uçotu məlumatları (vasitələri), kompüter avadanlığı və onun proqram vasitələri müəssisənin iqtisadi səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi üçün istifadə olunan mexanizmi belə bir qiymətləndirmənin ardıcıllığını və mürəkkəbliyini artırmaq istiqamətində əhəmiyyətli dərəcədə təkmilləşdirə bilər. iqtisadi səmərəlilik səviyyəsinin formalaşmasına ən çox təsir edən amillərin məcmusunu nəzərə almaq.

2 . Müəssisənin səmərəliliyinin təhlili metodologiyası

Hazırda müəssisələrin analitik iş praktikasında bu və ya digər dərəcədə müəssisə fəaliyyətinin müəyyən növlərinin (istehsalat, maliyyə, investisiya və s.) səmərəliliyini differensial şəkildə xarakterizə edən bir sıra göstəricilərdən istifadə olunur.

Cədvəldə nəzərdən keçirilən, ayrı-ayrılıqda götürülmüş müəssisənin fəaliyyət göstəricilərinin hər biri müəssisənin fəaliyyətinin yalnız ayrıca bir tərəfini xarakterizə etdiyi üçün bütövlükdə müəssisənin səmərəliliyini tam nəzərə almır və xarakterizə etmir. Buna görə də, müəssisənin effektivliyini təhlil edərkən təqdim olunan göstəricilərin bütün sistemini nəzərə almaq lazımdır.

informasiya maliyyə iqtisadi göstəriciləri

3 . Müasir şəraitdə müəssisənin səmərəliliyini artırmaq üçün amillər və ehtiyatlar

Müəssisənin fəaliyyətinin müasir şəraitində hərtərəfli inkişaf etmiş məhsuldar qüvvələrə və istehsal münasibətlərinə malik daha yüksək təşkilatçılıq və səmərəlilik iqtisadiyyatına keçid, yaxşı işləyən təsərrüfat mexanizmi təmin edilməlidir. Bunun üçün böyük ölçüdə lazımi şəraiti bazar iqtisadiyyatı yaradır.

Müasir şəraitdə müəssisənin səmərəliliyinin artırılmasının əsas istiqamətlərini nəzərdən keçirin.

1. Müəssisənin səmərəliliyinin yüksəldilməsinin ən mühüm amili elmi-texniki tərəqqidir. Son vaxtlara qədər elmi-texniki tərəqqi mahiyyətcə təkamül yolu ilə gedirdi. Mövcud texnologiyaların təkmilləşdirilməsinə, maşın və avadanlıqların qismən modernləşdirilməsinə üstünlük verilib. Bu cür tədbirlər müəyyən, lakin əhəmiyyətsiz gəlir verdi.

Yeni texnologiya üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması və həyata keçirilməsi üçün kifayət qədər stimullar yox idi. Müasir şəraitdə inqilabi, keyfiyyət dəyişiklikləri, əsaslı şəkildə yeni texnologiyalara, sonrakı nəsillərin texnologiyasına keçid lazımdır.

Elmi və texnoloji tərəqqinin ən mühüm sahələri bunlar ola bilər:

Mütərəqqi texnologiyaların geniş inkişafı: nanotexnologiyalar, lazer, plazma və s.;

istehsalın avtomatlaşdırılması - yüksək əmək məhsuldarlığını təmin edən robot texnikasının, fırlanan və fırlanan konveyer xətlərinin, çevik avtomatlaşdırılmış istehsalın sürətli inkişafı;

Yeni növ materialların yaradılması və istifadəsi.

Müəssisənin səmərəliliyini artırmaq üçün müəssisənin əldə etdiyi mənfəəti istehsalın inkişafına, yeni texnikaya, istehsalın yenilənməsinə, yeni məhsulların işlənib hazırlanmasına və istehsalına yönəltmək lazımdır.

Bundan əlavə, konstruktorların, mühəndislərin və işçilərin yaradıcılığı üçün təşkilati ilkin şərtlər, iqtisadi və sosial motivlər yaratmaq lazımdır.

2. İstehsalın intensivləşdirilməsi və səmərəliliyinin artırılması üçün mühüm amillərdən biri də qənaət rejimidir. Resurslara qənaət yanacağa, enerjiyə, xammala və materiallara artan tələbatın ödənilməsinin həlledici mənbəyinə çevrilməlidir. Bu problem son vaxtlar bütün fəaliyyət sahələri üçün aktuallaşıb və Rusiya Federasiyasının Prezidenti V.Putin tərəfindən prioritet elan edilib.

3. Yaradılmış istehsal potensialından daha intensiv istifadə etmək, istehsalın ritminə, avadanlığın maksimum istifadəsinə nail olmaq, onun işində növbələrin sayını xeyli artırmaq və bu əsasda məhsuldarlığın aradan qaldırılmasını artırmaq lazımdır. hər bir avadanlıqdan, istehsal sahəsinin hər kvadrat metrindən məhsul.

4. İstehsalın intensivləşdirilməsi və onun səmərəliliyinin artırılması amillərindən biri iqtisadiyyatın strukturunun təkmilləşdirilməsidir. Elmi-texniki tərəqqi və sosial problemlərin uğurla həllini təmin edən sahələri daha sürətlə inkişaf etdirmək, istehsal vasitələri ilə istehlak mallarının istehsalı ilə aqrar-sənaye kompleksinin sahələri arasında proporsiyanı yaxşılaşdırmaq lazımdır. Bu istiqamət hazırda ölkə miqyasında həyata keçirilir.

Kapital qoyuluşlarının səmərəliliyinin artırılmasını təmin etmək üçün investisiya siyasəti və əlverişli investisiya mühitinin yaradılması çağırılır. Vəsaitlərin sosial ehtiyacları ödəyən və elmi-texniki tərəqqini sürətləndirən sahələrin xeyrinə yenidən bölüşdürülməsini həyata keçirmək lazımdır. Vəsaitlərin artan payı mövcud müəssisələrin texniki cəhətdən yenidən təchiz edilməsinə və yenidən qurulmasına yönəldilməlidir.

5. Müəssisənin səmərəliliyinin yüksəldilməsində təşkilati-iqtisadi amillər, o cümlədən idarəetmə mühüm yer tutur. Bu, ilk növbədə, istehsalın təşkilinin rasional formalarının - təmərküzləşmə, ixtisaslaşma, kooperasiya və birləşmənin inkişafı və təkmilləşdirilməsidir. İdarəetmədə bu, idarəetmənin, planlaşdırmanın, iqtisadi həvəsləndirmənin forma və üsullarının təkmilləşdirilməsi, idarəetmə aparatı işçilərinin peşəkarlıq səviyyəsinin yüksəldilməsidir.

Yuxarıda göstərilənlərə əsaslanaraq, müəssisənin səmərəliliyini artırmaq üçün amilləri və ehtiyatları sistemləşdirmək mümkündür.

Faktorlar müəssisənin səmərəliliyinə təsir edən elementlər, səbəblərdir.

“Göstərici” və “amil” anlayışları arasındakı fərq şərtidir, çünki demək olar ki, hər bir göstərici başqa bir göstəricinin amili hesab edilə bilər və əksinə. Müəssisənin səmərəliliyi amillərinin təsnifatı cədvəl 2-də verilmişdir.

Cədvəl 2 - İqtisadi təhlil amillərinin təsnifatı

İqtisadiyyatda ehtiyatların iki anlayışı var:

a) ehtiyatlar - fasiləsiz işləmək üçün zəruri olan ehtiyatların (xammal, material, avadanlıq) ehtiyatları;

b) ehtiyatlar - istehsalın səmərəliliyinin artırılması imkanları.

İkinci növ ehtiyatların axtarışı vasitəsi müəssisənin səmərəliliyinin təhlilidir.

Müəssisənin səmərəliliyini artırmaq üçün ehtiyatların təsnifatı cədvəl 3-də təqdim olunur.

Cədvəl 3 - Səmərəliliyin artırılması üçün iqtisadi ehtiyatların təsnifatı

Beləliklə, müəssisənin səmərəliliyinin yüksəldilməsi üçün amillərin və ehtiyatların təsnifatı mahiyyətini daha dərindən dərk etməyə və onların axtarışını hərtərəfli və məqsədyönlü şəkildə təşkil etməyə imkan verir.

Allbest.ru saytında yerləşdirilib

Oxşar Sənədlər

Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlilinin növləri və məqsədləri. "Incom Service" MMC-nin maliyyə vəziyyətinin təhlili. Müəssisənin gəlirlilik və işgüzar fəaliyyətinin göstəricilərinin qiymətləndirilməsi. Maliyyə fəaliyyətinin yaxşılaşdırılması mexanizmi.

dissertasiya, 04/15/2014 əlavə edildi


"Fast nutrition" MMC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin təhlili üçün normativ-hüquqi və məlumat bazası. Müəssisənin əmlak vəziyyətinin, işgüzar fəaliyyətinin, gəlirliliyinin, ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin təhlili.

dissertasiya, 26/03/2014 əlavə edildi


Müəssisənin fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi mənbələri. Fəaliyyət nəticələrinin təhlili üçün məlumat bazası. "ADV group" MMC ticarət müəssisəsinin əmlak vəziyyətinin təhlili. Ticarət müəssisəsinin maliyyə fəaliyyətinin yaxşılaşdırılması tədbirləri.

dissertasiya, 25/09/2011 əlavə edildi


dissertasiya, 06/17/2011 əlavə edildi


Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin və maliyyə fəaliyyətinin hərtərəfli təhlilinin aparılması. Müəssisənin səmərəliliyinin və maliyyə sabitliyinin artırılması üçün tövsiyələrin işlənib hazırlanması və əsaslandırılması, onların praktiki həyata keçirilməsinin prinsipləri və mərhələləri.

kurs işi, 31/03/2015 əlavə edildi


Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin təhlilinin mahiyyəti, zəruriliyi və informasiya təminatı. Maliyyə fəaliyyətinin təhlili metodologiyası. "Sicilia" müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin təhlili və nəticələrin yaxşılaşdırılması yolları.

dissertasiya, 26/06/2009 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin iqtisadi mahiyyəti, növləri və təhlili prinsipləri. Maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili və qiymətləndirilməsi üsulları. Likvidliyin təhlili üçün balansın aktiv və öhdəliklərinin qruplaşdırılması. Balans strukturunun qiymətləndirilməsi.

dissertasiya, 11/13/2017 əlavə edildi


kurs işi, 01/14/2014 əlavə edildi


Maliyyə hesabatlarının konsepsiyası, onun tərtibi və doldurulması metodologiyası. İstehsal maya dəyəri göstəricilərinin, material məsrəflərinin və rentabelliyin dinamikasının təhlili. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılmasının əsas istiqamətləri.