Finanzverwaltung. Prüfungsfragen zum Finanzmanagement Ungefähre Wortsuche

11. Methoden zur Verwaltung der finanziellen Stabilität des Vorschusses.

Die Finanzlage (F.S.) ist ein komplexes Konzept, das von vielen Faktoren abhängt und durch ein System von Indikatoren gekennzeichnet ist, die die Verfügbarkeit und Platzierung von Mitteln sowie reale und potenzielle finanzielle Möglichkeiten widerspiegeln. Die Hauptindikatoren, die den F. S. pred-tiya, yavl. : Sicherheit mit eigenem Betriebskapital und deren Sicherheit; der Zustand normalisierter Bestände an Sachwerten; die Wirksamkeit der Verwendung von Bankkrediten und ihrer materiellen Unterstützung; Einschätzung der Stabilität der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Eine Analyse der Faktoren, die die finanzielle Situation bestimmen, hilft, Reserven zu identifizieren und die Produktionseffizienz zu steigern. F.S. hängt von allen Aspekten der Aktivitäten von Unternehmen ab: von der Umsetzung von Produktionsplänen, der Senkung der Produktionskosten und der Steigerung der Gewinne, der Steigerung der Produktionseffizienz sowie von Faktoren, die im Bereich der Zirkulation tätig sind und mit der Organisation der Zirkulation zusammenhängen Rohstoff- und Geldfonds - Verbesserung der Beziehungen zu Rohstoff- und Materiallieferanten, Käufern von Produkten, Verbesserung der Implementierungs- und Berechnungsprozesse Bei der Analyse müssen die Ursachen für den instabilen Zustand des Unternehmens ermittelt und Möglichkeiten zu seiner Verbesserung aufgezeigt werden . Die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens hängt maßgeblich von der Angemessenheit und Richtigkeit der Investition von Finanzmitteln in Vermögenswerte ab. Die allgemeinste Vorstellung von den qualitativen Veränderungen, die in der Struktur der Fonds und ihrer Quellen stattgefunden haben, sowie von der Dynamik dieser Veränderungen, kann durch eine vertikale und horizontale Analyse der Berichterstattung gewonnen werden. Die vertikale Analyse zeigt die Struktur der Unternehmensmittel und ihre Quellen, die Notwendigkeit und Zweckmäßigkeit dieser Analyse ist: - Der Übergang zu relativen Indikatoren ermöglicht Vergleiche zwischen den Betrieben des wirtschaftlichen Potenzials und der Leistung von Unternehmen, die sich in der Menge der eingesetzten Ressourcen unterscheiden ; Relative Indikatoren glätten bis zu einem gewissen Grad die negativen Auswirkungen inflationärer Prozesse, die die absoluten Indikatoren von Jahresabschlüssen erheblich verzerren können. Die horizontale Analyse der Berichterstattung besteht in der Erstellung einer oder mehrerer analytischer Tabellen, in denen absolute Indikatoren durch relative Wachstumsraten (Rückgangsraten) ergänzt werden. Der Aggregationsgrad der Indikatoren wird vom Analysten bestimmt, in der Regel werden die grundlegenden Wachstumsraten für mehrere Jahre (angrenzende Perioden) genommen, wodurch nicht nur Änderungen einzelner Indikatoren analysiert, sondern auch vorhergesagt werden können Werte. Eine wichtige Gruppe von Indikatoren, die die Finanzlage des Unternehmens charakterisieren, sind Liquiditätsindikatoren - sie charakterisieren die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten auf Kosten seines Umlaufvermögens zurückzuzahlen. Unter den Liquiditätsindikatoren werden die folgenden Indikatoren berechnet: 1. Absolute Liquiditätsquote - zeigt an, welcher Teil der aktuellen Schulden auf Kosten zurückgezahlt werden kann Geld und marktgängige Wertpapiere (Standard 20-30%). 2. Koeffizient der dringenden Liquidität - zeigt an, welcher Teil der aktuellen Schulden nicht nur auf Kosten von Bargeld und marktgängigen Wertpapieren, sondern auch auf Kosten der erwarteten Erlöse von Schuldnern zurückgezahlt werden kann (Norm 70-80%). 3.Koeffizient der allgemeinen Liquidität - ermöglicht es Ihnen festzustellen, inwieweit das Umlaufvermögen kurzfristige Verbindlichkeiten abdeckt (Norm 200-250%). 4. Betriebskapital - gibt den Überschuss des Umlaufvermögens über die kurzfristigen Verbindlichkeiten an, die allgemeine Liquidität des Unternehmens. 5.Liquiditätskoeffizient von Sachwerten – zeigt, inwieweit Sachwerte (Vorräte und Kosten) kurzfristige Verpflichtungen decken. 6. Liquiditätskoeffizient der Mittel in Berechnungen - zeigt, inwieweit erwartete Einnahmen von Schuldnern zur Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten verwendet werden. 7. Der Koeffizient des Verhältnisses von Forderungen und Verbindlichkeiten - zeigt die Höhe der Verbindlichkeiten um 1 Griwna. Accounts erhaltbar. 8. Agilitätskoeffizient - zeigt an, welcher Teil der Eigenmittel in die liquidesten Vermögenswerte investiert ist (Norm >= 0,5). Solvenz kennzeichnet die Fähigkeit des Unternehmens, regelmäßige Zahlungen zu leisten und Geldverpflichtungen auf Kosten von Bargeld sowie leicht mobilisierbaren Vermögenswerten zu erfüllen. Unter den Zahlungsfähigkeitsindikatoren werden die folgenden berechnet: 1. Koeffizient der wirtschaftlichen Unabhängigkeit (Autonomie) – charakterisiert den Anteil der Eigenmittel am Gesamtwert des Eigentums (> 0,5). 2. Finanzierungsquote – gibt an, welcher Teil der Aktivitäten des Unternehmens aus eigenen Mitteln finanziert wird (> 1). 3. Verschuldungsgrad – zeigt an, welcher Teil der Unternehmenstätigkeit finanziert wird geliehenes Geld (<1). 4.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами - показывает, какая часть материальных ценностей покрывается за счет собственных средств (>0,8). 5.Sicherheitsverhältnis Inventar- gibt an, welcher Anteil des Inventars durch Eigenmittel gedeckt ist (> 0,5). 6. Working Capital Ratio – zeigt welchen Teil Betriebskapital durch Eigenmittel gedeckt (>0,5). Die endgültige Schlussfolgerung über die finanzielle Lage des Unternehmens kann erst nach Berechnung der allgemeinen Indikatoren für die finanzielle Stabilität des Unternehmens gezogen werden, die die Verfügbarkeit von Ressourcen des Unternehmens sowie deren Angemessenheit für die Bildung von Rücklagen und Kosten charakterisieren. Finanzielle Situation Folgendes ist zu berücksichtigen: 1. Wenn E1, E2, E3 > 0, dann hat das Unternehmen absolute Zahlungsfähigkeit; 2.Wenn E1< 0, Е2 >0, E3 > 0, dann normal; 3.Wenn E1< 0, Е2 < 0, Е3 >0, dann eine instabile finanzielle Situation; 4.Wenn E1< 0, Е2 < 0, Е3 < 0, то кризисное положение,Е1 излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат; Е2 излишек (недостаток) собственных оборотных, долгосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат; Е3 излишек (недостаток) собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат.

ist die Verwaltung der Finanzen des Unternehmens, die darauf abzielt, die strategischen und taktischen Ziele des Funktionierens dieses Unternehmens auf dem Markt zu erreichen.

Die Hauptfragen des Finanzmanagements beziehen sich auf die Bildung des Kapitals des Unternehmens und die Sicherstellung seiner effizientesten Verwendung.

Gegenwärtig impliziert das Konzept des "Finanzmanagements" eine Vielzahl von Aspekten des Finanzmanagements des Unternehmens. Eine Reihe von Bereichen des Finanzmanagements haben eine tiefgreifende Entwicklung erfahren und zeichnen sich als relativ unabhängige wissenschaftliche und pädagogische Disziplinen aus:

• höhere Finanzinformatik;
• Investitionsanalyse;
• Risikomanagement;
• Krisenmanagement;
• Unternehmensbewertung.

Eine kurze Geschichte des Finanzmanagements

Finanzverwaltung als wissenschaftliche Richtung entstand zu Beginn des letzten Jahrhunderts in den Vereinigten Staaten und befasste sich in den ersten Phasen seiner Gründung hauptsächlich mit Fragen im Zusammenhang mit finanzielle Aspekte Gründung neuer Firmen und Unternehmen, und anschließend - Verwaltung von Finanzinvestitionen und Konkursprobleme.

Es ist allgemein anerkannt, dass der Anfang dieser Richtung von G. Markowitz gelegt wurde, der Ende der 1950er Jahre entwickelt wurde. Portfoliotheorie, auf deren Basis W. Sharp, J. Lintner und J. Mossin einige Jahre später ein Modell zur Bewertung der Rendite von Finanzanlagen (CAPM) schufen, das Risiko und Rendite eines Portfolios von Finanzinstrumenten verknüpft. Die Weiterentwicklung in diesem Bereich führte zur Entwicklung des Konzepts Effizienter Markt, die Entstehung der Theorie der Arbitragepreise, der Theorie der Preisoptionen und einer Reihe anderer Modelle zur Bewertung von Marktinstrumenten. Etwa zur gleichen Zeit begannen intensive Untersuchungen zur Kapitalstruktur und den Preisen von Finanzierungsquellen. Der Hauptbeitrag zu diesem Abschnitt wurde von F. Modigliani und M. Miller geleistet. Erscheinungsjahr ihrer Arbeit „The cost of capital. Unternehmensfinanzierung. Theory of Investments“ aus dem Jahr 1958 gilt als Meilenstein, als FM als eigenständige Disziplin aus der angewandten Mikroökonomie hervorging. Die Portfoliotheorie und die Theorie der Kapitalstruktur können als Kern des Finanzmanagements bezeichnet werden, da sie die Beantwortung zweier grundlegender Fragen ermöglichen: Woher kommt Geld und wo wird Geld angelegt?

Die Rolle des Finanzmanagements im Management der Organisation

Die Finanzverwaltung erfolgt durch Finanzmechanismus, das als Handlungssystem definiert werden kann finanzielle Methoden, ausgedrückt in der Organisation, Planung und Anregung der Nutzung von .

1. Staatliche gesetzliche Regelung finanzielle Aktivitäten Unternehmen.
2. Marktmechanismus zur Regulierung der Finanztätigkeit eines Unternehmens.
3. Der interne Mechanismus zur Regulierung der Finanzaktivitäten des Unternehmens (Satzung, Finanzstrategie, interne Standards und Anforderungen).
4. Das System spezifischer Techniken und Methoden, die im Unternehmen bei der Analyse, Planung und Kontrolle von Finanzaktivitäten verwendet werden.

bilden ein System wirtschaftliche Beziehungen im Zusammenhang mit der Bildung, Verteilung und Verwendung von Geldern im Prozess ihrer Zirkulation. Das Marktumfeld, die Ausweitung der Akzeptanzunabhängigkeit haben dazu geführt, dass die Bedeutung des Finanzmanagements in der Steuerung jeder Wirtschaftsstruktur stark zugenommen hat.

Der Begriff „Management“ kann aus drei Blickwinkeln betrachtet werden:

• als System Wirtschaftsmanagement Unternehmen;
• als Leitungsgremium;
• als Form der Geschäftstätigkeit.

Die Entwicklung der Marktbeziehungen in unserem Land, die es den Unternehmen ermöglichte, selbstständig Managemententscheidungen zu treffen und das Endergebnis ihrer Aktivitäten zu verwalten, sowie eine grundlegende Veränderung, die Entstehung, Einführung neuer Eigentumsformen und die Verbesserung der System Buchhaltung, führte zur Erkenntnis der Bedeutung des Finanzmanagements als wissenschaftliche Disziplin und der Möglichkeit, seine theoretischen und praktischen Ergebnisse im Management russischer Unternehmen und Organisationen zu nutzen.

Ziele des Finanzmanagements

• Erhöhung des Marktwerts der Aktien des Unternehmens;
• Gewinnsteigerung;
• Fixierung des Unternehmens in einem bestimmten Markt oder Erweiterung eines bestehenden Marktsegments;
• Vermeidung von Konkurs und größeren finanziellen Ausfällen;
• Verbesserung des Wohlbefindens von Arbeitern und/oder Führungskräften;
• Beitrag zur Entwicklung von Wissenschaft und Technik.

1. Hoch hinaus finanzielle Stabilität Unternehmen in seiner Entwicklung. Diese Aufgabe wird durch die Gestaltung einer effektiven Politik zur Finanzierung der Wirtschafts- und Investitionstätigkeit des Unternehmens, die Verwaltung der Bildung von Finanzmitteln aus verschiedenen Quellen und die Optimierung der Finanzstruktur des Unternehmenskapitals umgesetzt.

2. Optimierung der Cashflows des Unternehmens. Diese Aufgabe wird gelöst durch effektives Management Zahlungsfähigkeit und absolute Liquidität. Gleichzeitig soll der freie Bestand an Barvermögen minimiert werden, um das Risiko einer Wertminderung überschüssiger Barmittel zu reduzieren.

3. Sicherstellung der Maximierung der Unternehmensgewinne. Diese Aufgabe wird durch die Steuerung der Formation umgesetzt finanzielle Ergebnisse, Optimierung der Größe und Zusammensetzung der Finanzmittel des Anlage- und Umlaufvermögens der Gesellschaft, Liquiditätsausgleich.

4. Minimierung finanzieller Risiken. Dieses Ziel wird durch Entwicklung erreicht effektives System Identifizierung von Risiken, qualitative und quantitative Bewertung von finanziellen Risiken, Ermittlung von Möglichkeiten zu ihrer Minimierung, Entwicklung einer Versicherungspolice.

Funktionen des Finanzmanagements

• Organisation und Verwaltung der Beziehungen des Unternehmens im Finanzsektor zu anderen Unternehmen, Banken, Versicherungsgesellschaften, Budgets aller Ebenen;
• Bildung von Finanzmitteln und deren Optimierung;
• Platzierung von Kapital und Verwaltung des Prozesses seines Funktionierens;
• Analyse und Verwaltung Cashflows Unternehmen.

Das Finanzmanagement umfasst Managementstrategie und Taktik.

Management Strategie- die allgemeine Richtung und Methode der Mittelverwendung zur Erreichung des Ziels. Diese Methode entspricht einem bestimmten Satz von Regeln und Entscheidungszwängen. Management-Taktiken- dies sind spezifische Methoden und Techniken, um das Ziel unter bestimmten Bedingungen zu erreichen Wirtschaftstätigkeit das betreffende Unternehmen.

Funktionen des Finanzmanagements:

Planungsfunktion:

• Entwicklung der Finanzstrategie des Unternehmens; Bildung eines Systems von Zielen und Hauptindikatoren für seine Aktivitäten auf lange Sicht und kurzfristig; Durchführung einer langfristigen und kurzfristigen Finanzplanung; Erstellung des Firmenbudgets;
• Gestaltung der Preispolitik; Verkaufsprognose; Analyse ökonomische Faktoren und Marktbedingungen;

Die Funktion, die Kapitalstruktur zu bilden und ihren Preis zu berechnen:

• Ermittlung des Gesamtbedarfs an Finanzmitteln zur Sicherstellung der Aktivitäten der Organisation; Bildung und Analyse alternativer Finanzierungsquellen; Bildung einer optimalen Finanzstruktur des Kapitals, die den Wert des Unternehmens liefert;
• Berechnung des Kapitalpreises;
• Bildung eines effektiven Flusses reinvestierter Gewinne und Abschreibungen.
• Investitionsanalyse;

Funktion zur Entwicklung der Anlagepolitik:

• Bildung der wichtigsten Bereiche für die Anlage des Gesellschaftskapitals; Einschätzung der Anlageattraktivität einzelner Finanzinstrumente, Auswahl der effektivsten davon;
• Bildung eines Anlageportfolios und dessen Verwaltung.

Working-Capital-Management-Funktion:

• Ermittlung eines tatsächlichen Bedarfs an bestimmte Typen Vermögenswerte und Bestimmung ihres Wertes, basierend auf der erwarteten Wachstumsrate des Unternehmens;
• Bildung einer Vermögensstruktur, die den Liquiditätsanforderungen des Unternehmens entspricht;
• Steigerung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals;
• Kontrolle und Regulierung von Geldtransaktionen; Cashflow-Analyse;

Finanzrisikoanalysefunktion:

• Identifizierung finanzieller Risiken, die mit den Investitionen und den finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens verbunden sind;
• Analyse und Prognose von Finanz- und Geschäftsrisiken;

Bewertungs- und Beratungsfunktion:

• Aufbau eines Maßnahmensystems zur Vermeidung und Minimierung finanzieller Risiken;
• Koordination und Kontrolle über die Ausführung von Managemententscheidungen im Rahmen des Finanzmanagements;
• Organisation eines Überwachungssystems für Finanzaktivitäten, Durchführung einzelner Projekte und Verwaltung von Finanzergebnissen;
• Einstellung Finanzpläne, Budgets der einzelnen Einheiten;
• Beratungen mit Abteilungsleitern des Unternehmens und Ausarbeitung von Empfehlungen zu Finanzfragen.

Informationsunterstützung des Finanzmanagements

Spezifische Indikatoren dieses Systems werden aus externen und internen Quellen gebildet, die in folgende Gruppen unterteilt werden können:

1. Indikatoren, die die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung des Landes charakterisieren (verwendet bei der Erstellung strategische Entscheidungen im Bereich der Finanztätigkeit).
2. Indikatoren zur Charakterisierung der Finanzmarktsituation (verwendet bei der Bildung eines Portfolios von Finanzinvestitionen, der Umsetzung kurzfristiger Investitionen).
3. Indikatoren, die die Aktivitäten von Wettbewerbern und Kontrahenten charakterisieren (werden verwendet, um operative Managemententscheidungen zu treffen).
4. Regulatorische Indikatoren.
5. Indikatoren, die die Ergebnisse der Finanztätigkeit des Unternehmens charakterisieren (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung).
6. Normative und geplante Indikatoren.

1. Berechnung des Finanzzyklus.

2. Autonomiekoeffizienten und Konkursprognose..

3. Analyse der Bewegung und Prognose des Cashflows.

4.Indikatoren für die Rentabilität des Unternehmens.

5a. Analyse und Verwaltung von Beständen.

5b.Arten der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

6. Analyse und Management von Forderungen.

7. Koeffizienten der aktuellen, dringenden und absoluten Liquidität.

8. Grundlegende Theorien der Kapitalstruktur (traditionelle und Modigliani-Miller-Theorie).

9.Koeffizienten der Forderungen und Verbindlichkeiten des Unternehmens.

10. Bewertung von Stamm- und Vorzugsaktien.

11.Formirovanie Cash-Management-Politik des Unternehmens.

12.Methoden zur Bewertung von Investitionsprojekten.

13. Probleme der innerbetrieblichen Finanzplanung.

14. Klassifizierung von Finanzinstrumenten und Märkten.

15. Indikatoren für den Eigentumsstatus der Organisation.

16. Das Grundkonzept des Kapitalpreises.

17. Die Struktur der Bilanz und ihre Merkmale.

18. Bewertung von Anleihen.

19. Probleme der Bildung und Erneuerung des Anlagekapitals in der Organisation

20. Methode zur Berechnung des kritischen Umsatzvolumens.

21. Steuerpolitik des Unternehmens.

22. Zinssätze und Methoden ihrer Berechnung.

23. Quellen der Bildung von eigenem Betriebskapital.

24. Methoden zur Vorhersage des möglichen Konkurses eines Unternehmens.

25. Finanzberichterstattung und Analyse der Finanzlage des Unternehmens.

26.Leveridzh und seine Rolle in der Finanzverwaltung.

27. System von Indikatoren der Unternehmensrentabilität.

28. Informationsunterstützung der Finanzverwaltung.

29. Schätzung der Bilanzliquidität.

30. Finanzplanung im Unternehmen.

31. Aktien des Unternehmens und ihre Struktur.

32. Essenz der Cashflow-Planung.

33. Sicherheitskennzahlen mit eigenem Betriebskapital, Konkursprognose.

34. Ziele und Ziele des Finanzmanagements.

35. Gewinn und seine Arten.

36. Die Essenz des Working Capital Managements Die Bedeutung des Cash Managements.

37. Arten der finanziellen Stabilität von Unternehmen.

38. Wahl der Richtlinie zur Verwaltung des Betriebskapitals.

39. Autonomiekoeffizienten, das Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital, Manövrierfähigkeit

40. Platz und Rolle des Finanzwesens in der gesellschaftlichen Produktion.

41. Gewinnschwelle.

42.Betriebskapital: grundlegende Konzepte.

43 Liquiditätskennzahlen: aktuell, Laufzeit und absolut

44. Prognose der Solvabilitätsindikatoren.

45. Eigen- und Fremdmittel des Unternehmens.

46. ​​​​Berechnung des Bonitätsindex.

47. Das Wesen der Rationierung des Betriebskapitals.

Berechnung des Finanzzyklus.

Betriebskapital im Prozess seiner Verwendung kann in verschiedenen Formen vorliegen. Jedes Unternehmen kauft Rohstoffe, verarbeitet sie, stellt fertige Produkte her und verkauft sie auf Kredit. Wir können sagen, dass die Fonds einen vollständigen Betriebszyklus durchlaufen.

Der Cashflow während des Betriebszyklus durchläuft die folgenden Hauptphasen und ändert ständig seine Form:

– Mittel werden zum Kauf von Rohstoffen und Materialien verwendet;

- Vorräte an Rohstoffen, Materialien als Ergebnis direkter Produktionstätigkeiten werden zu einem Vorrat Endprodukte;

- Lagerbestände fertiger Produkte werden an Kunden verkauft und vor der Bezahlung in Forderungen umgewandelt;

- Eingezogene (bezahlte) Forderungen werden wieder in Barmittel umgewandelt, die zum Teil in Form hochliquider kurzfristiger Geldanlagen bis zu ihrem Produktionsbedarf gelagert werden können.

Der Produktionszyklus beginnt mit dem Eingang von Rohstoffen und Materialien im Lager des Unternehmens und endet mit dem Versand der fertigen Produkte an den Käufer.

Die Dauer des Produktionszyklus einer Handelsorganisation wird durch die folgende Formel bestimmt:

Ppc \u003d Osm + Onzp + Ogp, wobei Ppc die Dauer des Produktionszyklus in Tagen ist;

Osm - die Dauer des Umschlags des durchschnittlichen Bestands an Rohstoffen, Materialien und Halbfabrikaten in Tagen; Onzp - die Dauer des Umsatzes des durchschnittlichen Arbeitsvolumens in Tagen;

Ogp - die Dauer des Umschlags des durchschnittlichen Bestands an Fertigprodukten in Tagen.

Der Finanzkreislauf beginnt in dem Moment, in dem der Lieferant die gekauften Rohstoffe und Materialien bezahlt (Zahlung der Verbindlichkeiten) und endet in dem Moment, in dem das Geld von den Käufern für die gelieferten Produkte eingegangen ist (Zahlung Accounts erhaltbar).

Die Dauer des Finanzzyklus wird wie folgt bestimmt:

Ofc \u003d Ppc - Okz \u003d Omz + Odz - Okz, wobei Okz - durchschnittlicher Saldo der Verbindlichkeiten / Produktionskosten; Omz - durchschnittliche Lagerbestände / Produktionskosten;

Oz - durchschnittliche Salden der Tochtergesellschaften / Verkaufserlöse.

Der Betriebszyklus kennzeichnet die Gesamtzeit, in der sich Finanzmittel in Beständen und Forderungen befinden.

Die Dauer des Betriebszyklus wird nach der Formel berechnet

Töpfe \u003d Ansichtskarte + Odz.

Die Berechnung des Finanzkreislaufs ist die Grundlage der Planung und des Cash-Managements. Das Unternehmen muss ständig danach streben, den Produktions- und Finanzkreislauf zu verkürzen. Dazu können sie verschiedene Maßnahmen ergreifen: Rationierung des Betriebskapitals; Reduzierung der Produktionskosten; Optimierung der Produktionsbestände; Optimierung der Anlieferung von Rohstoffen und Materialien; Optimierung der Lieferung und Lagerung von Fertigprodukten; Forderungsmanagement; Cash-Management; Verkürzung des Produktionszyklus; reduzierter Bestandsbedarf; effektive Preispolitik; Anwendung eines logischen Ansatzes usw.

Die Wahl einer Option zur Verkürzung der Produktions- und Finanzzyklen erfolgt auf der Grundlage eines Vergleichs der Wirksamkeit jeder Option. Durch die Verkürzung der Dauer dieser Zyklen wird der Bedarf an Betriebskapital verringert.

Autonomiekoeffizienten und Konkursprognose.

Autonomiekoeffizient.

Der Autonomiekoeffizient zeigt den Anteil des Eigenkapitals an der Verbindlichkeit der Unternehmensbilanz, d.h. der Grad der Unabhängigkeit des Unternehmens von Fremdmitteln. Ein hohes Autonomieverhältnis spiegelt ein minimales finanzielles Risiko und gute Möglichkeiten wider, zusätzliche Mittel von außen zu beschaffen. Das Wachstum dieses Koeffizienten weist auf eine Zunahme der Unabhängigkeit des Unternehmens hin. Theoretisch sollte der Normwert des Koeffizienten gleich oder größer als 0,5 (50 %) sein. Damit können alle Verpflichtungen des Unternehmens aus eigenen Mitteln gedeckt werden. Das Wachstum des Koeffizienten im allgemeinen Fall weist auf eine Zunahme der Unabhängigkeit des Unternehmens hin.

Der Konkursprognosekoeffizient (Kpb) wird nach folgender Formel berechnet: Kpb = (Znds + NLA - P5) / WB, wobei Znds - Aktien und Mehrwertsteuer; NLA - die liquidesten Vermögenswerte; P5 - kurzfristige Verbindlichkeiten; VB - Bilanzwährung.

Der Koeffizient zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu begleichen, vorbehaltlich eines günstigen Verkaufs von Reserven. Je höher der Wert des Indikators ist, desto geringer ist das Insolvenzrisiko.

Um die Suchergebnisse einzugrenzen, können Sie die Abfrage verfeinern, indem Sie die zu durchsuchenden Felder angeben. Die Liste der Felder ist oben dargestellt. Zum Beispiel:

Sie können in mehreren Feldern gleichzeitig suchen:

logische Operatoren

Der Standardoperator ist UND.
Operator UND bedeutet, dass das Dokument mit allen Elementen in der Gruppe übereinstimmen muss:

Forschung & Entwicklung

Operator ODER bedeutet, dass das Dokument mit einem der Werte in der Gruppe übereinstimmen muss:

lernen ODER Entwicklung

Operator NICHT schließt Dokumente aus, die dieses Element enthalten:

lernen NICHT Entwicklung

Suchtyp

Beim Schreiben einer Abfrage können Sie angeben, wie nach dem Ausdruck gesucht wird. Vier Methoden werden unterstützt: Suche basierend auf Morphologie, ohne Morphologie, Suche nach einem Präfix, Suche nach einer Phrase.
Standardmäßig basiert die Suche auf der Morphologie.
Um ohne Morphologie zu suchen, reicht es aus, das "Dollar" -Zeichen vor die Wörter in der Phrase zu setzen:

$ lernen $ Entwicklung

Um nach einem Präfix zu suchen, müssen Sie nach der Abfrage ein Sternchen setzen:

lernen *

Um nach einem Ausdruck zu suchen, müssen Sie die Suchanfrage in doppelte Anführungszeichen setzen:

" Forschung und Entwicklung "

Suche nach Synonymen

Um Synonyme eines Wortes in die Suchergebnisse aufzunehmen, setzen Sie ein Rautezeichen " # " vor einem Wort oder vor einem Ausdruck in Klammern.
Bei Anwendung auf ein Wort werden bis zu drei Synonyme dafür gefunden.
Bei Anwendung auf einen Ausdruck in Klammern wird jedem Wort ein Synonym hinzugefügt, sofern eines gefunden wurde.
Nicht kompatibel mit No-Morphology-, Präfix- oder Phrasensuchen.

# lernen

Gruppierung

Klammern werden verwendet, um Suchbegriffe zu gruppieren. Dadurch können Sie die boolesche Logik der Anfrage steuern.
Sie müssen beispielsweise eine Anfrage stellen: Dokumente finden, deren Autor Ivanov oder Petrov ist und deren Titel die Wörter Forschung oder Entwicklung enthält:

Ungefähre Suche die Wörter

Für eine ungefähre Suche müssen Sie eine Tilde " ~ " am Ende eines Wortes in einem Satz. Zum Beispiel:

Brom ~

Die Suche findet Wörter wie "Brom", "Rum", "Abschlussball" usw.
Sie können zusätzlich angeben Höchstbetrag Mögliche Änderungen: 0, 1 oder 2. Zum Beispiel:

Brom ~1

Der Standardwert ist 2 Bearbeitungen.

Nähekriterium

Um nach Nähe zu suchen, müssen Sie eine Tilde setzen " ~ " am Ende eines Satzes. Um beispielsweise Dokumente mit den Wörtern Forschung und Entwicklung innerhalb von 2 Wörtern zu finden, verwenden Sie die folgende Abfrage:

" Forschung & Entwicklung "~2

Ausdrucksrelevanz

Um die Relevanz einzelner Ausdrücke in der Suche zu ändern, verwenden Sie das Zeichen " ^ " am Ende eines Ausdrucks und geben Sie dann den Grad der Relevanz dieses Ausdrucks im Verhältnis zu den anderen an.
Je höher das Level, desto relevanter der gegebene Ausdruck.
Beispielsweise ist in diesem Ausdruck das Wort „Forschung“ viermal relevanter als das Wort „Entwicklung“:

lernen ^4 Entwicklung

Standardmäßig ist die Ebene 1. Gültige Werte sind eine positive reelle Zahl.

Suche innerhalb eines Intervalls

Um das Intervall anzugeben, in dem der Wert eines Feldes liegen soll, geben Sie die Grenzwerte in Klammern, getrennt durch den Operator, an ZU.
Es wird eine lexikografische Sortierung durchgeführt.

Eine solche Abfrage gibt Ergebnisse mit dem Autor zurück, beginnend mit Ivanov und endend mit Petrov, aber Ivanov und Petrov werden nicht in das Ergebnis aufgenommen.
Um einen Wert in ein Intervall aufzunehmen, verwenden Sie eckige Klammern. Verwenden Sie geschweifte Klammern, um einen Wert zu maskieren.

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Kurzkurs in Finanzmanagement

1. Das Konzept, die Ziele und Ziele des Finanzmanagements

1. Der Managementbegriff (engl. Management– Management-1) bezeichnet den Prozess der Organisationsführung, -planung und -kontrolle und wird in fast allen Bereichen der Organisation verwendet. Zur Erfüllung seiner Aufgaben muss der Leiter der Organisation technische und finanzielle Mittel sowie menschliches Potenzial einsetzen. Der Manager muss die wichtigsten Arten von Managementaktivitäten ausführen: Planung, Aufbau von organisatorischen Beziehungen, Motivation und Kontrolle, die im Allgemeinen Managementpraktiken sind.

Alle Managementziele werden auf das Überleben der Organisation und den Erhalt ihres Platzes am Markt für lange Zeit reduziert. Die allgemeinen Ziele des Managements implizieren die Entwicklung der Organisation als Ganzes und sind langfristig ausgerichtet. Spezifische Managementziele werden im Rahmen der allgemeinen Ziele für die Hauptaktivitäten der Organisation entwickelt.

Das Hauptziel des Managements– Erreichen und Erhalten von Harmonie in der Entwicklung und dem Funktionieren der Organisation.

2. Es gibt Produktions-, Finanz-, Personal- und innovative Arten des Managements.

Finanzverwaltung- Dies ist ein System der wirtschaftlichen Verwaltung der Produktion, dessen Funktionsweise darauf abzielt, gemeinsame Ziele der Verwaltung zu erreichen.

Das Thema Finanzmanagement- wirtschaftliche, organisatorische, rechtliche und soziale Fragen, die sich bei der Verwaltung der Finanzbeziehungen in Unternehmen (in Organisationen, Handelsstrukturen) ergeben.

Es gibt zwei Subsysteme des Finanzmanagements: verwaltetes (Objekt) und Kontroll-Subsystem (Subjekt). Kontrollobjekt in der Finanzverwaltung - eine Reihe von Bedingungen für die Existenz des Geldumlaufs, des Wertumlaufs, der Bewegung finanzieller Ressourcen.

Themen der Verwaltung Organe umfassen Regierung kontrolliert, Finanz- und Steuerbehörden, Banken, Versicherungsbehörden etc. Das Hauptthema der Verwaltung- Inhaber.

Es gibt folgende Hauptfunktionen des Finanzverwaltungsobjekts: Organisation des Geldumlaufs; Bereitstellung von Finanzmitteln und Anlageinstrumenten; Bereitstellung von Anlage- und Betriebskapital; Organisation der Finanzarbeit.

Es ist üblich, die folgende Hauptsache herauszuheben Funktionen des Fachs Finanzmanagement: Analyse der Finanzlage zum Jahresabschluss zur Anpassung bestehender Geschäftsmodelle; Ermittlung der notwendigen Volumina und Schemata zur Finanzierung des Unternehmensbedarfs (Organisation, Handelsstruktur); Sicherstellung einer ausreichenden Zahlungsfähigkeit für rechtzeitige Zahlungen; Identifizierung von Möglichkeiten zur Leistungssteigerung.

3. Finanzmanagement umfasst Strategie und Taktik. Unter Strategie bezieht sich auf die allgemeine Richtung und Methode der Verwendung von Mitteln zur Erreichung langfristiger Ziele, unter Taktik- spezifische Methoden und Techniken, um das Ziel in kurzer Zeit unter bestimmten Bedingungen zu erreichen.

4. Es gibt die folgenden wichtigsten Bereiche der Finanzverwaltung:

☝ Diagnose der finanziellen Lage;

☝ Verwaltung kurzfristiger Finanzmittel;

☝ Verwaltung der Anlage langfristiger Finanzmittel;

☝ Analyse möglicher Risiken.

Zum Notwendigen Bedingungen für das Funktionieren der Finanzverwaltung sich beziehen unternehmerische Tätigkeit; Selbstfinanzierung; Marktpreise; Arbeitsmarkt; Kapitalmarkt; staatliche Regulierung Tätigkeit von Unternehmen, basierend auf dem System der Marktgesetzgebung.

4. Die folgende Hauptsache Ziele des Finanzmanagements: Gewinnmaximierung; Einkommenssteigerung eigenes Unternehmen(Organisation, Handelsstruktur); Wachstum des Marktwerts von Aktien; Erreichen einer stabilen Liquidität der Vermögenswerte.

Das Hauptziel des Finanzmanagements- Sicherstellung der Maximierung des Marktwerts des Unternehmens, der den letztendlichen finanziellen Interessen seiner Eigentümer entspricht.

Im Wesentlichen Aufgaben des Finanzmanagements umfasst: die Bildung der erforderlichen Menge an Finanzmitteln; effektive Nutzung des gebildeten Volumens an Finanzmitteln; Optimierung des Cashflows des Unternehmens (Organisation); Gewinnmaximierung; Level-Minimierung finanzielles Risiko und dauerhaftes finanzielles Gleichgewicht des Unternehmens.

5. Das Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital in der Struktur der Quellen des Unternehmens (Organisation, Handelsstruktur) bestimmt die endgültigen finanziellen Ergebnisse seiner Tätigkeit (das optimale Umsatzverhältnis beträgt 50:50%). Viele Organisationen ziehen es vor, nur ihre eigenen Ressourcen zu verwenden. Es hat sich jedoch wirtschaftlich erwiesen, dass es ratsam ist, Fremdmittel anzuziehen, sofern sie sich auszahlen, wenn der Einsatz die Rentabilität der Eigenmittel erhöht.

Für die effektive Nutzung des generierten Volumens an Finanzmitteln ist es notwendig, die Verhältnismäßigkeit ihrer Verwendung für die Zwecke der Produktion, der wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung der Organisation sowie die Zahlung des erforderlichen Einkommensniveaus auf das investierte Kapital an die Eigentümer herzustellen das Unternehmen (Organisation, Handelsstruktur).

Die Optimierung des Bargeldumsatzes des Unternehmens wird gelöst, indem die Cashflows der Organisation im Prozess des Bargeldumsatzes effektiv verwaltet werden, um den durchschnittlichen Saldo des freien Bargeldvermögens zu minimieren.

Der Gewinn kann eines der Ziele des Unternehmens sein, während seine Größe dem finanziellen Risiko angemessen sein muss. Hauptziel Aktivitäten modernes Unternehmen muss sein Wert sein.

Die Minimierung des finanziellen Risikos ist eines der Hauptziele eines Unternehmens (Organisation, Geschäftsstruktur). Der Zusammenhang zwischen Risiko und Gewinn macht es erforderlich, diese ständig als zusammenhängende Konzepte zu betrachten.

Das ständige finanzielle Gleichgewicht des Unternehmens, d. h. Gleichgewicht, soll durch die Aufrechterhaltung einer hohen finanziellen Stabilität und Zahlungsfähigkeit, die Bildung einer optimalen Kapital- und Vermögensstruktur und eine ausreichende Eigenfinanzierung des Investitionsbedarfs des Unternehmens erreicht werden .

2. Grundlegende Konzepte und Prinzipien des Finanzmanagements

1. Das Finanzmanagement basiert auf einer Reihe miteinander verbundener grundlegender Konzepte, die im Rahmen der Finanztheorie entwickelt wurden. Begriff (lat. Konzeption- Verstehen, System) ist eine bestimmte Art, ein Phänomen zu verstehen und zu interpretieren.

Mit Hilfe eines Konzepts oder eines Systems von Konzepten wird der Hauptstandpunkt zu einem bestimmten Phänomen ausgedrückt, einige konstruktivistische Rahmenbedingungen werden festgelegt, die das Wesen und die Entwicklungsrichtungen dieses Phänomens bestimmen.

Es gibt die folgenden wichtigsten Finanzmanagementkonzepte: Cashflows; Abwägung zwischen Risiko und Rendite; aktueller Wert; Zeitwert; asymmetrische Information; Opportunitätskosten; zeitlich unbegrenztes Funktionieren einer wirtschaftlichen Einheit.

2. Hauptinhalt Cashflow-Konzepte die Fragen der Anziehung von Cashflows, der Identifizierung des Cashflows, seiner Dauer und Art ausmachen; Einschätzung der Faktoren, die die Größe seiner Elemente bestimmen; Wahl des Abzinsungsfaktors; Einschätzung des mit diesem Strom verbundenen Risikos.

Das Konzept der Abwägung zwischen Risiko und Rendite basiert auf der Tatsache, dass das Erzielen von Einkommen im Geschäftsleben immer mit Risiken verbunden ist. Die Beziehung zwischen diesen miteinander verbundenen Merkmalen ist direkt proportional: Je höher die geforderte oder erwartete Rendite, desto höher das Risiko, das mit dem möglichen Nichterhalt dieser Rendite verbunden ist.

Barwertkonzept beschreibt die Muster der Geschäftstätigkeit des Unternehmens und erklärt den Mechanismus der Kapitalerhöhung. Jeden Tag ist ein Unternehmer gezwungen, viele Transaktionen für den Verkauf von Waren (Produkten), Dienstleistungen und Investmentfonds zu verwalten. In dieser Hinsicht muss der Manager bestimmen, wie zweckmäßig es ist, diese Operationen durchzuführen, ob sie effektiv sind.

Das Konzept des Zeitwerts argumentiert, dass die heute verfügbare Währung nicht der später verfügbaren Währung entspricht. Dies ist auf die Auswirkungen der Inflation, das Risiko, den erwarteten Betrag und den Umsatz nicht zu erhalten, zurückzuführen.

Das Konzept der asymmetrischen Informationen basiert auf der Tatsache, dass bestimmte Personengruppen über Informationen verfügen können, die nicht allen Marktteilnehmern gleichermaßen zugänglich sind. In diesem Fall spricht man vom Vorhandensein asymmetrischer Informationen.

Opportunitätskostenkonzept geht davon aus, dass der Erlass einer Entscheidung finanzieller Art in den allermeisten Fällen mit der Ablehnung einiger verbunden ist Alternative. Besonders ausgeprägt ist der Begriff der Opportunitätskosten in der Organisation von Management-Kontrollsystemen. Jedes Kontrollsystem kostet bestimmte Kosten, während das Fehlen einer systematischen Kontrolle zu viel schwerwiegenderen finanziellen Verlusten führen kann.

Das Konzept des vorübergehend unbegrenzten Funktionierens einer wirtschaftlichen Einheit behauptet, dass ein Unternehmen, einmal gegründet, ewig bestehen wird. Dieses Konzept ist in gewissem Sinne bedingt und gilt nicht für ein bestimmtes Unternehmen, sondern für den Mechanismus der wirtschaftlichen Entwicklung durch die Schaffung unabhängiger, konkurrierender Unternehmen.

3. In der modernen Managementpraxis gilt Folgendes Grundsätze der Finanzverwaltung:

☝ Priorität der strategischen Ziele der Unternehmensentwicklung (Organisation, Geschäftsstruktur);

☝ Verbindung mit dem allgemeinen Unternehmensmanagementsystem;

☝ Pflichtauswahl in Finanzverwaltung Finanz- und Investitionsentscheidungen;

☝ Aufbau und Pflege der Finanzstruktur des Unternehmens;

☝ separates Cash-Flow- und Profit-Management;

☝ harmonische Kombination aus Rentabilität des Unternehmens und Steigerung der Liquidität;

☝ Variabilität und Komplexität der Bildung von Managemententscheidungen;

☝ Hohe Regeldynamik.

4. Basierend auf Grundsatz der Priorität strategischer Ziele der Unternehmensentwicklung auch wirtschaftlich hochwirksame Vorhaben von Führungsentscheidungen im Bereich der Finanzwirtschaft der laufenden Periode sind abzulehnen, wenn sie den strategischen Richtungen der Unternehmensentwicklung widersprechen und die wirtschaftliche Grundlage für eine eigene Unternehmensbildung zerstören finanzielle Resourcen.

Das Prinzip der Kommunikation mit dem gesamten Unternehmensmanagementsystem bedeutet, dass das Finanzmanagement Themen aller Managementebenen abdeckt und in direktem Zusammenhang mit operativem, innovativem, strategischem, Investitions-, Anti-Krisen-Management, Personalmanagement und einigen anderen Arten des funktionalen Managements steht.

Das Prinzip der obligatorischen Zuordnung im Finanzmanagement von Finanz- und Investitionsentscheidungen besagt, dass Finanzlösungen funktionieren, um finanzielle Ressourcen zu finden. Investitionsentscheidungen beantworten die Frage, wo und wie viel Geld investiert werden soll.

Das Prinzip des Aufbaus und der Beachtung der Finanzstruktur impliziert, dass bei den Tätigkeiten des Unternehmens Strukturen unterschiedlicher Art und Zweck unterschieden werden können, die Finanzstruktur des Unternehmens jedoch durch seine Haupttätigkeit gebildet wird.

Entsprechend das Prinzip der getrennten Verwaltung von Cashflow und Gewinn Cashflow ist nicht gleich Gewinn.

Bargeldumlauf ist die Bewegung von Geldern in Echtzeit.

Rentabilität und Liquidität sind miteinander verbundene Konzepte, aber die Beziehung zwischen ihnen kann umgekehrt proportional sein: So geht's das Prinzip einer harmonischen Kombination aus Rentabilität und Erhöhung der Liquidität des Unternehmens(Organisation, Handelsstruktur).

5. Alle Aktivitäten des Unternehmens sind das Ergebnis von Entscheidungen unterschiedlicher Art und Zielsetzung, aber inhaltlich miteinander verbunden, auf dem Gebiet der Bildung, Verteilung und Verwendung finanzieller Ressourcen und der Organisation des Cashflows des Unternehmens. Diese Entscheidungen sind eng miteinander verknüpft und wirken sich direkt oder indirekt auf die Finanzergebnisse aus. Dies ist die Aktion das Prinzip der Variabilität und die komplexe Natur der Bildung von Managemententscheidungen.

Verwaltung gem Prinzip der Dynamik sollte angemessen und effizient sein. Managemententscheidungen eingenommen werden muss kurze Zeit weil sich das externe und interne Umfeld des Unternehmens ständig verändert.

3. Grundlegende Funktionen und Methoden des Finanzmanagements

1. Die Funktionen des Finanzmanagements bestimmen die Gestaltung der Struktur des Kontrollsystems. Als Haupttypen von Finanzverwaltungsfunktionen werden die Funktionen des Objekts und des Subjekts der Verwaltung unterschieden.

Zu Funktionen des Kontrollobjekts umfassen: Organisation des Geldumlaufs, Bereitstellung von Finanzmitteln und Anlageinstrumenten, Organisation der Finanzarbeit usw.

Funktionen des Fachs Management bestehen nacheinander darin, Informationen zu sammeln, zu systematisieren, zu übertragen, zu speichern, zu entwickeln und eine Entscheidung zu treffen und sie in ein Team umzuwandeln.

Dazu gehören Planung, Prognose oder Vorausschau, Organisation, Regulierung, Koordination, Stimulierung, Kontrolle.

2. finanzielle Planung Als Führungsfunktion deckt sie das gesamte Maßnahmenspektrum zur Entwicklung und Umsetzung geplanter Ziele in die Praxis ab.

Prognose in der Finanzverwaltung - die Entwicklung langfristiger Änderungen der Finanzlage des Objekts als Ganzes und seiner verschiedenen Teile. Forecasting stellt im Gegensatz zur Planung nicht die Aufgabe, die entwickelten Prognosen direkt in die Praxis umzusetzen. Diese Prognosen stellen eine Vorhersage der entsprechenden Veränderungen dar.

Organisationsfunktion- Schaffung von Verwaltungsorganen, Aufbau der Struktur des Verwaltungsapparats, Aufbau der Beziehung zwischen Verwaltungsabteilungen, Entwicklung von Normen, Standards, Methoden usw.

Verordnung im Finanzmanagement - die Auswirkung auf das Steuerungsobjekt, durch die der Zustand der Stabilität des Finanzsystems im Falle einer Abweichung von den festgelegten Parametern erreicht wird.

Koordinierung– Koordinierung der Arbeit aller Teile des Managementsystems, des Managementapparats und der Spezialisten. Die Koordination stellt die Einheit der Beziehungen zwischen dem Führungsobjekt, dem Führungssubjekt, dem Führungsapparat und dem einzelnen Mitarbeiter sicher.

Stimulation im Finanzmanagement drückt es sich darin aus, die Mitarbeiter des Finanzdienstes zu ermutigen, sich für die Ergebnisse ihrer Arbeit zu interessieren. Durch Stimulation wird die Verteilung materieller und geistiger Werte in Abhängigkeit von der Quantität und Qualität der aufgewendeten Arbeit gesteuert.

Die Kontrolle im Finanzmanagement reduziert sich auf die Kontrolle der Organisation der Finanzarbeit und der Umsetzung von Finanzplänen. Durch die Kontrolle werden Informationen über die Verwendung von Finanzmitteln und über den finanziellen Zustand des Objekts gesammelt, Änderungen an Finanzprogrammen vorgenommen und zusätzliche Reserven und Möglichkeiten aufgedeckt.

3.K grundlegende Methoden des Finanzmanagements Dazu gehören Prognosen, Planung, Versicherung, Selbstfinanzierung und Kreditvergabe.

Die Praxis des modernen Finanzmanagements umfasst nicht-formalisierte Methoden der Expertenbewertung, Szenarien, Vergleiche, Aufbau von Indikatorensystemen und analytischen Tabellen, morphologisch.

Diese Methoden basieren auf der Beschreibung analytischer Verfahren und schlagen nicht die Verwendung strenger analytischer Abhängigkeiten vor.

Die formalisierten Methoden des Finanzmanagements basieren auf streng formalisierten analytischen Abhängigkeiten.

4. In der Praxis des Finanzmanagements werden folgende Hauptgruppen formalisierter Methoden unterschieden:

☝ Elementare Methoden der Faktorenanalyse zur Beurteilung und Vorhersage der finanziellen Lage eines Unternehmens (Organisation, Handelsstruktur), Identifizierung der Hauptfaktoren für seine Verbesserung (Methoden der Kettensubstitution, arithmetische Differenzen, Gleichgewicht, Hervorhebung des isolierten Einflusses von Faktoren, Prozentsatz Zahlen, Differential-, Logarithmus-, Integral-, Einfach- und Zinseszins);

☝ traditionelle Methoden der Wirtschaftsstatistik (Mittelwert- und relative Werte, Gruppierung, Grafik, Index, elementare Verfahren zur Verarbeitung von Zeitreihen);

☝ mathematische und statistische Methoden zur Untersuchung von Beziehungen, die bei der Berechnung verschiedener Börsenindikatoren verwendet werden, um einen möglichen Bankrott vorherzusagen (Korrelationsanalyse, Regressionsanalyse, Varianzanalyse, Hauptkomponentenanalyse, Kovarianzanalyse, Clusteranalyse usw.);

☝ Methoden der ökonomischen Kybernetik und optimalen Programmierung (Methoden der Systemanalyse, Maschinensimulation; lineare, nichtlineare, dynamische, konvexe Programmierung etc.); ökonometrische Methoden basierend auf den Postulaten der Ökonometrie (Matrixmethoden, harmonische Analyse, Spektralanalyse, Methoden der Theorie Produktionsfunktionen, Methoden der Theorie der Input-Output-Bilanz).

5. Bei der Durchführung von Finanzanalysen wird Folgendes verwendet Hauptmethoden zur Recherche von Finanzberichten:

☝ Horizontale (zeitliche) Analyse, dh Vergleich jeder Berichtsposition mit der vorangegangenen Periode;

☝ vertikal (strukturell), d. h. Aufzeigen des Einflusses jeder Berichtsposition auf das Gesamtergebnis;

☝ vergleichend (räumlich) - Vergleich von zusammenfassenden Indikatoren der Berichterstattung eines Unternehmens (Organisation, Handelsstruktur) mit ähnlichen Indikatoren von Wettbewerbern, On-Farm-Analyse strukturelle Einteilungen Unternehmen (Organisationen, kommerzielle Strukturen);

☝ faktoriell - Analyse des Einflusses einzelner Faktoren (Gründe) auf den Leistungsindikator mit deterministischen oder stochastischen Forschungsmethoden;

☝ Relative Indikatoren (Verhältnisse) basieren auf der Berechnung der Beziehung zwischen einzelnen Positionen des Abschlusses, um die Beziehung der Indikatoren zu bestimmen.

4. Originäre und derivative Finanzinstrumente

1. Bei der Durchführung von Geschäften auf dem Finanzmarkt wählt das Unternehmen die geeigneten Finanzinstrumente für sein Verhalten aus. Finanzinstrumente sind eine Vielzahl von im Umlauf befindlichen Finanzdokumenten mit Geldwert, mit deren Hilfe Operationen auf dem Finanzmarkt durchgeführt werden.

Finanzinstrument- ein Vertrag, bei dem sich gleichzeitig die finanziellen Vermögenswerte eines Unternehmens (Organisation, Handelsstruktur) und die finanziellen Verbindlichkeiten eines anderen Unternehmens (Organisation, Handelsstruktur) mit Fremd- oder Eigenkapitalcharakter erhöhen.

Es gibt derivative und primäre Finanzinstrumente, die durch Wertpapierarten repräsentiert werden.

2. Es ist üblich, Folgendes hervorzuheben Hauptinstrumente des Finanzmanagements: Budgetierung; die Finanzanalyse; Anziehung von geliehenen Mitteln; Platzierung von freien Mitteln; Hebelkraft; Investitionen; Thema Kapitalmanagement; Treuhandgeschäfte; Factoring; Leasing; Versicherung.

Budgetierung– Technologie der Planung, Buchhaltung und Kontrolle von Geld und Finanzergebnissen. Die Finanzanalyse - Erhalten einer kleinen Anzahl von Schlüsselparametern, die ein objektives und genaues Bild der Finanzlage des Unternehmens, seiner Gewinne und Verluste, Änderungen in der Struktur von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, in Vergleichen mit Schuldnern und Gläubigern vermitteln. Verwaltung der Kreditaufnahme Mittel – rationelles Management der Heranziehung von geliehenen Mitteln. Kostenlose Vermögensverwaltung- die Verwendung von Direkt- und Portfolioinvestitionen, kommerziellen Krediten, um zusätzlichen Gewinn zu erzielen. Hebelkraft- der Prozess der Vermögensverwaltung, der auf Gewinnsteigerung abzielt. Investitionsmanagement- Anlageverwaltung, durchgeführt durch die Bildung eines Anlageportfolios. Ausgabe des Kapitalmanagements– Kapitalflussmanagement: Cashflow- und Portfoliomanagement. Vertrauensoperationen- Treuhandgeschäfte von Banken, Finanzunternehmen, Investmentfonds zur Verwaltung des Vermögens des Kunden und zur Erbringung sonstiger Dienstleistungen im Interesse und für Rechnung des Kunden als Treuhänder. Factoring- eine Art von Handels- und Provisionsgeschäft im Zusammenhang mit der Kreditvergabe an Betriebskapital (Einzug der Forderungen des Käufers; Gewährung eines kurzfristigen Darlehens; Befreiung von Kreditrisiken im Betrieb). Leasing- eine Form der langfristigen Miete. Versicherung- Beziehungen zum Schutz der Eigentumsinteressen von Unternehmen und Bürgern bei bestimmten Ereignissen auf Kosten von Geldmitteln, die aus den von ihnen gezahlten Versicherungsprämien gebildet werden.

3. Kapital kann in monetärer, produktiver und Warenform existieren, Wertpapiere kann auch als Existenzform des Kapitals angesehen werden.

Sicherheitspapier- ein Finanzdokument, das das Eigentumsrecht oder das Verhältnis des Darlehens des Eigentümers des Dokuments zu der Person bescheinigt, die ein solches Dokument ausgestellt hat (Emittent).

Aktie- Beteiligungspapiere, die das Recht ihres Eigentümers verbriefen, sich an der Führung einer Handelsgesellschaft, der Gewinnausschüttung der letzteren und dem Erhalt eines Vermögensanteils proportional zu ihrem Beitrag zum genehmigten Kapital zu beteiligen. Fesseln- Wertpapiere, die die Verpflichtung des Emittenten bestätigen, den Eigentümern ihren Nennwert innerhalb eines bestimmten Zeitraums gegen Zahlung eines festen Prozentsatzes zu erstatten, sofern die Bedingungen der Anleiheemission nichts anderes vorsehen. Schatzwechsel- eine Art von Staatspapieren, die vom Finanzministerium Russlands ausgegeben und als Zahlungsmittel für die laufenden Schulden des Bundeshaushalts gegenüber Unternehmen und Industrien verwendet werden. Wechsel- eine Geldverpflichtung des Schuldners in streng festgelegter Form, die ihrem Eigentümer das unbedingte Recht gibt, vom Schuldner oder Akzeptanten die Zahlung des darin angegebenen Betrags am Fälligkeitstag zu verlangen. Überprüfen- ein Gelddokument, das in der gesetzlich vorgeschriebenen Form ausgestellt ist und eine Anweisung des Inhabers des persönlichen Kontos enthält, der den Scheck ausgestellt hat, dem Inhaber des letzteren den darin angegebenen Geldbetrag zu zahlen. Einzahlungsbescheinigung- eine schriftliche Bescheinigung eines Kreditinstituts (ausgebende Bank) über die Einzahlung von Geldern, die das Recht des Eigentümers bescheinigt, den Einzahlungsbetrag und die Zinsen darauf nach Ablauf der festgelegten Frist zu erhalten. Anders als Kaution Sparbrief für Einzelpersonen bestimmt.

4. Derivative finanzielle Vermögenswerte entstanden durch die Entwicklung traditioneller Finanzbeziehungen, wenn durch Finanztransaktionen nicht der Vermögenswert selbst erworben wird, sondern das Recht, ihn zu erwerben.

Absicherung- eine Möglichkeit, mögliche Verluste aus dem Auftreten bestimmter finanzieller Risiken durch die Schaffung von Gegenwährungen, Handelskrediten und anderen Forderungen und Verpflichtungen auszugleichen.

Ein derivatives Finanzinstrument basiert immer auf einem Basiswert (Wertpapier, Rohstoff usw.). Der Preis eines derivativen Finanzinstruments, normalerweise auf der Grundlage des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswerts bestimmt.

Zu den gängigsten Hedging-Techniken gehören Forward- und Futures-Kontrakte, Swaps, Optionen, Repos und Optionsscheine.

Forward-Kontrakt– eine Vereinbarung über den Verkauf und Kauf einer Ware oder eines Finanzinstruments mit einer Verpflichtung zur Lieferung und Abrechnung in der Zukunft.

Möglichkeit Anders als bei Futures und Forward-Kontrakten sieht es keinen zwingenden Verkauf oder Kauf des Basiswertes vor, was unter ungünstigen Bedingungen (Fehlprognosen, Änderungen der allgemeinen Marktlage etc.) zu direkten oder indirekten Verlusten führen kann der Parteien.

Terminkontrakt (Futures)- eine Wertpapierart, die darauf abzielt, von Preisänderungen zu profitieren.

Tausch- eine Vereinbarung zwischen zwei Unternehmen über den Austausch von Verbindlichkeiten oder Vermögenswerten, um ihre Struktur zu verbessern, Risiken und Kosten zu reduzieren. Ein Swap vereinfacht die Abwicklungsmechanismen zwischen den Teilnehmern einer Geschäftstransaktion. REPO-Operationen(Wertpapierpensionsgeschäft) - eine Vereinbarung über das Leihen von Wertpapieren unter einer bestimmten Bar- oder Geldgarantie gegen Wertpapiere.

Optionsscheine teilen- Wertpapiere, die ihrem Besitzer das Recht einräumen, eine bestimmte Anzahl von Aktien eines bestimmten Unternehmens innerhalb einer bestimmten Zeit zu einem festgelegten Preis zu kaufen.